大道如砥櫛風(fēng)沐雨追光行 - 2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析

大道如砥，櫛風(fēng)沐雨追光行2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析歡迎閱讀《2023年第三季度中國(guó)上市銀本期分析的42家銀行，相當(dāng)于中國(guó)商業(yè)農(nóng)業(yè)銀行建設(shè)銀行股份制（9家）招商銀行浦發(fā)銀行光大銀行廈門(mén)銀行廈門(mén)銀行瑞豐農(nóng)商行江陰農(nóng)商行城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商江蘇銀行杭州銀行成都銀行“2023年前三季度，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢且分化明顯，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行恢復(fù)向好但仍面臨需求不足的問(wèn)題。銀行業(yè)持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，著力防范化解風(fēng)險(xiǎn)。上市銀行業(yè)績(jī)壓力加大，凈利潤(rùn)增速明顯下行，信貸投放持續(xù)增加，資本充足率止本期報(bào)告分析了42家A/A+H股上市銀行（詳情見(jiàn)左側(cè)列表）截至2023年9月末的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。除特殊說(shuō)明外，本刊列示的銀行均按照其截至2023年9月30日未經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)規(guī)模排列，往期數(shù)據(jù)均為同口徑對(duì)比，所有信息來(lái)自上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)告等公開(kāi)資料，涉及金額的貨幣單想要獲取更多信息或與我們探討中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，歡迎聯(lián)系您在普華永道的日常業(yè)務(wù)聯(lián)系人，或本報(bào)告附錄中列明大道如砥(dǐ)，櫛(zhì)風(fēng)沐雨追光行——大道寬闊而征途2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析2綜述與展望一、經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)202122二、資產(chǎn)組合2324262829四、資本管理行業(yè)熱點(diǎn)探討2023年前三季度，受地緣局勢(shì)緊張、通脹壓力持續(xù)等多重因素疊加影響，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)我國(guó)銀行業(yè)持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)。前三季度，上市銀行凈利潤(rùn)與上市銀行凈利潤(rùn)與GDP增長(zhǎng)趨勢(shì)比較7.60%7.60%0.60%9.80%2.90%-7.66%2019Q32020Q32021Q-O-GDP季度累計(jì)同比增速-O-上市銀行凈利潤(rùn)增速經(jīng)濟(jì)運(yùn)行恢復(fù)向好，銀行業(yè)持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)2023年前三季度，面對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)和國(guó)內(nèi)多重因素帶來(lái)的壓力，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)5.20%，其中三季度增長(zhǎng)4.90%，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)恢復(fù)向好態(tài)勢(shì)。在一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、促消費(fèi)政策的支持下，市場(chǎng)活力逐步回升，住宿餐飲、文化旅游等服務(wù)消費(fèi)明顯回暖。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，第三季度消費(fèi)支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)20.10%/34.70%前三季度，金融持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，體現(xiàn)在總量、結(jié)構(gòu)和價(jià)格三個(gè)維度?？偭糠矫?，人民銀行數(shù)據(jù)顯示，9月末，社會(huì)融資規(guī)模存量同比增長(zhǎng)9.00%，廣義貨幣（M2）同比增長(zhǎng)10.30%，增速保持穩(wěn)定。前三季度，央行共實(shí)施兩次降準(zhǔn)，信貸保持合理增長(zhǎng)，流動(dòng)性合理充裕。結(jié)構(gòu)方面，金融持續(xù)加大對(duì)制造業(yè)、科技創(chuàng)新、小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興、價(jià)格方面，社會(huì)融資成本明顯下行。自2022年以來(lái)至2023年三季度末，1年期和5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）均累計(jì)四次下調(diào)，分別調(diào)降0.35個(gè)和0.45個(gè)百分點(diǎn)，至LPR和市場(chǎng)利率變化影響，商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄，部分銀行貸款收益率此外，降低存量首套房貸利率政策于9月底存量房貸利率平均下降0.73個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后的加權(quán)平均利率為4.24.30%4.30%2021Q42022Q12021年期LPR5年期以上LPR2022Q42023Q1202-0-新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率有序推進(jìn)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)工作2023年10月底，中央金融工作會(huì)議召開(kāi)，為金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明方向。會(huì)議強(qiáng)調(diào)要著力提升金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的質(zhì)量水平，以全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)為重2023年前三季度，金融管理部門(mén)進(jìn)一步健全監(jiān)管制度，重點(diǎn)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)公司治理，持續(xù)完善系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估與監(jiān)管，推動(dòng)銀行業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量精細(xì)化程度，在資本管理、數(shù)據(jù)安全、操作風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域出臺(tái)相關(guān)新規(guī)或公開(kāi)征求意見(jiàn)，加強(qiáng)應(yīng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)深化金融機(jī)構(gòu)改革，穩(wěn)妥推進(jìn)中小銀行改革化險(xiǎn)?！耙皇∫徊摺奔涌燹r(nóng)村信用社改革，穩(wěn)步推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行改革重組和風(fēng)險(xiǎn)化解。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前三季度，銀行業(yè)共處置不良資產(chǎn)1.90萬(wàn)億元，處置力度相較前兩年同期有所減弱；撥備在防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，金融管理部門(mén)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則，與融資平臺(tái)平等協(xié)商，分類(lèi)施策化解存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)控增量債務(wù)，建立常態(tài)化融資平臺(tái)金融債務(wù)監(jiān)測(cè)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)為促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)延長(zhǎng)房地產(chǎn)“金融16條”實(shí)施期限，引導(dǎo)銀行滿(mǎn)足房企合理融資需求。央行數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度末，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額13.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4%，增速比上年末高0.30個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，商品房銷(xiāo)售面積同比仍呈下降趨勢(shì)，2023年前三季度較上年同期下降7.50%。房地產(chǎn)在美元利率水平走高、全球避險(xiǎn)情緒上升的背景下，外匯監(jiān)管部門(mén)穩(wěn)妥有序推進(jìn)人民幣國(guó)際化，進(jìn)一步完善跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警體系，保持人民幣匯率在合上市銀行凈利潤(rùn)增速明顯下行2023年前三季度，我國(guó)42家上市銀行的整體凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.90%，增速較上年同期和上半年明顯下行。撥備前利潤(rùn)同比下降3.38%，降幅有所擴(kuò)大。上市銀行凈利差、凈息差普遍收窄，平均總資產(chǎn)收益率（ROA）、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）等盈信貸投放持續(xù)增加，突出支持重點(diǎn)領(lǐng)域看，銀行持續(xù)加大對(duì)普惠金融貸款、綠色貸款、涉農(nóng)貸款的投放，突出支持重點(diǎn)領(lǐng)域；房地產(chǎn)貸款下滑態(tài)勢(shì)有所減緩。2023年前三季度，上市銀行不良貸款余額整體呈資本充足率止跌回升，資本補(bǔ)充仍有需求截至2023年9月末，上市銀行資本充足率小幅提升，逆轉(zhuǎn)了自2022年末起出現(xiàn)的下跌趨勢(shì)。三季度，上市銀行通過(guò)各種資本補(bǔ)充工具募集資本約2,933億元，是二季度1,430億元的兩倍以上，延續(xù)了較高的資本補(bǔ)充需求。從2023年各季度資本補(bǔ)充工具發(fā)2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析8進(jìn)入四季度，國(guó)際地緣政治局勢(shì)緊張加劇，部分地區(qū)沖突升級(jí)，國(guó)際貿(mào)易和投資壓力上升，美元利率高企，通脹壓力雖有緩解但仍高于目標(biāo)水平，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體保持緊縮性金融政策，全球經(jīng)濟(jì)仍然面臨增速放緩和分化加劇的挑戰(zhàn)。國(guó)際貨幣基金組織近期將2024年全球增長(zhǎng)預(yù)期由3%下調(diào)至2.國(guó)內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好的態(tài)勢(shì)有待進(jìn)一步鞏固，宏觀政策注重加強(qiáng)逆周期、跨周期調(diào)節(jié)，效果將持續(xù)顯現(xiàn)。銀行業(yè)整體保持穩(wěn)定，在貨幣政策支持下有望緩解一定的負(fù)?國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升向好，有望實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)。繼三季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)邊際改善后，望在四季度延續(xù)恢復(fù)向好態(tài)勢(shì)并實(shí)現(xiàn)3月份《政府工作報(bào)告》確定的全年5%左右的?中央金融工作會(huì)議釋放加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)、全面加強(qiáng)金融監(jiān)管信號(hào)。2023年10月30-31日召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，走中國(guó)特色金融發(fā)展之路。銀行業(yè)作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，將更加注重為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)，完善金融風(fēng)險(xiǎn)防范、預(yù)警和處置機(jī)制，提升公司治理和合規(guī)水平，應(yīng)對(duì)?在政策引導(dǎo)下優(yōu)化信貸投向，支持國(guó)家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)領(lǐng)域。信貸優(yōu)先支持科技創(chuàng)新、民營(yíng)小微、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展、普惠養(yǎng)老等符合政策要求的重點(diǎn)領(lǐng)域。同時(shí)，按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律和逆周期調(diào)控需要，銀行應(yīng)注重保持信貸投放穩(wěn)?加快推進(jìn)五大領(lǐng)域發(fā)展。響應(yīng)中央金融工作會(huì)議號(hào)召，銀行將進(jìn)一步完善金融產(chǎn)品體系，大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，做好五篇大文章。同時(shí)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，加快從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向內(nèi)涵式發(fā)展，推動(dòng)理財(cái)、財(cái)富響，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量將繼續(xù)承壓。銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)測(cè)，保持穩(wěn)資本新規(guī)中，二級(jí)資本補(bǔ)充范圍擴(kuò)大；信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重整體趨于下行，由于資本新規(guī)大幅提升了計(jì)量敏感性，不同業(yè)務(wù)板塊、業(yè)務(wù)類(lèi)型的資本占用水平相比現(xiàn)行法存在一定程度的變動(dòng)，體現(xiàn)出監(jiān)管堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本、保持監(jiān)管資本總體穩(wěn)定的原則，以及中小銀行未來(lái)應(yīng)控制負(fù)債端成本，提升金融服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新和渠道拓展等各方面能?支持地方政府穩(wěn)妥化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。方政府也集中發(fā)行超1萬(wàn)億元特殊再融資債券用于償還存量債務(wù)，短期內(nèi)有助于緩解地方政府債務(wù)壓力、優(yōu)化地方債務(wù)結(jié)構(gòu)。銀行將繼續(xù)支持地方政府通過(guò)展期、借新還舊、置換等方式穩(wěn)妥推進(jìn)化債工作，需持續(xù)關(guān)注化債對(duì)銀行撥備計(jì)提情況和資產(chǎn)?房地產(chǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型持續(xù)。隨著房地產(chǎn)政策調(diào)整的效果逐漸顯現(xiàn)，部分房企融資情況有所改善，風(fēng)險(xiǎn)正在出清中，市場(chǎng)信心有待提振。房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行業(yè)的整體外溢影響有限。11月17日，中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)，要求各金融機(jī)構(gòu)“一視同仁”滿(mǎn)足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，對(duì)正常經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸、斷貸；支持民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)債融資；支持房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)合理股權(quán)融資；繼續(xù)配合地方政府和相關(guān)部門(mén)，加大保交樓金融支持，推動(dòng)行業(yè)并購(gòu)重組等。預(yù)計(jì)此舉將推動(dòng)銀行增加對(duì)房企的信貸投放，緩解房企流動(dòng)性壓力，一定程度上有助于遏制房企2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析10-4,0002,000-04.05%00.42%-2.54%撥備前利潤(rùn)撥備前利潤(rùn)增速2.91%0-8.66%2019Q32020Q32021Q32022Q3凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)增速2023Q3:20,925.23億元2022Q3:21,329.20億元2023Q3:3,818.98億元2022Q3:3,873.22億元不良率2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析124,0002,000-4,0002,000-4.41%0-0.49%-5.78%2019Q32020Q32021Q32022Q3撥備前利潤(rùn)撥備前利潤(rùn)增速4,0584,0394,0584,0399.39%-0.47%-7.03%2019Q32020Q32021Q32022Q3凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)增速2023Q3:8,083.83億元2022Q3:8,386.85億元2023Q3:2,028.82億元2022Q3:2,285.96億元-11.25% 4,791.13億元2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析142,5002,000-2,000-3,1472,9632,9632,6452,40806.21%-0.13%2019Q32020Q32021Q32022Q32023Q3撥備前利潤(rùn)撥備前利潤(rùn)增速○凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)增速--不良率2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析168.34%9.39%4.41%-0.47%-0.49%2019Q32020Q32021Q38.34%9.39%4.41%-0.47%-0.49%2019Q32020Q32021Q32023年前三季度，我國(guó)42家上市銀行的整體凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.90%，為近五年來(lái)除2020年以外的最低增速。撥備前利潤(rùn)同比減少3.38%。各類(lèi)型銀行中，大型商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增速與撥備前利潤(rùn)增速的曲線(xiàn)差保持相對(duì)平股份制商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增速下降幅度最大，從2022前三季度的9.39%下降至2023年城農(nóng)商行的凈利潤(rùn)增速曲線(xiàn)與撥備前利潤(rùn)曲4.05%2.91%0.42%2019Q32020Q32021Q32022Q32023-2.54%-8.66%-5.78%-7.03%-5.78%2019Q32020Q32021Q320 凈利潤(rùn)增速撥備前利潤(rùn)增速2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析18在上市銀行的利潤(rùn)變化中，凈利息收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。截至2023年9月30日，上市銀行生息資產(chǎn)規(guī)模增加28.66萬(wàn)億元，增幅12.02%。受2022年LPR下調(diào)的影響顯現(xiàn)，疊加2023年6月和8月兩次調(diào)整，銀行的資產(chǎn)端收益率進(jìn)一步降低。在量?jī)r(jià)共同作用下，2023年前三季度，上市銀行的利息凈收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，減少股份制商業(yè)銀行減少3.61%，城農(nóng)商行憑借資產(chǎn)增速以1.67%的微弱增幅維持在凈利息收入承壓的同時(shí)，各類(lèi)銀行的預(yù)期信用損失計(jì)提金額也有所下降。其中大型商業(yè)銀行減少8.51%，股份制商業(yè)銀行減少10.10%，城農(nóng)商行減少18.84%，體現(xiàn)出銀行對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展整隨著資產(chǎn)規(guī)模的增加，各類(lèi)銀行的運(yùn)營(yíng)管理成本逐漸升高，表現(xiàn)為成本收入比逐步上升，其中大型商業(yè)銀行增加信用減 值損失業(yè)管費(fèi)0利息凈收入凈利潤(rùn)其他非息利息凈收入凈利潤(rùn)其他非息及傭金收入500-5040200-20利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金收入凈利潤(rùn)其他非息利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金收入凈利潤(rùn)其他非息信用減 值損失利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金收入凈利潤(rùn)其他非息利息凈收入手續(xù)費(fèi)及傭金收入凈利潤(rùn)其他非息信用減 值損失業(yè)管費(fèi)信用減 值損失業(yè)管費(fèi)2020Q32023Q32020Q32023Q32021Q32022Q332.103.3.凈利差、凈息差加速下降2023年前三季度，上市銀行凈利差、凈息差普遍呈現(xiàn)加速下降42家上市銀行平均凈利差較上年同期下降0.22個(gè)百分點(diǎn)，凈息差較上年同期下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。為降低企業(yè)融資成本，2022年LPR的調(diào)整效果隨著資產(chǎn)重定價(jià)的完成在2023年顯現(xiàn)。在市場(chǎng)利率持續(xù)調(diào)整的環(huán)境下，銀行需關(guān)注利率變化對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)格的影響，對(duì)于外幣資產(chǎn)與負(fù)債還需要關(guān)注不同利率環(huán)境的影響，持續(xù)關(guān)注與管理好市與上年同期相比，大型商業(yè)銀行凈利差和凈息差分別降低0.26個(gè)和0.24個(gè)百分點(diǎn)，較2022年同期的降幅分別擴(kuò)大0.18個(gè)和0.15個(gè)百分點(diǎn)。股份制商業(yè)銀行凈利差和凈息差分別下降0.20個(gè)和0.19個(gè)百分點(diǎn)，降幅分別擴(kuò)大0.07個(gè)和0.06個(gè)百分點(diǎn)。城農(nóng)商行凈利差和凈息差分別降低0.19個(gè)和0.20個(gè)百分點(diǎn)，降幅擴(kuò)大0.09個(gè)和0.11個(gè)百分點(diǎn)。雖然各類(lèi)銀行的凈利差與凈息差均出現(xiàn)加速下降態(tài)勢(shì)，但面臨的壓72.032.072.002.022.02...2019Q32020Q32021Q32022Q3022.122.042.072.012.082019Q32020Q32021Q32022Q32023Q3 .大型商業(yè)銀行.股份制商業(yè)銀行.城農(nóng)商行2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析204.612.584.404.382.392.242.304.714.612.584.404.382.392.242.304.714.484.484.294.082.582.462.502.432.404.4.凈利差變化原因特點(diǎn)各異各類(lèi)銀行的凈利差均加速下降，主要表現(xiàn)在2021年前三季度至2023年前三季度期間，具體觀察各類(lèi)銀行資產(chǎn)端與負(fù)債大型商業(yè)銀行2021年前三季度至2023年前三季度，受LPR調(diào)整影響，銀行生息僅比現(xiàn)行1年期LPR高0.16個(gè)百分點(diǎn)。負(fù)債端成本率上升0.29個(gè)百分點(diǎn)，存款延續(xù)定期化趨勢(shì)，財(cái)富管理屬性增加，使得存款人對(duì)利率的敏感度持續(xù)提升，外幣市場(chǎng)利率上行也拉升了外幣負(fù)債付息股份制商業(yè)銀行與城農(nóng)商行面臨著資產(chǎn)收益率下降的壓力。2021年前三季度至2023年前三季度，股份制商業(yè)銀行與城農(nóng)商行生息資產(chǎn)收益率分別下降0.34個(gè)百分點(diǎn)和0.40個(gè)百分點(diǎn)。市場(chǎng)流動(dòng)性充裕帶動(dòng)股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的下沉客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)收窄。負(fù)債端成本率分別上升0.02個(gè)百分點(diǎn)和下降0.10個(gè)百分點(diǎn)。股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的網(wǎng)點(diǎn)基礎(chǔ)不及大型商業(yè)銀行，攬儲(chǔ)成本較高，同時(shí)需要依賴(lài)成本更高的同業(yè)負(fù)債與債券融資補(bǔ)充資金，負(fù)債成本率近似于現(xiàn)行5年定期儲(chǔ)蓄存款利率，未來(lái)需212023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析2.062019Q32020Q32021Q32022Q32023Q3生息資產(chǎn)收益率(%)計(jì)息負(fù)債成本率(%)9.15%9.09%8.45%08.91%9.15%9.09%8.45%08.91%2023年前三季度，凈利差與凈息差的加速下降使得各類(lèi)銀行“量難補(bǔ)價(jià)”，帶動(dòng)大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的平均總資產(chǎn)收益率（ROA）和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）進(jìn)一步下降。城農(nóng)商行預(yù)期信用損失計(jì)提減少幅度大于大型商業(yè)銀行與股份0.66%0.64%2019Q32020Q32021Q32022Q32023Q32019Q32020Q32021Q32022Q32023Q3大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析22二 2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，總體回升向好。上市銀行繼續(xù)推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)其中，大型商業(yè)銀行和城農(nóng)商行總資產(chǎn)增幅分別為1.09%資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，各類(lèi)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布及比例基本保持穩(wěn)定?？蛻?hù)貸款在上市銀行資2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析243%2%3%2%3%4%4%4%4%4%57%57%57%57%5749%48%48%49%49%大型商業(yè)銀行客戶(hù)貸款股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行252023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析截至2023年三季度末，上市銀行客戶(hù)貸款持續(xù)增加，較二季度末增長(zhǎng)1.83%。其中，大型商業(yè)銀行增速最快，其次是城農(nóng)商行和股份制商業(yè)銀行。按季度比較，2023年三季度環(huán)比增速較前兩季度放緩。三季度，上市銀行金融投資環(huán)比增速高于貸款增速。隨著負(fù)債環(huán)比增速放緩，三季度客戶(hù)貸款和金融投資環(huán)比增速均有放緩，同業(yè)資產(chǎn)環(huán)2023年以來(lái)，銀行業(yè)繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，從貸款投向來(lái)看，突出支持普惠金融貸款、綠色貸款、涉農(nóng)貸款等重點(diǎn)領(lǐng)域的投放，房地產(chǎn)貸款余額下滑態(tài)勢(shì)有所放緩。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，三季度末，普惠小微貸款、綠色貸款、涉農(nóng)貸款持續(xù)增長(zhǎng)，較二季度末分別增長(zhǎng)3.79%、5.66%和2.12%；人民幣房客戶(hù)貸款客戶(hù)貸款2022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3大型商業(yè)銀行股份制銀行城農(nóng)商行環(huán)比增幅大型商業(yè)銀行2.64%6.08%2.93%2.27%股份制銀行城農(nóng)商行2.25%2.13%2.44%2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析26金融投資金融投資2022Q32022Q42023Q1大型商業(yè)銀行股份制銀行城農(nóng)商行環(huán)比增幅大型商業(yè)銀行2.70%2.65%股份制銀行4.32%-0.08%城農(nóng)商行-0.16%4.07%4.07%2.31%2022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3大型商業(yè)銀行9股份制銀行33343城農(nóng)商行11111環(huán)比增幅大型商業(yè)銀行4.73%-3.91%-9.99%股份制銀行4.31%城農(nóng)商行2.76%2.03%272023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析2023年前三季度，上市銀行不良貸款余額整體呈上升趨勢(shì)，不良率較上年末有截至9月末，大型商業(yè)銀行不良貸款余額較2022年末增加約1,162億元至1.39萬(wàn)億元；股份制商業(yè)銀行增加約156億元至4,791億元；城農(nóng)商行增加約103億元至1,579億元。同期，由于上市銀行貸款總額增幅高于不良貸款余額增幅，大型商業(yè)銀行不良率較2022年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，股份制商業(yè)銀行不良率下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，城農(nóng)商行下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。整體呈現(xiàn)進(jìn)一步分析，雖然上市銀行不良率相比于2022年末下降，但與2023年二季度末相比，股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行不良率均略有上升，逆轉(zhuǎn)了自2022年下半年來(lái)季度不良率連續(xù)下降的趨勢(shì)。因此，未來(lái)需對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況保持高自2023年7月1日起，《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》正式實(shí)施，上市銀行需結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)新規(guī)要求，持續(xù)做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)、重點(diǎn)區(qū)域和地方融資平臺(tái)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的監(jiān)測(cè)，穩(wěn)妥2022Q32022Q42023Q1204,7214,7214,7344,6314,6354,7912022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析28三2023年三季度末，上市銀行總負(fù)債較二季度末增長(zhǎng)0.69%，較一季度環(huán)比增速5.86%及二季度環(huán)比增速2.82%均有所放緩。其中，城農(nóng)商行的總負(fù)債增速相對(duì)較快，環(huán)比增加1.35%；其次是大型商業(yè)銀行，增速為0.94%；股份制商業(yè)銀行總負(fù)債環(huán)比下降負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，客戶(hù)存款占比仍然最大，是上市銀行主要的資金來(lái)源。大型商業(yè)銀行的存款占比顯著高于其他同業(yè)，占比持續(xù)超過(guò)80%；股份制商業(yè)銀行和城農(nóng)商行的存2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析3066%66%66%66%67%4%4%4%4%大型商業(yè)銀行客戶(hù)存款股份制商業(yè)銀行城農(nóng)商行312023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析額194.18萬(wàn)億元，較二季度末略有增長(zhǎng)，增幅為1.04%。其中，大型商業(yè)銀行存三季度，上市銀行客戶(hù)存款增速放緩，變化及企業(yè)投資周期性需求等因素影響。其中，大型商業(yè)銀行客戶(hù)存款增速相對(duì)較快，其次是城農(nóng)商行，而股份制商業(yè)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2023年9月末，廣義貨幣（M2）余額289.67萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.30%，與2023年二季度相比增速仍維持在較高水平，表明貨幣政策繼續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)流動(dòng)性保持合理充裕。同時(shí)，狹義貨幣（M1）余額67.84萬(wàn)億元，同2022Q32022Q42022023年調(diào)存款掛牌利率，是繼2023年6月初全國(guó)性商業(yè)銀行下調(diào)存款掛牌利率后的再度下調(diào)，且主要針對(duì)定期存款和大額存單。此舉有利于進(jìn)一步降低銀行負(fù)債端成本，緩解銀行凈息差收窄造成的盈利壓力，同時(shí)有利于促進(jìn)消費(fèi)和拉動(dòng)投資。2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析3226.6527.6927.4826.6826.5926.0324.4025.1926.6527.6927.4826.6826.5926.0324.4025.19普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度末，全市場(chǎng)銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)（不包括外資銀行）凈值型理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)數(shù)量為54,806款，較二季度增加4,415款，環(huán)比受債券市場(chǎng)波動(dòng)影響，投資者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好處于低位。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度，新發(fā)放封閉式理財(cái)產(chǎn)品募集規(guī)模遠(yuǎn)高于開(kāi)放式產(chǎn)品。三季度，全市場(chǎng)共新發(fā)7,546款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增加113款，同比增加857款，其中6,37與此同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品區(qū)間收益率有所下降。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，全市場(chǎng)存續(xù)開(kāi)放式固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品（不含現(xiàn)管）、封閉式固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品近3個(gè)月年化收益率的平均水平分別為3.06%和3.78%，環(huán)比分別下跌1.10個(gè)和2023年以來(lái)，銀行存款利率多次下調(diào)。相較于存款，能夠承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的投資人或?qū)⑶嗖A收益相對(duì)穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品，從長(zhǎng)期來(lái)看，在低利率和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，且隨著資管新規(guī)的進(jìn)一步深化，凈值化表外代客理財(cái)產(chǎn)品對(duì)發(fā)行人提出了針對(duì)流動(dòng)性、安全性、波動(dòng)性和收益性四個(gè)方面的更為平衡的要求。銀行理財(cái)產(chǎn)品形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵是探索多資產(chǎn)配置、開(kāi)發(fā)創(chuàng)新及特色產(chǎn)品、平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)332023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析28.9624.68期AAA級(jí)商業(yè)銀行普通債收益率:%4.05 3.763.633.523.432.852.842.752.752.752.752.752.752.702.752.752.532.622.532022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3 數(shù)據(jù)來(lái)源：普益標(biāo)準(zhǔn)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó) 四截至2023年9月末，上市銀行資本充足率出現(xiàn)小幅提升，逆轉(zhuǎn)了自2022年末起上市銀行資本充足率上升的主要原因是資本凈額增速大于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速。三季度，上市銀行資產(chǎn)增速放緩，加之銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的偏好降低，使得總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。銀行亦通過(guò)各種資本補(bǔ)充工具募集增加了資本。除個(gè)別銀行資本凈額有所減少之外，大部分上市銀行三季度的資本凈額均呈現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，其中大型商業(yè)分不同類(lèi)別來(lái)看，大型商業(yè)銀行資本充足率較其他兩類(lèi)銀行維持在相對(duì)穩(wěn)定的高位。股份制商業(yè)銀行資本充足率與城農(nóng)商行較為接近，但兩者核心一級(jí)資本9.16%9.23%9.21%9.14%9.27%大型商業(yè)銀行城農(nóng)商行 。股份制商業(yè)銀行2022Q32022Q4大型商業(yè)銀行城農(nóng)商行股份制商業(yè)銀行352023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析2023年第三季度，上市銀行通過(guò)各種資本補(bǔ)充工具募集資本共約2,933億元，相較于二季度的1,430億元增長(zhǎng)超一倍，上市銀行資本補(bǔ)充熱度延續(xù)。從2023年各季度資本補(bǔ)充工具發(fā)行情況來(lái)看，二級(jí)資本債仍是最主要的外源資本補(bǔ)充渠道。與前兩個(gè)季度相比，三季度商業(yè)銀行二級(jí)資本債發(fā)行明顯提速，上市銀行發(fā)行二級(jí)資本債規(guī)模共約1,750億元，為2023年第三季度與上年同期相比，資本補(bǔ)充工具發(fā)行規(guī)模均有所下降，一方面與近年來(lái)銀行資本補(bǔ)充債的發(fā)行放量有關(guān)，基數(shù)較高；另一方面，考慮到資本補(bǔ)充債發(fā)行成本及商業(yè)銀行基本滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求等，在一定程度上降低了債雖然當(dāng)前各家上市銀行資本充足率均符合監(jiān)管最低要求，但在息差收窄、利潤(rùn)承壓的背景下，通過(guò)利潤(rùn)留存提升資本充足率的空間有限，商業(yè)銀行仍存在一2,9332,7902,9332,790Q1-Q3Q1-Q3Q1-Q3Q1-Q3Q1-Q3Q1-Q32023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析36 股份制股份制核心一級(jí)資本充足率股份制股份制7.06%6.72%6.84%杠桿率*上圖紅線(xiàn)：資本新規(guī)要求的商業(yè)銀行資本充足率和杠桿率應(yīng)達(dá)到的最低值2023年11月1日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局正式發(fā)布最終版《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“資本新規(guī)”），將于2024年1月1日起正式實(shí)施，標(biāo)志著“新巴塞爾協(xié)議資本新規(guī)根據(jù)商業(yè)銀行的調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額、境外債務(wù)債權(quán)余額規(guī)模等指標(biāo)，將商業(yè)銀行分為三檔，建立差異化監(jiān)督體系。資本新規(guī)中，二級(jí)資本補(bǔ)充范圍擴(kuò)大；信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重整體趨于下行。由于資本新規(guī)大幅提升了計(jì)量敏感性，不同業(yè)務(wù)板塊、業(yè)務(wù)類(lèi)型的資本占用水平相比現(xiàn)行法存在一定程度的變動(dòng)，資本新規(guī)體現(xiàn)出監(jiān)管堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本、保持監(jiān)管資本總體穩(wěn)定的原則，以及引導(dǎo)銀行回歸信貸本源的政策導(dǎo)向。（詳細(xì)分析請(qǐng)見(jiàn)本期“專(zhuān)欄：商業(yè)銀行資本新規(guī)正式落地，穩(wěn)妥確保合規(guī)，把握長(zhǎng)期機(jī)遇”）372023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析稱(chēng)“資本新規(guī)”自2024年1月1日起實(shí)施。相比2023年2月18日發(fā)布的征求意見(jiàn)稿，新規(guī)最終版一是結(jié)合了相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征，進(jìn)一步校準(zhǔn)部分風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，優(yōu)化個(gè)別表外業(yè)務(wù)適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)；二是細(xì)化完善了規(guī)則表述，使規(guī)則更易于理解和執(zhí)行；三是制定了配套政策文件，明確過(guò)渡期安排，確保實(shí)施工作本文通過(guò)分析資本新規(guī)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，旨在為商業(yè)銀行穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)提供參考建議，并資本新規(guī)對(duì)于各類(lèi)業(yè)務(wù)的影響分析資本新規(guī)對(duì)銀行業(yè)資本充足水平的影響方面，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局在就《商業(yè)銀行資本管理辦法》答記者問(wèn)中提到：“測(cè)算顯示，《資本辦法》實(shí)施后，銀行業(yè)資本充足水平總體穩(wěn)定，平均資本充足率穩(wěn)中有升。單家銀行因資產(chǎn)類(lèi)別差異導(dǎo)致資本充足率小幅變化，體現(xiàn)了差異化監(jiān)管要求，符合預(yù)期”。由于資本新規(guī)大幅提升了計(jì)量敏感性，不同業(yè)務(wù)板塊、業(yè)務(wù)類(lèi)型的資本占用水平相比現(xiàn)行法存在一定程度的變動(dòng)。以一檔銀行為例，本文分析了資本新規(guī)對(duì)對(duì)公業(yè)務(wù)、零2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析38?房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸資本占用增加，不符合審慎要求的房開(kāi)貸，權(quán)重將從?對(duì)公房抵貸資本占用整體呈下降趨勢(shì)，居住用房為抵押的對(duì)公房抵貸權(quán)重大幅下降，商業(yè)用房為抵押的對(duì)公房抵貸權(quán)重小幅下降。押品管理水平及數(shù)據(jù)質(zhì)量對(duì)資本的計(jì)量結(jié)果影響明顯。?流動(dòng)資金貸款等一般對(duì)公業(yè)務(wù)資本占用下降，其中滿(mǎn)足投資級(jí)要求的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)權(quán)重從100%下降至75%、中小企業(yè)客戶(hù)權(quán)重由100%下降至85%。其中投資級(jí)判斷條件較多，需要銀行提到盡職調(diào)查、貸后管理?固定資產(chǎn)貸款中項(xiàng)目融資的資本占用整體提升，項(xiàng)目融資增加運(yùn)營(yíng)階段的判斷，運(yùn)營(yíng)前部分權(quán)重上調(diào)至130%。?已違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本占用提升，權(quán)重從100%提升調(diào)整為100%或150%，取決于減值計(jì)提水平等。對(duì)以居住用房為抵押、還款不實(shí)質(zhì)性依賴(lài)于房地產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流的已違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，權(quán)重為100%。?一年以?xún)?nèi)基于服務(wù)貿(mào)易的國(guó)內(nèi)信用證資本占用增加，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)?貸款承諾資本占用呈上升趨勢(shì)，可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾，CCF從0%上調(diào)至10%；對(duì)公業(yè)務(wù)需進(jìn)一步判斷是否可豁免，才能滿(mǎn)足392023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析?個(gè)人住房抵押貸款資本占用整體呈下降趨勢(shì)，期房、現(xiàn)房的占比，以?個(gè)人房抵貸資本占用下降，抵押房產(chǎn)完工狀態(tài)、順位、抵質(zhì)押率等因?滿(mǎn)足合格交易者標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)信用卡客戶(hù)資本占用下降，權(quán)重由75%下?零售貸款承諾資本占用增加，可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾，CCF從?存放同業(yè)銀行、拆放同業(yè)銀行、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、商業(yè)銀行債/同業(yè)存單等交易對(duì)手為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，按照A+/A/B/C級(jí)劃分交易對(duì)手，原始期限超過(guò)三個(gè)月資本占用將增加。超過(guò)三個(gè)月、以及跨境商品貿(mào)易超過(guò)六個(gè)月的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的權(quán)重從25%調(diào)整為30%（A+級(jí)）、40%?非銀金融機(jī)構(gòu)債等交易對(duì)手為非銀金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，資本占用呈下降趨勢(shì)，其中滿(mǎn)足投資級(jí)要求的優(yōu)質(zhì)非銀金融機(jī)構(gòu)權(quán)重從100%下降至?地方政府債、投資級(jí)及中小企業(yè)債權(quán)重資本占用下降。其中地方政府債中的專(zhuān)項(xiàng)債，權(quán)重由20%下降至10%?資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感性更強(qiáng)，資本占用變動(dòng)情況取決于“簡(jiǎn)單、透明、可比”條件的滿(mǎn)足情況、外部評(píng)級(jí)、剩余期限、是否為優(yōu)先級(jí)?資管產(chǎn)品的穿透情況將影響資本占用水平，完全無(wú)法穿透或者三層以上嵌套的復(fù)雜產(chǎn)品，將采用1250%的權(quán)重。2023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析40資本新規(guī)正式發(fā)布后，商業(yè)銀行整體上面臨實(shí)施時(shí)間緊、規(guī)則變化大、影響范圍廣三大挑戰(zhàn)，資本新規(guī)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、業(yè)務(wù)策略、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、系統(tǒng)數(shù)據(jù)等方面將帶來(lái)較大的影響。對(duì)于起步較晚的銀行，建議從如下三方面著手，在短期內(nèi)盡全力滿(mǎn)足合規(guī)（一）建立有效的高層推進(jìn)機(jī)制對(duì)資本新規(guī)的成功實(shí)施至關(guān)重要。建議銀行搭建由“領(lǐng)導(dǎo)小組-工作小組（由新規(guī)各模塊牽頭部門(mén)參與）-相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)”構(gòu)建的工作組，（二）以新規(guī)實(shí)施為契機(jī)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，加強(qiáng)資本管理和計(jì)量應(yīng)用。資本新規(guī)在一定程度上加強(qiáng)了對(duì)信貸全流程的管理要求，同時(shí)強(qiáng)調(diào)了客戶(hù)統(tǒng)一管理、押品管理、貸后與預(yù)警管理等要求。此外，資本管理不應(yīng)僅停留在計(jì)量本身，而應(yīng)發(fā)揮資本“指揮棒”的作用，通過(guò)一系列資本管理工具，引導(dǎo)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持（三）加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，健全系統(tǒng)建設(shè)，夯實(shí)新規(guī)實(shí)施基礎(chǔ)。一方面，銀行需要同步推進(jìn)業(yè)務(wù)源系統(tǒng)的改造和資本計(jì)量系統(tǒng)的建設(shè)；另一方面，銀行需要推進(jìn)資本計(jì)量相關(guān)數(shù)據(jù)的治理，包括對(duì)存量數(shù)據(jù)開(kāi)展補(bǔ)錄和治理、對(duì)新增數(shù)據(jù)搭建有效的質(zhì)量管控機(jī)制。需要強(qiáng)調(diào)的是，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)對(duì)計(jì)量結(jié)果尤其重要，高質(zhì)量的數(shù)據(jù)治理和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資本計(jì)量高級(jí)方法新動(dòng)向?qū)?yīng)資本計(jì)量規(guī)則的變化，資本新規(guī)調(diào)整了資本計(jì)量高級(jí)方法實(shí)施和驗(yàn)收的部分要求。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局在關(guān)于實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關(guān)事項(xiàng)的通知中，提出“擬申請(qǐng)實(shí)施資本計(jì)量高級(jí)方法，或自行計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部損失乘數(shù)的商業(yè)銀行，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定向金融監(jiān)管總局或其派出機(jī)構(gòu)提出實(shí)施申請(qǐng)，接受監(jiān)管驗(yàn)收，并執(zhí)行《附件21：資本計(jì)量高級(jí)方法監(jiān)督檢查》中并行期相關(guān)要求”。表的《落實(shí)資本計(jì)量改革，提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理》一文中也明確提出“對(duì)于部分風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理應(yīng)用成熟度較高、全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)、已開(kāi)展內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的權(quán)重法銀行，可在做好權(quán)重法實(shí)施的前提下，對(duì)照辦法繼續(xù)完善內(nèi)評(píng)模型，做好評(píng)估驗(yàn)收的申請(qǐng)和準(zhǔn)備工作?！?12023年第三季度中國(guó)上市銀行業(yè)績(jī)分析面對(duì)新一輪內(nèi)評(píng)法合規(guī)達(dá)標(biāo)的評(píng)估，商業(yè)銀行應(yīng)該以提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力為目標(biāo)，資本計(jì)量高級(jí)方法只是風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的方法，其資本計(jì)量的結(jié)果跟客戶(hù)和資產(chǎn)質(zhì)量緊密（一）全面差距分析。通過(guò)對(duì)標(biāo)監(jiān)管要求和同業(yè)實(shí)踐，系統(tǒng)性地梳理銀行內(nèi)評(píng)體系實(shí)施情況，客觀分析并定位本行的各項(xiàng)差距和薄弱環(huán)節(jié)，明確下一步工作重點(diǎn)、方向和（二）差距整改與提升。銀行需要在管理層的指導(dǎo)和支持下，充分投入資源完成各項(xiàng)差距整改，對(duì)于自身的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域要予以保持和強(qiáng)化，對(duì)于自身的薄弱環(huán)節(jié)要進(jìn)行重點(diǎn)補(bǔ)足。這一步驟中，銀行視具體差距情況可能需要開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)。（三）內(nèi)評(píng)法合規(guī)達(dá)標(biāo)申請(qǐng)準(zhǔn)備工作。全面梳理銀行內(nèi)評(píng)體系建設(shè)歷程和實(shí)施成果，準(zhǔn)備相關(guān)申請(qǐng)材料和文書(shū)，整理各類(lèi)合規(guī)文檔，開(kāi)展行內(nèi)動(dòng)資本新規(guī)下，銀行如何做好押品管理對(duì)一檔權(quán)重法銀行而言，滿(mǎn)足審慎要求的居住用房、商用房的房抵貸權(quán)重比現(xiàn)行法下降明顯，尤其是以居住用房作為抵押的權(quán)重最低可以到20%。但資本新規(guī)下居住用房地產(chǎn)和商用房地產(chǎn)需要符合審慎要求才能享受權(quán)重優(yōu)惠，對(duì)銀行的房地產(chǎn)押品管理提對(duì)于內(nèi)評(píng)法銀行而言，合格居住用房地產(chǎn)和商用房地產(chǎn)，以及合格應(yīng)收賬款，違約損失率（LGD）最低由現(xiàn)行法的35%下降至資本新規(guī)的20%，LGD下調(diào)擴(kuò)大了內(nèi)評(píng)法銀行的資本節(jié)省空間。而內(nèi)評(píng)法對(duì)押品管理也提出了較高基于資本新規(guī)對(duì)押品管理的要求，建議銀行以資本新規(guī)實(shí)施為契機(jī)，全面滿(mǎn)足《商業(yè)銀行押品管理指引》要求，建設(shè)優(yōu)化押品管理體系，為資本計(jì)量和資本節(jié)省打好基?押品的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，包括從準(zhǔn)入到受理審查、抵質(zhì)押登記管理、保險(xiǎn)辦理、貸2023年第