2023互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)研究報(bào)告

2023年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)研究報(bào)告2023年7月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、政策紅利、客群疊加和險(xiǎn)企推動是我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)興起的推手 41、解決目前傳統(tǒng)銷售體系成本較高而利潤較低的發(fā)展瓶頸 72、中小型保險(xiǎn)公司尋求市場突破的有效途徑 83、與互聯(lián)網(wǎng)交易相關(guān)需求激發(fā)創(chuàng)新需求 9二、至2020年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)有望達(dá)到3000億元 9三、傳統(tǒng)價(jià)值鏈最受益環(huán)節(jié)：行業(yè)解決方案提供商和營銷模式創(chuàng)新的銷售中介 131、官方網(wǎng)站（CompanySite） 142、產(chǎn)品網(wǎng)站 163、分類銷售網(wǎng)站 174、信息總匯商（Aggregators） 17四、發(fā)展制約因素 191、產(chǎn)品和服務(wù)的復(fù)雜性和標(biāo)準(zhǔn)化 192、互動頻率Vs.次均保費(fèi) 193、信息安全 194、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 20五、產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司簡介 201、中科軟：中科院軟件所技術(shù)研究及開發(fā)主體轉(zhuǎn)職結(jié)果，保險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)提供商 202、邦訊技術(shù)：B2B類批發(fā)商模式切入新穎 233、中國平安：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)商業(yè)模式探索早而全 254、焦點(diǎn)科技：旗下2家子公司以產(chǎn)品網(wǎng)站涉足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，今年有望貢獻(xiàn)業(yè)績 265、泛華集團(tuán)：旗下保網(wǎng)成為騰訊保險(xiǎn)直接投保的轉(zhuǎn)接方 28六、全球互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展簡介 301、中國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展史 30（1）萌芽期（1997-2007年）：有限范圍內(nèi)起到企業(yè)門戶資訊作用 30（2）探索期（2008-2011年）：電商平臺興起促使市場細(xì)分 31（3）爆發(fā)期（2023年-）：監(jiān)管規(guī)范和政策支持下有望有序爆發(fā)增長 322、海外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展簡介 32一、政策紅利、客群疊加和險(xiǎn)企推動是我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)興起的推手依據(jù)保監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)有關(guān)問題的通知（征求意見稿）》，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是指通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)訂立保險(xiǎn)合同、提供保險(xiǎn)服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)。業(yè)界一般認(rèn)為涉及投保、承保、核保、保全和理賠等經(jīng)營管理活動，主要分為在線銷售、在線營銷和信息服務(wù)三個(gè)部分。此外，英美等成熟保險(xiǎn)市場將網(wǎng)絡(luò)信息安全風(fēng)險(xiǎn)視為全球十大新興風(fēng)險(xiǎn)之一，并開發(fā)設(shè)計(jì)了相關(guān)責(zé)任險(xiǎn)產(chǎn)品，業(yè)界也泛指為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。海外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)起步早、發(fā)展快，成熟市場如美國和英國，美國10%左右客戶通過網(wǎng)絡(luò)在線購買保險(xiǎn)，61%消費(fèi)者使用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品信息的搜索，而英國2004年車險(xiǎn)和家財(cái)險(xiǎn)網(wǎng)銷比例就已經(jīng)分別達(dá)到41%和26%，新興市場如韓國，壽險(xiǎn)網(wǎng)銷占比約10%，非壽險(xiǎn)網(wǎng)銷占比10.9%，特別是在線車險(xiǎn)（始于2001年）保費(fèi)占全部車險(xiǎn)保費(fèi)的25%以上。根據(jù)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會的最新統(tǒng)計(jì)，目前我國有超過76家保險(xiǎn)公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)，約占全行業(yè)主體數(shù)的60%，其中壽險(xiǎn)公司約占70%左右，中資公司為主?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)從2011年32億元增至2013年的291億元，CAGR202%，同期全行業(yè)保費(fèi)CAGR約為9.6%，渠道占比從2011年的0.2%提升至2013年的1.7%；投?？蛻魯?shù)從2011年的815萬元增長至2013年的5437萬元，CAGR158%。壽險(xiǎn)人均保費(fèi)128元，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)人均保費(fèi)1990元。雖然各個(gè)國家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的原因不盡相同，但時(shí)效性、經(jīng)濟(jì)性、交互性和靈活性是共有的特征和優(yōu)勢，即便是處于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)起步階段的中國，這些特征也同樣刺激各方力量大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。具體地講，我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)興起源于三方面的推動：政策紅利、客群疊加和險(xiǎn)企推動。從2005年《中華人民共和國電子簽名法》到后續(xù)對從事互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主體資質(zhì)條件、經(jīng)營規(guī)則、管理制度、業(yè)務(wù)流程、經(jīng)營區(qū)域等方面加以規(guī)范，再到2023年年內(nèi)或?qū)?shí)施的促進(jìn)人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的相關(guān)文件，均體現(xiàn)監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)持續(xù)健康發(fā)展的支持，尤其是《關(guān)于促進(jìn)人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的通知(征求意見稿)》中提及“保險(xiǎn)公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售短期意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，經(jīng)保監(jiān)會審批為‘網(wǎng)銷專屬產(chǎn)品’的，可以將經(jīng)營區(qū)域擴(kuò)展至未設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的法人機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍”以及“保險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以通過贈送保險(xiǎn)，或與保險(xiǎn)直接相關(guān)物品和服務(wù)等形式開展促銷活動。除本通知有關(guān)規(guī)定外，贈送保險(xiǎn)的保費(fèi)、及與保險(xiǎn)直接相關(guān)的物品和服務(wù)的成本，累計(jì)不得超過對應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品總保費(fèi)的5%。保險(xiǎn)公司不得以現(xiàn)金或以同類方式向投保人返還所交保費(fèi)。保險(xiǎn)公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售風(fēng)險(xiǎn)保障型和長期儲蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以在定價(jià)所用的附加費(fèi)率范圍內(nèi)以保費(fèi)折扣、贈送保險(xiǎn)、提供與保險(xiǎn)產(chǎn)品直接相關(guān)的物品或服務(wù)的形式進(jìn)行促銷，相關(guān)成本累計(jì)不得超過對應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入的10%?！本浞肿鹬亓嘶ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售與傳統(tǒng)銷售模式的差異性。此外，保監(jiān)會項(xiàng)主席也在多個(gè)重要場合強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)未來的潛力以及可能對行業(yè)行為方式和市場格局的改造?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的目標(biāo)客群是網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者與保險(xiǎn)消費(fèi)者的交集，客群的成熟主要來自兩個(gè)方面的疊加，其一是龐大的互聯(lián)網(wǎng)人群和快速普及的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)習(xí)慣，其二是這部分人群正進(jìn)入保險(xiǎn)產(chǎn)品主力購買人群年齡區(qū)間。我國互聯(lián)網(wǎng)普及率2010年來迅速提升，網(wǎng)民數(shù)從2002年的5910萬人上升至2013年中的5.64億人，復(fù)合增長率24.5%，互聯(lián)網(wǎng)普及率從2002年的4.6%提升至2013年中的44.1%。從CNNIC2013年6月中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)調(diào)查可以看到，年齡集中在20-39歲，占比約為55%，呈現(xiàn)出高知、易接受新事物、高收入和年輕化的群體特征，這批由75后到90后組成的網(wǎng)絡(luò)主流消費(fèi)群對車險(xiǎn)、意外保障等保險(xiǎn)需求非常旺盛，崇尚便捷和省時(shí),而且此年齡段也是保險(xiǎn)行業(yè)的主力消費(fèi)人群。我們從成熟市場美國和日本的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)也可以看到，年輕的、中等收入的消費(fèi)者是網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者與保險(xiǎn)消費(fèi)者的完美交集。注：LifeNet生命保險(xiǎn)株式會社在日本是影響最大的、以網(wǎng)絡(luò)銷售為唯一銷售渠道的保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司重視互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)主要源于三個(gè)方面考慮：1、解決目前傳統(tǒng)銷售體系成本較高而利潤較低的發(fā)展瓶頸美國、英國及德國等國家的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)表明，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的成本中賠款占比最大，約占保費(fèi)收入的三分之二左右，而保費(fèi)收入的三分之一左右則用于產(chǎn)品銷售、管理和理賠；壽險(xiǎn)因?yàn)槠涓邇π钚?，理賠成本占已賺保費(fèi)的15-20%，比財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的比重小，銷售成本占總成本的50-75%。通過分別構(gòu)建我國財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)的全行業(yè)利潤表，我們觀察到目前我國情況類似，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)賠款分別占已賺保費(fèi)的65%和15%左右，銷售成本分別占已賺保費(fèi)的11%和8.5%左右（絕對值480億和800億左右），業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占已賺保費(fèi)的24%和11%左右（絕對值均在1000億左右），代理人渠道人力成本提升和增員困難以及銀保渠道幾乎無議價(jià)能力推升成本和業(yè)管費(fèi)用，由于能免去部分機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營費(fèi)用和支付代理人或經(jīng)紀(jì)人的傭金以及壓縮投保流程時(shí)間，網(wǎng)上銷售可以直接減少銷售成本，而且業(yè)務(wù)流程自動化也可以減少行政管理成本和理賠成本。但需要注意的是，壽險(xiǎn)產(chǎn)品復(fù)雜需要大量的專家咨詢，所以只是部分產(chǎn)品適用于純粹的網(wǎng)上銷售，盡管如此，由于保費(fèi)體量大，2012年全行業(yè)已賺保費(fèi)9540億元，約為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)的2.2倍，成本節(jié)約的絕對值仍較為可觀。2、中小型保險(xiǎn)公司尋求市場突破的有效途徑截至2013年底，我國壽險(xiǎn)CR7市場份額80%（全行業(yè)60家壽險(xiǎn)公司），財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)CR3市場份額64.8%（全行業(yè)64家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司），占據(jù)大部分市場份額，中小型保險(xiǎn)公司如果想獲取更多市場份額，必須實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和渠道的差異化競爭，而產(chǎn)品的差異化競爭，現(xiàn)階段主要是靠短期高收益率理財(cái)型產(chǎn)品，又需要低費(fèi)用渠道的配合。相比較需要大量時(shí)間和資金投入的代理人體系及電銷中心和受銀行大幅擠壓利潤空間和渠道空間的銀保渠道，目前看互聯(lián)網(wǎng)渠道可能是中小型保險(xiǎn)公司尋求市場突破的有效途徑。3、與互聯(lián)網(wǎng)交易相關(guān)需求激發(fā)創(chuàng)新需求現(xiàn)階段保險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)性較強(qiáng)，隨著互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模和頻次的快速提升，風(fēng)險(xiǎn)分散和損失補(bǔ)償?shù)男枨蠹ぐl(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)需求，比如退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、為P2P網(wǎng)貸提供貸款保證保險(xiǎn)等。二、至2020年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)有望達(dá)到3000億元我們主要討論兩類互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的市場空間，其一僅是以互聯(lián)網(wǎng)作為銷售渠道，其二是與網(wǎng)絡(luò)信息安全相關(guān)責(zé)任險(xiǎn)產(chǎn)品。與其他適合在線銷售的金融產(chǎn)品類似，標(biāo)準(zhǔn)化、不要求商家詳細(xì)解釋、可迅速、簡單地完成交易、價(jià)格相對較低是共有屬性，具體到保險(xiǎn)產(chǎn)品，是否適合通過互聯(lián)網(wǎng)銷售主要取決于消費(fèi)者在購買保險(xiǎn)時(shí)需要多少咨詢服務(wù)，因此適合在網(wǎng)上進(jìn)行銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品一般是那些只用少量參數(shù)就可以描述和定價(jià)的保險(xiǎn)，如車險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)、短期高收益率理財(cái)型產(chǎn)品、短期意健險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)等。假設(shè)：1)行業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)保費(fèi)2023-2020年CAGR分別為12%和10%（不考慮重大政策影響）；2)基于2013年前三個(gè)季度全行業(yè)車險(xiǎn)電銷、網(wǎng)銷滲透率分別為18.2%和4.3%，假定至2020年車險(xiǎn)網(wǎng)銷滲透率為8%；3)考慮壽險(xiǎn)公司意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)多為附加險(xiǎn)，假設(shè)10%的意外險(xiǎn)和20%的健康險(xiǎn)附加在網(wǎng)銷傳統(tǒng)壽險(xiǎn)或單獨(dú)銷售（主要是重疾險(xiǎn)）；4)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)（主要是定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等）50%、家財(cái)險(xiǎn)、短期意健險(xiǎn)至2020年以網(wǎng)銷為銷售渠道。不考慮短期高收益率理財(cái)型產(chǎn)品銷售，我們預(yù)計(jì)至2020年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模有望達(dá)到3000億元，渠道滲透率為8.5%，其中網(wǎng)銷財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)1461億元，渠道滲透率10.2%，網(wǎng)銷壽險(xiǎn)1538億元，渠道滲透率7.4%，略低于麥肯錫到2020年中國保險(xiǎn)業(yè)電子自助渠道占比將從2005年的0.16%上升到10%的估計(jì)。此外，美國壽險(xiǎn)行銷調(diào)研協(xié)會也對美國網(wǎng)民未來的購買行為進(jìn)行了簡單的總結(jié)判斷，成熟市場非財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)分產(chǎn)品在線購買的比例為11%-15%。短期高收益率理財(cái)型產(chǎn)品規(guī)模難以估計(jì)，且受政策影響較大，如果是早期的資產(chǎn)導(dǎo)向型產(chǎn)品，如新華保險(xiǎn)的“精選系列”等，規(guī)模受制于合適基礎(chǔ)資產(chǎn)的獲取，單家保險(xiǎn)公司年保費(fèi)規(guī)模最高在百億左右且提供此類產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司有限。但隨著監(jiān)管套利導(dǎo)致純通道業(yè)務(wù)的開展，由于險(xiǎn)企通道收費(fèi)較低，通常為0.5‰-1‰，而且是所有通道中唯一能拆成千元每份銷售的，會承接一定規(guī)模原以信托、券商資管或是基金子公司作為通道的業(yè)務(wù)，但我們預(yù)計(jì)政策有收緊趨勢，據(jù)媒體報(bào)道，保監(jiān)會近期內(nèi)部下發(fā)“關(guān)于征求對《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定(征求意見稿)》意見的通知”，涉及降低收費(fèi)上限、增加風(fēng)險(xiǎn)保額及加強(qiáng)準(zhǔn)備金監(jiān)管等，預(yù)計(jì)將倒逼險(xiǎn)企結(jié)合自身成本調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，適度控制包裝成短期高收益率理財(cái)型產(chǎn)品的萬能險(xiǎn)銷售規(guī)模。而作為以與網(wǎng)絡(luò)信息安全相關(guān)責(zé)任開發(fā)相應(yīng)產(chǎn)品的公司，眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是典型代表，產(chǎn)品主要集中在電子商務(wù)、移動支付以及互聯(lián)網(wǎng)金融三個(gè)方面，但從目前保費(fèi)情況看，此類產(chǎn)品的銷售規(guī)模短期仍然較小。我們注意到2023年3月7日經(jīng)保監(jiān)會批復(fù)，眾安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍新增“短期健康、意外傷害保險(xiǎn)”傳統(tǒng)意義險(xiǎn)種。三、傳統(tǒng)價(jià)值鏈最受益環(huán)節(jié)：行業(yè)解決方案提供商和營銷模式創(chuàng)新的銷售中介傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司承擔(dān)價(jià)值鏈中所有創(chuàng)造價(jià)值的過程，費(fèi)用上升的壓力和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)的應(yīng)用促使傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司重新審視一體化商業(yè)模式，部分獨(dú)立環(huán)節(jié)既可以在公司部門中得以優(yōu)化，也可以外包，非一體化的業(yè)務(wù)流程使保險(xiǎn)公司能夠更加專注于自身在價(jià)值鏈中優(yōu)勢環(huán)節(jié)，同時(shí)專業(yè)供應(yīng)商通常有明顯的費(fèi)用優(yōu)勢。價(jià)值鏈的重構(gòu)過程中，離不開業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成和行業(yè)解決方案提供商，無論是內(nèi)部優(yōu)化還是外包，尤其是應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的銷售、流程、結(jié)算等管理，均需要對原有保險(xiǎn)系統(tǒng)或是外包方與保險(xiǎn)公司的對接提供系統(tǒng)解決方案，此外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，有助于原有價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的增強(qiáng)，比如平安、太保等移動展業(yè)的開展，當(dāng)然，也會比較容易帶來價(jià)值鏈中營銷環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)型，主要是網(wǎng)絡(luò)營銷模式的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)作為新的技術(shù)，對于不一定適合在線銷售的保險(xiǎn)價(jià)值鏈也有增強(qiáng)作用，包括前期的營銷及后續(xù)的跟蹤服務(wù)。目前國內(nèi)主要險(xiǎn)企已經(jīng)完成無紙化階段，即將紙質(zhì)保單轉(zhuǎn)換為電子保單，部分險(xiǎn)企通過移動終端等實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品銷售、保費(fèi)支付、移動營銷及客戶維護(hù)服務(wù)等業(yè)務(wù)的簡易規(guī)范操作，比如將既往3-5天的投保流程縮減至30分鐘-1小時(shí)內(nèi)。此外，通過“在線聊天室”為客戶提供咨詢協(xié)助投保以及適時(shí)跟蹤保單管理和理賠等。而作為新的營銷渠道，也正在倒逼保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行新的商業(yè)模式的探索，我們大體歸結(jié)為七種模式，即官方網(wǎng)站、產(chǎn)品網(wǎng)站、分類銷售網(wǎng)站、信息總匯商、網(wǎng)上B2B保險(xiǎn)、網(wǎng)上風(fēng)險(xiǎn)市場和反向拍賣，目前國內(nèi)涉及較多的是前四種。1、官方網(wǎng)站（CompanySite）本質(zhì)上就是保險(xiǎn)公司的網(wǎng)絡(luò)店面，目前絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司采取此種商業(yè)模式，為了更好地展現(xiàn)自身品牌、產(chǎn)品和服務(wù)，以及與客戶互動，采用的是獨(dú)立策略，缺乏平臺架構(gòu)或者產(chǎn)品聯(lián)盟，因而一方面產(chǎn)品的廣度和深度制約網(wǎng)站流量，另一方面缺乏一次填寫個(gè)人信息獲取多家公司相關(guān)產(chǎn)品的報(bào)價(jià)導(dǎo)致耗時(shí)和不便捷，我們認(rèn)為除極少具有品牌優(yōu)勢的公司能夠持續(xù)提供真正增值的專屬產(chǎn)品維系此種模式外，絕大多數(shù)官方網(wǎng)站都會從這種過度商業(yè)模式向其他模式轉(zhuǎn)變，以額外獲取交叉銷售收入或廣告收入。2、產(chǎn)品網(wǎng)站保單的購買通常是非經(jīng)常性的，客戶如果每次購買都要花費(fèi)較多時(shí)間去熟悉某個(gè)保險(xiǎn)公司網(wǎng)站，網(wǎng)銷的吸引力就會大幅下降，產(chǎn)品網(wǎng)站具有平臺架構(gòu)，與保險(xiǎn)公司有良好的合作關(guān)系，囊括豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品和信息服務(wù)，為其提供標(biāo)準(zhǔn)化的網(wǎng)站，有穩(wěn)定的流量和客戶熟悉的界面，刺激客戶重復(fù)訪問。比較常見的產(chǎn)品網(wǎng)站有電商平臺，如淘寶保險(xiǎn)等，以及垂直門戶（VerticalPortals，部分以門戶網(wǎng)站的專屬區(qū)域/頻道形式存在），如網(wǎng)易保險(xiǎn)、和訊放心保等，此外，一些保險(xiǎn)中介也以產(chǎn)品網(wǎng)站的形式對外發(fā)布產(chǎn)品和信息，如新一站、慧擇網(wǎng)等。3、分類銷售網(wǎng)站通過不同的主題網(wǎng)站銷售保險(xiǎn)達(dá)到選擇性營銷的目的，以與保險(xiǎn)相關(guān)的主題、事件或鏈接吸引客戶注意力，主動產(chǎn)生購買保單需求，譬如汽車購買和房產(chǎn)交易等，此類分類產(chǎn)品銷售入口是保險(xiǎn)公司有效圈定潛在客戶的好機(jī)會，通常由第三方機(jī)構(gòu)提供，但近來中國平安也逐步切入此種模式，提供平安好車、平安好房等，通過分類銷售網(wǎng)站的模式帶動相關(guān)金融產(chǎn)品的銷售，如車險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)（可用于對沖房貸產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）等。4、信息總匯商（Aggregators）是指搜集多家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品和服務(wù)信息并將其公布在某一網(wǎng)站上的網(wǎng)絡(luò)公司，通常扮演網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的角色，通過轉(zhuǎn)介費(fèi)和銷售費(fèi)用盈利，依托這一聚合型商業(yè)模式，消費(fèi)者得以根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)狀況和保險(xiǎn)標(biāo)的情況進(jìn)行報(bào)價(jià)選擇和獨(dú)立價(jià)格比較。信息總匯商考慮網(wǎng)上客戶通常收入較高、粗略了解產(chǎn)品和價(jià)格敏感的特點(diǎn)，力圖成為保險(xiǎn)產(chǎn)品的搜索器、網(wǎng)上保險(xiǎn)超市或保險(xiǎn)購物中心，相對于產(chǎn)品網(wǎng)站，信息總匯商能一次填寫個(gè)人信息獲取多家公司相關(guān)產(chǎn)品的報(bào)價(jià)，而不是對同類產(chǎn)品的羅列對比，部分信息總匯商與產(chǎn)品網(wǎng)站和保險(xiǎn)公司合作為后者提供技術(shù)和內(nèi)容支持，由于信息總匯商收取的費(fèi)用通常要少于傳統(tǒng)代理人或經(jīng)紀(jì)人，提供給終端客戶的報(bào)價(jià)有一定的折扣。短期而言，該模式有助于提升客戶體驗(yàn)度，擴(kuò)展現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)險(xiǎn)種和服務(wù),減少基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)架構(gòu)成本，受市場集中度提升邏輯支撐，但中長期發(fā)展來看，仍無法擺脫客戶留存率低、利潤空間有限等缺陷。目前我國還沒有嚴(yán)格意義上的信息總匯商。比較典型的信息總匯商是2011年被美國著名個(gè)人理財(cái)網(wǎng)站Bankrate收購的美國保險(xiǎn)電子商務(wù)站點(diǎn)InsWeb，公司創(chuàng)辦于1995年2月，其主要盈利模式是為消費(fèi)者提供多家合作保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品報(bào)價(jià)，幫助消費(fèi)者作出購買決定，從中收取費(fèi)用；為代理人提供消費(fèi)者個(gè)人信息和投保意向，并向代理人收取費(fèi)用。公司曾在美國納斯達(dá)克市場上市，是全球最大的保險(xiǎn)電子商務(wù)站點(diǎn)，業(yè)界聲譽(yù)很高，被福布斯稱為是網(wǎng)上最優(yōu)秀的站點(diǎn)，但公司主要銷售的是相對簡單的車險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，而僅靠這個(gè)規(guī)模難以維持生計(jì)。四、發(fā)展制約因素1、產(chǎn)品和服務(wù)的復(fù)雜性和標(biāo)準(zhǔn)化剔除前文提及的簡單易標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品外，其他保險(xiǎn)產(chǎn)品由于自身復(fù)雜性以及用語專業(yè)晦澀導(dǎo)致投保人在購買前通常需要聽取專業(yè)建議，而且健康告知及風(fēng)險(xiǎn)評估繁瑣、反洗錢審查以及理賠過程中需要盡職調(diào)查并根據(jù)實(shí)際情況賠付均導(dǎo)致此類產(chǎn)品投保和理賠流程難以標(biāo)準(zhǔn)化。2、互動頻率Vs.次均保費(fèi)除非重新購買保險(xiǎn)、修改保單或提交索賠材料外，消費(fèi)者很少與保險(xiǎn)公司接觸，尤其是保險(xiǎn)產(chǎn)品購買（除車險(xiǎn)等）是不頻繁的，隔幾年或一生才購買一次，而互聯(lián)網(wǎng)銷售特別適合頻繁購買商品銷售，即便有能頻繁購買的產(chǎn)品，如短期交通意外險(xiǎn)、退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)等，但次均保費(fèi)較低。3、信息安全對信息安全的擔(dān)憂限制大型交易的確認(rèn)以及不敢通過網(wǎng)絡(luò)傳遞機(jī)密信息，而保單的確認(rèn)和機(jī)密信息傳送是保險(xiǎn)交易重要組成部分。目前保險(xiǎn)行業(yè)整體形象仍在緩慢改善中，需要多方面努力提升敏感數(shù)據(jù)的安全性。4、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是新興事物，涉及到新的產(chǎn)品和商業(yè)模式的探索，部分存在邊界不明或監(jiān)管缺失，行業(yè)發(fā)展面臨一定的監(jiān)管政策的不確定性。五、產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司簡介1、中科軟：中科院軟件所技術(shù)研究及開發(fā)主體轉(zhuǎn)職結(jié)果，保險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)提供商中科軟科技股份有限公司源于北京中科軟信息系統(tǒng)有限公司，是中國科學(xué)院軟件研究所實(shí)施國家知識創(chuàng)新試點(diǎn)工程的產(chǎn)物，是研究所技術(shù)研究及開發(fā)主體轉(zhuǎn)制的結(jié)果，是一家集行業(yè)解決方案設(shè)計(jì)、自主軟件產(chǎn)品研發(fā)、大型行業(yè)應(yīng)用軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成與服務(wù)、技術(shù)支持和培訓(xùn)于一體的綜合性高科技企業(yè)。公司擁有多項(xiàng)自主研發(fā)的核心產(chǎn)品，其中“保險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)”一直在國內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)的信息建設(shè)中處于領(lǐng)先地位，在保險(xiǎn)行業(yè)系統(tǒng)集成和提供行業(yè)解決方案等方面優(yōu)勢顯著，被評為保險(xiǎn)行業(yè)IT應(yīng)用解決方案國內(nèi)市場排名第一，公司業(yè)務(wù)涵蓋保險(xiǎn)、銀行、政府、媒體、郵政、公共衛(wèi)生、能源、民航等領(lǐng)域，目前已成為Microsoft、IBM、HP、BEA、Oracle、SUN等戰(zhàn)略合作伙伴。目前，中科軟作為國內(nèi)保險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)提供商，承接了大量保險(xiǎn)公司應(yīng)用軟件開發(fā)及系統(tǒng)集成項(xiàng)目，憑借過往項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和對保險(xiǎn)公司系統(tǒng)的滲透程度，有望成為保險(xiǎn)傳統(tǒng)價(jià)值鏈被打破后為內(nèi)部部門優(yōu)化或是潛在專業(yè)供應(yīng)商提供系統(tǒng)集成和行業(yè)解決方案的最先受益者。公司成立于1996年，總部位于北京，2000年經(jīng)國家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部和中國科學(xué)院批復(fù)改制成為股份有限公司，現(xiàn)有注冊資本2.12億元，是北京市新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)試驗(yàn)區(qū)新技術(shù)企業(yè)，國家發(fā)展計(jì)劃委員會、信息產(chǎn)業(yè)部、商務(wù)部、國家稅務(wù)總局認(rèn)定的“國家規(guī)劃布局內(nèi)的重點(diǎn)軟件企業(yè)”，“國家火炬計(jì)劃北京軟件產(chǎn)業(yè)基地”骨干企業(yè)和“AAA級信用企業(yè)”。中國科學(xué)院軟件研究所持股26.05%，為第一大股東和實(shí)際控制人。新三板2013年度營業(yè)收入和凈利潤“雙料冠軍”，轉(zhuǎn)板可能性非常大。2013年中科軟實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.8億元，其中系統(tǒng)集成、技術(shù)服務(wù)和定制軟件分別占53.6%、40%和6.4%，歸母凈利1.35億元，2009-2013年?duì)I業(yè)收入和歸母凈利CAGR分別為29.9%和30.9%。2、邦訊技術(shù)：B2B類批發(fā)商模式切入新穎公司是一家國內(nèi)領(lǐng)先的無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化系統(tǒng)提供商和設(shè)備供應(yīng)商，專業(yè)從事無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、實(shí)施和代維服務(wù)以及無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化系統(tǒng)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要客戶包括中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三大移動通信運(yùn)營商。2013年底以來，公司通過變更IPO募投項(xiàng)目以及定向增發(fā)等方式涉入智能家居（上海邦訊技術(shù)）、手游（北京點(diǎn)翼科技）、可穿戴式設(shè)備（廈門凌拓科技）及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)（匯金訊通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，網(wǎng)站“寶720”等領(lǐng)域。根據(jù)公司《互聯(lián)網(wǎng)金融保險(xiǎn)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》，寶720定位為獨(dú)立的第三方互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)交易平臺，可以為市場上所有的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人代理人提供線上交易、培訓(xùn)及管理服務(wù)。該項(xiàng)目計(jì)劃分三步：B2B模式為保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)→另建B2C電商平臺為終端客戶提供保險(xiǎn)服務(wù)→豐富產(chǎn)品線，為終端客戶提供保險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及基金等。項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期為3年,第T年1-3月：完成團(tuán)隊(duì)組建，第一版平臺系統(tǒng)開發(fā)上線，保險(xiǎn)中介公司完成并購，至少3款金融產(chǎn)品上線；第T年4月-12月：合作商150家，平臺銷售人員5000人；第T+1年1月-第T+1年12月：合作商300家，建立5個(gè)合作商樣板商，平臺銷售人員8萬；第T+2年1月-第T+2年12月：實(shí)現(xiàn)盈利，產(chǎn)品覆蓋保險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及基金，實(shí)現(xiàn)真正的金融平臺。我們認(rèn)為公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)項(xiàng)目的核心競爭力體現(xiàn)在兩個(gè)方面：1）B2B類批發(fā)商模式切入點(diǎn)新穎?，F(xiàn)階段大多數(shù)保險(xiǎn)中介愿意開展電子商務(wù)以便降低展業(yè)成本以及增強(qiáng)服務(wù)客戶的便利性，但單一中介機(jī)構(gòu)開展電子商務(wù)存在諸多門檻障礙，包括資金、技術(shù)、規(guī)模和產(chǎn)品等，而且單一中介機(jī)構(gòu)因其保費(fèi)規(guī)模受限，與保險(xiǎn)公司的議價(jià)能力相對較弱，難以得到保險(xiǎn)公司適銷對路的產(chǎn)品和費(fèi)用政策支持。公司以此為切入點(diǎn)，通過自身平臺將大量的保險(xiǎn)中介聯(lián)合起來，集腋成裘，提升整體的議價(jià)能力、產(chǎn)品獲取能力以及便捷的線上管理和服務(wù)能力。2）通過智能穿戴設(shè)備打造“互聯(lián)網(wǎng)化”的醫(yī)療、健康管理整合平臺，加強(qiáng)和保險(xiǎn)公司聯(lián)系的同時(shí)締造健康險(xiǎn)銷售的入口。3）高管的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)資源。3、中國平安：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)商業(yè)模式探索早而全中國平安是國內(nèi)金融牌照最齊全、業(yè)務(wù)范圍最廣泛、控股關(guān)系最緊密的個(gè)人綜合金融服務(wù)集團(tuán)，旗下共有24家子公司，涵蓋金融業(yè)各個(gè)領(lǐng)域，構(gòu)建了以保險(xiǎn)、銀行、投資為支柱的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系，堅(jiān)持傳統(tǒng)金融和非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)共同發(fā)展。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，積極落實(shí)“金融超市，客戶遷徙”兩項(xiàng)核心工作；非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，大力推動創(chuàng)新工程，已布局了陸金所、萬里通、車市、支付、移動社交金融門戶等業(yè)務(wù)，將金融服務(wù)融入客戶“醫(yī)、食、住、行、玩”的各項(xiàng)生活場景，打造“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融服務(wù)平臺。公司在互聯(lián)網(wǎng)金融方面布局較早，并不僅限于保險(xiǎn)。我們認(rèn)為其核心競爭力在于互聯(lián)網(wǎng)思維，具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：1)公司已經(jīng)開始從純粹的公司官網(wǎng)模式向產(chǎn)品網(wǎng)站（24money，提供其他金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品信息、報(bào)價(jià)匯總和轉(zhuǎn)介服務(wù)）和分類銷售網(wǎng)站（平安好車和平安好房，為車險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)引流）逐步轉(zhuǎn)變，通過產(chǎn)品網(wǎng)站選擇性補(bǔ)充產(chǎn)品線的同時(shí)獲取轉(zhuǎn)介費(fèi)和廣告收入，通過分類銷售網(wǎng)站提供場景入口，帶動金融產(chǎn)品的消費(fèi)；2)平臺化戰(zhàn)略背景下，由于對接平安集團(tuán)的客戶、產(chǎn)品和服務(wù)等資源，能相對容易地完成從渠道引流到產(chǎn)品留客，并完成“一魚多吃”的客戶資源變現(xiàn)。4、焦點(diǎn)科技：旗下2家子公司以產(chǎn)品網(wǎng)站涉足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，今年有望貢獻(xiàn)業(yè)績公司成立于1996年1月9日，專注服務(wù)于全球貿(mào)易領(lǐng)域，在幫助中國中小企業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)開展國際營銷、產(chǎn)品推廣方面擁有超過十年的成功經(jīng)驗(yàn)，是國內(nèi)領(lǐng)先的綜合型第三方B2B電子商務(wù)平臺運(yùn)營商，其開發(fā)及運(yùn)營的中國制造網(wǎng)（Made-in-C）位列國內(nèi)B2B電子商務(wù)領(lǐng)域前三甲，該平臺現(xiàn)已成為全球采購商采購中國制造產(chǎn)品的重要渠道。2010年，公司成功收購臺灣本土最大的B2B電子商務(wù)平臺文筆國際股份有限公司，成功整合兩岸B2B行業(yè)資源。除中國制造網(wǎng)外，公司還自主開發(fā)運(yùn)營新一站保險(xiǎn)網(wǎng)、百卓采購網(wǎng)、領(lǐng)動企業(yè)在線管理軟件、商聚園商務(wù)社區(qū)、愛聘才求職招聘平臺、百分百物流網(wǎng)等多項(xiàng)產(chǎn)品。公司旗下與保險(xiǎn)行業(yè)相關(guān)的子公司有2家：1)新一站保險(xiǎn)代理有限公司系中國保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的保險(xiǎn)代理有限公司，為焦點(diǎn)科技全資子公司，獲準(zhǔn)經(jīng)營境內(nèi)保險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，其核心產(chǎn)品新一站保險(xiǎn)網(wǎng)()為廣大中小企業(yè)及個(gè)人提供專業(yè)、高效、優(yōu)質(zhì)的在線保險(xiǎn)服務(wù)，提供從保險(xiǎn)產(chǎn)品的咨詢、購買到理賠、保全等全過程的一站式服務(wù)。2)深圳市慧擇保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司誕生于2006年，是國內(nèi)最大的第三方保險(xiǎn)電子商務(wù)平臺，可為中國廣大個(gè)人和企業(yè)提供包括保險(xiǎn)垂直交易、風(fēng)險(xiǎn)評估、理賠協(xié)助等在內(nèi)的一站式保險(xiǎn)綜合服務(wù)。目前公司旗下運(yùn)營有三個(gè)專業(yè)品牌：以個(gè)人及家庭為服務(wù)對象的慧擇網(wǎng)()、以企業(yè)為服務(wù)對象的保運(yùn)通()和以保險(xiǎn)代理人為服務(wù)對象的聚米網(wǎng)()。注：新一站為2013年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，慧擇保險(xiǎn)為2012年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)隨著國內(nèi)客戶意識、市場環(huán)境的積極變化，新一站和慧擇保險(xiǎn)努力打通與各大保險(xiǎn)公司的系統(tǒng)對接，為用戶提供便捷、快速的服務(wù)，開發(fā)觸屏版網(wǎng)站、APP應(yīng)用等，創(chuàng)造更好的用戶體驗(yàn)。其中新一站2013年內(nèi)完成系統(tǒng)對接的保險(xiǎn)公司超過20家，對接產(chǎn)品數(shù)量超過300種，上架貨運(yùn)險(xiǎn)、產(chǎn)責(zé)險(xiǎn)等并開展專題運(yùn)營。與此同時(shí)，建立并擴(kuò)大網(wǎng)站聯(lián)盟數(shù)量，通過運(yùn)營手段增加平臺的流量以及用戶粘性。焦點(diǎn)科技保險(xiǎn)傭金收入從2011年的44萬左右提升至2013年2319萬，但相較整個(gè)保險(xiǎn)電子商務(wù)市場，仍有非常廣闊的成長空間，市場集中度仍有非常大的提升空間。毛利率從2012年的9.55%提升至2013年的30.42%，此外，由于涉及保險(xiǎn)電子商務(wù)試點(diǎn)等，公司從2012年起享受財(cái)政補(bǔ)助，截止2013年底，財(cái)政共撥款累計(jì)625萬，公司已經(jīng)逐年結(jié)轉(zhuǎn)損益467萬。雖然新一站和慧擇保險(xiǎn)目前仍略虧，但我們預(yù)計(jì)隨著前期成本的攤銷以及網(wǎng)銷保險(xiǎn)行業(yè)集中度的提升，新一站和慧擇保險(xiǎn)有望扭虧為盈。5、泛華集團(tuán)：旗下保網(wǎng)成為騰訊保險(xiǎn)直接投保的轉(zhuǎn)接方公司是亞洲保險(xiǎn)中介行業(yè)第一家在全球主要資本市場上市企業(yè)，擁有國內(nèi)金融服務(wù)中介行業(yè)最大的銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，20世紀(jì)90年代在廣東開始保險(xiǎn)代理服務(wù)，至今已經(jīng)發(fā)展成為融財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、保險(xiǎn)公估、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、消費(fèi)者金融、個(gè)人財(cái)富管理等為一體的多元化的綜合金融服務(wù)集團(tuán)。在保險(xiǎn)領(lǐng)域與60多家國內(nèi)保險(xiǎn)公司在財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、公估、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)方面展開合作，28家保險(xiǎn)公司與泛華集團(tuán)展開總對總的全面深入合作，截至2011年9月30日，泛華的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國23個(gè)主要經(jīng)濟(jì)省市，擁有四萬多代理人、一百多萬客戶、47家保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)。在金融領(lǐng)域，泛華與國有大中型銀行展開合作，和工商銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、華夏銀行等簽署了“總對總”的戰(zhàn)略合作協(xié)議。深圳市保網(wǎng)電子商務(wù)有限公司，系2004年由留美海歸的精英人士在深圳創(chuàng)辦的高科技軟件企業(yè)，屬國家“863”、“火炬”計(jì)劃重點(diǎn)扶持項(xiàng)目，是中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會推薦的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)信息化設(shè)備軟件供應(yīng)商（全國僅3家），主要經(jīng)營數(shù)據(jù)庫服務(wù)、軟件服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等業(yè)務(wù)，是中國保險(xiǎn)行業(yè)唯一一家“國家級高新技術(shù)企業(yè)”。2010年7月29日，泛華集團(tuán)斥資4.74億收購中國領(lǐng)先的保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)公司—深圳保網(wǎng)，并宣布成立泛華保網(wǎng)電子商務(wù)公司，并計(jì)劃在3年內(nèi)投入5億元，打造國內(nèi)領(lǐng)先、具有國際水準(zhǔn)的一站式在線保險(xiǎn)比價(jià)、交易平臺，國