XX證券股份有限公司股票質押式回購交易業(yè)務盯市管理指引

XX證券股份有限公司股票質押式回購交易業(yè)務盯市管理指引XX證券股份有限公司股票質押式回購交易業(yè)務盯市管理指引（2018）第一章總則第一條為了加強公司股票質押式回購交易業(yè)務(以下簡稱“股票質押回購”)的風險管理，明確股票質押回購的盯市預警、分級管控工作流程與操作標準，有效識別、防范和化解業(yè)務風險隱患，保障客戶及公司的合法權益,根據《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司股票質押式回購交易業(yè)務風險管理指引（試行）》、《上海證券交易所股票質押式回購交易及登記結算業(yè)務辦法（試行）》、《深圳證券交易所股票質押式回購交易及登記結算業(yè)務辦法（試行）》、以及中國證券監(jiān)督管理委員會、中國證券業(yè)協(xié)會、滬深證券交易所、中國證券登記結算公司制定的其他有關規(guī)定，制定本指引。第二條本指引明確股票質押回購在待購回期間的盯市管理工作的相關內容，包括風險監(jiān)控人員安排、風險監(jiān)控內容、風險識別、分級與報告、風險通知與反饋、風險處置措施等內容，該指引是公司股票質押回購及風險管理架構的一個有機組成部分。第二章風險監(jiān)控人員安排第三條分支機構及私人財富管理業(yè)務委員會、機構與銷售交易事業(yè)總部、投資銀行事業(yè)總部和興證證券資產管理子公司等業(yè)務承攬部門（以下簡稱“業(yè)務承攬部門”）對所轄股票質押回購客戶資質及風險隱患進行把控，安排專人對相關交易進行盯市監(jiān)控及風險預警，并建立相應的風險事件報告機制。第四條風險管理部負責建立以凈資本為核心的風險控制指標體系，并對這些指標指示的風險進行識別、評估與監(jiān)測，定期或不定期進行敏感性分析及壓力測試，，并對監(jiān)控出現的風險事件及時進行風險報告。第五條分支機構及信用業(yè)務管理部建立科學有效的交易盯市風險監(jiān)控體系，實現多角度盯市，在日常風險監(jiān)控過程中，分支機構和信用業(yè)務管理部分別安排專人進行監(jiān)控，兩者相互協(xié)調，相互補充。在風險監(jiān)控內容上各有側重，互為補充；在監(jiān)控方式上，通過不同角度、從不同側重點，實行并行盯市；對于關鍵風險點，實行多重盯市。第六條業(yè)務承攬部門要做好股票質押業(yè)務最初的風險監(jiān)控及定期報告工作，并承擔主要盯市監(jiān)控職責，其他部門協(xié)作做好監(jiān)控工作；私人財富管理業(yè)務委員會牽頭做好分支機構股票質押回購的交易監(jiān)控與履保比例監(jiān)控，及負責分支機構監(jiān)控報告的匯總工作；風險管理部要做好以凈資本為核心的風險監(jiān)控工作，并定期向公司管理層進行風險匯報。第七條私人財富管理業(yè)務委員會安排盯市管理崗、風險管理崗等崗位負責分支機構所承攬的股票質押回購的風險監(jiān)控工作。其中盯市管理崗通過證券公司內控平臺的股票質押回購監(jiān)控模塊及行情軟件等，負責逐日盯市和實時監(jiān)控，實現每日對客戶交易合約履約保障比例、交易合約到期、市場風險等內容進行實時集中監(jiān)控管理。風險管理崗負責制定、修改和完善風險監(jiān)控內容、風險監(jiān)控流程、風險通知方式、風險處理措施，并就盯市管理崗發(fā)現的潛在風險及其編寫的分支機構每日風險監(jiān)控日志等內容進行復核確認。第八條分支機構風控專員通過證券公司內控平臺的股票質押回購監(jiān)控模塊及行情軟件等，負責本分支機構所承攬的股票質押回購項目日常風險監(jiān)控工作。風控專員每日對本分支機構客戶賬戶交易履約保障比例、初始交易到期記錄、客戶資產變化情況等進行實時集中監(jiān)控，承擔一線風險監(jiān)控職責。對客戶資產涉及債權債務糾紛、事故與賠償、客戶其他基本情況變化等事項應當重點監(jiān)控，并及時報告項目負責人、分支機構負責人、信用業(yè)務管理部風險管理崗、私人財富管理業(yè)務委員會合規(guī)風控部（以下簡稱“私財委合規(guī)風控部”）。第九條機構與銷售交易事業(yè)總部、投資銀行事業(yè)總部、興證證券資產管理子公司等業(yè)務承攬部門參照本指引明確盯市管理相關崗位職責及人員安排。第三章風險監(jiān)控內容第十條在股票質押回購整體控制環(huán)節(jié)中，待購回期間的風險監(jiān)控工作主要通過持續(xù)的、動態(tài)地跟蹤、監(jiān)控上市公司、融資人、質押標的證券可能存在的或已經存在的風險，并對監(jiān)控識別出的風險事件進行及時匯報和處理。第十一條股票質押回購主要風險監(jiān)控內容包括：履約保障比例監(jiān)控、重點賬戶監(jiān)控、重點標的證券監(jiān)控、風險指標監(jiān)控等，具體監(jiān)控內容如下：（一）交易合約履約保障比例履約保障比例，是指初始交易與對應的補充質押，在扣除部分解除質押后的標的證券及孳息市值與融入方應付金額的比值，計算公式如下：履約保障比例=（融入方質押標的證券市值+一并予以質押的質押標的證券相應孳息市值）/融入方應付金額融入方應付金額=初始交易金額+初始交易金額×（質押回購利率/360）×融入期限+違約金-已付利息。對于流通股作為標的證券參與股票質押回購的，對應交易合約的最低履約保障比例標準值為130%，警戒履約保障比例標準值為150%；對于限售期不超過1年的限制流通股參與股票質押回購的，對應交易的最低履約保障比例標準值為140%，警戒履約保障比例標準值為160%；對于限售期超過1年的限制流通股及高管鎖定股參與股票質押回購的，對應交易的最低履約保障比例標準值為150%，警戒履約保障比例標準值為170%?？蛻裘抗P最低履約保障比例、警戒履約保障比例另有約定的，按業(yè)務協(xié)議約定的比例進行盯市監(jiān)控。（二）重點監(jiān)控賬戶列入重點監(jiān)控的賬戶包括但不限于以下條件：1.存在風險監(jiān)控指標預警交易合約的賬戶；2.存在二十個交易日內即將到期交易合約的賬戶；3.存在低于警戒履約保障比例、最低履約保障比例交易合約的賬戶；4.存在被調出標的范圍的交易合約的賬戶；5.未及時足額支付利息的賬戶；6.進入違約處理流程的賬戶。（三）重點監(jiān)控證券列入重點監(jiān)控的證券包括但不限于以下條件：1.監(jiān)控指標預警的證券；2.交易異常的證券（當日出現臨時停牌）；3.價格異常大幅波動當日振幅大于7%的證券；4.上市公司發(fā)生風險事件，包含但不限于：標的證券出現暫停上市、終止上市、進入退市整理期等情形；標的證券將涉及跨市場吸收合并或要約收購事件；標的證券被司法凍結或強制執(zhí)行情形的；標的證券涉及債轉股、公司縮股情形的；標的證券出現或預計將出現基本面惡化、價格劇烈波動或其他重大流動性風險或市場風險；公司發(fā)生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；公司生產經營的外部條件發(fā)生的重大變化公司董事、三分之一以上監(jiān)事或者經理發(fā)生變動；持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定；涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施；公司被監(jiān)管層公開譴責、通報批評等重大事件的證券；（四）公司確定的風險監(jiān)控指標包括但不限于如下內容:業(yè)務總規(guī)模上限、業(yè)務開展規(guī)模占凈資本比例、單一融入方未了結的初始交易金額占凈資本比例、單一證券未了結的初始交易金額占凈資本的比例、單一證券未了結的初始交易金額占凈資本的比例、單一證券在途交易規(guī)模占公司在途業(yè)務總規(guī)模的比例等。具體閥值由公司信用管理委員會確定及調整。（五）其