中金所杯全國大學(xué)生金融知識大賽題庫及答案（單選題第601-700題）

中金所杯全國大學(xué)生金融知識大賽題庫及答案（單選題第601-700題）601.期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，中國金融期貨交易所（CFFEX）和中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和（）對其進(jìn)行紀(jì)律處分。A.行業(yè)規(guī)定B.行業(yè)慣例C.自律規(guī)則D.內(nèi)控制度正確答案：C602.根據(jù)投資者適當(dāng)性制度規(guī)定，自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼時，保證金賬戶資金余額不低于人民幣（）萬元。A.10B.20C.50D.100正確答案：C603.期貨公司會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，評估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度，建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度。A.內(nèi)部風(fēng)險控制B.合規(guī)、稽核C.了解客戶和分類管理D.了解客戶和風(fēng)控正確答案：C604.假設(shè)期貨賬戶資金為200萬元，目前無任何持倉，如果計劃以4050點買入股指期貨3月合約，保證金率為15%，且保證金占用不超過總資金量的70%，則最多可以購買（）手股指期貨合約。A.7B.8C.11D.12正確答案：A605.股指期貨交易中面臨法律風(fēng)險的情形是（）。A.投資者與不具有股指期貨代理資格的機構(gòu)簽訂經(jīng)紀(jì)代理合同B.儲存交易數(shù)據(jù)的計算機因災(zāi)害或者操作錯誤而引起損失C.宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策頻繁變動D.股指期貨客戶資信狀況惡化正確答案：A606.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的價格是2149.6，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。A.7.7B.8.7C.9.7D.10.7正確答案：C607.如果投資者預(yù)測股票指數(shù)后市將上漲而買進(jìn)股指期貨合約，這種操作屬于（）。A.正向套利B.反向套利C.多頭投機D.空頭投機正確答案：C608.關(guān)于股指期貨投機交易，正確的說法是（）。A.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易B.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進(jìn)行C.股指期貨投機不利于市場的發(fā)展D.股指期貨投機是價格風(fēng)險接受者正確答案：D609.關(guān)于股指期貨歷史持倉盈虧，正確的描述是（）。A.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價－開倉交易價格）×持倉量B.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價格－上一日結(jié)算價格）×持倉量C.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價格－開倉交易價格）×持倉量D.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價格－上一日結(jié)算價格）×持倉量正確答案：D610.假設(shè)某投資者第一天買入股指期貨IC1506合約1手，開倉價格為10800，當(dāng)日結(jié)算價格為11020，次日繼續(xù)持有，結(jié)算價為10960，則次日收市后，投資者賬戶上的盯市盈虧和浮動盈虧分別是（）。A.-12000和32000B.-18000和48000C.32000和-12000D.48000和-18000正確答案：A611.某投資者在前一交易日持有滬深300指數(shù)期貨合約20手多頭，上一交易日該合約的結(jié)算價為1500點。當(dāng)日該投資者以1505點買入該合約8手多頭持倉，又以1510點的成交價賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價為1515點，則其當(dāng)日盈虧是（）。A.盈利205點B.盈利355點C.虧損105點D.虧損210點正確答案：B612.某投資者以5100點開倉買入1手滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)天該合約收盤于5150點，結(jié)算價為5200點，則該投資者的交易結(jié)果為（）（不考慮交易費用）。A.浮盈15000元B.浮盈30000元C.浮虧15000元D.浮虧30000元正確答案：B613.某投資者以3500點賣出開倉1手滬深300指數(shù)期貨某合約，當(dāng)日該合約的收盤價為3550點，結(jié)算價為3560點，若不考慮手續(xù)費，當(dāng)日結(jié)算后該筆持倉（）。A.盈利18000元B.盈利15000元C.虧損18000元D.虧損15000元正確答案：C614.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結(jié)算價為3500點。當(dāng)日該投資者以3505點的成交價買入該合約8手多頭持倉，又以3510點的成交價賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價為3515點，若不考慮手續(xù)費，該投資者當(dāng)日盈利（）元。A.61500B.60050C.59800D.60000正確答案：A615.某投資者在2015年5月13日只進(jìn)行了兩筆交易：以3600點買入開倉2手IF1509合約，以3540點賣出平倉1手該合約，當(dāng)日該合約收盤價為3550點，結(jié)算價為3560點，如果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費，該賬戶當(dāng)日結(jié)算后虧損（）元。A.30000B.27000C.3000D.2700正確答案：A616.2010年6月3日，某投資者持有IF1006合約2手多單，該合約收盤價為3660點，結(jié)算價為3650點。6月4日（下一交易日）該合約的收盤價為3620點，結(jié)算價為3610點，該持倉當(dāng)日結(jié)算后虧損（）元。A.36000元B.30000元C.24000元D.12000元正確答案：C617.如果滬深300指數(shù)期貨合約IF1402在2月20日（第三個周五）的收盤價是2264.2點，結(jié)算價是2257.6點，某投資者持有成本價為2205點的多單1手，則其在2月20日收盤后（）（不考慮手續(xù)費）。A.浮動盈利17760元B.實現(xiàn)盈利17760元C.浮動盈利15780元D.實現(xiàn)盈利15780元正確答案：D618.假設(shè)一只無紅利支付的股票價格為50元/股，無風(fēng)險連續(xù)利率為4%，該股票6個月后到期的遠(yuǎn)期理論價格為（）元/股。A.50.51B.51.01C.52.04D.52.61正確答案：B619.如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者（）。A.賣出股指期貨合約，同時賣出股票組合B.買入股指期貨合約，同時買入股票組合C.買入股指期貨合約，同時借入股票組合賣出D.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合正確答案：D620.如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價格與股票現(xiàn)貨價格出現(xiàn)超過交易成本的價差時，交易者會通過（）使二者價格漸趨一致。A.投機交易B.套期保值交易C.套利交易D.價差交易正確答案：C621.若某只股票相對于指數(shù)的β系數(shù)為1.6，則指數(shù)下跌2%時，該股票下跌（）。A.1.25%B.3.2%C.1.6%D.2%正確答案：B622.假設(shè)8月22日股票市場上現(xiàn)貨滬深300指數(shù)點位1224.1點，A股市場的分紅股息率在6%左右，融資（貸款）年利率r=6%，期貨合約雙邊手續(xù)費為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點，股票交易雙邊手續(xù)費以及市場沖擊成本為1%，市場投資人要求的回報率與市場融資利差為1%，那么10月22日到期交割的股指期貨10月合約的無套利區(qū)間為（）。A.[1216.36，1245.72]B.[1216.56，1245.52]C.[1216.16，1245.92]D.[1216.76，1246.12]正確答案：A623.和一般投機交易相比，套利交易具有（）的特點。A.風(fēng)險較小B.高風(fēng)險高利潤C.保證金比例較高D.手續(xù)費比例較高正確答案：A624.當(dāng)股指期貨價格低于無套利區(qū)間的下界時，能夠獲利的交易策略是（）。A.買入股票組合的同時賣出股指期貨合約B.賣出股票組合的同時買入股指期貨合約C.同時買進(jìn)股票組合和股指期貨合約D.同時賣出股票組合和股指期貨合約正確答案：B625.分析股指期貨價格趨勢應(yīng)考慮的因素不包括（）。A.新合約上市B.宏觀經(jīng)濟運行狀況C.利率與通貨膨脹率D.投資者市場情緒正確答案：A626.投資者擬買入1手IF1505合約，以3453點申報買價，當(dāng)時買方報價3449.2點，賣方報價3449.6點。如果前一成交價為3449.4點，則該投資者的成交價是（）。A.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.6正確答案：D627.股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（）。A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小正確答案：D628.投資者保證金賬戶可用資金余額的計算依據(jù)是（）。A.交易所對結(jié)算會員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)B.交易所對交易會員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)C.交易所對期貨公司收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)D.期貨公司對客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)正確答案：D629.因價格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價值發(fā)生變化的風(fēng)險是（）。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險正確答案：A630.股指期貨投資者可以通過（）建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)算信息。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國金融期貨交易所D.期貨公司正確答案：A631.大戶報告制度通常與（）密切相關(guān)，可以配合使用。A.每日無負(fù)債結(jié)算制度B.會員資格審批制度C.持倉限額制度D.漲跌停板制度正確答案：C632.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與封閉式基金的最大區(qū)別在于（）。A.基金投資標(biāo)的物不同B.基金投資風(fēng)格不同C.基金投資規(guī)模不同D.二級市場買賣與申購贖回結(jié)合正確答案：D633.關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）申購、贖回和場內(nèi)交易，正確的說法是（）。A.ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行B.ETF只能通過現(xiàn)金申購C.只有具有一定資金規(guī)模的投資者才能參與ETF的申購、贖回交易D.ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)正確答案：D634.滬深300指數(shù)成份股權(quán)重分級靠檔方法如下表所示。根據(jù)該方法，某股票總股本為2.5億股，流通股本為1億股，則應(yīng)將該股票總股本的（）%作為成份股權(quán)數(shù)。自由流通比例（%）<=15（15，20]（20，30]（30，40]（40，50]（50，60]（60，70]（70，80]>80加權(quán)比例（%）上調(diào)至最接近的整數(shù)值20304050607080100A.30B.40C.50D.60正確答案：B635.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性（）的多元化證券組合可有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。A.高B.低C.相同D.無要求正確答案：B636.投資者經(jīng)常需要根據(jù)市場環(huán)境的變化及投資預(yù)期，對股票組合的β值進(jìn)行調(diào)整，以增加收益和控制風(fēng)險。當(dāng)預(yù)期股市上漲時，要（）組合的β值擴大收益；預(yù)期股市將下跌時，要（）組合的β值降低風(fēng)險。A.調(diào)高；調(diào)低B.調(diào)低；調(diào)高C.調(diào)高；調(diào)高D.調(diào)低；調(diào)低正確答案：A637.機構(gòu)投資者往往利用股指期貨來模擬指數(shù)，配置較少部分資金作為股指期貨保證金，剩余現(xiàn)金全部投入固定收益產(chǎn)品，以尋求較高的回報。這種投資組合首先保證了能夠較好地追蹤指數(shù)，當(dāng)能夠?qū)ふ业絻r格低估的固定收益品種時還可以獲取超額收益。該策略是（）策略。A.期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利C.現(xiàn)金證券化D.權(quán)益證券市場中立正確答案：A638.機構(gòu)投資者用股票組合來復(fù)制標(biāo)的指數(shù)，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價差達(dá)到一定水準(zhǔn)時，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清，以10%的資金轉(zhuǎn)換為期貨，剩余90%的資金可以投資固定收益品種，待期貨相對價格高估，出現(xiàn)正價差時再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨。該策略是（）策略。A.股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C.現(xiàn)金證券化D.權(quán)益證券市場中立正確答案：B639.由于未來某一時點將發(fā)生較大規(guī)模的資金流入或流出，為避免流入或流出的資金對資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大沖擊，投資者選擇使用股指期貨等工具，以達(dá)到最大程度減少沖擊成本的目的。該策略是（）策略。A.指數(shù)化投資B.阿爾法C.資產(chǎn)配置D.現(xiàn)金證券化正確答案：C640.在某股指期貨的回歸模型中，若對于變量與的10組統(tǒng)計數(shù)據(jù)判定系數(shù)=0.95，殘差平方和為120.53，那么的值為（）。A.241.06B.2410.6C.253.08D.2530.8正確答案：B641.國債A價格為95元，到期收益率為5%；國債B價格為100元，到期收益率為3%。關(guān)于國債A和國債B投資價值的合理判斷是（）。A.國債A較高B.國債B較高C.兩者投資價值相等D.不能確定正確答案：D642.以下關(guān)于債券收益率說法正確的為（）。A.市場中債券報價用的收益率是票面利率B.市場中債券報價用的收益率是到期收益率C.到期收益率高的債券，通常價格也高D.到期收益率低的債券，通常久期也低正確答案：B643.某可轉(zhuǎn)債面值100元的當(dāng)前報價為121元，其標(biāo)的股價格為15.6元，最近一次修訂的轉(zhuǎn)股價格為10元，每百元面值轉(zhuǎn)股比例為10，可轉(zhuǎn)債發(fā)行總面值為8.3億人民幣，該上市公司流通股股數(shù)為3.12億股，試問若該可轉(zhuǎn)債此時全部轉(zhuǎn)股，股價將被稀釋為（）元A.14.42B.12.32C.15.6D.10正確答案：A644.以下國債可用于2年期仿真國債交割的是（）。A.合約到期月份首日剩余400天的3年期國債B.合約到期月份首日剩余700天的2年期國債C.合約到期月份首日剩余600天的7年期國債D.合約到期月份首日剩余500天的5年期國債正確答案：B645.市場中存在一種存續(xù)期為3年的平價國債，票面利率為9%，利息每年支付1次且利息再投資的收益率均為8%，下一個付息時點是1年之后，則投資者購買這種債券的持有期收益率為（）。A.8.80%B.8.85%C.8.92%D.8.95%正確答案：C646.銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供詢價和（）兩種交易方式。A.集中競價B.點擊成交C.連續(xù)競價D.非格式化詢價正確答案：B647.債券轉(zhuǎn)托管是指同一債券托管客戶將持有債券在（）間進(jìn)行的托管轉(zhuǎn)移。A.不同交易機構(gòu)B.不同托管機構(gòu)C.不同代理機構(gòu)D.不同銀行正確答案：B648.我國國債持有量最大的機構(gòu)類型是（）。A.保險公司B.證券公司C.商業(yè)銀行D.基金公司正確答案：C649.某息票率為5.25%的債券收益率為4.85%，每年付息兩次，該債券價格應(yīng)（）票面價值。A.大于B.等于C.小于D.不相關(guān)正確答案：A650.某交易者以98.320價格買入開倉10手TF1706合約，當(dāng)價格達(dá)到98.420時加倉買入10手，在收盤前以98.520的價格全部平倉。若不考慮交易成本，該投資者的盈虧為（）。A.盈利30000元B.虧損30000元C.盈利15000元D.虧損15000元正確答案：A651.若國債期貨價格為96.000，某可交割券的轉(zhuǎn)換因子為1.01，債券全價為101，應(yīng)計利息為0.5，持有收益為2.5，則其凈基差為（）。A.1.04B.2.04C.4.04D.7.04正確答案：A652.關(guān)于凸性的描述，正確的是（）。A.凸性隨久期的增加而降低B.沒有隱含期權(quán)的債券，凸性始終小于0C.沒有隱含期權(quán)的債券，凸性始終大于0D.票面利率越大，凸性越小正確答案：C653.其他條件相同的情況下，息票率越高的債券，債券久期（）。A.越大B.越小C.息票率對債券久期無影響D.不確定正確答案：B654.A債券市值6000萬元，久期為7；B債券市值4000萬元，久期為10，則A和B債券組合的久期為（）。A.8.2B.9.4C.6.25D.6.7正確答案：A655.普通附息債券的凸性（）。A.大于0B.小于0C.等于0D.等于1正確答案：A656.投資者持有的國債組合市場價值為10億元，組合的久期為8.75。如果使用10年期國債期貨久期進(jìn)行套期保值，期貨價格為98.385，其對應(yīng)的最便宜可交割券久期為9.2，轉(zhuǎn)換因子為0.9675，則投資者為了進(jìn)行套期保值，應(yīng)做空（）手10年期國債期貨合約。A.920B.935C.967D.999正確答案：C657.如果收益率曲線的整體形狀是向下傾斜的，按照市場分割理論（）。A.收益率將下行B.短期國債收益率處于歷史較高位置C.長期國債購買需求相對旺盛將導(dǎo)致長期收益率較低D.長期國債購買需求相對旺盛將導(dǎo)致未來收益率將下行正確答案：C658.根據(jù)預(yù)期理論，如果市場認(rèn)為收益率在未來會上升，則期限較長債券的收益率會（）期限較短債券的收益率。A.高于B.等于C.低于D.不確定正確答案：A659.對于利率期貨和遠(yuǎn)期利率協(xié)議的比較，下列說法錯誤的是（）。A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于場外交易，利率期貨屬于交易所內(nèi)交易B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議存在信用風(fēng)險，利率期貨信用風(fēng)險極小C.兩者共同點是每日發(fā)生現(xiàn)金流D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易金額和交割日期都不受限制，利率期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的契約交易正確答案：C660.以下關(guān)于1992年推出的國債期貨說法不正確的是（）。A.1992年12月28日，上海證券交易所首次推出了國債期貨B.上海證券交易所的國債期貨交易最初沒有對個人投資者開放C.上市初期國債期貨交投非常清淡，市場很不活躍D.1992年至1995年國債期貨試點時期，國債期貨只在上海證券交易所交易正確答案：D661.國債期貨合約是一種（）。A.利率風(fēng)險管理工具B.匯率風(fēng)險管理工具C.股票風(fēng)險管理工具D.信用風(fēng)險管理工具正確答案：A662.投資者持有面值為1億元的國債，其百元面值凈價為100.5，全價為101.5，修正久期為5.0。該投資者計劃使用國債期貨合約對債券組合進(jìn)行套期保值。若國債期貨合約CTD券的基點價值為0.462，CTD券的轉(zhuǎn)換因子為1.03，則需要賣出（）張國債期貨合約。A.113B.112C.110D.109正確答案：A663.中金所上市的首個國債期貨產(chǎn)品為（）。A.3年期國債期貨合約B.5年期國債期貨合約C.7年期國債期貨合約D.10年期國債期貨合約正確答案：B664.中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報價方式是（）。A.百元凈價報價B.百元全價報價C.千元凈價報價D.千元全價報價正確答案：A665.某機構(gòu)持有價值1億元債券，久期為7.0。該機構(gòu)欲利用國債期貨將其持有國債調(diào)整久期到2.0，若選定的中金所國債期貨T1706價格為98.000，對應(yīng)的最便宜交割券的修正久期為4.6，其應(yīng)該（）。A.買入國債期貨合約111手B.賣出國債期貨合約111手C.買入國債期貨合約155手D.賣出國債期貨合約155手正確答案：B666.該債券組合的基點價值約為（）。A.57000B.45000C.17000D.42500正確答案：C667.中金所5年期國債期貨一般交易日的當(dāng)日結(jié)算價為（）。A.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均值B.最后半小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均值C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權(quán)平均值D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權(quán)平均值正確答案：A668.2018年3月2日（星期五，短期內(nèi)無節(jié)假日），某位投資者于上海證券交易所做了一筆3天期債券質(zhì)押式融資回購交易（GC003），那么在計算其融資利息時，實際的計息天數(shù)為（）。A.1天B.2天C.3天D.4天正確答案：A669.中金所5年期國債期貨合約新合約掛牌時間為（）。A.到期合約到期前兩個月的第一個交易日B.到期合約到期前一個月的第一個交易日C.到期合約最后交易日的下一個交易日D.到期合約最后交易日的下一個月第一個交易日正確答案：C670.若基金經(jīng)理選用中金所5年期國債期貨將組合基點價值下調(diào)到30000元（對應(yīng)百萬元面值CTD券DV01為465元，轉(zhuǎn)換因子為1.03），需要（）國債期貨合約。A.賣出58手B.買入58手C.賣出60手D.買入60手正確答案：C671.國債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國債的應(yīng)計利息計算截止日為（）。A.最后交易日B.意向申報日C.交券日D.配對繳款日正確答案：D672.中金所5年期國債期貨最后交易日的交割結(jié)算價為（）。A.最后交易日的開盤價B.最后交易日前一日結(jié)算價C.最后交易日收盤價D.最后交易日全天成交量加權(quán)平均價正確答案：D673.中金所5年期國債期貨交割貨款的計算公式為（）。A.交割結(jié)算價+應(yīng)計利息B.（交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息）×合約面值/100C.交割結(jié)算價+應(yīng)計利息×轉(zhuǎn)換因子D.（交割結(jié)算價+應(yīng)計利息）×轉(zhuǎn)換因子正確答案：B674.面值為100元的債券報價為102.00，應(yīng)計利息為1.93，該債券全價為（）。A.100.00B.102.00C.103.93D.100.07正確答案：C675.投資組合由債券I、債券II和債券III組成，其中債券I市值為2億元、久期為3，債券II市值為3億元、久期為4，債券III市值為5億元、久期為5。若收益率上升1個基點，該組合的價值將（）。A.上升約43萬元B.下跌約43萬元C.上升約40萬元D.下跌約40萬元正確答案：B676.中金所5年期國債期貨可交割券的轉(zhuǎn)換因子在合約上市時公布，在合約存續(xù)期間其數(shù)值（）。A.不變B.每日變動一次C.每月變動一次D.每周變動一次正確答案：A677.國債期貨中，隱含回購利率越高的債券，其凈基差一般（）。A.越小B.越大C.無關(guān)D.等于0正確答案：A678.國債期貨合約可以用（）來作為期貨合約DV01和久期的近似值。A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”B.“最便宜可交割券的DV01/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”和“最便宜可交割券的久期”C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”D.“最便宜可交割券的DV01/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”和“最便宜可交割券的久期/對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”正確答案：B679.根據(jù)判斷最便宜可交割券的經(jīng)驗法則，對久期相同的債券來說，收益率高的國債價格與收益率低的國債價格相比（）。A.更便宜B.更昂貴C.相同D.無法確定正確答案：A680.假設(shè)某國國債期貨合約的名義標(biāo)準(zhǔn)券利率是3%，但目前市場上相近期限國債的利率通常在2%左右。若該國債期貨合約的可交割券范圍為15-25年，那么按照經(jīng)驗法則，此時最便宜可交割券應(yīng)該為剩余期限接近（）年的債券。A.25B.15C.20D.5正確答案：B681.國債期貨合約的發(fā)票價格等于（）。A.期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子B.期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C.期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D.期貨結(jié)算價格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息-買券利息正確答案：C682.國債A價格為99元，到期收益率為3%；國債B價格為100元，到期收益率為2%。關(guān)于國債A和國債B投資價值的合理判斷是（）。A.國債A較高B.國債B較高C.兩者投資價值相等D.不能確定正確答案：D683.面值為100元、每年支付息票的息票率為6%的4年期債券，收益率為7%時，價格為96.61元。假設(shè)水平的收益率曲線從7%降到6%，該債券價格將（）。A.上漲1%B.上漲到100元C.下跌到90元D.下跌1%正確答案：B684.目前國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)利率互換產(chǎn)品在（）上市交易。A.中金所B.中國銀行間債券市場C.上海證券交易所D.深圳證券交易所正確答案：B685.英國國債期貨采用的交割方式是（）。A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.現(xiàn)金交割和實物交割D.滾動交割和集中交割正確答案：B686.債券I市值為8000萬元，久期為8；債券II市值為2000萬元，久期為10，由債券I和債券II構(gòu)成的組合久期為（）。A.8.4B.9.4C.9D.8正確答案：A687.如果10年期國債收益率上升得比5年期國債收益率快，那么國債收益率曲線會（）；反之，國債收益率曲線會（）。A.變陡，變陡B.變平，變平C.變平，變陡D.變陡，變平正確答案：D688.美國5年期國債期貨合約的面值為10萬美元，采用（）的方式。A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.標(biāo)準(zhǔn)券交割D.多幣種混合交割正確答案：B689.中金所國債期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價為合約（）成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。A.最后十五分鐘B.最后半小時C.最后一小時D.全天正確答案：C690.某可交割國債的票面利率為3%，上次付息時間為2014年12月1日，當(dāng)前應(yīng)計利息為1.5元，對應(yīng)2015年6月到期的TF1506合約，其轉(zhuǎn)換因子為（）。A.0.985B.1C.1.015D.1.03正確答案：B691.對于中金所5年期國債期貨而言，當(dāng)可交割國債收益率高于3%時，久期（）的債券越容易成為CTD券；當(dāng)可交割國債收益率低于3%時，久期（）的債券越容易成為CTD券。A.越大越大B.越小越小C.越大越小D.越小越大正確答案：C692.下列對中金所國債期貨合約可交割券的轉(zhuǎn)換因子的描述中，正確的是（）。A.當(dāng)