2022年LED照明市場(chǎng)研究報(bào)告

2022年LED照明市場(chǎng)研究報(bào)告一、從“照度”的角度理解通用照明市場(chǎng)規(guī)模 11、中國(guó)LED通用照明市場(chǎng)空間 32、全球LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模 5二、LED照明商用/工業(yè)市場(chǎng)規(guī)模 61、辦公場(chǎng)所的LED照明需求規(guī)模測(cè)算 62、商場(chǎng)/賣場(chǎng)等場(chǎng)所的LED照明需求規(guī)模測(cè)算 7三、從路燈保有量測(cè)算LED戶外照明市場(chǎng)規(guī)模 8四、LED照明市場(chǎng)規(guī)模將在2013年超越背光市場(chǎng)規(guī)模 102012年，雖然LED行業(yè)產(chǎn)能供過(guò)于求的情況略有改善，但在全球經(jīng)濟(jì)減速和產(chǎn)能長(zhǎng)期過(guò)剩的情況下，中國(guó)LED照明產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)盈利情況整體下滑。2012年的行業(yè)現(xiàn)狀與諸多市調(diào)機(jī)構(gòu)給出的LED照明市場(chǎng)規(guī)模和復(fù)合增速呈現(xiàn)出一定的差異，因此市場(chǎng)對(duì)LED照明市場(chǎng)規(guī)模究竟有多大抱有疑問(wèn)。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，我們分別用不同的方法測(cè)算了LED通用/商用/戶外照明市場(chǎng)規(guī)模，我們測(cè)算的結(jié)果與市調(diào)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)規(guī)模的中位數(shù)接近，并得出LED照明市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)大于背光源市場(chǎng)的結(jié)論。一、從“照度”的角度理解通用照明市場(chǎng)規(guī)模LED照明市場(chǎng)中通用照明市場(chǎng)規(guī)模最大，商用照明次之，戶外照明最小。DIGITIMES預(yù)測(cè)，2014年全球LED照明市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)400億美元，2012-2014年CAGR約為165%。IMSResearch預(yù)測(cè)，LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模將在2017年達(dá)到頂峰，接近600億美元。一般情況下，市調(diào)機(jī)構(gòu)給出相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，都未給出相應(yīng)預(yù)測(cè)過(guò)程，這些數(shù)據(jù)只能作為我們分析和判斷的佐證，更值得關(guān)注的是預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)背后的邏輯。LED通用照明市場(chǎng)的消費(fèi)主體是普通消費(fèi)者，促進(jìn)其消費(fèi)的動(dòng)力是LED通用照明產(chǎn)品在滿足其采光需求的基礎(chǔ)上更具性價(jià)比（節(jié)能省電）。因此，我們從照度的角度來(lái)理解通用照明需求，進(jìn)而測(cè)算其市場(chǎng)規(guī)模。任何場(chǎng)所都有一個(gè)滿足最低采光需求的照度指標(biāo)。我們可以通過(guò)室內(nèi)照度需求、人均居住面積、以及人口數(shù)量，估算出中國(guó)室內(nèi)照明總光通量需求，進(jìn)而根據(jù)LED光源的千流明均價(jià)和及其滲透率推算出居民通用照明市場(chǎng)規(guī)模。1、中國(guó)LED通用照明市場(chǎng)空間我們可以通過(guò)城鎮(zhèn)/農(nóng)村人均居住面積、人口數(shù)量、照度要求相乘估算出城鎮(zhèn)/農(nóng)村室內(nèi)照明總照度/總光通量需求。城鎮(zhèn)和農(nóng)村的照明市場(chǎng)的照度要求不同：我們假設(shè)，城鎮(zhèn)人均照度要求為5W/m2（250lux），農(nóng)村人均照度要求為3W/m2（150lux）。LED通用照明產(chǎn)品的千流明均價(jià)呈逐年下降趨勢(shì)。隨著產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和技術(shù)提升，LED照明產(chǎn)品均價(jià)每季度下降約10%。根據(jù)節(jié)能燈降價(jià)和滲透率提升的經(jīng)驗(yàn)，一線國(guó)際大廠憑借技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，降價(jià)速度高于平均水平。綜合考慮一二線廠商的價(jià)格，我們?cè)O(shè)定2012年LED通用照明產(chǎn)品千流明均價(jià)為159元，年價(jià)格降幅為35%，并假設(shè)LED通用照明產(chǎn)品價(jià)格降至一定程度后下降速度變慢。LED通用照明產(chǎn)品滲透率與產(chǎn)品價(jià)格負(fù)相關(guān)。我們認(rèn)為：對(duì)于普通消費(fèi)者而言，新品替代的啟動(dòng)點(diǎn)，在不考慮政策補(bǔ)貼的情況下，一般在價(jià)格降至被替代產(chǎn)品1.5倍價(jià)格的時(shí)點(diǎn)；LED通用照明產(chǎn)品價(jià)格越接近節(jié)能燈的1.5倍，其滲透率上升速度越快；LED滲透率提升主要集中在城鎮(zhèn)。在不考慮政策補(bǔ)貼的前提下，國(guó)際一線大廠LED照明的啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)將在14Q1。如果考慮到國(guó)家和地方的補(bǔ)貼以及扶持政策逐步落實(shí)，國(guó)內(nèi)的LED通用照明市場(chǎng)的實(shí)際啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)有可能稍微提前。我們預(yù)測(cè)2015年LED通用照明滲透率將達(dá)到8.6%，2020年滲透率將達(dá)到20.6%。通過(guò)將總照度、滲透率及LED照明產(chǎn)品千流明均價(jià)相乘，我們測(cè)算出2015年中國(guó)LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)397億人民幣，2020年中國(guó)LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到669億人民幣，2012-2015年CAGR為40.5%。2、全球LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模我們測(cè)算，2015年全球LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)319億美元，2012-2015年CAGR將達(dá)到46.7%，2015年LED通用照明滲透率將達(dá)到7.6%。2020年全球LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到549億美元，2020年LED通用照明滲透率將達(dá)到20.1%。二、LED照明商用/工業(yè)市場(chǎng)規(guī)模LED商用/工業(yè)照明市場(chǎng)規(guī)模的分析需要分兩類測(cè)算，一部分是辦公場(chǎng)所需求，這類場(chǎng)所以LED燈管替代節(jié)能燈為主，可以沿用通用照明的分析邏輯；一部分是商場(chǎng)、賣場(chǎng)、酒店/賓館、會(huì)展中心、娛樂場(chǎng)所等，這類場(chǎng)所對(duì)光照要求特殊，不能沿用照度的角度來(lái)分析。1、辦公場(chǎng)所的LED照明需求規(guī)模測(cè)算辦公廠商的LED照明需求和家用照明類似，都是在滿足其采光需求的基礎(chǔ)上更具性價(jià)比（節(jié)能省電）。我們假設(shè)，一般辦公場(chǎng)的人均照度要求為6W/m2（300lux），人均辦公面積5m2。我們測(cè)算，2015年的LED商業(yè)照明辦公需求規(guī)模為73億元，2011-2015年CAGR為43%。我們認(rèn)為2013-2016年，受益于政策推廣以及EMC模式對(duì)需求的刺激，LED商業(yè)照明產(chǎn)品滲透率提升速度較快，2015年LED商業(yè)照明滲透率將達(dá)到13%。短期內(nèi)影響LED商業(yè)照明滲透率的因素有2點(diǎn)：一、政策扶持（如政府主導(dǎo)的大規(guī)模補(bǔ)貼或者EMC等商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)）；二、產(chǎn)品降價(jià)，使得業(yè)主的資金壓力減小，節(jié)能回收期大幅縮短（比如從生命周期縮短到2-3年）。2、商場(chǎng)/賣場(chǎng)等場(chǎng)所的LED照明需求規(guī)模測(cè)算由于大型商場(chǎng)、賣場(chǎng)、酒店/賓館、會(huì)展中心等場(chǎng)所的燈光要求特殊，筒燈、射燈占比高，需要較高的光照效果，難以沿用前面的測(cè)算邏輯。我們采用類比的方式對(duì)需求進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)廣百集團(tuán)和勤上光電的公告，廣百集團(tuán)旗下商場(chǎng)總面積50萬(wàn)平方米，勤上光電對(duì)其進(jìn)行商場(chǎng)節(jié)能改造，涉及30萬(wàn)盞LED燈具，改造費(fèi)用（含施工費(fèi)用）1.6億元。我們簡(jiǎn)單假設(shè)，2013年全國(guó)大型商場(chǎng)、賣場(chǎng)、酒店/賓館、會(huì)展中心等場(chǎng)所LED商業(yè)照明改造需求規(guī)模為廣百集團(tuán)項(xiàng)目的十倍以上(上海統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2012年上海市商場(chǎng)面積超過(guò)5600萬(wàn)平方米)，并且2013-2016年CAGR為45%。2015年中國(guó)LED商業(yè)照明需求為115億元；2020年，中國(guó)LED商業(yè)照明總需求為267億元。三、從路燈保有量測(cè)算LED戶外照明市場(chǎng)規(guī)模LED戶外照明市場(chǎng)的客戶主體是政府，主要是對(duì)高壓鈉燈進(jìn)行替代。因此，我們可以從路燈保有量、滲透率以及LED路燈價(jià)格來(lái)測(cè)算LED路燈市場(chǎng)規(guī)模。我們認(rèn)為2013-2015年為新一輪城鎮(zhèn)化建設(shè)高峰期，中國(guó)城市路燈保有量將大幅增長(zhǎng)，2015年保有量達(dá)3178萬(wàn)盞，2011-2015年CAGR為13%。從各個(gè)省份的路燈保有量、LED產(chǎn)業(yè)布局、LED扶持政策、省財(cái)政狀況著手分析，我們可以尋找出2013-2015年LED戶外照明滲透率提升最快的省份。廣東、福建、安徽、重慶具備產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，有消化產(chǎn)能的動(dòng)力，廣東推廣政策已經(jīng)出臺(tái)，福建政策也有望在2013年出臺(tái)；蘇、浙、滬、京、津等地財(cái)政狀況較好，路燈密集度高。這些省份有望在2013-2015年貢獻(xiàn)過(guò)半的LED路燈需求，拉動(dòng)全國(guó)LED路燈滲透率快速提高。2012/13財(cái)政補(bǔ)貼室外LED照明產(chǎn)品中標(biāo)入圍的路燈價(jià)格：9000lm規(guī)格LED路燈的中標(biāo)價(jià)格從810元到1588元不等，14000lm規(guī)格LED路燈的中標(biāo)價(jià)格從1320元到2252元不等，中位數(shù)為1500元。雖然補(bǔ)貼中標(biāo)價(jià)格略低于廠商日常交易的價(jià)格，但是考慮到成本下降的因素，我們還是假設(shè)2013年LED路燈均價(jià)1500元。基于路燈保有量、LED路燈滲透率以及LED路燈價(jià)格，并考慮到2009年之后安裝的LED路燈部分使用壽命已經(jīng)達(dá)到上限需要更換，我們測(cè)算出2015年中國(guó)LED路燈市場(chǎng)規(guī)模81億元人民幣，LED路燈滲透率24%，再加上LED隧道燈和其他LED戶外照明，2015年中國(guó)LED戶外照明市場(chǎng)規(guī)模129億元人民幣，2012-2015年CAGR為37%。四、LED照明市場(chǎng)規(guī)模將在2013年超越背光市場(chǎng)規(guī)模我們從不同角度入手測(cè)算的市場(chǎng)規(guī)模與市調(diào)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)值的中位數(shù)基本相當(dāng)，市調(diào)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和我們測(cè)算結(jié)果在一定程度上是相互印證的。我們測(cè)算，2012年中國(guó)LED照明市場(chǎng)規(guī)模229億元，其中LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模141億元；到2015年，中國(guó)LED照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到641億元，其中LED通用、商業(yè)、戶外照明市場(chǎng)規(guī)模分別為397億元、115億元、129億元。2015年全球LED通用照明市場(chǎng)規(guī)模319億美元。我們預(yù)測(cè)，受益于照明滲透率的提升，中國(guó)LED照明市場(chǎng)規(guī)模將在2013年超越LED背光市場(chǎng)。LEDinside統(tǒng)計(jì)，2012年全球大尺寸LED背光市場(chǎng)規(guī)模29億美元，2013年智能手機(jī)LED背光產(chǎn)值7.1億美元規(guī)模。高工LED統(tǒng)計(jì)，2012年中國(guó)LED背光產(chǎn)值218億元人民幣。我們認(rèn)為，2013年，國(guó)內(nèi)LED戶外和商業(yè)照明市場(chǎng)滲透率將快速提升，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的LED照明企業(yè)將優(yōu)先受益。其原因在于以下三點(diǎn)：一、2013年中央和地方政府的政策扶持將逐步落