【我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品中的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策分析14000字（論文）】

目錄TOC\o"1-3"\h\u264251緒論 13911.1研究背景 1235281.2選題意義 1242771.2.1理論意義 1138381.2.2現(xiàn)實(shí)意義 135391.3國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 2138011.4研究框架及方法 362471.4.1研究方法 3260771.4.2研究框架 4202471.5創(chuàng)新與不足 4197822互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品及其發(fā)展現(xiàn)狀 5228062.1互聯(lián)網(wǎng)金融及互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的含義 5181152.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀 576323互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及來源 7322823.1互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn) 771343.1.1收益率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn) 7311933.1.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 7305603.1.3政策制度風(fēng)險(xiǎn) 8112993.1.4安全性風(fēng)險(xiǎn) 8215103.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)來源分析 9295153.2.1收益率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)來源 9216043.2.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源 10105763.2.3政策制度風(fēng)險(xiǎn)來源 10267663.2.4安全性風(fēng)險(xiǎn)來源 11272554當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題 12280954.1技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)與問題 12187054.2互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)疊加效應(yīng)大 12181914.3理財(cái)平臺(tái)發(fā)展不夠完善 1279114.4巨大的外部環(huán)境挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn) 13237694.5相關(guān)法律法規(guī)的制定還不夠及時(shí)到位 13250295互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策 13105375.1靜態(tài)角度 13228305.1.1政府營(yíng)造良好投資環(huán)境 13236785.1.2完善相關(guān)法律法規(guī) 15262785.2動(dòng)態(tài)角度 15249225.2.1嚴(yán)審資金需求信息 15259625.2.2加強(qiáng)平臺(tái)個(gè)性化升級(jí) 16321675.2.3保證支付安全 1612405.2.4持續(xù)信息推介 17233096啟示與建議 1762177結(jié)論 186537參考文獻(xiàn) 191緒論1.1研究背景網(wǎng)絡(luò)在我國(guó)已經(jīng)成為一種普遍的現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)在社會(huì)生活中的應(yīng)用變得更加頻繁，正在逐漸改變?nèi)藗兊纳罘绞椒椒?，尤其是社?huì)生活習(xí)慣和消費(fèi)者行為兩方面變化最為明顯。隨著生活水平的不斷提高，社會(huì)大眾對(duì)于理財(cái)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，一些金融理財(cái)產(chǎn)品具有門檻低風(fēng)險(xiǎn)低，但是收益較高的特點(diǎn)。行業(yè)生長(zhǎng)迅猛，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品吸收的資金規(guī)模巨大，但是因?yàn)槠湫袠I(yè)的特殊性，目前的監(jiān)管系統(tǒng)制度不完善，對(duì)于信息安全的保證存在很大問題，就導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)會(huì)存在諸多隱患。1.2選題意義1.2.1理論意義根據(jù)市場(chǎng)中對(duì)各類投資者對(duì)于選擇不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)這一方面進(jìn)行展開，通過調(diào)研各類投資者表達(dá)出的對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的不同偏好以達(dá)到降低投資者風(fēng)險(xiǎn)的目的。通過分類廣大投資者對(duì)多種理財(cái)產(chǎn)品的選擇的區(qū)別體現(xiàn)出在投資時(shí)不同的行為在不同產(chǎn)品之間的關(guān)聯(lián)是存在行為偏好理論的。豐富現(xiàn)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論。目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品理論研究尚在發(fā)展階段，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)相關(guān)理論應(yīng)用較分散。本文應(yīng)用行為偏好理論、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論等理論，一定程度細(xì)化了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)理論。文章從投資者行為偏好角度對(duì)投資平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范展開說明，利用搜集到的投資者行為偏好信息推薦理財(cái)產(chǎn)品，以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利于形成良性循環(huán)，降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，豐富以往的針對(duì)行為偏好理論的應(yīng)用。1.2.2現(xiàn)實(shí)意義本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)來源以及影響因素，并進(jìn)一步構(gòu)建防范措施體系，一定程度降低投資者理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)提供借鑒。文章雖然站在投資者角度分析風(fēng)險(xiǎn)來源，但從另一個(gè)角度來看，同樣是為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)提供防范風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)。文章從互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)提出的防范風(fēng)險(xiǎn)體系利于為理財(cái)平臺(tái)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)。文章通過實(shí)證分析貨余額類理財(cái)產(chǎn)品收益率波動(dòng)且持續(xù)走低的風(fēng)險(xiǎn)，以及案例分析安全風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從政府角度提出監(jiān)管建議和持續(xù)信息監(jiān)管建議，從而促進(jìn)政府發(fā)揮在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方面的宏觀調(diào)控職能。本文雖然是基于投資者的角度來對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行分析的。但最終目的是為了管控互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。文章中所構(gòu)建的防范風(fēng)險(xiǎn)體系對(duì)于投資者和市場(chǎng)雙方都有借鑒作用。對(duì)以往所發(fā)生的案例進(jìn)行分析，從政府監(jiān)管的角度提出建議，由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)尚屬新生事物,法律方面存在空白,現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)主要針對(duì)的是傳統(tǒng)的銀行理財(cái)業(yè)務(wù),因此國(guó)家需要針對(duì)這一新興的理財(cái)手段加強(qiáng)立法和監(jiān)管,如風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)及告知形式、電子合同的格式條款、交易及轉(zhuǎn)賬明細(xì)的數(shù)據(jù)備份等都需要國(guó)家以法律形式加以強(qiáng)制規(guī)定。同時(shí),國(guó)家應(yīng)成立專門的部門或機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督與指導(dǎo)。此外國(guó)家還應(yīng)通過社會(huì)媒體、銀行金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的宣傳教育活動(dòng),以提高廣大投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),減少盲目投資可能帶來的損失。這不僅可以降低投資者對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，而且可以增強(qiáng)政府在投資理財(cái)產(chǎn)品中的宏觀調(diào)控的干預(yù)能力。1.3國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀王浩龍（2021）以互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀為著手點(diǎn),分析金融理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)問題,給出相應(yīng)的解決措施,推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品健康發(fā)展。董艷（2021）在分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)驅(qū)動(dòng)的Levy-Heston模型下研究各種理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)問題。通過構(gòu)造高精度的平行差分格式計(jì)算金融理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)值結(jié)果。同時(shí)利用Fourier分析方法和M-矩陣方法分析差分格式的穩(wěn)定性、收斂性和相容性。陳穎（2021）?，F(xiàn)階段金融行業(yè)要充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的優(yōu)勢(shì),積極創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)形式。正視互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)的客觀影響,對(duì)其有效落實(shí)提供有力支持。張思琪（2021）在情景模糊信息下對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這一多屬性問題進(jìn)行深入的研究與探討,綜合各指標(biāo)和方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面合理的評(píng)估。根據(jù)相關(guān)金融理論和互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀,識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并構(gòu)建合理的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系。國(guó)外很多學(xué)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)研究，主要是從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的來源來進(jìn)行分析的，系統(tǒng)性較強(qiáng)。EdmundKamikazesZavadskas;AbdulAl-Debarkation（2020）在研究中開發(fā)了一種基于畢達(dá)哥拉斯模糊的雙重標(biāo)準(zhǔn)化的多聚合（PF-DAMN）方法，以解決選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的問題。AromaSweat;KentBakerH.;MarkupLatish;HoffmanAridO.I.（2021）研究關(guān)注了作為認(rèn)知特征的金融素養(yǎng)與退休目標(biāo)清晰度、未來時(shí)間視角、退休態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及作為心理特征的社會(huì)群體支持之間的交互作用如何影響女性的退休計(jì)劃行為。Dr.PanamaSundaeD（2021）研究了個(gè)人如何利用印度現(xiàn)有的不同理財(cái)規(guī)劃方案管理其理財(cái)?shù)倪^程，并且利用SPSS工具對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和解釋,并進(jìn)行因子分析、信度檢驗(yàn)以了解結(jié)果。SatyamKshatriya;AishaErma;AkitaHindu（2016）用聚類分析技術(shù)被用來將整個(gè)人群劃分為兩個(gè)獨(dú)特的集群,然后發(fā)現(xiàn)一個(gè)集群的構(gòu)成要素在對(duì)金融/投資產(chǎn)品的認(rèn)知方面具有相似的特征。人們由于其風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)而對(duì)股票、衍生品等復(fù)雜金融產(chǎn)品的投資猶豫不決,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的了解也相當(dāng)少。OvarianAngelita;ColemanAndrew;RobertsHelen;WhitingRosalindH.（2021）研究探討了金融知識(shí)對(duì)老年人債務(wù)所有權(quán)、債務(wù)焦慮和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響。通過國(guó)內(nèi)外的學(xué)者研究?jī)?nèi)容，本文的研究重點(diǎn)是從兩個(gè)方向說明互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是大的宏觀方向，及政府政策和市場(chǎng)中長(zhǎng)存在的金融理財(cái)產(chǎn)品平臺(tái)經(jīng)營(yíng)的中的風(fēng)險(xiǎn)，而微觀的層面則是通過投資者個(gè)人的視角，如何才能有效的規(guī)避購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本文將會(huì)引用到王浩龍的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)及解決措施一文中，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀的內(nèi)容，以及張思琪的情景模糊信息下對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。1.4研究框架及方法1.4.1研究方法文獻(xiàn)資料法：為確保研究質(zhì)量，本論文主要通過中國(guó)期刊網(wǎng)、中國(guó)知網(wǎng)、數(shù)字圖書館等網(wǎng)絡(luò)資源獲得了碩士論文及其他相關(guān)論文。通過大學(xué)圖書館等部門獲得了論文方向的資料。查閱了印象收益率波動(dòng)的因素，市場(chǎng)收周期以及政府政策方面的限制。理論分析法：分別就互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行理論層面的剖析。歸納分析法：為了能夠更好的進(jìn)行本次研究，筆者查閱了大量有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)文獻(xiàn)，并且對(duì)其進(jìn)行了歸納和分析。以兩個(gè)視角去看互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行歸納和整理。案例分析法：本論文在收益率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中以華夏財(cái)富寶貨幣A作為案例分析，說明了收益率浮動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。1.4.2研究框架1.5創(chuàng)新與不足本文的創(chuàng)新之處在于從收益率波動(dòng)、流動(dòng)性、政策制度和安全性這四個(gè)方向出發(fā)，分析互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的投資者將會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并且從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)角度提出了風(fēng)險(xiǎn)防范額對(duì)策。本文的不足之處在于沒有列出數(shù)據(jù)圖表，對(duì)收集到的信息進(jìn)行整理歸納。2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品及其發(fā)展現(xiàn)狀2.1互聯(lián)網(wǎng)金融及互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的含義2.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融含義在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行研究的眾多研究人員中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)到底扮演了一個(gè)什么角色存在頗多疑議，有人認(rèn)為聯(lián)網(wǎng)只是一個(gè)簡(jiǎn)單的支付手段，有人認(rèn)為是一個(gè)技術(shù)依托，還有人認(rèn)為是一個(gè)平臺(tái)的提供者。但是在2018年的相關(guān)文件中明確指出互聯(lián)網(wǎng)金融并不單純是金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單相加，而是新環(huán)境要求下的一種金融模式。2.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)含義從投資者角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析，就是資金持有人運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)尋找投資信息，比如基金債券等，通過購(gòu)買基金和債券獲得債權(quán)，從而獲得資金增值的一個(gè)行為。聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步細(xì)分，是主要面對(duì)投資者的服務(wù)平臺(tái)。2.1.3互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品含義目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品沒有一個(gè)明確的定義。但是，大量的研究學(xué)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品有一個(gè)比較統(tǒng)一的說法，就是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體不設(shè)，通過互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)直接為投資者進(jìn)行服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體所以是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，也可以是互聯(lián)網(wǎng)公司。但是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易，本質(zhì)仍然是傳統(tǒng)的金融理財(cái)產(chǎn)品，不僅受到很多限制，所帶來的收益也是較低。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的選擇多樣化，資金流動(dòng)性強(qiáng)，普遍收益較高，是由于對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管力度不夠高收益同時(shí)也帶來高風(fēng)險(xiǎn)。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀2.2.1互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當(dāng)中，人們比較熟悉的就是一些非余額類的理財(cái)產(chǎn)品，這一種類型理財(cái)產(chǎn)品本身涉及到的是貨幣金融的相關(guān)概念，而且每一種理財(cái)產(chǎn)品本身都有與之相合作的基金公司，因此這類理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)在一定程度上對(duì)于整個(gè)基金行業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在整個(gè)行業(yè)的貢獻(xiàn)有目共睹。圖2.12011-2019年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模資料來源;作者根據(jù)資料整理自制除此之外還涉及到其他行業(yè)的一些基本的信息，這在一定程度上打破了傳統(tǒng)的保險(xiǎn)銷售方式，將一些具有特定保險(xiǎn)性質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品緊緊的捆綁在一起，但是在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品銷售的過程當(dāng)中，不僅涉及到一些意外險(xiǎn)，除此之外還涉及到多種類型的險(xiǎn)種，只有這樣才可以滿足不同客戶群體的實(shí)際需求。2.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展中存在的問題隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，線上理財(cái)成為了更多人的理財(cái)選擇，但目前來說，我國(guó)現(xiàn)行的法律條文并沒有完善的一套規(guī)定來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。毫不夸張的說，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的如火如荼，但相關(guān)領(lǐng)域的很多法律基本處在萌芽階段。大量新型理財(cái)產(chǎn)品給市場(chǎng)注入了新鮮血液，拓寬了金融發(fā)展途徑，同時(shí)也帶來了很多新的問題：第一是理財(cái)產(chǎn)品收益逐漸降低。第二，安全隱患不斷出現(xiàn)。結(jié)合我國(guó)的上網(wǎng)人員數(shù)量、淘寶等互聯(lián)網(wǎng)賣貨平臺(tái)使用人數(shù)，互聯(lián)網(wǎng)在現(xiàn)實(shí)生活中的深遠(yuǎn)影響可見一斑，互聯(lián)網(wǎng)也是存在有很大風(fēng)險(xiǎn)的。第三，投資主體防范意識(shí)缺失。一個(gè)理性的投資者，不應(yīng)該盲目決定投資決策，投資之前應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和了解，尤其是產(chǎn)品本身潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)大多數(shù)的投資主體來說，不了解互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，也就更加不會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)知，這就造成了風(fēng)險(xiǎn)因素容易被忽視的情況，為之后的理財(cái)問題埋下伏筆。第四，可參考防范準(zhǔn)則缺失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)乘著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)為大眾接受，現(xiàn)有的理論研究中，有很多關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)防范的條款，但這些理論很難系統(tǒng)的給予投資者參考，所以，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，很大一部分原因來源于投資者防范準(zhǔn)則的缺乏。第五，風(fēng)險(xiǎn)防范主體責(zé)任范圍不明確。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當(dāng)中，參與者主要就是包括有三個(gè)不同的類型，即發(fā)行者、投資者與監(jiān)管者，而三者在行業(yè)里面所處實(shí)際位置也是各不相同的，三者之間的交流并不及時(shí)有效，很容易造成各方信息的不對(duì)稱。三者之中的投資者處于信息的劣勢(shì)位置，掌握的信息和其他兩者比起來相對(duì)閉塞，所以風(fēng)險(xiǎn)防范能力也不怎么高。而發(fā)行者能比較清楚的知曉產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素，但受其他條件限制無法采取積極的措施去防范。3互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及來源3.1互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)3.1.1收益率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)就現(xiàn)在情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)為了使收益率保持一個(gè)穩(wěn)定性，通常會(huì)把平臺(tái)對(duì)資金運(yùn)用的利益所得拿出一部分來放到投資收益中，提高投資產(chǎn)品的收益率，所以，目前余額類的投資理財(cái)產(chǎn)品收益都是基金投資收益加上平臺(tái)對(duì)于提高投資收益率的補(bǔ)貼。在這種情況下，仍然會(huì)存在投資收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。支付寶的余額寶和騰訊的理財(cái)通就是最具代表性的余額類理財(cái)產(chǎn)品。騰訊理財(cái)通的基金托管人是華夏基金，以華夏財(cái)富寶貨幣A作為主要投資基金，在騰訊互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)上向大眾推出。近幾年來，基金的規(guī)模逐漸擴(kuò)大，達(dá)到了六百六十九點(diǎn)五一億元。在騰訊理財(cái)通剛剛發(fā)行階段，向財(cái)富寶的初始收益達(dá)到7.62%，收益率可以與余額寶相媲美。但是隨著年化收益率不斷的下降，不到一年的時(shí)間，它的七日年化收益率就降到了4.35%。到了2015年，收益率持續(xù)下降，因?yàn)槭找媛实牟粩嘞陆担瑢?duì)投資者的吸引力逐漸降低，形成一個(gè)惡性循環(huán)，2016年的投資收益率更是降到了2.53%，在宏觀經(jīng)濟(jì)的影響下，2017年它的年化收益率回升到4.05%，2018年的10月利率又重新落回到3.05%，就騰訊理財(cái)通理財(cái)產(chǎn)品來說，收益率具有較大的不穩(wěn)定性，會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)上下浮動(dòng)的趨勢(shì)。3.1.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3.1.2.1承兌風(fēng)險(xiǎn)從投資者角度出發(fā)他們所擔(dān)心的承兌風(fēng)險(xiǎn)正是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)所擔(dān)心的贖回風(fēng)險(xiǎn)。這篇文章將互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品劃分為余額類理財(cái)產(chǎn)品，眾籌類理財(cái)產(chǎn)品以及P2P理財(cái)產(chǎn)品三類，并從融資的角度來進(jìn)行分析。對(duì)于余額類理財(cái)產(chǎn)品來說，本質(zhì)就是對(duì)貨幣市場(chǎng)資金的一個(gè)投資。這種對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的投資將投資者的承兌風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為贖回風(fēng)險(xiǎn)。3.1.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品來說，投資者的角度出發(fā)，投資者可能還需要會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)。在經(jīng)營(yíng)過程中所出現(xiàn)的問題承擔(dān)一部分的風(fēng)險(xiǎn)。比如由于平臺(tái)經(jīng)營(yíng)問題不能夠及時(shí)的在合理的時(shí)間內(nèi)，將財(cái)務(wù)成本變現(xiàn)?；蛘哂捎趩T工的操作失誤，操作系統(tǒng)的出現(xiàn)問題，管理層的決定，以及各種非故意過失所造成的影響。但是這些問題一般會(huì)在可接受的時(shí)間內(nèi)得到改善，且不會(huì)對(duì)投資者的收益產(chǎn)生特別大的影響。聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)突出的有點(diǎn)就是時(shí)效性，出現(xiàn)問題時(shí)可以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)，及時(shí)的解決，而且在互聯(lián)網(wǎng)上的一切交易記錄都有跡可循，出現(xiàn)問題時(shí)，可以迅速的找到根源，有利于問題的解決，有利于職責(zé)的分工，可以迅速的找到責(zé)任方，很大程度上降低了投資者的資金損失。3.1.3政策制度風(fēng)險(xiǎn)3.1.3.1政策導(dǎo)向我國(guó)處于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品受國(guó)家宏觀調(diào)控的影響非常大，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的主要投資對(duì)象是貨幣型基金，聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品平臺(tái)又會(huì)將這些貨幣型基金投放在具有流動(dòng)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)的協(xié)議存款和大額存單中。這就在很大程度上降低了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。3.1.3.2不合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)雖然我國(guó)目前具備關(guān)于網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品投資行為規(guī)范的法律法規(guī)，是對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在進(jìn)行資金籌集，產(chǎn)品理財(cái)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和在平臺(tái)的日常經(jīng)營(yíng)過程中所遵循的法律法規(guī)并不能安全遵守，這就會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資者有可能造成一定的損害。我對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)方面的法律法規(guī)仍需進(jìn)一步完善。3.1.4安全性風(fēng)險(xiǎn)3.1.4.1投資者信息安全聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)繁多，不是所有的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)都具有完善的規(guī)范性，投資者在購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)所推出的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定會(huì)在平臺(tái)上進(jìn)行個(gè)人信息的注冊(cè)，且在注冊(cè)過程中，要設(shè)置與其他投資者不同的賬戶，才會(huì)有購(gòu)買該理財(cái)產(chǎn)品的資格，同時(shí)也能在收回本金和獲得收益的同時(shí)得到準(zhǔn)確的服務(wù)。在這種情況下，投資者的信息就會(huì)面臨一定程度安全問題。3.1.4.2投資支付安全投資者在選定互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的某個(gè)理財(cái)產(chǎn)品之后，進(jìn)行投資時(shí)，會(huì)將資金支付給互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)，或者發(fā)出該理財(cái)產(chǎn)品的籌資方，在支付過程中，投資者的資金會(huì)面臨一定的安全問題，如果互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)對(duì)支付過程中的資金的安全保障措施不到位，就會(huì)出現(xiàn)投資者向所支付的平臺(tái)以外的不合法的收款方錯(cuò)誤的支付資金，造成不必要的損失。3.1.4.3資金存儲(chǔ)安全對(duì)于資金的安全問題，資金以現(xiàn)金的形式存放在投資者自己的手中，也會(huì)面臨一定程度的丟失或者毀損等現(xiàn)象的發(fā)生，從而導(dǎo)致資金受到損失。同樣的，當(dāng)投資者把貨幣資金放到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)上，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)人品進(jìn)行投資時(shí)也會(huì)面臨一定的資金價(jià)值減少甚至本金無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。3.2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)來源分析3.2.1收益率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)來源3.2.1.1市場(chǎng)周期性波動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品也是屬于金融市場(chǎng)的一部分，在運(yùn)作過程中會(huì)說我金融市場(chǎng)周期性的制約，雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)上所籌集到的資金大部分都用到了銀行存款和貨幣基金市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目，但是這些資金最終都包含在有周期性波動(dòng)的金融市場(chǎng)里面。3.2.1.2資金投放方向差異對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品中的眾籌類理財(cái)產(chǎn)品來說，這種項(xiàng)目將籌集到的資金投放到眾籌項(xiàng)目中，這種理財(cái)產(chǎn)品的收益率根據(jù)眾籌項(xiàng)目的收益確定。所以就會(huì)面臨著妝籌項(xiàng)目是否成立以及成立后的收益率高低的風(fēng)險(xiǎn)，由于眾籌項(xiàng)目的先經(jīng)營(yíng)再投資的特點(diǎn)，只有當(dāng)資金達(dá)到一定數(shù)目，重頭項(xiàng)目才會(huì)成立，才會(huì)得到一定的收益。3.2.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源3.2.2.1投資者擠兌投資者還會(huì)面臨一種風(fēng)險(xiǎn)，就是大規(guī)模的投資者對(duì)于籌資方的一種擠兌現(xiàn)象。投資方會(huì)將資金拿來用于進(jìn)行自身的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，無法達(dá)到投資者的承兌要求，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)就無法達(dá)到投資方原本的要求。3.2.2.2籌資方自身狀況差異雖然說，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)對(duì)籌資方的要求很高，但是，嗯，運(yùn)用了大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)降低了對(duì)籌資方信息搜索和核實(shí)的成本，但是能尋找到的這些籌資方依然是資金持有量少的群體。3.2.2.3理財(cái)平臺(tái)專業(yè)性不足聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的進(jìn)入門檻低，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)對(duì)于金融理財(cái)方面缺乏專業(yè)性，提高了投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。圖3.1網(wǎng)民理財(cái)產(chǎn)品投資比例資料來源;作者根據(jù)資料整理自制3.2.3政策制度風(fēng)險(xiǎn)來源3.2.3.1政府制度內(nèi)容限制我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)經(jīng)過了2013年-2015年的爆發(fā)增長(zhǎng)，2016年出現(xiàn)了理性增長(zhǎng)。在這一過程中，我們國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的監(jiān)管還在處于初步階段，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的發(fā)展，制定新的監(jiān)管政策，但是新出臺(tái)的監(jiān)管政策對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的發(fā)展又會(huì)有一定的限制，與互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的成長(zhǎng)是一個(gè)考驗(yàn)。同時(shí)也規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)品產(chǎn)品的合規(guī)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品和關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的法律法規(guī)正在共同成長(zhǎng)。3.2.3.2政府制度作用限制對(duì)于金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新來說，兩者是相互聯(lián)系又相互制約的，過度的金融監(jiān)管抑制金融創(chuàng)新的發(fā)展，缺乏的金融監(jiān)管會(huì)導(dǎo)致金融創(chuàng)新偏離正確的軌道，也會(huì)不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3.2.3.3政府新規(guī)滯后只有在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展過程中出現(xiàn)問題時(shí)，政府才會(huì)根據(jù)所出現(xiàn)的具體問題，制定一系列的法律法規(guī)來解決這個(gè)問題，所以在政府干預(yù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品就會(huì)有一定的滯后性。如互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，形式多種多樣，涉及的行業(yè)也比較繁雜，政府出臺(tái)的法律法規(guī)不可能面面俱到，所以就無法達(dá)到對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管實(shí)效性。3.2.4安全性風(fēng)險(xiǎn)來源3.2.4.1信息技術(shù)不安全互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品除了是金融理財(cái)產(chǎn)品之外，交易是基于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的，互聯(lián)網(wǎng)本身具有很大的不確定性，它的開放性，整體性和互通性對(duì)資金通道產(chǎn)生很大的不安全性，時(shí)由于病毒的入侵，會(huì)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生很大的威脅，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)的安全性出現(xiàn)問題時(shí)，資金的安全性也就沒有辦法得到保障。3.2.4.2保密性缺乏由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的監(jiān)管不是很完善，他對(duì)于投資和融資雙方的信息保管保密性不足，相對(duì)來說，對(duì)于融資，投資雙方的信息是完全不能請(qǐng)外界透露的，還有就是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)對(duì)于信息的防護(hù)不完善，都會(huì)導(dǎo)致發(fā)生信息泄露的情況。3.2.4.3信用保證難在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的三方中。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)和籌資方信用不確定，投資方就會(huì)面臨對(duì)方不兌現(xiàn)承諾的風(fēng)險(xiǎn)，包括融資方審核的承諾，信息保密和損失賠付三方面的風(fēng)險(xiǎn)。4當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題4.1技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)與問題這幾乎是所有互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中都會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)與問題，也直接關(guān)系到我國(guó)的這一新興行業(yè)能否持續(xù)得到發(fā)展。信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在的基石，其行業(yè)規(guī)模的壯大必然會(huì)帶來用戶數(shù)據(jù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的井噴式增長(zhǎng)，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)企業(yè)來說，一旦數(shù)據(jù)管理能力的不足或數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)存在缺陷，便會(huì)引發(fā)災(zāi)難性的風(fēng)險(xiǎn)與后果。在當(dāng)前條件下隨著信息技術(shù)的發(fā)展，計(jì)算機(jī)黑客們對(duì)IT數(shù)據(jù)的竊取手段也在不斷迭代和更新，這又進(jìn)一步迫使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提升自己的數(shù)據(jù)保護(hù)能力，一旦數(shù)據(jù)中心發(fā)生災(zāi)難，或?qū)⒃斐煽蛻糁匾獢?shù)據(jù)丟失，使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)陷入停頓，這種因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)能力的薄弱而導(dǎo)致的安全風(fēng)險(xiǎn)是任何一家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都無法承受的。聯(lián)系到我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的實(shí)際情況，除了整體行業(yè)的技術(shù)實(shí)力仍然偏弱以外，絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及投資理財(cái)?shù)挠脩魧?duì)個(gè)人信息及隱私數(shù)據(jù)的保護(hù)意識(shí)也亟需加強(qiáng)。因此由于技術(shù)原因所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)與問題還在屢屢發(fā)生，我們有理由相信，如不加大力度從源頭上解決技術(shù)安全問題，必將影響到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康發(fā)展。4.2互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)疊加效應(yīng)大傳統(tǒng)的金融行業(yè)本身就伴隨著極高的風(fēng)險(xiǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中因?yàn)榧夹g(shù)問題而導(dǎo)致的用戶信息泄漏、失竊的事件又屢禁不止，此當(dāng)這兩個(gè)行業(yè)結(jié)合之后，其風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)也勢(shì)必不是簡(jiǎn)單的相加，而是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于兩個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)之和。而且互聯(lián)網(wǎng)金融由于是新興行業(yè)，其業(yè)務(wù)形態(tài)也千差萬別，加上眾多的互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入到金領(lǐng)域，由于缺乏金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融行業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)存在預(yù)計(jì)不足和管控能力不夠的問題。再加上計(jì)算機(jī)技術(shù)中本身也存在軟件風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)控制風(fēng)險(xiǎn)以及病毒風(fēng)險(xiǎn)等，因此盡管當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展如日中天，但實(shí)質(zhì)上在其繁榮發(fā)展的底下，隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的，一旦發(fā)生所帶來?yè)p失也將難以承受。4.3理財(cái)平臺(tái)發(fā)展不夠完善征信向來是金融的核心，而我國(guó)征信體系的建設(shè)一下都處于缺失的狀態(tài)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)也沒辦法有效分辨用戶的誠(chéng)信質(zhì)量。而理財(cái)平臺(tái)也缺乏統(tǒng)一的信息備案與監(jiān)管，導(dǎo)致對(duì)用戶端來說，也沒有一個(gè)完全開放與透明的渠道去對(duì)劣質(zhì)平臺(tái)進(jìn)行過濾，最終導(dǎo)致的結(jié)果就是大量的劣質(zhì)理財(cái)平臺(tái)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)非法牟利，造成理財(cái)市場(chǎng)上“劣幣驅(qū)逐良幣”的結(jié)果，而對(duì)于理財(cái)用戶來說，除了理財(cái)收益無法得到保障以外，個(gè)人隱私信息的肆意泄漏也對(duì)整體行業(yè)的發(fā)展造成不好的影響。4.4巨大的外部環(huán)境挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)傳統(tǒng)的金融行業(yè)本就不是一個(gè)完全市場(chǎng)化的行業(yè)，其發(fā)展也呈現(xiàn)出一些過于依賴政策以及行業(yè)封閉性等特征，因此當(dāng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步延伸到互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，必將給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的帶去不好的影響。再加上由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度超出多數(shù)人的想像，也使眾多的非金融類企業(yè)，比如阿里巴巴、騰訊、百度、網(wǎng)易、新浪……紛紛在互聯(lián)網(wǎng)上開展自己的金融業(yè)務(wù)，致使互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)形態(tài)的創(chuàng)新不斷加速，全新的理財(cái)模式層出不窮，而與之相對(duì)的，如何保證針對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管能跟得上行業(yè)的創(chuàng)新速度仍是需要我們重點(diǎn)考慮的課題。另外，針對(duì)傳統(tǒng)金融的監(jiān)管手段及方案是否能直接移植到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管上，以及相應(yīng)的監(jiān)管部門如何協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門與金融監(jiān)管部門之間的協(xié)作，各部門之間的職責(zé)范圍又該如何劃分……等等這些都是在為互聯(lián)網(wǎng)金融保駕護(hù)航過程中需要思考的問題。4.5相關(guān)法律法規(guī)的制定還不夠及時(shí)到位從近年來網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展來看，法律行為往往落后行業(yè)創(chuàng)新。在傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)均著手布局互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)，法律層面的監(jiān)管和合規(guī)問題也逐漸凸顯出來，包括平臺(tái)資質(zhì)問題、產(chǎn)品合規(guī)問題以及平臺(tái)流失后如何合理合法補(bǔ)償投資者等一系列問題。5互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策5.1靜態(tài)角度5.1.1政府營(yíng)造良好投資環(huán)境5.1.1.1收益風(fēng)險(xiǎn)防范收益風(fēng)險(xiǎn)的防范要從理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)方面來考慮，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品本就是金融理財(cái)產(chǎn)品的一部分，同金融理財(cái)產(chǎn)品一樣，也會(huì)受到市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響。所以政府在沒有市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)時(shí)，將互聯(lián)網(wǎng)金融考慮在內(nèi)。在對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行穩(wěn)定時(shí)，也要避免互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生大的波動(dòng)，利率波動(dòng)大會(huì)出現(xiàn)投資者擠兌現(xiàn)象，從而影響收益率。政府要對(duì)金融市場(chǎng)的利率進(jìn)行維穩(wěn)，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)準(zhǔn)備金的調(diào)整來改變互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的規(guī)模。政府將市場(chǎng)利率化的同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的引導(dǎo)和監(jiān)管。5.1.1.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范政府出臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律可以有效地進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，我國(guó)目前有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的規(guī)范都是以文件的形式下發(fā)的，沒有一定的強(qiáng)制性。這就會(huì)導(dǎo)致在實(shí)施過程中遵守力度不一樣。除此之外，政府需要制定有明確內(nèi)容規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)行為規(guī)范，嚴(yán)格規(guī)定懲罰措施。明確規(guī)定的界限，讓人有法可依，有法必依。政府在出臺(tái)新政策的時(shí)候，還要考慮新政策與當(dāng)前產(chǎn)品市場(chǎng)的適應(yīng)性。5.1.1.3安全性風(fēng)險(xiǎn)防范加強(qiáng)政府基礎(chǔ)建設(shè)可以增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的交易都是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的，不同于傳統(tǒng)的柜臺(tái)交易，同時(shí)也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易有了一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)需要更加的完善才能足以支持交易過程的順利進(jìn)行。政府強(qiáng)化信息保密的規(guī)定，可以有效的互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。政府可以通過出臺(tái)新的法律文獻(xiàn)增強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)，通過法律條文明確對(duì)投資者投資信息的保護(hù)。從這個(gè)方面約束互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，防止因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的不作為導(dǎo)致投資者個(gè)人信息的泄露，對(duì)發(fā)生泄露行為的個(gè)人進(jìn)行嚴(yán)格的懲罰措施，對(duì)被泄露信息的投資者給予一定的補(bǔ)償。加強(qiáng)政府優(yōu)化監(jiān)管模式可以有效的增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性，通過建立統(tǒng)一的監(jiān)管中心，對(duì)不同類型，不同交易過程的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管。根據(jù)不同理財(cái)平臺(tái)的實(shí)際業(yè)務(wù)和不同的理財(cái)產(chǎn)品的類型進(jìn)行分類，對(duì)這些分類不同的產(chǎn)品分別交管給不同監(jiān)管部門。雖然這樣安全性的風(fēng)險(xiǎn)降低，但是監(jiān)管成本也會(huì)提高。5.1.2完善相關(guān)法律法規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融案件審理過程中，法律適用問題突出。盡管最高檢已經(jīng)發(fā)布了諸如《關(guān)于辦理互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪案件有關(guān)問題座談會(huì)紀(jì)要》、《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》等文件，但落實(shí)到具體案件中，法律文本仍然不足以解決疑難案件法律適用問題。如非法吸收公眾存款罪要求犯罪人員“明知”集資行為的非法性、集資面向的公開性、對(duì)受害者的允諾回報(bào)的利誘性及對(duì)象不特定的社會(huì)性，但在審理案件時(shí)，明知的認(rèn)定以推論為主，司法人員須根據(jù)法條和司法經(jīng)驗(yàn)作出判斷。該種認(rèn)定決定了犯罪人員是否構(gòu)成犯罪，而行為人對(duì)“明知”可以進(jìn)行“辯解”，司法人員難以推定其“明知”的屬性。又如互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主體的認(rèn)定問題中，主體的刑法性質(zhì)將決定違法犯罪行為的法律適用。金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)的區(qū)分就十分重要，金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)過行政許可具有從業(yè)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)，而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌平臺(tái)則不能歸為金融機(jī)構(gòu)之類。與此同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有極強(qiáng)的專業(yè)性，對(duì)立法主體的專業(yè)素質(zhì)要求就極高，立法人員應(yīng)當(dāng)是具有專業(yè)知識(shí)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的資深人員，因此，就要求立法機(jī)關(guān)邀請(qǐng)專業(yè)人員協(xié)同立法。在配合行政法規(guī)的基礎(chǔ)上，結(jié)合現(xiàn)行刑法對(duì)金融犯罪的罪刑設(shè)置，建議針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中頻繁出現(xiàn)問題的P2P網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌等模式制定《互聯(lián)網(wǎng)金融法》；針對(duì)信息保護(hù)制定《互聯(lián)網(wǎng)信息安全保護(hù)法》；針對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置、機(jī)構(gòu)組織、監(jiān)管方式制定《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織法》，明確權(quán)責(zé)，加大監(jiān)管力度。5.2動(dòng)態(tài)角度5.2.1嚴(yán)審資金需求信息在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)中，對(duì)于籌資方的選擇是十分謹(jǐn)慎的。可以由籌資方主動(dòng)申請(qǐng)也可以由互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在客戶名單中進(jìn)行選擇。要對(duì)籌資方的籌資信息的合規(guī)性和在征信系統(tǒng)中的信息真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查。對(duì)于第一次合作的籌資方，要進(jìn)行實(shí)地考察。政府也要對(duì)進(jìn)行籌資的籌資方進(jìn)行一定的監(jiān)管，籌資方的投資信息，和互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的應(yīng)運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行監(jiān)督。不僅僅是為了保證籌資信息的真實(shí)性，同時(shí)也是為了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督。除此之外，政府還要對(duì)投資方和互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)之間的關(guān)系進(jìn)行調(diào)查，雙方之間沒有影響融資的關(guān)系之后才可以發(fā)行該項(xiàng)目。政府通過獲得的這些信息來完善征信系統(tǒng)，也更好的為政府監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)提供依據(jù)。5.2.2加強(qiáng)平臺(tái)個(gè)性化升級(jí)聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在選定了所要合作的籌資方之后，通過其專業(yè)的團(tuán)隊(duì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行一定的包裝和設(shè)計(jì)之后，就可以將該理財(cái)產(chǎn)品推向大眾。在設(shè)計(jì)該理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要了解投資者對(duì)產(chǎn)品的偏好程度。偏好程度的了解要來源于投資者對(duì)于某一類理財(cái)產(chǎn)品的查詢次數(shù)，在不同網(wǎng)頁(yè)的停留時(shí)間等方面。對(duì)不同的投資者，理財(cái)需求也是不相同的，所以在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行包裝設(shè)計(jì)的時(shí)候，要推出多樣化的選擇。在理財(cái)產(chǎn)品正式推行之前，政府會(huì)對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析，有專管部門進(jìn)行審核批準(zhǔn)之后，才能發(fā)行。投資者在有投資理財(cái)產(chǎn)品意向之后，要通過自己的了解來進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的選擇，不能一味的相信理財(cái)產(chǎn)品的廣告，在有較強(qiáng)公信力的平臺(tái)上獲取資源，這與比較有經(jīng)驗(yàn)的投資者進(jìn)行交流之后，選擇自己所需要的理財(cái)產(chǎn)品。5.2.3保證支付安全在進(jìn)行理財(cái)投資的時(shí)候，支付的安全最為重要。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)在對(duì)投資者進(jìn)行交易之前，要進(jìn)行一定程度的提示，比如對(duì)于該投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示，可以對(duì)投資者進(jìn)行支付之前，對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議進(jìn)行強(qiáng)制性的閱讀，投資者對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品有了一個(gè)清晰的理解之后，且同意所列條款才能進(jìn)行下一步交易。政府可以在合理的范圍內(nèi)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)和投資者之間的交易進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督過程中對(duì)雙方的信息進(jìn)行一個(gè)采集，采集到的信息可以用來對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品的研究，及時(shí)發(fā)現(xiàn)所潛藏的風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)對(duì)策略，推動(dòng)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。投資者在選定所要投資的理財(cái)產(chǎn)品之后，進(jìn)行投資之前一定要仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品投資協(xié)議，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)給予的風(fēng)險(xiǎn)程度的提示。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度的判斷和投資協(xié)議等，重新評(píng)判對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品是否一定要投資。在進(jìn)行交易的時(shí)候，一定要選擇要選擇正規(guī)網(wǎng)站正確的交易方式保護(hù)好自己的密碼，提高資金保護(hù)意識(shí)。5.2.4持續(xù)信息推介作為更加高效的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)，是在對(duì)投資者進(jìn)行持續(xù)關(guān)注的基礎(chǔ)上向其推送投資者具有較強(qiáng)興趣的理財(cái)產(chǎn)品。通過定期給投資者發(fā)送該理財(cái)產(chǎn)品的收益和報(bào)告，讓投資者對(duì)所投資的理財(cái)產(chǎn)品有一個(gè)祥細(xì)的了解，從而緩解了信息的不對(duì)稱性。政府也在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行一個(gè)持續(xù)的監(jiān)管，通過從互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)中所獲得的相關(guān)信息，政府的監(jiān)管部門可以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)過程中出現(xiàn)的問題，提出預(yù)防措施，可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于監(jiān)管過程中所出現(xiàn)的違法違規(guī)行為，就按照規(guī)定進(jìn)行處理。政府也會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)中的各個(gè)對(duì)象一定的調(diào)研，并在網(wǎng)上進(jìn)行更新。投資者在選擇了所投資的理財(cái)對(duì)象之后，會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行一個(gè)持續(xù)的關(guān)注。一是為了了解所投資的理財(cái)產(chǎn)品所能帶來的收益狀況。二是通過平臺(tái)所推薦的理財(cái)信息提高自身的金融素養(yǎng)。6啟示與建議隨著當(dāng)前改革開放的不斷深入，我國(guó)人均國(guó)民總收入持續(xù)上升，真正意義上實(shí)現(xiàn)了國(guó)民翻幾番的發(fā)展目標(biāo)，就當(dāng)前的實(shí)際情況進(jìn)行分析，國(guó)內(nèi)居民的投資形式仍然以傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄為主，盡管有一部分人群出現(xiàn)了高儲(chǔ)蓄的實(shí)際需求，但是在當(dāng)前金融體系不斷完善的情況之下，很多理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，大多數(shù)投資人員希望可以學(xué)習(xí)更多的理財(cái)方式，在這個(gè)基礎(chǔ)之上做出更加理智的投資行為。比如說我們?nèi)粘Ｉ町?dāng)中常見的余額寶項(xiàng)目，在開始發(fā)行之后，就引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。余額寶的正式誕生在一定程度上，對(duì)于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)項(xiàng)目的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，在這之后很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也成為了當(dāng)下研發(fā)的各個(gè)熱點(diǎn)內(nèi)容，當(dāng)然，在這個(gè)過程當(dāng)中也涉及到一些特定的問題，正是因?yàn)檫@些基本原因的出現(xiàn)，所以必須加強(qiáng)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，使得更多的開發(fā)機(jī)構(gòu)能夠以更加嚴(yán)格的制度對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)進(jìn)行治理，除此之外還要提高大多數(shù)投資人員的專業(yè)知識(shí)，只有這樣才可以對(duì)當(dāng)前金融理財(cái)產(chǎn)品存在的缺點(diǎn)進(jìn)行客觀的分析。7結(jié)論在互聯(lián)網(wǎng)金融備受關(guān)注但互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品帶來的風(fēng)險(xiǎn)仍然對(duì)投資者以及金融市場(chǎng)產(chǎn)生威脅的背景下，本文結(jié)合當(dāng)前金融市場(chǎng)、政策制度狀況分析互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品分類，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品是層層包含，范圍逐步縮小的關(guān)系，并將互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品按照融資方式、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)功能、發(fā)行主體角度分類，采用風(fēng)險(xiǎn)最突出的融資方式角度將互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品分為余額類理財(cái)產(chǎn)品、P2P理財(cái)產(chǎn)品、眾籌類理財(cái)產(chǎn)品，以此為基礎(chǔ)分析風(fēng)險(xiǎn)。最后從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)角度，分為從互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)、政府部門、投資者三個(gè)主體給出相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范政策建議。建議理財(cái)平臺(tái)在從獲取籌資信息到售出理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)關(guān)注各個(gè)環(huán)節(jié)充分利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)通過偏好信息提高服務(wù)能力、政府持續(xù)履行監(jiān)管職責(zé)牽頭建立“公信網(wǎng)”降低信息不對(duì)稱性、投資者不斷提高理財(cái)知識(shí)儲(chǔ)備理性投資，以期為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的降低產(chǎn)生積極影響。本文首先相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)，分析互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及存在的風(fēng)險(xiǎn)，然后提出互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

參考文獻(xiàn)[1]張婷婷,汪月琴,繆寧.互聯(lián)網(wǎng)金融下大學(xué)生理財(cái)意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)防范[J].全國(guó)流通經(jīng)濟(jì),2021,(34):147-149.[2]王浩龍.互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)及解決措施[J].中國(guó)管理信息化,2021,24(22):140-141.[3]翟慧敏,韓晏如,許薇.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的大學(xué)生理財(cái)行為研究綜述[J].中國(guó)商論,2021,(18):22-24.[4]陳榮達(dá),周寒嫻,余樂安,金騁路.基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度量研究進(jìn)展[J].中國(guó)管理科學(xué),2020,28(11):23-34.[5]李嘉倩.互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)研究[J].產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究,2020,(