2023年中國家電行業(yè)市場前景及投資研究報(bào)告

2023

H1中國家電市場總結(jié)?

家用空調(diào)

?

清潔電器?

彩電?

末端凈水?

空氣凈化器?

熱水器?

冰箱?

油煙機(jī)規(guī)?？癖冀咏猜暻雷兏飳⒊申P(guān)鍵2023H1中國家用空調(diào)市場總結(jié)數(shù)據(jù)說明nn主要數(shù)據(jù)：pppGfK中怡康線下月度/周度零售監(jiān)測GfK中怡康線上周度零售監(jiān)測GfK中怡康推總數(shù)據(jù)同/環(huán)比增長率：按可比口徑計(jì)算?GfK報(bào)告目錄0102032023規(guī)?？癖家呀猜?，H2需要降低預(yù)期消費(fèi)觀變化推動(dòng)空調(diào)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)入快速成長期行業(yè)進(jìn)入洗牌期時(shí)間窗口，把握社交+下沉增量才能實(shí)現(xiàn)品牌躍升?GfK012023規(guī)?？癖家呀猜旽2需要降低預(yù)期?GfK4家電市場經(jīng)過多年發(fā)展高峰已過；在新的周期內(nèi)用戶需求量減弱，產(chǎn)品銷售單價(jià)增加2006~2023年純家電零售市場規(guī)模及同比增速變化趨勢（單位：億元）100009000800070006000500040003000200010000928091038972878114378665827581187891755874507286生活6814637562701911廚衛(wèi)5215480043701318948冰箱3756洗衣機(jī)家用分體空調(diào)彩電19431224200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023E2008年及以前第一階段2009-2018第二階段2019年-至今第三階段消費(fèi)野蠻生長期特征：從無到有以城鎮(zhèn)普及為主消費(fèi)高質(zhì)量增長期消費(fèi)內(nèi)部迭代期特征：城鎮(zhèn)、農(nóng)村同時(shí)普及各細(xì)分品類內(nèi)部結(jié)構(gòu)快速升級(jí)特征：農(nóng)村增量尚存，城鎮(zhèn)普及即將結(jié)束各自新興家電逐漸興起，傳統(tǒng)家電規(guī)模衰落數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總?GfK23H1收官，整體家電市場溫和復(fù)蘇，家用空調(diào)品類大放異彩2023

H1大家電主要品類量額同比表現(xiàn)41.9%38.7%31.3%25.7%H1期間大家電主要品類增長趨勢5.3%3.5%8.0%3.5%2023vs20226.7%6.3%1.7%零售額同比零售量同比-4.8%彩電空調(diào)干衣機(jī)冷柜冰箱洗衣機(jī)數(shù)據(jù)：資料整理&GfK中怡康推總數(shù)據(jù)?GfK家用空調(diào)零售均價(jià)自2023年起進(jìn)入平穩(wěn)狀態(tài)2022~2023

H1空調(diào)市場分線上線下均價(jià)及增速對(duì)比線下均價(jià)同比增速(%)線上均價(jià)同比增速（%）20%15%10%5%2.2%0%22.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.1022.1122.1223.0123.0223.0323.0423.0523.06-1.4%-5%線下均價(jià)(元）線上均價(jià)（元）431533355,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,000441643533382435342884232424942194059331940833317410331094013298940404010410840404036287739512919327832653224320530973089303429623014291122.0122.0222.0322.0422.0522.0622.0722.0822.0922.1022.1122.1223.0123.0223.0323.0423.0523.06數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK品牌競爭激烈，促使線上各規(guī)格均價(jià)微降。從價(jià)格段來看，線下中、高端穩(wěn)中有升，線上中端份額有所擴(kuò)大空調(diào)市場低中高端價(jià)格段額份額變化空調(diào)市場各產(chǎn)品規(guī)格均價(jià)對(duì)比（2023

H1VS.2022

H1）(上圖掛機(jī)，下圖柜機(jī)）整體市場新一級(jí)掛機(jī)新三級(jí)掛機(jī)新一級(jí)柜機(jī)新三級(jí)柜機(jī)2.5K-2.

5K-4

K4K+22H123H122H144.7%49.6%5.7%4.4%綜合電商H1線下增幅H1線上增幅+1.8%-2.5%+0.1%-3.5%+5.0%-1.4%+0.1%-2.5%+1.4%-2.8%44.5%51.0%￥10,000￥9,000￥8,000￥7,000￥6,000￥5,000￥4,000￥3,000￥2,000￥1,000￥017.6%55.5%26.8%28.4%線下線上線下8315830423H1

12.9%58.8%0%20%40%60%80%100%53405417446362587K-7-10K10K+61014062413774.5%75.2%21.1%

4.4%22.3%

2.6%23.5%22H123H122H123H134033408綜合電商459025612689305229752690259534.3%30.4%20%42.1%46.0%220922H1217723H1線下23.6%22H123H122H123H122H123H122H123H10%40%60%80%100%數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK2023年H1，家用空調(diào)品類領(lǐng)跑家電市場，但高增速能否持續(xù)？2023

H1家用空調(diào)市場2022~2023

Q2家用空調(diào)市場分季度規(guī)模及同比表現(xiàn)分線上線下零售增速同比零售量（萬臺(tái)）零售額（億元）零售量同比（%）零售額同比（%）45.6%3,

0002,

5002,

0001,

5001,

00050050%40%30%20%10%0%41.9%38.7%39.6%整體線上線下43.2%241533.6%30.1%37.9%1463165812.3%10.0%67.6%69.0%1004799781752-11.5%558-10%-20%-30%48917.2%17.2%370零售量同比增速（%）零售額同比增速（%）-18.8%284269-16.6%-26.8%02022

Q12022

Q22022

Q32022

Q42023

Q12023

Q2數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總數(shù)據(jù)?GfK去年因疫情影響促成的特殊季度銷售基數(shù)，和今年天氣的提前暴熱，均為23H1空調(diào)市場的重大利好，但對(duì)23H2銷售帶來挑戰(zhàn)家用空調(diào)市場2023年亞洲多地高溫天明顯提前18-21年和2018-2022季度量份額對(duì)比2018-2021年分季度零售量占比（%）

2022年分季度零售量占比（%）50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%43.3%35.6%31.4%22.1%18.0%16.6%

16.8%16.2%0%Q1Q2Q3Q4數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總數(shù)據(jù)&資料整理?GfK消費(fèi)信心減弱，貨幣刺激效果不佳，宏觀步入十字路口中國住戶存款和中長期貸款新增對(duì)比住戶存款新增（萬億)住戶中長期貸款新增（萬億)141210811.910.3?消費(fèi)者信心不足，風(fēng)險(xiǎn)偏好較低。2023H1，中國住戶部門的存款新增創(chuàng)近年新高，相當(dāng)于23H1每人多存了8500元。8.37.56.863.442.82.81.61.52?

超級(jí)放水邊際減弱。自2023年2月，M2同比增速創(chuàng)近期高點(diǎn)后，M2同比增速已經(jīng)連續(xù)四月下降，但尚保持兩位數(shù)以上的高位。02019H12020H12021H12022H12023H1中國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和M2余額同比對(duì)比?

貨幣政策效果不佳，財(cái)政政策才是關(guān)鍵。在超級(jí)放水背景下，23Q2的CPI增速卻在0%左右徘徊，這說明印鈔的邊際效果變差，不足以解決消費(fèi)需求不足的問題。是否出臺(tái)強(qiáng)力的財(cái)政政策,提振未來預(yù)期，才是決定H2宏觀走向的關(guān)鍵。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比M2余額同比-右軸15%13%11%9%3%3%2%2%1%1%0%-1%7%5%202120222023數(shù)據(jù)：資料整理?GfK政策力度將是決定23H2社消表現(xiàn)的關(guān)鍵變量政府頻繁出臺(tái)刺激消費(fèi)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的利好政策2021-2023年社會(huì)消費(fèi)品零售額同比變化35%25%15%5%社會(huì)消費(fèi)品零售額同比（%)3.1%-5%-5.9%-15%202120222023數(shù)據(jù)：資料整理?GfK雖然商品住宅銷售熱情減退，但23H1的竣工大潮尚能對(duì)23H2的家用空調(diào)市場銷售帶來支撐，保交樓項(xiàng)目的持續(xù)交付也強(qiáng)化了這點(diǎn)2021-2023商品住宅新開工、竣工、銷售面積同比變化保交樓項(xiàng)目交付跟蹤商品住宅銷售面積同比（%）0%0%0%0%0%-16%住宅銷售面積-37%M1-2M4M6M8M10

M12M3M5M7M9M11

M1-2M420212022202335%商品住宅竣工面積同比（%）40%17%住宅竣工面積10%-20%-50%M1-2M4M6M8M10

M12M3M5M7M9M11

M1-2M4202320212022商品住宅新開工面積T+30M同比（%）商品住宅竣工面積同比（%）40%10%新開工面積T+30月-5%-20%-50%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q42021202220232024數(shù)據(jù)：資料整理?GfK2023年無疑是空調(diào)市場的否極泰來之年，但H2的銷售預(yù)期宜看淡2023年中國家用空調(diào)市場分季度市場規(guī)模預(yù)測2019~2024中國家用空調(diào)市場規(guī)模預(yù)測線上零售量（萬臺(tái)）線下零售量（萬臺(tái)）零售量同比增長率（%）22.9%零售量（萬臺(tái)）零售額（億元）零售量同比（%）零售額同比（%）50%7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000025%20%15%10%5%61803,0002,5002,0001,5001,0005005717552945.6%516247704654266740%30%20%10%0%335533.6%30.1%24154.3%251434282317-7.6%250643.2%0%-2.5%-3.3%-5%35122019-10%-15%-20%2648202024532362214820222100-16.5%20212023E2024E10.2%1439線上零售額（億元）線下零售額（萬臺(tái)）零售額同比增長率（%）9.7%21.4%2,5002,00025%-1.7%201020%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%100419431905860156815761601799-2.1%717-10%

1,50010036600.5%1.6%1055663748479-2.0%-3.6%3701,000-20%29512932019500905916853940850-22.0%0-30%02023

Q12023

Q22023

Q3E2023

Q4E2020202120222023E2024E數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總數(shù)據(jù)?GfK家電增長核心將從家用空調(diào)向其他品類轉(zhuǎn)移，23H2清潔電器、干衣機(jī)等新興品類市場將引領(lǐng)增長2023年H2家電核心品類市場零售額規(guī)模預(yù)測（額及同比增長率）單位：億元77564759943924720016313412810181571748.3%11.4%7.3%7.1%6.7%5.8%3.2%3.1%2.1%-1.7%-3.7%-6.8%-10.2%空調(diào)彩電冰箱洗衣機(jī)熱水器清潔電器油煙機(jī)集成灶末端凈水燃?xì)庠罡梢聶C(jī)洗碗機(jī)消毒柜數(shù)據(jù)：GfK中怡康預(yù)測數(shù)據(jù)?GfK02消費(fèi)觀變化推動(dòng)空調(diào)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)入快速成長期?GfK一方面，2023年“6·18”

期間，主流電商平臺(tái)價(jià)格競爭全面開啟，直補(bǔ)用戶、無懼比價(jià)成為最明顯特征“百億補(bǔ)貼”成為“6·18”

最響亮口號(hào)?

百億補(bǔ)貼、京東秒殺、9.9包郵；?

首次推出聚劃算直降場，無需湊單直接打折；?

“超值購”與“低價(jià)秒殺”；?

百億補(bǔ)貼+大額優(yōu)惠券；?

低價(jià)好物；?

預(yù)售期付定金尾款立減至高30%，大牌商品提供最高?

全場直降；150減25的跨?

每滿?

商品直降；?

跨店滿減每滿300減50，額外再可領(lǐng)取3張“滿200減20”的額外補(bǔ)貼券；?

百億補(bǔ)貼；店滿減額度；?

180大促官方券；?

每滿200減30的跨店滿減額度；?

每滿300減50的跨店滿減額度；15%的平臺(tái)補(bǔ)貼；?

每滿200減40的跨店滿減額度；數(shù)據(jù)：資料整理?GfK另一方面，2023年中國消費(fèi)者開始主動(dòng)選擇更高質(zhì)量的生活，理性、冷靜地審視自身需求，主動(dòng)學(xué)習(xí)產(chǎn)品知識(shí),專家式消費(fèi)成為趨勢2023年消費(fèi)者認(rèn)同的消費(fèi)觀念小紅書：消費(fèi)者認(rèn)同的消費(fèi)觀念65.2%2021年數(shù)據(jù)2023年數(shù)據(jù)把錢用在刀刃上，最大化提高自己的生活質(zhì)量50%40%30%20%10%0%39%35%29%主動(dòng)學(xué)習(xí)產(chǎn)品知識(shí)，有自己的判斷，按自己的需求購買28%27%24%55.7%21%17%選購產(chǎn)品時(shí)不盲目攀比不因貪圖便宜而大量囤積浪費(fèi)46.7%46.3%只

實(shí)實(shí)

和

比

更品

品只

滿

本

且購

足

需

性買

基

求

價(jià)比高的重要產(chǎn)品考

用慮

性用

價(jià)

流

重性

值

行

要質(zhì)

牌比

更小紅書:購買決策考慮因素TOP5盡量購買能夠可持續(xù)使用的環(huán)保產(chǎn)品生活中應(yīng)該增加教育和文化方面的消費(fèi)比例及時(shí)行樂，平時(shí)要多多消費(fèi)犒勞自己要學(xué)著用消費(fèi)置換時(shí)間42.3%產(chǎn)品品質(zhì)情緒價(jià)值性價(jià)比87%30.4%82%78%78%10.0%9.5%產(chǎn)品創(chuàng)新大眾口碑76%70%72%74%76%78%80%82%84%86%88%數(shù)據(jù)：資料整理?GfK空調(diào)行業(yè)的供需兩側(cè)正在重構(gòu)，消費(fèi)核心話語權(quán)正在向?qū)＜倚拖M(fèi)者轉(zhuǎn)移；高溢價(jià)低結(jié)構(gòu)產(chǎn)品將被逐步淘汰，“質(zhì)價(jià)比”將被越來越重視品牌商整體市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)快速提升細(xì)分市場高溢價(jià)空間被打破中端產(chǎn)品迎來品質(zhì)升級(jí)消費(fèi)者市場二三線品牌依靠低溢價(jià)標(biāo)品不斷擴(kuò)大影響力；消費(fèi)者逐漸理性，開始主動(dòng)學(xué)習(xí)產(chǎn)品知識(shí)，成為專家型消費(fèi)者線上TOP3品牌零售額份額（%）線下TOP3品牌零售額份額（%）100%80%60%40%84%84%83%高端功能集成化趨勢明顯82%73%76%71%73%72%68%68%56%62%43%68%69%71%66%48%64%2014201520162017201820192020202120222023H1數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK第一，空調(diào)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)入加速期，健康殺菌、舒適送風(fēng)、智能語音等賣點(diǎn)百花齊放，但新風(fēng)表現(xiàn)遭遇挫折，尤其在柜機(jī)市場受沖擊巨大2023

H1線上空調(diào)市場分柜掛機(jī)2023

H1線下空調(diào)市場分柜掛機(jī)主要賣點(diǎn)零售額份額及額同比增速變化主要賣點(diǎn)零售額份額及額同比增速變化零售額份額（%）零售額同比（%）零售額份額（%）零售額同比（%）90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%500%400%300%200%100%0%100%90%80%70%60%50%40%30%120%100%80%60%40%20%0%449.4%78.9%78.8%98.0%87.7%84.3%69.2%67.9%84.4%67.9%61.0%248.1%57.4%40.9%93.3%86.0%32.3%87.5%89.7%22.3%54.3%23.4%71.9%56.2%25.3%-4.1%-2.7%17.1%-42.7%20%

8.4%10%15.7%2.4%13.5%10.0%7.2%

7.0%3.1%2.5%

2.3%1.4%-100%0%-20%新一級(jí)

健康除菌

舒適風(fēng)掛機(jī)新風(fēng)

智能語音

新一級(jí)

健康除菌

舒適風(fēng)

智能語音

新風(fēng)柜機(jī)新一級(jí)

健康除菌

舒適風(fēng)掛機(jī)新風(fēng)

智能語音

新一級(jí)

健康除菌

舒適風(fēng)

智能語音

新風(fēng)柜機(jī)數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK與此同時(shí)，空調(diào)市場大匹數(shù)化態(tài)勢明顯，市場份額向1.5P掛機(jī)、3P柜機(jī)集中，2P大掛份額繼續(xù)擴(kuò)大2023H1期間2023年H1期間家用空調(diào)市場分線上線下各匹數(shù)零售額份額對(duì)比家用空調(diào)市場分線上線下各匹數(shù)零售額同比增速對(duì)比1P掛機(jī)

1.5P掛機(jī)

2P及以上掛機(jī)

2P柜機(jī)

3P柜機(jī)

4P及以上柜機(jī)線上零售額同比（%）線下零售額同比（%）80%60%40%20%0%67.6%64.8%11.9%56.3%49.2%-0.6%28.7%15.9%24.5%15.9%6.9%8.2%20.8%5.0%6.2%3.4%-19.4%-22.4%6.1%-20%-40%-60%50.1%3.5%49.7%-23.4%-44.9%整體1P掛機(jī)1.5P掛機(jī)2P及以上掛機(jī)2P柜機(jī)3P柜機(jī)4P及以上柜機(jī)注：上圖內(nèi)環(huán)代表線上，外環(huán)代表線下；注：本頁1P掛機(jī)含（小1P掛機(jī)、1P掛機(jī)），1.5P掛機(jī)含（小1.5P掛機(jī)、1.5P掛機(jī)、小2P掛機(jī)），2P及以上掛機(jī)含（2P掛機(jī)、2P以上掛機(jī)），2P柜機(jī)含（小2P柜機(jī)、2P柜機(jī)），3P柜機(jī)含（2.5P柜機(jī)、3P柜機(jī)、小4P掛機(jī)），4P及以上柜機(jī)含（4P柜機(jī)、4P以上柜機(jī)）數(shù)據(jù)

：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK第二，大匹數(shù)掛機(jī)高溢價(jià)空間被打破：伴隨品牌激烈競爭，2P、3P大掛市場雙線均大幅降價(jià)2023

H1大匹數(shù)掛機(jī)占市場額份額及均價(jià)變化22H1額份額（%）23H1額份額（%）22H1均價(jià)（元）23H1均價(jià)（元）4%3%2%1%0%8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,000731771082.7%53512.6%2.3%2.2%524653004833374333700.8%0.8%0.8%0.7%2P大掛3P大掛2P大掛3P大掛線上線下數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK新一級(jí)大掛新品將引導(dǎo)大掛市場進(jìn)入能效競爭，新一級(jí)份額將迎來大幅提升，尤其是線上3P掛機(jī)市場2023

H1期間2P及以上掛機(jī)2023

H1線上2P及以上掛機(jī)暢銷型號(hào)分線上線下分能效額份額及均價(jià)變化新一級(jí)新二級(jí)37.0%新三級(jí)其他100%80%60%40%20%0%均價(jià)同比（%）匹數(shù)型號(hào)品牌能效上市時(shí)間

均價(jià)（元）30.1%26.5%33.3%33.2%51.8%57.4%56.6%KFR-50GW/N8HL1華凌新一級(jí)2022.09

3051-60.5%56.9%63.4%52.1%47.1%30.9%25.1%24.2%KFR-50GW/N2A1KFR-50GW/D1A1小米小米格力新一級(jí)新一級(jí)新三級(jí)2023.04

28102021.03

29822021.03

5260-22H123H122H123H122H123H122H123H12P掛機(jī)-3.9%1.1%線下2P掛機(jī)線上2P掛機(jī)線下3P掛機(jī)線上3P掛機(jī)KFR-50GW/NhIe3BAj均價(jià)（元）1.5%均價(jià)同比（%）10,0008,0006,0004,0002,00005%KFR-51GW/JQ2Ea+B3TCL新三級(jí)2023.03

2898-7909-0.1%-1.8%0%-5.4%5840-8.1%KFR-72GW/NhIe3BAjKFR-72GW/D1A2格力小米海信新三級(jí)新二級(jí)新一級(jí)2021.03

62902023.03

36022020.01

44251.5%-50725102-5%-8.9%-10%-15%-20%-12.7%-15.7%3P掛機(jī)KFR-72GW/K220D-A1(TJ)-4.2%KFR-72GW/JQ2Ea+B3KFR-72GW/NhIf3BAtTCL新三級(jí)新三級(jí)2023.03

3907-新一級(jí)新三級(jí)新一級(jí)新三級(jí)新一級(jí)新三級(jí)新一級(jí)新三級(jí)格力2021.03

62730.6%線下2P掛機(jī)線上2P掛機(jī)線下3P掛機(jī)線上3P掛機(jī)數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK第三，中端品質(zhì)升級(jí)：功能聚焦、主打低價(jià)成為中端市場重要趨勢，低價(jià)新風(fēng)、低價(jià)智能語音產(chǎn)品開始流行線上新風(fēng)掛機(jī)市場分價(jià)格段額份額變化2023

H1線上新風(fēng)空調(diào)暢銷型號(hào)2022H1新風(fēng)空調(diào)額份額2023H1新風(fēng)空調(diào)額份額60%50%40%30%20%10%0%56.5%型號(hào)品牌海爾上市年份23.02均價(jià)（元）255636.4%32.5%31.1%27.8%KFR-35GW/B4AFA81U115.7%KFRd-35GW/D-SWA11Bp(B1)KFR-35GW/N8XF1-1TCL21.1223.0324853344美的3

K-3-4K4

K+線上智能語音柜機(jī)市場分價(jià)格段額份額變化2023

H1線上智能語音柜機(jī)空調(diào)暢銷型號(hào)2022H1智能語音空調(diào)額份額2023H1智能語音空調(diào)額份額100%80%60%40%20%0%85.0%型號(hào)品牌上市年份均價(jià)（元）52.6%KFR-72LW/BpR3AQE28(B1)KFR-72LW/RT7Ga+B1奧克斯TCL22.0722.126699530328.5%11.5%18.9%3.5%7

K-7-10K10K+數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK第四，在高端，空調(diào)功能集成化大勢所趨，2023新品中空氣機(jī)產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼2023年上市的空氣機(jī)概念爆品銷售概況凈化器4月占該匹數(shù)段行業(yè)

6月占該匹數(shù)段行匹數(shù)段3P柜機(jī)型號(hào)品牌

上市時(shí)間海爾

2023.03海信

2023.02均價(jià)（元）14349額份額（%）業(yè)額份額（%）CAP7216BAA(81)VU11.0%1.3%加濕器空調(diào)消毒機(jī)除濕機(jī)空調(diào)功能集成化KFR-72LW/C310V-X11.1%1.7%9015KFR-72LW/T5KFR-35GW/T3KFR-35GW/T5美的

2023.02美的

2023.03美的

2023.031.3%1.7%1.1%1.7%2.2%0.9%13194451448201.5P柜機(jī)新風(fēng)機(jī)CAS3516BAA(81)VU1海爾

2023.020.6%0.6%5384數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK03行業(yè)進(jìn)入洗牌期時(shí)間窗口抓住社交+下沉增量才能品牌躍升?GfK26今明兩年將是空調(diào)品牌洗牌劇烈期，也是品牌向上躍升的時(shí)間窗口，原因一：渠道格局裂變，勢必推動(dòng)渠道優(yōu)勢品牌地位上升2023年家用空調(diào)市場各渠道零售額同比增速對(duì)比350%300%250%200%150%100%50%23H1零售額同比增速（%）319.9%89.8%49.2%7.3%0%-1.4%-50%線下線下超市百貨綜合電商社交電商下沉渠道家電連鎖數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK相比于其他家電品類，空調(diào)社交電商占比具備較大的提升空間整體家電市場社交電商占線上額份額變化2023

H1主要品類社交電商占線上額份額對(duì)比數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù),社交電商數(shù)據(jù)僅含抖音快手，全PPT同理；?GfK二，低百戶擁有量+家電下鄉(xiāng)替換潮爆發(fā)，未來幾年以低級(jí)別縣市為代表的下沉市場將成為巨大增量，品牌在下沉市場的表現(xiàn)將決定其整體市場地位中國農(nóng)村空調(diào)每百戶擁有量變化趨勢2023年線下家用空調(diào)各級(jí)市場增速對(duì)比中國農(nóng)村北京農(nóng)村江蘇農(nóng)村廣東農(nóng)村2001801601401201008023H1零售額同比增速（%）23Q2零售額同比增速（%）186.3178.2173.1-8.8%一級(jí)市場-6.5%-2.9%二級(jí)市場-1.0%89.013.9%74.071.0三級(jí)市場65.018.2%6053.048.04039.034.013.6%15%30.0四級(jí)市場2017.9%20%0201320142015201620172018201920202021-15%-10%-5%0%5%10%目前中國整體農(nóng)村空調(diào)保有量水平相當(dāng)于2017年的廣東、2013年以前的江蘇和北京。數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)&資料整理?GfK渠道需要精耕細(xì)作，渠道背后的消費(fèi)者定位逐漸清晰掛機(jī)空調(diào)市場各渠道分價(jià)格段額份額對(duì)比柜機(jī)空調(diào)市場各渠道分價(jià)格段額份額對(duì)比（2023

H1

VS.

2022

H1)（2023

H1

VS.

2022

H1)4K-柜4-5K柜5-6K柜6-7K柜12K+柜2K-掛

2-2.5K掛

2.5-3K掛

3-3.5K掛

3.5K-4K掛

4-5K掛

5K+掛7-8K柜8-10K柜10-12K柜22

9.4%43.0%37.2%8.2%4.9%22

6.8%29.1%26.9%35.0%社交電商社交電商23222323.3%35.5%33.4%23

6.1%20.4%27.4%34.5%4.5%16.2%28.5%33.0%33.1%12.0%4.6%22

10.7%23

10.5%16.8%20.8%26.2%14.0%

7.2%15.4%

6.9%綜合電商綜合電商21.8%22.7%13.9%

4.0%18.7%21.9%24.2%222.7%

19.5%231.7%

15.3%22

3.8%

13.8%232.7%10.2%41.5%10.3%

16.3%9.2%221.5%9.4%

15.6%35.0%23.4%14.1%15.1%

10.8%8.2%

15.3%8.3%

15.2%下沉市場下沉市場37.6%23.0%15.4%16.2%11.4%

7.8%2

30.6%8.9%19.1%43.0%24.6%15.5%16.3%

10.6%221.65%.6%

12.1%15.1%16.3%25.8%27.0%線下線下24.1%18.5%17.9%10.4%2

31.14%.1%10.9%

14.4%19.0%0%20%40%60%80%100%0%20%40%60%80%100%數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：新一級(jí)在社交電商、下沉市場占比較高，舒適送風(fēng)、新風(fēng)在線下大行其道，在社交電商、下沉市場與綜合電商的份額接近2023

H1期間家用空調(diào)市場家用空調(diào)市場各渠道各能效額份額對(duì)比四大渠道舒適送風(fēng)和新風(fēng)額份額對(duì)比（2023

H1

VS.

2022

H1)2023H1舒適送風(fēng)額份額2023H1新風(fēng)額份額新一級(jí)掛新三級(jí)掛其他掛新一級(jí)柜6.1%5.9%新三級(jí)柜其他柜4.4%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1.1%2.4%4.5%3.3%8.4%18.0%6.4%27.6%2.5%18.5%10.0%28.3%3.7%社交電商綜合電商下沉市場線下市場8.7%社交電商綜合電商下沉市場1.9%2.2%1.6%24.2%11.8%30.6%23.1%30.1%11.2%7.6%9.3%9.5%17.3%70.9%66.3%65.1%63.1%54.7%54.9%49.5%47.5%19.1%

線下市場9.4%2223222322232223社交電商綜合電商下沉市場線下數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)?GfK市場兩端分化頭部效應(yīng)加強(qiáng)2023H1中國彩電市場總結(jié)n主要數(shù)據(jù)：pppppGfK中怡康線上周度零售監(jiān)測GfK中怡康線下月度/周度零售監(jiān)測GfK中怡康社交電商月度零售監(jiān)測GfK中怡康下沉市場月度零售監(jiān)測GfK中怡康推總數(shù)據(jù)n同/環(huán)比增長率：按可比口徑計(jì)算?GfK2123年度分水嶺已過，H2市場不樂觀市場兩端分化，細(xì)分品類加速內(nèi)卷馬太效應(yīng)凸顯，品牌頭部效應(yīng)強(qiáng)化2023彩電市場趨勢01年度分水嶺已過，H2市場不樂觀?GfK42023年上半年彩電市場規(guī)模呈現(xiàn)“弱復(fù)蘇”1-5月彩電市場前期需求得到釋放，增長明顯；“6·18”期間彩電市場拉力稍弱，最終導(dǎo)致2023年上半年彩電市場呈現(xiàn)弱復(fù)蘇趨勢，量額規(guī)模同比呈個(gè)位數(shù)增長零售額零售量均價(jià)5.3%

3.6%

1.7%?

整體：580億?

線上：308億?

線下：273億5.3%7.3%3.2%?

整體：1694萬臺(tái)?

線上：1219萬臺(tái)?

線下：474萬臺(tái)3.6%8.2%-6.7%?

整體：3427元?

線上：2523元?

線下：5749元1.7%-0.8%10.6%數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總，含傳統(tǒng)電商、線下市場、下沉市場、抖快等社交電商等全渠道?GfK5這與國內(nèi)上半年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步調(diào)基本保持一致1

2

3

4GDP房地產(chǎn)社消額國民收入與支出商品住宅竣工面積累計(jì)同比商品住宅銷售面積累計(jì)同比社消額5.05.5%%5.87.6%%H1居民人均可支配收入累計(jì)同比2023年全年目標(biāo)H1居民人均消費(fèi)支出23H1GDP累計(jì)同比2022202320222023工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)加快，企業(yè)預(yù)期好轉(zhuǎn)，上半年GDP超過年度平均目標(biāo)值商品住宅竣工與銷售面積累計(jì)同比快速恢復(fù)，Q1房市向好，但到了Q2有所回落經(jīng)濟(jì)運(yùn)行企穩(wěn)回升，社消額累計(jì)同比從去年Q4的值轉(zhuǎn)正后持續(xù)增長，但增長見緩居民收入增長加快，消費(fèi)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，消費(fèi)貢獻(xiàn)穩(wěn)步提升，是當(dāng)下基本態(tài)勢數(shù)據(jù)6：國家統(tǒng)計(jì)局?GfK6整體消費(fèi)信心緩慢恢復(fù)，低線城市與60后人群（養(yǎng)老金老人紅利）消費(fèi)意愿修復(fù)更強(qiáng)勁全球主要經(jīng)濟(jì)體消費(fèi)者信心指數(shù)趨勢（OECD）中國分城市、分年齡消費(fèi)者信心%Mar-23Dec-229492808879888187718774878385778281807879數(shù)據(jù)：中國消費(fèi)者信心跟蹤調(diào)研May-2023?GfK72023年預(yù)期彩電市場零售量規(guī)模持平，零售額規(guī)模微漲2023年中國彩電全年規(guī)模&分季度走勢3499萬臺(tái)

+0.1%量額零售量及同比預(yù)測（萬臺(tái)，%）1,0881224億元

+6.0%8478477174.4%2.7%-2.2%-3.8%3498元+5.6%均價(jià)Q1Q2Q3Q4數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總&預(yù)測?GfK802市場兩端分化，細(xì)分品類加速內(nèi)卷?GfK92023年家電消費(fèi)者關(guān)鍵詞：“質(zhì)價(jià)比”追求2023年消費(fèi)者認(rèn)同的消費(fèi)觀念把錢用在刀刃上，最大化提高65.2%自己的生活質(zhì)量2023年中國消費(fèi)者主動(dòng)選擇更高質(zhì)量的生活，理性、冷靜的審視自身需求主動(dòng)學(xué)習(xí)產(chǎn)品知識(shí)，有自己的判斷，按自己的需求購買55.7%選購產(chǎn)品時(shí)不盲目攀比46.7%不因貪圖便宜而大量囤積浪費(fèi)46.3%盡量購買能夠可持續(xù)使用的環(huán)保產(chǎn)品42.3%生活中應(yīng)該增加教育和文化方面的消費(fèi)比例30.4%及時(shí)行樂，平時(shí)要多多消費(fèi)犒勞自己10.0%9.5%在不確定的大環(huán)境下，消費(fèi)者的態(tài)度更加“保守積極”與“理智”，高價(jià)高質(zhì)或極簡主義兩端分化愈發(fā)明顯要學(xué)著用消費(fèi)置換時(shí)間10產(chǎn)品表現(xiàn)來看，雙線價(jià)格剪刀差加大，線上線下兩端分化從雙線的價(jià)格差持續(xù)加大可以看出，線上線下是兩個(gè)明顯不同的市場；而分價(jià)位段來看，線上銷量高度集中在3K以下（76.8%的份額），而線下6K及以上高端市場占據(jù)了近50%的份額2019年~2023年H1彩電均價(jià)（元）2023H1雙線價(jià)格段（量）線上均價(jià)線下均價(jià)線上線下￥7,000￥6,000￥5,00

0￥4,00

0￥3,000￥2,000￥1,00

0￥057492.3x2523≧8K2.9%3.4%19.1%53642.2x247749198K-6K-4K-3K-2K-<1K11.2%390238408.5%17.4%1.8x8.5%14.5%278119.7%17.4%16.7%2098202935.2%21.9%3.7%20192020202120222023H1數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總&線上周度線下月度零售監(jiān)測?GfK1111彩電大屏進(jìn)化的趨勢持續(xù)，“6·18”期間達(dá)到新高峰4-5月尺寸結(jié)構(gòu)短暫回調(diào)后，“6·18”期間雙線大尺寸的占比達(dá)到新的高峰，從額份額角度來看，線下85&86吋產(chǎn)品額份額甚至達(dá)到22.5%，成為第二尺寸2023H1雙線尺寸結(jié)構(gòu)變化（量份額）線上線下6·18三周其它98”其它98”0.3%98”2.0%85&86”8.9%98"85&86”12.5%85&86”85"&8675”

22.1%"75"75"70"65"60"55"50"43"32"75”

26.7%70"65"60"55"50"43"32"65”23.2%65”

24.0%55”

16.7%55”18.3%W1

W2

W3

W4

W5

W6

W7

W8

W9

W10

W11

W12

W13

W14

W15

W16

W17

W18

W19

W20

W21

W26W1

W2

W3

W4

W5

W6

W7

W8

W9

W10

W11

W12

W13

W14

W15

W16

W17

W18

W19

W20

W21

W22

W6數(shù)據(jù)：GfK中怡康線上線下周度零售監(jiān)測?GfK1285/86吋價(jià)格快速下降，市場異軍突起2023年可謂85&86吋產(chǎn)品元年，2023年第11周85&86吋產(chǎn)品在線下渠道零售量份額首次超過10%，“6·18”期間85&86吋產(chǎn)品在線上渠道也接近10%的零售量份額，有望在今年年底比肩55吋2023年

85/86”雙線市場規(guī)模變化趨勢2023H1雙線

85/86”品牌額份額占比趨勢變化H1H12022H12023H1零售量(萬臺(tái))零售額(億元)同比同比113%線上線下157%ABCDEFGHIJKL2022H12023H156%28%BIAFCJMNOPQR數(shù)據(jù)：GfK中怡康線上周度線下月度零售監(jiān)測?GfK13MiniLED積極擁抱大尺寸，價(jià)格快速下滑，開啟內(nèi)卷時(shí)代隨著MiniLED產(chǎn)品參與的廠商逐漸增多，競爭開始加劇，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從主流55-75吋快速向85吋及98吋產(chǎn)品升級(jí)；而同時(shí)均價(jià)卻在下滑，下半年內(nèi)卷將會(huì)加劇2023H1

MiniLED雙線主流尺寸結(jié)構(gòu)變化2022H1額份額-4.0%2023H1額份額-6.6%均價(jià)同比-11.4%-19.5%32.2%60.0%0.0%50.0%線上-20.0%-40.0%-60.0%-80.0%-100.0%-49.2%40.0%31.5%30.0%20.0%10.0%0.0%19.5%9.7%6.0%55"65"75"85"&86"98"0.0%10.0%20.0%30線.0%下40.0%50.0%60.0%10.0%0.0%1.1%3.5%12.9%15.5%-10.0%-20.0%-30.0%-40.0%-9.0%29.3%-11.8%38.5%-29.2%-36.3%2022H1額份額2023H1額份額均價(jià)同比數(shù)據(jù)：GfK中怡康線上周度線下月度零售監(jiān)測?GfK1414高刷電視逐漸標(biāo)品化，市場不斷向中低端下探隨著市場滲透逐漸飽和，高刷電視向標(biāo)品化方向發(fā)展，產(chǎn)品平均尺寸在增加，而均價(jià)卻快速滑落，雙線價(jià)格段不斷向下延伸，尤其在線上渠道，低價(jià)格段份額增長明顯2023H1

雙線

120HZ+市場價(jià)格段（額）2023H1

雙線

120HZ+市場

主流尺寸結(jié)構(gòu)變化（額）線上線下33.0%2022H12023H128.4%67.3%24.0%23.3%85"&86"23.5%≧8K8K-6K-4K-3K-2K-線上14.4%14.3%9.2%3.3%其它2.8%0.1%43"0.1%24.2%12.9%55"65"75"98"18.1%4.2%6.7%8.0%9.1%15.1%1.0%線下21.4%4.3%0.2%31.2%2022H12023H1數(shù)據(jù)：GfK中怡康線上周度線下月度零售監(jiān)測?GfK1503馬太效應(yīng)凸顯，品牌頭部效應(yīng)強(qiáng)化?GfK16大電品類在社交電商市場上增長顯著社交電商市場規(guī)模快速攀升，尤其大電品類；其中彩電在社交電商上的零售額規(guī)模占比已經(jīng)達(dá)到16.4%。2023H1主力品類社交電商市場表現(xiàn)（額）2023H1主力品類社交電商與傳統(tǒng)電商規(guī)模占比（額)數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測?GfK17曲折中復(fù)蘇順勢中謀動(dòng)2023H1中國冰箱市場總結(jié)上半年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，消費(fèi)市場實(shí)現(xiàn)同頻共振上半年宏觀數(shù)據(jù)累計(jì)同比變化（%）社消零售總額9.38.58.25.83.55.0%%2023年全年目標(biāo)M1-2M1-3M1-4M1-5M1-6商品住宅銷售面積商品住宅竣工面積19.05.519.218.5-2.816.81.4上半年GDP9.72.72.3-0.6M1-2M1-3M1-4M1-5M1-6數(shù)據(jù)：國家統(tǒng)計(jì)局?GfK冷柜需求被提前透支，其它大家電規(guī)模均有回暖2023H1主要家電品類市場零售額規(guī)模及同比表現(xiàn)（萬臺(tái)、億元、%）零售量零售額量同比額同比400035003000250020001500100050050.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%341842%39%31%26%203317968%16947%11695.3%5802%76608-5%5693%6%3993.6%105610-10.0%彩電空調(diào)冰箱洗衣機(jī)冷柜干衣機(jī)數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總?GfK分渠道來看，冰箱線下零售額規(guī)模同比反超線上2023H1冰箱市場零售額規(guī)模及同比表現(xiàn)（億元，%）2023H1冰箱市場零售量規(guī)模及同比表現(xiàn)（萬臺(tái)，%）20222023同比20222023同比800700600500400300200100010.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%8.9%200015001000500010.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%17968.0%56917366.9%52711565.2%10993112866402582416383.5%0.4%整體線上線下整體線上線下數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總?GfK社交電商發(fā)展迅猛，其它渠道稍顯乏力；城市級(jí)別方面，低線城市表現(xiàn)較優(yōu)2023年

H1

冰箱市場分渠道、分市場級(jí)別規(guī)模同比零售量零售額零售量零售額164.3%7.4%4.0%112.1%-0.9%-8.7%-1.2%-4.7%12.3%7.9%2.8%-12.5%-19.0%-0.6%-5.7%-11.3%綜合電商社交電商家電超百T1T2T3T4數(shù)據(jù)：GfK中怡康監(jiān)測?GfK預(yù)計(jì)下半年漲幅較比上半年略有收窄，全年規(guī)模同比個(gè)位數(shù)增長H1200015001000500零售量1796零售額量同比額同比8.9%全年4000350030002500200015001000500零售量3736零售額量同比額同比10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%10.0%9.0%8.0%7.0%6.0%5.0%4.0%3.0%2.0%1.0%0.0%8.0%6.9%11565.2%5697.3%6407.2%7.2%3.5%3112580.4%2466

7.0%0整體零售量1940線上線下H2零售額量同比額同比5.2%250020001500100050015.0%10.0%5.0%127011709.0%6.8%6.3%13105.7%2955646067.0%1.5%629601306線上2.6%000.0%整體線上線下整體線下（萬臺(tái)、億元、%）數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總/預(yù)測?GfK冰箱市場發(fā)展趨勢總結(jié)-7-趨勢一：高端化趨勢將繼續(xù)，而“高端”在2023年將呈現(xiàn)新的內(nèi)涵近年來

線下冰箱市場高端零售額份額表現(xiàn)2023H1線下冰箱高端門體零售額份額表現(xiàn)§

各門體=100%

§

整體市場=100%10K+15K+5K+兩門1.8%26%39%35%31%5K+三門27%1.8%15.8%5.3%24%19%15K+多門24%17%16%13%10K+對(duì)開門8%26%6%24.7%（高端門體市場份額合計(jì)）20192020202120222023H1?GfK數(shù)據(jù)：GfK中怡康監(jiān)測2023年高端大兩門仍在快速發(fā)展，具有較大的潛在消費(fèi)群體2023年H1線下冰箱各品類零售額份額及均價(jià)同比變化2023年H1線下兩門冰箱市場分容積段零售額份額及同比變化2022202320222023額同比50%25%0%30%20%10%0%65.3%22%60.7%35.6%25.0%-10%-20%-30%-40%18.5%-31%-7%9.6%23.2%20.9%-16%11.3%-24%-31%0.0%400-8.6%6.8%7.4%6.8%0.1%

0.2%200-250-300-350-400+單門兩門三名多門對(duì)開2023均價(jià)同?單?506562.1%兩?278111.0%三?31134.8%多?85474.0%對(duì)開6132-2.7%整體63607.7%2023均價(jià)同?200-13597.1%250-300-350-3662-2.5%400-646918.9%400+兩?整體278119558.4%30487.9%6233-11.3%11.0%?GfK數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康監(jiān)測趨勢二：冰箱雙線價(jià)格兩極化，線下持續(xù)向上突破，線上爆發(fā)局部價(jià)格戰(zhàn)2023年H1

雙線市場各產(chǎn)品種類均價(jià)（元）線上線下942477903945636023216132324843662.7x311327817971525整體兩門三門法式十字對(duì)開線上增幅線下增幅3.4%7.7%-4.1%-10.5%3.9%6.6%-5.2%-8.1%11.0%4.8%1.5%-2.7%數(shù)據(jù)：GfK中怡康監(jiān)測?GfK主要品類均價(jià)紛紛下滑2018~2023H1線上價(jià)格變化表現(xiàn)264227782521W242421W2523712127M22131M32076M41950M520182019202020212022

2023H1M1W23W262023年H1

線上分門體均價(jià)同比增減2023年H1

線上分品牌均價(jià)對(duì)比5,6965,5552022

2023增加減少匯總1632,9552,7862,9572,705-342,7682,4582,8202,8012,1522,0161,827TCL-178-2171,55177海爾美的容聲美菱西門子米家-286均價(jià)同比-5.7%12.6%0.7%9.3%2.5%10.4%-27.9%兩門三門法式十字對(duì)開門整體數(shù)據(jù)：GfK中怡康監(jiān)測?GfK趨勢三：多門為冰箱品類重要基石，線上十字、線下法式成為擴(kuò)張先鋒2023年H1

雙線冰箱主要門體零售額份額及同比表現(xiàn)4.5%3.6%10.0%20.9%12.1%23.2%線上線下其它對(duì)開十字法四三門兩門27.9%50%40%30%20%10%0%34.1%33.3%32.0%+6.6pcts29.7%31.9%23.1%30.1%18.7%19.6%11.2%15.9%14.6%14.5%-6.5%3.3%23.5%-9.6%+4.8pcts-10%-20%-30%-15.9%-15.1%8.6%7.4%6.8%6.8%-12.6%11.1%20229.8%2023-20.6%20222023兩門三門法四十字對(duì)開線上線下數(shù)據(jù)：GfK中怡康監(jiān)測?GfK煉內(nèi)功

夯根基重塑人間煙火味2023H1中國油煙機(jī)市場總結(jié)上半年廚衛(wèi)呈現(xiàn)穩(wěn)健復(fù)蘇態(tài)勢，核心煙灶熱凈冒頭向上，一體機(jī)、洗碗機(jī)引領(lǐng)增長2023

H1

廚衛(wèi)家電主要品類全渠道零售額及增長率零售額（億元）同比增長率2001501005020%15%10%5%177.114.8%13.8%153.4144.29.0%127.4116.5-1.2%5.7%6.2%4.0%108.7-1.2%1.9%0.2%0%-3.8%-4.3%-5%60.744.3-15.1%-10%-15%-20%29.718.26.84.43.70集成灶集成烹飪中心水槽洗碗機(jī)集成洗碗機(jī)油煙機(jī)燃?xì)鉄崴髂┒藘羲妰?chǔ)水熱水器燃?xì)庠钕赐霗C(jī)微蒸烤嵌入式一體機(jī)消毒柜集成廚電專業(yè)廚電注：微蒸烤產(chǎn)品含微波爐、蒸汽爐、電烤箱：GfK中怡康推總數(shù)據(jù)-2-廚電市場轉(zhuǎn)型期仍在繼續(xù)，龍頭乘風(fēng)而起，長尾品牌出局在銷品牌數(shù)量在銷型號(hào)數(shù)量CR10品牌集中度（零售額）20H121H122H123H120H121H122H123H120H121H122H123H171910,71068.0%83278771014,38613,46611,22868.3%66.0%69.5%線上線下線上線下線上線下37940231627913,60014,57311,71510,67388.2%88.4%88.3%89.2%02004006008001000-5,00010,00015,00020,0000%20%40%60%80%100%注：廚電包含煙灶消洗、微蒸烤、一體機(jī)、集成灶數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測-3-專業(yè)廚電線下均價(jià)倒掛集成灶，線上也逐漸拉近距離，高端趨勢下專業(yè)廚電更具有優(yōu)勢單品煙灶消與煙灶消款集成灶均價(jià)走勢2019-2023H1Online5922319220195328373449002783479130134621298644373060435331314271255542892926413828773856267420202021202223H123M123M223M323M423M523M6Offline傳統(tǒng)煙灶消消毒柜款集成灶8895763987787787845876188396763483727715820874098133751978087466734872297399689074487055201920202021202223H123M123M223M323M423M523M6數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測-4-油煙機(jī)剛需屬性凸顯，23年回暖，銷額同比提升5.7%，但整體規(guī)模相較疫情前仍有差距油煙機(jī)市場零售規(guī)模及增長率趨勢2019-2023H1零售量：萬臺(tái)-3.3%零售額：億元15.4%1.1%同比22H1-4.6%23.2%5.7%880825295774197461976017762427線上線下整體42135315153013745311519H136%21H123H119H121H123H148%54%線上占比23%31%35%數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總-5-從19年開始線下線上表現(xiàn)分化，到23年線下借復(fù)蘇態(tài)勢略有超出，且近三年受疫情影響整體波動(dòng)較大油煙機(jī)雙線市場分月度增速走勢情況（額）線上線下180%160%140%120%100%80%160.7%67.5%58.9%60%40.6%34.5%40%20%0%-20%-40%-60%-80%-15.3%-14.0%-29.6%-39.0%-64.0%數(shù)據(jù)：GfK中怡康推總-6-縱向看，煙機(jī)品牌型號(hào)數(shù)量繼續(xù)下跌，復(fù)蘇態(tài)勢難解長尾品牌困境，線上品牌集中度由降升高品牌數(shù)量型號(hào)數(shù)量CR10品牌集中度（零售額）20H121H122H123H120H121H122H123H120H121H122H123H1308308276382.4%38553606302680.9%79.2%82.1%線上線上線上2612452302314761506990.1%90.0%90.3%90.8%線下線下線下180161387034960100200300400020004000600050%60%70%80%90%100%數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測-7-橫向看，雙線集中度格局趨同，線上品牌、機(jī)型的上新速度更快，線下繼續(xù)“賣貴”，均價(jià)相當(dāng)于線上2.8倍23H1

油煙機(jī)市場品牌數(shù)量23H1油煙機(jī)市場型號(hào)數(shù)量23H1油煙機(jī)品牌集中度（零售額）品牌總數(shù)新進(jìn)品牌數(shù)型號(hào)總數(shù)新品數(shù)量CR3

CR

10300250200150100502454,0003,5003,0002,5002,0001,5001,000500100%75%50%25%0%90.8%3,49682.1%3,02666.3%16154.7%4146118263--線上線下線上線下線上線下23H1油煙機(jī)市場價(jià)格段結(jié)構(gòu)（零售量）23H1油煙機(jī)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（零售額）23H1油煙機(jī)市場機(jī)型生命周期（零售額）0.5%1.7%7.8%14.1%12.7%其他6.3%14.8%6000-4000-2000-5000-3000-18.5%13.7%20.3%19.7%近吸式中式歐式2020年上市73.6%71.0%26.1%33.7%2021年上市2022年上市2023年上市71.5%41.4%18.0%16.0%34.2%23.7%2.7%28.3%0.7%9.9%5.3%線上線下線上線下線上線下均價(jià)1448均價(jià)4010數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測-8-頭部品牌份額雙線擴(kuò)張，腰部陣營謀求更大空間，長尾品牌擠壓下滑油煙機(jī)主力品牌份額集中度走勢情況（額份額）線上市場線下市場60%50%40%30%20%10%0%60%50%40%30%20%10%0%TOP2TOP3-5TOP6-10其他20H120H221H121H222H122H223H120H120H221H121H222H122H223H1數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測-9-品牌基本呈現(xiàn)均價(jià)上升情況，而美的均價(jià)下滑明顯；趨勢性產(chǎn)品除大風(fēng)壓外是提升產(chǎn)品附加值的有效手段油煙機(jī)市場價(jià)格變化2022-2023H1渠道線上品牌22H1263723H12773變化5.2%22H15,61023H15,9775,450老板4,705方太2782197517681362108711251132162019483875502447013083351532385581241524582393614834182829199415941505111011111207191318974263518848523519351428845794248125622234600133671.7%4,3164,010華帝1.0%2,9262,578美的-9.8%10.5%2.1%5,9715,6605,7392,1422,0361,8644,5454,283海爾1,4481,377線上3,8372,9452,633蘇泊爾萬和1,9891,5361,574-1.3%6.7%線下線上線下線上線下線上線下線上18%線下1%線上8%線下4%智能（APP）萬家樂百得價(jià)格變化5%4%33%-4%-1%-2%-2%0%煙灶聯(lián)動(dòng)18.1%-2.6%10.0%大風(fēng)量23+大風(fēng)壓600+揮手感應(yīng)整體市場帥康西門子方太線下3.3%油煙機(jī)雙線均價(jià)走勢老板3.2%線上均價(jià)線下均價(jià)海爾14.1%0.0%45004000350030002500200015001000華帝美的-10.9%3.8%西門子萬家樂萬和2.7%4.2%法迪歐COLMO帥康-6.6%-2.4%-1.5%201620172018201920202021202223H123M123M223M323M4數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測-10-22風(fēng)量以下雙線同降，23/24風(fēng)量成為主流配置，大風(fēng)壓繼續(xù)穩(wěn)步上漲，煙灶聯(lián)動(dòng)、揮手感應(yīng)與APP推動(dòng)產(chǎn)品的智能化深入發(fā)展油煙機(jī)市場分功能結(jié)構(gòu)（零售額）2022-2023H1線上線下22H123H122H123H1功能劃分20m3/min21m3/min22m3/min23m3/min24m3/min26m3/min10.5%9.8%12.2%10.0%11.2%19.1%20.4%5.1%22.5%13.5%13.3%2.2%大風(fēng)壓600+煙灶聯(lián)動(dòng)58.9%38.6%13.0%8.5%揮手感應(yīng)76.6%68.7%自動(dòng)清洗35.9%21.1%智能（APP）10.2%14.8%數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測-11-煙機(jī)成熟市場下形態(tài)革新與性能升級(jí)成為新品追逐的熱點(diǎn)，機(jī)身精巧超薄尺寸融于家居一體的美學(xué)追求將是長盛不衰的熱點(diǎn)，此外AI智能全自動(dòng)也應(yīng)納入品牌的開發(fā)重點(diǎn)?

華帝

J6019Z?

COLMO

S67Max?

AI輔助烹飪?

方太

CXW-258-01-F1-W?

新月系列，月光白、月巖灰、

?

頂側(cè)雙吸油煙一網(wǎng)打凈?

西門子

LS68FC9C1W?

老板

63A3S?

搭配靈犀全自動(dòng)系統(tǒng)?

靈隴機(jī)身，雙腔聚吸?

27°琴鍵美學(xué)?

超薄櫥柜一體化設(shè)計(jì)?

伸縮煙腔近攏吸?

高溫蒸汽洗月耀黑三色可選?

德系電機(jī)專利自清潔?

智感恒吸，煙灶聯(lián)動(dòng)?

風(fēng)量27方，風(fēng)壓1200帕?

尺寸896*330*976mm?

精工平切機(jī)身融于柜?

風(fēng)量27方，風(fēng)壓1100帕?

尺寸900*378*705mm?

靈巧超薄機(jī)身?

智能防倒灌智能風(fēng)速調(diào)節(jié)?

風(fēng)量25方，風(fēng)壓1200帕?

尺寸896*348*1052mm?

風(fēng)量24方，風(fēng)壓1000帕?

尺寸900*350*520mm?

風(fēng)量25方，風(fēng)壓1100帕?

尺寸895*510*710mm數(shù)據(jù)：GfK中怡康零售監(jiān)測-12-暢銷機(jī)雙線產(chǎn)品重合度低，均價(jià)差異較大，千帕+大風(fēng)量成為品牌最愛23H1油煙機(jī)線上市場暢銷機(jī)型23H1油煙機(jī)線下市場暢銷機(jī)型品牌型號(hào)風(fēng)量風(fēng)壓揮手感應(yīng)均價(jià)品牌方太方太老板方太老板老板方太老板美的老板老板方太西門子方太方太型號(hào)風(fēng)量26242428242126.52623222424252022風(fēng)壓11001080106011501050410揮手感應(yīng)均價(jià)599552045257711052303914803567894282495161864602687130203768老板CXW-260-28D3S231000有2737CXW-358-Z5TACXW-358-Z7TCXW-260-8333SCXW-358-Z8TCXW-260-5306SCXW-260-8351CXW-258-J1有有方太CXW-358-01-JCD10TB231000有2749老板老板老板CXW-260-60X2SCXW-260-60D1SCXW-260-28X5S222223960960有有有262125582803有有有1000方太CXW-358-01-JCD10TA231000有264011001060860美的方太華帝方太方太方太方太老板美的