上市公司財(cái)務(wù)造假中的角色扮演-以瑞幸咖啡為例

上市公司財(cái)務(wù)造假中的角色扮演——以瑞幸咖啡為例引言財(cái)務(wù)造假是上市公司面臨的嚴(yán)重問題之一，能夠?qū)炯捌涔蓶|造成嚴(yán)重?fù)p害。在財(cái)務(wù)造假案例中，每個(gè)涉及方都扮演著特定的角色，從而參與到造假中來。本文以瑞幸咖啡為例，分析其涉及的不同角色，并探討財(cái)務(wù)造假的根本原因及應(yīng)對(duì)策略。一、瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件概述瑞幸咖啡于2019年上市后，引起了市場的廣泛關(guān)注。然而，在2020年初，瑞幸咖啡被曝出涉嫌財(cái)務(wù)造假，導(dǎo)致其股價(jià)暴跌。經(jīng)過調(diào)查，瑞幸咖啡被證實(shí)存在虛增銷售額、減少成本和虛構(gòu)資產(chǎn)等行為，涉及金額高達(dá)22億美元。最終，瑞幸咖啡被證實(shí)存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假行為，其CEO等多個(gè)高層被查，公司股價(jià)一度跌至1美元以下。二、瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假中的不同階段及角色1、虛增銷售額在瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件中，虛增銷售額是最為嚴(yán)重的問題之一。這個(gè)問題涉及到多個(gè)角色，包括銷售人員、財(cái)務(wù)人員和公司高層。首先，銷售人員是造成虛增銷售額的直接原因之一。瑞幸咖啡的銷售人員被要求通過各種手段，如虛構(gòu)門店、虛增銷售額等方式，以達(dá)到公司的銷售目標(biāo)。銷售人員普遍存在追求短期收益的行為，這種行為往往與公司營利相關(guān)。其次，財(cái)務(wù)人員是虛增銷售額行為的參與者之一。瑞幸咖啡的財(cái)務(wù)人員被指控參與虛增銷售額行為，他們通過虛構(gòu)銷售訂單，將實(shí)際銷售額虛增一定比例。這種行為使公司的總收入虛增，從而讓公司在資本市場上看起來更有吸引力。最后，在虛增銷售額行為中，公司高層也扮演著重要的角色。瑞幸咖啡的高層管理人員被懷疑知情并默許了這種行為。他們出于保持公司高速增長的需求，或者個(gè)人利益等多種因素，選擇放任銷售人員和財(cái)務(wù)人員的行為。2、減少成本虛增銷售額之后，減少成本也是瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件中的一個(gè)重要問題。這個(gè)問題主要涉及到采購人員、財(cái)務(wù)人員以及高層管理人員等多個(gè)方面。首先，瑞幸咖啡的采購人員涉嫌在采購物料過程中，存在裙帶關(guān)系和違規(guī)行為。他們通過向特定供應(yīng)商采購相同的商品，從而達(dá)到虛假識(shí)別采購成本的目的。這樣一來，瑞幸咖啡的采購成本被虛假降低，從而增加了公司的利潤率。其次，在減少成本行為中，財(cái)務(wù)部門的助手也是關(guān)鍵參與者之一。瑞幸咖啡的財(cái)務(wù)部門被指控在報(bào)告中，虛假匯報(bào)費(fèi)用和折舊等成本，從而使公司財(cái)報(bào)上的利潤率虛增。財(cái)務(wù)部門通過虛構(gòu)成本行為，將實(shí)際成本虛假降低，從而實(shí)現(xiàn)利潤虛增的目的。最后，在減少成本行為中，高層管理人員也扮演著重要的角色。通過向采購人員和財(cái)務(wù)人員施壓，他們批準(zhǔn)了這些行為。他們的行為反映出了公司激進(jìn)的業(yè)務(wù)增長模式，以及對(duì)于業(yè)績目標(biāo)的過度重視。3、虛構(gòu)資產(chǎn)虛構(gòu)資產(chǎn)是瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件中的另一個(gè)重要問題。這個(gè)問題主要涉及到財(cái)務(wù)人員和高層管理人員等多個(gè)角色。在虛構(gòu)資產(chǎn)方面，瑞幸咖啡的財(cái)務(wù)人員被指控通過虛構(gòu)資產(chǎn)和資本支出，使公司總資產(chǎn)虛增。其提供了虛構(gòu)數(shù)據(jù)，包括虛構(gòu)門店、資本開支等等，使公司資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)總額增加，從而使公司的盈利潛力被錯(cuò)誤地加大。在虛構(gòu)資產(chǎn)中，高層管理人員也扮演著重要的角色。他們被指控知曉這些行為并默許它們的存在，以保證公司快速增長。他們的行為反映了企業(yè)管理上的失誤，以及對(duì)于公司股價(jià)的過度關(guān)注。三、財(cái)務(wù)造假的根本原因及應(yīng)對(duì)策略1、根本原因財(cái)務(wù)造假的根本原因是對(duì)于業(yè)績目標(biāo)過分關(guān)注，以及短期內(nèi)追求高速增長。這種過分關(guān)注，可能源于市場對(duì)于上市公司業(yè)績的持續(xù)關(guān)注、股價(jià)的不斷波動(dòng)，以及市場對(duì)于業(yè)績數(shù)據(jù)的高度關(guān)注。同時(shí)，企業(yè)管理機(jī)制上的失誤、對(duì)于內(nèi)部運(yùn)營管理缺失的忽視，也會(huì)造成企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為。2、應(yīng)對(duì)策略為了避免公司因?yàn)樨?cái)務(wù)造假問題而無法恢復(fù)聲譽(yù)，并且提高公司對(duì)于業(yè)績和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的監(jiān)管難度，企業(yè)可以采取如下方法：首先，加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制，設(shè)置嚴(yán)格審查制度，對(duì)于內(nèi)部人員的行為進(jìn)行可追溯性檢查，杜絕能夠滋生財(cái)務(wù)造假行為的內(nèi)部操作。其次，加強(qiáng)公司治理，優(yōu)化和建立完善的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)有效性，并且加強(qiáng)股權(quán)激勵(lì)、權(quán)益保護(hù)和投資者保護(hù)等方面的工作，以提高公司管理層的責(zé)任心和管理能力。最后，在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露方面，建立透明可信的企業(yè)信息披露渠道，加強(qiáng)對(duì)于內(nèi)部信息披露的監(jiān)管，以提高市場對(duì)上市公司的信任度和對(duì)股票的購買意愿。結(jié)論瑞幸咖啡涉及的財(cái)務(wù)造假行為，其涉及的角色復(fù)雜、嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假問題，給市場和投資者帶來了巨大的損失。財(cái)務(wù)造假的根本原因是對(duì)