2023年銀行信息化行業(yè)分析報告

2023年銀行信息化行業(yè)分析報告目錄一、銀行信息化歷史變遷 PAGEREFToc356166214\h3二、進(jìn)入信息化銀行階段 PAGEREFToc356166215\h4三、銀行業(yè)的變革需要信息技術(shù)支持 PAGEREFToc356166216\h5四、國內(nèi)廠商的機會在銀行的渠道類業(yè)務(wù) PAGEREFToc356166217\h9五、大小銀行信息系統(tǒng)建設(shè)方式不同 PAGEREFToc356166218\h12六、選擇產(chǎn)品線長、業(yè)務(wù)形態(tài)完整的專業(yè)廠商 PAGEREFToc356166219\h14七、結(jié)論 PAGEREFToc356166220\h16附錄：銀行信息系統(tǒng)建設(shè)典型案例 PAGEREFToc356166221\h181、工商銀行從銀行信息化到信息化銀行 PAGEREFToc356166222\h182、信息技術(shù)不僅是興業(yè)銀行的成本中心 PAGEREFToc356166223\h193、信息技術(shù)幫助招商銀行確立競爭優(yōu)勢 PAGEREFToc356166224\h20商業(yè)銀行經(jīng)營貨幣信用。商業(yè)銀行不生產(chǎn)有形商品，而是基于數(shù)目字從事信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造和金融服務(wù)。招商銀行行長馬蔚華認(rèn)為，“銀行本身就具備IT屬性，因為銀行有兩大功能，一個叫社會融資的中介，一個是社會支付的平臺，二者都要借助通訊和IT，所以IT的革命每次都帶來銀行的變革，而正是通過‘銀行IT化’，讓招商銀行贏得了機會”。一、銀行信息化歷史變遷從1980年代以來我國的銀行信息化可歸納為手工替代、聯(lián)機實時處理和數(shù)據(jù)大集中三個階段。中國人民銀行從1984年1月1日開始專門行使中央銀行的職能，以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、以四家國有商業(yè)銀行為主體的銀行體系基本確立。1987年IBM的SAFE系統(tǒng)在中國工商銀行和中國銀行的網(wǎng)點上線。通過引進(jìn)SAFE軟件系統(tǒng)和技術(shù)，中國銀行業(yè)逐步實現(xiàn)網(wǎng)點的柜員服務(wù)自動化，進(jìn)而通過中心城市的大型機實現(xiàn)同城通存通兌。SAFE不僅替代手工，而且成為銀行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。1990年代各個銀行把已經(jīng)建立起來的省市級主機在區(qū)域、城市和不同銀行之間聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)異地跨行通兌。1993年起自動柜員機（ATM）開始大量出現(xiàn)，同時金卡工程也開始實施。2023年，金卡工程首批12個試點省、市全部實現(xiàn)了同城跨行ATM/POS聯(lián)網(wǎng)運行和信用卡業(yè)務(wù)聯(lián)營。中國銀行業(yè)在2023年代實施數(shù)據(jù)大集中。所謂數(shù)據(jù)大集中就是把各個銀行的省級數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)集中到國家級的單一數(shù)據(jù)中心，實現(xiàn)數(shù)據(jù)、應(yīng)用和信息系統(tǒng)基礎(chǔ)架構(gòu)的集中，使總行能夠完全真實、實時地掌握每一個賬戶的每一個交易行為，國內(nèi)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)支持、風(fēng)險控制、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)維護(hù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的能力跨上更高臺階。2023年9月1日，工商銀行“9991”工程啟動是我國數(shù)據(jù)大集中的里程碑工程。截止“十一五”末，各大商業(yè)銀行、全國性股份制銀行都幾乎完成包括核心交易系統(tǒng)在內(nèi)的各種業(yè)務(wù)系統(tǒng)的集中。2023年中國工商銀行董事長姜建清把工商銀行的信息化發(fā)展歷程歸納為“業(yè)務(wù)操作的自動化、信息處理網(wǎng)絡(luò)化、社會服務(wù)多元化和經(jīng)營管理信息化”，這也是國內(nèi)銀行業(yè)信息化歷程的最好概括。二、進(jìn)入信息化銀行階段信息技術(shù)是銀行的核心能力，銀行的信息化建設(shè)不會停止。姜建清認(rèn)為銀行信息化的時代已經(jīng)接近尾聲，未來要建設(shè)的是信息化銀行。姜建清把信息化銀行要做的工作總結(jié)為“集中、整合、共享、挖掘”。集中就是要實現(xiàn)業(yè)務(wù)的集中處理，最終達(dá)到經(jīng)營管理的全面集中；整合就是要將銀行內(nèi)部各個管理系統(tǒng)全部整合到一個系統(tǒng)管理平臺之上，實現(xiàn)各個系統(tǒng)的互聯(lián)互通；共享就是要突破信息傳導(dǎo)和查詢的限制，形成共享的信息庫；挖掘就是深入分析數(shù)據(jù)，開發(fā)有針對性的產(chǎn)品和服務(wù)，制定合適的價格，提供決策支持。數(shù)據(jù)集中之后銀行要做的是建立統(tǒng)一的業(yè)務(wù)應(yīng)用平臺，經(jīng)營模式從以“賬務(wù)”為中心向以“客戶”為中心轉(zhuǎn)變。同時，國內(nèi)銀行普遍實施流程再造，以客戶為中心梳理、重構(gòu)業(yè)務(wù)流程，建立事業(yè)部制，前、中、后臺分離并且互相制約，營運集中化，廣泛采用電子渠道和自助設(shè)備，以期提高客戶體驗、控制風(fēng)險并且降低成本。數(shù)據(jù)大集中減輕了銀行網(wǎng)點的運營管理負(fù)擔(dān)，電子渠道和自助設(shè)備部分替代柜臺，營業(yè)網(wǎng)點向提供理財、貸款和結(jié)算等深度服務(wù)轉(zhuǎn)型，與此同時銀行積極進(jìn)行電子渠道、自助設(shè)備和支付模式創(chuàng)新。國內(nèi)大型銀行都在研發(fā)或者部署新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)（見表1），建立統(tǒng)一的客戶視圖、交易與核算分離、系統(tǒng)支持產(chǎn)品創(chuàng)新、流程化管理、風(fēng)險控制是新一代核心系統(tǒng)試圖解決的核心問題。一些A股軟件公司向中小銀行提供核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，還有一些公司向銀行提供核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)所需要的流程銀行軟件，此類業(yè)務(wù)的需求較旺盛。三、銀行業(yè)的變革需要信息技術(shù)支持2023年當(dāng)時的銀監(jiān)會主席劉明康提出對“部門銀行”進(jìn)行再造，構(gòu)建“流程銀行”。2023年12月7日，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》，提出“商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)化內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，形成前臺營銷服務(wù)職能完善、中臺風(fēng)險控制嚴(yán)密、后臺保障支持有力的業(yè)務(wù)運行架構(gòu)，逐步改造現(xiàn)有的‘部門銀行’，建立適應(yīng)金融創(chuàng)新的‘流程銀行’”。2023年6月，銀監(jiān)會下發(fā)流程銀行建設(shè)培訓(xùn)資料。未來數(shù)年股份制銀行、城商行流程銀行改造IT需求大，將增加影像分割、OCR、工作流平臺的軟件采購和業(yè)務(wù)流程外包服務(wù)采購。信雅達(dá)、中科金財、銀之杰等A股上市公司提供流程銀行解決方案。根據(jù)我國EMV遷移進(jìn)度表，2023年底前五大國有商業(yè)銀行全面發(fā)行金融IC卡；2023年1月1日起全國性商業(yè)銀行全面發(fā)行金融IC卡；2023年1月1日起銀行不再單獨發(fā)行磁條卡。未來3年，銀行將新增金融IC卡、IC卡配套設(shè)備、安全軟硬件的投入，并升級渠道類軟件。同方國芯、大唐電信、航天信息、恒寶股份、天喻信息、東信和平、證通電子等公司提供金融IC卡芯片、卡片、讀卡設(shè)備以及相關(guān)的軟件和運營服務(wù)。2023年6月中國銀聯(lián)與中國移動在上海簽署移動支付業(yè)務(wù)合作協(xié)議，移動支付頻率標(biāo)準(zhǔn)之爭實際已見分曉。2023年12月央行正式發(fā)布中國金融移動支付系列技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋了應(yīng)用基礎(chǔ)、安全保障、設(shè)備、支付應(yīng)用、聯(lián)網(wǎng)通用5大類35項標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)2023年4月中國通信學(xué)會“第五屆中國移動支付產(chǎn)業(yè)論壇”公開信息，移動支付5項國家標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)完成公開征求意見，正在發(fā)布過程中。三星、HTC等廠商也逐漸推廣NFC技術(shù)支持移動支付。2023年5月銀監(jiān)會發(fā)布中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見，即更加嚴(yán)格的中國版“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》從2023年1月1日開始實施，推動銀行加強操作風(fēng)險管理。2023年銀監(jiān)會發(fā)布的“8號文5”和“10號文6”核心也是風(fēng)險控制。銀行首先需要精確衡量四大監(jiān)管工具即資本要求、杠桿、撥備和流動性，其次加強評分、信貸審批、催收、反欺詐、策略咨詢等步驟，每個步驟均促進(jìn)IT新投資。根據(jù)國內(nèi)領(lǐng)先的IT廠商宇信易誠網(wǎng)站，宇信易誠已與費埃哲（NYSE:FICO）合作，向中國銀行業(yè)提供風(fēng)險分析系統(tǒng)及新巴塞爾協(xié)議分析服務(wù)。銀行管理類軟件供應(yīng)商（如長亮科技、信雅達(dá)等公司）將受益。利率市場化帶來銀行整體IT投資的重大變革。2023年10月29日放開金融機構(gòu)貸款利率上限（城鄉(xiāng)信用社除外）和存款利率下限是中國利率市場化改革進(jìn)程中具有里程碑意義的重要舉措，標(biāo)志著中國利率市場化順利實現(xiàn)了“貸款利率管下限、存款利率管上限”的階段性目標(biāo)。2023年2月6日，央行宣布將實施新的短期流動性管理工具（SLO），是轉(zhuǎn)向利率市場化的重要步驟。交通銀行發(fā)布的《2023-2023中國商業(yè)銀行運行分析與展望》認(rèn)為，中國債券利率、貼現(xiàn)利率、銀行間同業(yè)拆借利率、外幣存貸款利率等均已實現(xiàn)市場化，銀行業(yè)金融機構(gòu)存款下限與貸款上限也已經(jīng)放開，中國利率市場化改革進(jìn)入至關(guān)重要的攻堅環(huán)節(jié)—逐步放開貸款利率下限和存款利率上限，實現(xiàn)完全的利率市場化。匯豐集團預(yù)測中國將在三年內(nèi)完成完全利率市場化。利率市場化改革過程中，銀行的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)首先需要支持多元化基準(zhǔn)利率體系，實現(xiàn)定價參數(shù)精細(xì)計量、依照各客戶信息定價，其次要動態(tài)計算資金成本和風(fēng)險成本、模擬多情形下凈利息收益波動。再次持續(xù)自動評估風(fēng)險對沖效果。以工商銀行為例，利率市場化使利率從統(tǒng)一計算轉(zhuǎn)為對每個客戶逐一精算，大幅提升工作量。利率市場化帶來銀行IT投資的重大變革?；鞓I(yè)經(jīng)營增加銀行業(yè)務(wù)類IT產(chǎn)品線。金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營后，一些商業(yè)銀行已設(shè)立保險、租賃、信托、證券、期貨等子公司?；鞓I(yè)經(jīng)營既要求銀行上線其它金融機構(gòu)的典型業(yè)務(wù)系統(tǒng)（見表2），還要求各業(yè)務(wù)集中客戶視圖、電子渠道、后臺運營和風(fēng)險管控，IT規(guī)劃和架構(gòu)更復(fù)雜。2023年5月銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，支持小微企業(yè)金融服務(wù)。小微企業(yè)金融服務(wù)刺激互聯(lián)網(wǎng)金融和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。深發(fā)展銀行、中信銀行、民生銀行已在供應(yīng)鏈金融占得先機，更多銀行正在加強相關(guān)的IT建設(shè)。2023年，華夏銀行“平臺金融”得到奧康鞋業(yè)、馬克華菲等標(biāo)桿客戶的肯定。2023年4月，招商銀行正式推出基于互聯(lián)網(wǎng)平臺、面向小企業(yè)客戶的U-BANK8，將網(wǎng)上企業(yè)銀行、銀行、網(wǎng)點柜臺、自動存取款機等多種交易渠道整合對接，產(chǎn)品及服務(wù)涉及小企業(yè)商務(wù)交易、現(xiàn)金增值、便捷融資、供應(yīng)鏈金融等四個領(lǐng)域。隨著以阿里小貸、快錢為代表的互聯(lián)網(wǎng)廠商和P2P貸款公司加入競爭，鯰魚效應(yīng)刺激銀行加快投入。四、國內(nèi)廠商的機會在銀行的渠道類業(yè)務(wù)銀行的業(yè)務(wù)可以分為渠道類、業(yè)務(wù)類和管理類；供應(yīng)商提供硬件、軟件和服務(wù)三種形態(tài)的信息技術(shù)產(chǎn)品或服務(wù)（見圖1，劃分方式與銀行前臺、中臺后臺有映射關(guān)系）。渠道是銀行與個人或企業(yè)用戶的交易界面。渠道業(yè)務(wù)需要現(xiàn)金處理、支付、自助交易、票據(jù)處理等硬件設(shè)備，還包括銀行、網(wǎng)上銀行、第三方存管等以軟件為主的系統(tǒng)。業(yè)務(wù)類解決方案處理交易和交易的會計核算，通常包括核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、綜合前置系統(tǒng)、中間業(yè)務(wù)平臺系統(tǒng)等以軟件為主的系統(tǒng)。管理類軟件包括風(fēng)險控制、決策支持、辦公自動化等以軟件為主的系統(tǒng)。銀行業(yè)乃至其他大型企業(yè)（如電力、證券、石油石化等企業(yè)）信息技術(shù)發(fā)展的趨勢是中后臺數(shù)據(jù)集中、應(yīng)用集中，前臺自助化、網(wǎng)絡(luò)化、移動化。中后臺的數(shù)據(jù)和應(yīng)用集中降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險和經(jīng)營成本；渠道創(chuàng)新方便銀行的用戶，降低經(jīng)營成本（如以自助設(shè)備或者電子銀行取代人工柜員服務(wù)），擴大銀行的收入來源。渠道類業(yè)務(wù)是銀行創(chuàng)新的重點領(lǐng)域，是國內(nèi)銀行信息化專業(yè)廠商的機會所在。根據(jù)IDC《中國銀行業(yè)IT解決方案2023-2023預(yù)測與分析》和我們估算，未來3年銀行IT市場規(guī)模約為1600億元（見表3）。2023-2023年國內(nèi)每年銀行卡發(fā)卡量、POS布放量、ATM布放量年均增長9.0%、44.5%和24.4%，至2023年末三類產(chǎn)品的當(dāng)年銷量分別達(dá)到5.8億張、229萬臺和10萬臺，三類產(chǎn)品的保有量分別為35億張、712萬臺和42萬臺。根據(jù)中國銀聯(lián)的數(shù)據(jù)，2023年末日本、美國人均持有5.8張以上銀行卡，韓國、加拿大和新加坡人均持有3張以上銀行卡。2023年末我國人均持有2.6張銀行卡。我們預(yù)計2023-2023年我國銀行卡每年發(fā)卡量年均增長10%左右。根據(jù)中國銀聯(lián)2023年發(fā)布的中國重點城市銀行卡市場發(fā)展指數(shù)，2023年末美國、加拿大、英國、澳大利亞四國每萬人擁有170臺POS，而2023年末我國每萬人擁有53臺POS。我們預(yù)計2023-2023年每年P(guān)OS銷量將年均增長30%以上。根據(jù)廣電運通的招股說明書，2023年全球每百萬人擁有ATM240臺，美國、日本等發(fā)達(dá)國家每百萬人擁有ATM1000臺以上，德國、法國、意大利等發(fā)達(dá)國家每百萬人擁有ATM600臺以上。2023年末我國每百萬人擁有310臺ATM，我們預(yù)計3-5年內(nèi)國內(nèi)ATM保有量將增長1倍。資料來源：IDC《中國銀行業(yè)IT解決方案2023-2023預(yù)測與分析》五、大小銀行信息系統(tǒng)建設(shè)方式不同2023年工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行的技術(shù)人員數(shù)量不亞于A股兩家最大軟件公司—東軟集團和用友軟件—的全部員工數(shù)量（見表4）。大型銀行的規(guī)模大，業(yè)務(wù)復(fù)雜，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)基本由自有技術(shù)團隊開發(fā)，軟件廠商提供軟件外包服務(wù)或者銷售技術(shù)；中小銀行的IT力量有限，業(yè)務(wù)簡單，多外購核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。長亮科技和東華軟件（A股上市）、神州數(shù)碼（香港上市）、宇信易誠（美國上市）等公司都向中小銀行提供核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。各家銀行對渠道類系統(tǒng)的需求差異不大，外購軟件產(chǎn)品較為普遍。A股上市的恒生電子提供較為全面的私人銀行解決方案，長亮科技也提供渠道類業(yè)務(wù)的解決方案。在自建和外購核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的模式以外，還有銀行聯(lián)盟和銀銀合作的模式。2023年山東省內(nèi)14家城市商業(yè)銀行出資成立山東城商行聯(lián)盟，它參照有200年以上歷史的德國儲蓄銀行聯(lián)盟的模式--不參與成員銀行的管理，只是按照成員銀行的需求提供核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)開發(fā)和運營外包服務(wù)，并按對IT系統(tǒng)的使用量收費。2023年12月興業(yè)銀行正式推出“銀銀平臺”，面向成商行和農(nóng)信社等同業(yè)機構(gòu)提供支付結(jié)算、財富管理、科技管理輸出、資本及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化、融資、資金運用、外匯代理、綜合培訓(xùn)等八個方面的服務(wù)。其中，科技管理輸出項目是興業(yè)銀行向同業(yè)機構(gòu)提供信息系統(tǒng)的使用權(quán)，并提供運維和災(zāi)備服務(wù)。六、選擇產(chǎn)品線長、業(yè)務(wù)形態(tài)完整的專業(yè)廠商約有30家A股公司的業(yè)務(wù)涉及銀行信息化，其中約20家公司披露來自銀行或者金融行業(yè)的業(yè)務(wù)收入和毛利率。我們把30%以上收入來自銀行或者金融行業(yè)的上市公司稱為銀行信息化相關(guān)公司，此類A股公司約有16家；我們把50%以上收入來自銀行或者金融行業(yè)的上市公司稱為銀行信息化專業(yè)公司，此類A股公司約有12家（見表5）。銀行信息化是一個專業(yè)化細(xì)分市場，每個領(lǐng)域規(guī)模有限，但是專業(yè)壁壘保證了供應(yīng)商的盈利能力。12家銀行信息化專業(yè)公司的規(guī)模普遍不大。除廣電運通的貨幣自動處理設(shè)備、備件和服務(wù)的收入在2023年超過20億元以外，其余皆不超過10億元。12家公司的銀行信息化業(yè)務(wù)的盈利能力較強，毛利率都超過30%。長亮科技的銀行IT解決方案側(cè)重于業(yè)務(wù)類，除此之外其他專業(yè)化公司的業(yè)務(wù)集中于渠道類解決方案。大銀行多自建核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，IT供應(yīng)商最多只能從事此類業(yè)務(wù)的外包項目，很難憑借核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)外包項目成為具有一定規(guī)模的專業(yè)化公司。管理類業(yè)務(wù)的市場容量較小，雖然不少公司提供此類IT解決方案，但是也很難據(jù)此成為專業(yè)化公司。只有渠道類業(yè)務(wù)既有專業(yè)性又有一定的市場規(guī)模，造就一批專業(yè)化上市公司。銀行信息化專業(yè)公司的產(chǎn)品線一般較短，產(chǎn)品的專業(yè)性較強。例如，廣電運通專注于ATM和清分機等現(xiàn)金處理設(shè)備和服務(wù)，新國都專注于金融POS和POS等電子支付設(shè)備。當(dāng)某個產(chǎn)品市場快速增長時，相關(guān)公司的收入和利潤會出現(xiàn)快速增長。2023年國內(nèi)ATM保有量約為2.8萬臺，2023年達(dá)到30萬臺，11年間年均增長24%。2023-2023年廣電運通的收入1.8億元上升到21.7億元，年均增長36%，凈利潤從3022萬元上升到5.8億元，年均增長45%。清分機是一種鈔票清分處理專用設(shè)備，通常與ATM配套使用，它的規(guī)模變化曲線滯后于ATM。ATM普及后清分機的市場需求大增，2023-2023年聚龍股份的收入從8052萬元上升到5.0億元，年均增長58%，凈利潤從1599萬元上升到1.4億元，年均增長73%。產(chǎn)品線相對較長、業(yè)務(wù)形態(tài)14完整的銀行信息化專業(yè)公司的發(fā)展?jié)摿Ω?。?2家專業(yè)化公司中信雅達(dá)和三泰電子的產(chǎn)品線較長，業(yè)務(wù)形態(tài)較為完整（見表6）。它們有較為豐富的渠道類硬件產(chǎn)品，例如信雅達(dá)提供POS、支付密碼器和金融加密機等硬件產(chǎn)品，三泰電子提供電子回單系統(tǒng)、排隊機和自助發(fā)卡終端等硬件產(chǎn)品。較長的產(chǎn)品線可以使專業(yè)公司充分發(fā)揮銷售團隊或者渠道的價值，抵抗單個硬件產(chǎn)品銷量和收入的波動。完整的業(yè)務(wù)形態(tài)帶來協(xié)同效應(yīng)。信雅達(dá)在銀行的業(yè)務(wù)類應(yīng)用中提供集中作業(yè)平臺、工作流和影像平臺等軟件，同時提供會計實時作業(yè)、會計檔案建設(shè)和信貸檔案處理等外包服務(wù)。在承建集中作業(yè)平臺時信雅達(dá)就了解客戶的外包需求，銷售外包服務(wù)的針對性強、銷售費用低，易于取得客戶信任。毛利率反映產(chǎn)品或者服務(wù)的技術(shù)含量以及進(jìn)入壁壘。在銀行信息化專業(yè)公司中，提供現(xiàn)金管理硬件和軟件產(chǎn)品的廠商的2023年毛利率超過50%，即廣電運通、聚龍股份、信雅達(dá)、兆日科技、長亮科技和銀之杰。七、結(jié)論國內(nèi)銀行業(yè)的信息化建設(shè)經(jīng)過“業(yè)務(wù)操作的自動化、信息處理網(wǎng)絡(luò)化、社會服務(wù)多元化和經(jīng)營管理信息化”的階段，目前進(jìn)入信息化銀行的階段，信息技術(shù)成為銀行業(yè)務(wù)的一部分，是銀行的核心競爭力。流程銀行、EMV遷移、移動支付、巴塞爾協(xié)議III的實施、利率市場化、混業(yè)經(jīng)營、小微企業(yè)金融服務(wù)等銀行業(yè)正在發(fā)生的變化和事件既需要信息技術(shù)的支持，也為銀行信息化專業(yè)廠商提供了巨大的機會。根據(jù)未來IDC的預(yù)測和我們的估算，2023-2023年國內(nèi)銀行信息技術(shù)市場容量約為1600億元。渠道類業(yè)務(wù)是銀行的創(chuàng)新重點，也是國內(nèi)銀行信息化專業(yè)廠商的機會所在。不同類型的銀行建設(shè)信息系統(tǒng)的方式不同。中、農(nóng)、工、建等大型銀行傾向自建核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，中、小銀行傾向采購核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的軟件產(chǎn)品，還有一些中小銀行組成聯(lián)盟，由聯(lián)盟負(fù)責(zé)開發(fā)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)并提供運維服務(wù)。渠道類業(yè)務(wù)的需求差異不大，銀行通常外購軟、硬件產(chǎn)品。我們把2023年50%以上收入來自銀行或者金融行業(yè)的上市公司稱為銀行信息化專業(yè)公司，此類A股公司約有12家。12家銀行信息化專業(yè)公司的規(guī)模普遍不大，但是盈利能力較強。投資者可以選擇產(chǎn)品線較長、業(yè)務(wù)形態(tài)完整、盈利能力強的銀行信息化專業(yè)公司，推薦信雅達(dá)和長亮科技（見表7）。銀行信息化可能孕育新的投資機會。附錄：銀行信息系統(tǒng)建設(shè)典型案例1、工商銀行從銀行信息化到信息化銀行中國工商銀行的信息化過程是國內(nèi)銀行業(yè)信息化的縮影。1980年代后期中國工商銀行大量引進(jìn)多用戶微機和小型機等設(shè)備，逐步實現(xiàn)柜員自動化。1990年代開始工商銀行開始建設(shè)城市計算機中心，到2023年完成全行36個分行計算機的大機延伸，建立了全行統(tǒng)一的幀中繼骨干網(wǎng)絡(luò)和衛(wèi)星備份系統(tǒng)，實現(xiàn)異地資金匯劃實時處理的兩小時到帳。1990年中期開始工商銀行大力發(fā)展自助銀行和電子銀行。1996年代工商銀行在珠海設(shè)立軟件研發(fā)中心，加快信息技術(shù)在管理領(lǐng)域的應(yīng)用。姜建清在2023年表示，工商銀行基本實現(xiàn)業(yè)務(wù)操作自動化、信息處理網(wǎng)絡(luò)化、社會服務(wù)多元化和經(jīng)營管理信息化。中國工商銀行是第一個實現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中的國內(nèi)大型銀行。工商銀行的數(shù)據(jù)大集中項目即“9991”工程從2023年開始實施，到2023年完成。第一階段把所有數(shù)據(jù)從全國36個省級中心集中到北京和上海兩個數(shù)據(jù)中心，第二階段把北京的主機系統(tǒng)物理遷移至位于上海外高橋保稅區(qū)內(nèi)的工行上海數(shù)據(jù)中心，實現(xiàn)全行綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)中心的全面大集中。2023年中國工商銀行開始建設(shè)第四代IT系統(tǒng)，建立統(tǒng)一的客戶信息系統(tǒng)，建立和完善境外一體化的綜合業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)（FOVA），支持向客戶資產(chǎn)管理為核心的新領(lǐng)域拓展，實現(xiàn)管理大集中，支持全面風(fēng)控。工商銀行自主研發(fā)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。2023年它的技術(shù)人員達(dá)到1.4萬人，在珠海、廣州、北京、上海和杭州有研發(fā)基地或者研發(fā)部。工商銀行的IT系統(tǒng)已經(jīng)達(dá)到世界級水平，第四代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)開發(fā)完成后它將成為全球第一個以一個IT平臺管理所有金融產(chǎn)品的商業(yè)銀行。2、信息技術(shù)不僅是興業(yè)銀行的成本中心2023年12月，興業(yè)銀行在上海正式推出了“銀銀平臺”品牌?！般y銀平臺”是興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)部面向城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行推出的一個銀行間業(yè)務(wù)綜合合作系統(tǒng)，它主要有支付結(jié)算、財富管理、科技管理輸出、資本及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化、融資、資金運用、外匯代理、綜合培訓(xùn)等八個模塊。截至2023年末興業(yè)銀行的“銀銀平臺”已簽約合作銀行381家，聯(lián)網(wǎng)上線銀行318家。興業(yè)銀行為近50家銀行提供信息系統(tǒng)建設(shè)與運維服務(wù)?！般y銀平臺”的科技輸出是指以較低的價格向加入該系統(tǒng)的中小銀行出售興業(yè)銀行所開發(fā)的IT系統(tǒng)的使用權(quán)。據(jù)報道，興業(yè)銀行向接受科技輸出的商業(yè)銀行收取信息系統(tǒng)建設(shè)費、運維費及災(zāi)難備份費用，分別為500萬、300萬及100萬左右。更重要的是，科技輸出從軟件系統(tǒng)上強化興業(yè)銀行與加盟銀行的合作關(guān)系?！般y銀平臺”將同業(yè)機構(gòu)作為商業(yè)銀行的客戶群體，向同業(yè)機構(gòu)銷售技術(shù)和管理模式，創(chuàng)造了新商業(yè)模式。2023年末興業(yè)銀行的同業(yè)資產(chǎn)達(dá)到1.2萬億元，占生息資產(chǎn)37%，與貸款余額相當(dāng)，對興業(yè)銀行的成長做出重要貢獻(xiàn)。興業(yè)銀行利用“銀銀平臺”延伸服務(wù)渠道，2023年柜面互通的合作銀行達(dá)150多家，連接網(wǎng)點達(dá)2萬個?！般y銀平臺”是幫助興業(yè)銀行和合作銀行擴張金融產(chǎn)品線?！般y銀平臺”的理財門戶幫助缺乏資格、規(guī)?；蛘吣芰Φ闹行°y行從事理財產(chǎn)品、貴金屬交易、基金代銷和第三方存管等業(yè)務(wù)。3、信息技術(shù)幫助招商銀行確立競爭優(yōu)勢招商銀行成立于1987年，招商銀行的崛起得益于技術(shù)創(chuàng)新。行長馬蔚華認(rèn)為“銀行IT化，讓招商銀行贏得了機會”，還認(rèn)為“是互聯(lián)網(wǎng)和IT技術(shù)變革給了招商銀行成功的機會”。1995年招商銀行推出基于客戶號的“一卡通”，而當(dāng)時國內(nèi)其他銀行只能做到賬戶管理?！耙豢ㄍā遍_啟了銀行卡時代。1996年“一卡通”在國內(nèi)首創(chuàng)全國通存通兌。2023年招商銀行成為國內(nèi)首家推出網(wǎng)上銀行服務(wù)的銀行。2023年招商銀行實現(xiàn)ATM全國通兌和POS全國消費聯(lián)網(wǎng)。2023年招商銀行啟動網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”，被多數(shù)企業(yè)選為首選或唯一的網(wǎng)上支付工具。2023年以后招商銀行的信息技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢逐步消失。近年來招商銀行將銀行作為創(chuàng)新的重點，力圖打造一個集移動銀行、移動支付、移動生活和移動營銷的移動金融平臺。用戶不僅在上辦理信用卡還款和轉(zhuǎn)賬等銀行業(yè)務(wù)，還能購物、訂購商旅服務(wù)、進(jìn)行支付充值等業(yè)務(wù)。2023年4月，招商銀行推出基于互聯(lián)網(wǎng)平臺、面向小企業(yè)客戶的U-BANK8。

2023年電子行業(yè)智能化分析報告2023年9月目錄一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機 8五、硬件變革大，投資機會多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費電子沿著智能性和便攜性兩個維度發(fā)展。在過去幾年，市場關(guān)注的焦點在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑儯顿Y機會將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計：至2023年，整個可穿戴電子設(shè)備市場將會超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計將達(dá)到7000萬臺。正如應(yīng)用的成長促進(jìn)了智能手機市場的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機遇，其對硬件的要求體現(xiàn)在四個方面：1）人機互動友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請參見我們3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機尚未普及的時期，消費者對智能終端和移動互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運動監(jiān)測功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運動時可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運動時可連續(xù)使用5至10小時。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個程序同時運行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動馬達(dá)和三軸加速度計，可安裝位運動專門設(shè)計的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動向讓我們堅信第三代智能手表功能將更為強大，有望與智能手機相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團隊來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計了健康軟件SHealth，預(yù)示著運動和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機智能手機在功能手機通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強的可穿戴設(shè)備智能手機+眼鏡將埋葬智能手機。智能手機、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點：1.智能手機是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動作識別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補的特點，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實現(xiàn)較好的視覺體驗。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機所不具備的優(yōu)點：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機，有望替代智能手機，從而帶來消費電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機會多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個產(chǎn)品之間頻繁的信號互聯(lián)，勢必增加對無線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級和新產(chǎn)品拓展兩個維度實現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價隨著從卡片機升級為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級為藍(lán)玻璃，單價和市場空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗積累；在光引擎設(shè)計方面，水晶光電與芯片設(shè)計商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過絕大多數(shù)手機，智能手表的面積和體積也大約是智能手機的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過強大的研發(fā)能力向上游整合，實現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋果等全球消費電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來有望實現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破?？纱┐髟O(shè)備需要麥克風(fēng)來讀取用戶的語音信息，也需要音筒來輸出設(shè)備的信號，在很小的空間實現(xiàn)高品質(zhì)的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術(shù)優(yōu)勢。4、共達(dá)電聲公司是國內(nèi)領(lǐng)先的聲學(xué)器件廠商，主要產(chǎn)品為微型麥克風(fēng)、微型揚聲器/受話器及其陣列模組，產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機、筆記本電腦/平板電腦、平板電視、個人數(shù)碼產(chǎn)品、汽車電子等消費類電子產(chǎn)品。主要大客戶包括蘋果（通過MWM間接供應(yīng)）、華為、中興、索尼、索愛以及三星等企業(yè)。六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總1、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了之前美國媒體就曾給出消息稱，為了研發(fā)iWatch，蘋果秘密組建了一個100人的團隊，而現(xiàn)在臺灣產(chǎn)業(yè)鏈則爆料，目前蘋果已經(jīng)開始試產(chǎn)這款手表了。日本媒體Macotakara報道稱，蘋果原來打算為iWatch配備1.8寸屏幕，不過他們感覺太大