某公司股份2011年財務(wù)分析報告-(圖文并茂)

某公司股份年財務(wù)分析報告目錄前言.....................................................................................................................................................3一、實現(xiàn)利潤分析.............................................................................................................................3(一).利潤總額...........................................................................................................................3(二).主營業(yè)務(wù)的盈利能力(三).結(jié)論...................................................................................................................................4二、成本費用分析.............................................................................................................................4(一).成本構(gòu)成情況(二).總成本變化情況(三).主營業(yè)務(wù)成本控制情況7(四).期間費用變化及合理性評價7三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析.............................................................................................................................8(一).資產(chǎn)構(gòu)成基本情況(二).流動資產(chǎn)構(gòu)成特點(三).資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性評價13(四).資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況13四、資金來源分析...........................................................................................................................13(一).資金來源基本情況(二).流動負債構(gòu)成情況(三).資金來源變化情況五、償債能力分析...........................................................................................................................17(一).支付能力.........................................................................................................................17(二).償債能力.........................................................................................................................17(三).負債經(jīng)營可行性六、盈利能力分析...........................................................................................................................18(一).盈利能力基本情況(二).內(nèi)外部資產(chǎn)盈利能力比較19(三).凈資產(chǎn)收益率變化原因19(四).總資產(chǎn)報酬率變化原因20(五).成本費用利潤率變化原因20七、營運能力分析...........................................................................................................................20(一).存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(二).應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(三).應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(四).現(xiàn)金周期.........................................................................................................................22(五).營業(yè)周期.........................................................................................................................22(六).流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(七).總資產(chǎn)周轉(zhuǎn).....................................................................................................................23(八).固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)八、發(fā)展能力分析...........................................................................................................................24(一).銷售收入增長率(二).凈利潤增長率某公司股份年財務(wù)分析報告(三).資本增長性.....................................................................................................................25(四).挖潛發(fā)展能力九、經(jīng)營協(xié)調(diào)分析...........................................................................................................................25(一).投融資活動的協(xié)調(diào)情況25(二).營運資本變化情況(三).經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力26(四).營運資金需求的變化27(五).現(xiàn)金支付情況(六).整體協(xié)調(diào)情況十、現(xiàn)金流量分析...........................................................................................................................29(一).現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析(二).現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析(三).現(xiàn)金流動的穩(wěn)定性(四).現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性(五).現(xiàn)金流量的變化情況34(六).現(xiàn)金流量的充足性評價34十一、杜邦分析...............................................................................................................................35(一).杜邦分析圖.....................................................................................................................35(二).資產(chǎn)凈利率變化原因分析35(三).權(quán)益乘數(shù)變化原因分析35(四).凈資產(chǎn)收益率變化原因分析35某公司股份年財務(wù)分析報告某公司股份2011年財務(wù)分析報告------圖文并茂報告前言某公司股份年營業(yè)收入為2,353,290.00萬元，營業(yè)利潤為-189,552.00萬元，投資收益為0.0052,042.60137,510.00年的成本費用總額為2,454,558.90104.30%2,257,170.00萬元，營業(yè)毛利率為3.97%，營業(yè)利潤率為-8.05%。某公司股份年資產(chǎn)總額為2,705,040.00萬元，負債總額為2,280,930.00萬元，所有者權(quán)益為萬元,資產(chǎn)負債率為84.32%，資產(chǎn)凈利率為-5.94%，凈資產(chǎn)收益率為-30.55%。一、實現(xiàn)利潤分析(一).利潤總額年實現(xiàn)利潤為負137,510.0020101,413.20萬元相比，年出現(xiàn)較大幅度虧損，虧損137,510.00萬元。公司虧損的主要原因是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，應(yīng)當加強經(jīng)營業(yè)務(wù)的管(二).主營業(yè)務(wù)的盈利能力從營業(yè)收入和成本的變化情況來看，年的營業(yè)收入為2,353,290.00萬元，比20101,661,780.00萬元增長41.61%2,257,170.002010年的1,532,890.00某公司股份年財務(wù)分析報告加47.25%，營業(yè)收入和營業(yè)成本同時增長，但營業(yè)成本增長幅度大于營業(yè)收入，表明公司經(jīng)營實現(xiàn)利潤增減變化表項目名稱年2010年2009年數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤2,353,290.0041.61%1,661,780.001,413.2055.98%-85.13%-336.00%-16.18%729.64%1,065,410.009,502.807,265.70130.40-35.50%-84.31%-88.07%3975.00%769.39%-137,510.00-9830.40%-189,552.00-1005.47%-17,146.70109.300.00-100.00%180.40%52,042.6018,559.902,237.10(三).結(jié)論損失較大，企業(yè)的經(jīng)營風險大大增加，應(yīng)密切關(guān)注市場形勢的變化。二、成本費用分析(一).成本構(gòu)成情況年某公司股份成本費用總額為2,541,343.402,257,170.00萬元，占成本總額的88.82%37,244.901.47%82,428.80萬元，占成本總額的3.24%；財務(wù)費用為75,004.70萬元，占成本總額的2.95%；營業(yè)稅金及附加為2,710.50萬元，占成本總額的。某公司股份年財務(wù)分析報告成本構(gòu)成表(占成本費用總額的比例)項目名稱成本費用總額營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用年數(shù)值萬元)百分比(%)2010年數(shù)值萬元)百分比(%)2009年數(shù)值萬元)百分比(%)數(shù)值萬)增減率百分比(%)2,541,343.40100.00%1,678,171.80100.00%1,058,276.60100.00%863,171.6051.44%2,257,170.0088.82%1,532,890.0091.34%947,926.0028.3089.57%724,280.0047.25%2,710.501,373.500.08%0.00%1,337.0097.34%37,244.9082,428.8075,004.701.47%3.24%2.95%41,085.8056,295.9042,960.202.45%3.35%2.56%29,379.0051,805.6027,576.002.78%4.90%2.61%-3,840.90-9.35%26,132.9046.42%32,044.5074.59%某公司股份年財務(wù)分析報告(二).總成本變化情況某公司股份年成本費用總額為2,541,343.40萬元，與2010年的1,678,171.80萬元相比有較大增長，增長51.44%。成本構(gòu)成變化情況表占營業(yè)收入的比例)項目名稱營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售年數(shù)值萬元)百分比(%)2010年數(shù)值萬元)百分比(%)2009年數(shù)值萬元)百分比(%)數(shù)值萬)增減率百分比(%)2,353,290.00100.00%1,661,780.00100.00%1,065,410.00100.00%691,510.0041.61%2,257,170.0095.92%1,532,890.0092.24%947,926.0028.3088.97%724,280.0047.25%2,710.500.12%1,373.500.08%0.00%1,337.0097.34%37,244.901.58%41,085.802.47%29,379.002.76%-3,840.90-9.35%某公司股份年財務(wù)分析報告費用管理費用財務(wù)費用82,428.8075,004.703.50%3.19%56,295.9042,960.203.39%2.59%51,805.6027,576.004.86%2.59%26,132.9046.42%32,044.5074.59%(三).主營業(yè)務(wù)成本控制情況年營業(yè)成本為2,257,170.00萬元，與2010年的1,532,890.00萬元相比有較大增長，增長47.25%年營業(yè)成本占營業(yè)收入為95.92%2010年的92.24%相比有較大幅度的提高，提高3.67個百分點。營業(yè)成本水平有所增長，應(yīng)當加強營業(yè)成本控制，降低營業(yè)成本水平。(四).期間費用變化及合理性評價年管理費用為82,428.80萬元，與2010年的56,295.90萬元相比有較大增長，增長46.42%。年管理費用占銷售收入的比例為3.50%，與20103.39%相比變化不大。管理費用未見不合理增長。年銷售費用為37,244.902010年的41,085.809.35%功的銷售戰(zhàn)略，營銷效率顯著提高。某公司股份年財務(wù)分析報告年財務(wù)費用為75,004.70萬元，與2010年的42,960.20萬元相比有較大增長，增長74.59%。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析(一).資產(chǎn)構(gòu)成基本情況某公司股份年資產(chǎn)總額為2,705,040.001,237,370.0053.36%18.79%和。非流動資產(chǎn)為1,467,670.00的22.16%13.81%。某公司股份年財務(wù)分析報告資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表單位(萬元)項目名稱流動資產(chǎn)長期投資年41,170.00-1,500.002010年2009年445,466.00221,469.001,500.000.00固定資產(chǎn)-492,166.00449,252.003,942.00908,296.00-243,828.00128,939.00某公司股份年財務(wù)分析報告資產(chǎn)構(gòu)成表項目名稱總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資凈額固定資產(chǎn)凈額其他年數(shù)值萬元)(%)2010年2009年數(shù)值萬元)百分比(%)數(shù)值萬)增減率百分比(%)數(shù)值萬元)百分比(%)2,705,040.00100.00%2,249,240.00100.00%1,596,850.00100.00%455,800.0020.26%3.44%1,237,370.0045.74%1,196,200.0053.18%750,734.00500.0047.01%0.03%41,170.00-1,500.00500.000.02%2,000.000.09%-75.00%781,604.00685,566.0028.89%1,273,770.0056.63%824,518.0051.63%-492,166.00-38.64%25.34%-222,730.00-9.90%21,098.001.32%908,296.00-407.80%(二).流動資產(chǎn)構(gòu)成特點公司營業(yè)環(huán)節(jié)占用的資金數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的53.36%，說明市場銷售情況的變化會對公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價值帶來較大影響，要密切關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。某公司股份年財務(wù)分析報告流動資產(chǎn)構(gòu)成表2010年項目名稱年數(shù)值萬元)2009年增減額數(shù)值萬元)(%)百分比數(shù)值萬元)百分比數(shù)值萬)百分比(%)(%)(%)流動1,237,370.00100.00%1,196,200.00100.00%750,734.00100.00%41,170.003.44%資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款660,322.0069,736.5053.36%5.64%675,258.0046,727.3056.45%406,617.0054.16%-14,936.00-2.21%49.24%3.91%19,486.302.60%23,009.2026,400.800.002.13%0.00%8,892.900.000.74%2,670.000.36%17,507.90196.88%交易性金融資產(chǎn)0.00%0.000.00%0.000%應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他141,742.00232,529.00106,639.7018.79%8.62%153,183.00175,346.00136,792.8012.81%105,924.0014.66%159,094.0021.19%57,183.00-7.47%32.61%56,942.707.58%-30,153.10-22.04%某公司股份年財務(wù)分析報告流動資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表單位萬元)項目名稱年2010年2009年-14,936.00268,641.00100,844.00應(yīng)收賬款23,009.2027,241.00-1,517.20228.00其他應(yīng)收款交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)17,507.900.006,222.900.000.0047,259.0057,183.0016,252.0054,978.3038,728.00貨幣資金某公司股份年財務(wù)分析報告-30,153.1079,850.1028,207.90(三).資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性評價年總資產(chǎn)為2,705,040.00萬元，與2010年的2,249,240.00萬元相比有較大增長，增長20.26%。年企業(yè)存貨所占比例較大，經(jīng)營活動資金缺乏，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并不合理。(四).資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：貨幣資金增加57,183.00萬元，在建工程增加245,406.50萬元，應(yīng)收賬款增加23,009.20萬元，無形資產(chǎn)增加6,913.80萬元，工程物資增加126,094.60萬元，其他應(yīng)收款增加17,507.90萬元，其他非流動資產(chǎn)增加4,791.00萬元，固定資產(chǎn)清理增加202,660.00683,566.00資產(chǎn)原值減少492,166.0014,936.00項減少17,038.30萬元，其他流動資產(chǎn)減少萬元，遞延所得稅資產(chǎn)減少9,216.40萬元，長期投資減少1,500.00559,410.70124,155.30四、資金來源分析(一).資金來源基本情況某公司股份年負債總額為2,280,930.00萬元，股本為173,313.00萬元，所有者權(quán)益為84.32%1,627,470.00和權(quán)益總額的60.54%653,464.0024.31%合計占資金來源總額的44.97%。某公司股份年財務(wù)分析報告負債及權(quán)益構(gòu)成表2010年項目名稱負債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負債非流動負債年數(shù)值萬元)(%)2009年數(shù)值萬元)(%)數(shù)值萬)(%)數(shù)值萬元)百分比(%)2,688,441.00100.00%2,234,530.00100.00%1,596,846.00100.00%453,911.0020.31%15.16%555,450.0024.86%555,566.0034.79%-147,939.00-26.63%1,627,470.0060.54%1,012,320.0045.30%681,504.00359,775.0042.68%22.53%615,150.0060.77%653,464.0024.31%666,770.0029.84%-13,306.00-2.00%某公司股份年財務(wù)分析報告(二).流動負債構(gòu)成情況公司經(jīng)營活動派生的負債資金數(shù)額較多，約占流動負債的38.27%，資金成本相對較低。公司短期借款及應(yīng)付票據(jù)所占比例較大，約占流動負債的28.28%。某公司股份年財務(wù)分析報告流動負債各項增量表萬元)項目名稱短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)年2010年2009年90,868.0085,920.0048,231.00200,181.00138,236.0082,264.7055,500.000.000.0014,363.00-13,573.70其他應(yīng)付款15,150.00應(yīng)交稅費預收賬款-8,164.602,170.00-12,030.3028,757.10-19,729.0066,585.20某公司股份年財務(wù)分析報告其他281,344.6023,541.80147,938.20(三).資金來源變化情況年負債總額為2,280,930.00萬元，與2010年的1,679,080.00萬元相比有較大增長，增長35.84%。公司負債規(guī)模有較大幅度增加，負債壓力有較大幅度的提高。負債變化情況表項目名稱年2010年2009年數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)負債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款2,280,930.00404,819.00480,893.0042,074.6035.84%28.94%71.31%56.27%-2.00%79.07%1,679,080.00313,951.00280,712.0026,924.6061.25%37.68%97.02%85.33%30.92%1,041,280.00228,031.00142,476.0012,561.6053.58%26.82%136.63%-51.94%29.38%123.10%非流動負債653,464.00其他699,679.40666,770.00390,722.40359,775.00298,436.40五、償債能力分析(一).支付能力從支付能力來看，某公司股份年的日?，F(xiàn)金支付資金比較緊張，主要依靠短期借款。證，需要依靠借新債還舊債。(二).償債能力年流動比率為0.762010年的1.18了0.42年速動比率為0.3520100.510.16增加，主要是由經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降引起的，表明流動負債所占資金來源的比例提高。某公司股份年財務(wù)分析報告(三).負債經(jīng)營可行性公司凈利潤為負，負債經(jīng)營是否可行，取決于能否扭虧為盈。六、盈利能力分析(一).盈利能力基本情況某公司股份年的營業(yè)利潤率為-8.05%，總資產(chǎn)報酬率為-2.52%，凈資產(chǎn)收益率為-30.55%，成本費用利潤率為-5.41%。公司實際投入到企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為2,225,542.00萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為-8.52%，而對外投資的收益率為0.00%。某公司股份年財務(wù)分析報告盈利能力指標表年2010年2009年項目名稱營業(yè)毛利率營業(yè)利潤率3.97%7.67%0.68%0.90%2.61%1.50%-8.05%-1.03%成本費用利潤率-5.41%0.08%2.31%總資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率-2.52%-30.55%0.18%(二).內(nèi)外部資產(chǎn)盈利能力比較189,552.000.00萬元。(三).凈資產(chǎn)收益率變化原因年凈資產(chǎn)收益率為-30.55%2010年為0.18%。年凈資產(chǎn)收益率比2010年下降的年凈利潤為負147,107.0020101,000.90萬元相比，較大幅度虧損，虧損147,107.00萬元。年平均所有者權(quán)益為481,480.50萬元，與2010年的555,508.00萬元相比有較大幅度下降，下降13.33%。凈利潤下降速度快于平均所有者權(quán)益的下降速度，致使凈資產(chǎn)收益率下降。年凈利潤為負147,107.00萬元，與20101,000.90萬元相比，年出現(xiàn)較大幅度虧損，虧損147,107.00萬元。年平均所有者權(quán)益為481,480.502010年的555,508.00萬元相比有較大幅度下降，下降13.33%。某公司股份年財務(wù)分析報告(四).總資產(chǎn)報酬率變化原因年總資產(chǎn)報酬率為-2.52%2010年為2.31%年總資產(chǎn)報酬率比2010年下降的主要原因是：年息稅前收益為負62,505.302010年的44,373.40萬元相比，年出現(xiàn)較大幅度虧損，虧損62,505.30年平均總資產(chǎn)為2,477,140.00萬元，與20101,923,045.00萬元相比有較大增長，增長28.81%。(五).成本費用利潤率變化原因年成本費用利潤率為-5.41%，2010年為0.08%。年期間費用投入的經(jīng)濟效益為-48.86%，2010年為0.98%。年成本費用投入經(jīng)濟效益比2010年下降的主要原因是：年實現(xiàn)利潤為負137,510.00萬元，與20101,413.20萬元相比，年出現(xiàn)較大幅度虧損，虧損137,510.00萬元。年成本費用總額為2,541,343.402010年的1,678,171.80萬元相比有較大增長，增長51.44%。七、營運能力分析(一).存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)某公司股份年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為106.51天，2010127.04天，2010年縮短20.53年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2010年縮短的主要原因是：年平均存貨為667,790.002010年的540,937.5023.45%年營業(yè)成本為2,257,170.00萬元，與20101,532,890.00萬元相比有較大增長，增長47.25%于合理。某公司股份年財務(wù)分析報告(二).應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)某公司股份年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為8.91天，2010年為7.17天，2010年延長1.74年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2010年延長的主要原因是：年平均應(yīng)收賬款為58,231.902010年的33,106.8075.89%年營業(yè)收入為2,353,290.002010年的1,661,780.00萬元相比有較大增長，增長41.61%。平均應(yīng)收賬款增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度下降。某公司股份年財務(wù)分析報告(三).應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)某公司股份年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為60.73天，201049.69天，年比2010年延長年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2010年平均應(yīng)付賬款為380,802.50201079.97%年營業(yè)成本為2,257,170.002010年的1,532,890.00萬元相比有較大增長，增長47.25%。平均應(yīng)付賬款增長速度快于營業(yè)成本的增長速度，致使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長。(四).現(xiàn)金周期某公司股份年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為54.68天，2010年為84.52天，年比2010年縮短29.84(五).營業(yè)周期某公司股份年營業(yè)周期為天，2010年為134.21天，年比2010年縮短18.80資金占用有較大幅度的下降，營運能力明顯提高。某公司股份年財務(wù)分析報告營運能力指標表單位天)項目名稱年2010年2009年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期106.518.91127.047.17135.276.8460.7349.69134.2138.49142.12(六).流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)某公司股份年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為186.14天，2010年為210.89天，年比2010年縮短24.75年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2010年縮短的主要原因是：年平均流動資產(chǎn)為1,216,785.002010年的973,467.0024.99%年營業(yè)收入為2,353,290.002010年的1,661,780.00萬元相比有較大增長，增長41.61%。平均流動資產(chǎn)增加速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。(七).總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)某公司股份年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.95次2010416.60天縮短到378.95天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，營業(yè)收入有較大幅度增長，表明公司經(jīng)營業(yè)務(wù)有較大幅度的擴張，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2010年平均總資產(chǎn)為2,477,140.00萬2010年的1,923,045.0028.81%年營業(yè)收入為2,353,290.002010年的1,661,780.00萬元相比有較大增長，增長41.61%。平均總資產(chǎn)增加速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。某公司股份年財務(wù)分析報告資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表單位天)項目名稱年2010年2009年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)378.95416.60227.28210.8984.52479.71277.94216.25103.63固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)157.21流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)186.14現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)54.68(八).固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)某公司股份年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為157.21天，2010年為227.28天，年比2010年縮短70.07年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2010年縮短的主要原因是：年平均固定資產(chǎn)凈額為1,027,687.002010年的1,049,144.002.05%年營業(yè)收入為2,353,290.00萬元，與20101,661,780.00萬元相比有較大增長，增長41.61%。八、發(fā)展能力分析(一).銷售收入增長率從這三年來看，某公司股份的銷售收入一直保持增長態(tài)勢，但年的增長速度比2010年有所下降。年的銷售收入為2,353,290.002010年增長41.61%于2010年55.98%(二).凈利潤增長率某公司股份年出現(xiàn)虧損,虧損-147,107.00萬元。從這三年來看，2009年，2010年公司某公司股份年財務(wù)分析報告均是盈利的，但盈利呈下降趨勢。表明公司盈利狀況惡化。(三).資本增長性某公司股份權(quán)益資本在201026.63%。(四).挖潛發(fā)展能力在加速企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則流動資產(chǎn)占用縮短4.69天，由此而節(jié)約資金30,664.59萬元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。九、經(jīng)營協(xié)調(diào)分析(一).投融資活動的協(xié)調(diào)情況司長期性資產(chǎn)投資存在390,100.00萬元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動資金。營運資本增減變化表項目名稱年2010年2009年數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)營運資本所有者權(quán)益非流動負債固定資產(chǎn)-390,100.00-312.15%183,880.00555,450.00666,770.001,273,770.002,000.00165.61%-0.02%69,230.00555,566.00359,775.00824,518.00500.00-46.48%-1.58%29.38%0.48%407,511.00653,464.00781,604.00500.00-26.63%-2.00%85.33%54.49%300.00%-27.94%-38.64%-75.00%130.94%長期投資0.00%其他非流動資產(chǎn)8,450.003,659.005,078.0018.78%某公司股份年財務(wù)分析報告(二).營運資本變化情況年營運資本為-390,100.002010183,880.00萬元相比減少573,980.00萬元。(三).經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力304,052.00萬元的流動資金，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。經(jīng)營性資產(chǎn)增減變化表項目名稱年2010年2009年數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)存貨660,322.0069,736.5026,400.8065,125.10-2.21%49.24%196.88%-20.74%-24.01%-0.53%675,258.0046,727.308,892.9066.07%139.80%233.07%140.31%78.64%406,617.0019,486.302,670.0032.98%-7.22%9.34%應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款預付賬款82,163.4054,629.40867,671.0034,190.5022,752.20485,716.0028.37%983.18%35.69%其他經(jīng)營性資產(chǎn)41,514.60合計863,099.00經(jīng)營性負債增減變化表2010年數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)數(shù)值萬元)增長率(%)項目名稱年2009年應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款預收帳款480,893.0042,074.60142,014.0018,242.900.0071.31%56.27%-12.20%53.17%0.00%280,712.0026,924.60161,743.000.0097.02%69.97%90.46%0.00%142,476.0012,561.6095,157.806,253.600.00136.63%-51.94%43.31%56.48%0.00%應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付股利應(yīng)交稅費897.80-90.09%9,062.4031.48%6,892.40-63.58%某公司股份年財務(wù)分析報告其他經(jīng)營性負債480,657.401,164,779.70132.03%66.99%207,152.20697,504.808.95%190,131.60453,473.00327.74%106.01%53.81%(四).營運資金需求的變化年營運資金需求為負304,052.00萬元，2010年營運資金需求為169,302.00萬元。經(jīng)營入的增長，表明企業(yè)經(jīng)營活動管理效率提高，經(jīng)營業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)健康發(fā)展。(五).現(xiàn)金支付情況304,052.00萬元的流動動出現(xiàn)了390,100.00某公司股份年財務(wù)分析報告(六).整體協(xié)調(diào)情況從兩期比較來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)從2010年的需要資金169,302.00萬元轉(zhuǎn)變成不需要資金，但企業(yè)的長期投資活動出現(xiàn)了較大的資金缺口，并且經(jīng)營活動所提供的資金還不能滿足這一缺口，導致企業(yè)現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難。企業(yè)的資金狀況由協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)化為不協(xié)調(diào)。某公司股份年財務(wù)分析報告十、現(xiàn)金流量分析(一).現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析年現(xiàn)金流入為3,597,133.30萬元，與2010年的3,101,419.60萬元相比有較大增長，增長15.98%。公司通過銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為2,718,850.00萬元，它是公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的75.58%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所產(chǎn)生某公司股份年財務(wù)分析報告的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金凈增加45,131.30萬元。公司通過增加負債所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當期現(xiàn)金流入總額的17.72%。這部分新增借款有72.19%用于償還舊債。這部分新增借款38.60%用于長期性投資活動?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目名稱現(xiàn)金流入總額銷售商提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金投資收資產(chǎn)變賣吸收投資所收到的現(xiàn)年數(shù)值萬元)(%)2010年數(shù)值萬元)(%)2009年數(shù)值萬元)(%)增減額數(shù)值萬元)(%)3,597,133.30100.00%3,101,419.60100.00%1,877,907.30100.00%495,713.7015.98%32.26%2,718,850.0075.58%2,055,630.0066.28%1,276,320.0067.97%663,220.003,244.400.09%1,250.900.04%124.100.01%1,993.50159.37%1,900.000.05%14,700.000.47%0.000.00%-12,800.00-87.07%某公司股份年財務(wù)分析報告金借款所收到的現(xiàn)金投資活動收益其他637,340.0017.72%780,146.0025.15%460,060.0024.50%-142,806.00-18.31%0.000.00%6.56%107.900.00%8.05%130.400.01%7.52%-107.90-100.00%235,798.90249,584.80141,272.80-13,785.90-5.52%(二).現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析年現(xiàn)金流出為3,620,727.00萬元，與2010年的3,088,619.00萬元相比有較大增長，增長17.23%。最大的現(xiàn)金流出項目為購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的70.14%?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項目年2010年2009年增減率百分比數(shù)值萬元)百分比數(shù)值萬元)數(shù)值萬元)數(shù)值萬某公司股份年財務(wù)分析報告名稱現(xiàn)金流出總額購買商接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金工資性支出稅金資產(chǎn)購置對外投資償還債務(wù)利潤分配(%)(%)(%))(%)3,620,727.00100.00%3,088,619.00100.00100.00532,108.0017.23%%%2,539,410.0070.14%2,125,120.0068.80%1,259,690.0068.01%414,290.0019.49%107,512.002.97%103,667.003.36%63,736.603.44%3,845.003.71%27,563.700.76%7.02%35,681.901.16%4.89%34,992.601.89%6.12%-22.75%68.15%254,054.00151,088.00113,347.00102,966.000.000.00%15.40%1.86%5,443.70611,165.0035,789.300.18%19.79%1.16%0.000.00%-5,443.70-100.00%557,560.0067,194.30329,826.0049,386.1017.81%-53,605.00-8.77%87.75%2.67%31,405.00某公司股份年財務(wù)分析報告其他67,433.001.86%20,664.100.67%1,140.700.06%46,768.90226.33%(三).現(xiàn)金流動的穩(wěn)定性年，工資性支出有所增加，公司現(xiàn)金流