商業(yè)銀行現(xiàn)金管理

商業(yè)銀行現(xiàn)金管理學(xué)習(xí)目標(biāo)1．了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的組成2．了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的來源3．明確現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則4．熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素5．熟練計(jì)算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最佳持有量6．掌握資金頭寸的計(jì)算和預(yù)測本章主要內(nèi)容第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測現(xiàn)金資產(chǎn)管理第一節(jié)

現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源1.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1.1庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。1.2在中央銀行存款

（DuefromtheCentralBank）1.3存放同業(yè)存款

(DuefromotherCommercialBanks)存放同業(yè)存款指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。1.4托收中的現(xiàn)金

(CashonCollection)托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬與過程中的支票金額。2.現(xiàn)金資產(chǎn)的來源2.1傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源

2.1.1各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源（資產(chǎn)類）(1)現(xiàn)金(2)存放于中央銀行的超額準(zhǔn)備金如果銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金超過了法定額度，可以取出以滿足臨時(shí)性現(xiàn)金需求。(3)短期證券(4)各種商業(yè)票據(jù)（CommercialBills)優(yōu)質(zhì)商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，而且風(fēng)險(xiǎn)也較小。

(5)其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn):地方政府債券和其他各種政府機(jī)構(gòu)債券也有較好的變現(xiàn)能力。

(6)出售證券回購協(xié)議的證券銀行若需現(xiàn)金，返售已經(jīng)購買的金融證券便可以取得現(xiàn)金。各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負(fù)債類）(1)從中央銀行拆入現(xiàn)金(2)從其他銀行拆入資金(3)證券回購(4)大額定期存單(5)財(cái)政賬戶

(6)國外現(xiàn)金來源

(7)其他形式的負(fù)債2.2創(chuàng)新的現(xiàn)金來源銀行創(chuàng)新的現(xiàn)金來源渠道包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)以及充分利用資本市場籌措資金。第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測2.1資金頭寸及其構(gòu)成商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。2.2資金頭寸的預(yù)測對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測，事實(shí)上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測。銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會(huì)增加銀行的資金頭寸。表4-2某銀行資金頭寸與預(yù)測單位百萬元月份存款總額存款的變化所需準(zhǔn)備金的變化貸款總額貸款的變化頭寸剩余或不足125933511587-6.0-0.6356+5.0-10.42589+2.0+0.2359+3.0-1.23586-3.0-0.3356-3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0-4.55606+15.0+1.5357-8.0+21.96620+14.0+1.4345-12.0+24.67615-5.0-0.5330-15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0-10.19655+39.0+3.9341+0.0+35.110635-20.0-2.036120.0-38.011638+3.0+0.3375+14.0-11.312643+5.0+0.5386+11.0-6.5存款需求的預(yù)測在圖4—1中，我們把存款的最低點(diǎn)連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。核心存款穩(wěn)定性較強(qiáng)，正常情況下沒有流動(dòng)性需求。銀行存款的流動(dòng)性需求通過易變性存款曲線來反映。雖然，這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個(gè)重要的依據(jù)。2.2.２貸款需求的預(yù)測商業(yè)銀行貸款需求的變化不同于存款的波動(dòng)。圖4—2中的貸款變化趨勢線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢。而波動(dòng)線則在趨勢線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。2.2.3流動(dòng)性需求的預(yù)測流動(dòng)性需求＝存款總額－貸款總額2.2.4資金頭寸的管理4-1銀行主要資金來源與資金運(yùn)用資金來源（增加頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸）貸款利息和本金新發(fā)放的貸款變現(xiàn)債券及到期債券購買債券存款增加存款減少其他負(fù)債增加其他負(fù)債減少發(fā)行新股收購股份第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理3.1現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。3.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則3.2.1適度存量控制原則按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，其存量的大小將直接影響其盈利能力。3.2.2適時(shí)流量原則銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量變化的情況，適時(shí)的調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。具體來講，當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。3.2.3安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。因此，對(duì)庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。3.3準(zhǔn)備金管理（1）法定存款準(zhǔn)備金計(jì)算要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝對(duì)交易性存款的準(zhǔn)備金比率×在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋對(duì)非交易存款的準(zhǔn)備金比率×日平均非交易存款額法定準(zhǔn)備金的計(jì)算（1998年10月15-28）金額（千美元）法定準(zhǔn)備金比率（%）金額（千美元）交易賬戶(10月13-26日)交易賬戶總額78728減去扣除額6424應(yīng)交納準(zhǔn)備金的部分72304零準(zhǔn)備金比率部分440000低準(zhǔn)備金比率部分4930031429余他應(yīng)繳納準(zhǔn)備金的部分交易負(fù)債010-交易賬戶準(zhǔn)備金總額3339儲(chǔ)蓄存款與定期存款（9月15-28日）非個(gè)人儲(chǔ)蓄與定期存款248750-歐洲貨幣負(fù)債00-其他應(yīng)交納準(zhǔn)備金的負(fù)債03~10-其他賬戶與負(fù)債總額0應(yīng)繳納準(zhǔn)備金的存款與負(fù)債3339庫存現(xiàn)金（9月15-28）608在聯(lián)儲(chǔ)直接或間接應(yīng)保有的日平均余額2731a.數(shù)據(jù)來源于表7－1與7－2。準(zhǔn)備金計(jì)算(2)同步準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。

通常的作法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從4月23日（星期二）至5月5日（星期一）為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日到5月5日的存款平均余額為計(jì)算基礎(chǔ)計(jì)算。3.3.2超額準(zhǔn)備金管理超額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。銀行超額準(zhǔn)備金管理的重點(diǎn)就是要在準(zhǔn)確測算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。超額存款準(zhǔn)備金也是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信用總量。影響超額準(zhǔn)備金的因素存款波動(dòng)商業(yè)銀行的存款包括對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款。銀行在分析存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響時(shí)，重點(diǎn)應(yīng)分析導(dǎo)致存款下降的情況，因?yàn)橹挥性诖婵钕陆禃r(shí)，才會(huì)導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金需要量的增加。存款的下降一般取決于近期因素和歷史因素，即受到臨近若干旬的存款下降幅度和歷史上同期存款下降幅度的雙重影響。但在實(shí)際匡算中，還必須扣除其他一些特殊因素，如企業(yè)貸款的收回。存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響本旬(月)存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量={前三旬(月)平均關(guān)鍵性存款降幅＋保險(xiǎn)系數(shù)}×歷史同期平均展速度其中:

每旬（月）關(guān)鍵性存款降幅

＝旬（月）中累計(jì)存款下降額－其他因素（如貸款收回）

前三旬（月）平均關(guān)鍵性存款降幅

＝前三旬（月）累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅÷3

保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度

標(biāo)準(zhǔn)差2＝∑（每旬關(guān)鍵性存款降幅－前三旬平均關(guān)鍵性存款降幅）2/3歷史同期平均發(fā)展速度＝去年同期關(guān)鍵性存款降幅/最早年份同期關(guān)鍵性存款降幅

(同期指從考察旬或月居中的三個(gè)旬或月)貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決于貸款使用的范圍。

如果貸款的使用對(duì)象是本行開戶的企業(yè)，本行在中央銀行的存款不會(huì)發(fā)生變化；

如果貸款的使用對(duì)象是他行開戶的企業(yè)，或者本行開戶的企業(yè)取得貸款后立即對(duì)外支付，就會(huì)減少本行在中央銀行的存款，從而使本行的超額準(zhǔn)備金下降。

同時(shí)，貸款的收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響也因貸款對(duì)象的不同而有所不同。他行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款時(shí)，會(huì)使本行超額準(zhǔn)備金增加，而本行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款則不會(huì)影響超額準(zhǔn)備金的需要量。貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量＝用于對(duì)他行支付的貸款＋（用于對(duì)本行支付的貸款－已收回貸款）×法定存款準(zhǔn)備率其他影響因素(2)調(diào)節(jié)方式3.4庫存現(xiàn)金管理3.4.1影響因素3.4.2庫存現(xiàn)金規(guī)模計(jì)算庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間庫存現(xiàn)金支出水平的確定即期現(xiàn)金支出水平=（前期平均支出水平×保險(xiǎn)系數(shù)）×歷史同期平均發(fā)展速度其中：保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差2＝∑（每旬關(guān)鍵性存款降幅－前三旬平均關(guān)鍵性存款降幅）2/3歷史同期平均發(fā)展速度＝去年同期關(guān)鍵性存款降幅/最早年份同期關(guān)鍵性存款降幅

(同期指從考察旬或月居中的三個(gè)旬或月)歷史同期平均發(fā)展速度=

前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額÷30其中：標(biāo)準(zhǔn)差＝歷史同期平均發(fā)展速度=前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額÷30

保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度3.4.3最適度送鈔量的測算3.4.4現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)＝平均每天正常支出量×提前時(shí)間＋保險(xiǎn)庫存量

保險(xiǎn)庫存量＝（預(yù)計(jì)每天最大支出－平均每天正常支出）×提前時(shí)間3.4.5管理措施(1)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤(2)應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作(3)要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律(4)嚴(yán)格庫房安全現(xiàn)金管理措施3.5同業(yè)存款管理銀行之間開展代理行業(yè)務(wù)需要花費(fèi)一定成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。3.5.1同業(yè)存款需要量的決定因素(1)使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目(2)代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(3)可投資余額的收益率3.5.2同業(yè)存款需要量的計(jì)算

同業(yè)存款需要量測算表1.X月份代理行提供的服務(wù)成本（元）

支票清算10,540筆每筆0.045元474.30電子轉(zhuǎn)帳28筆每筆1.50元42.00證券保管7筆每筆3.00元21.00數(shù)據(jù)處理及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)100.00全月總成本637.302.代理行的收益計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)100.00應(yīng)從同業(yè)存款中獲取的投資收益537.30總計(jì)637.303.同業(yè)存款余額需要量投資收益＝投資收益率×30÷360（同業(yè)存款余額－托收未達(dá)款－應(yīng)提準(zhǔn)備金）

同業(yè)存款需要量=80595.00上表是某銀行同業(yè)存款需要量的測算表。該銀行在本月中需要購買代理行的以下一些業(yè)務(wù)：支票清算10,540筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為0.045元；電子轉(zhuǎn)賬28筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是1.50元；證券保管7筆，每筆收費(fèi)標(biāo)