《財(cái)務(wù)分析》綜合復(fù)習(xí)題

《財(cái)務(wù)分析》綜合練習(xí)一一、單選題（每小題2分）1.公司投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的根本目的是關(guān)心公司的（A）A．盈利能力B．營運(yùn)能力C．償債能力D．增加能力2.公司對外提供的反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文獻(xiàn)是指（B）A．財(cái)務(wù)報(bào)表B．財(cái)務(wù)報(bào)告C．財(cái)務(wù)狀況闡明書D．資產(chǎn)負(fù)債表3.根據(jù)公司持續(xù)若干會(huì)計(jì)期間（最少三期）的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或動(dòng)態(tài)比率的計(jì)算，比較與研究不同會(huì)計(jì)期間有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)狀況和發(fā)展趨勢的財(cái)務(wù)分析辦法是（C）A.水平分析法B.垂直分析法C.趨勢分析法D.比率分析法4.杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心指標(biāo)是（D）A．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B．銷售凈利率C．權(quán)益乘數(shù)D．凈資產(chǎn)收益率5.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的邏輯出發(fā)點(diǎn)和基本導(dǎo)向是（A）A．戰(zhàn)略分析B會(huì)計(jì)分析C．財(cái)務(wù)分析D．前景分析6.行業(yè)所賴以形成的技術(shù)日漸成熟，產(chǎn)品基本定型并實(shí)現(xiàn)了原則化，行業(yè)己經(jīng)擁有一批固定的客戶，則此行業(yè)可能正在處在（B）A.投入期B.成長久C.成熟期D.衰退期7.普通狀況下，公司財(cái)務(wù)狀況比較穩(wěn)定可靠的流動(dòng)比率應(yīng)保持在（C）A.4∶1B.3∶1C.2∶1D.1∶18.普通來說，資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明（A）A.公司運(yùn)用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力越強(qiáng)B.公司運(yùn)用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力越弱C.債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越高D.公司償還債務(wù)的能力越強(qiáng)9.星河公司存貨周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)收賬款期為45天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為25天，則該公司現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期為（B）A.10天B.50天C.40天D.100天10.公司收益的重要來源是(D)A.投資收益B.投資活動(dòng)C.籌資活動(dòng)D.經(jīng)營活動(dòng)二、多選題（每小題3分）1.公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體涉及（ABCDE）A．投資者B．債權(quán)人C．經(jīng)營者D．政府管理部門E．公司員工2.資產(chǎn)負(fù)債表的作用涉及（ABCE）A.揭示經(jīng)濟(jì)資源總量及其分布形態(tài)B.獲取公司資產(chǎn)流動(dòng)性水平信息C.提供分析公司償債能力的信息D.反映公司盈利能力E.反映公司資金來源及其構(gòu)成狀況3.以上市公司為例，財(cái)務(wù)報(bào)告體系普通涉及(ABCE)A.財(cái)務(wù)報(bào)表B.審計(jì)報(bào)告C.財(cái)務(wù)狀況闡明書D.財(cái)務(wù)比率E.財(cái)務(wù)報(bào)表附注4.審計(jì)意見可劃分的類型有（ABCDE）A.無保存意見B.帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保存意見C.保存意見D.否認(rèn)意見E.無法表達(dá)意見5.應(yīng)用垂直分析法，需要注意下列問題（ABC）A．總體基礎(chǔ)的唯一性B．分析角度的多維性C．項(xiàng)目數(shù)據(jù)的可比性D．財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性E．財(cái)務(wù)評價(jià)的綜合性6.根據(jù)哈佛分析框架，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本程序的構(gòu)成環(huán)節(jié)有：(ABCD)A．戰(zhàn)略分析B會(huì)計(jì)分析C．財(cái)務(wù)分析D．前景分析；E．全方面分析7.公司流動(dòng)負(fù)債的重要來源有(ACD)A．從公司外部借入的資金B(yǎng)．公司投資的股票期權(quán)等C．公司由于財(cái)務(wù)政策、會(huì)計(jì)制度等因素而占用的別人資金D．在貨款結(jié)算時(shí)占有其它公司的資金E．公司進(jìn)行的長久股權(quán)投資8.下列是成本費(fèi)用指標(biāo)的是（ABCD）A.營業(yè)成本減少率B.期間費(fèi)用減少率C.營業(yè)收入成本率D.成本費(fèi)用利潤率E.營業(yè)收入增加率9.下列有關(guān)公司現(xiàn)金流量與公司經(jīng)營周期的關(guān)系說法對的的有（ABC）A．在公司的創(chuàng)業(yè)期，投資活動(dòng)活躍，投資活動(dòng)消耗的現(xiàn)金流量遠(yuǎn)不不大于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B．在公司的成熟期，經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金流充足C．普通在公司的創(chuàng)業(yè)期存在大量籌資需求，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量巨大D．在公司的成長久，經(jīng)營、籌資和投資的現(xiàn)金流量都為正E．在公司的衰退期，經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金流量充足10.某公司的經(jīng)營利潤諸多，卻不能償還到期的債務(wù),為查清因素，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率涉及（BCD）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.流動(dòng)比率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E.利息保障倍數(shù)三、簡答題（每小題5分）1.簡述財(cái)務(wù)分析的原則與根據(jù)。1、答：財(cái)務(wù)分析的原則是指進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)遵照的指導(dǎo)思想。公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析應(yīng)遵照下列原則：明確分析立場、擬定分析目的；從實(shí)際出發(fā)、實(shí)事求是，反對主觀臆斷，不搞數(shù)字游戲；全方面系統(tǒng)分析、重視動(dòng)態(tài)的發(fā)展變化，注意過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系；定量與定性相結(jié)合；成本效益原則。財(cái)務(wù)分析的根據(jù)重要是公司的財(cái)務(wù)報(bào)告及其所披露的其它有關(guān)信息，具體涉及下列內(nèi)容：①財(cái)務(wù)報(bào)表②外部審計(jì)報(bào)告和評定報(bào)告③公司會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)制度④上市公司公開披露的信息資料。2.簡述現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)甄別方面的意義。2、答：與權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤相比，收付實(shí)現(xiàn)制下經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比較客觀，主觀判斷成分較少，不容易被操縱。管理層能夠通過選擇激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，甚至利潤操縱來增加利潤，然而由于現(xiàn)金流量的進(jìn)出需要通過銀行賬戶，含有很高的可驗(yàn)證性，操作難度大，操縱成本高，因此公司“人工發(fā)明凈利潤”不難，但是“人工發(fā)明現(xiàn)金流量”卻絕非易事。（譬如：提前確認(rèn)收入或虛構(gòu)收入，盡管會(huì)增加利潤，卻不會(huì)產(chǎn)生對應(yīng)的現(xiàn)金流量；另外，將期間費(fèi)用資本化為固定資產(chǎn)、在建工程或無形資產(chǎn)，也只能帶來紙面富貴，而不會(huì)帶來“真金白銀”的流入。）因此，通過對現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，能夠用來甄別財(cái)務(wù)舞弊。四、計(jì)算分析題（每小題10分）1.某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略形式以下：資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值400（6）（7）3000應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總額實(shí)收資本未分派利潤（3）400（4）（2）300（5）資產(chǎn)總計(jì)5000負(fù)債及全部者權(quán)益總計(jì)總計(jì)（1）已知：（1）期末流動(dòng)比率=2(2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50%(3)本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=30次(4)本期銷售收入=36000萬元（5）期初應(yīng)收賬款=期末應(yīng)收賬款規(guī)定：根據(jù)上述資料,計(jì)算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項(xiàng)。1、答案：（1）負(fù)債及全部者權(quán)益=資產(chǎn)總額=5000（1分）（2）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/5000=50%負(fù)債總額=2500萬元（2分）（3）流動(dòng)比率=（5000-3000）/流動(dòng)負(fù)債=2流動(dòng)負(fù)債=1000萬元應(yīng)付賬款=1000-400=600萬元（2分）（4）非流動(dòng)負(fù)債=2500—600-400=1500萬元（1分）（5）未分派利潤=5000-（1500+400+600+300）=2200萬元（1分）（6）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36000/應(yīng)收賬款平均余額=30應(yīng)收賬款=1200萬元（2分）（7）存貨=5000-3000-1200-400=400萬元（1分）2.某商業(yè)公司賒銷收入凈額為4000萬元，銷售成本為3200萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為400萬元和800萬元；年初、年末存貨余額分別為400萬元和1200萬元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成，一年按360天計(jì)算。規(guī)定：（1）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。（2）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。（3）計(jì)算年末流動(dòng)負(fù)債余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額。（4）計(jì)算年末流動(dòng)比率。2、答案：根據(jù)題意，可得：（1）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={360×［（400＋800）÷2］}／4000=54（天）（2分）（2）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)={360×［（400＋1200）÷2］}／3200=90（天）（2分）（3）計(jì)算年末流動(dòng)負(fù)債和速動(dòng)資產(chǎn)余額年末速動(dòng)資產(chǎn)／年末流動(dòng)負(fù)債=1.2年末現(xiàn)金資產(chǎn)／年末流動(dòng)負(fù)債=0.7速動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金資產(chǎn)年末應(yīng)收賬款=800萬元解之得：年末流動(dòng)負(fù)債=1600（萬元）（2分）年末現(xiàn)金=1120（萬元）年末速動(dòng)資產(chǎn)=800+1120=1920（萬元）（2分）（4）計(jì)算年末流動(dòng)比率流動(dòng)比率=（1920＋1200）／1600=1.95（2分）3.ABC公司有關(guān)資料為：平均總資產(chǎn)為369805萬元，利潤總額是10534萬元，利息費(fèi)用是3592萬元，平均凈資產(chǎn)為153163萬元，所得稅費(fèi)用為4530萬元。規(guī)定：（1）計(jì)算ABC公司的總資產(chǎn)酬勞率（2）計(jì)算ABC公司的凈資產(chǎn)收益率3、答案：由題意得（1）總資產(chǎn)酬勞率==×100%=3.82%（5分）（2）凈資產(chǎn)收益率=×100%=×100%=3.92%（5分）4、（一）資料：某公司有關(guān)資產(chǎn)內(nèi)容資料為：項(xiàng)目年初數(shù)（萬元）年末數(shù)（萬元）構(gòu)造比重變動(dòng)差別貨幣資金3439

交易性金融資產(chǎn)2730

應(yīng)收賬款1624

存貨8074

長久股權(quán)投資1613

固定資產(chǎn)256271

無形資產(chǎn)2218

其它資產(chǎn)1917

總資產(chǎn)

規(guī)定：（1）計(jì)算資產(chǎn)構(gòu)造項(xiàng)目比重變化差別；

（2）分析其變動(dòng)狀況及合理性進(jìn)行必要闡明。答案：項(xiàng)目期初（%）期末（%）差別（%）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金87-1交易金融資產(chǎn)264應(yīng)收賬款凈額2220-2預(yù)付賬款64-2存貨3926-3流動(dòng)資產(chǎn)債累計(jì)6763-4長久投資12186固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)凈值1715-2在建工程00.40.4固定資產(chǎn)累計(jì)1715-2無形資產(chǎn)43.3-0.7

其它資產(chǎn)00.30.3固定資產(chǎn)即長久資產(chǎn)累計(jì)33374資產(chǎn)累計(jì)100100----通過上述比例資產(chǎn)構(gòu)造表可知:（1）該公司期末與期初相比較,（2）流動(dòng)資產(chǎn)比例比較，（3）從非流動(dòng)資產(chǎn)來看，（4）結(jié)論從總體來看，非流動(dòng)資產(chǎn)比例有所提高。五、案例分析題（每小題10分）甲股份有限公司的的現(xiàn)金流量表以下表所示?，F(xiàn)金流量表編制單位：甲股份有限公司-12-31單位：萬元項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490811354726收到的稅費(fèi)返還收到其它與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金31029經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)490814355755購置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金436825335736支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金92367836支付的各項(xiàng)稅費(fèi)95475805支付其它與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金238448048經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)（1）357425經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11362（2）二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金獲得投資收益收到的現(xiàn)金22533919處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長久資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額12559處置子公司及其它營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)23783978購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長久資產(chǎn)支付的現(xiàn)金87746689投資支付的現(xiàn)金689821117獲得子公司及其它營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金56投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1567227862投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（3）-23884三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸取投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸取少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金獲得借款收到的現(xiàn)金1950014750收到其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1950014750償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1250012575分派股利、利潤或者償付利息支付的現(xiàn)金52254548其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤支付其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1772517144籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1775-2394四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（4）-27948加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1516543113六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1500815165請思考：（1）請運(yùn)用勾稽關(guān)系將表中數(shù)字補(bǔ)充完整。（2）結(jié)合公司的生命周期理論對該公司進(jìn)行有關(guān)評價(jià)。五、案例分析題答案：由題意得（1）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)—經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=490814—11362=479452（萬元）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)—經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=355755—357425=-1670（萬元）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)—投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=2378—15672=-13294（萬元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額—期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額=15008—15165=-157（萬元）（2）通過該公司和的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析，可知該公司的財(cái)務(wù)特性為：第一，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不停增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從的負(fù)值變?yōu)檎?；第二，設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對于前階段小幅增加，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；第三，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來說該公司對籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為減少。以上財(cái)務(wù)特性表明該公司正處在生命周期的成長久?！敦?cái)務(wù)分析》綜合練習(xí)二一、單選題（每小題2分）1.在財(cái)務(wù)分析中，最關(guān)心公司資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是（A）A．投資者B．債權(quán)人C．經(jīng)營者D．政府管理機(jī)構(gòu)2.股東權(quán)益變動(dòng)表是（B）A.月份報(bào)表B.年度報(bào)表C.季度報(bào)表D.六個(gè)月度變動(dòng)表3.某公司期初存貨余額為萬元，期末存貨余額為3000萬元，則其變動(dòng)率為（A）A.50%B.150%C.25%D.20%4.邁克爾?波特提出的“五大力量理論”合用于（C）A．行業(yè)生命周期分析B．行業(yè)特性分析C．行業(yè)盈利能力分析D．行業(yè)營運(yùn)能力分析5.流動(dòng)比率指標(biāo)值是（

C）A.越大越好B.越小越好C.保持一種適宜的值D.以上答案都不對6.利息保障倍數(shù)指標(biāo)計(jì)算公式中，分子是指（C）A.稅前利潤B.稅后利潤C(jī).稅前利潤+利息費(fèi)用D.稅后利潤+利息費(fèi)用7.反映盈利能力的核心指標(biāo)是（D）A.總資產(chǎn)酬勞率B.股利發(fā)放率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.凈資產(chǎn)收益率8.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)的計(jì)算公式是(D)A.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/360B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)/360C.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)D.計(jì)算期天數(shù)/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(或流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù))9.下列說法不對的的是（B）A．現(xiàn)金流量充裕率是衡量現(xiàn)金流量充裕與否的指標(biāo)B．如果現(xiàn)金流量充裕率計(jì)算公式的分子不大于分母，差額代表自主性現(xiàn)金流量，這種性質(zhì)的現(xiàn)金流量提高了公司的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)彈性C．現(xiàn)金流量充裕率不大于1，則表明公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量局限性以更新固定資產(chǎn)、償還債務(wù)和支付股利D．現(xiàn)金流量充裕率不不大于1，表明公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足以更換陳舊、報(bào)廢的固定資產(chǎn)、對外進(jìn)行證券投資、償還債務(wù)和發(fā)放現(xiàn)金股利10.營運(yùn)資金是指(B)A.全部資產(chǎn)減全部負(fù)債B.流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債C.全部資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債D.流動(dòng)資產(chǎn)減全部負(fù)債二、多選題（每小題3分）1.財(cái)務(wù)分析的作用在于（ABCDE）A．評價(jià)公司過去B．反映公司現(xiàn)狀C．評定公司將來；D．進(jìn)行全方面分析E．進(jìn)行專項(xiàng)分析2.財(cái)務(wù)狀況闡明書（ABCDE）A是公司管理當(dāng)局對公司業(yè)績的自我評價(jià)B有助于報(bào)表使用者對公司作出良好的判斷C能衡量出公司管理當(dāng)局對存在問題的認(rèn)識(shí)和分析的深刻程度D有助于報(bào)表使用者有更全方面、更深刻的理解E有助于報(bào)表使用者客觀地評價(jià)公司經(jīng)營者的業(yè)績3.對于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者而言，慣用的財(cái)務(wù)分析原則涉及(ABCD)A．經(jīng)驗(yàn)原則B．歷史原則C．行業(yè)原則D．預(yù)算原則E．國標(biāo)4.公司價(jià)值評定辦法普通涉及（ABC）A．成本法B．市場法C．收益法D．異常利潤剔除法E．關(guān)聯(lián)交易分析法5.如果流動(dòng)比率過高，意味著公司存在下列幾個(gè)可能（ABC）A.存在閑置現(xiàn)金；B.存在存貨積壓；C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢；D.短期償債能力很差；E.長久償債能力越強(qiáng)6.反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有（ABC）A．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B．流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率C．存貨周轉(zhuǎn)率D．存貨構(gòu)成率E．應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率7.公司經(jīng)營者進(jìn)行長久償債能力分析的意義有（ABDE）A.有助于優(yōu)化資本構(gòu)造B.減少財(cái)務(wù)成本C.減少營運(yùn)成本；D.減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)E.提高公司價(jià)值8.影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的因素有（ACD）A.銷售收入B.銷售成本C.應(yīng)收賬款期初余額D.應(yīng)收賬款期末余額E.銷售毛利9.對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，下列表述對的的有（ACDE）A.該指標(biāo)是指公司在一定時(shí)期營業(yè)收入凈額同總資產(chǎn)平均余額的比值B.該指標(biāo)反映舉債形成的資產(chǎn)的運(yùn)用效率C.該指標(biāo)反映公司全部資產(chǎn)的使用效率D.指標(biāo)反映公司全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率E.指標(biāo)計(jì)算值越高越好10.下列現(xiàn)金流量項(xiàng)目中，屬于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的是（ACE）A.收到的股利B.支付的股利C.收到的利息D.支付的利息E.短期債券投資三、簡答題（每小題5分）1.會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵是什么，并簡述其普通環(huán)節(jié)。1、答：（1）會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵：會(huì)計(jì)分析是指通過對會(huì)計(jì)靈活性確實(shí)認(rèn)，評價(jià)公司會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)的適宜性，揭示公司會(huì)計(jì)信息反映其財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實(shí)程度。通過會(huì)計(jì)分析，能夠懂得公司會(huì)計(jì)數(shù)字的扭曲程度并通過會(huì)計(jì)手段來糾正“扭曲”。（2）會(huì)計(jì)分析的普通有四個(gè)環(huán)節(jié)：①閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告；②評定會(huì)計(jì)方略合理性；③分析財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目變動(dòng)；④調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。2.如何加強(qiáng)公司的資產(chǎn)管理力度？2、答：加強(qiáng)公司的資產(chǎn)管理力度可采用下列途徑：（1）優(yōu)化公司資產(chǎn)配備。公司在確保正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，應(yīng)主動(dòng)增進(jìn)公司閑置或不用的非經(jīng)營性資產(chǎn)向經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，優(yōu)化資產(chǎn)配備，提高資產(chǎn)使用效益。同時(shí)加強(qiáng)公司非經(jīng)營性資產(chǎn)向經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的管理工作，規(guī)范公司非經(jīng)營性資產(chǎn)管理行為，維護(hù)公司資產(chǎn)的正當(dāng)權(quán)益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。（2）運(yùn)用當(dāng)代信息技術(shù)。大中型公司應(yīng)主動(dòng)運(yùn)用當(dāng)代信息技術(shù)加強(qiáng)和改善資產(chǎn)管理，建立全新的資產(chǎn)管理體系和運(yùn)行機(jī)制，大力增進(jìn)資產(chǎn)管理工作的當(dāng)代化、規(guī)范化、科學(xué)化和信息化，實(shí)現(xiàn)公司資產(chǎn)的優(yōu)化配備，減少重復(fù)購置，挖掘現(xiàn)有資產(chǎn)的最大潛力來滿足公司發(fā)展的需要。（3）完善內(nèi)部控制制度。建立公司資產(chǎn)內(nèi)部控制制度的目的是為了嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律，規(guī)范公司財(cái)經(jīng)秩序，保障公司權(quán)益和資產(chǎn)完整，提高公司財(cái)務(wù)管理水平，增進(jìn)公司的持續(xù)發(fā)展。四、計(jì)算分析題（每小題10分）1.北京某公司持續(xù)兩年的利潤簡表以下，試運(yùn)用水平分析法對其進(jìn)行分析。某公司兩年的利潤表單位：萬元項(xiàng)目營業(yè)收入10001100營業(yè)成本600700毛利400400營業(yè)費(fèi)用100150管理費(fèi)用150160利息費(fèi)用1010所得稅46.226.4利潤93.853.61、答案：某公司利潤水平分析表單位：萬元項(xiàng)目變動(dòng)額變動(dòng)率營業(yè)收入1000110010010%營業(yè)成本60070010016.7%毛利40040000營業(yè)費(fèi)用1001505050%管理費(fèi)用150160106.7%利息費(fèi)用101000所得稅46.226.4-19.8-42.68%利潤93.853.6-40.2-42.86%(6分)由水平分析表能夠看出，該公司利潤有大幅度的下降，歸其因素是即使?fàn)I業(yè)收入有所增加，但同時(shí)營業(yè)成本和有關(guān)費(fèi)用同樣有所增加，且成本和費(fèi)用的增加幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不不大于營業(yè)收入的增加，從而造成利潤下降。因此，該公司在下年生產(chǎn)時(shí)要注旨在保持營業(yè)收入增加的狀況下減少有關(guān)成本和費(fèi)用的支出從而增進(jìn)利潤的增加。（4分）2.某公司流動(dòng)負(fù)債200萬元，流動(dòng)資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，待攤費(fèi)用2萬元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款200萬元（壞賬損失率5%0）。求該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。2、答案：根據(jù)題意，分別計(jì)算該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率以下：流動(dòng)比率==2速動(dòng)比率===1.53.某公司有資料以下表：單位：萬元凈利潤35003800營業(yè)收入凈額2600031000年末資產(chǎn)總額28000336500年末股東權(quán)益總額19500224500年末普通股股數(shù)180001800018000普通股平均股數(shù)1800018000假定、每股市價(jià)均為4.5元.請思考：計(jì)算該公司07、的以下指標(biāo)（規(guī)定所涉及的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字取平均數(shù)）=1\*GB3①營業(yè)凈利率=2\*GB3②總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3\*GB3③權(quán)益乘數(shù)=4\*GB3④平均每股凈資產(chǎn)=5\*GB3⑤每股收益=6\*GB3⑥市盈率3、答案：由題意得：有關(guān)指標(biāo)：=1\*GB3①營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入=3500÷26000=13.46%=2\*GB3②總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額=26000÷30000=0.86=3\*GB3③權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額÷平均股東權(quán)益===1.45=4\*GB3④平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益÷普通股平均股數(shù)=20750÷18000=1.15(元)=5\*GB3⑤每股收益=凈利潤÷年末普通股股數(shù)=3500÷18000=0.19(元)=6\*GB3⑥市盈率=每股市價(jià)÷每股收益=4.5÷0.19=23.68同理有關(guān)指標(biāo)為：=1\*GB3①營業(yè)凈利率=12.26%=2\*GB3②總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.91=3\*GB3③權(quán)益乘數(shù)=1.47=4\*GB3④平均每股凈資產(chǎn)=1.29（元）=5\*GB3⑤每股收益=0.21(元)=6\*GB3⑥市盈率=4.5÷0.21=21.434、凈資產(chǎn)收益率分析資料單位：萬元項(xiàng)目上年本年平均總資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)銷售收入凈利潤46780257293742434734912025051402783557規(guī)定：根據(jù)以上資料，按杜邦財(cái)務(wù)分析體系對凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)因素進(jìn)行分析。有關(guān)指標(biāo)計(jì)算見下表：項(xiàng)目上年本年凈資產(chǎn)收益率銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率業(yè)主權(quán)益乘數(shù)分析對象：①由于銷售利潤率變動(dòng)的影響：②由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響：③由于業(yè)主權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響：各因素影響額累計(jì)：（和分析對象的差別系小數(shù)點(diǎn)取舍所致）股份公司盈利能力分析某公司、有關(guān)資料以下表：單位：元項(xiàng)目凈利潤200000250000優(yōu)先股股息2500025000普通股股利150000200000普通股股利實(shí)發(fā)數(shù)120000180000普通股權(quán)益平均額16000001800000發(fā)行在外的普通股平均數(shù)（股）8000001000000每股市價(jià)44.5規(guī)定：（1）根據(jù)所給資料計(jì)算該公司每股收益、普通股權(quán)益酬勞率、股利發(fā)放率和價(jià)格與收益比率等指標(biāo)。(1)=0.23=12.5%=78.26%=19.565、根據(jù)宏大公司簡化利潤表，已知資料以下：

單位：萬元：金額：金額主營業(yè)務(wù)收入

340主營業(yè)務(wù)收入521主營業(yè)務(wù)成本20主營業(yè)務(wù)成本95管理費(fèi)用

10管理費(fèi)用25財(cái)務(wù)費(fèi)用

40財(cái)務(wù)費(fèi)用36營業(yè)外收支凈額

52營業(yè)外收支凈額49所得稅

30所得稅70凈利潤

292凈利潤344規(guī)定：（1）根據(jù)以上會(huì)計(jì)資料，計(jì)算宏大公司的有關(guān)財(cái)務(wù)比率：①銷售毛利率、成本利潤率、費(fèi)用利潤率，并對該公司的獲利能力進(jìn)行對比分析并作出簡要評價(jià)（2）進(jìn)行利潤表重要項(xiàng)目項(xiàng)目構(gòu)造比較分析。答案：項(xiàng)目銷售毛利率（320-20）/320*100%=93.8%（521-95）/521*100%=81.8%成本利潤率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4%費(fèi)用利潤率218/50*100%=43.6%365/61*100%=59.8%銷售毛利率=銷售毛利額/銷售凈收入*100%成本利潤率=利潤總額/成本*100%費(fèi)用利潤率=利潤總額/費(fèi)用*100%分析：銷售毛利率比下降12%，主營業(yè)務(wù)收入比上升了53%，主營業(yè)務(wù)成本比上升了37.5%，大大超出了主營業(yè)務(wù)各收入的比率，因此造成毛利率下降，成本利潤率比下降了64.8%，大大節(jié)省了成本。（2）進(jìn)行利潤表重要項(xiàng)目構(gòu)造比較分析項(xiàng)目占凈利潤比重%點(diǎn)凈利潤比重%增減%主營業(yè)務(wù)收入34011652115135主營業(yè)務(wù)成本206.89527.620.8管理費(fèi)103.4257.33.9財(cái)務(wù)費(fèi)4013.73610.5-3.2營業(yè)外收支凈額5217.84914.2-3.6所得稅3010.37020.310凈利潤292100344100根據(jù)以上數(shù)據(jù)，通過計(jì)算各重要項(xiàng)目占凈利潤的比重得出與各項(xiàng)目變動(dòng)比例，主營業(yè)務(wù)收入較上年增加了181萬元，增加比例為35%，較營業(yè)收入增加了，而主營業(yè)務(wù)成本較增加了75萬元。五、案例分析題（每小題10分）ABC公司某有關(guān)資料以下：項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)300200102短期借款應(yīng)付賬款長久負(fù)債300200600應(yīng)收賬款98（年初82）全部者權(quán)益1025（年初775）存貨480（年初480）主營業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)20128614主營業(yè)務(wù)成本稅前利潤稅后利潤24009054請思考：（1）根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司的流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平以下，試根據(jù)（1）的計(jì)算成果，對公司財(cái)務(wù)狀況作簡要評價(jià)。比率名稱同行業(yè)水平分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)比率1.01.040%五、案例分析題答案：由題意得：（1）流動(dòng)資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200（萬元）速動(dòng)資產(chǎn)=1200-480=720（萬元）資產(chǎn)總額=1200+1286+14=2500（萬元）流動(dòng)比率=1200/（300+200）=2.4速動(dòng)比率=720/（300+200）=1.44資產(chǎn)負(fù)債率=（200+300+600）/2500=44%（2）從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析看，公司償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，影響公司將來籌資?！敦?cái)務(wù)分析》綜合練習(xí)三一、單選題（每小題2分）1.從公司債權(quán)者角度看,財(cái)務(wù)分析的最直接目的是看（C）A．盈利能力B．營運(yùn)能力C．償債能力D．增加能力2.下列有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的表述中不對的的是（D）A．基本財(cái)務(wù)報(bào)表涉及資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和全部者權(quán)益變動(dòng)表B．利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C．現(xiàn)金流量表是收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金）為基礎(chǔ)編制的動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表D．資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及利潤分派表均屬于動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表3.公司根據(jù)本身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制訂的目的原則是(D)A．經(jīng)驗(yàn)原則B．歷史原則C．行業(yè)原則D．預(yù)算原則4.財(cái)務(wù)分析過程中，相稱于給表面“華麗”實(shí)質(zhì)存在“水分”的財(cái)務(wù)報(bào)表“卸妝”的是（B）A．戰(zhàn)略分析B會(huì)計(jì)分析C．財(cái)務(wù)分析D．前景分析5.下列哪個(gè)指標(biāo)是衡量公司短期償債能力的指標(biāo)（

B

）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.流動(dòng)比率C.銷售利潤率D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率6.某公司流動(dòng)負(fù)債200萬元，流動(dòng)資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，待攤費(fèi)用3萬元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款200萬元，則流動(dòng)比率為（A）A.2B.1.5C7.某公司資產(chǎn)總額為600萬元，負(fù)債總額為400萬元，則權(quán)益乘數(shù)為(

B

)A.1.5B.3C.2D.18.對債權(quán)人而言，分析盈利能力能夠（B）A.制訂對應(yīng)的財(cái)政金融政策B.考察并確保其債權(quán)的安全性C.作為投資決策的重要根據(jù)D.分析經(jīng)營管理中存在的問題和局限性9.公司資產(chǎn)經(jīng)營的效率重要反映公司的（C）A.盈利能力B.償債能力C.營運(yùn)能力D.增加能力10.下列財(cái)務(wù)活動(dòng)中不屬于公司籌資活動(dòng)的是（D）A．發(fā)行債券B．分派股利C．吸取權(quán)益性投資D．購建固定資產(chǎn)二、多選題（每小題3分）1.在資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目涉及（ABCDE）A.貨幣資金B(yǎng).交易性金融資產(chǎn)C.預(yù)付賬款D.應(yīng)收票據(jù)E.存貨2.利潤表的作用涉及（ABCD）A.有助于公司進(jìn)行合理經(jīng)營決策B.揭示公司經(jīng)營成果；C.有助于考核評價(jià)經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績D.反映公司盈利能力；E.反映公司資金來源及其構(gòu)成狀況3.比率可慣用的具體體現(xiàn)形式有（ABC）A.百分率B.比C.分?jǐn)?shù)D.增加率E.周轉(zhuǎn)天數(shù)4.應(yīng)用比較廣泛的綜合分析法重要有(ADE)A.沃爾評分法B.趨勢分析法C.比率分析法D.杜邦財(cái)務(wù)分析體系E.帕利普財(cái)務(wù)分析體系5.行業(yè)分析重要涉及（CDE）A.行業(yè)競爭分析B.行業(yè)需求分析C.行業(yè)特性分析D.行業(yè)生命周期分析E.行業(yè)獲利能力分析6.影響速動(dòng)比率的因素有（ABCDE）A.應(yīng)收賬款B.庫存商品C.原材料D.應(yīng)付票據(jù)E.存貨7.資產(chǎn)負(fù)債率低，對其對的的評價(jià)是（BC）A.闡明公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.闡明公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小C.不能充足發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用D.能夠充足發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用E.闡明公司債務(wù)負(fù)擔(dān)重8.反映上市公司盈利能力的指標(biāo)有(ABCDE)A.每股收益；B.普通股權(quán)益酬勞率；C.股利發(fā)放率；D.總資產(chǎn)酬勞率；E.價(jià)格與收益比率9.存貨周轉(zhuǎn)率提高，意味著公司（BD）A.流動(dòng)比率提高；B.短期償債能力增強(qiáng)；C.現(xiàn)金比率提高；D.公司存貨管理水平提高；E.速動(dòng)比率提高10.通過現(xiàn)金流量分析所揭示的信息，其作用重要是（ABCD）A．理解現(xiàn)金流變動(dòng)狀況及其因素B．評價(jià)公司的支付能力C．評價(jià)公司的盈利質(zhì)量D．預(yù)測將來現(xiàn)金流量E．獲取公司資產(chǎn)流動(dòng)性水平信息三、簡答題（每小題5分）1.杜邦分析體系的局限性體現(xiàn)在哪些方面？1、答：從公司績效評價(jià)的角度來看，杜邦分析法只涉及財(cái)務(wù)方面的信息，不能全方面反映公司的實(shí)力，有很大的局限性，在實(shí)際運(yùn)用中需要加以注意，必須結(jié)合公司的其它信息加以分析。重要體現(xiàn)在：（1）對短期財(cái)務(wù)成果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，無視公司長久的價(jià)值發(fā)明。（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是公司過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時(shí)代的公司能夠滿足規(guī)定。但在現(xiàn)在的信息時(shí)代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對公司經(jīng)營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。（3）在現(xiàn)在的市場環(huán)境中，公司的無形知識(shí)資產(chǎn)對提高公司長久競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。2.簡述流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率之間的關(guān)系。2、答：運(yùn)用現(xiàn)金比率評價(jià)公司的短期償債能力，其成果是相對穩(wěn)健的。而在運(yùn)用速動(dòng)比率和流動(dòng)比率評價(jià)公司的短期償債能力時(shí)，理解存貨和應(yīng)收賬款各自占流動(dòng)資產(chǎn)的比例以及兩者的周轉(zhuǎn)速度大小是非常必要的。由于如果存貨或應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重很大，但周轉(zhuǎn)速度緩慢，那么即使公司表面上擁有巨額的流動(dòng)資產(chǎn)，顯示出了抱負(fù)的流動(dòng)比率或速動(dòng)比率，但事實(shí)上公司的短期償債能力并不強(qiáng)。四、計(jì)算分析題（每小題10分）1.根據(jù)某公司、兩個(gè)年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及有關(guān)資料，給出下列分析數(shù)據(jù)：單位：千元項(xiàng)目平均總資產(chǎn)963815231平均凈資產(chǎn)856111458利息支出146189利潤總額8211689所得稅率33%30%規(guī)定：用連環(huán)替代法計(jì)算各因素變動(dòng)對凈資產(chǎn)收益率的影響程度。1、答案：項(xiàng)目總資產(chǎn)酬勞率（%）10.0312.33負(fù)債利息率（%）13.565.01負(fù)債/凈資產(chǎn)0.12580.3293凈利潤（千元）5501182凈資產(chǎn)收益率（%）6.4210.32分析對象：10.32%－6.42%=3.90%采用連環(huán)替代法計(jì)算以下：：[10.03%+（10.03%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=6.42%第一次替代：[12.33%+（12.33%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=8.16%第二次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.1258]×（1－33%）=8.88%第三次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－33%）=9.88%：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－30%）=10.32%總資產(chǎn)酬勞率變動(dòng)的影響為：8.16%－6.42%=1.74%負(fù)債利息率變動(dòng)的影響為：8.88%－8.16%=0.72%資本構(gòu)造變動(dòng)的影響為：9.88%－8.88%=1%稅率變動(dòng)的影響為：10.32%－9.88%=0.44%2.某公司末資產(chǎn)總額分別為307萬元，負(fù)債總額為134萬元，權(quán)益總額為173萬元，營業(yè)利潤為50萬元，利息費(fèi)用為3萬元。請計(jì)算：2、答案：根據(jù)題意，可計(jì)算得：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/