ERP財務分析報告

TOC\o"1-3"\h\u9593企業(yè)財務分析匯報（財務總監(jiān)——CFO） 19540一、企業(yè)財務戰(zhàn)略 215041（一）企業(yè)財務資源與業(yè)務規(guī)劃的匹配 213218（二）企業(yè)財務戰(zhàn)略規(guī)劃 229989二、財務分析 225494（一）四力分析（收益力、成長力、安定力、活動力） 26404（二）杜邦分析 526987三、現(xiàn)金流控制能力分析 73412（一）財務預算狀況 727818（二）融資及時率 73623（三）現(xiàn)金流控制的合理性分析 718724四、個人總結(jié) 824577（一）沒有合理預算 84445（二）沒有進行長期戰(zhàn)略規(guī)劃 829474（三）負債誤區(qū) 89528（四）現(xiàn)金流誤區(qū) 8企業(yè)財務分析匯報（財務總監(jiān)——CFO）一、企業(yè)財務戰(zhàn)略（一）企業(yè)財務資源與業(yè)務規(guī)劃的匹配從廣義上講，財務資源是指企業(yè)所擁有的資本以及企業(yè)在籌集和使用資本過程中所形成的不易被模仿的財務專用性資產(chǎn)，包括企業(yè)獨特的財產(chǎn)管理體系、財務分析與決策工具、健全的財務關(guān)系網(wǎng)絡以及擁有企業(yè)獨特財務技能的財務人員等等。從狹義上講，財務資源僅指企業(yè)所擁有的資本。在這里我著重從狹義上對我組的狀況進行分析，重要包括市場和產(chǎn)品兩方面。市場方面，我組一開始并沒有進行對應的業(yè)務規(guī)劃，這無疑是一種致命的缺失，導致我組的未來幾年只是在一步一步的探索中作出決定，最終只是開拓了區(qū)域市場，并且在后來幾年堅守區(qū)域市場的標王地位，同步兼顧當?shù)厥袌?。因此，第一年在分析了市場信息，對各項需支付的費用后，只投出了較少的廣告費，在第一年就失去了先機，只拿到了最小的訂單；然而在次年，獲得了區(qū)域市場的準入資格后，我組通過謹慎的考慮，在區(qū)域市場內(nèi)投出了較多的廣告費，成功獲得了標王的地位，并且在接下來的幾年穩(wěn)保標王地位；這樣的話，以至少的廣告費獲得最大的訂單，大大節(jié)省了成本。在產(chǎn)品方面，重要有P1、P2、P3三種產(chǎn)品，我組嚴格分析了幾種市場未來幾年的訂單預測量，有計劃地生產(chǎn)三種產(chǎn)品，在前三年重要以P1、P2兩種產(chǎn)品為主，背面三年則重要以P2、P3兩種產(chǎn)品為主。因此，在第一年、次年分別開始投入資金進行P2、P3的研發(fā)，根據(jù)對應的產(chǎn)品銷售計劃進行原材料、生產(chǎn)線等方面的投資。（二）企業(yè)財務戰(zhàn)略規(guī)劃企業(yè)財務戰(zhàn)略規(guī)劃的總體目的是開源節(jié)流，在CEO的領導下，和其他部門親密配合，爭取用至少的成本以獲得最大的利潤，保證財務資源的可持續(xù)運用。首先，要在產(chǎn)能容許的狀況下，爭取到較多的訂單，增長銷售收入，贏得更多的利潤。另首先，要節(jié)省成本，合理選擇融資渠道，使財務資源的投入產(chǎn)出比盡可能小。詳細說來，一要加強成本控制，包括合理投入廣告、生產(chǎn)線持續(xù)運用、盡量減少轉(zhuǎn)產(chǎn)費等，減少投入產(chǎn)出比；二在固定資產(chǎn)方面，考慮到賣掉廠房轉(zhuǎn)為租賃可以多得十個幣，我們組通過討論堅決賣掉廠房增長了十個幣的收入；同步在融資方面盡量貸長期貸款，防止貸短期貸款，不得已狀況下才考慮貸高利貸，盡量減少利息費用。二、財務分析（一）四力分析（收益力、成長力、安定力、活動力）1.競爭對手橫向比較：如下表1所示，從橫向上對我組第六年狀況進行四力分析，結(jié)論如下：收益力：我組毛利率排名第三，闡明我組產(chǎn)品構(gòu)造相對合理，銷售收入與成本相對于其他幾種組來說控制在較合適的比例，并且P3產(chǎn)品的需求量在未來幾年將持續(xù)增長，我組應當合適調(diào)整產(chǎn)品構(gòu)造，加大對P3的投資；利潤率和總資產(chǎn)收益率也排名在第三，相對靠前，闡明我組靠經(jīng)濟資源的獲利能力較強；凈資產(chǎn)收益率排名第二，闡明所有者投入資金的獲利能力較高?？傮w上來說，我組在第六年的收益力處在偏高水平。成長力：我組收入成長率處在較低水平，這闡明我組市場占有份額較小，市場占有能力差，應當合理拓展業(yè)務，增大市場份額，加大對產(chǎn)品投資，對癥下藥；第六年利潤成長率我組為零，相對于其他組而言，我組正處在下滑階段，企業(yè)發(fā)展前景堪憂；而凈資產(chǎn)成長率我組仍然處在較低水平，闡明我組規(guī)模太小，五福進行擴張和占有更多的市場份額?？傮w來說，我構(gòu)成長力處在較低水平，無論是市場份額占有還是企業(yè)發(fā)展狀況都處在下滑階段，應當考慮開拓市場，提高市場擁有率。安定力：我組流動比率、速動比率都排名較前，闡明我組短期償債能力較強，財務風險較??；固定資產(chǎn)長期適配率較低，闡明我組資本構(gòu)造存在較大的問題，有一部分固定資產(chǎn)是通過流動負債來實現(xiàn)的，存在一定風險；資產(chǎn)負債率較高，闡明我組負債水平高，債權(quán)人的利益得不到合理保護，會影響企業(yè)后來運行發(fā)展?？傮w來說，我組安定力處在較低水平，闡明我組的經(jīng)濟基礎相對較差、財務構(gòu)造不合理，應當合理調(diào)整企業(yè)構(gòu)造，增強經(jīng)濟基礎，減少企業(yè)財務風險?；顒恿Γ夯顒恿傮w來說排名靠前，闡明我組應收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等的運作效率相對很好，從這個角度分析，企業(yè)還是想多充斥活力的。表2-1各組第六年四力分析表2.本企業(yè)不一樣年份縱向比較：如下各圖所示，縱向上對我組進行四力分析，結(jié)論如下：收益力：從總體上看，毛利率處在下降趨勢，利潤率發(fā)展趨勢為波動上升狀態(tài)，總資產(chǎn)收益率波動下降，凈資產(chǎn)收益率也呈波動下降趨勢。闡明我組的產(chǎn)品、市場構(gòu)造在第六年時已展現(xiàn)不合理狀態(tài)，應當根據(jù)市場現(xiàn)實狀況做出對應調(diào)整。首先：加大對P3產(chǎn)品的投資，逐漸減少對P1、P2等產(chǎn)品的生產(chǎn)；另首先，在守住區(qū)域市場標王地位的同步，應當積極開拓新的市場，提高市場擁有率，企業(yè)才能擴大規(guī)模，繼續(xù)生存發(fā)展下去。圖2-1成長力：成長力總體起福波動較大，闡明企業(yè)這幾年來發(fā)展狀況很不穩(wěn)定，各個比率都呈下降趨勢，企業(yè)規(guī)模較小，難以擴張。尤其是收入成長率大幅度減少，闡明企業(yè)產(chǎn)品構(gòu)造存在問題，導致銷售收入減少。仍然需要通過深入調(diào)整產(chǎn)品構(gòu)造，開拓新市場等方式來推進企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。圖2-2安定力：流動比率和速動比率展現(xiàn)上升趨勢，闡明我組短期償債能力在不斷提高；不過固定資產(chǎn)長期適配率呈下降趨勢，闡明我組資本構(gòu)造存在較大問題，正趨于不合理配置；資產(chǎn)負債率展現(xiàn)上升趨勢，闡明固定資產(chǎn)中負債比例越來越大，這對于投資人來說無疑是可以帶來一定利益，不過會嚴重損害到債權(quán)人利益，企業(yè)應當講資產(chǎn)負債率控制在較合理的比率?？傮w來說，我組應當調(diào)整企業(yè)財務構(gòu)造，打好經(jīng)濟基礎，減少財務風險，為企業(yè)長遠發(fā)展做打算。圖2-3活動力：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢，應收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在近年趨于緩慢發(fā)展狀態(tài)，因此需要在下訂單時合適參照賬期原因，減少庫存，提高資源運用活力。圖2-4（二）杜邦分析1.競爭對手橫向比較：如下表3所示，從橫向上對我組進行第六年杜邦分析：凈資產(chǎn)收益率：在各組中排名較后，闡明我組企業(yè)獲利能力較差，投資帶來的收益處在較低水平，企業(yè)運用自有資本的效率差。要想提高凈資產(chǎn)收益率，就要不停提高稅后利潤，這就規(guī)定我組企業(yè)提高銷售收入，加強內(nèi)部管理，減少產(chǎn)品成本，提高銷售利潤率，同步合適調(diào)整負債，運用財務杠桿的作用，使企業(yè)獲利更大?？傎Y產(chǎn)收益率：在多種中排名也較后，闡明我組企業(yè)競爭實力和發(fā)展能力較弱，換句話說，就是我組相對其他組來說負債過高。這規(guī)定我組應當有效控制好成本，節(jié)省開支，有效運用資產(chǎn)，提高銷售收入，減少負債。銷售利潤率：在各組中水平相對較低，闡明我組銷售收入低，而成本較高。首先，我組應當提高銷售收入，包括調(diào)整產(chǎn)品、市場構(gòu)造，以及開拓新市場，提高市場擁有率等；另首先，應當有效控制成本，包括合理投入廣告、科學融資、減少投入產(chǎn)出比等?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：在各組中排名第一，闡明我組的所有資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和運用效率較高，存貨與應收賬款較少，資產(chǎn)的營運能力和流動性較強。權(quán)益乘數(shù)：在各組中排名第一，闡明我組負債程度處在上等，經(jīng)營承擔相對較大，財務風險較大。我組應當科學融資，增大銷售收入，提高盈利能力，減少負債。表2-2各組第六年杜邦分析表2.本企業(yè)不一樣年份縱向比較如下表所示，縱向上對我組進行杜邦分析：凈資產(chǎn)收益率：在這幾年間呈波動下降趨勢，闡明我組總體上發(fā)展狀況越來越差，獲利能力差，應當調(diào)整發(fā)展方略，積極開拓新市場，提高市場擁有率，增長銷售收入，減少成本，增強企業(yè)實力?？傎Y產(chǎn)收益率：同樣展現(xiàn)波動式下降趨勢，闡明我組負債不停增長，收益能力減弱，競爭能力和獲利能力都在下降。我組應當科學有效進行融資，減少負債，提高銷售收入，提高企業(yè)競爭能力。銷售利潤率：呈下降趨勢，闡明我組銷售收入逐漸減少，而成本開支越來越大。我組應當有效控制各項成本，節(jié)省開支，同步提高銷售收入。要通過合理融資、減少利息成本，減少廣告、轉(zhuǎn)產(chǎn)費等可控成本等方式進行“節(jié)流”；同步根據(jù)市場價格的變化調(diào)整產(chǎn)品構(gòu)造，并積極開拓市場，擴大市場擁有率，以實現(xiàn)“開源”的目的，最終增長企業(yè)銷售利潤?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總體呈上升趨勢，總體發(fā)展態(tài)勢相對平穩(wěn)。應當注意的是，在此后的發(fā)展過程中，需要注意存貨和應收賬款等資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，在訂單的選用上要參照賬期等原因，并盡量多地銷售產(chǎn)品，以提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增強企業(yè)的活力和償債能力。權(quán)益乘數(shù)：呈上升趨勢，闡明我組負債程度越來越高，資產(chǎn)構(gòu)造不合理，經(jīng)營承擔增長，財務風險增長，不利于企業(yè)長期發(fā)展。我組應當科學融資，減少負債，提高企業(yè)獲利能力，減少企業(yè)承擔。圖2-5三、現(xiàn)金流控制能力分析（一）財務預算狀況我組在財務預算方面只是大概估計了一下各項必須支付的開支，并沒有填制對應的現(xiàn)金流量表，這無疑是我這個財務總監(jiān)的失誤。并且由于預算沒有做到位，在第三年時存貨和原材料較多，導致生產(chǎn)線停產(chǎn)一年，企業(yè)收入少，幸而及時理解了市場狀況，將存貨和原材料賣出；而在第五年的經(jīng)營過程中幾近斷了現(xiàn)金流，這才及時進行了短期貸款。我組應當在經(jīng)營一開始就做好財務預算，這樣才能合理運用現(xiàn)金流，制定好企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。首先，要通過對市場產(chǎn)品價格和需求量的分析，結(jié)合其他小組的有關(guān)信息，合理進行廣告資金的投入，不能一味地節(jié)省或者一味地冒進，爭取用較小的成本拿到較大的訂單，增長銷售利潤，減少綜合費用等在各項成本中所占的比重，提高所有者權(quán)益。另首先，要及時關(guān)注存貨、應收賬款等，合理進行原材料的訂購和生產(chǎn)線的管理，提高現(xiàn)金流的運作效率，以增強企業(yè)獲利和償債能力，實現(xiàn)企業(yè)的長期有效地可持續(xù)發(fā)展。（二）融資及時率縱觀六年的狀況，我組組員一直存在一種誤區(qū)，認為能不貸款是最佳的，導致我組在進行投資方面總是畏手畏腳，市場未能及時開拓，導致市場擁有率較低，市場份額少。并且在第五年的經(jīng)營過程中出現(xiàn)現(xiàn)金流幾近斷流的狀況，這才匆忙進行貸款，無疑給我們企業(yè)長期發(fā)展帶來非常不利的影響。因此我組在融資及時率方面是較差的，這也是我組六年經(jīng)營成果較差的一種重要原因。（三）現(xiàn)金流控制的合理性分析我重要從我組現(xiàn)金的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力進行現(xiàn)金流控制的合理性分析。通過四力分析和杜邦分析可以看出，我組負債程度較高，資金周轉(zhuǎn)能力較低，獲利能力處在較低水平。我組在第六年經(jīng)營中，走入一種誤區(qū)，認為現(xiàn)金越多越好，于是不停進行折現(xiàn)，導致貼息不停增長，利潤下降，所有者權(quán)益下降。因此，需要隨時理解現(xiàn)金流量、庫存積壓、銷售、應收賬款等狀況，以提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率。同步要通過調(diào)整產(chǎn)品和市場構(gòu)造以增長銷售利潤，提高現(xiàn)金的獲利能力。四、個人總結(jié)（一）沒有合理預算我組在一開始經(jīng)營時就沒可以搶占先機，在沒有對財務進行確切的預算的狀況下，只顧節(jié)省廣告開支，沒能奪得當?shù)厥袌鰳送醯匚?。并且由于廣告投入少，導致我組第一年的訂單在各組中最小，銷售收入少，以致于第一年就處在劣勢，沒有對應的收入就沒有資金進行市場開拓等一系列投資，影響到了背面幾年的經(jīng)營，這也是我組企業(yè)規(guī)模較小的一種重要原因。預算對于一種企業(yè)來說是不可或缺的，這直接關(guān)系到一種企業(yè)的生產(chǎn)運行以及規(guī)模擴展等一系列經(jīng)濟活動，作為一種財務總監(jiān)，我做要做的不僅僅是記賬，而是應當站在財務的角度給企業(yè)經(jīng)營者提供某些有效和有關(guān)經(jīng)營活動的提議，由于資金是一種企業(yè)的經(jīng)濟命脈，沒有足夠的資金運作，企業(yè)所有的一切都將變成紙上談兵，主線不能付諸行動進行實行。（二）沒有進行長期戰(zhàn)略規(guī)劃我組并沒有對六年的產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓、生產(chǎn)線投資、固定資產(chǎn)購置等方面進行合理有效規(guī)劃。1.只是在第一年開始開拓區(qū)域市場，在次年奪得區(qū)域市場標王后，沒有長遠考慮，后來就算想再進行市場開拓，也由于資金緊張，沒能完畢，因此我組就只能局限在區(qū)域和當?shù)厥袌隼锩妫?.在賣掉大廠房后，只是堅守著大廠房這一塊陣地，沒有擴大企業(yè)規(guī)模的打算，生產(chǎn)線投資也沒能及時跟上，導致產(chǎn)能低下，銷售收入較低，而其他綜合費用卻較高；3.對P3產(chǎn)品的研發(fā)也在次年由于資金問題，推遲了一年才進行，這無疑也讓我組落后與其他小組。長期的戰(zhàn)略規(guī)劃對于一種企業(yè)來說是至關(guān)重要的，這關(guān)系到一種企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展，我也在這次沙盤模擬中認識到了管理和規(guī)劃的重要性。（三）負債誤區(qū)我組組員一直對貸款存在一種誤區(qū)，認為一種企業(yè)要是貸款了就闡明在經(jīng)營上存在某些問題，因此我們認為貸款越少越好，能不貸款就盡量不貸，殊不知貸款其實是借他人的錢為自己企業(yè)獲得收益，因此一直到第三年才進行長期貸款。在前面的三年我組所有者權(quán)益一直下降，諸多本來想要進行的投資活動都由于現(xiàn)金局限性而放棄，企業(yè)經(jīng)營幾年的凈利潤都是少之又少。由于貸款較晚，市場開拓、購置生產(chǎn)線、產(chǎn)品研發(fā)投資等沒能搶占先機，落后于其他組。這是我組經(jīng)營不善的一種重要原因。合理的負債也是一種企業(yè)所必須的，在這次模擬中，我們組也有過現(xiàn)金流幾近斷流的現(xiàn)象，要不是能及時貸款，也