公有制企業(yè)的性質(zhì)

公有制企業(yè)的性質(zhì)*2008-09-12Friday15:39:00公有制企業(yè)的性質(zhì)*周其仁本文研究國有企業(yè)和集體企業(yè)這兩類“公有制企業(yè)”(PublicOwnEnterprise,POE)的性質(zhì)。通常而論，公有制企業(yè)或者被看作“清清楚楚屬于國家和集體的企業(yè)”，或者被看成是“無主財(cái)產(chǎn)”和“所有者缺位”的組織。本文關(guān)心公有制企業(yè)的實(shí)際產(chǎn)權(quán)狀況。主要問題是，作為國家和集體清清楚楚擁有的企業(yè)，是否除了國家和集體，再也沒有其他產(chǎn)權(quán)主體?而在所謂“所有者缺位”的狀況下，一切本來由所有者應(yīng)得的權(quán)利和應(yīng)負(fù)的責(zé)任，是不是真的完全消失了?讓我們從公寓的公共過道開始敘述。為了保障所有住戶進(jìn)出和通行的便利，公寓公共過道的所有權(quán)是公有的，既不出賣、也不出租給任何私人住戶。但是，恰恰可以觀察到在不少公共過道上堆放了住戶的私人雜物。分析公共過道上私人雜物堆放的“權(quán)利”是怎樣形成的和怎樣分配的，是一個(gè)有趣的經(jīng)驗(yàn)研究課題。但有一點(diǎn)是清楚的，私人住戶占用公共過道從來不合法。即便是管理得最糟糕的公寓，也會(huì)制定清除公共過道上私人堆放物的官樣文章。問題是，規(guī)章并不能被自動(dòng)遵守。在法律和規(guī)章未被實(shí)際執(zhí)行的環(huán)境里，私人住戶以各種方式占用公共過道還是成為公寓中的一種現(xiàn)實(shí)景觀。這個(gè)現(xiàn)象“自然”令人熟視無睹，以至于人們不再思考：被私人部分占據(jù)的公共過道是不是還可以說是清清楚楚屬于“公有的”過道?或者這些財(cái)產(chǎn)(空間)，是不是還可以被叫做“無主財(cái)產(chǎn)”，或者“所有者缺位”的過道?公有制企業(yè)的全部性質(zhì)已經(jīng)包含在上述公共過道之中。但是，為了把經(jīng)驗(yàn)中的問題提得更加清楚，需要展開分析。本文在引言之后的第一部分交代本文使用的概念和相關(guān)理論；第二部分分析公有制企業(yè)在法權(quán)上的產(chǎn)權(quán)特征；第三部分討論市場(chǎng)中企業(yè)的合約性質(zhì)和非合約的公有制企業(yè)；第四部分論述任何公有制企業(yè)也無法消滅個(gè)人在事實(shí)上擁有對(duì)其人力資本的私有產(chǎn)權(quán)；第五部分界定公有制企業(yè)怎樣通過本文定義的國家租金激勵(lì)來動(dòng)員內(nèi)部人力資源；最后是簡短的小結(jié)。

一、概念和問題國有制企業(yè)和集體所有制企業(yè)被看成公有制企業(yè)，是因?yàn)檫@些企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)(ownershipoftheassetsofthefirm)屬于國家或集體，而不屬于任何個(gè)人，也不屬于個(gè)人所有權(quán)任何形式的集合。但是，經(jīng)濟(jì)資源在法律上的(dejure)所有權(quán)和事實(shí)上(defacto)的所有權(quán)并不總是一樣的。為了厘清這一區(qū)別，我們需要引入一些新的概念。科斯(1937)以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們普遍認(rèn)識(shí)到界定產(chǎn)權(quán)要花費(fèi)資源。其中，只有巴澤爾(1989)特別強(qiáng)調(diào)，從法律上界定一項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)比在事實(shí)上界定它，花費(fèi)的資源通常要小。由于在事實(shí)上界定產(chǎn)權(quán)非常不容易，所以即便在法律上把全部資源都清楚地界定為私人所有，在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活里總還存在一個(gè)“公共領(lǐng)域(publicdomain)”，即那些名義上屬于私人的資產(chǎn)但由于私人產(chǎn)權(quán)的實(shí)際執(zhí)行成本過高而無法保持其權(quán)利的排他性。見巴澤爾(Barzel)，1989：Introduction；并見汪丁丁(1998)為巴澤爾這本文集中文版撰寫的前言。但是巴澤爾并沒有特別指出，處于“公共領(lǐng)域”的資源既沒有得到清楚的法律界定，也并不是“無主財(cái)產(chǎn)”。除非資源沒有價(jià)值，私人斷然不會(huì)在“公共領(lǐng)域”邊界之外自動(dòng)卻步?？傆腥嗽噲D獲取公共領(lǐng)域資源的價(jià)值，并建立事實(shí)上的排他性權(quán)利。我們?cè)诠策^道上看到被私家占據(jù)的空間，就是事實(shí)上具備了私人排他性的權(quán)利。巴澤爾把私人在實(shí)際上擁有對(duì)“公共領(lǐng)域”資源的權(quán)利，稱為“福利攫取(welfarecapture)”。在這里，“攫取”具有“擄掠”和“掠奪”的含義，不是正當(dāng)?shù)摹八魅?quán)”(claim)。從經(jīng)濟(jì)上分析，攫取者為攫取行動(dòng)花費(fèi)了私人成本；但是，他得到的收益里總有一部分來自其他人對(duì)公共財(cái)富的貢獻(xiàn)及相應(yīng)的權(quán)利。比如公共過道的攫取者雖然要付出心思和特別的看護(hù)成本，但他總是把私家可用空間增加而相應(yīng)發(fā)生的租金、燈光、通行不方便、火災(zāi)發(fā)生概率上升和潛在的逃生困難以及有礙觀瞻等等的“成本”，在事實(shí)上迫使他的鄰居們來分擔(dān)。簡言之，公共過道部分地被私人攫取了。在這里，資源的受益是“有主”的，資源的成本也是“有主”的。在得益和成本兩個(gè)方面，被攫取的公共過道從來也沒有處于“所有者缺位”的狀態(tài)，雖然實(shí)際的成本收益主體與名義上清清楚楚的合法主體并不相同。真實(shí)的狀態(tài)是，資源在法律上的所有權(quán)和事實(shí)上的所有權(quán)相脫節(jié)，從而導(dǎo)致資源的受益權(quán)益與成本責(zé)任相脫節(jié)。這就是說，由于“攫取”行為的存在，公共領(lǐng)域部分價(jià)值的主人不是其法律上的所有者，而是事實(shí)上的攫取者。公共過道被攫取的主要原因是資源的法律產(chǎn)權(quán)和事實(shí)上的產(chǎn)權(quán)不相一致。要是沒有在事實(shí)上不同于公有制過道所有權(quán)的私人產(chǎn)權(quán)，要是“私人住家”從攫取公共過道空間中獲得的“收益”沒有在事實(shí)上得到排他性的保護(hù)，甚至不會(huì)有哪一個(gè)私人會(huì)產(chǎn)生攫取公共過道的行為動(dòng)機(jī)。在這個(gè)意義上，用理性人假設(shè)來推斷公共過道必定被攫取，并沒有實(shí)證意義。重點(diǎn)是要研究，法律上(或道義上的)清清楚楚的公有制為什么消除不了事實(shí)上的私有產(chǎn)權(quán)，以及在事實(shí)上的私產(chǎn)存在的現(xiàn)實(shí)約束下，利用名義公有資源的行為特征和效率。攫取會(huì)帶來“攫取損失(captureloss)”或“租金耗散(rentdissipation)”。這首先是因?yàn)?，攫取所得的部分成本由別人承擔(dān)，通常會(huì)導(dǎo)致攫取者并不善待公共領(lǐng)域里資源的價(jià)值。其次，攫取者為了掩蓋其攫取行為的非法性，會(huì)被迫采用某些非效率的方法。最后，攫取得益會(huì)激發(fā)更多的人參與攫取，從而增加壟斷或界定攫取權(quán)的費(fèi)用，導(dǎo)致可攫取的“租金”被非生產(chǎn)性的用途耗散。但是，我們并不由此推論，任何公共過道只要還有一點(diǎn)利用價(jià)值，就一定會(huì)引發(fā)私人繼續(xù)攫取的動(dòng)機(jī)和行為，直到將可能產(chǎn)生的租金全部耗散為止。張五常(1984)對(duì)此提供了一個(gè)解釋：“適者生存意味著某種制度安排必須被采用以降低租金耗散”。這就是說，私人可以攫取公共資源的機(jī)會(huì)，一方面刺激攫取行為從而引起攫取損失。另一方面，攫取損失的現(xiàn)實(shí)又刺激租金既得利益者采用某種制度安排來“保衛(wèi)”租金不被耗散。恰恰是事情的后一方面，提供了理解制度和組織、包括形形色色“非典型的私產(chǎn)和價(jià)格機(jī)制”制度存在并“運(yùn)行”的基礎(chǔ)。這表明，攫取權(quán)是在所有現(xiàn)實(shí)的和潛在的攫取者之間以及在攫取者和公共過道公共性質(zhì)保衛(wèi)者之間的博弈中被界定的。因此，汪丁丁(1996)提出的“產(chǎn)權(quán)博弈”框架可能同樣適用于分析攫取權(quán)，只是我們要注意攫取權(quán)與產(chǎn)權(quán)可以區(qū)別為法律上的和事實(shí)上的權(quán)利有關(guān)。本文的研究重點(diǎn)放在現(xiàn)實(shí)世界中名義上的公共資源如何被攫取，并通過比較替代性制度安排的效率，來理解公有制企業(yè)的性質(zhì)。

二、公有制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)作為與“資本雇傭勞動(dòng)”體制的對(duì)立，公有制企業(yè)選擇了“消滅一切生產(chǎn)資料私有制”和將一切物質(zhì)資本和財(cái)務(wù)資本都?xì)w“公有”。為了徹底消除生產(chǎn)資料被個(gè)人占有的任何可能性，公有制的法權(quán)體系規(guī)定全部生產(chǎn)資料歸國家和集體所有，而宣布個(gè)人不得擁有任何生產(chǎn)性資源的合法權(quán)利。在這里，公有主體只能作為不可分割的產(chǎn)權(quán)所有者整體性地存在，而不容許把公有產(chǎn)權(quán)以任何形式分解為個(gè)人的產(chǎn)權(quán)。張五常(1992)指出，“對(duì)于任何私人當(dāng)事人來說，使用公共財(cái)產(chǎn)的權(quán)利是沒有界限和框框的。任何人都無權(quán)排斥其他人使用它，大家都可以為使用這一財(cái)產(chǎn)而自由地競爭”。但是這里任何人競爭使用公有資源的基礎(chǔ)，并不是得到法權(quán)界定的個(gè)人對(duì)集合財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，而是后文提出的“事實(shí)上的權(quán)利”。樊綱和張曙光(1990)提出“作為勞動(dòng)者個(gè)人不是公有財(cái)產(chǎn)的所有者”(第25頁)；榮兆梓(1996)指出公有財(cái)產(chǎn)“還存在著一種獨(dú)特的內(nèi)排他性”，即公有產(chǎn)權(quán)針對(duì)每一個(gè)成員規(guī)定的諸如不得偷盜、損壞、濫用、浪費(fèi)公產(chǎn)的“集體意志對(duì)于個(gè)人意志的排他性權(quán)利”(第18頁)。他們共同的著眼點(diǎn)都是公有制在法權(quán)上的權(quán)利規(guī)定。因此，國家所有或集體所有的公有制完全不同于在個(gè)人私產(chǎn)基礎(chǔ)上集合起來的合作制或股份制。按照傳統(tǒng)的公有制政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，個(gè)人在社會(huì)主義公有制下僅僅有權(quán)擁有非生產(chǎn)性的生活資料。在承認(rèn)個(gè)人合法產(chǎn)權(quán)的條件下，任何集合起來的組織可以最終追溯到組成集合體的個(gè)人，因?yàn)闅w根到底是個(gè)人在選擇集合方式、管理方式并為此承擔(dān)相應(yīng)的財(cái)務(wù)結(jié)果。這時(shí)集合的主體可以看作是個(gè)人選擇的結(jié)果，是個(gè)人將自己的產(chǎn)權(quán)集合起來委托給集合體，并為此規(guī)定了集合的條件和執(zhí)行程序。但是，當(dāng)個(gè)人合法擁有生產(chǎn)性資源的權(quán)利被法律否定之后，個(gè)人不可能選擇經(jīng)濟(jì)組織，也不可能承擔(dān)相應(yīng)的財(cái)務(wù)責(zé)任。在此條件下，公有制企業(yè)成為不能分解為任何具體個(gè)人的抽象，再也不能向組成的成員個(gè)人作進(jìn)一步的追溯。在公有制企業(yè)龐大的體系里，實(shí)際上活動(dòng)著的全部是形形色色的“代理人”，而并沒有可以追溯的最后委托人。在這個(gè)意義上，用“委托—代理理論”來討論公有制企業(yè)，在分析上會(huì)遇到困難。公有制企業(yè)的特征是“沒有最終委托人的代理人(agencywithoutprinciple)”，各類代理人本身都不擁有合法的對(duì)于生產(chǎn)資料的個(gè)人產(chǎn)權(quán)，也并不對(duì)任何擁有生產(chǎn)資料產(chǎn)權(quán)的個(gè)人負(fù)責(zé)。個(gè)人甚至也不準(zhǔn)擁有其本人人力資源的法律所有權(quán)。因此，任何個(gè)人不再可能構(gòu)成與他方達(dá)成生產(chǎn)性利用自有人力資源的合約。產(chǎn)權(quán)的概念里包括交易的權(quán)利，也就是選擇市場(chǎng)合約的權(quán)利。產(chǎn)權(quán)的排他性固然很重要，但是建立產(chǎn)權(quán)排他性主要為了交易，而不僅僅為了排他地自用和享受資源。關(guān)于公有制企業(yè)禁止個(gè)人擁有人力資源的生產(chǎn)性利用權(quán)利、特別是締約的權(quán)利，最直接的證據(jù)就是各類人力資源的市場(chǎng)交易被公有制的法律禁止。按照行政計(jì)劃調(diào)派勞動(dòng)力資源的體制替代了各類勞動(dòng)力市場(chǎng)：勞動(dòng)力市場(chǎng)被勞動(dòng)力的國家(或集體的)計(jì)劃分配替代，技術(shù)市場(chǎng)被國家或集體對(duì)科學(xué)研究和技術(shù)開發(fā)活動(dòng)的計(jì)劃控制替代，企業(yè)的經(jīng)理市場(chǎng)則被行政任命制替代。個(gè)人通過合法的市場(chǎng)交易實(shí)現(xiàn)其人力資本價(jià)值的機(jī)制，在傳統(tǒng)公有制體制下消失了。消除個(gè)人產(chǎn)權(quán)的公有制企業(yè)，合乎邏輯地實(shí)現(xiàn)了一切資源歸公。個(gè)人不但不能充當(dāng)公有企業(yè)財(cái)務(wù)資本和其他物質(zhì)資本的最終委托人，而且無法憑借其自身擁有的人力資源，通過選擇與公有制企業(yè)訂立的市場(chǎng)合約、作為要素所有者進(jìn)入企業(yè)合約。公有制企業(yè)已經(jīng)不是科斯意義上的“企業(yè)”，因?yàn)樗⒉皇腔谝粋€(gè)(或一組)市場(chǎng)合約。公有制“企業(yè)”當(dāng)然也要使用各種投入要素，但是公有制企業(yè)利用這些要素的基礎(chǔ)，不是要素所有者基于合約條件的讓渡，而是一切資源歸公以后的行政指令調(diào)派。由此我們可以看到，公有制企業(yè)體制的一個(gè)根本特征是其非市場(chǎng)合約性。

三、企業(yè)的市場(chǎng)合約性和非合約的“企業(yè)”公有制企業(yè)的非市場(chǎng)合約性，從根本上消除了保證企業(yè)效率的一種機(jī)制：市場(chǎng)校正企業(yè)出錯(cuò)。要闡述這一點(diǎn)，需要借助建立在市場(chǎng)合約基礎(chǔ)上的企業(yè)運(yùn)行機(jī)制來作為參照。按照科斯(1937)、阿爾欽和德姆塞茨(1972)、張五常(1983)和巴澤爾(1989)提出的理論，市場(chǎng)中的企業(yè)可以被理解為一個(gè)(或一組)由各類資源所有者締結(jié)的市場(chǎng)合約。企業(yè)是一組市場(chǎng)合約的思想，使得所謂“企業(yè)所有權(quán)”的概念成為一個(gè)悖論，因?yàn)闃?gòu)成一個(gè)企業(yè)至少要兩個(gè)以上資源所有權(quán)，因此“企業(yè)合約”如同“租地合約”一樣，不可能單獨(dú)屬于締約各方中的任何一方；而同一份合約的市值對(duì)于不同權(quán)利方來說是不同的(見周其仁，1996，76)。宣布消滅了私人對(duì)于生產(chǎn)資料所有權(quán)、并在非市場(chǎng)合約基礎(chǔ)上建立的公有制企業(yè)，似乎可以被理解為只有一個(gè)所有權(quán)，因?yàn)槿抠Y源已經(jīng)歸公，再?zèng)]有第二個(gè)所有權(quán)，但是本文的主要任務(wù)就是揭示這僅僅在法權(quán)的名義上才是成立的。這里，資源所有者可以選擇不同種類市場(chǎng)交易合約的權(quán)利是各種生產(chǎn)交換方式和組織的基礎(chǔ)。資源所有者可以自己利用資源直接生產(chǎn)，然后將產(chǎn)品出售給市場(chǎng)，可以一次性地出售資源，換取收入，也可以按照合約安排規(guī)定的條件，將資源的使用權(quán)讓渡給一位代理人以換取收入。當(dāng)上述最后一種選擇出現(xiàn)時(shí)，即“當(dāng)企業(yè)家或代理人依據(jù)合約賦予的有限的要素使用權(quán)直接指揮生產(chǎn)，而不是根據(jù)瞬時(shí)的價(jià)格變化來組織生產(chǎn)并向市場(chǎng)出售產(chǎn)品”，企業(yè)就產(chǎn)生了(張五常，1983，3)。要素所有者為什么放棄直接根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制組織生產(chǎn)并出售產(chǎn)品的權(quán)利，而將資源的使用權(quán)讓渡給企業(yè)家?如果讓渡使用權(quán)可以換取收入，那么向市場(chǎng)直接出售產(chǎn)品或一次性賣掉資源不同樣可以獲取收入嗎?科斯的企業(yè)理論提醒人們注意到，在上述兩種收益之間可能存在著一個(gè)差額：通過企業(yè)式的市場(chǎng)合約(即把要素使用權(quán)有條件地讓渡給企業(yè)家)換取的收益大于要素所有者直接向市場(chǎng)出售產(chǎn)品(或要素)的收益。科斯進(jìn)而發(fā)現(xiàn)，“通過建立企業(yè)而贏利的重要理由是利用價(jià)格機(jī)制要花費(fèi)成本”(科斯，1937，6)，而企業(yè)無須根據(jù)價(jià)格發(fā)現(xiàn)而可以直接組織生產(chǎn)，節(jié)約了最顯見的交易成本?？扑沟纳鲜龇治霰缓喕癁橐粋€(gè)命題：“企業(yè)是市場(chǎng)里節(jié)約交易成本的組織”。但是這個(gè)命題非常容易被曲解，似乎所有企業(yè)注定都會(huì)節(jié)約交易成本。要是企業(yè)僅僅因?yàn)橹苯又笓]要素、避免運(yùn)用價(jià)格機(jī)制就一定節(jié)約了交易成本，那么企業(yè)的規(guī)模越大、囊括的可供直接指揮的要素越多，可節(jié)約的交易費(fèi)用豈不是更多?把整個(gè)社會(huì)改造成一個(gè)企業(yè)，消除全部市場(chǎng)交易，這個(gè)經(jīng)濟(jì)體制的交易費(fèi)用就被節(jié)約為零了。這當(dāng)然不是科斯的本意。他指出企業(yè)在節(jié)約交易費(fèi)用的同時(shí)還要支付組織費(fèi)用，如果組織費(fèi)用過高，抵消了對(duì)交易費(fèi)用的節(jié)約數(shù)量，企業(yè)就得不償失了?！爱?dāng)企業(yè)節(jié)約的交易費(fèi)用在邊際上與其支付的組織費(fèi)用相等的時(shí)候，企業(yè)的邊界就確定了”(科斯，1937，5)。但是科斯這里表達(dá)的思想，并不是由一個(gè)中心來統(tǒng)一計(jì)量交易費(fèi)用和組織成本。相反，這里從事比較的主體，是進(jìn)入市場(chǎng)過程的全部的要素所有者和所有彼此競爭的企業(yè)家；這里比較的內(nèi)容，是資源所有者自己產(chǎn)生產(chǎn)品的一切可能性與將資源讓渡出去的一切可能性之間的孰優(yōu)孰劣，是將資源作為要素讓渡給這一個(gè)企業(yè)家的一切可能性與讓渡給其他企業(yè)家的一些可能性之間的孰優(yōu)孰劣。無論如何，資源所有者對(duì)合約的選擇建立在他們各自分散進(jìn)行的交易費(fèi)用和企業(yè)組織成本的基礎(chǔ)之上。離開資源所有者對(duì)各種市場(chǎng)合約的自由選擇，沒有什么可以保證企業(yè)節(jié)約交易費(fèi)用(或者在邊際上與為此支付的組織成本相等)。道理在于企業(yè)和企業(yè)家非常容易出錯(cuò)。企業(yè)出錯(cuò)的原因，是企業(yè)要事先通過合約把各種資源組織進(jìn)企業(yè)，并經(jīng)過一個(gè)企業(yè)過程(即由企業(yè)家和其他代理人指揮)將產(chǎn)品和服務(wù)生產(chǎn)出來，再通過市場(chǎng)出售。這個(gè)市場(chǎng)過程之中，奈特(1921)定義的“不確定性(uncertainty)”常常將企業(yè)和企業(yè)家事先的戰(zhàn)略計(jì)劃連同其調(diào)整應(yīng)變的全部努力擊敗。為了對(duì)付市場(chǎng)的不確定性，企業(yè)家才能是重要的，能夠充分有效激勵(lì)企業(yè)家才能的制度即由企業(yè)家分享企業(yè)的剩余索取權(quán)和控制權(quán)更是重要的?！捌髽I(yè)家才能的發(fā)揮，甚至在事后都難以監(jiān)督和計(jì)量。除了用類似‘分成租合約(sharecroppingcontract)’這樣的制度安排，即由企業(yè)家人力資本的所有者分享企業(yè)經(jīng)營的剩余，企業(yè)家才能是無法被‘激勵(lì)’出來的”(周其仁，1996，76)。但是即使在企業(yè)家可以獨(dú)占全部企業(yè)經(jīng)營剩余的制度下，最神明的企業(yè)家也不能保證在市場(chǎng)不確定性面前常勝不敗。強(qiáng)調(diào)挑選合格的企業(yè)家或公司經(jīng)理是重要的，但是這種挑選的有效性離不開整體市場(chǎng)環(huán)境。至于張維迎(1995)的理論強(qiáng)調(diào)的由企業(yè)的財(cái)務(wù)資本所有者選擇企業(yè)管理人的優(yōu)先權(quán)，也必須將這種優(yōu)先權(quán)置于整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境、特別是各類要素市場(chǎng)的環(huán)境中才能得出正確的說明。公司股東及其董事會(huì)通常一年一度挑選總經(jīng)理，但工人、技術(shù)人員和其他進(jìn)入企業(yè)的要素合約方每天都可以挑選他們的管理人、甚至挑選那些選擇了管理人的“公司老板”。他們可以承擔(dān)一定的退出成本而退出公司，也可以留在公司里讓老板為難。至于公司的財(cái)務(wù)資本所有人是否會(huì)選擇那些被其他要素所有者“挑?！钡墓芾砣耍Q于這些“老板”們是否符合經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于他們總是理性的假設(shè)。在真實(shí)的經(jīng)驗(yàn)世界里，“老板們”因?yàn)楣虉?zhí)、任性、妄自尊大和獨(dú)斷專行而將其財(cái)務(wù)資本糟蹋干凈的故事比比皆是。我們僅僅在競爭的市場(chǎng)終究會(huì)將這些通不過生存檢驗(yàn)的老板們淘汰出局的意義上，才假設(shè)“(存活下來的)老板都是理性的”。在理論上，我認(rèn)為崔之元(1996)介紹的公司“相關(guān)利益者(stakeholders)”的概念對(duì)于理解科斯關(guān)于“企業(yè)作為一組市場(chǎng)合約”的思想是有意義的，我只是不能同意崔之元關(guān)于承認(rèn)公司經(jīng)理對(duì)所有利益相關(guān)者負(fù)責(zé)就是所謂“超越私有產(chǎn)權(quán)邏輯”的闡釋，因?yàn)槔嫦嚓P(guān)者進(jìn)入企業(yè)合約的基礎(chǔ)就是他們各自對(duì)其擁有資源(包括人力資源)的產(chǎn)權(quán)。一個(gè)企業(yè)及其企業(yè)家事先承諾將要履行的合約，在市場(chǎng)過程中可能變得無法履行。或者，已經(jīng)進(jìn)入這個(gè)企業(yè)的要素所有者發(fā)現(xiàn)另一個(gè)企業(yè)的邀約更有競爭力。同樣，在資源所有者自己生產(chǎn)產(chǎn)品、一次性出售資源以及將資源讓渡給企業(yè)使用的比較中，事先的預(yù)期也常常被不確定性打斷。只有市場(chǎng)能夠校正企業(yè)和企業(yè)家的出錯(cuò)；或者更一般地說，市場(chǎng)過程能夠校正所有資源所有者可能的出錯(cuò)。市場(chǎng)校正企業(yè)家和資源所有者出錯(cuò)的基本機(jī)制，就是自由的、可競爭的合約選擇。當(dāng)一種合約在市場(chǎng)競爭中顯現(xiàn)為不合算或相對(duì)不合算時(shí)，資源可以向別的合約流動(dòng)。這里講的合算不合算都出自個(gè)別資源所有者的主觀判斷，甚至這些主觀判斷是否“理性”都不重要，例如一個(gè)資源所有者從一個(gè)合約退出、進(jìn)入另一個(gè)合約可能出錯(cuò)更加嚴(yán)重。重要的是，在資源所有者為其選擇承擔(dān)責(zé)任的約束下，所有市場(chǎng)合約最終都經(jīng)受著阿爾欽(1950)意義上的“生存檢驗(yàn)(survivaltest)”。說到底，市場(chǎng)合約的可選擇就是資源所有者有權(quán)出錯(cuò)和糾錯(cuò)。這是產(chǎn)權(quán)最重要的經(jīng)濟(jì)功能，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)保證資源有效配置最基本的機(jī)制。因?yàn)樽杂蛇x擇合約的權(quán)利才能保證“存活”下來的合約或資源組織方式，具有競爭優(yōu)勢(shì)。在理論上，資源在不同市場(chǎng)合約之間的流動(dòng)性，是解釋各種市場(chǎng)合約存在和創(chuàng)新的基礎(chǔ)。更有意思的是，當(dāng)資源在不同市場(chǎng)合約之間流動(dòng)時(shí)，各個(gè)市場(chǎng)的供求形勢(shì)也就相應(yīng)發(fā)生了變化。例如，當(dāng)制鞋作坊業(yè)主放棄“老板”地位而到制鞋公司打工時(shí)，或者反過來，制鞋工人下崗開個(gè)制鞋鋪?zhàn)樱紩?huì)使作坊產(chǎn)品和公司產(chǎn)品的市場(chǎng)供求發(fā)生變化，進(jìn)而使制鞋勞動(dòng)力市場(chǎng)和相關(guān)要素市場(chǎng)的供求也發(fā)生變化。在這個(gè)意義上，相對(duì)價(jià)格體系其實(shí)是資源所有者選擇不同市場(chǎng)合約的記錄。而離開了相對(duì)價(jià)格體系，交易成本和企業(yè)組織成本都無從測(cè)度?？傮w而言，“價(jià)格機(jī)制配置資源”的原理，基礎(chǔ)就是產(chǎn)權(quán)主體對(duì)不同市場(chǎng)合約的自由選擇。沒有一個(gè)中心權(quán)威可以評(píng)定資源向哪一種方向的流動(dòng)才是“正確”的，或者哪一種組織形式和規(guī)模才是“正確”的。雖然經(jīng)驗(yàn)上可以觀察到，隨著經(jīng)濟(jì)增長，越來越多的資源被組織進(jìn)企業(yè)，而企業(yè)的規(guī)模也似乎越來越大，但是支撐這一現(xiàn)象的可靠基礎(chǔ)還是市場(chǎng)合約的可自由選擇。早就有經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)言過個(gè)體經(jīng)濟(jì)將被大公司消滅。但是我們直到今天在每一個(gè)技術(shù)時(shí)代都看到大中小公司并存，以及市場(chǎng)合約層出不窮的形式創(chuàng)新。大公司效率的基礎(chǔ)，決不僅僅是大公司內(nèi)部的科學(xué)管理和大公司之間的市場(chǎng)競爭，而是資源所有者在一切形式、各種規(guī)模的公司以及公司與非公司模式之間作自由選擇的市場(chǎng)體制。大公司雇員擁有“背棄”大公司、選擇中小公司、家庭、自主創(chuàng)業(yè)以及一次性出售要素等等不同合約的權(quán)利，才是檢驗(yàn)、甚至是迫使大公司證明自己組織具有市場(chǎng)競爭優(yōu)勢(shì)的條件。歸根到底，企業(yè)的組織營利性的真正基礎(chǔ)是對(duì)不同市場(chǎng)合約、包括非企業(yè)合約的自由選擇。因此正如張五常強(qiáng)調(diào)的，科斯企業(yè)理論的要點(diǎn)是市場(chǎng)合約的選擇。但是張五常關(guān)于科斯企業(yè)理論的闡釋也被許多文獻(xiàn)概述為“企業(yè)是以要素市場(chǎng)替代了產(chǎn)品市場(chǎng)”。企業(yè)的存在的確是通過要素合約得到了資源所有者的讓渡使用權(quán)，而這些資源本來可能由其所有者直接產(chǎn)生為產(chǎn)品出售。但是，企業(yè)能夠作為科斯“組織贏利”意義上的存在，卻不能替代掉包括產(chǎn)品市場(chǎng)在內(nèi)的任何一個(gè)市場(chǎng)。要是產(chǎn)品市場(chǎng)真的被完全替代了，資源所有者不再能選擇自己作為企業(yè)家直接向市場(chǎng)產(chǎn)生產(chǎn)品，只能“選擇”別的企業(yè)家讓渡資源使用權(quán)，怎么保證這個(gè)企業(yè)的存在一定就真正具有競爭優(yōu)勢(shì)呢?在這個(gè)意義上，產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)和企業(yè)講的是一回事。試圖區(qū)分產(chǎn)權(quán)更根本、還是市場(chǎng)或企業(yè)更根本，只是在誤導(dǎo)所要討論問題的方向。公有制企業(yè)消除了企業(yè)的市場(chǎng)合約基礎(chǔ)，同時(shí)就把市場(chǎng)校正企業(yè)和企業(yè)家出錯(cuò)的機(jī)制也消除了。這并不是說，非合約基礎(chǔ)的“企業(yè)”的初始出錯(cuò)就一定更嚴(yán)重，而是在市場(chǎng)自由合約遭到限制的條件下，企業(yè)出錯(cuò)沒有辦法及時(shí)被校正。更嚴(yán)重的問題是，在產(chǎn)權(quán)選擇合約的權(quán)利被根本禁錮的場(chǎng)合，公有制企業(yè)甚至無從知道“出錯(cuò)”的發(fā)生，因?yàn)槭袌?chǎng)關(guān)系一旦受到限制，關(guān)于資源利用在機(jī)會(huì)成本意義上有效無效的標(biāo)準(zhǔn)——市場(chǎng)相對(duì)價(jià)格體系和形成機(jī)制——也就隨之被歪曲。在經(jīng)驗(yàn)上，公有制企業(yè)體系常常特別關(guān)注“資本主義市場(chǎng)體系”提供的技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)，比如標(biāo)準(zhǔn)能源消耗的國民所得增長彈性系數(shù)。但是，即便公有制企業(yè)從宏觀上“掌握”了本體系不能發(fā)出的信號(hào)，從而知道能源的利用效率極低，它也對(duì)在微觀層面上提高節(jié)約效率無能為力。因?yàn)槟茉丛诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方向、各種利用形式之間由其所有者決策進(jìn)入和退出的機(jī)制，在公有制企業(yè)體系里被消除了。從信息成本的角度看，公有制企業(yè)即便可以全部使用預(yù)設(shè)了最大化程序的機(jī)器人來從事經(jīng)濟(jì)工作，它也不可能達(dá)到所謂理性計(jì)算的最優(yōu)。何況，公有制企業(yè)也還必須利用一種特別的資源，那就是人。

四、無法消滅的事實(shí)上的個(gè)人產(chǎn)權(quán)人本身具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，是一個(gè)早就被發(fā)現(xiàn)的真理。將投入經(jīng)濟(jì)過程的人力資源的數(shù)量與質(zhì)量區(qū)別開來，并將人力的知識(shí)和技能質(zhì)量看作經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵，則是經(jīng)濟(jì)學(xué)近幾十年來一個(gè)重要進(jìn)展的結(jié)果。關(guān)于知識(shí)和其他人力資本在經(jīng)濟(jì)增長中的作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)思想演進(jìn)，參見汪丁丁(1994)的闡釋。作者感謝汪丁丁閱讀本文初稿時(shí)提出的評(píng)論，特別是關(guān)于“學(xué)習(xí)”是人力資本最重要組成部分的見解。20世紀(jì)60年代以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的大量經(jīng)驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)，人力資源、特別是人掌握的知識(shí)和技能對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)非常之大，而這些具有一定知識(shí)和技術(shù)質(zhì)量的人力資源，同樣符合關(guān)于資本是“未來收入流的源泉”的定義。因此，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家將人力也看作是一種資本，而且是對(duì)長期經(jīng)濟(jì)增長做出更重要貢獻(xiàn)的“人力資本(humancapital)”。簡言之，具備知識(shí)和技能的人力資源具有生產(chǎn)性和資本性。但是，可以從人力資本理論中引申出來的并不僅僅限于教育和培訓(xùn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長的極端重要性。更為根本的問題，是使一個(gè)經(jīng)濟(jì)中人力資本有效發(fā)揮作用的條件，因?yàn)檫@些條件不但影響人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的效果，而且影響對(duì)人力資本本身的形成。這就不能不涉及到人力資本主體的產(chǎn)權(quán)特征。根據(jù)巴澤爾(1977)、羅森(1985)和張五常(1984)等人的研究，人力資本可以被理解為天然屬于個(gè)人的資產(chǎn)(周其仁，1996，73—74)。諸如勞力，掌握和運(yùn)用知識(shí)的技能，學(xué)習(xí)能力以及勞力、負(fù)責(zé)、創(chuàng)新、冒風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)的敏感等等一切具有市場(chǎng)價(jià)值的人力資源，不但總是附著在自然的個(gè)人身上，并且只歸個(gè)人調(diào)用和轉(zhuǎn)讓。因此，在個(gè)人產(chǎn)權(quán)得不到社會(huì)法權(quán)體系承認(rèn)和保護(hù)的場(chǎng)合，個(gè)人可以憑借其事實(shí)上的控制權(quán)“關(guān)閉”有效利用其人力資源的通道，從而增加別人利用其人力資源的成本，降低人力資源的價(jià)值。理解這一特性，是理解現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于激勵(lì)理論的基礎(chǔ)，也是理解市場(chǎng)里的企業(yè)作為人力資本與非人力資本一個(gè)特別合約的基礎(chǔ)。張維迎(1996)認(rèn)為“人力資本與其(個(gè)人)所有者不可分離”的特性，恰恰具有與非人力資本相比的劣勢(shì)：第一，人力資本不具有抵押功能；第二，人力資本所有者可以通過“偷懶”和“虐待”非人力資本來獲利。因此，他認(rèn)為正確的邏輯推論是“資本雇傭勞動(dòng)”，也就是“讓(非人力)資本所有者擁有當(dāng)企業(yè)家的優(yōu)先權(quán)”(張維迎，1996，9—10頁)。我認(rèn)為，如果把“名聲(reputation)”也理解為人力資產(chǎn)的無形部分，那就沒有那么大的把握認(rèn)定人力資本“沒有抵押性”。因?yàn)殡x開了名聲定價(jià)的市場(chǎng)機(jī)制，僅僅靠財(cái)務(wù)資本的可抵押性來理解現(xiàn)代公司不免困難重重。至于“偷懶”和“虐待”傾向，在我看來不是靠由非人力資本擁有成為企業(yè)家優(yōu)先權(quán)可以解決的，這正如巴澤爾(1977)研究過的擁有幾乎絕對(duì)優(yōu)先權(quán)的奴隸主并不能解決奴隸偷懶和虐待資產(chǎn)的問題一樣。解決進(jìn)入企業(yè)的人力資源的“偷懶”“虐待”等行為的有效途徑是激勵(lì)性市場(chǎng)合約，而不是“資本”對(duì)“勞動(dòng)”的優(yōu)先權(quán)。公有制企業(yè)制度否認(rèn)了個(gè)人對(duì)其生產(chǎn)性人力資源的合法所有權(quán)。但是，它并沒有消滅“個(gè)人總是其人力資源天然的實(shí)際所有者和控制者”。這使公有制企業(yè)面臨一種內(nèi)在的緊張。公有制企業(yè)可以按照計(jì)劃命令組合全部人力資源和非人力資源，從而免去了基于個(gè)人產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)交易體制的一切麻煩。但是，在法律上屬于國家和集體的人力資源，并不能直接聽由公有制企業(yè)調(diào)動(dòng)和指揮而得到發(fā)揮。各種卑微的私人利益和動(dòng)機(jī)在公有制企業(yè)里不但依然存在，而且仍然在實(shí)際上決定著人力資產(chǎn)的實(shí)際供給水平。勞力、知識(shí)、學(xué)習(xí)能力、技能、責(zé)任心和創(chuàng)造性的實(shí)際供給水平，依然是由負(fù)載著這些資產(chǎn)的個(gè)人決定的。除非人力資源事實(shí)上的“主人”即個(gè)人樂意接受國家或集體的目標(biāo)，公有制企業(yè)同樣不能自動(dòng)地動(dòng)員已經(jīng)被“配置”在企業(yè)內(nèi)的、在法律上“公有的”人力資源。公有制企業(yè)像任何體制下的企業(yè)一樣無法回避激勵(lì)問題。事實(shí)上，由于資源的稀缺性不可能消失，由于國家間政治、軍事和經(jīng)濟(jì)實(shí)力整體競爭的壓力傳導(dǎo)，公有制企業(yè)其實(shí)從來沒有放棄過鼓勵(lì)個(gè)人增加人力資本供給的努力。只是，法權(quán)上不承認(rèn)個(gè)人擁有生產(chǎn)性資源的公有制企業(yè)，在面對(duì)激勵(lì)問題時(shí)有一些特別的障礙。我們已經(jīng)指出比較根本性的困難，在于公有制企業(yè)體制沒有可追溯的最后委托人，以及市場(chǎng)合約權(quán)利被禁止使得無法產(chǎn)生衡量資源利用效率的市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)。現(xiàn)在我們進(jìn)一步討論，現(xiàn)實(shí)的公有制企業(yè)怎樣尋找制度性的替代，使得實(shí)際控制在個(gè)人手中的人力資源在公有制下得到發(fā)揮和利用。首先可以發(fā)現(xiàn)，國家租金(staterent)替代了利潤而成為公有制企業(yè)的行為目標(biāo)。已有的研究指出，公有制企業(yè)并不追逐利潤，其行為目標(biāo)是完成國家計(jì)劃任務(wù)。但是，很少有人注意到公有制企業(yè)根本沒有辦法追逐經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上、而不是財(cái)務(wù)核算意義上的利潤。許多主張改革公有制企業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出，在公有制企業(yè)制度里引進(jìn)“利潤”范疇可以刺激公有制企業(yè)提高生產(chǎn)率。1962年蘇聯(lián)著名的“利別爾曼建議”主張高度簡化國家對(duì)企業(yè)的計(jì)劃指標(biāo)，而將“利潤”(統(tǒng)一核定的部門資金贏利水平定額)作為考核企業(yè)的主要指標(biāo)。20世紀(jì)60年代中國的孫冶方也提出過類似主張(參見吳敬璉，1994，122—129)。但是“利潤”是市場(chǎng)交易中企業(yè)合約的產(chǎn)物，廢止了市場(chǎng)合約的公有制企業(yè)體制里可以“統(tǒng)一核定”并經(jīng)過計(jì)劃下達(dá)的，就不可能是本來意義上的“利潤”了。相比之下，顧準(zhǔn)(1962)的認(rèn)識(shí)不那么折衷，他認(rèn)為要引導(dǎo)企業(yè)追逐利潤必須“廢除指令性計(jì)劃和指令性定價(jià)制度，使價(jià)格自由漲落”(參見吳敬璉，1994，127)。因?yàn)橄藗€(gè)人對(duì)于生產(chǎn)性資源的產(chǎn)權(quán)特別是選擇市場(chǎng)合約的權(quán)利，嚴(yán)格說來市場(chǎng)價(jià)格、生產(chǎn)成本、交易成本等等概念都無法存在，利潤概念也因此無法存在。那么，什么是“國家計(jì)劃任務(wù)”?歷史地看，公有制經(jīng)濟(jì)是在國家與國家之間的整體實(shí)力競爭中確定自己的國家經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的。但是，國家經(jīng)濟(jì)目標(biāo)并不能按照所謂“客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律”自動(dòng)來確定。國家間競爭的形勢(shì)以及什么是合適的競爭策略，首先取決于國家代理人的認(rèn)知。同時(shí)，并沒有一個(gè)容易計(jì)算的技術(shù)函數(shù)可以表明已經(jīng)集中到國家手中的資源，究竟可以提供多大的產(chǎn)出以及形成一個(gè)什么樣的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。經(jīng)驗(yàn)地看，公有制國家的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)常常是在國家代理人之間經(jīng)常不同的主觀判斷和意志的政治平衡中被確定的。這是關(guān)于公有制計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的增長目標(biāo)、速度、優(yōu)先增長的部門以致重點(diǎn)項(xiàng)目的決定常常充滿政治斗爭的根本原因。當(dāng)然，無論國家代理人主觀確定的國家經(jīng)濟(jì)目標(biāo)能否如愿實(shí)現(xiàn)，集中在公有制經(jīng)濟(jì)國家手中的資源總會(huì)產(chǎn)生非常實(shí)在的經(jīng)濟(jì)利益，而增加這種由國家代理人控制和分配的經(jīng)濟(jì)利益，即國家租金，本身就可以成為公有制經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。對(duì)我們的分析來說重要的是，所有國家代理人都是自然人。因此在確定國家經(jīng)濟(jì)目標(biāo)這個(gè)公有制經(jīng)濟(jì)開始的邏輯環(huán)節(jié)，就沒有辦法完全排除自然個(gè)人的作用和影響。國家代理人能夠在多大程度上為國家利益最大化、而不是為國家代理人自身利益最大化工作，取決于相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制和制約機(jī)制。需要考查的，是在法權(quán)上消滅個(gè)人擁有生產(chǎn)性資源的產(chǎn)權(quán)之后，國家代理人本身的行為和社會(huì)監(jiān)督、制衡國家代理人動(dòng)力機(jī)制和有效性究竟受到什么樣的影響。這里只須指出，國家租金替代了市場(chǎng)體制下的利潤，并不能夠?qū)延袀ゴ蠡蛘弑拔?dòng)機(jī)的個(gè)人在實(shí)際上控制其智力和能力的現(xiàn)實(shí)，完全逐出公有制經(jīng)濟(jì)體系。

五、替代性制度安排：國家租金激勵(lì)公有制企業(yè)在多大程度上能夠?yàn)閲易饨鹱畲蠡哪繕?biāo)從事生產(chǎn)性活動(dòng)，是一個(gè)更為日常性的難題。因?yàn)檫@里涉及為數(shù)眾多在名義上“歸公”、但在事實(shí)上控制著自己人力資源的個(gè)人。經(jīng)驗(yàn)表明，人并不因?yàn)闅w入公有制就自動(dòng)為國家租金最大化而提供勞動(dòng)、發(fā)明、學(xué)習(xí)、計(jì)量、監(jiān)督和管理的努力。公有制企業(yè)的管理體制從建立之日起就不斷嘗試并變換各種方向的“自我完善”，根本原因就是仍然需要?jiǎng)訂T人力資源增加供給。從發(fā)動(dòng)工人直接參與管理決策到建立嚴(yán)密的行政管理體系，從維持革命激情、依賴政治忠誠的供給制到引進(jìn)各式各樣的“物質(zhì)刺激”手段，從大規(guī)模思想教育、群眾運(yùn)動(dòng)到仿照建立“資本主義泰羅制”式的規(guī)章制度并強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)紀(jì)律，從直接勞動(dòng)時(shí)間計(jì)量社會(huì)產(chǎn)出到“尊重價(jià)值規(guī)律”并“建立”公有制下的“價(jià)格、成本和利潤”核算體系。公有制企業(yè)不斷地尋找替代承認(rèn)個(gè)人產(chǎn)權(quán)、又能夠動(dòng)員人力資源的制度安排。在種種看來毫無穩(wěn)定性和一致性的尋找替代性制度安排的過程中，公有制企業(yè)逐步收斂于通過建立生產(chǎn)(管理)國家租金的努力與分享國家租金之間的正的關(guān)系來激勵(lì)人力資源的供給。比如，管理公有制企業(yè)的行政等級(jí)制和“物質(zhì)刺激”的勞動(dòng)報(bào)酬制度，比較普遍地成為公有制企業(yè)的基本體制。這并不是偶然的。因?yàn)榘凑招姓燃?jí)來分享國家租金的制度化，使得公有制企業(yè)可以用國家租金的分享權(quán)來刺激個(gè)人增加在公有制企業(yè)中的管理和勞動(dòng)供給。在這個(gè)本文稱為“國家租金激勵(lì)”的體制下，個(gè)人正是憑借事實(shí)上的對(duì)其人力資本的產(chǎn)權(quán)，才可以選擇：增加勞動(dòng)和管理的努力以得到較高等級(jí)的國家租金分享，還是減少勞動(dòng)和管理努力的供給而較少分享國家租金。“國家租金激勵(lì)”在名義上不屬于任何個(gè)人的公有制體系內(nèi)建立了可以由自然的個(gè)人獲得的既得利益，其基礎(chǔ)就是承認(rèn)了個(gè)人在事實(shí)上仍然擁有的產(chǎn)權(quán)。粗看起來，國家租金激勵(lì)與市場(chǎng)企業(yè)制度的激勵(lì)原則沒有什么不同，因?yàn)槭袌?chǎng)的企業(yè)合約的中心內(nèi)容，無非也就是確立生產(chǎn)利潤的努力與分享利潤之間正的關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)制度把獲得利潤的權(quán)利授予對(duì)創(chuàng)造利潤作出貢獻(xiàn)的人時(shí)，公有制企業(yè)將分享國家租金的權(quán)利授予對(duì)創(chuàng)造國家租金作出貢獻(xiàn)的人。在前一個(gè)場(chǎng)合，個(gè)人之間競爭利潤，在后一個(gè)場(chǎng)合個(gè)人之間競爭國家租金。要是把國家租金概念改稱為“利潤”，要是國家租金的激勵(lì)強(qiáng)度與利潤體制的激勵(lì)強(qiáng)度相似，這兩種制度不就沒有什么實(shí)質(zhì)上的不同了嗎?原則性的不同是利潤和國家租金的形成過程。利潤是在分權(quán)的、自發(fā)的市場(chǎng)合約過程中形成的，國家租金則是行政權(quán)力集中經(jīng)濟(jì)資源、集中經(jīng)濟(jì)決策的結(jié)果。企業(yè)利潤是市場(chǎng)的企業(yè)合約產(chǎn)生的“組織贏利”，它是市場(chǎng)中各類企業(yè)之間的競爭以及企業(yè)與非企業(yè)模式之間競爭的結(jié)果。國家租金體制消除了所有市場(chǎng)競爭，代之以在集中決定的企業(yè)組織模式下生產(chǎn)國家租金。從個(gè)人選擇權(quán)利和選擇范圍的角度來想問題，容易發(fā)現(xiàn)這兩種體制的差別。利潤體制承認(rèn)個(gè)人基于其擁有資源的產(chǎn)權(quán)進(jìn)入、退出或者自組企業(yè)的權(quán)利，保障市場(chǎng)合約權(quán)的所得。國家租金體制從法權(quán)上消除了個(gè)人產(chǎn)權(quán)，從而也就禁止了個(gè)人自由選擇市場(chǎng)合約的權(quán)利；個(gè)人只能在給定的公有制企業(yè)組織的框架內(nèi)競爭，既不可以從他認(rèn)定無效的企業(yè)組織中“退出”，更不能創(chuàng)立與集中選定的公有制模式競爭的生產(chǎn)組織。因此，利潤體制在充分利用哈耶克(1945)所重視的“每一個(gè)個(gè)人對(duì)其他人的信息優(yōu)勢(shì)”以及“在一切方向上探索生產(chǎn)性創(chuàng)新”方面，遠(yuǎn)比國家租金體制具有競爭優(yōu)勢(shì)。參見汪丁丁關(guān)于哈耶克思想的系統(tǒng)闡釋(汪丁丁，1994，1999)。公有制企業(yè)的國家租金體制與市場(chǎng)企業(yè)的利潤體制在激勵(lì)強(qiáng)度方面還有實(shí)質(zhì)性區(qū)別。第一，由于個(gè)人在公有制企業(yè)下可以合法擁有的僅僅限于“生活資料”，所以個(gè)人可以合法分享的國家租金限額較低，與“無須封頂”的利潤激勵(lì)不可同日而語。第二，為了維持“生活資料”的分配屬性，國家租金大量以等級(jí)制實(shí)物福利的形式發(fā)放，允許個(gè)人占用、消費(fèi)和享受，但不可交易和投資，這固然使得國家租金體制看起來比較平等和公平，但同時(shí)也削弱其激勵(lì)效果。第三，國家租金體制下個(gè)人可得的租金索取權(quán)很小，但可能獲得的租金控制權(quán)相比卻很大。這里，“國家租金控制權(quán)”是指由公有制代理人控制的對(duì)生產(chǎn)和分配國家租金的決策和指揮權(quán)力。這種租金索取權(quán)與控制權(quán)極不對(duì)稱的組合，事實(shí)上是以控制權(quán)來補(bǔ)償租金索取權(quán)的激勵(lì)不足，但是這樣的制度安排給公有制企業(yè)體制帶來濫用控制權(quán)的危險(xiǎn)，從而有理由不被看作是正的激勵(lì)。第四，國家租金索取權(quán)、特別是控制權(quán)總是按照在職在位的原則分配，這增加了競爭現(xiàn)職的激勵(lì)強(qiáng)度，但并不激勵(lì)人們顧及當(dāng)前行為的長遠(yuǎn)影響。對(duì)于那些可能對(duì)企業(yè)長遠(yuǎn)產(chǎn)生影響的行為，國家租金向現(xiàn)職傾斜的分配原則常常帶來災(zāi)難性的后果。比較起來，利潤體制從來沒有把可分享利潤的數(shù)額限于個(gè)人“生活消費(fèi)”，也沒有對(duì)可分享利潤究竟用于消費(fèi)資料還是用于投資加以限制。由于利潤激勵(lì)體制建立在個(gè)人產(chǎn)權(quán)交易的基礎(chǔ)之上，所以，即便是除了其自身人力資本別無長物的個(gè)人，同樣可以憑借其人力資本取得市場(chǎng)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)市值，并可能獲得分享利潤，然后通過再投資而擁有非人力財(cái)產(chǎn)。這就是說，個(gè)人擁有的有形和無形的人力資本可以轉(zhuǎn)化為非人力資本產(chǎn)權(quán)。這一點(diǎn)對(duì)于理解利潤激勵(lì)制度的有效性相當(dāng)重要。畢竟人力資本所負(fù)載的個(gè)人主體都有其自然生命周期，不但難免產(chǎn)出的波動(dòng)，而且總要面臨喪失生產(chǎn)能力、衰老和死亡。如果人力資本的所有者對(duì)其“財(cái)產(chǎn)”的收益限于生活性消費(fèi)并且只能“即用即取”，那么個(gè)人在其人力資源生產(chǎn)力不足和喪失時(shí)的“生活消費(fèi)”，就只能惟一地依靠公有制企業(yè)的養(yǎng)老和各項(xiàng)補(bǔ)助基金。在理論上，公有制企業(yè)提取的養(yǎng)老和其他各項(xiàng)基金，可以通過投資于生產(chǎn)性資產(chǎn)而增值，從而每個(gè)個(gè)人不再需要為自己喪失勞動(dòng)能力以后的生活擔(dān)心。但是，集中起來的基金無非是另外一類公共過道，必須有激勵(lì)機(jī)制來保障其得到良好的關(guān)照，否則同樣可以因?yàn)楣芾聿簧贫痪鹑『驮闾?。從?jīng)驗(yàn)上看，公有制企業(yè)最后不能兌現(xiàn)當(dāng)年的福利承諾，一方面帶來嚴(yán)重的社會(huì)問題，一方面刺激所謂“59歲現(xiàn)象”的惡性發(fā)展。因此，個(gè)人對(duì)其人力資源的產(chǎn)權(quán)必須包括交易人力資源、投資和轉(zhuǎn)化為非人力資本產(chǎn)權(quán)等等全部權(quán)利，限制了其中一部分，激勵(lì)強(qiáng)度就要下降。國家租金激勵(lì)和利潤激勵(lì)惟一相同的地方，就是都不能改變?nèi)肆Y源天然只能由其承載主體——個(gè)人控制和調(diào)動(dòng)。兩種體制的差別，在于人力資源得到生產(chǎn)性利用的充分程度。在個(gè)人對(duì)其人力資源實(shí)際的產(chǎn)權(quán)得到合法承認(rèn)的場(chǎng)合，某個(gè)企業(yè)合約的激勵(lì)無效或激勵(lì)不足，可以由人力要素向其他企業(yè)或非企業(yè)組織的流動(dòng)來校正。因此，人力資源因?yàn)閭€(gè)人擁有較大的選擇自由而得到更大程度的生產(chǎn)性利用。但是，在個(gè)人不能合法擁有其人力資源的場(chǎng)合，個(gè)人沒有權(quán)利自由退出激勵(lì)無效或不足的組織，也沒有權(quán)利締結(jié)他認(rèn)為更有效率的組織合約。個(gè)人可以“選擇”的，只是在給定的企業(yè)組織里，要么減少勞動(dòng)和管理努力的供給，要么利用事實(shí)上的控制權(quán)和監(jiān)督不足通過攫取公共資源非法地獲得個(gè)人所得。在這兩種場(chǎng)合，人力資源要么閑置，要么被用于非生產(chǎn)性方向。由于國家租金來自于對(duì)資源的獨(dú)家行政性壟斷，競爭國家租金的努力還使得一部分人力資源被專用化為在公有制企業(yè)體制內(nèi)設(shè)租和尋租，那就導(dǎo)致對(duì)人力資源的“反生產(chǎn)性”開發(fā)了。我們的分析并不斷言，公有制企業(yè)連同國家租金激勵(lì)體制因此就根本無法生存。歷史證明這種企業(yè)體制可以長久存在。因?yàn)楣兄破髽I(yè)制度僅僅在法權(quán)名義上消滅了個(gè)人所有權(quán)，而在事實(shí)上它仍然面對(duì)個(gè)人控制其人力資本的現(xiàn)實(shí)，并通過國家租金激勵(lì)來動(dòng)員公有制企業(yè)內(nèi)的人力資源。我們的分析只是表明，國家租金激勵(lì)與市場(chǎng)體制的利潤激勵(lì)機(jī)制相比較處于競爭劣勢(shì)。這有助于說明，為什么公有制企業(yè)在遠(yuǎn)離市場(chǎng)競爭的條件下還可以“正?！钡剡\(yùn)轉(zhuǎn)，而一旦與利潤激勵(lì)體制站在同一個(gè)競爭平臺(tái)上，勢(shì)必每況愈下。預(yù)言引進(jìn)市場(chǎng)競爭而無須改革公有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們沒有看到，市場(chǎng)競爭的引進(jìn)首先刺激國家租金激勵(lì)體制下沒有被充分動(dòng)員起來的人力資本，首先使得一部分高質(zhì)量的人力資源率先“退出”公有制企業(yè)而流向與其競爭的非公有制企業(yè)。因此，當(dāng)國家間的政治、軍事和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的整體性競爭轉(zhuǎn)向市場(chǎng)開放，即各種公有制企業(yè)與非公有制企業(yè)在同一產(chǎn)品(服務(wù))市場(chǎng)上的競爭時(shí)，公有制企業(yè)面臨的命運(yùn)就是或者在市場(chǎng)競爭中被淘汰，或者進(jìn)行市場(chǎng)化改革。最后簡要討論什么是公有制企業(yè)的市場(chǎng)化改革。在科斯指出“市場(chǎng)交易無非是產(chǎn)權(quán)交易”的時(shí)候，他其實(shí)已經(jīng)提到了確立個(gè)人產(chǎn)權(quán)是市場(chǎng)化改革的真正基礎(chǔ)。但是，在法權(quán)上否認(rèn)個(gè)人私產(chǎn)的傳統(tǒng)公有制企業(yè)體制不會(huì)輕易接受這一觀點(diǎn)。于是，產(chǎn)生了“公有制為基礎(chǔ)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的新理論，而市場(chǎng)交易似乎也可以被限定在部分產(chǎn)品、并且是公有制企業(yè)的部分產(chǎn)品的范圍之內(nèi)。但是，一切產(chǎn)品和生產(chǎn)要素都互為投入產(chǎn)出的市場(chǎng)特性終究要表明，人為劃定只允許一部分產(chǎn)品(服務(wù))可以進(jìn)行自由市場(chǎng)交易是徒勞的。部分產(chǎn)品(服務(wù))的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)總會(huì)擴(kuò)展為全部產(chǎn)品(服務(wù))的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而擴(kuò)展為包含一切生產(chǎn)要素的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。當(dāng)人力要素終于可以合法上市交易時(shí)，公有制企業(yè)的市場(chǎng)化改革就觸及到了根本。因?yàn)槿魏我环N人力資源只能以個(gè)人為載體：能夠走上勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)專家市場(chǎng)、經(jīng)理和企業(yè)家市場(chǎng)的只能是一個(gè)個(gè)自然個(gè)人，而再也不可能是抽象的“全民”、“國家”和“集體”。公有制企業(yè)的改革終究要回答以下問題：承認(rèn)還是否認(rèn)個(gè)人對(duì)其擁有的人力資源的產(chǎn)權(quán)，承認(rèn)還是否認(rèn)個(gè)人的人力資源產(chǎn)權(quán)可以轉(zhuǎn)化為非人力資本的產(chǎn)權(quán)?；谏鲜隼碛?，本文把公有制企業(yè)的市場(chǎng)化改革定義為最終指向界定個(gè)人產(chǎn)權(quán)的改革，并以此來理解公有制企業(yè)的市場(chǎng)化改革的邏輯。

小結(jié)本文概述尚未發(fā)生市場(chǎng)化改革的公有制企業(yè)的性質(zhì)。這就是，在法權(quán)上否認(rèn)個(gè)人擁有生產(chǎn)性資源產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，公有制企業(yè)成為非市場(chǎng)合約性的組織；但是為了充分動(dòng)員在事實(shí)上仍然屬于個(gè)人的人力資本，公有制企業(yè)用國家租金激勵(lì)機(jī)制來替代市場(chǎng)交易和利潤激勵(lì)體制。公有制企業(yè)是一座這樣的公寓，里面甚至沒有任何私人房間因?yàn)闆]有一點(diǎn)空間被法權(quán)承認(rèn)為是私人財(cái)產(chǎn)。因此，這里的全部資源都是公共過道，按照國家租金體制界定私人在事實(shí)上對(duì)其占用和收益的權(quán)利。國家租金體制實(shí)際的執(zhí)行，決定了公共過道的面貌和利用效率。本文認(rèn)為流行的“委托—代理”框架和“所有權(quán)經(jīng)營權(quán)分離”框架都不適合分析公共過道的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，因而嘗試用“法權(quán)的和事實(shí)的產(chǎn)權(quán)不相一致”的框架來分析公有制企業(yè)。我們將繼續(xù)在本文提供的框架里研究公有制企業(yè)市場(chǎng)化改革的邏輯，其中心線索是在個(gè)人事實(shí)