適度寬恕貨幣政策調(diào)控下的湖南存貸款運行分析

適度寬恕貨幣政策調(diào)控下的湖南存貸款運行分析

2010年，湖南省的存款管理總體上保持了增長趨勢。在通貨膨脹預(yù)測進一步惡化的情況下，國家銀行多次增加存款準備金率，銀行信貸的增長緩慢。與去年相比，湖南省新增貸款（外匯）余額分別為16644.3億元和11111.7億元，增長了18.6%和21%。新增貸款增加至2614.8億元，2004.6億元，增幅低于上年。2010年底，由于物價上漲的壓力，貨幣政策從適度寬松改為穩(wěn)定，表明政府在控制通貨膨脹方面做出了最大努力。一、比年度增長產(chǎn)品數(shù)量比較據(jù)統(tǒng)計,2010年全省人民幣存款余額達16553.8億元,比上年增長18.7%,貸款余額達11303.8億元,比上年增長20.6%;從增量規(guī)模看,新增存款2602.8億元,比上年少增446.8億元,新增貸款1953.5億元,比上年少增426.1億元。從全國各省排名看,湖南的存款余額和存款增量位于全國的第14和第15位,貸款余額和貸款增量位于全國的第15和第16位,說明湖南金融發(fā)展規(guī)模處于全國的中下水平,這是由湖南經(jīng)濟發(fā)展水平所決定的。二、企業(yè)與法人金融主要存貸款額從存款期限分類看,2010年,全省儲蓄存款余額達9022.6億元,比上年增長15.5%,占全部存款的54.5%,其中活期儲蓄4000億元,定期儲蓄5022.6億元,活期儲蓄新增較多達621.1億元,定期儲蓄新增54.7億元。農(nóng)合機構(gòu)擁有最多儲蓄余額達2211.3億元,占全部儲蓄的24.4%,說明農(nóng)村金融機構(gòu)吸儲較多,其次是郵儲行1224.1億元,建行1519.7億元,農(nóng)行1410.6億元,工行1183.2億元。企業(yè)存款余額達4510億元,比上年增長13%,占全部存款的27.2%,其中建行體現(xiàn)的企業(yè)存款最多達754.5億元,占全部企業(yè)存款的16.5%,其次是工行532.5億元,長沙銀行494.2億元,農(nóng)行433.7億元,中行394億元。存款分機構(gòu)看,大型銀行存款規(guī)模達10427億元,占全部存款的63%,其中工行2042億元,建行2938.8億元,農(nóng)行1957.5億元,中行1471.6億元,開發(fā)行226.8億元,交行420.3億元,郵儲行1369.8億元;中資中小銀行存款規(guī)模達1895.1億元,占全部存款的11.4%,其中招行337.6億元,興業(yè)296.3億元,中信265億元,浦發(fā)255.5億元,光大248.2億元;法人中小金融機構(gòu)存款規(guī)模達3886.5億元,占全部存款的23.5%,其中農(nóng)合機構(gòu)2682億元,長沙銀行679.2億元。分地區(qū)看,長沙市存款規(guī)模達6427.9億元,占全省存款的38.8%以上,其次是衡陽市存款達1306億元,占全省的7.9%,株洲市1135.9億元,占全省的6.9%。三、企業(yè)貸款情況貸款構(gòu)成繼續(xù)顯示“長多短少”的特點,即中長期貸款規(guī)模大而短期貸款規(guī)模小,中長期貸款余額達7533.5億元,占全部貸款的66.6%,短期貸款余額3494.4億元,占全部貸款的30.9%,中長期貸款和短期貸款比上年增長33.5%和7.7%。中長期貸款項目構(gòu)成顯示,個人貸款余額1954.8億元,比上年增長46.2%,其中個人消費貸款1314.6億元,增長55%,大型銀行、中小銀行、法人機構(gòu)消費貸款分別占全部消費貸款的71.9%、21%、6.9%,主要是工農(nóng)中建四大國有銀行發(fā)放消費貸款多;單位貸款5370.3億元,比上年增長23.3%,其中經(jīng)營貸款1468.7億元,固定資產(chǎn)貸款3899.9億元。票據(jù)融資198.5億元,比上年下降49.7%。發(fā)放中長期貸款較多的機構(gòu)是建行,余額達1440億元,占全部中長期貸款的19%,其次是開發(fā)行1275.1億元,工行1105.3億元,中行844.5億元,農(nóng)行560.8億元,農(nóng)信社420.8億元。短期貸款項目構(gòu)成顯示,企業(yè)經(jīng)營貸款余額達2219.8億元,占全部短貸的63.5%,主要用于流動資金周轉(zhuǎn);個人貸款1032.5億元,占全部短貸的29.5%,主要用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)而非消費。貸款分機構(gòu)表明,大型銀行貸款余額達6964.1億元,比上年增長19.5%,占全部貸款的61.6%,其中工行1405億元,建行1821.5億元,農(nóng)行903億元,中行1090.7億元,開發(fā)行1332.7億元,交行347.4億元,郵儲行63.9億元;中小銀行貸款余額達2273.8億元,比上年增長24.8%,占全部貸款的20%,其中農(nóng)發(fā)行723.4億元,招行278.2億元,興業(yè)228.8億元,光大194.6億元,中信184.3億元,浦發(fā)182.2億元,民生155.5億元;法人中小金融機構(gòu)貸款余額2265.5億元,增長21.4%,占全部貸款的20%,其中農(nóng)合機構(gòu)1611億元,長沙銀行337.5億元。行業(yè)貸款情況表明,個人占用貸款余額較多達2986億元,占全部行業(yè)貸款的26.6%,全年新增800多億元,其中農(nóng)戶貸款余額1071.2億元;個人貸款中有1393億元用于消費,1593億元用于經(jīng)營周轉(zhuǎn);制造業(yè)和交運倉儲郵政業(yè)貸款余額均達1531億元,均占全部行業(yè)貸款的13.6%,全年均新增300多億元,制造業(yè)是湖南的支柱產(chǎn)業(yè),貸款基數(shù)一直較大,交運倉儲郵政業(yè)貸款質(zhì)量較好;水利、環(huán)境公共設(shè)施管理業(yè)貸款余額達1244.2億元,占全部行業(yè)貸款的11%,全年新增296.7億元;電力、燃氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)貸款余額950.8億元,占全部行業(yè)貸款的8.5%,增量較少;批發(fā)零售業(yè)貸款余額735.6億元。從企業(yè)貸款情況看,全部企業(yè)貸款余額達7020.8億元,占全部貸款的62.1%,企業(yè)新增貸款1418.5億元,占全部新增貸款的72.6%。大型企業(yè)貸款余額3460.6億元,中型企業(yè)2162億元,小型企業(yè)1398.3億元,分別占全部企業(yè)貸款的49.3%、30.8%、20%,大中小型企業(yè)新增貸款分別為764.5億元、298.9億元、355億元,分別占全部新增貸款的53.9%、21.1%、25%。貸款投放主要集中在制造、水利環(huán)境公共設(shè)施管理、交運倉儲郵政、電力燃氣水的生產(chǎn)供應(yīng)等行業(yè)企業(yè)。新增信貸較多的企業(yè)有交運倉儲郵政業(yè)新增400多億元,水利環(huán)境公共設(shè)施管理新增335.6億元,制造業(yè)新增251.8億元,房地產(chǎn)業(yè)新增121.3億元。總之,2010年湖南貸款總體保持穩(wěn)步增長,中長期貸款增長較快,主要投向個人、制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)企業(yè)。四、20穩(wěn)健的貨幣政策將引領(lǐng)區(qū)域經(jīng)濟增長,金融機構(gòu)的信貸需求將更加嚴格2009年、2010年,為應(yīng)對國際金融危機的挑戰(zhàn),湖南金融機構(gòu)當年新增人民幣貸款規(guī)模分別為2458.3億元和1953.5億元,這兩年湖南經(jīng)濟增長速度分別為13.6%和14.5%,2009年我國經(jīng)濟呈現(xiàn)恢復(fù)性增長和基本走出通縮陰影,2010年我國經(jīng)濟呈現(xiàn)出較快增長速度和通脹預(yù)期加強的特征,顯然政府希望2011年在控制通脹水平的前提下使經(jīng)濟增長速度適當減速。為此,從年初開始,我國貨幣政策已由適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健。在2001-2007年共七年執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策的時間里,在基準利率上,經(jīng)歷了先降息后升息的過程;在準備金率上,則先是長期穩(wěn)定不動然后提高的過程。2011年貨幣政策重提“穩(wěn)健”,顯示是在國際環(huán)境仍存不確定的情況下,面對當前嚴峻通脹形勢,央行引導(dǎo)貨幣政策回歸常態(tài)的主張已十分鮮明。隨著2011年信貸從緊預(yù)期加強,未來加息的趨勢是可以確定的,差別提高存款額準備金率及信貸調(diào)控會繼續(xù),要收縮整個市場的流動性,這是必然的趨勢,信貸市場的供求關(guān)系也在發(fā)生微妙變化。就湖南而言,2011年金融機構(gòu)存貸款總體繼續(xù)保持增長態(tài)勢,地方政府的建設(shè)沖動較大,政府融資平臺的貸款需求也很大,但在貨幣政策趨緊的前提下,存貸款增幅維持去年水平較適宜,增幅均將接近20%,但也有可能略高,存款余額將達19800億元,貸款余額將達13500億元,這是基于去年增幅水平而測算的估值,也考慮了央行控制貨幣、信貸增長的需要。信貸趨勢很可能繼續(xù)是小幅回收,信貸總額較去年全年的11303億元有所減少也是極有可能的。從信貸結(jié)構(gòu)看,2011年要全面落實好穩(wěn)健的貨幣政策,按照總體穩(wěn)健、調(diào)節(jié)有度、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的原則,銀行業(yè)應(yīng)當在信貸規(guī)模適當減少的前提下加快調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),做到有扶有控、有保有壓,保障在守住風險底線的條件下持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。目前正常的貸款仍然在放,但是額度一直在縮減,這種狀況可能貫穿2011全年。信貸總量偏緊,受額度限制,一些高耗能產(chǎn)業(yè)及固定資產(chǎn)類貸款管理最嚴格,銀行基本不發(fā)放貸款。銀行會選擇貸款議價能力高的項目,特別是對“三農(nóng)”、中小企業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的信貸支持會加大力度,這也成為銀行金融機構(gòu)在2011年信貸工作的一項重點。具體是突出加大對農(nóng)田水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸