國(guó)際金融組織

第四講國(guó)際金融組織學(xué)習(xí)目的了解國(guó)際金融金融組織的宗旨、資金來(lái)源和業(yè)務(wù)活動(dòng)了解國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)以及亞洲開(kāi)發(fā)銀行了解中國(guó)與這些國(guó)際金融組織的關(guān)系§1.1國(guó)際貨幣基金組織

InternationalMonetaryFund,IMF1945年12月27日，參加布雷頓森林會(huì)議的各國(guó)批準(zhǔn)《布雷頓森林協(xié)議》，IMF成立1947年3月1日開(kāi)始營(yíng)業(yè)總部在華盛頓是聯(lián)合國(guó)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)0d58b4b8大明望族/read/1/1639/§1.2IMF：宗旨建立一個(gè)永久性國(guó)際貨幣機(jī)構(gòu)，對(duì)國(guó)際貨幣問(wèn)題進(jìn)行協(xié)商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作促進(jìn)各國(guó)貿(mào)易均衡發(fā)展，提高成員國(guó)的就業(yè)和實(shí)際收入，開(kāi)發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源促進(jìn)匯率穩(wěn)定，維護(hù)正常的匯兌關(guān)系，避免競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值協(xié)助成員國(guó)建立多邊支付制度，消除阻礙國(guó)際貿(mào)易的外匯管制協(xié)助成員國(guó)改善國(guó)際收支狀況，通過(guò)貸款解決國(guó)際收支困難，避免采取危機(jī)他國(guó)利益和國(guó)際繁榮的措施縮短成員國(guó)國(guó)際收支是橫的時(shí)間，減輕失衡程度§1.3IMF：組織機(jī)構(gòu)理事會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，一年舉行一次會(huì)議執(zhí)行董事會(huì)：處理日常業(yè)務(wù)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，22人組成，6名來(lái)自出資額最多的國(guó)家，其余16名由16個(gè)選區(qū)產(chǎn)生臨時(shí)委員會(huì)：重大問(wèn)題決策，一年舉行2次會(huì)議發(fā)展委員會(huì)：討論向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移資源總裁：任期5年，一直由歐洲人擔(dān)任業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)：16個(gè)§1.4IMF:資金來(lái)源基金份額：取決于成員國(guó)的國(guó)民收入、外匯儲(chǔ)備、平均進(jìn)口額、出口變化率、出口額占國(guó)民收入的比重，計(jì)算單位最初為美元，1969年改為SDRs基金份額的作用：發(fā)放貸款的依據(jù)、投票權(quán)，每5年檢查或調(diào)整一次借款：向成員國(guó)政府借款信托基金：出售黃金所得§1.5IMF:業(yè)務(wù)匯率監(jiān)督確定匯率的指導(dǎo)思想要求成員國(guó)提供經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和政策的資料，與會(huì)員國(guó)定期或不定期磋商對(duì)全球及各國(guó)的匯率和外匯管理情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并每年匯集出版儲(chǔ)備資產(chǎn)創(chuàng)造1969.9設(shè)立SDRs，1SDRs=0.888671克純黃金性質(zhì)：紙黃金，記賬以及政府間轉(zhuǎn)賬1974.1.1，SDRs與黃金脫鉤，由16種貨幣的加權(quán)平均值決定其價(jià)值，1981.1.1改由5種貨幣定值，其權(quán)重每5年調(diào)整一次§1.5IMF:業(yè)務(wù)資金融通普通貸款，即基本信用貸款（BasicCreditFacility），期限3-5年儲(chǔ)備部分貸款：份額的25%，無(wú)需審批信用部分貸款：份額的25%-125%，需要審批擴(kuò)展貸款(ExtendedFundFacility,EFF)，1974年9月設(shè)立，期限4-7年解決結(jié)構(gòu)性國(guó)際收支逆差額度較大出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款(CompensatoryFinancingFacility,CFF)，1963年設(shè)立出口突然間減少進(jìn)口價(jià)格突然上升§2.5IMF:業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款(StructuralAdjustmentFacility,SAF)，1986年3月設(shè)立對(duì)象為低收入國(guó)家金額為份額的70%1987年12月設(shè)立加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款，為份額的250%資金來(lái)源為信托基金貸款和IMF的利息收入削減貧困貸款(PovertyReductionandGrowthFacility),1999年設(shè)立與世界銀行合作利率0.5%，期限最長(zhǎng)10年緊急援助(EmergencyAssistance)采用基本費(fèi)率必須在5年內(nèi)償還§1.6IMF:性質(zhì)與作用性質(zhì)國(guó)際組織和國(guó)際論壇受美國(guó)操縱作用穩(wěn)定匯率：釘住匯率制度緩和國(guó)際收支危機(jī)：發(fā)放貸款維護(hù)國(guó)際金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)：協(xié)商、制定共同規(guī)則處理緊急事件：美元危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)、亞洲金融危機(jī)§1.7IMF：面臨的問(wèn)題貸款資金有限貸款資金分配不合理：按份額分配IMF提供貸款時(shí)附加限制條件要求借款國(guó)實(shí)行緊縮性的經(jīng)濟(jì)政策亞洲金融危機(jī)中受到批評(píng)§1.8IMF：與我國(guó)的關(guān)系我國(guó)是創(chuàng)始國(guó)之一1980年4月恢復(fù)在IMF的合法席位目前我國(guó)認(rèn)繳的基金份額達(dá)到63.69億SDRs，占基金份額總額的2.99%我國(guó)單獨(dú)選派執(zhí)行董事是IMF臨時(shí)委員會(huì)的成員§2.1世界銀行集團(tuán)

WORLDBANKGROUP世界銀行集團(tuán)的組成國(guó)際復(fù)興與開(kāi)發(fā)銀行（IBRD）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)(IDA)國(guó)際金融公司(IFC)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心（ICSID）總部設(shè)在華盛頓§2.2IBRD1944年參加布雷頓森林會(huì)議的各國(guó)代表通過(guò)《國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行協(xié)議》1945.12.27正式成立IBRD1946年6月開(kāi)始營(yíng)業(yè)是聯(lián)合國(guó)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)§2.3IBRD：宗旨宗旨對(duì)生產(chǎn)性投資提供便利，協(xié)助成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)興以及生產(chǎn)資源的開(kāi)發(fā)促進(jìn)私人對(duì)外投資和貸款鼓勵(lì)國(guó)際投資，開(kāi)發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期均衡發(fā)展，維持國(guó)際收支平衡配合國(guó)際貸款，提供信貸保證組織機(jī)構(gòu)：與IMF基本相同執(zhí)董24人，美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、日本、法國(guó)是持股最多的國(guó)家，是常設(shè)執(zhí)董中國(guó)、俄羅斯、沙特單獨(dú)選派一名執(zhí)董每國(guó)有基本投票權(quán)250票，每認(rèn)繳一股（$10萬(wàn)），增加一票§2.4IBRD：資金來(lái)源銀行股份：根據(jù)各國(guó)經(jīng)濟(jì)與財(cái)政實(shí)力以及在IMF的份額確定，實(shí)繳額只有10%左右借款：主要來(lái)源。向成員國(guó)發(fā)行中短期債券向資本市場(chǎng)發(fā)行長(zhǎng)期債券（占籌資的2/3或3/4）轉(zhuǎn)讓債權(quán)業(yè)務(wù)收入回收的貸款§2.5IBRD：貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目選擇支持重點(diǎn)不斷變化重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)、教育、能源、結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)保貸款原則只向成員國(guó)發(fā)放貸款貸款必須用于借款國(guó)申請(qǐng)的特定項(xiàng)目無(wú)法從市場(chǎng)以合理價(jià)格獲得資金借款國(guó)必須確保貸款的償還§2.6IBRD的貸款種類(lèi)項(xiàng)目貸款（特定投資貸款）：必須經(jīng)過(guò)選定、準(zhǔn)備、評(píng)估、談判、執(zhí)行、總結(jié)六個(gè)階段非項(xiàng)目貸款：用于自然災(zāi)害、進(jìn)出口價(jià)格以及需求的突發(fā)性變動(dòng)部門(mén)貸款：部門(mén)投資、部門(mén)調(diào)整、中間金融機(jī)構(gòu)貸款聯(lián)合貸款：共同以及充當(dāng)中介的貸款窗口貸款：發(fā)放對(duì)象為發(fā)展中國(guó)家世界銀行的貸款被稱(chēng)為硬貸款（貸款條件嚴(yán)格、利率相對(duì)高），國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款則為軟貸款§2.7IBRD：貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)貸款期限長(zhǎng)，最長(zhǎng)可達(dá)30年，寬限期5年貸款利率低于市場(chǎng)利率，實(shí)行浮動(dòng)利率貸款以美元計(jì)值，借款國(guó)承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)只提供項(xiàng)目所需資金的外匯部分，一般只占資金總額的30-40%貸款程序嚴(yán)格，審批時(shí)間長(zhǎng)§2.8IDA成立1959.10世界銀行通過(guò)美國(guó)的提議1960.9.24正式成立，11月開(kāi)始營(yíng)業(yè)我國(guó)1980年5月恢復(fù)IDA的席位只有IRDB的成員才能加入IDA宗旨向符合條件的低收入國(guó)家提供貸款，幫助這些國(guó)家加速經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，達(dá)到提高生產(chǎn)率和改善人民生活的目的機(jī)構(gòu)與IBRD一套人馬、倆塊牌子，在財(cái)務(wù)和法律上獨(dú)立§2.9IDA：資金來(lái)源股份：發(fā)達(dá)國(guó)家多，發(fā)展中國(guó)家少成員國(guó)的補(bǔ)充資金和特別基金捐贈(zèng)款業(yè)務(wù)收益IBRD的撥款§2.10IDA：貸款業(yè)務(wù)資格1999年GNP低于$925的發(fā)展中國(guó)家軟貸款貸款期限50年，寬限期10年第2個(gè)10年每年還本1%其余30年每年還本3%免收利息，只收取0.75%的手續(xù)費(fèi)貸款項(xiàng)目滿足人民生活基本需要的發(fā)展項(xiàng)目初級(jí)教育、基本健康服務(wù)、基本衛(wèi)生設(shè)施、農(nóng)業(yè)、環(huán)?！?.11IFC成立1956.7正式成立只有IRDB的成員才能加入IFC宗旨為發(fā)展中國(guó)家的私人企業(yè)提供沒(méi)有政府擔(dān)保的投資，促進(jìn)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)我國(guó)私人資本在發(fā)展中國(guó)家的投資促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)構(gòu)設(shè)置與IBRD一樣§2.12FIC:資金來(lái)源會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股份借款：主要資金來(lái)源，80%來(lái)自國(guó)際金融市場(chǎng)，20%來(lái)自IRDB。業(yè)務(wù)凈收益§2.13FIC:業(yè)務(wù)活動(dòng)貸款貸款給中小私人企業(yè)，無(wú)需政府擔(dān)保，期限為7-15年，利率高于IBRD貸款通常購(gòu)買(mǎi)一個(gè)項(xiàng)目5%-15%的股本，投資比例不超過(guò)35%貸款范圍遍及各行業(yè)、各部門(mén)有較高的貸款條件：技術(shù)穩(wěn)定、盈利水平高、符合環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)幫助發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)企業(yè)在國(guó)際金融市場(chǎng)融資提供咨詢(xún)服務(wù)對(duì)政府：商業(yè)環(huán)境改善、技術(shù)援助、私有化方案對(duì)企業(yè)：公司重組、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、商業(yè)咨詢(xún)和技術(shù)援助按照市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)§2.14MIGA成立：1988年，有154個(gè)成員宗旨通過(guò)向投資者和借款人提供政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保幫助發(fā)展中國(guó)家吸引外國(guó)直接投資促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提高人民生活水平、減少貧困§2.15MIGA的擔(dān)保業(yè)務(wù)貨幣兌換和轉(zhuǎn)移的限制風(fēng)險(xiǎn)投資者所有權(quán)、控制權(quán)喪失的風(fēng)險(xiǎn)投資者合同被撤銷(xiāo)或違背的風(fēng)險(xiǎn)武裝沖突和動(dòng)亂風(fēng)險(xiǎn)提供技術(shù)援助，幫助吸引外資§2.16ICSID成立于1966年宗旨為解決會(huì)員國(guó)和外國(guó)投資者之間的爭(zhēng)端提供便利促進(jìn)投資者與東道國(guó)之間的相互信任鼓勵(lì)私人資本向發(fā)展中國(guó)家流動(dòng)業(yè)務(wù)種類(lèi)調(diào)停仲裁§3.1BIS：成立與發(fā)展1930年5月在瑞士的巴塞爾成立由英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、比利時(shí)、意大利、日本六國(guó)的中央銀行和美國(guó)的紐約花旗銀行、芝加哥花旗銀行、摩根銀行三家商業(yè)銀行組成是最早的國(guó)際金融組織處理德國(guó)的戰(zhàn)爭(zhēng)賠款和清算問(wèn)題二戰(zhàn)后成為各國(guó)中央銀行之間業(yè)務(wù)往來(lái)的平臺(tái)在國(guó)際清算中充當(dāng)受托人和代理人1996年亞洲、拉美、中東和歐洲的9家央行加入有120多家央行和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際清算銀行開(kāi)戶(hù)§3.2BIS：宗旨（1995年國(guó)際清算銀行章程第3條）促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作并為國(guó)際金融業(yè)務(wù)提供新的便利根據(jù)有關(guān)當(dāng)事各方簽訂的協(xié)定，在金融清算方面充當(dāng)受托人或代理人§3.3BIS：與我國(guó)的關(guān)系1984年12月我國(guó)與BIS建立業(yè)務(wù)關(guān)系1996年成為BIS的持股成員§3.4BIS：資金來(lái)源股本金法定股本為15億金法郎86%股本由央行持有，14%屬于私人一些國(guó)家央行的存款借款§3.5BIS：業(yè)務(wù)活動(dòng)中央銀行的銀行管理外匯儲(chǔ)備代理央行投資：短期債券和貼現(xiàn)國(guó)際間貨幣和金融合作的場(chǎng)所貨幣和經(jīng)濟(jì)研究中心：各種報(bào)告是協(xié)助執(zhí)行各種國(guó)際金融協(xié)議的受托人和代理人：萬(wàn)國(guó)郵政聯(lián)盟、國(guó)際紅十字會(huì)、歐洲貨幣體系§3.6BIS：組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)：每年6月第二周董事會(huì)當(dāng)然董事：英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、比利時(shí)、美國(guó)其他董事：不超過(guò)9人，選舉產(chǎn)生每年召開(kāi)10多次會(huì)議董事會(huì)主席和行長(zhǎng)通常為同一人管理當(dāng)局：各部門(mén)巴塞爾委員會(huì)19