(4.1)-微觀-08-市場(chǎng)失靈微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

第八章市場(chǎng)失靈與政府的微觀經(jīng)濟(jì)政策

主要解決的問(wèn)題1.簡(jiǎn)要說(shuō)明市場(chǎng)失靈產(chǎn)生的原因。2.政府應(yīng)對(duì)市場(chǎng)失靈的微觀經(jīng)濟(jì)政策。目錄CONTENTS第一節(jié)市場(chǎng)失靈的概念第二節(jié)外部性第三節(jié)公共物品第四節(jié)信息不對(duì)稱市場(chǎng)機(jī)制的自發(fā)作用不能提供符合社會(huì)效率條件的商品或勞務(wù)的現(xiàn)象，被稱為市場(chǎng)失靈(marketfailure)。一、什么是市場(chǎng)失靈第一節(jié)市場(chǎng)失靈的概念1.壟斷；

2.外部性（externality)；

3.公共物品(publicgoods)；

4.信息不對(duì)稱。二、產(chǎn)生市場(chǎng)失靈的原因市場(chǎng)有效市場(chǎng)失靈完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)壟斷：存在市場(chǎng)勢(shì)力產(chǎn)權(quán)明晰，付出成本，得到收益外部性：產(chǎn)權(quán)模糊，不用支付全部成本，或收益不能全部得到私人物品，有排他性，不支付價(jià)格得不到物品公共物品：無(wú)排他性，無(wú)法阻止免費(fèi)使用物品完全信息信息不對(duì)稱：交易的一方擁有私有信息第二節(jié)外部性一、外部性的概念

1.外部性：是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)行為主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)社會(huì)其他成員造成了影響，而這些影響沒(méi)有計(jì)入到市場(chǎng)交易的成本與收益中。

2.外部性的分類。

外部性正外部性（外部經(jīng)濟(jì)）：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)者的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)給社會(huì)其他成員帶來(lái)的無(wú)需支付費(fèi)用便可得到的利益。負(fù)外部性（外部不經(jīng)濟(jì)）：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)者的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)給社會(huì)其他成員帶來(lái)?yè)p害，而不對(duì)其支付費(fèi)用。？請(qǐng)分別舉出正外部性和負(fù)外部性的例子。

正外部性：

基礎(chǔ)科學(xué)研究漂亮的家庭花園……

負(fù)外部性：

污染環(huán)境的工廠公共場(chǎng)所吸煙廣場(chǎng)舞噪音鄰居家愛(ài)叫的小狗……正外部性的存在會(huì)使產(chǎn)出數(shù)量低于社會(huì)的需求量；負(fù)外部性的存在會(huì)使產(chǎn)出數(shù)量高于社會(huì)的需求量。二、外部性影響和資源配置低效率正外部性和資源配置的低效率存在正外部性的情況下,市場(chǎng)均衡產(chǎn)量低于社會(huì)最優(yōu)產(chǎn)量。正外部性時(shí)，社會(huì)收益大于私人收益：社會(huì)收益=私人收益+外部收益市場(chǎng)的供求曲線由私人收益和私人成本決定。圖8-4基礎(chǔ)科學(xué)研究的外部經(jīng)濟(jì)三角形FEE‘表明當(dāng)把基礎(chǔ)科學(xué)研究從Q增加到Q'時(shí)社會(huì)凈福利的增加。圖8-4以基礎(chǔ)科學(xué)研究為例說(shuō)明正外部性造成資源配置低效率的原因E為私人決策下的供需交點(diǎn)。從社會(huì)觀點(diǎn)看,Q

并不是最優(yōu)化的基礎(chǔ)科學(xué)研究水平。E'點(diǎn)代表最大化的社會(huì)福利研究數(shù)量負(fù)外部性和資源配置的低效率存在負(fù)外部性的情況下,市場(chǎng)均衡產(chǎn)量高于社會(huì)最優(yōu)產(chǎn)量。負(fù)外部性時(shí)，社會(huì)成本大于私人成本：社會(huì)成本=私人成本+外部成本市場(chǎng)的供求曲線由私人收益和私人成本決定。圖8-5負(fù)外部性和資源配置的低效率：

社會(huì)最優(yōu)私人最優(yōu)圖8-5發(fā)電廠的外部經(jīng)濟(jì)三、外部性的產(chǎn)權(quán)解釋：科斯定理（Coase’sLaw)以科斯為代表的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：外部性效應(yīng)的產(chǎn)生是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)不明晰。傳統(tǒng)觀點(diǎn)：交易的一方（甲）給另一方（乙）造成損害，因而所要決定的是：如何制止甲？科斯：外部性效應(yīng)往往不是一方侵害另一方的單向問(wèn)題，而是相互性。避免對(duì)乙的損害將會(huì)使甲遭受損害，必須決定的真正問(wèn)題是，是允許甲損害乙，還是允許乙損害甲？關(guān)鍵在于避免較嚴(yán)重的損害。科斯定理：只要產(chǎn)權(quán)是明晰的，可以自由交換，且交易成本為零，那么外部性可以通過(guò)私人協(xié)商解決，達(dá)到資源的最優(yōu)配置，而且產(chǎn)權(quán)的最初配置狀態(tài)對(duì)于資源配置效率而言就是無(wú)關(guān)緊要的。這種解決辦法并不總有效的：①存在交易成本；

②利益各方人數(shù)多時(shí)，有效協(xié)議的達(dá)成十分困難。

例：假設(shè)有一家化工廠，它排放的廢氣使得附近10個(gè)農(nóng)場(chǎng)的果園產(chǎn)量減產(chǎn)，每戶損失1000元，總的損失為1萬(wàn)元。又假定存在兩種應(yīng)對(duì)污染的技術(shù)方案：一種是在化工廠煙囪上安裝治理廢氣裝置，這種解決方法總的花費(fèi)是6000元；第二個(gè)方案，假設(shè)該化工廠的廢氣只對(duì)果樹(shù)有影響，對(duì)于蔬菜生產(chǎn)并無(wú)影響，那么可以讓10個(gè)果農(nóng)放棄果園轉(zhuǎn)而生產(chǎn)蔬菜，但是轉(zhuǎn)產(chǎn)將使每個(gè)果農(nóng)發(fā)生800元損失，總共損失為8000元。雙方都有產(chǎn)權(quán)要求：化工廠所有者有權(quán)利利用屬于自己所有的生產(chǎn)設(shè)備等要素，產(chǎn)出和銷售化肥來(lái)獲得自身利益，農(nóng)民同樣有權(quán)利通過(guò)利用屬于自己所有的土地等要素，產(chǎn)出和銷售水果謀求自身利益。化工廠排放廢氣的權(quán)利和果農(nóng)要求不被污染的權(quán)利因?yàn)闀r(shí)空的接近而產(chǎn)生了沖突。假如給化工廠以排放廢氣的權(quán)利，化工廠排放廢氣就是正當(dāng)?shù)模?0戶果農(nóng)會(huì)面臨三種選擇：一是集資6000元讓化工廠安裝治理廢氣裝置；二是承擔(dān)8000元損失轉(zhuǎn)產(chǎn)蔬菜；三是維持現(xiàn)狀，承擔(dān)1萬(wàn)元污染損失。三種方案中，第一種方案對(duì)果農(nóng)們最優(yōu)。如果賦予果農(nóng)不受污染的權(quán)利，化工廠排放廢氣就是不正當(dāng)?shù)模S將面臨三種選擇：一是安裝治理廢氣裝置，需要花費(fèi)6000元；二是幫助果農(nóng)轉(zhuǎn)產(chǎn)蔬菜，需要花費(fèi)8000元；三是承擔(dān)果農(nóng)1萬(wàn)元污染損失。同樣是第一種方案對(duì)化工廠最優(yōu)。安裝廢氣裝置的方案被采用的一個(gè)條件是交易成本為零或足夠小，如果不是，那么這一方案未必是最優(yōu)選擇。四、解決外部性的辦法

管制（行政命令方式：數(shù)量控制、關(guān)停并轉(zhuǎn)）征稅（庇古稅：造成負(fù)外部性的行業(yè)）補(bǔ)貼（具有正外部性的行業(yè)）合并企業(yè)政府+市場(chǎng)（可交易的許可證）賦予當(dāng)事人明確的財(cái)產(chǎn)權(quán)（科斯定理）稅收和補(bǔ)貼對(duì)造成負(fù)外部性的企業(yè)應(yīng)實(shí)行稅收政策，其征稅數(shù)額相當(dāng)于該企業(yè)給社會(huì)其他成員造成的損失，從而使該企業(yè)的私人邊際成本等于社會(huì)邊際成本。對(duì)帶來(lái)正外部性的企業(yè)對(duì)其實(shí)行補(bǔ)貼，促使企業(yè)把其產(chǎn)出量確定在高于其私人最優(yōu)化產(chǎn)出水平之上。原則：通過(guò)實(shí)行某種有效政策使企業(yè)的邊際成本和邊際收益同其相應(yīng)的邊際社會(huì)成本和邊際社會(huì)收益相等,即實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。圖8-5負(fù)外部性和資源配置的低效率：

社會(huì)最優(yōu)私人最優(yōu)圖8-5發(fā)電廠的外部經(jīng)濟(jì)圖8-4基礎(chǔ)科學(xué)研究的外部經(jīng)濟(jì)三角形FEE‘表明當(dāng)把基礎(chǔ)科學(xué)研究從Q增加到Q'時(shí)社會(huì)凈福利的增加。圖8-4以基礎(chǔ)科學(xué)研究為例說(shuō)明正外部性造成資源配置低效率的原因E為私人決策下的供需交點(diǎn)。從社會(huì)觀點(diǎn)看,Q

并不是最優(yōu)化的基礎(chǔ)科學(xué)研究水平。E'點(diǎn)代表最大化的社會(huì)福利研究數(shù)量合并企業(yè)Areaofpeachfarm30Acres60AcresProfitPeachfarm10070Beekeeping60130Total160200兩個(gè)企業(yè)：種植面積為30公頃，社會(huì)總利潤(rùn)為160；合并企業(yè)：種植面積擴(kuò)大至60公頃，社會(huì)總利潤(rùn)增至200，凈增40；

圖8-6污染權(quán)優(yōu)化配置不管出現(xiàn)或即將出現(xiàn)什么企業(yè),允許污染的總量都控制在Q*的水平，使得污染權(quán)的價(jià)格而不是污染的總量發(fā)生變動(dòng)。界定產(chǎn)權(quán)圖8-6中，為保持河流一定的質(zhì)量水平,允許污染的數(shù)量確定在Q*，政府據(jù)此確定污染權(quán)。供給曲線和需求曲線的交點(diǎn)決定污染的價(jià)格為P,這是企業(yè)購(gòu)買(mǎi)污染權(quán)而支付的最高代價(jià)?？偱盼?00減排至200噸配額庇古稅1-4/100噸發(fā)許可證，可交易1-4/100噸拍賣(mài)許可證紙廠200排污100治污100成本4排污200繳稅2-8有權(quán)排污100購(gòu)買(mǎi)排污權(quán)100成本1-4購(gòu)買(mǎi)200噸，總價(jià)2-8。排污200鋼廠200排污100治污100成本1治污200成本2治污200費(fèi)2出售排污證100獲1-4;治污200噸，費(fèi)2總成本4+1=5222減排（處理負(fù)外部性）的各種政策比較：配額（不可交易的許可證）：沒(méi)有效率庇古稅：無(wú)法準(zhǔn)確確定能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)且有效率的稅率可交易的許可證：有效率，低成本治污拍賣(mài)許可證：有效率，低成本治污，政府可得到稅收。一、公共物品的概念私人物品的特性排他性：可以阻止一個(gè)人使用一種物品的特性。競(jìng)爭(zhēng)性：一個(gè)人使用一種物品減少其他人使用該物品的特性。或者說(shuō)當(dāng)一個(gè)人在消費(fèi)或享用某一物品時(shí)，其他人就無(wú)法同時(shí)消費(fèi)或享用同一物品。私人物品具有排他性和競(jìng)爭(zhēng)性。公共物品：既沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)性也沒(méi)有排他性的物品。第三節(jié)公共物品和公共資源

市場(chǎng)失靈與政府政策私人物品和公共物品有競(jìng)爭(zhēng)性無(wú)競(jìng)爭(zhēng)性有排他性私人物品（冰激凌；擁擠的收費(fèi)的道路）俱樂(lè)部產(chǎn)品（電影院；收費(fèi)的不擁擠的道路）無(wú)排他性公共資源（公海捕魚(yú)；不收費(fèi)擁擠的道路）公共物品（國(guó)防；不收費(fèi)也不擁擠的道路）準(zhǔn)公共物品：具有不完全的非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性。公共資源是準(zhǔn)公共物品，俱樂(lè)部產(chǎn)品是準(zhǔn)公共物品還是私人物品，有不同觀點(diǎn)。(a)私人物品的最優(yōu)數(shù)量假定社會(huì)上只有甲和乙兩個(gè)消費(fèi)者。將甲和乙的需求曲線水平相加,得市場(chǎng)需求曲線D。市場(chǎng)需求曲線D與供給曲線S相交于H點(diǎn),決定該私人物品供求數(shù)量為Q0,均衡價(jià)格為P0

。均衡數(shù)量Q0

是該私人產(chǎn)品的最優(yōu)數(shù)量。私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量私人物品的最優(yōu)數(shù)量決定：水平相加假定兩個(gè)消費(fèi)者甲和乙,將個(gè)人需求曲線垂直相加，得公共物品市場(chǎng)的市場(chǎng)需求曲線。公共物品具有非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性特點(diǎn),每個(gè)消費(fèi)者都消費(fèi)同一公共物品,而消費(fèi)公共物品的收益是兩個(gè)消費(fèi)者各自收益的總和。(b)公共物品的最優(yōu)數(shù)量公共物品的最優(yōu)數(shù)量決定：垂直相加二、公共物品的市場(chǎng)失靈市場(chǎng)機(jī)制不能充足的提供公共物品：根本原因：正外部性

個(gè)人收益<社會(huì)收益，市場(chǎng)最優(yōu)產(chǎn)量低于社會(huì)最優(yōu)產(chǎn)量進(jìn)一步原因：搭便車(chē)動(dòng)機(jī)搭便車(chē)（freerider）：不付費(fèi)而消費(fèi)產(chǎn)品的行為，主要存在于公共物品。原因：非排他性：無(wú)法禁止不付費(fèi)的人消費(fèi)；非競(jìng)爭(zhēng)性：即使增加一個(gè)人消費(fèi)，其成本也不會(huì)增加。舉例：節(jié)日，小鎮(zhèn)燃放煙花慶祝居民1000人，燃放煙花成本2000元，觀看煙花收益5元/人，總剩余5000-2000=3000元人人都想搭便車(chē)，自愿繳費(fèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)。解決方案：每人征收2元煙花稅如何解決公共物品的供給？政府提供；政府主導(dǎo)生產(chǎn)；政府購(gòu)買(mǎi)公共品與公共服務(wù)提供給社會(huì)。三、公共資源的過(guò)度使用公共資源：有競(jìng)爭(zhēng)性，無(wú)排他性。公共資源的產(chǎn)權(quán)不明晰，存在負(fù)外部性：科斯定理表明，只要產(chǎn)權(quán)是明確的，且交易成本為零，就可以有效地解決外部性問(wèn)題。但是，如果產(chǎn)權(quán)界定不清，外部性問(wèn)題就難以解決。對(duì)于海洋、湖泊、草場(chǎng)等資源，它并沒(méi)有明確的所有者，人人都可以自由獲得、免費(fèi)利用。這種資源就是公共資源。在資源為公眾共有的情況下，公共資源通常會(huì)被過(guò)度利用。公地悲劇“公地悲劇”是經(jīng)濟(jì)學(xué)上一個(gè)著名的比喻，通常是指無(wú)主的公共資源會(huì)被過(guò)度使用的現(xiàn)象。美國(guó)哈?。℅arrettHardin）在1968年提出公地悲劇概念：設(shè)想一個(gè)對(duì)所有人“開(kāi)放的牧場(chǎng)”，每個(gè)放牧人都從自己的牲畜中得到直接的收益，但在他或其他人在牧場(chǎng)上過(guò)度放牧?xí)r，每個(gè)放牧人又因公共牧場(chǎng)退化而承受延期成本。每個(gè)放牧人承擔(dān)的只是由過(guò)度放牧所造成的損失的一份，因而都有增加越來(lái)越多的牲畜的動(dòng)力。這意味著任何時(shí)候只要許多個(gè)人共同使用一種稀缺資源，便會(huì)發(fā)生環(huán)境的退化。公地悲?。贺?fù)外部性一、信息不完全性和信息不對(duì)稱標(biāo)準(zhǔn)模型假設(shè)完全信息，市場(chǎng)有效率。信息不完全：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)者不掌握準(zhǔn)確的關(guān)于市場(chǎng)活動(dòng)的信息的情況。信息不對(duì)稱：市場(chǎng)上買(mǎi)方與賣(mài)方所掌握的信息是不對(duì)稱的，其中的一方比另一方掌握更多的信息。第四節(jié)不完全信息信息經(jīng)濟(jì)學(xué)主要經(jīng)濟(jì)學(xué)家：?jiǎn)讨巍ぐ⒖寺宸颍℅eorgeAkerlof）：逆向選擇問(wèn)題邁克爾·斯賓塞（MichaelSpence）：信號(hào)發(fā)送模型約瑟夫·斯蒂格利茨（JosephStiglitz）：道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題他們共同獲得了2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。公有信息與私有信息：公有信息是所有人都可以觀察得到或者知道的信息；私有信息是某個(gè)人或某些人知道，其他人不知道也無(wú)法觀察到的信息。私有信息也叫做隱蔽信息。例：健康保險(xiǎn)。隱蔽信息和隱蔽行為：隱蔽信息指的是關(guān)于已經(jīng)存在的事實(shí)的私有信息，如果這些信息可以使信息擁有者選擇合適的行動(dòng)以取得利益，私有信息擁有者就有動(dòng)力隱藏這些信息以取得利益。例：假冒偽劣產(chǎn)品。隱蔽行為指他人無(wú)法準(zhǔn)確觀察或臆測(cè)到的行動(dòng)。有研究?jī)r(jià)值的是可以給當(dāng)事人帶來(lái)收益的隱蔽行為。例：偷懶。一階信息和二階信息：如果一種信息是由另一種比較原始的信息綜合起來(lái)得到的信息，就稱為“二階信息”。而作為基礎(chǔ)信息的那些比較原始的信息，就稱為“一階信息”。即二階信息是由一階信息統(tǒng)計(jì)得來(lái)的信息。例：人口統(tǒng)計(jì)。在不對(duì)稱信息的研究里，通常假設(shè)其中的一方知道二階信息但不知道具體的一階信息。

隱藏行動(dòng)隱藏信息事前／逆向選擇

信號(hào)發(fā)送

信息甄別事后隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱信息模型分類二、次品市場(chǎng)和逆向選擇阿克洛夫（1970）論文《次品市場(chǎng)：質(zhì)量的不確定性與市場(chǎng)機(jī)制》在次品市場(chǎng)中，買(mǎi)賣(mài)雙方之間的“信息不對(duì)稱”造成次品市場(chǎng)特殊的“逆向選擇”。作為信息充分一方的次品的銷售者，有動(dòng)力偽裝成良品；信息缺失的買(mǎi)者基于賣(mài)者的偽裝傾向而不愿意支付良品的價(jià)格。于是價(jià)格便隨之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)效率的降低。

假設(shè)存在這樣一個(gè)二手汽車(chē)市場(chǎng)，有100人希望出售他們的舊汽車(chē)，同時(shí)又有100人想買(mǎi)舊汽車(chē)，買(mǎi)主和賣(mài)主都知道這些舊汽車(chē)中高質(zhì)量（好車(chē)）與低質(zhì)量（壞車(chē)）的汽車(chē)各占50%。

好車(chē)賣(mài)主的預(yù)期售價(jià)為2000元，壞車(chē)為1000元，而買(mǎi)主的預(yù)期支付價(jià)格則分別為2400元和1200元。

基本模型——二手汽車(chē)市場(chǎng)原理假設(shè)信息對(duì)稱且充分，市場(chǎng)交易如何進(jìn)行呢？?jī)蓚€(gè)市場(chǎng)低質(zhì)量舊汽車(chē):

按1000～1200元之間的某個(gè)價(jià)格交易高質(zhì)量舊汽車(chē):

按2000～2400元之間的某個(gè)價(jià)格交易

在信息不對(duì)稱的情況下，只有一個(gè)市場(chǎng)，買(mǎi)主無(wú)法了解每輛汽車(chē)的質(zhì)量，只能進(jìn)行推測(cè)。因此，風(fēng)險(xiǎn)中性的買(mǎi)主將以數(shù)學(xué)期望值購(gòu)買(mǎi)舊汽車(chē)，即愿意支付：50%×1200＋50%×2400＝1800元

結(jié)果，好車(chē)的賣(mài)主得不到想要的價(jià)格，不愿意出售汽車(chē)，會(huì)退出市場(chǎng)。市場(chǎng)只有壞車(chē)出售，壞車(chē)概率改變?yōu)?00%，買(mǎi)主進(jìn)一步逆向選擇，最高只愿意出價(jià)1200元。逆向選擇的結(jié)果，市場(chǎng)的均衡價(jià)格在1000～1200元之間。在該價(jià)格范圍內(nèi)，只有低質(zhì)量的舊汽車(chē)出售，而沒(méi)有高質(zhì)量的舊汽車(chē)交易。阿克洛夫構(gòu)建的舊汽車(chē)（檸檬）市場(chǎng)模型，提出了三個(gè)重要結(jié)論：

1）在非對(duì)稱信息市場(chǎng)中，同種商品的質(zhì)量依賴于價(jià)格。這是“便宜沒(méi)好貨”的標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋；

2）非對(duì)稱信息導(dǎo)致市場(chǎng)上買(mǎi)主和賣(mài)主的數(shù)量要比完全信息結(jié)構(gòu)下少得多，甚至非常少，因而交易市場(chǎng)的運(yùn)行是低效率的；

3）逆向選擇可能導(dǎo)致市場(chǎng)失靈：劣品驅(qū)逐良品，市場(chǎng)縮小。逆向選擇的市場(chǎng)失靈信號(hào)發(fā)送和信號(hào)甄別解決辦法：發(fā)送信號(hào)（如果市場(chǎng)上信息多的一方通過(guò)某種方式將信號(hào)傳遞給信息少的一方。）舊車(chē)市場(chǎng)好車(chē)發(fā)送私有信息：出國(guó)證明，保養(yǎng)記錄，第三方鑒定斯賓塞（1973）：勞動(dòng)力市場(chǎng)信號(hào)發(fā)送模型

高能力和低能力求職者的甄別：受教育程度作為鑒別信號(hào)。信號(hào)發(fā)送和信號(hào)甄別找工作：高考>自考>函授考試，名校>普通院校；不利信號(hào)：失業(yè)和低工資，雇主更相信前任雇主的評(píng)價(jià)。保險(xiǎn)公司要求購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)者填寫(xiě)醫(yī)療史,并做體檢。團(tuán)體保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)：基于公司或行業(yè)概率分布。三、道德風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)處于交易一方的人因另一方無(wú)法觀測(cè)其行為而懷有一種推卸責(zé)任動(dòng)機(jī)時(shí)，便會(huì)造成道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)：是指在協(xié)議達(dá)成后，信息多的一方通過(guò)改變自己的行為最大化自己的利益，但同時(shí)損害了對(duì)方的利益。“損人利己”

例：在汽車(chē)的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，假設(shè)存在三種投保人無(wú)法控制的狀態(tài)（自然先天給定）：a.無(wú)論如何努力車(chē)都被偷；b.如投保人粗心大意車(chē)被偷；c.無(wú)論如何車(chē)都不被偷。如若保險(xiǎn)公司根據(jù)沒(méi)有保險(xiǎn)前的偷車(chē)概率設(shè)定保費(fèi)：

投保以后，投保人有可能降低防盜的努力程度甚至故意而為。丟車(chē)概率因而上升，保險(xiǎn)公司因而遭受損失。

考慮到這樣的可能，保險(xiǎn)公司設(shè)定的保費(fèi)因而上升。有一部分投保者會(huì)不再參加保險(xiǎn)，導(dǎo)致市場(chǎng)規(guī)模縮小。

道德風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)失靈道德風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)兩種非效率：一種如保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生的，對(duì)車(chē)輛的投保降低了對(duì)防盜行為的激勵(lì)，導(dǎo)致偷車(chē)機(jī)率上升——針對(duì)控制某種事件負(fù)面影響采取的措施，由于改變了行為主體激勵(lì)機(jī)制，反而導(dǎo)致這類事件發(fā)生概率上升。另一種是為避免道德風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失使得市場(chǎng)交易的縮小。四、委托-代理問(wèn)題信息經(jīng)濟(jì)學(xué)把信息不對(duì)稱表述為委托-代理問(wèn)題。廣義概念：只要一方的行為影響另一方，就有委托-代理關(guān)系。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)都是委托代理問(wèn)題。擁有私有信息的一方是代理人，沒(méi)有私有信息的稱為委托人。狹義概念：當(dāng)一方當(dāng)事人（即委托人）雇用另一方當(dāng)事人（代理人）完成某些任務(wù)時(shí)，代理人可能不以委托人所請(qǐng)求的方式行為，且委托人不能直接監(jiān)督代理人的行為。側(cè)重于道德風(fēng)險(xiǎn)。委托-代理理論應(yīng)用模型模型委托人代理人行動(dòng)、類型或信號(hào)隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)地主雇主住戶公民社會(huì)