鈦礦行業(yè)研究報(bào)告：把握鈦礦核心資源看好龍頭長(zhǎng)期價(jià)值

鈦礦行業(yè)研究報(bào)告：把握鈦礦核心資源，看好龍頭長(zhǎng)期價(jià)值 1.我國(guó)鈦儲(chǔ)量全球首位，品位低有待優(yōu)化發(fā)展1.1.全球鈦鐵礦資源豐富，中國(guó)鈦鐵礦儲(chǔ)量全球第一鈦是一種重要的金屬元素，廣泛應(yīng)用于化工、航空、軍工等行業(yè)，是生產(chǎn)鈦白粉、鈦合金等產(chǎn)品的原料。鈦產(chǎn)業(yè)鏈包括從鈦礦開(kāi)采、冶煉、加工到鈦產(chǎn)品應(yīng)用的全過(guò)程，涉及多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域。上游主要是鈦礦的開(kāi)采和冶煉，包括鈦鐵礦和金紅石等，是鈦產(chǎn)業(yè)鏈的原材料來(lái)源。中游主要是鈦產(chǎn)品的制造和加工，包括海綿鈦、鈦白粉、鈦加工材和鈦合金等，是鈦產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。下游主要是鈦產(chǎn)品的應(yīng)用和消費(fèi)，包括航空航天、船舶軍工、化工冶金、醫(yī)藥生物、體育用品等，是鈦產(chǎn)業(yè)鏈的終端市場(chǎng)。主要用于生產(chǎn)的鈦礦物為鈦鐵礦和金紅石。鈦礦物種類繁多，目前已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的TiO2含量大于1%的鈦礦物有80多種，但現(xiàn)階段具有利用價(jià)值的只有少數(shù)幾種礦物，主要是鈦鐵礦和金紅石，其次是白鐵礦、銳鈦礦、紅鈦鐵礦、板鈦礦和鈣鈦礦等。鈦精礦的TiO2含量從40%到52%不等。鈦礦常指鈦精礦，鈦精礦即經(jīng)過(guò)選礦后，含有較少雜質(zhì)的鈦鐵礦，也是生產(chǎn)鈦白粉、鈦合金等產(chǎn)品的重要原料。其他的鈦礦物，如金紅石、白鐵礦、銳鈦礦等，雖然也含有較高的TiO2，但是在地殼中儲(chǔ)量較少，不是主要的鈦資源。根據(jù)《鈦鐵礦精礦》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（YS/T351-2015），鈦鐵礦精礦按TiO2含量分為10個(gè)級(jí)別，其TiO2含量從40%到52%不等。我國(guó)鈦礦床以巖漿型為主，查明鈦資源儲(chǔ)量占全國(guó)總量的88.3%。按成因不同，鈦礦床可分為巖漿型、風(fēng)化型、變質(zhì)型、沉積型鈦礦床，其中巖漿型是中國(guó)最重要的鈦礦類型，查明鈦資源儲(chǔ)量占全國(guó)總量的88.3%，比如分布著太和、白馬、攀枝花、紅格4個(gè)大礦區(qū)的攀西成礦帶即為該種類型。全球鈦鐵礦資源豐富，中國(guó)鈦鐵礦儲(chǔ)量全球第一，金紅石儲(chǔ)量低。全球有豐富的鈦鐵礦資源和儲(chǔ)量，據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)顯示，2022年全球鈦礦資源儲(chǔ)量（以TiO2計(jì)）約為7億噸，以鈦鐵礦為主。鈦鐵礦資源儲(chǔ)量6.5億噸，約占93%；金紅石資源儲(chǔ)量0.49億噸，約占7%。澳大利亞和中國(guó)擁有最豐富的鈦資源儲(chǔ)量。中國(guó)鈦鐵礦儲(chǔ)量1.9億噸，占全球儲(chǔ)量的29%，位居全球第一；其次是澳大利亞鈦鐵礦儲(chǔ)量1.6億噸，占全球儲(chǔ)量的25%。而全球金紅石儲(chǔ)量第一的國(guó)家為澳大利亞，2022年儲(chǔ)量為3100萬(wàn)噸，約占全球金紅石儲(chǔ)量的63%。我國(guó)金紅石儲(chǔ)量低，依賴進(jìn)口。2018年之后，全球鈦鐵礦儲(chǔ)量開(kāi)始降低，鈦礦產(chǎn)量提升。隨著鈦礦資源不斷被發(fā)現(xiàn)并開(kāi)發(fā)，2018年全球鈦鐵礦儲(chǔ)量達(dá)到頂峰，總量9.4億噸，之后全球少有發(fā)現(xiàn)重大新鈦礦資源，同時(shí)鈦礦產(chǎn)量逐年提升，于是對(duì)應(yīng)的鈦礦儲(chǔ)量開(kāi)始減少。2022年中國(guó)鈦礦產(chǎn)量世界第一，澳大利亞金紅石產(chǎn)量最高。2022年，中國(guó)鈦礦產(chǎn)量314.4萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)），占全球總產(chǎn)量的36%。而金紅石產(chǎn)量最高的澳大利亞，2022年金紅石產(chǎn)量為19萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)），占全球總產(chǎn)量的32%。2022年國(guó)外主要鈦礦生產(chǎn)商中，RioTinto公司以108.6萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)）的鈦礦產(chǎn)量位居首位，其次是Kenmare公司57.7萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)）；Iluka公司的金紅石產(chǎn)量最高，達(dá)13.2萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)）海外鈦礦增量有限。據(jù)公司官網(wǎng)信息，RioTinto公司預(yù)計(jì)其2023年鈦渣產(chǎn)量同比變化在-8.3%～+16.7%之間；Kenmare公司預(yù)計(jì)其2023年鈦鐵礦產(chǎn)量同比變化在-3.5%～+5.7%之間，金紅石產(chǎn)量同比變化在-10.1%～+1.1%之間；Iluka公司預(yù)計(jì)其2023年金紅石產(chǎn)量同比持平，合成金紅石產(chǎn)量增加28%至30.5萬(wàn)噸?？傮w而言，2023年海外鈦礦供給增量有限。1.2.我國(guó)鈦礦集中度高，品位低，對(duì)外依存度高國(guó)內(nèi)鈦礦龍頭企業(yè)礦區(qū)均位于攀西地區(qū)，產(chǎn)能集中度較高。我國(guó)鈦礦生產(chǎn)企業(yè)主要為以下四家龍頭企業(yè)：攀鋼釩鈦、龍佰集團(tuán)、安寧股份、重鋼西昌，主要礦區(qū)均位于攀西地區(qū)。四家企業(yè)合計(jì)鈦精礦產(chǎn)能約390萬(wàn)噸，其中，龍佰集團(tuán)收購(gòu)豐源礦業(yè)，礦資源進(jìn)一步豐富，是未來(lái)幾年鈦礦增量的主要貢獻(xiàn)。我國(guó)鈦礦對(duì)外依存度高，自有鈦礦品位低。雖然我國(guó)鈦資源儲(chǔ)量大、分布廣，但多為品位較低的原生礦，伴生多種礦種，綜合利用率低，無(wú)法滿足國(guó)內(nèi)的鈦礦需求。因此，中國(guó)對(duì)高品位優(yōu)質(zhì)鈦礦的需求主要依賴進(jìn)口，對(duì)外依存度高達(dá)40%。對(duì)于低品位鈦礦的綜合利用和提高品位的技術(shù)仍有待進(jìn)一步研發(fā)和應(yīng)用。我國(guó)鈦礦劣勢(shì)在于：1）金紅石TiO2含量較高且可利用性更好，但我國(guó)鈦鐵礦多（97.34%），金紅石礦少（2.66%）；2）原生礦多，砂礦少。砂礦松散堆積、埋藏淺、不需破碎加工，但我國(guó)金紅石砂礦僅占金紅石資源的14%，鈦鐵礦砂礦僅占3%。3）我國(guó)鈦礦品位普遍偏低。鈦鐵礦平均品位一般為5%~10%，金紅石平均品位一般為1%~5%，多在1%~2%。4）中國(guó)鈦礦多為多金屬共生礦，無(wú)單一鈦礦礦床。雖然共伴生礦種有綜合利用價(jià)值，但分選難度大，回收率低，資源綜合利用率低。2016-2022年，我國(guó)鈦礦產(chǎn)量逐年攀升，2022年中國(guó)鈦礦產(chǎn)量同比提升10%。2020年以來(lái)，我國(guó)鈦礦周度產(chǎn)量主要在10-14萬(wàn)噸之間波動(dòng)，目前產(chǎn)量相對(duì)較高，而庫(kù)存水平處于三年來(lái)的中等分位。我國(guó)鈦礦以進(jìn)口為主，出口量相對(duì)較小。進(jìn)口鈦礦量整體在波動(dòng)中略提升，出口鈦礦量穩(wěn)定在較低水平。2023年以來(lái)，我國(guó)鈦礦砂及其精礦月度進(jìn)口量在30-40萬(wàn)噸左右，處于相對(duì)較高的水平；出口量除個(gè)別月份較高（0.9萬(wàn)噸）之外，主要在0.1-0.15萬(wàn)噸左右。我國(guó)鈦礦砂及其精礦總體進(jìn)口量較高，出口量偏低。2022年我國(guó)鈦產(chǎn)品貿(mào)易順差21.5億美元。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)鈦產(chǎn)品進(jìn)口主要包括鈦礦、各類鈦加工材、鈦白粉和海綿鈦；出口主要為鈦白粉和各類鈦加工材。各類鈦產(chǎn)品的進(jìn)口總額為25.2億美元，出口總額為46.7億美元，形成整體順差21.5億美元。從進(jìn)口產(chǎn)品的類別來(lái)看，主要是鈦礦砂及其精礦，其次是高端鈦加工材和鈦白粉。2023年鈦礦進(jìn)出口價(jià)格同比略提升，進(jìn)口來(lái)源國(guó)集中度較高。2022年至今我國(guó)進(jìn)出口鈦礦價(jià)格指數(shù)幾乎都在100以上，反映了鈦礦砂及其精礦進(jìn)出口價(jià)格均以同比增加為主。2022年我國(guó)鈦礦主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)是莫桑比克、肯尼亞、越南、美國(guó)和挪威等。前五個(gè)進(jìn)口來(lái)源國(guó)的進(jìn)口量占比為78%，集中度較高。近五年鈦礦價(jià)格總體震蕩上行。2018年至2023年，國(guó)產(chǎn)鈦礦、進(jìn)口鈦礦、金紅石價(jià)格均總體呈現(xiàn)上行趨勢(shì)，國(guó)產(chǎn)鈦礦平均價(jià)格從約1000元/噸漲到約2000元/噸，進(jìn)口鈦礦價(jià)格從200美元/噸左右漲到400美元/噸左右，金紅石價(jià)格從4000元/噸左右漲到13000元/噸左右。主要受到國(guó)內(nèi)外鈦白粉等鈦礦下游產(chǎn)品需求的恢復(fù)，以及海外鈦礦資源面臨枯竭的影響。同時(shí)，環(huán)保政策等因素導(dǎo)致部分國(guó)家限制采礦活動(dòng)，新增產(chǎn)能稀缺。預(yù)計(jì)未來(lái)三年內(nèi)我國(guó)鈦礦自給仍然不足，還需依賴進(jìn)口。我們假設(shè)2023-2025年鈦礦進(jìn)出口量維持2022年的水平，2023-2025年國(guó)內(nèi)鈦礦產(chǎn)量增速保持在5%，鈦白粉產(chǎn)量增速2%，海綿鈦產(chǎn)量增速23%/20%/15%，鈦白粉、海綿鈦對(duì)鈦精礦單耗分別為2.4和5，鈦精礦平均品位46%，預(yù)測(cè)得到2023-2025年國(guó)內(nèi)鈦礦總需求約為491.8/510.6/528.5萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)），仍有2.2/4.5/5.0萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)）需求需要依靠進(jìn)口量的增加獲得。2.鈦白粉為鈦礦核心下游，海綿鈦其次鈦白粉是鈦礦最主要的下游領(lǐng)域，其次為海綿鈦。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鈦鋯鉿分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)鈦礦消費(fèi)量約為482萬(wàn)噸(以TiO2計(jì))，同比增長(zhǎng)5.6%。其中，鈦白粉行業(yè)是最主要的下游領(lǐng)域，占比達(dá)到81%；其次是海綿鈦，占比8%。鈦白粉是一種重要的白色顏料和功能性材料，廣泛應(yīng)用于涂料、塑料、紙張、橡膠、陶瓷等行業(yè)。對(duì)鈦白粉需求的增長(zhǎng)主要受到這些行業(yè)的發(fā)展和需求的影響。此外，鈦白粉的優(yōu)良白度、遮蓋力和耐候性等特性也使其在高端產(chǎn)品中得到廣泛應(yīng)用。海綿鈦是指多孔的鈦金屬材料，具有較低的密度和良好的耐腐蝕性能。海綿鈦主要應(yīng)用于航空航天、船舶、化工等領(lǐng)域。在航空航天領(lǐng)域，海綿鈦可用于制造航空發(fā)動(dòng)機(jī)部件、結(jié)構(gòu)件等。在化工領(lǐng)域，海綿鈦可用于制備催化劑、電解槽和電極等。隨著航空航天和化工行業(yè)的發(fā)展，對(duì)海綿鈦的需求也在增加。2.1.中國(guó)鈦白粉產(chǎn)能全球第一，氯化法比例低鈦白粉用途廣，常有三種分類方式。鈦白粉是一種重要的無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品，主要成分為二氧化鈦的白色顏料，在涂料、油墨、造紙、塑料橡膠、化纖、陶瓷等工業(yè)中有重要用途。鈦白粉的種類有很多，根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以有不同的分類方法，常見(jiàn)的有以下幾種：（1）根據(jù)生產(chǎn)工藝，可以分為硫酸法鈦白粉和氯化法鈦白粉。硫酸法鈦白粉是用硫酸法從鈦礦石中提取二氧化鈦，再經(jīng)過(guò)水解、洗滌、煅燒等工序制得。氯化法鈦白粉是用氯化法從鈦礦石中提取二氧化鈦，再經(jīng)過(guò)還原、氧化、水解等工序制得。（2）根據(jù)晶型，可以分為銳鈦型鈦白粉和金紅石型鈦白粉。銳鈦型鈦白粉是二氧化鈦的低溫相，具有較高的光催化活性和較低的耐候性。金紅石型鈦白粉是二氧化鈦的高溫相，具有較高的遮蓋力和耐候性，對(duì)紫外線有較強(qiáng)的屏蔽作用。（3）根據(jù)使用對(duì)象，可以分為顏料型鈦白粉和特種鈦白粉。顏料型鈦白粉是用于涂料、塑料、造紙等行業(yè)的白色顏料，具有良好的遮蓋力、著色力和光澤度。特種鈦白粉是用于化妝品、食品、醫(yī)藥等行業(yè)的功能性材料，具有良好的紫外線吸收能力、抗菌能力和生物相容性。我國(guó)鈦白粉以金紅石型為主。我國(guó)鈦白粉產(chǎn)能結(jié)構(gòu)以金紅石型為主，占總產(chǎn)能比重約為八成。金紅石型鈦白粉的市場(chǎng)需求和利潤(rùn)空間更高，是目前全球主流的鈦白粉產(chǎn)品。我國(guó)近年來(lái)不斷擴(kuò)大金紅石型鈦白粉的生產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)份額，已經(jīng)成為全球最大的金紅石型鈦白粉生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)。我國(guó)氯化法鈦白粉比例較低。氯化法是目前高品質(zhì)金紅石型鈦白粉的主要生產(chǎn)工藝，具有資源利用率高、產(chǎn)品質(zhì)量好、較為環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)，但投資成本高、技術(shù)門檻高、原料要求高。我國(guó)鈦白粉產(chǎn)業(yè)起步較晚，以硫酸法為主，氯化法的發(fā)展受到技術(shù)、資金、原料等多方面的制約，目前氯化法產(chǎn)能占金紅石型產(chǎn)能比重僅為一成左右，遠(yuǎn)低于全球平均水平。而由于環(huán)保要求趨嚴(yán)，鼓勵(lì)先進(jìn)清潔的生產(chǎn)工藝，環(huán)保政策要求新建產(chǎn)能不可以采用硫酸法工藝生產(chǎn)鈦白粉，氯化法工藝有待進(jìn)一步發(fā)展。鈦白粉最大下游為涂料和塑料行業(yè)。由于涂料行業(yè)對(duì)鈦白粉消耗量位居所有行業(yè)之首，房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)鈦白粉市場(chǎng)需求會(huì)產(chǎn)生一定影響。但除新房需要涂料以外，二次裝修也需要建筑重涂，或在一定程度上增加鈦白粉需求。于國(guó)內(nèi)鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)而言，出口提升、應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展可以為鈦白粉市場(chǎng)提供增量需求。技術(shù)提升使得產(chǎn)品質(zhì)量得以提高，或可搶占部分海外中高端市場(chǎng)；鈦白粉應(yīng)用場(chǎng)景可以不斷豐富，除了傳統(tǒng)的涂料、油漆、塑料等下游行業(yè)外，還可逐漸擴(kuò)大至化妝品、玩具、食品、醫(yī)藥等領(lǐng)域，鈦白粉的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒏迂S富多樣。同時(shí)，在目前的低盈利水平之下，我國(guó)鈦白粉行業(yè)供給端可能出現(xiàn)小產(chǎn)能出清，產(chǎn)品質(zhì)量不佳、成本過(guò)高、環(huán)保不友好的落后產(chǎn)能或?qū)⑻蕴偈拐麄€(gè)行業(yè)達(dá)到供給平衡，產(chǎn)能集中度提升。中國(guó)鈦白粉產(chǎn)能全球第一，月度產(chǎn)量較為穩(wěn)定。據(jù)USGS，2022年中國(guó)鈦白粉產(chǎn)能達(dá)500萬(wàn)噸，位居全球第一，遠(yuǎn)超第二位的美國(guó)（137萬(wàn)噸）。2020年以來(lái)，我國(guó)鈦白粉月度產(chǎn)量在30萬(wàn)噸上下波動(dòng)，總體較為穩(wěn)定。從省區(qū)產(chǎn)能分布來(lái)看，四川以104萬(wàn)噸的產(chǎn)能位居全國(guó)第一，其次是山東和河南，分別為80和76萬(wàn)噸，三省總產(chǎn)能占據(jù)全國(guó)產(chǎn)能的一半左右。我國(guó)鈦白粉出口量提升，進(jìn)口量下降，進(jìn)口平均單價(jià)高于出口。我國(guó)是全球最大的鈦白粉生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，也是全球最大的鈦白粉出口國(guó)。我國(guó)鈦白粉出口量呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，主要受益于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備的成熟，國(guó)外需求市場(chǎng)的擴(kuò)大等。進(jìn)口量呈現(xiàn)波動(dòng)下降的趨勢(shì)，我國(guó)鈦白粉進(jìn)口量相對(duì)較低，主要以高端產(chǎn)品為主。我國(guó)鈦白粉進(jìn)口價(jià)格高于出口價(jià)格，主要是因?yàn)檫M(jìn)口產(chǎn)品以高端金紅石型產(chǎn)品為主，而出口產(chǎn)品以中低端產(chǎn)品為主。我國(guó)鈦白粉出口地區(qū)以亞洲為主，歐美市場(chǎng)有待拓寬。我國(guó)鈦白粉出口地區(qū)以亞洲為主，占到一半以上，其次是歐洲（占21%）。隨著我國(guó)鈦白粉產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提升，高端型號(hào)逐步拓展，歐美國(guó)家市場(chǎng)有望進(jìn)一步拓寬，提高出口量。鈦白粉行業(yè)集中度較高。據(jù)金浦鈦業(yè)年報(bào)，2022年鈦白粉行業(yè)43家鈦白粉產(chǎn)能的有效總產(chǎn)能為470萬(wàn)噸，當(dāng)年總產(chǎn)量為391.4萬(wàn)噸，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率為83.28%。在此統(tǒng)計(jì)的7家公司2022年鈦白粉總產(chǎn)能為275.5萬(wàn)噸，總產(chǎn)量為211.1萬(wàn)噸，占2022年國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的54%，行業(yè)集中度較高。2016年至今，鈦白粉價(jià)格經(jīng)歷了以下波動(dòng)：1)2006至2012年，我國(guó)鈦白粉價(jià)格震蕩上行，上行幅度較小，主要受到國(guó)內(nèi)外涂料、塑料等下游需求的拉動(dòng)，以及國(guó)外鈦白粉廠商的供應(yīng)緊張和漲價(jià)傳導(dǎo)等。2)2012至2016年，鈦白粉價(jià)格進(jìn)入下行周期，從約20000元/噸以上跌到約10000元/噸，主要受到宏觀經(jīng)濟(jì)、下游需求減弱，以及國(guó)內(nèi)環(huán)保政策導(dǎo)致部分廠家停產(chǎn)或限產(chǎn)等因素影響。3)2016至2017年，鈦白粉價(jià)格再次上行，從約10000元/噸漲到約18000元/噸，隨后進(jìn)入下行周期至2020年，主要受到國(guó)內(nèi)外下游需求及海外鈦白粉廠商的供應(yīng)波動(dòng)影響。4)2021年，鈦白粉價(jià)格再次達(dá)到小高點(diǎn)20000元/噸，主要受到國(guó)內(nèi)涂料、塑料等下游需求的持續(xù)增長(zhǎng)，以及鈦白粉原料成本的持續(xù)走高影響。同時(shí)，新冠肺炎疫情、國(guó)際海運(yùn)運(yùn)力緊張、部分國(guó)家政局動(dòng)蕩等因素也對(duì)供需關(guān)系產(chǎn)生影響。5)2022年至今，鈦白粉產(chǎn)能供應(yīng)充足而下游需求疲弱導(dǎo)致鈦白粉價(jià)格下行，行業(yè)盈利觸底之后略有所回升。2.2.海綿鈦市場(chǎng)增速高，新興領(lǐng)域需求拓展海綿鈦是鈦金屬單質(zhì)，主要通過(guò)鎂還原蒸餾法制取。海綿鈦是一種多孔的純鈦，從鈦礦中還原出來(lái)的中間產(chǎn)品，一般為淺灰色顆粒或海綿狀，通常需要進(jìn)一步熔化或合金化才能制成鈦產(chǎn)品。海綿鈦的外觀類似于海綿，有許多小孔和雜質(zhì)，其純度一般在99.5%~99.7%之間，密度約為1.6~1.8克/立方厘米，比金屬鈦的密度（4.5克/立方厘米）低很多。海綿鈦的主要生產(chǎn)方式是克羅爾法，即用氯氣和鈦礦反應(yīng)生成四氯化鈦，再用鎂還原生成海綿鈦和氯化鎂。克羅爾法是目前最廣泛使用的方法，占全球海綿鈦產(chǎn)量的90%以上。其他生產(chǎn)方式還有亨特法、電解法等，但規(guī)模較小，技術(shù)較復(fù)雜。海綿鈦產(chǎn)品通常分為7個(gè)等級(jí)。海綿鈦產(chǎn)品按化學(xué)成分及布氏硬度分為7個(gè)等級(jí)（牌號(hào)）：MHT-95、MHT-100、MHT-110、MHT-125、MHT-140、MHT-160、MHT-200。由于成品率較低，高端航空級(jí)海綿鈦在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍然緊缺。這為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)提供了機(jī)會(huì)，但也需要加大技術(shù)創(chuàng)新和提升產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足市場(chǎng)需求。2022年中國(guó)海綿鈦產(chǎn)能、產(chǎn)量均為全球第一。2017年至今，全球海綿鈦產(chǎn)能、產(chǎn)量持續(xù)提升，自2020年之后增速趨緩。2022年中國(guó)海綿鈦產(chǎn)能18.1萬(wàn)噸，位居全球第一；其次是日本，產(chǎn)能6.9萬(wàn)噸。2022年我國(guó)海綿鈦產(chǎn)量為17.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25%我國(guó)海綿鈦產(chǎn)量增速較高。據(jù)2022年中國(guó)鈦工業(yè)發(fā)展報(bào)告數(shù)據(jù)，2016-2022年，我國(guó)海綿鈦產(chǎn)量持續(xù)提升，且同比增速在2020年之后均超過(guò)20%，發(fā)展速度較快。我國(guó)進(jìn)口海綿鈦數(shù)量減少，出口提升。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)海綿鈦的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)是日本、哈薩克斯坦和沙特阿拉伯。海綿鈦的進(jìn)口主要集中在上半年，隨著國(guó)外海綿鈦價(jià)格的大幅上漲，下半年我國(guó)進(jìn)口海綿鈦的數(shù)量迅速減少。與之對(duì)應(yīng)的是，2023年我國(guó)海綿鈦出口量迅速提升。該變化得益于我國(guó)海綿鈦產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，產(chǎn)能擴(kuò)張成功。2023年我國(guó)海綿鈦進(jìn)口平均單價(jià)下降，而出口平均單價(jià)提升。海綿鈦價(jià)格支撐較強(qiáng)。我國(guó)海綿鈦價(jià)格曾在2006年達(dá)到最高點(diǎn)23.5萬(wàn)元/噸，隨著國(guó)內(nèi)海綿鈦產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)能提升，供需關(guān)系緩和，近年來(lái)我國(guó)海綿鈦價(jià)格穩(wěn)定在8萬(wàn)元/噸以下，且2023年6月下探到6.5萬(wàn)元/噸的水平。隨著海綿鈦供給逐漸提升，而長(zhǎng)期需求也有望持續(xù)拓展，海綿鈦市場(chǎng)得以穩(wěn)定發(fā)展，價(jià)格支撐力較強(qiáng)。2.3.我國(guó)鈦材用量提升，主要用于化工和航空航天領(lǐng)域鈦錠是指海綿鈦（或海綿鈦加合金元素）經(jīng)熔煉形成的金屬鈦塊，是生產(chǎn)鈦材及各種鈦合金的原料。鈦加工材是指將鈦錠經(jīng)過(guò)鍛造、軋制、擠壓等塑性加工方法加工成的各種形態(tài)的鈦材，如棒材、絲材、管材、板材、異型材等。2016-2022年，我國(guó)鈦錠、鈦加工材產(chǎn)量均呈現(xiàn)持續(xù)提升態(tài)勢(shì)。鈦材料在航空航天、船舶、化工、醫(yī)療器械等行業(yè)具有廣泛應(yīng)用，這些行業(yè)的需求不斷增長(zhǎng)，推動(dòng)了鈦錠和鈦加工材的產(chǎn)量增加。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，對(duì)輕量、高強(qiáng)度、耐腐蝕材料的需求不斷增加，鈦材料作為滿足這些要求的理想選擇，也促使其產(chǎn)量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。鈦材料的生產(chǎn)技術(shù)不斷改進(jìn)和創(chuàng)新，新的冶煉、精煉和加工工藝被引入，也提高了其生產(chǎn)效率和產(chǎn)量。我國(guó)進(jìn)出口鈦材量在波動(dòng)中提升，出口平均單價(jià)低于進(jìn)口。出口量的提升得益于我國(guó)鈦加工材產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)量的不斷提升。然而2006年以來(lái)，我國(guó)鈦材出口單價(jià)一直低于進(jìn)口單價(jià)，我國(guó)的鈦材產(chǎn)品質(zhì)量、等級(jí)可能還有較大發(fā)展空間。據(jù)2022年中國(guó)鈦工業(yè)發(fā)展報(bào)告，2022年我國(guó)鈦鍛件的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)是日本、俄羅斯和美國(guó)。我國(guó)鈦鍛件的進(jìn)口量較低（820噸），占所有鈦加工材進(jìn)口量的10%左右，但進(jìn)口金額占全部鈦加工材的54.4%?；ず秃娇蘸教祛I(lǐng)域鈦材用量最大。根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鈦鋯鉿分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)鈦材用量最大的領(lǐng)域是化工（7.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24%），其次是航空航天（3.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)50%）。2022年醫(yī)藥和船舶領(lǐng)域的鈦加工材用量雖然相對(duì)較低，但同比增速分別達(dá)到50%和25%。航空航天領(lǐng)域的鈦用量增速高主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)需求持續(xù)增長(zhǎng)。醫(yī)療領(lǐng)域的鈦用量增加是由于我國(guó)在相關(guān)領(lǐng)域的生產(chǎn)能力提高，例如國(guó)產(chǎn)鈦毛細(xì)管等產(chǎn)品的替代進(jìn)口和反向出口。冶金、電力、制鹽、體育休閑和海洋工程領(lǐng)域的鈦材用量均出現(xiàn)不同程度的下滑，除行業(yè)周期引發(fā)的波動(dòng)之外，也因?yàn)檫@些領(lǐng)域鈦用量相對(duì)較小，易受到少數(shù)大型項(xiàng)目的建設(shè)需求變化影響