我國上市公司會計信息披露存在的問題及對策畢業(yè)論文

華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第第頁共51頁我國上市公司會計信息披露存在的問題及對策摘要當今社會是一個信息高速發(fā)展的時代,會計信息是連接上市公司和證券市場的紐帶和橋梁，上市公司會計信息披露質(zhì)量將直接影響信息使用者的決策和我國資本市場的發(fā)展。會計信息披露是會計信息使用者了解上市公司，證券監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督和審查上市公司的主要信息來源，高質(zhì)量的上市公司會計信息披露有利于保障會計信息使用者的合法權(quán)益,是證券市場健康發(fā)展的基礎(chǔ)。近年來，上市公司會計信息披露質(zhì)量問題已成為了證券市場無法回避的問題，我國及世界其他國家上市公司信息披露違規(guī)案例不斷發(fā)生，人們對上市公司披露的會計信息的可信性產(chǎn)生了嚴重質(zhì)疑，因而也引發(fā)了人們對上市公司會計信息披露質(zhì)量問題的思考，上市公司會計信息披露質(zhì)量問題已經(jīng)逐步成為人們關(guān)注和研究的熱點問題。本文針對如何提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量這一熱點問題，在閱讀大量相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，進行了較為深入的研究分析。首先，明確文章的研究背景、研究意義、國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀、研究內(nèi)容及研究方法。然后介紹了會計信息披露的相關(guān)情況和理論基礎(chǔ)，為全文提供有力的理論支撐。論文的第三部分對我國上市公司信息披露存在的問題及成因進行了分析。在論文的第四部分，結(jié)合了我國上市公司會計信息披露的相關(guān)案例，對我國上市公司信息披露質(zhì)量問題產(chǎn)生的主要原因進行了深入分析。最后提出提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量的對策。關(guān)鍵詞：上市公司；會計信息；會計信息披露；對策第1章緒論1.1研究背景隨著市場經(jīng)濟的日益發(fā)展，資本市場在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著越發(fā)重要的地位，證券市場作為資本市場的重要組成部分，已逐漸成為人們關(guān)注的焦點。我國證券市場經(jīng)歷了20余年的發(fā)展，隨著證券市場的不斷發(fā)展，我國上市公司會計信息披露制度從無到有，也日臻完善。在當前我國證券市場日新月異的形勢下，越來越多的公司為了籌集發(fā)展資金就會借助于上市的形式借此得到資金支持。為保護信息使用者的合法利益，維護證券市場公平、公正、公開的三公原則，促進證券市場的健康持續(xù)發(fā)展，保證資本市場的穩(wěn)定有序，我國政府監(jiān)管部門就必須切實履行自身職責(zé)，積極發(fā)揮政府職能，對上市公司的會計信息披露行為進行規(guī)范，引導(dǎo)和監(jiān)督上市公司進行規(guī)范的會計信息披露，保證上市公司提供真實完整的會計信息。當前我國證券市場已逐漸規(guī)范化，我國政府監(jiān)管部門加大了對上市公司會計信息披露的監(jiān)管力度，上市公司違規(guī)披露會計信息的行為較以往得到了有效控制。但是，上市公司違規(guī)披露會計信息現(xiàn)象時有發(fā)生、難以根除。很多上市公司違背中國證監(jiān)會的規(guī)定，向信息使用者披露虛假、有重大遺漏或極具誤導(dǎo)性的會計信息，嚴重擾亂了證券市場的秩序，挫傷了投資者對證券市場的信心，打擊了投資者對上市公司進行投資的積極性。本文主要從對我國上市公司會計信息披露的問題及成因做探討，并在分析原因的基礎(chǔ)上進一步提出提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量的對策。1.2研究意義會計信息披露是連接信息使用者與上市公司的橋梁，投資者通過上市公司披露的會計信息來決定是否對其進行投資，債權(quán)人以此決定是否對其信貸，上市公司可以通過會計信息披露樹立良好的企業(yè)形象，籌集發(fā)展資金。總之會計信息披露對上市公司與信息使用者而言至關(guān)重要。我國上市公司不斷發(fā)生的財務(wù)丑聞，直接表明我國上市公司在會計信息披露方面依然存在不少問題，如會計信息披露不真實、不充分、不及時、盈利預(yù)測不準確、不規(guī)范等問題。上市公司違規(guī)披露會計信息擾亂了證券市場的運行秩序，破壞了證券市場的公平、公正、公開的三公原則，給廣大信息使用者的合法利益造成了嚴重損失，挫傷了信息使用者對上市公司投資的信心，其直接導(dǎo)致有限的社會資源得不到最優(yōu)的配置，證券市場的效率機制功能得不到有效發(fā)揮，不利于證券市場的健康發(fā)展。由于我國證券市場尚未成熟，就如何完善上市公司會計信息披露質(zhì)量需要考慮多方面的因素。我們需要在專家學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合當前我國上市公司會計信息披露的問題實事求是的進行研究分析。本文從目前我國上市公司會計信息披露普遍存在的問題入手，通過對問題的影響因素進行剖析，找出引發(fā)問題產(chǎn)生的動機，從而提出相應(yīng)的治理對策。本文研究上市公司會計信息披露的問題和成因，提出相應(yīng)的治理對策，以此提高上市公司會計信息披露質(zhì)量，對上市公司自身的發(fā)展，廣大信息使用者合法利益的保護，促進證券市場的持續(xù)發(fā)展以及推動我國國民經(jīng)濟的健康發(fā)展具有非常重要的現(xiàn)實意義。1.3文獻綜述1.3.1國外文獻綜述由于國外資本市場產(chǎn)生較早，其專家學(xué)者早在20世紀初，就開始研究影響會計信息披露質(zhì)量的因素，國外專家學(xué)者對會計信息披露違規(guī)行為方面的研究成果主要有如下：Jensen和Merkling(1976)研究發(fā)現(xiàn)在市場經(jīng)濟活動中，信息需求者與供給者之間存在著信息不對稱，上市公司作為信息供給者處于有利地位，信息使用者作為信息需求者處于不利地位，上市公司可能會利用不對稱信息而損害信息使用者的利益，以達到其自身利益最大化。Schadewitz和Blevins(1998)在573家上市公司1985-1993年的中期報告中發(fā)現(xiàn)會計信息披露水平直接受公司治理、公司規(guī)模、成長潛力、經(jīng)營風(fēng)險和市場監(jiān)管等因素影響。LaPorta,R.,A.Shleifer和R.Vishny(2000)認為股權(quán)高度集中的公司，股東會更多地處于自身利益的考慮實施財務(wù)報告舞弊，利用會計信息造假等手段侵害中小投資者的利益，以達到其自身利益最大化。YaoQian和ZhangZhihong(2009)研究發(fā)現(xiàn)巨大利益的驅(qū)使與誘惑是上市公司違規(guī)披露會計信息的根源，同時監(jiān)管成本過高是導(dǎo)致證監(jiān)會監(jiān)管效率低下的重要原因[1]。TIANXiaofeng(2011)認為，管理人員的蓄意操作使得上市公司會計信息質(zhì)量低下，從而極大的干擾了投資者的使用，導(dǎo)致資本市場混亂和質(zhì)量較差，不利于體現(xiàn)績效管理的責(zé)任[2]。Sayed.A.Bala(2013)研究了公司治理的原理、重要性，公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息披露質(zhì)量的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)的改善可以提高會計信息披露質(zhì)量[3]。1.3.2國內(nèi)文獻綜述國內(nèi)學(xué)者對我國上市公司會計信息披露存在的問題進行了大量的研究。研究成果得出我國上市公司會計信息披露質(zhì)量存在的主要問題及影響上市公司會計信息披露質(zhì)量的主要因素，并在原因分析的基礎(chǔ)上進一步提出了提高上市公司會計信息披露質(zhì)量的對策。主要有以下研究成果：費菲(2012)認為法律制度規(guī)定地越詳細，監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管力度越強，越會給上市公司造成強制性披露會計信息的壓力，一定程度上提高了會計信息披露的質(zhì)量[4]。唐孫強（2013）對上市公司會計信息披露中存在問題的原因進行了分析，并認為會計制度不健全、內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴重、內(nèi)控制度不健全、內(nèi)在利益驅(qū)動是上市公司會計信息披露失真的主要原因[5]。楊光（2014）研究得出上市公司會計信息披露中存在的問題主要有被動披露、披露形式缺乏規(guī)范性、披露信息不及時、預(yù)測信息不準確、會計信息披露不規(guī)范、披露信息不真實等問題[6]。戴晉芳（2014）分析指出造成會計信息披露失真的根本原因是上市公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，提出建立經(jīng)營者激勵約束機制來強化經(jīng)營者行為，從而提高會計信息披露的質(zhì)量[7]。閆付軍（2014）認為內(nèi)在利益驅(qū)動、產(chǎn)權(quán)約束弱化、自我約束和監(jiān)督機制缺乏，以及外部監(jiān)管不力、會計準則和審計制度不完善、注冊會計師缺乏獨立性、違規(guī)成本低廉，處罰力度不夠是上市公司會計信息披露問題存在的主要原因[8]。張文芬（2014）認為在除采取優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、建立有效的監(jiān)督和約束機制、加大民事賠償制度等對策外，還可以引入新聞媒體的監(jiān)督力量，對不真實、不規(guī)范的披露內(nèi)容進行揭示，強制督促上市公司披露高質(zhì)量的會計信息[9]

第2章上市公司會計信息披露的理論基礎(chǔ)2.1上市公司會計信息披露的基本概述2.1.1上市公司會計信息披露的內(nèi)涵《中華人民共和國公司法》對上市公司的定義是：上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司會計信息披露是指股票發(fā)行公司按照國家和證券交易所規(guī)定，公開企業(yè)重要信息，以有益于投資者進行判斷的一種行為。凡影響股東、債權(quán)人或潛在投資者等信息使用者對公司的目前和將來作出理性判斷的，進而影響其投資決策的行為的信息，都應(yīng)按著規(guī)范的標準公布于眾。2.1.2上市公司會計信息披露的原則為保證我國上市公司會計信息披露的質(zhì)量，上市公司進行會計信息披露須有一定的原則，主要有以下五個披露原則：①可靠性原則。要求上市公司不論于何時何地，以什么方式披露信息，均應(yīng)保證所披露的信息真實、準確和完整。②相關(guān)性原則。要求上市公司披露的信息在內(nèi)容上不僅具有反饋的作用，即供投資者將過去的預(yù)測與目前的公司實績相對照，以求分析差異，而且還應(yīng)具有前饋的作用，即可以幫助投資者通過對公司未來的理性判斷，作出合理的選擇。③重要性原則。要求上市公司披露的信息應(yīng)有針對性地對公司的過去業(yè)績、未來趨勢，尤其可能對公司股票的市價產(chǎn)生較大影響的事項，作重點披露。④充分披露原則。要求上市公司披露的信息要讓投資者能夠足以了解公司的全貌、事件的實質(zhì)、問題的處理結(jié)果。⑤統(tǒng)一性原則。要求上市公司披露的信息在內(nèi)容與格式上統(tǒng)一。唯有如此，才可能使投資者對各類公司的股票品質(zhì)作出合理的判斷，使證券市場得到規(guī)范化的發(fā)展。2.1.3上市公司會計信息披露的渠道證券交易平臺、公司的官方網(wǎng)站、深圳交易所和上海交易所的網(wǎng)站、相關(guān)報刊、相關(guān)資訊網(wǎng)站等，都是上市公司會計信息披露的渠道?！吨袊C券報》、《證券時報》、《上海證券報》、《證券日報》是目前我國上市公司會計信息披露的四大報刊，電視節(jié)目主要有《中國財經(jīng)報道》、《商務(wù)時間》、《第一財經(jīng)》等。表2-1證監(jiān)會指定的信息披露渠道渠道名稱官網(wǎng)地址《中國證券報》/《證券時報》http://www.stcn.coin/《上海證券報》/《證券日報》/《金融時報》/《中國改革報》/《證券市場周刊》/《上交所網(wǎng)站》/《深交所網(wǎng)站》/《巨潮資訊網(wǎng)站》/*資料來源：根據(jù)相關(guān)資料收集整理2.2.上市公司會計信息披露信息的相關(guān)理論2.2.1有效市場理論與信息披露1950年末到1960年初，西方學(xué)者在隨機理論的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)證券價格隨機波動的狀態(tài)與價格全面反映證券市場信息傳播存在一定的相關(guān)性，因而導(dǎo)致了有效市場假說的提出。有效市場理論的內(nèi)容可以概括如下：在一個信息交流為主和充滿信息競爭的市場里有些特殊的信息在證券投資市場上被投資者知道，然后證券市場上的競爭將會促使產(chǎn)品價格能夠充分并且及時地反映那些信息，從而使投資者按照該組信息進行的交易活動除了得到風(fēng)險調(diào)整的平均市場報酬率之外，再也賺不到任何超常利潤。只要市場能夠充分反映所有有用的信息則市場價格就能代表證券價格的實際價值，具備上述條件的市場就叫做有效市場。按照有效市場理論，引起證券市場有效性受到破壞的原因雖然是多方面的，但是主要原因還是與會計信息披露質(zhì)量的高低有密切的關(guān)系。因為證券產(chǎn)品無論是在發(fā)行過程還是在交易過程中，如果沒有充分、全面、真實的信息披露，就算信息在傳播，解析及反饋過程中不存在任何異常，證券市場的參與者也無法得到進行投資決策所用的有關(guān)證券價值的信息。就算能得到，得到的信息也是失真的信息，參與者按照這些信息來做出的投資決策也不是一個有效的決策，從而形成的投資需求也不是一個合理的、有價值的需求，以這些需求為基礎(chǔ)產(chǎn)生的證券價格也就無法真實地反映其投資價值?？梢?，有效市場理論充分地說明了會計信息披露的重要性和必要性，為了建立有效的證券市場，必須提高上市公司會計信息披露的質(zhì)量。2.2.2信息不對稱理論與信息披露信息不對稱理論是1970年阿克爾洛夫（George

Arthur

Akerlof）在其《檸檬市場：質(zhì)量的不確定性和市場機制》的論文中提出來的。該理論主要說明了信息在證券市場交易中的作用以及其對證券市場有效運作的影響。信息不對稱主要是由于在證券市場中交易的雙方所掌握的信息量不等而引起的，即證券市場的發(fā)行者幾乎掌握了相關(guān)證券產(chǎn)品的所有信息而投資者掌握而且也只能掌握證券市場公開披露的信息。當前在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)高度分離的股份制公司中，管理層與占絕對地位的控股大股東能占有所有相關(guān)信息而對外公開披露信息時為了謀取私利進行不全面或者甚至虛假披露，利用內(nèi)幕信息達到證券買賣目的。由于投資者一般幾乎都不參與公司的經(jīng)營活動，對公司披露的信息的真假無法進行判斷，從而無論公司披露什么樣的信息，就只能按照獲取的信息作出投資決策，這樣的決策一般情況下都是不合理的決策，所以最后導(dǎo)致投資活動的失敗，嚴重的影響了廣大投資者的利益。信息不對稱理論深入地分析了現(xiàn)實證券市場上存在的信息不對稱問題及其作用機理，從而更進一步地證明了上市公司會計信息披露的內(nèi)在必要性的同時，信息不對稱理論又表明了證券市場監(jiān)督管理者只能通過強制信息披露制度和對各種證券詐騙、內(nèi)幕交易等行為的處罰制度強迫“隱藏的信息”得到及時、全面地對外披露，才能消除逆向選擇、道德風(fēng)險等問題所帶來的證券市場的低效率?？傊畔⒉粚ΨQ理論從另一個角度充分反映了上市公司信息披露在證券市場中的重要作用。2.2.3舞弊三角論與信息披露舞弊三角論是1995年美國注冊舞弊審核師協(xié)會的創(chuàng)始人史蒂文.阿伯雷齊特（W.SteveAlbrecht）提出來的。他認為在壓力、機會和借口三要素共同作用下產(chǎn)生企業(yè)舞弊行為，如果少了其中任何一個要素就無法產(chǎn)生舞弊行為，所以三要素缺一不可。首先，壓力是第一要素，是企業(yè)違規(guī)行為發(fā)生的主要動機與直接的利益驅(qū)動。在任何類型的企業(yè)舞弊行為中肯定存在著各種各樣的壓力，只不過各種壓力的具體表現(xiàn)形式不同而已。在這里所指的壓力具體劃分為以下兩種類型：①經(jīng)濟壓力。這是企業(yè)面臨的各種壓力中最主要的一種，具體表現(xiàn)形式為企業(yè)的籌資壓力。由于我國在上市、配股等方面有嚴格的要求，還沒上市的公司為了上市，已經(jīng)上市的公司為了籌集更多的資金和為了達到配股和增股的目的以及為了避免摘牌和退市進行造假，導(dǎo)致企業(yè)舞弊行為的發(fā)生。②工作壓力。有效的內(nèi)部控制制度能夠發(fā)現(xiàn)和阻止企業(yè)違規(guī)行為，無效的內(nèi)部控制制度反而在一定程度上助長公司進行舞弊行為。其次，機會是第二要素，是讓舞弊動機的實現(xiàn)成為可能的前提條件。機會要素提供給企業(yè)既能夠進行違規(guī)行為又能夠隱瞞違規(guī)行為而不被發(fā)現(xiàn)或者能夠逃脫被懲罰的有利條件。機會要素主要由以下六種原因形成：①有效的內(nèi)部控制制度的缺乏。②健全的會計制度與審計制度的缺乏。③信息不對稱。④缺乏懲罰措施。⑤無法判斷工作的質(zhì)量。⑥能力不足和審計制度不健全。再次，借口是第三要素。當企業(yè)面臨壓力和獲得機會以后為了真正形成舞弊行為必須要找到某個理由來使企業(yè)舞弊行為與自身的道德觀念，行為準則相吻合，而不管這個理由是否合理。違規(guī)行為主體常常用如下的理由來使自己的行為顯得很合法：我只是暫時借用這筆資金，以后肯定會歸還；這是公司欠我的；沒有人因為這個而遭受傷害；靠自己的貢獻應(yīng)該獲得更多的酬金以及我的目的是善意的，用途是正當?shù)牡鹊取?/p>

第3章我國上市公司會計信息披露存在的問題及成因分析自從我國上市公司公開披露會計信息以來，會計信息披露的質(zhì)量一直存在很多問題，隨著法律法規(guī)的出臺，監(jiān)管力度的加大，我國會計信息披露在質(zhì)和量兩方面穩(wěn)定提高，取得了可喜的進步。不過，與此同時，我們亦清醒地認識到國內(nèi)會計信息披露仍不容樂觀。目前，我國上市公司會計信息披露依然存在著一系列的問題，嚴重損害了信息使用者的合法利益，擾亂證券市場的秩序，阻礙證券市場的健康發(fā)展。下面就研究分析我國上市公司會計信息披露存在的問題，并進一步分析指出上市公司違規(guī)披露會計信息的原因。3.1我國上市公司會計信息披露存在的問題經(jīng)過一段時間的努力，我國各項制度規(guī)則已經(jīng)逐漸與國際接軌，特別是我國市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的這幾年，為了維護資本市場的“公開、公平、公正”保障投資者的利益，監(jiān)管機構(gòu)加大了對上市公司的監(jiān)管力度，其中主要通過審查上市公司披露的會計信息來了解上市公司的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量、資本狀況等。但違規(guī)披露現(xiàn)象在我國上市公司中并不罕見，即上市公司違背法律制度的規(guī)定，向投資者披露虛假、有重大漏洞或極具誤導(dǎo)性的會計信息，以及對上市公司不利但對投資者制定決策十分重要的會計信息不予披露，擾亂了資本市場的秩序。表3-1我國上市公司信息披露違規(guī)情況年份違規(guī)次數(shù)違規(guī)公司數(shù)上市公司總數(shù)違規(guī)公司比例199912129181.31%2000171710541.61%2001686611305.84%2002504511933.78%2003454212693.31%2004565513774%2005605614363.90%2006977114454.91%2007806415714.07%2008504216472.56%2009565317463.03%2010706220952.96%2011726923422.94%2012807824943.13%2013888724893.50%2014929026163.44%*違規(guī)公司比例=違規(guī)公司數(shù)÷上市公司總數(shù)×100%*數(shù)據(jù)來源：由國泰安數(shù)據(jù)庫和上交所、深交所網(wǎng)站發(fā)布的信息整理而成由我國近年來上市公司違規(guī)披露會計信息的統(tǒng)計表(表3-1)，可以看出，2001年以前，我國上市公司會計信息披露違規(guī)比例基本維持在1%和2%之間，違規(guī)披露現(xiàn)象很少，但2001年在近十幾年中達到了最高，我國資本市場的監(jiān)管由此開始，但2001年后的違規(guī)比例基本保持在4%左右，有的甚至降低到了3%左右。可見，隨著我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的逐步完善，上市門檻變高，以及證券監(jiān)管部門一直以來對上市公司會計信息披露的“打假”作出了種種努力，致使上市公司違規(guī)披露比例有所降低，披露的質(zhì)量有所改進，但我們應(yīng)該清醒地認識到還存在不少問題，主要表現(xiàn)在：3.1.1會計信息披露不真實目前我國上市公司信息披露存在的最嚴重問題就是會計信息披露不真實。真實性是保障會計信息可用的必要前提條件，也是會計信息的基本價值所在，缺乏真實性的會計信息將是無用的，不但起不到幫助信息使用者做出合理決策的作用，甚至誤導(dǎo)信息使用者，嚴重損害廣大信息使用者的合法利益[10]。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定，上市公司在進行會計信息披露時必須以真實的會計資料為依據(jù)，如實反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等相關(guān)信息，不得存在虛假的記載、誤導(dǎo)性的陳述或重大的遺漏等現(xiàn)象。盡管我國法律法規(guī)對上市公司會計信息披露有嚴格的要求，但是，部分上市公司為了自身利益，鋌而走險，頂風(fēng)作案。如為了穩(wěn)定公司發(fā)行股票的市價，保持公司不退市，吸引信息使用者對其投資等目的，在進行會計信息披露時把法律法規(guī)拋在腦后，以虛增資產(chǎn)，虛增負債，虛增營業(yè)收入和利潤等手段粉飾財務(wù)報表，欺騙信息使用者。這一行為不僅使信息使用者的正當利益受到損害，使其做出錯誤的決策，還是對社會資源配置的一種浪費，同時阻礙證券市場的健康發(fā)展。我國證券市場造假事件層出不窮，屢禁不止，從銀廣夏到藍田股份，從綠大地到萬福生科，其造假丑聞頻頻曝出，影響十分惡劣。3.1.2會計信息披露不充分充分性是上市公司會計信息披露的基本原則之一，對會計信息披露的規(guī)范起著指導(dǎo)性作用。上市公司應(yīng)披露的會計信息包含財務(wù)會計信息，管理會計信息和稅務(wù)會計信息三部分，財務(wù)會計信息是信息使用者關(guān)注的焦點，也是信息披露的重點。會計準則對上市公司會計信息披露的充分性原則有明確的規(guī)定：上市公司應(yīng)依法充分公開內(nèi)容完整的財務(wù)報告，充分公開實際發(fā)生的法定重大事件范圍內(nèi)的事項，對重大事項均應(yīng)在財務(wù)報表附注中予以說明，不得有遺漏或隱瞞，要求做到內(nèi)容完整，使財務(wù)報表信息清晰。充分性披露是上市公司進行信息披露的首要條件，也是減少會計信息不對稱的有效方法。會計信息只有在充分完整披露出來的條件下，信息使用者才能根據(jù)所掌握的信息作出理性的判斷，以此規(guī)避市場風(fēng)險，保護自身的合法權(quán)益。雖然我國的法律法規(guī)和滬深證券交易所都對充分性原則有著硬性的規(guī)定，但是上市公司擔(dān)心對會計信息作全面完整的披露，將會被同行知悉自己的商業(yè)秘密，降低甚至失去自身的競爭優(yōu)勢，為保障自身的利益，不少上市公司對有利于公司發(fā)展的信息進行大量披露或者過量披露，對公司不利的信息卻輕輕帶過或者避而不談，如對反映公司償債能力的流動比率和速動比率披露不充分；對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有重大影響的或有事項披露不充分；對可以轉(zhuǎn)移利潤，隱瞞公司真實的財務(wù)狀況的關(guān)聯(lián)方交易信息披露不充分；對信息使用者有重大影響的資金投向和獲利能力信息披露不充分；對可加劇證券市場潛在風(fēng)險的公司董事、監(jiān)事及高級管理人員持股變動情況披露不充分。這種對信息使用者故意隱瞞重大且必須的披露事項的行為，嚴重干擾了信息使用者對企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的正確判斷。3.1.3會計信息披露不及時信息使用者要根據(jù)上市公司的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景做出投資判斷，就需要上市公司及時地披露會計信息。會計信息具有很強的時效性，一旦會計信息失去了時效性，即便再真實，再完整，再充分，也無法滿足信息使用者的需求，大大降低使用效應(yīng)，甚至成為完全無用的會計信息[11]。我國證監(jiān)會對上市公司會計信息披露的時間做出了明確的規(guī)定：月度中期報告應(yīng)當于月度終了后6天內(nèi)（節(jié)假日順延，下同）對外提供，季度中期報告應(yīng)當于季度終了后15內(nèi)對外提供，半年度中期報告應(yīng)當于年度中期結(jié)束后60日內(nèi)（相當于兩個連續(xù)的月份），年度報告應(yīng)當于年度終了后4個月內(nèi)對外提供。證監(jiān)會要求上市公司按時披露定期報告，臨時報告和重大事項，不得提前或推后。及時地披露會計信息主要是指上市公司對發(fā)生在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，可能對公司股價產(chǎn)生重大影響的事項，應(yīng)當立即向證監(jiān)會和證券交易所提交報告，并向社會公開說明事項的起因、性質(zhì)以及可能產(chǎn)生的影響。但是，我國目前依然有些上市公司為了自身的利益對已經(jīng)發(fā)生的重大事項不及時進行披露，甚至故意延時披露，造成信息失效，如公司當年經(jīng)營不力，為了穩(wěn)定公司股價，故意推遲披露；為公司進行內(nèi)幕交易獲取暴利爭取充足的時間。上市公司不及時披露會計信息嚴重損害了信息使用者的合法利益。3.1.4盈利預(yù)測信息不準確預(yù)測信息是指建立在公司未來可能發(fā)生的事項和可能采取的行動的基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息。預(yù)測信息不準確是指上市公司對公司未來的盈利預(yù)測與其最后公布的盈利結(jié)果偏差較大。盈利預(yù)測是決定股票價格的一個重要因素，也是廣大信息使用者做出投資決策的重大依據(jù)。為保護廣大信息使用者的利益，促進證券市場的健康發(fā)展，我國證監(jiān)會規(guī)定上市公司要在定期報告中披露盈利預(yù)測報告且其盈利預(yù)測報告必須經(jīng)注冊會計師審核并出具審核意見。盡管我國證監(jiān)會對上市公司的預(yù)測盈利報告有嚴格且詳細的規(guī)定，但是仍然有一部分上市公司對預(yù)測信息不披露，還有一些上市公司在預(yù)測信息方面存在著測試方法不科學(xué)，預(yù)測信息不準確等問題，披露預(yù)測信息的上市公司披露不規(guī)范，傾向于披露好消息，故意遺漏壞消息，而好消息也往往高估其預(yù)測值，導(dǎo)致預(yù)測值與真實值之間偏差過大?！蹲C券法》中規(guī)定上市公司的招股說明書中必須對公司未來前景和盈利做出預(yù)測，同時廣大投資者也非?？粗厣鲜泄竟嫉念A(yù)測信息，甚至認為其重要性遠遠超過其他信息。然而，上市公司盈利預(yù)測結(jié)果與實際結(jié)果相差甚遠。由于盈利預(yù)測信息以某些資料和假設(shè)為基礎(chǔ)，資料和假設(shè)因素都具有相當?shù)牟淮_定性，其變化會導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果發(fā)生相應(yīng)的變動[12]。再者，部分上市公司上市后對資金的用途隨意改變，甚至部分上市公司對發(fā)行股票籌集到的資金因沒有投資方向存進銀行，之后依舊進行配股籌集。而且盈利預(yù)測信息與上市公司的利益密切相關(guān)，為提高公司發(fā)行的股票價格，籌集到更多資金，上市公司高估預(yù)測盈利的行為屢屢發(fā)生。上市公司披露不準確、不科學(xué)、不真實的盈利預(yù)測報告，廣大投資者不僅無法利用盈利預(yù)測信息做出正確的判斷，反而被預(yù)測信息誤導(dǎo)做出錯誤的投資決策。上市公司在對其進行解釋時，對公司經(jīng)營不善和懷有的非法目的以及會計信息虛假等自身過錯輕輕帶過甚至避而不談，將責(zé)任全部歸結(jié)到國際，國內(nèi)市場因素和國家政策等。3.1.5會計信息披露不規(guī)范上市公司規(guī)范地披露會計信息是指按照2007年新準則要求的通用格式在規(guī)定的時間，地點和場合進行披露，保證內(nèi)容完整。我國上市公司會計信息存在隨意甚至違規(guī)披露現(xiàn)象，主要有以下四點：信息披露格式不規(guī)范。公司并未按照標準的財務(wù)報表格式進行編報，而是對有關(guān)報表項目自行進行調(diào)整，大大影響了與其他上市公司財務(wù)報表的可比性，不利于信息使用者對信息的統(tǒng)計、比較和分析。信息發(fā)布不規(guī)范。盡管證監(jiān)會明確規(guī)定上市公司發(fā)布信息必須在指定的新聞媒體上，但是依然有一些上市公司我行我素，不分時間、地點和場合隨意披露信息，以致大量的小道消息和內(nèi)幕信息產(chǎn)生。信息披露內(nèi)容不規(guī)范。部分上市公司加大產(chǎn)品成本，憑空捏造費用逃避稅負，利用應(yīng)收賬款虛增收入，隨意調(diào)整利潤分配等，欺騙和誤導(dǎo)信息使用者，影響我國證券市場的健康發(fā)展。預(yù)測信息披露不規(guī)范。上市公司出于自身利益的考慮很少選擇披露財務(wù)預(yù)測信息，選擇披露的公司在披露過程中也不規(guī)范，傾向于過分披露好消息，對壞消息只字不提，而且披露的好消息預(yù)測值與現(xiàn)實值之間偏差過大，可信度大打折扣。3.2我國上市公司會計信息披露存在問題的原因分析3.2.1巨大利益的牽引與驅(qū)動巨大利益的牽引與驅(qū)動是導(dǎo)致上市公司違規(guī)披露會計信息的主要原因，利益的誘惑驅(qū)使上市公司鋌而走險，違規(guī)披露虛假的會計信息。公司上市是為了籌集資金，以求擴大公司的規(guī)模獲取更多的利潤，不過在很多公司和投資者看來，公司爭取上市資格，發(fā)行股票，實際上是“圈錢”，為公司相關(guān)內(nèi)部人員謀取利益，其中受益最大的就是大股東[13]。但是公司上市是有很多限制條件的，這些條件阻礙了一些公司上市，如開業(yè)時間三年以上，最近三年連續(xù)盈利是《證券法》對我國公司上市的規(guī)定條件，但是連續(xù)三年真正盈利的公司卻很少，因此急于上市的公司為了達到規(guī)定條件，就進行會計造假，虛增利潤，披露虛假的會計信息。公司獲得上市資格后并不意味著不被停牌，在經(jīng)營過程中如果財務(wù)狀況惡化依然有停牌的風(fēng)險。我國證券交易所對上市公司停牌有以下規(guī)定：上市公司如果連續(xù)兩年虧損、虧損一年且凈資產(chǎn)跌破面值，經(jīng)營過程中有重大違法行為等情況之一，上市公司股票即會被交易所特別處理，也就是ST制度，如果再出現(xiàn)問題，比如下年繼續(xù)虧損，達到連續(xù)三年虧損限制，交易所則對其股票進行PT處理?！豆痉ā返?57、158條規(guī)定上市公司最近三年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除的，將由國務(wù)院證券管理部門決定終止其上市。這些規(guī)定使上市公司面臨著隨時被特別處理、暫停上市或終止上市的威脅。這些潛在的威脅一旦確切發(fā)生，無疑會使上市公司的利益受到損害，為消除威脅，公司就會對不同會計年度的利潤進行操作，以避免連續(xù)三年虧損，從而保住上市資格。會計信息在某種程度上相當于公共產(chǎn)品，其是否合規(guī)披露不僅影響著公司本身的利益，而且會對信息使用者及證券交易所甚至整個證券市場產(chǎn)生影響，由此可見，上市公司違規(guī)披露會計信息將會嚴重損害公司本身、信息使用者、證券交易所甚至證券市場的利益。3.2.2公司治理結(jié)構(gòu)不合理上市公司治理結(jié)構(gòu)是指對公司進行管理和控制的一套體系和方法，合理的公司治理結(jié)構(gòu)是公司正常運行的保障。我國上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致會計信息披露質(zhì)量不高，這一現(xiàn)象已經(jīng)引起了證監(jiān)會的關(guān)注。我國上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在以下五個方面：（1）“一股獨大”難兼顧各利益主體。我國現(xiàn)有上市公司大部分是由國有企業(yè)改制而成的，國家股與國家法人股所占的比例過重，而國家股與國家法人股都屬于非流通股，由此導(dǎo)致股權(quán)的高度集中，引發(fā)“一股獨大”的現(xiàn)象?！耙还瑟毚蟆笔俏覈鲜泄竟蓹?quán)結(jié)構(gòu)的一個明顯特征，即國家股比重大，流通股比重小，國有大股東對公司的控制力強。“一股獨大”現(xiàn)狀難以保障公司信息披露兼顧各方相關(guān)者利益，這使得我國上市公司治理結(jié)構(gòu)極不合理。（2）“內(nèi)部人控制”問題使公司治理結(jié)構(gòu)失衡。我國上市公司股權(quán)高度集中，公司大部分的股權(quán)由一個大股東掌控。這個大股東就是國家，國家要行使對公司的控制權(quán)就要通過國有資產(chǎn)管理部門或者某個國有企業(yè)法人，也就是要通過代理人行使權(quán)力。由于股權(quán)真正的所有者并不是代理人，代理人也就不能完全代表所有者的利益，相反在某種程度上，其利益也許更和經(jīng)營者趨于一致，從而造成大股東缺位，難以加強對公司產(chǎn)權(quán)的約束與控制，同時其他股東所占股權(quán)比重較小且股東人數(shù)，股權(quán)分散，也難以強化對公司產(chǎn)權(quán)的約束與控制，這就導(dǎo)致了“內(nèi)部人控制”的問題出現(xiàn)于公司管理層，為利潤操縱者違規(guī)披露會計信息提供了機會。（3）董事會結(jié)構(gòu)不合理。我國上市公司董事會中仍存在大股東所占比例過大，其他股東難以與之形成制衡的問題，這就直接增加董事會被大股東控制的可能性，喪失各董事間的制衡功能，大大削弱了董事會的監(jiān)管作用，為上市公司違規(guī)披露會計信息提供了便利條件。（4）監(jiān)事會應(yīng)是在地位上與董事會平等、不受董事會控制的獨立部門，但我國上市公司的監(jiān)事會大多淪為董事會的下屬機構(gòu)，其監(jiān)督權(quán)限受董事會限制。另外，監(jiān)事會成員很多來自于上市公司內(nèi)部的職工代表，由于行政關(guān)系上受制于上市公司，這就導(dǎo)致了其在監(jiān)督過程中缺乏獨立性。（5）獨立董事制度不完善。我國上市公司獨立董事制度的建設(shè)始于2001年，發(fā)展時間較短，對獨立董事的選聘、權(quán)限、監(jiān)督和激勵制度還尚不完善。雖然我國上市公司基本都聘請了獨立董事，但對獨立董事認識偏少，獨立董事在董事會中的比例較低，難以形成制衡力量，而且獨立董事在上市公司中往往只擔(dān)任顧問這一角色，對上市公司會計信息披露行為不能起到監(jiān)督和制衡的作用。3.2.3違規(guī)成本低廉，處罰力度不夠為了提高上市公司會計信息的披露質(zhì)量，我國政府相關(guān)部門先后出臺了一系列法規(guī)和制度，雖然這些法規(guī)和制度存在不足，但是只要上市公司認真按照規(guī)定披露會計信息，基本可以保證會計信息的質(zhì)量。我國現(xiàn)已實施的相關(guān)法規(guī)關(guān)于懲治上市公司違規(guī)披露會計信息的規(guī)定過于寬松，而上市公司卻利用法規(guī)和制度的缺陷趁機進行違規(guī)披露。虛假會計信息的產(chǎn)生與當時所處的法律環(huán)境有很大關(guān)系，法律環(huán)境越嚴厲，造假者就會慎重考慮后果的嚴重性，權(quán)衡失與得，不敢肆意妄為。相反，法律環(huán)境越寬松，造假者越知法犯法，頂風(fēng)作案。我國目前的法律環(huán)境較之過去為嚴厲，較之國外的法律環(huán)境就顯得寬松。上市公司知法犯法的行為很大程度上與違規(guī)成本低廉，懲治力度不夠有關(guān)。違規(guī)成本低廉是我國上市公司會計信息披露存在問題的一個深層原因，其主要表現(xiàn)在兩個方面：一是虛假信息被發(fā)現(xiàn)揭露的概率很?。欢羌词贡唤衣冻鰜?，處罰的力度也不夠大。如《會計法》中對偽造、變造會計憑證、會計賬薄、編制虛假財務(wù)會計報告的法律責(zé)任規(guī)定如下：構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。尚不構(gòu)成犯罪的，由縣級以上人民政府財政部門予以通報，可以對單位并處5000元以上100000元以下的罰款；對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以處3000元以上50000元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應(yīng)當由其所在單位或者有關(guān)單位依法給予撤職直至開除的行政處分；對其中的會計人員，并由縣級以上人民政府財政部門吊銷會計從業(yè)資格證書。違規(guī)成本低廉，處罰力度不夠使造假者難以受到應(yīng)有的懲罰，即使受罰，其所付出的代價遠遠小于不法所得的利益，正因處罰與收益的不對等，違法的機會成本很小，極大地刺激了造假者為利益與法律博弈的沖動，從而被追逐效仿，造成會計造假的泛濫。同時，我國上市公司數(shù)量與日俱增，披露的會計信息也越來越多，使造假信息更具隱蔽性，其被發(fā)現(xiàn)揭露的可能性也就很小，這也是促使造假者鋌而走險的重要因素。3.2.4法律法規(guī)不健全，會計制度和準則存在缺陷為遏制上市公司提供虛假的會計信息，我國頒布了一系列的法律法規(guī)，目前我國在上市公司計信息披露方面頒布的法律法規(guī)主要有《會計法》、《公司法》、《證券法》、《禁止證券欺詐暫行辦法》與《股票發(fā)行交易管理暫行條例》等。雖然我國法律法規(guī)不斷修訂與完善，但是依然存在缺陷，如修改的完成時間遠遠晚于情況發(fā)生的時間，無法緊跟證券市場發(fā)展變化的步伐，有一定的滯后性，這些真空期就被造假者加以利用，大量披露虛假的會計信息；有些條文規(guī)定過于籠統(tǒng)，沒有詳細的解釋指南，與之相配套的實施細則較缺乏，可實施性差；法律法規(guī)對如何確認虛假會計信息以及造假者的法律責(zé)任、如何處罰等規(guī)定尚不夠明確；處罰以行政手段為主，懲罰的力度不夠，大量上市公司信息披露的違法行為，無需承擔(dān)經(jīng)濟賠償責(zé)任，客觀上為某些上市公司的信息披露留下造假空隙。隨著證券市場的發(fā)展壯大，我國現(xiàn)行會計制度和準則日益顯出不足，存在不少問題。主要有會計準則和制度不完善不配套，缺乏前瞻性；會計準則和制度的制定沒有明顯突出市場經(jīng)濟主體，尤其是投資者和債權(quán)人的信息要求準則內(nèi)容過于簡單，缺乏明細，操作性不強，透明度不高；某些新情況，新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，在會計處理上有待于加強規(guī)范，如對上市公司收購，兼并，合并和破產(chǎn)的會計處理，對即將發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的會計處理等等；上市公司會計制度過于分散，不易全面執(zhí)行，加大執(zhí)行難度；與國際會計準則不一致，跟不上我國證券市場向國際化邁進的步伐，不利于我國企業(yè)在國際資本市場上融資；會計準則制具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性，如對同一項會計業(yè)務(wù)的處理有多種選擇方法，多種會計處理方法并存為公司進行會計操縱提供了方便。會計制度和準則的缺陷為部分上市公司達到配股、“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎金、平衡實際盈利與預(yù)測盈利、參與二級市場炒作等目的，進行會計操縱提供了活動空間，從而削弱了會計信息的公平性和真實性，損害廣大信息使用者的利益，阻礙證券市場的健康發(fā)展。3.2.5會計人員的執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德素養(yǎng)有待提高會計人員作為會計信息的生成者，其素質(zhì)高低直接影響會計信息的質(zhì)量。會計人員的素質(zhì)包含兩個方面，一是專業(yè)素質(zhì)即執(zhí)業(yè)水平，二是職業(yè)道德素養(yǎng)。我國上市公司會計信息造假問題層出不窮與會計人員的執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德素養(yǎng)有莫大的關(guān)系。我國目前的會計人員執(zhí)業(yè)水平還有待提高，許多會計人員非會計專業(yè)出身，對會計核算方法程序不熟練甚至不能正確審核、識別各種會計憑證，造成會計核算不準確而使會計信息嚴重失真[14]。同時會計人員由于執(zhí)業(yè)水平的限制，存在著對會計準則及會計業(yè)務(wù)掌握不徹底等諸多問題，再加上會計業(yè)務(wù)的處理會受到很多不確定因素的影響，需要會計人員進行大量的估計、判斷與推理，會計人員在進行業(yè)務(wù)處理中難免會出現(xiàn)錯誤，如由于判斷錯誤，選擇了錯誤的會計政策，導(dǎo)致不正確的會計處理方法，從而造成會計信息失真，而執(zhí)業(yè)水平不同的會計人員進行的估計、判斷與推理往往導(dǎo)致不同的結(jié)果。會計人員在會計工作中不僅受到法律的約束，還要受到會計職業(yè)道德的約束。不過，很多會計人員不僅執(zhí)業(yè)水平有待提高，職業(yè)道德同樣有待提高。大部分會計人員迫于公司領(lǐng)導(dǎo)的壓力，如公司領(lǐng)導(dǎo)以工作、薪金、升遷等向會計人員施壓，迫于壓力，會計人員屢造假賬，無法做到客觀公正、堅持準則，缺乏同不法之風(fēng)作斗爭的勇氣與意識，只會無條件的服從領(lǐng)導(dǎo)安排。更有一些會計人員受利益的驅(qū)使，為謀求個人私利，借工作之便挪用公款，甚至伙同他人侵吞公司資產(chǎn)等。會計人員有待提高的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德素養(yǎng)嚴重影響了會計信息披露的質(zhì)量。

第4章案例分析從主板市場上的銀廣夏財務(wù)造假案到中小板市場上的綠大地事件，再到創(chuàng)業(yè)板市場上的萬福生科財務(wù)造假案，可以說，財務(wù)造假案例在證券市場是屢見不鮮。這一個個彌天大謊帶來的卻是人們對證券市場的無盡失望。造假的會計信息，嚴重的扭曲了股票的真實價值，妨礙了證券市場的有效性，不利于資源的優(yōu)化配置，極大挫傷了投資者的信心。下面以自2014年11月新退市制度正式施行后，A股出現(xiàn)的第一家上市公司因重大違法行為而進入退市程序的珠海市博元投資股份有限公司為例，揭露我國上市公司普遍存在的會計信息披露問題及動機。4.1博元投資公司概述珠海市博元投資股份有限公司（以下簡稱：博元投資）原名浙江省鳳凰化工股份有限公司，經(jīng)浙江省人民政府和中國人民銀行浙江省分行批準，于1988年10月21日在廣東省珠海市注冊成立，注冊資本19034.37萬元，公司經(jīng)營范圍為工業(yè)廢棄物和農(nóng)林廢棄物的無害化綜合開發(fā)；環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)品的開發(fā)，環(huán)保技術(shù)轉(zhuǎn)讓、咨詢；銷售機械設(shè)備及輔料和實業(yè)投資。1990年12月19日，博元投資股票在上海證券交易所上市交易，是中國首批上市的八家公司之一，也是全國第一家異地上市公司。2001年3月，公司更名為上海華源制藥股份有限公司；2008年8月，公司更名為東莞市方達再生資源產(chǎn)業(yè)股份有限公司。2011年9月始，公司更名為珠海市博元投資股份有限公司。4.2博元投資會計信息披露存在的問題繼證監(jiān)會2014年10月發(fā)布《關(guān)于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》，將欺詐上市、重大信息披露違法等納入“重大違法強制退市”情形后，博元投資成為退市新政落地后被強制退市的第一案。因博元投資涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪和偽造變造金融票據(jù)罪，2015年3月27日證監(jiān)會依法將此案移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任，上交所將按規(guī)定對公司股票啟動退市相關(guān)程序。博元投資所犯三宗罪均緣起大股東作出的利潤承諾和業(yè)績承諾虛假履行，具體情況如下：2007年，博元投資大股東勛達投資和許志榕在股權(quán)分置改革方案中做出承諾：公司2008年、2009年累計歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤不低于1億元，實際凈利潤與承諾凈利潤之間的差額部分將由兩者以現(xiàn)金方式補足。而實際情況是，2008年、2009年累計凈利潤與承諾業(yè)績之間差額為5.27億元。通過拍賣繼受股權(quán)，并承諾履行前股東補償義務(wù)的是公司現(xiàn)任大股東華信泰（自然人余蒂妮控制，其2011年至2015年1月任博元投資董事長）。經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，博元投資于2011年4月29日公告的控股股東華信泰已經(jīng)履行及代付的股改業(yè)績承諾資金38452.84萬元未真實履行到位。為掩蓋這一筆巨額的承諾金，博元投資在2011年至2014年期間，多次偽造銀行承兌匯票，虛構(gòu)用股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票、票據(jù)置換、貼現(xiàn)、支付預(yù)付款等重大交易，并披露財務(wù)信息嚴重虛假的定期報告。其中，博元投資在2011年年報中虛增資產(chǎn)3.47億元，虛增負債1223.84億元；2012年年報虛增資產(chǎn)3.65億元，虛增負債876.26萬元，虛增營業(yè)收入和利潤1893.2萬元；2013年年報中虛增資產(chǎn)3.78億元，虛增營業(yè)收入和利潤2364.54萬元；2014年半年報虛增營業(yè)收入和利潤317.4萬元。而這一切造假，為如今博元投資的退市埋下了伏筆。4.3博元投資會計信息披露問題的成因分析4.3.1獨立董事缺位致使大股東濫權(quán)在上市公司治理中，大股東和小股東的利益沖突永遠是各類案件的主題，博元投資退市案亦不例外。表面上來看，博元投資屬于大股東承諾的虛假履行損害上市公司的信息披露真實性，而實則是大股東濫用其對于公司的控制權(quán)，違規(guī)披露會計信息，逃避履行利潤補償義務(wù)，以致于觸發(fā)退市條件的適用。證監(jiān)會所發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》中，明確要求上市公司董事會成員中必須包括一定數(shù)量的獨立董事，以起到制衡內(nèi)部人的行為、保護公司及中小股東利益的作用。對于上市公司信息披露的質(zhì)量監(jiān)督，獨董應(yīng)盡到勤勉盡責(zé)的義務(wù)，對于信息披露內(nèi)容的真實性進行核實。博元投資案中為期長達三年的虛假交易及信息披露，獨董應(yīng)不難察覺卻沒有作為?？梢姫毩⒍略诠緯嬓畔⑴吨械娜蔽皇谴蠊蓶|得以濫用其控制權(quán)的重要因素。4.3.2巨大利益的驅(qū)使導(dǎo)致會計師事務(wù)配合造假證券市場的中介服務(wù)機構(gòu)，以會計師事務(wù)所為代表，其提供的會計、審計服務(wù)是上市公司信息披露的重要環(huán)節(jié)。博元投資退市警示與會計師事務(wù)所有著密不可分的關(guān)系，博元投資2011至2014年的年報中有關(guān)補償資金的造假活動均由中興華會計師事務(wù)所進行了處理。而且2015年1月，中興華會計師事務(wù)所被證監(jiān)會立案調(diào)查，據(jù)博元投資相關(guān)管理人員透露，上述立案稽查事項與公司2014年6月被證監(jiān)會立案調(diào)查有關(guān)，且與以往年度為公司提供的審計服務(wù)工作有關(guān)，可見中興華會計師事務(wù)所受利益驅(qū)使的配合造假行為是博元投資大股東得以順利掩蓋其虛假補償罪行的重要因素。

第5章提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量的對策隨著市場經(jīng)濟的日益發(fā)展，證券市場在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著越發(fā)重要的地位，上市公司作為證券市場的核心部分，其必須披露要提供高質(zhì)量的會計信息，這樣才能讓投資者做出正確的投資判斷?？v觀我國目前上市公司的會計信息披露狀況，近年來上市公司會計信息披露違規(guī)行為屢禁不止，嚴重地影響了廣大投資者的投資決策，損害了投資者的利益，打擊了廣大投資者的信心，擾亂了證券市場的正常秩序，成為阻礙證券市場健康持續(xù)發(fā)展的絆腳石。所以提高上市公司會計信息披露質(zhì)量已到了必須要解決的時候。本文主要從以下五個方面提出解決對策。5.1強化外部監(jiān)督力量5.1.1強化政府、媒體輿論和社會公眾的力量提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量，促進證券市場的健康發(fā)展，首先，需要發(fā)揮政府職能，強化證監(jiān)會等政府職能部門對上市公司會計信息披露的監(jiān)管，使各職能部門都積極地參與進來，各職能部門之間應(yīng)加強分工，清晰自身的權(quán)力與職責(zé)，充分發(fā)揮政府各職能部門的作用，各司其職，認真履行好服務(wù)和監(jiān)管的雙重職責(zé)，維護證券市場的秩序和規(guī)范上市公司會計信息的披露[15]。此外，證監(jiān)會制定的上市公司會計信息披露章程和規(guī)則，缺乏及時發(fā)行及制止違規(guī)事件的系統(tǒng)和對突發(fā)事件缺乏快速反應(yīng)的應(yīng)變機制。因此，應(yīng)盡快建立一套實時監(jiān)控的有效風(fēng)險控制體系，加強對上市公司的監(jiān)管，加大監(jiān)督管理力度，及時發(fā)現(xiàn)并制止上市公司的違規(guī)行為，將危害證券市場發(fā)展和損害信息使用者利益的違規(guī)行為降低到最小程度。其次，還要充分發(fā)揮媒體輿論和社會公眾的作用，通過媒體的報道和社會公眾的反映檢舉揭露某些上市公司違法違規(guī)的行為，讓上市公司不規(guī)范、不合法的行為曝光，產(chǎn)生一定的威懾力，使上市公司認真履行其義務(wù)，規(guī)范地、真實地、充分地、及時地披露會計信息，提高會計信息披露的質(zhì)量。5.1.2提高注冊會計師的獨立性注冊會計師作為上市公司會計信息披露前的審計人員，其重要性不言而喻。為切實保護廣大信息使用者的利益，維持證券市場交易的公平、公正，政府應(yīng)加快改革現(xiàn)行的注冊會計師制度的步伐，改善其執(zhí)業(yè)環(huán)境，增強注冊會計師實質(zhì)上的獨立性，使其能夠做到客觀公正的對上市公司的會計信息進行審計，出具不受上市公司控制的審計報告。除此之外，還應(yīng)發(fā)揮中國注冊會計師協(xié)會的作用，加強對注冊會計師的管理，提高注冊會計師的業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德和風(fēng)險意識。定期對注冊會計師的執(zhí)業(yè)情況進行監(jiān)督檢查，對違反行業(yè)自律管理規(guī)范的行為予以懲戒，組織業(yè)務(wù)交流，開展理論研究，支持注冊會計師會員依法執(zhí)業(yè)，維護其合法權(quán)益。5.2完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)5.2.1解決“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)改善股本結(jié)構(gòu)，推進股權(quán)多元化，減少大股東的減持比例。上市公司股權(quán)的分散化、多元化應(yīng)是我國上市公司股權(quán)制度發(fā)展的主要趨勢。我國可通過將國有股轉(zhuǎn)讓、增發(fā)社會公眾股、國有股配售等方法，降低國有股的持股比例。股權(quán)的分散能夠在股東之間形成制約，從而更能保證廣大股東和公司的利益。調(diào)整持股結(jié)構(gòu)來分散大股東的股權(quán)，使其他投資者積極參與到企業(yè)的管理活動當中，有效履行自己的職責(zé)，真正成為公司的管理者，弱化大股東的控制權(quán)，從而有效保障會計信息披露的真實性和規(guī)范性。5.2.2建立“三權(quán)分立”的內(nèi)部制約機制上市公司應(yīng)當把控制權(quán)、決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)分離開來，董事會行使決策權(quán)，管理層行使執(zhí)行權(quán)，監(jiān)事會行使控制權(quán)，建立“三權(quán)分立”的內(nèi)部制約機制以避免管理權(quán)和控制權(quán)過分集中、董事會和管理層成員的過度重合，明確控制權(quán)、決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)的各自權(quán)限與職責(zé)，發(fā)揮各自職能的同時起到相互制衡監(jiān)督的作用。建立管理者的經(jīng)營成就評價機制，加強激勵措施，以防管理者為追求短期利益和個人利益而損害公司長期利益和整體利益，從而提高上市公司會計信息披露質(zhì)量。5.2.3加強董事會建設(shè)董事會在公司治理結(jié)構(gòu)中有著不可替代的作用，是連接股東和管理者的紐帶，董事會代表的是股東，維護的是股東利益，代表股東監(jiān)督上市公司。應(yīng)當完善董事會結(jié)構(gòu)，加強董事會建設(shè)，強化董事會的集體決策職能。董事會成員應(yīng)于管理層交叉任職，充分發(fā)揮董事會職責(zé)；建立董事問責(zé)機制和股東訴訟制度，如果董事因失職給公司和股東帶來損失，股東應(yīng)有權(quán)向失職董事進行問責(zé)和訴訟，要求董事和上市公司及相關(guān)機構(gòu)人員一起承擔(dān)賠償責(zé)任[16]。加強董事會作用，應(yīng)不斷完善獨立審計委員會制度。獨立審計委員會主要由公司的監(jiān)事和非執(zhí)行董事組成，它應(yīng)獨立于公司管理當局之外，其主要職責(zé)是對公司經(jīng)營和財務(wù)活動進行審計和監(jiān)督，并由其決定注冊會計師的聘請，進而從根本上保證注冊會計師的獨立性，加強對審計委員會履行職責(zé)的考核，對沒有盡責(zé)的審計委員應(yīng)追究相應(yīng)的責(zé)任。5.2.4.提高監(jiān)事會的權(quán)威監(jiān)事會是上市公司內(nèi)部的監(jiān)督機構(gòu)，主要負責(zé)監(jiān)督會計信息的真實合法性，因此，應(yīng)正確認識監(jiān)事會的地位和作用，逐步完善監(jiān)事會的組織機構(gòu)，加強對監(jiān)事會運作的監(jiān)管。監(jiān)事會應(yīng)嚴格按照相關(guān)法規(guī)履行其義務(wù)，向股東大會報告其履行義務(wù)的情況，對其監(jiān)督工作進行全面總結(jié)，并將上市公司的業(yè)績評價結(jié)果予以披露。同時，如果監(jiān)事會發(fā)生違規(guī)行為，也應(yīng)受到相應(yīng)處罰。另外，應(yīng)提高監(jiān)事會成員的素質(zhì)，聘請注冊會計師、執(zhí)業(yè)律師、金融人員等相關(guān)專業(yè)人員來擔(dān)任監(jiān)事會成員，從而提高監(jiān)事會的整體水平，確保監(jiān)事會的作用得到應(yīng)有的發(fā)揮。5.2.5完善獨立董事制度獨立董事是獨立于公司的管理和經(jīng)營活動之外，與公司無直接利益關(guān)系，并在公司重大問題上能做出獨立判斷。我國自上市公司引入獨立董事制度后，對于提高公司會計信息披露的有效性起到了一定作用，但效果并不理想，在實際操作等方面還存在不少問題。我國應(yīng)加強對獨立董事制度的建設(shè)，對于獨立董事的選擇和聘用都應(yīng)有一套規(guī)范的標準，堅持寧缺毋濫的原則。上市公司應(yīng)賦予獨立董事必要的職權(quán)，以方便其監(jiān)督上市公司會計信息披露行為，保障會計信息披露質(zhì)量。加強上市公司獨立董事的獨立性，改變獨立董事的報酬取得方式，使其報酬與上市公司分離開來，以確保獨立董事的獨立性與公正性，充分發(fā)揮獨立董事作為一個站在客觀公正的立場上保護公司利益的角色，能發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營的危險信號，并對公司的違規(guī)或不當行為提出警告。5.3適當?shù)丶哟筇幜P力度我國現(xiàn)有法律法規(guī)對違規(guī)的上市公司處罰力度過寬過松，法規(guī)中有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定欠具體、欠嚴厲，對上市公司違規(guī)披露行為未起到震懾約束效果，間接地助長了上市公司違規(guī)披露會計信息的行為，因此，適當?shù)丶哟筇幜P力度，強制性地迫使那些利益熏心、以身試法者對自己的不法行為進行深思反省，并收斂自己的不法行為[17]。對此，我國政府有關(guān)部門可以結(jié)合當前我國上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀借鑒國外的一些法律條文，適當?shù)丶哟筇幜P力度。執(zhí)法部門加大執(zhí)法力度，提高懲戒手段的權(quán)威性和威懾力，加大對上市公司違規(guī)行為處罰的公開性，增加上市公司信息披露的違規(guī)成本，要讓涉嫌違法違規(guī)的上市公司不僅要付出高額的經(jīng)濟代價，還要付出昂貴的信用代價，使處罰案件本身對整頓證券市場秩序起到警示和震懾作用，同時要嚴加追究失信者的責(zé)任，警示后來者不要以身試法，知法犯法。圍繞立法和執(zhí)法兩個方面建立一套完善的處罰機制，適當?shù)丶哟筇幜P力度，增加上市公司的違規(guī)成本，是提高上市公司會計信息披露質(zhì)量的有效措施。具體措施如下：我國對上市公司違規(guī)披露的處罰力度不夠，這就導(dǎo)致了尋租收益遠遠大于尋租成本，對上市公司沒有威懾力。因此，我們應(yīng)在提高上市公司信息披露違規(guī)行為曝光率的基礎(chǔ)上，加大對上市公司會計信息披露違規(guī)行為的處罰力度。以此達到威懾作用，從而提高會計信息披露質(zhì)量，推動上市公司信息披露逐步走向規(guī)范化。實行“累進式”的處罰方式，對多次進行會計信息違規(guī)披露的上市公司，其處罰不應(yīng)只是簡單的疊加，而是采用“累進式”，加大上市公司會計信息披露違規(guī)的處罰力度，從而起到對上市公司的威懾作用，提高會計信息披露質(zhì)量。（2）建立和完善民事賠償機制，保障中小投資者的利益，鼓勵他們運用法律的手段維護自身的合法權(quán)益。建立科學(xué)合理的民事訴訟法律保障機制，對訴訟主體、訴訟時效、賠償范圍等具體問題應(yīng)作出明確規(guī)定，使得投資者在維護自身利益時有法可依，保障投資者的合法權(quán)益。同時，這也增加了上市公司會計信息違規(guī)披露的成本，有利于對上市公司的會計信息披露行為起到警示作用，從而保障其會計信息披露質(zhì)量。5.4健全會計法律法規(guī)體系，完善會計準則和制度健全會計法律法規(guī)體系是遏制上市公司違規(guī)披露會計信息的根本途徑。我國立法部門應(yīng)進一步完善法律法規(guī)體系，維護法律的權(quán)威性和嚴肅性，重點針對法律法規(guī)的漏洞與不足，快速有效地查漏補缺，制定詳細具體的實施細則，注重可操作性；進一步規(guī)范會計信息披露的內(nèi)容及格式等編制標準，增加上市公司會計信息披露的次數(shù)，提高會計信息披露的及時性，保證會計信息的質(zhì)量；明確會計信息披露違法、違規(guī)行為的判斷標準和相應(yīng)的懲罰措施，制定有關(guān)法規(guī)時要考慮到由會計信息造假所引發(fā)的民事賠償責(zé)任，嚴格會計法律責(zé)任，對違背會計職業(yè)道德，無條件服從領(lǐng)導(dǎo)安排，按領(lǐng)導(dǎo)意志偽造、變造會計憑證，編制虛假財務(wù)會計報告等行為的會計人員，對授意、指使、強令會計機構(gòu)、會計人員及其他人員偽造、變造會計憑證，編制虛假財務(wù)會計報告等行為的公司領(lǐng)導(dǎo)人，絕不姑息遷就，嚴格執(zhí)法，改善我國目前的法律環(huán)境，改變有法不依、執(zhí)法不嚴的局面。結(jié)合我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀，填補會計準則和制度的真空地帶，降低會計準則和制度對會計信息披露問題的滯后反應(yīng)；協(xié)調(diào)會計準則和制度的配套，加強前瞻性；會計準則和制度的制定突出市場經(jīng)濟主體，尤其對投資者和債權(quán)人制定具體詳細的內(nèi)容，提高透明度，增加實用性和操作性；加強與國際會計準則的趨同，緊跟我國證券市場向國際化邁進的步伐；在準則和制度的概念上要定義清晰，減少不確定性和模糊性；降低會計政策選擇的靈活性和多樣性，對由公司會計人員根據(jù)職業(yè)判斷自主度量的會計事項要有參照的標準；對同一行業(yè)相類似的不同企業(yè)，應(yīng)適當?shù)叵拗破鋾嬚叩倪x擇范圍。對此，我國可借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，與我國會計信息披露實際情況相結(jié)合，加快建立一套符合國際慣例的信息披露制度，使其符合我國上市公司會計信息披露的可靠性、相關(guān)性、重要性、充分性、統(tǒng)一性原則，減少上市公司會計信息披露不規(guī)范的客觀因素，提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量，維護廣大信息使用者的利益，促進我國證券市場的健康持續(xù)發(fā)展。5.5加強財會隊伍建設(shè)，提高會計人員整體素質(zhì)5.5.1提高會計人員的執(zhí)業(yè)水平會計人員作為會計信息的生成者，其執(zhí)業(yè)水平直接影響著會計信息的質(zhì)量。這就要求處于公司管理核心地位的會計人員，不僅要熟悉本國的法律、法規(guī)，還應(yīng)了解其他相關(guān)國家的法律、法規(guī)、政策、現(xiàn)代管理方法等[18]。提高會計人員的觀察、分析、判斷和歸納能力，進一步提高會計人員的職業(yè)判斷能力。職業(yè)判斷能力并不僅僅局限在準則的應(yīng)用上，還應(yīng)包括對公司生產(chǎn)成本的控制、營運資本的管理、風(fēng)險控制與核算、戰(zhàn)略投資、財務(wù)報表的分析與預(yù)測等，這些都要求公司會計人員具有較強的分析、判斷、選擇和決策的能力。5.5.2提高會計人員職業(yè)道德修養(yǎng)會計人員的職業(yè)道德素養(yǎng)對會計信息的質(zhì)量也有著重大影響，提高會計信息質(zhì)量，不僅要提高會計人員的執(zhí)業(yè)水平，也要提高會計人員的職業(yè)道德素養(yǎng)。有組織、有目的、有計劃地向會計人員傳授社會主義道德知識，提高其對社會主義會計道德的認識[19]。會計人員的任何道德行為都是對其個人與他人、與社會之間的關(guān)系的自覺認識和自由選擇的結(jié)果。會計人員的道德認識越全面、深刻，就越能指導(dǎo)他們正確處理和解決各種道德矛盾，形成明確的道德判斷，增強履行社會主義會計道德義務(wù)的自覺性，進行自覺的會計道德行為選擇。在現(xiàn)實生活中，很多會計人員做出違反會計職業(yè)道德的行為，往往與他們的模糊認識有關(guān)。因此，確立和提高會計道德認識是提高會計人員職業(yè)道德修養(yǎng)的關(guān)鍵。重視培養(yǎng)會計人員高尚的社會主義會計道德情感。會計道德情感是會計人員基于一定的道德認識，在處理職業(yè)活動中的各種道德關(guān)系和道德行為時所產(chǎn)生的情緒體驗。會計人員具備會計道德情感后，就能正確對待會計職業(yè)，熱愛會計工作，擺正個人利益與國家利益的位置，認清自己肩負的責(zé)任，順利完成會計核算和會計監(jiān)督的任務(wù)。全面實施職業(yè)道德教育，要求會計人員具備強烈的社會責(zé)任感，在履行職責(zé)中遵紀守法，廉潔奉公，不論遇到何種情況，不喪失原則，不圖謀私利。這就要從思想認識、道德水平和綜合素質(zhì)上對會計人員實施全方位誠信教育，強化道德自律意識，保持職業(yè)良知，真正做到愛崗敬業(yè)、誠實守信、廉潔自律、堅持原則、提高技能、參與管理、強化服務(wù)，從根本上消除虛假泛濫，從源頭上堵住虛假會計信息。

第6章結(jié)論參考文獻[1]YaoQian,ZhangZhihong.GameAnalysisofAccountingInformationDisclosureinCapitalMarket[J].InternationalJournalofBusinessandManagement,2009，vol.3(2):9-11[2]TIANXiaofeng.Managers’BadAccountingBehaviorsofListedCompaniesinChina[J].InternationalBusinessandManagement,2011，vol.6(1):34-41[3]Sayed.A.Bala.RoleofCorporateGovernanceApplicationinPracticeofCreativeAccountingMethods-AppliedStudyonListedCompaniesinKhartoumExchange[J].TheArabEconomicsandBusinessJournal,2013，Vol.8(1):43-45[4]費菲.我國上市公司會計信息披露的法律監(jiān)管研究[D].上海：華東政法大學(xué)，2012[5]唐孫強.關(guān)于提高會計信息披露的思考[J].中國外資，2013，18（284)：56-58[6]楊光.淺析我國上市公司會計信息披露的問題及對策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2014，21（24）：34-36[7]戴晉芳.我國上市公司會計信息披露問題研究—基于公司治理視角[D].山西：山西財經(jīng)大學(xué)，2014[8]閆付軍.我國上市公司會計信息披露問題及對策研究[J].會計師，2014,33（13)51-53[9]張文芬.我國上市公司會計信息披露研究[D].北京：財政部財政科學(xué)研究所，2014[10]陳麗華，范婷瑩.財務(wù)騙術(shù)大曝光[M].北京:中華工商聯(lián)合出版社，2014.421-426[11]雷彥儷，林晶.我國上市公司會計信息披露問題及對策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2014，37（15):87-90[12]秦淑敏.會計信息質(zhì)量存在的問題及應(yīng)對對策[J].文化商業(yè)，2014，56(23):55-57[13]明洪盛.會計信息質(zhì)量研究與分析[J].財會通訊，2013，77(34):76-78[14]何瑩，何慶軍.會計信息質(zhì)量問題及對策研究[J].價值工程，2013，62(12):23-25[15]任鳳梅.淺談會計信息失真的原因及對策[J].科技創(chuàng)業(yè)家，2012，(42):45-48[16]劉玉瑋.上市公司會計信息失真成因及對策淺析[J].東方企業(yè)文化，2014，42（30）：68-70[17]周京梅.我國會計信息質(zhì)量的現(xiàn)狀、原因及對策分析[J].管理視野，2014，24（27）：89-91[18]朱國泓.財務(wù)報表舞弊：預(yù)防與發(fā)現(xiàn)[M].北京:中國人民大學(xué)出版社，2006.341-345[19]葉陳剛.會計道德管理[M].武漢:中國地質(zhì)大學(xué)出版社，2003.256-260

致謝時光流轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)眼間四年的大學(xué)生活即將結(jié)束，畢業(yè)論文是我們本科生生涯的最后答卷。在我的導(dǎo)師胡德朝老師的悉心指導(dǎo)下,我如期完成了學(xué)士學(xué)位論文《我國上市公司會計信息披露存在的問題及對策》。在論文寫作過程中，我體會到了學(xué)術(shù)研究的艱辛與樂趣。從論文的、構(gòu)思、定稿，老師和同學(xué)們給我莫大的支持和幫助，籍此機會感謝四年以來給我?guī)椭乃欣蠋煛⑼瑢W(xué)，你們的友誼是我人生的財富，是我生命中不可或缺的一部分。首先，我要特別感謝我的導(dǎo)師胡德朝老師。本人學(xué)士學(xué)位論文從選題定題、撰寫大綱、開題報告、初稿討論、二稿修訂、預(yù)審修改直到最終定稿完成，每一步都凝結(jié)著導(dǎo)師辛勤的汗水與心血，傾注了導(dǎo)師殷切的關(guān)懷與幫助。在寫論文的過程中，遇到了很多的問題，在老師的耐心指導(dǎo)下，問題都得以解決，論文的完成離不開導(dǎo)師的教誨和指導(dǎo)。導(dǎo)師高尚的道德風(fēng)范、淵博的學(xué)識造詣、嚴謹?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、誨人不倦的高尚師德使我受益匪淺，不僅使我樹立了遠大的學(xué)習(xí)目標、掌握了基本的研究方法，還使我明白了許多為人處事的道理。所以在此，學(xué)生謹向?qū)熀赖吕蠋熤乱猿绺叩木匆夂驼嬲\的感謝。不積跬步何以至千里，論文能夠順利的完成，也歸功于各位任課老師的認真負責(zé)，使我能夠很好的掌握和運用專業(yè)知識，并在寫作中得以體現(xiàn)。正是有了他們的悉心幫助和支持，才使我的畢業(yè)論文順利完成，在此向華北水利水電大學(xué)，管理與經(jīng)濟學(xué)院會計系的全體老師表示由衷的謝意。感謝他們四年來的辛勤栽培。吳艷敏2015年5月18日基于C8051F單片機直流電動機反饋控制系統(tǒng)的設(shè)計與研究基于單片機的嵌入式Web服務(wù)器的研究MOTOROLA單片機MC68HC（8）05PV8/A內(nèi)嵌EEPROM的工藝和制程方法及對良率的影響研究基于模糊控制的電阻釬焊單片機溫度控制系統(tǒng)的研制基于MCS-51系列單片機的通用控制模塊的研究基于單片機實現(xiàn)的供暖系統(tǒng)最佳啟停自校正（STR）調(diào)節(jié)器單片機控制的二級倒立擺系統(tǒng)的研究基于增強型51系列單片機的TCP/IP協(xié)議棧的實現(xiàn)基于單片機的蓄電池自動監(jiān)測系統(tǒng)基于32位嵌入式單片機系統(tǒng)的圖像采集與處理技術(shù)的研究基于單片機的作物營養(yǎng)診斷專家系統(tǒng)的研究基于單片機的交流伺服電機運動控制系統(tǒng)研究與開發(fā)基于單片機的泵管內(nèi)壁硬度測試儀的研制基于單片