第6章 公共項(xiàng)目分析《財(cái)政學(xué)》教學(xué)課件

《財(cái)政學(xué)》?精品課件合集第6章公共項(xiàng)目分析綱要3公共項(xiàng)目決策成本收益分析引言資源有限，應(yīng)當(dāng)講求公共資源的使用效率在政府支出計(jì)劃中，有不少涉及財(cái)政投資的項(xiàng)目道路自來(lái)水和下水道設(shè)施機(jī)場(chǎng)和海港教育評(píng)價(jià)和衡量公共項(xiàng)目使用效率的具體方法成本—收益分析方法4公共項(xiàng)目決策5公共項(xiàng)目的必要性問(wèn)題1：為什么要實(shí)施這一政策？問(wèn)題2：哪些人或集團(tuán)在努力推動(dòng)這些政策？6市場(chǎng)失靈分析將公共項(xiàng)目的必要性、需求和一種或多種市場(chǎng)失靈聯(lián)系起來(lái)。在有些場(chǎng)合，市場(chǎng)失靈的性質(zhì)明顯，如國(guó)防；而在其他場(chǎng)合，經(jīng)濟(jì)學(xué)家無(wú)法在市場(chǎng)失靈問(wèn)題上達(dá)成共識(shí)，如養(yǎng)老保險(xiǎn)人們對(duì)某些產(chǎn)品或服務(wù)的公共提供可能存在需求，但這并不意味著市場(chǎng)失靈確實(shí)存在，如開(kāi)路電視節(jié)目。7政府干預(yù)的形式8生產(chǎn)形式分配形式公共生產(chǎn)免費(fèi)分配，如義務(wù)教育低于成本分配，如城市公共交通按成本分配，如自來(lái)水由市場(chǎng)分配，如國(guó)有銀行的金融服務(wù)私人生產(chǎn)政府補(bǔ)貼(或征稅)政府直接分配由市場(chǎng)分配政府管制設(shè)計(jì)資格標(biāo)準(zhǔn)資格標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定通常事關(guān)效率與公平結(jié)果例子：貧困救助政策需要在提供補(bǔ)助給不值得補(bǔ)助的人和拒絕提供補(bǔ)助給值得補(bǔ)助的人這兩種誤差之間進(jìn)行權(quán)衡取舍。注意：為了得到較大利益，個(gè)人可能通過(guò)改變自身的行為來(lái)使自己符合條件。9私人部門(mén)的反應(yīng)私人部門(mén)對(duì)任何公共政策都可以作出反應(yīng)，從而抵消公共政策所假定的能夠帶來(lái)的利益例：政府提高養(yǎng)老保險(xiǎn)津貼時(shí)，公共支持可能會(huì)擠出私人支持。考察公共項(xiàng)目的結(jié)果，不僅要衡量近期影響，而且要關(guān)注長(zhǎng)期結(jié)果。對(duì)私人部門(mén)的反應(yīng)進(jìn)行全面衡量是政策分析中最困難和最有爭(zhēng)議的一個(gè)方面。10效率結(jié)果供應(yīng)者間的競(jìng)爭(zhēng)可能提高產(chǎn)品的供給效率；但在消費(fèi)者僅具有有限信息或?qū)Τ杀镜年P(guān)注度因政府補(bǔ)助而下降的情形下，上述理由缺乏說(shuō)服力；收入效應(yīng)vs.替代效應(yīng)替代效應(yīng)：在產(chǎn)品相對(duì)價(jià)格變化的情況下，消費(fèi)者傾向于用更便宜的產(chǎn)品替代其他產(chǎn)品；收入效應(yīng)：在產(chǎn)品相對(duì)價(jià)格不變的情況下，消費(fèi)者因收入變動(dòng)而改變自己的支出的模式。11分配結(jié)果項(xiàng)目的真正受益者經(jīng)常與預(yù)期的不相符。例：公共交通補(bǔ)貼支出歸宿：確定誰(shuí)真正從特定的公共項(xiàng)目中受益或受益12公平與效率的權(quán)衡帕累托改善或準(zhǔn)帕累托改善指項(xiàng)目的實(shí)施會(huì)使某些人或某些集團(tuán)的處境改善，而不會(huì)或幾乎不會(huì)使任何人的處境變?cè)恪１M管帕累托改善或準(zhǔn)帕累托改善的范圍很廣，但在許多公共項(xiàng)目中，仍要在公平和效率之間權(quán)衡取舍。13公共項(xiàng)目的目標(biāo)政策目標(biāo)的多樣性經(jīng)濟(jì)效率 分配公平其他目標(biāo)：民族背景，種族背景，階層背景在缺少表述清楚和強(qiáng)制性的管制下，私人企業(yè)就只會(huì)追求利潤(rùn)的最大化。盡管有理由要求政府機(jī)構(gòu)對(duì)此類活動(dòng)負(fù)責(zé)，但要明確界定官員所應(yīng)追求的目標(biāo)，同樣困難。14政治過(guò)程理解政治過(guò)程的必要性有助于理解項(xiàng)目的必要性如：農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格支持政策有助于理解有些政策可能深受政治壓力和腐敗的干擾15成本-收益分析公共項(xiàng)目分析的特點(diǎn)列舉成本和收益評(píng)估成本和收益折現(xiàn)未來(lái)凈收益社會(huì)貼現(xiàn)率的選擇16公共項(xiàng)目分析的特點(diǎn)成本－收益分析：私人項(xiàng)目vs.公共項(xiàng)目私人項(xiàng)目的決策以私人凈收益為標(biāo)準(zhǔn)，公共項(xiàng)目的決策以社會(huì)凈收益為標(biāo)準(zhǔn)。私人凈收益=私人收益-私人成本=內(nèi)在收益-內(nèi)在成本社會(huì)凈收益=社會(huì)收益-社會(huì)成本=(內(nèi)在收益+外在收益)-(內(nèi)在成本+外在成本)公共項(xiàng)目成本和收益的評(píng)估一般無(wú)法采用市場(chǎng)價(jià)格。市場(chǎng)價(jià)格不存在，像清新的空氣、優(yōu)美的風(fēng)景等。市場(chǎng)價(jià)格不能真實(shí)反映項(xiàng)目的社會(huì)邊際成本或收益，如壟斷價(jià)格等。17政府部門(mén)在考慮項(xiàng)目的成本和收益時(shí)，還受到各種所在級(jí)次的影響。中央政府通常要根據(jù)公共項(xiàng)目對(duì)全社會(huì)產(chǎn)生的影響權(quán)衡該項(xiàng)目的可行性。地方政府一般只考慮公共項(xiàng)目對(duì)本轄區(qū)的影響。18列舉成本和收益公共項(xiàng)目成本和收益的類型實(shí)際的和金融的直接的和間接的有形的和無(wú)形的內(nèi)部的和外部的19公共項(xiàng)目成本和收益的類型實(shí)際的和金融的實(shí)際成本和收益是指公共項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生的成本和收益，反映了社會(huì)福利的減少或增加。金融成本和收益指因市場(chǎng)相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化而產(chǎn)生的成本或收益，其結(jié)果是某些人所得即為其他人所失，社會(huì)福利并沒(méi)有發(fā)生變化。因此又被稱為虛假成本或收益。直接的和間接的直接成本和收益指的是與項(xiàng)目本身有著密切關(guān)系的成本或收益；間接成本和收益則是項(xiàng)目附帶產(chǎn)生的成本或收益。20公共項(xiàng)目成本和收益的類型有形的和無(wú)形的有形成本和收益指可以用市場(chǎng)價(jià)格衡量，并且按慣例應(yīng)該計(jì)入會(huì)計(jì)賬目的一切成本和收益；無(wú)形成本和收益指不能通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格直接估計(jì)，因而也不能入賬的一切成本和效益。內(nèi)部的和外部的內(nèi)部成本和收益指項(xiàng)目在轄區(qū)范圍內(nèi)產(chǎn)生的成本和收益；外部成本和收益指項(xiàng)目在轄區(qū)范圍外產(chǎn)生的成本和收益。21表6-2某水利工程的成本和收益

22

成本和收益的類型收益

成本

實(shí)際的

直接的有形的農(nóng)產(chǎn)品的增加水管的成本無(wú)形的環(huán)境的美化田地的損失

間接的有形的減少土地的腐蝕水源的分散無(wú)形的鄉(xiāng)村風(fēng)貌的保存野生資源的破壞

內(nèi)部的為轄區(qū)帶來(lái)的全部收益建造、維護(hù)項(xiàng)目的全部成本

外部的有助于下游地區(qū)防洪下游地區(qū)對(duì)該項(xiàng)目的支持

金融的

地價(jià)升高、農(nóng)具廠職工工資提高

因地價(jià)提高、農(nóng)具廠職工工資提高而使工程造價(jià)提高評(píng)估成本和收益測(cè)度方法市場(chǎng)價(jià)格影子價(jià)格消費(fèi)者剩余無(wú)形成本和收益的量化成本—有效性分析23市場(chǎng)價(jià)格和影子價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格對(duì)那些可在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)上交易的產(chǎn)品或投入品，應(yīng)當(dāng)使用市場(chǎng)價(jià)格對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。影子價(jià)格(shadowprice)。對(duì)可在市場(chǎng)上交易，但市場(chǎng)價(jià)格并不反映真實(shí)社會(huì)價(jià)值的產(chǎn)品和投入品，設(shè)計(jì)出一種新的能反映產(chǎn)品實(shí)際價(jià)值的價(jià)格，即為影子價(jià)格不少公共項(xiàng)目的產(chǎn)出品或投入品有價(jià)不實(shí)或無(wú)價(jià)可循的原因項(xiàng)目的產(chǎn)品或服務(wù)在壟斷市場(chǎng)上交易存在因管制、稅收或補(bǔ)貼而導(dǎo)致的價(jià)格扭曲產(chǎn)品或服務(wù)具有外溢性需要對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，以反映真實(shí)的邊際社會(huì)成本或邊際社會(huì)收益24消費(fèi)者剩余消費(fèi)者剩余指消費(fèi)者為獲得某種商品或服務(wù)愿意支付的貨幣總額與實(shí)際支付的貨幣總額之差由需求曲線以下與經(jīng)過(guò)市場(chǎng)價(jià)格的那條橫線之間的面積來(lái)衡量。例：圖10-225

拓寬道路的消費(fèi)者剩余無(wú)形成本和收益的量化時(shí)間價(jià)值估計(jì)法評(píng)價(jià)時(shí)間到底值多少錢(qián)生命價(jià)值估計(jì)法一種是將未來(lái)收入的現(xiàn)值作為生命的價(jià)值。問(wèn)題1：該方法認(rèn)為獲救者閑暇時(shí)間的價(jià)值為零；問(wèn)題2：認(rèn)為收入較高者的生命價(jià)值高于收入較低者的生命價(jià)值，這是不合理的。另一種認(rèn)為生命的價(jià)值可以通過(guò)人們所要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償來(lái)估計(jì)。假如公共項(xiàng)目有助于減少發(fā)生傷亡事故的概率，由此減少的經(jīng)濟(jì)損失就屬于該項(xiàng)目的收益。26成本—有效性分析即假設(shè)項(xiàng)目的收益或者目標(biāo)既定，通過(guò)比較不同方案的成本多少，從中選擇成本最小的方案。它是成本—收益分析的一種變體27折現(xiàn)未來(lái)凈收益現(xiàn)值（presentvalue，PV）未來(lái)一筆錢(qián)的現(xiàn)值指：你為將來(lái)有權(quán)獲得這筆錢(qián)而在今天所愿意支付的最高數(shù)額的貨幣。公式：為年利率，習(xí)慣上稱為貼現(xiàn)率(discountrate)

為年后的所得?，F(xiàn)值的涵義未來(lái)的一元錢(qián)和現(xiàn)在的一元錢(qián)是不相等的，因此，不能輕易將未來(lái)的一筆錢(qián)和現(xiàn)在的一筆錢(qián)進(jìn)行簡(jiǎn)單加總；在其他條件相同時(shí)，你為了得到一筆錢(qián)等待的時(shí)間越久，你愿意在今天為它支付的錢(qián)就越少。28項(xiàng)目收入流現(xiàn)值的計(jì)算29該項(xiàng)目收入流的現(xiàn)值為：

橋梁項(xiàng)目M，經(jīng)營(yíng)期T年凈現(xiàn)值（netpresentvalue，NPV）為：

為真實(shí)收益率，即資金的機(jī)會(huì)成本。30廣告策劃項(xiàng)目N在S年的凈現(xiàn)值就是：

31凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)只有當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為正時(shí)，該項(xiàng)目才可以被采納。如果有多個(gè)備選的互斥項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)選擇凈現(xiàn)值為正值中的最大者。32其他評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部收益率（internalrateofreturn，IRR）收益－成本比率（benefit-costratio，BCR）內(nèi)部收益率和收益—成本比率可能導(dǎo)致錯(cuò)誤的決策。33社會(huì)貼現(xiàn)率的選擇

社會(huì)貼現(xiàn)率指政府在某一項(xiàng)目中所耗費(fèi)資源的機(jī)會(huì)成本，它應(yīng)當(dāng)反映等值資源在各種私人用途中所獲得的回報(bào)。選擇合適的貼現(xiàn)率直接關(guān)系到項(xiàng)目的權(quán)衡取舍。作為資源使用的社會(huì)機(jī)會(huì)成本的反映，社會(huì)貼現(xiàn)率一般取決于消費(fèi)者和投資者愿意放棄消費(fèi)或投資而為公共項(xiàng)目提供資金的利率。34貼現(xiàn)率的作用在衡量項(xiàng)目是否可以采納以及進(jìn)行項(xiàng)目比較時(shí)，的不同值可能會(huì)導(dǎo)致不同的結(jié)論。例：不同貼現(xiàn)率下兩個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)值：表10-135

年份

年度凈收益貼現(xiàn)率r(%)

凈現(xiàn)值(NPV)服裝設(shè)計(jì)（元）廣告策劃（元）服裝設(shè)計(jì)（元）廣告策劃（元）0123-100000012000-100006000055000135720001647982366-2041500127885846597結(jié)論值較低時(shí)，服裝設(shè)計(jì)項(xiàng)目?jī)?yōu)于廣告策劃項(xiàng)目；值較高時(shí)，廣告策劃項(xiàng)目?jī)?yōu)于服裝設(shè)計(jì)項(xiàng)目。

=7%時(shí)，服裝設(shè)計(jì)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值小于0，這一項(xiàng)目變得不可行。貼現(xiàn)率的高低對(duì)具體項(xiàng)目的選擇至關(guān)重要。過(guò)高的貼現(xiàn)率實(shí)際上會(huì)對(duì)那些較長(zhǎng)遠(yuǎn)的收益構(gòu)成歧視，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目形成歧視。一般情況下，的取值應(yīng)反映企業(yè)資金的實(shí)際機(jī)會(huì)成本。36社會(huì)貼現(xiàn)率的選擇稅前收益率：如果公共資金的使用以私人投資的減少為代價(jià)，那就應(yīng)當(dāng)以稅前收益率為貼現(xiàn)率。稅后收益率：如果公共資金的使用以私人消費(fèi)的減少為代價(jià)，那就要以稅后收益率為貼現(xiàn)率。按稅前收益率與稅后收益率的加權(quán)平均數(shù)進(jìn)行貼現(xiàn)：公共資金的使用既會(huì)減少私人投資，也會(huì)減少私人消費(fèi)。但難以確定其比例，降低了其有用程度。37本章小結(jié)公共項(xiàng)目分析通常從調(diào)查政策產(chǎn)生的歷史與環(huán)境開(kāi)始：為什么要實(shí)施這一政策？是哪些人或哪些集團(tuán)在努力推動(dòng)這些政策？公共項(xiàng)目分析的第二步是力圖將政策的必要性、需求和一種或更多種的市場(chǎng)失靈聯(lián)系起來(lái)?？晒┻x擇的政府干預(yù)形式主要包括：(1)公共生產(chǎn)；(2)私人生產(chǎn)，政府用稅收或補(bǔ)貼加以鼓勵(lì)或阻止；(3)私人生產(chǎn)，政府加以管制。資格標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定十分必要，經(jīng)常事關(guān)項(xiàng)目的效率與公平結(jié)果。私人部門(mén)對(duì)公共項(xiàng)目所做出的反應(yīng)，可能抵消政策所假定的能夠帶來(lái)的利益。38本章小結(jié)（續(xù)）供應(yīng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)提高產(chǎn)品或服務(wù)的供給效率，但如果消費(fèi)者只擁有有限的信息或者消費(fèi)者對(duì)于成本的關(guān)注程度由于政府承擔(dān)了大部分乃至全部成本而下降，上述理由就缺乏說(shuō)服力。一般認(rèn)為，替代效應(yīng)是導(dǎo)致低效率的唯一原因。尋找支出歸宿問(wèn)題——確定誰(shuí)真正從特定的公共項(xiàng)目中受益或受損——的具體答案，是公共項(xiàng)目分析的一個(gè)重要方面。在評(píng)估公共項(xiàng)目的特定條款時(shí)，我們經(jīng)常會(huì)碰到公平-效率之間的權(quán)衡取舍。在某些情況下，政府可能很難預(yù)先明確地確定所有的政策目標(biāo)，