導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)調(diào)研報(bào)告

目錄一、 導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈及各環(huán)節(jié)投資價(jià)值分析 1(一) 導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈 1(二) 導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈的投資價(jià)值分析 2(三) 市場(chǎng)細(xì)分狀況 3二、 導(dǎo)航行業(yè)分析 6(一) 全球?qū)Ш诫娮拥貓D市場(chǎng)狀況 6(二) 國(guó)內(nèi)導(dǎo)航電子地圖市場(chǎng)狀況 9三、 導(dǎo)航行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 12(一) 各細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) 12(二) 整體行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 14四、 行業(yè)內(nèi)重要企業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 17(一) 行業(yè)內(nèi)重要企業(yè) 17(二) 行業(yè)內(nèi)重要企業(yè)優(yōu)劣勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)狀況 18導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈及各環(huán)節(jié)投資價(jià)值分析導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈在整個(gè)導(dǎo)航電子地圖產(chǎn)業(yè)鏈上重要有地圖測(cè)繪和POI信息采集商、導(dǎo)航電子地圖制作商、導(dǎo)航電子地圖軟件和系統(tǒng)方案處理商、GPS芯片等零件生產(chǎn)商、終端設(shè)備制造商和最終消費(fèi)者。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，導(dǎo)航電子地圖是導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和支撐。導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈的投資價(jià)值分析縱觀整個(gè)導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈的投資價(jià)值，我們可以從四個(gè)層面來(lái)理解：（1）導(dǎo)航衛(wèi)星系統(tǒng)及對(duì)應(yīng)芯片：導(dǎo)航離不開衛(wèi)星系統(tǒng)的支撐，這一產(chǎn)業(yè)屬于國(guó)家壟斷的范圍。目前國(guó)內(nèi)乃至全球?qū)Ш疆a(chǎn)業(yè)絕大多數(shù)都是基于美國(guó)GPS系統(tǒng)進(jìn)行的研發(fā)和應(yīng)用，而伴伴隨歐洲伽利略計(jì)劃和我國(guó)北斗計(jì)劃的完善，可以預(yù)見的未來(lái)導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)美國(guó)GPS一家獨(dú)大的局面將會(huì)有所改觀。因此基于導(dǎo)航衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈具有明顯的進(jìn)入壁壘，因此屬于具有較高投資價(jià)值的區(qū)域（北斗有關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈）。（2）導(dǎo)航地圖+導(dǎo)航引擎：導(dǎo)航及定位離不開精確的導(dǎo)航電子地圖及導(dǎo)航引擎，這一產(chǎn)業(yè)具有自然壟斷屬性，一般具有全球或者全國(guó)地圖提供能力的廠商數(shù)量十分稀少，因此在產(chǎn)業(yè)鏈中居于較高位置，具有獲得高額收益的基礎(chǔ)。在下游應(yīng)用市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的背景下，行業(yè)中關(guān)鍵廠商具有較高的投資價(jià)值。（3）導(dǎo)航應(yīng)用與服務(wù)：導(dǎo)航應(yīng)用的豐富性是決定產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度的關(guān)鍵原因之一，從一般導(dǎo)航到動(dòng)態(tài)交通指示，單一的位置服務(wù)到智能化定位及搜索，新應(yīng)用承載了孕育新興商業(yè)模式的基礎(chǔ)。因此投資的要點(diǎn)在于發(fā)現(xiàn)具有新興的商業(yè)模式的廠商，其中地圖廠商和下游平臺(tái)廠商之間的合作及業(yè)務(wù)開發(fā)成為關(guān)鍵關(guān)注點(diǎn)。（4）導(dǎo)航設(shè)備：目前導(dǎo)航設(shè)備最常見的還是車載、PND及手機(jī)。我們認(rèn)為未來(lái)市場(chǎng)格局中將會(huì)是車載和智能手機(jī)（平板電腦）的天下，PND市場(chǎng)將會(huì)展現(xiàn)萎縮的態(tài)勢(shì)。因此僅僅依賴設(shè)備征戰(zhàn)市場(chǎng)的廠商，其投資價(jià)值最低。市場(chǎng)細(xì)分狀況根據(jù)導(dǎo)航電子地圖應(yīng)用領(lǐng)域的不一樣，導(dǎo)航電子地圖市場(chǎng)可以細(xì)分為車載導(dǎo)航市場(chǎng)、消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)和電子地圖服務(wù)市場(chǎng)。1、車載導(dǎo)航市場(chǎng)2、消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)：消費(fèi)電子導(dǎo)航設(shè)備包括PND和GPS手機(jī)兩大類。3、電子地圖服務(wù)市場(chǎng)3.1基于移動(dòng)通信技術(shù)的LBS服務(wù)基于移動(dòng)通信技術(shù)的LBS服務(wù)最大特點(diǎn)是其通過無(wú)線方式獲得導(dǎo)航信息服務(wù)，是在線式導(dǎo)航，導(dǎo)航的計(jì)算重要在服務(wù)器端完畢。LBS服務(wù)重要包括兩種定位方式，一是通過手機(jī)內(nèi)置的GPS芯片獲得位置信息通過無(wú)線網(wǎng)絡(luò)傳遞給服務(wù)器端并從服務(wù)器端獲得返回成果進(jìn)行導(dǎo)航及位置應(yīng)用；第二種是通過移動(dòng)運(yùn)行商的網(wǎng)絡(luò)基站進(jìn)行定位，目前重要的基站定位技術(shù)是Cell-ID和A-GPS。目前，LBS定位不僅可以提供基本的位置信息查詢服務(wù)，還可以提供良好的導(dǎo)航服務(wù)。例如滕瑞萬(wàn)里企業(yè)推出的“導(dǎo)航犬”手機(jī)導(dǎo)航業(yè)務(wù)，可以在手機(jī)終端實(shí)現(xiàn)良好的導(dǎo)航服務(wù)。

3.2互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)目前互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)的提供商重要有三類：一是專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)提供商，如Mapbar、Go2Map等提供專業(yè)地圖搜索的網(wǎng)站；第二種是專業(yè)搜索引擎廠商提供的地圖搜索服務(wù)頻道，如百度提供的地圖搜索頻道；第三種是政府機(jī)關(guān)提供的公益性電子地圖查詢服務(wù)。3.3動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)通過公布處理后的與導(dǎo)航電子地圖所匹配的交通信息流為顧客提供實(shí)時(shí)的道路擁堵狀況，提高了駕駛者防止路面擁堵的能力，節(jié)省了顧客旅行時(shí)間。導(dǎo)航行業(yè)分析全球?qū)Ш诫娮拥貓D市場(chǎng)狀況要詳細(xì)理解導(dǎo)航地圖市場(chǎng)就必須從其下游應(yīng)用行業(yè)入手，如下從車載導(dǎo)航、消費(fèi)電子導(dǎo)航、電子地圖服務(wù)三大應(yīng)用市場(chǎng)對(duì)國(guó)際三大市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析：（1）車載導(dǎo)航市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況及趨勢(shì)車載導(dǎo)航市場(chǎng)是帶動(dòng)導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)發(fā)展的龍頭，從世界范圍看，導(dǎo)航市場(chǎng)的發(fā)展都是從車載導(dǎo)航開始的，然后新車的導(dǎo)航系統(tǒng)裝配率逐漸提高，最終絕大部分汽車廠商都會(huì)將導(dǎo)航系統(tǒng)作為汽車的原則配置。日本的車載導(dǎo)航市場(chǎng)始于1992年，新車中裝配車載導(dǎo)航儀的比例，即新車裝配率，由1992年的0.4%，提高到1996年的12.2%，年到達(dá)36%，到則到達(dá)79%。繼日本之后，歐洲市場(chǎng)于1998年啟動(dòng)，美國(guó)市場(chǎng)則于年啟動(dòng)。據(jù)不完全記錄，年，西歐車載導(dǎo)航系統(tǒng)的銷售量到達(dá)218萬(wàn)臺(tái)，按當(dāng)年新車銷量1674萬(wàn)輛計(jì)算，新車裝配率為13%；同期北美車載導(dǎo)航系統(tǒng)的銷售量為181萬(wàn)臺(tái)，新車銷量1772萬(wàn)輛，新車裝配率為10.2%。（2）消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況及趨勢(shì)消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)在歐美和日本的發(fā)展?fàn)顩r有所不一樣。日本于1992年就開始車載導(dǎo)航系統(tǒng)的開發(fā)與銷售，并且車載導(dǎo)航的迅速發(fā)展與日本汽車工業(yè)的迅速發(fā)展基本同步，因此車載導(dǎo)航系統(tǒng)普及程度很高，壓縮了消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)在日本的發(fā)展空間，PND等產(chǎn)品的銷量較小。相比之下，消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)在歐美發(fā)展卻非常迅猛，增長(zhǎng)速度驚人，西歐市場(chǎng)上消費(fèi)電子導(dǎo)航設(shè)備銷量從年的11萬(wàn)臺(tái)猛增到年的1800萬(wàn)臺(tái)，美國(guó)市場(chǎng)也從的8萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)到的1200萬(wàn)臺(tái)。這重要是由于消費(fèi)電子導(dǎo)航產(chǎn)品在歐美出現(xiàn)的時(shí)間與車載導(dǎo)航應(yīng)用的時(shí)間較為靠近，而歐美龐大的汽車保有量為消費(fèi)電子導(dǎo)航產(chǎn)品提供了足夠的市場(chǎng)空間。據(jù)全球著名市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Canalys記錄，年全球PND出貨量較年增長(zhǎng)18%，到達(dá)4100萬(wàn)臺(tái)，美國(guó)成為全球最大單一市場(chǎng)。年以來(lái)，GPS手機(jī)逐漸成為消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)的重要力量。這首先是由于美國(guó)的E911法案、歐洲的E112法案和日本自年4月開始執(zhí)行“新生產(chǎn)的3G手機(jī)必須支持GPS功能”的有關(guān)政府安全法規(guī)的增進(jìn)；另首先是由于GPS集成芯片技術(shù)的發(fā)展，使得體積較小的手機(jī)也可以廉價(jià)地集成和使用GPS芯片。目前，全球各大主流手機(jī)制造商都已經(jīng)將目光瞄準(zhǔn)了GPS手機(jī)市場(chǎng)。瑞典市場(chǎng)調(diào)研企業(yè)BergInsight在年4月公布的一份匯報(bào)稱，年全球具有GPS全球定位功能的GSM/WCDMA手機(jī)的出貨量較年猛漲178.6%，至7800萬(wàn)部；估計(jì)到5年后的年，出貨量可達(dá)7.7億部。（3）電子地圖服務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)狀況及趨勢(shì)①基于移動(dòng)通信技術(shù)的LBS服務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)狀況及趨勢(shì)伴隨全球3G熱潮，LBS以其鮮明的移動(dòng)性、實(shí)用性、及時(shí)性和認(rèn)證性，成為移動(dòng)增值服務(wù)新的亮點(diǎn)，在移動(dòng)通信運(yùn)行商的重視和推廣下，LBS成為移動(dòng)通信領(lǐng)域增長(zhǎng)潛力最大的新業(yè)務(wù)之一。美國(guó)是最早開展LBS服務(wù)的國(guó)家之一，從1996年美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)規(guī)定移動(dòng)通信技術(shù)為手機(jī)顧客提供E911（緊急救援）服務(wù)之后，LBS得到了迅速發(fā)展，重要運(yùn)行商如SprintPCS和VoiceStream等都在積極開辟LBS服務(wù)在交通、安全等領(lǐng)域的應(yīng)用。與美國(guó)相比，歐洲LBS服務(wù)也獲得了長(zhǎng)足進(jìn)展，其應(yīng)用更偏重于實(shí)用都市生活信息服務(wù)。②互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)狀況及趨勢(shì)伴隨互聯(lián)網(wǎng)的深入普及和互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)市場(chǎng)正在此前所未有的速度發(fā)展。根據(jù)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)PewInternet&AmericanLifeProject的調(diào)查顯示，全球87%的互聯(lián)網(wǎng)顧客均有通過互聯(lián)網(wǎng)來(lái)查找地圖或駕駛路線的經(jīng)歷?？疾旎ヂ?lián)網(wǎng)地圖服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模的重要指標(biāo)是當(dāng)?shù)厮阉鲝V告營(yíng)收，由于當(dāng)?shù)厮阉鲝V告是互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)目前最重要的盈利渠道。例如，Google向飯店、酒店或其他企業(yè)拍賣它的地圖服務(wù)上的廣告空間，后者的名字會(huì)出目前顧客搜索的有關(guān)地區(qū)地圖上；而雅虎則可讓顧客在地圖上按不一樣種類的場(chǎng)所搜索，其中地圖上會(huì)列出某些合作伙伴的名字，其他客戶的名字則顯示在網(wǎng)頁(yè)的下方，而不是在地圖上。目前，這些提供地圖搜索服務(wù)的門戶網(wǎng)站開始尋求與旅游、招聘、汽車和房地產(chǎn)開發(fā)商等企業(yè)合作。③動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)狀況及趨勢(shì)伴隨都市的發(fā)展，交通擁擠、阻塞現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，交通污染與事故的發(fā)生率明顯提高，路網(wǎng)的通行能力越來(lái)越不能滿足交通量的增長(zhǎng)。同步，人們逐漸意識(shí)到單純地進(jìn)行道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不也許從主線上處理交通問題，從而逐漸把注意力從修建更多道路、擴(kuò)大路網(wǎng)規(guī)模轉(zhuǎn)移到運(yùn)用高新技術(shù)來(lái)改造既有交通系統(tǒng)及管理體系。目前，世界上動(dòng)態(tài)交通服務(wù)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)是日本和歐美，日本的交通信息通信系統(tǒng)VICS從1996年開始投入市場(chǎng)，到年裝載VICS系統(tǒng)的導(dǎo)航儀保有量到達(dá)2381萬(wàn)臺(tái)。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)ABIResearch認(rèn)為，伴隨基礎(chǔ)導(dǎo)航產(chǎn)品和服務(wù)在發(fā)達(dá)國(guó)家的普及，愈加豐富的位置信息服務(wù)將走向前臺(tái)，而首當(dāng)其沖的便是動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)，到年全球?qū)⒂谐^8300萬(wàn)的顧客使用該服務(wù)。國(guó)內(nèi)導(dǎo)航電子地圖市場(chǎng)狀況全球?qū)Ш诫娮拥貓D產(chǎn)業(yè)從上世紀(jì)90年代末開始發(fā)展，歷經(jīng)10數(shù)年的成長(zhǎng)，目前仍然處在高速發(fā)展階段。而中國(guó)的導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)起步于年，相比國(guó)際市場(chǎng)起步晚，尚處在發(fā)展初期。從細(xì)分市場(chǎng)看，目前我國(guó)車載導(dǎo)航市場(chǎng)處在迅速增長(zhǎng)階段，消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)處在爆發(fā)期，基于移動(dòng)通信技術(shù)的LBS服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)、動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)市場(chǎng)則處在市場(chǎng)導(dǎo)入期。世界各大投資和征詢機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，目前全球?qū)Ш疆a(chǎn)業(yè)正處在迅速成長(zhǎng)階段，未來(lái)5至8年將以每年35%左右的高速度增長(zhǎng)。假如以全球近似速度測(cè)算，企業(yè)估計(jì)我國(guó)導(dǎo)航電子地圖市場(chǎng)規(guī)模到年將到達(dá)26.8億元。1、車載導(dǎo)航市場(chǎng)據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)記錄，年我國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷1379.10萬(wàn)輛和364.48萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47.57%和45.46%，扭轉(zhuǎn)了年下六個(gè)月來(lái)的不利形勢(shì)。其中，乘用車產(chǎn)銷1038.38萬(wàn)輛和1033.13萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)54.11%和52.93%，成為拉動(dòng)汽車消費(fèi)增長(zhǎng)的重要推進(jìn)力。國(guó)內(nèi)各大研究機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)前景仍持較樂觀態(tài)度，估計(jì)未來(lái)5年復(fù)合增長(zhǎng)率有望維持在10%以上水平。汽車工業(yè)的強(qiáng)勁發(fā)展，尤其是乘用車銷售的持續(xù)增長(zhǎng)，為車載導(dǎo)航電子地圖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同步，年以來(lái)，我國(guó)導(dǎo)航車銷量和新車裝配率逐年迅速增長(zhǎng)。年我國(guó)導(dǎo)航車銷售量達(dá)34.65萬(wàn)輛，不過新車裝配率仍然只有3.7%，增長(zhǎng)空間巨大。2、消費(fèi)電子導(dǎo)航市場(chǎng)（1）PND市場(chǎng)據(jù)國(guó)際著名市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)In-Stat記錄，年中國(guó)PND市場(chǎng)整體銷量為15萬(wàn)臺(tái)，年則到達(dá)了107.8萬(wàn)臺(tái)，近四年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率到達(dá)了93%。中國(guó)成為拉動(dòng)全球PND市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要引擎。

（2）GPS手機(jī)市場(chǎng)年之前，中國(guó)的GPS手機(jī)產(chǎn)品尚處在概念性產(chǎn)品階段。伴隨集成化GPS芯片技術(shù)的成熟，GPS的應(yīng)用從PND移植到了手機(jī)上。年，中國(guó)GPS手機(jī)市場(chǎng)獲得長(zhǎng)足發(fā)展，被市場(chǎng)認(rèn)為是GPS手機(jī)市場(chǎng)“元年”。作為一種剛剛興起的市場(chǎng)，中國(guó)GPS手機(jī)市場(chǎng)正以驚人的速度成長(zhǎng)。據(jù)In-Stat的記錄，年中國(guó)GPS手機(jī)銷售量為20萬(wàn)部，年到達(dá)127萬(wàn)部，而年則飛速增長(zhǎng)到340萬(wàn)部。然而，據(jù)賽迪顧問記錄，年中國(guó)手機(jī)銷售量到達(dá)1.6億部，GPS手機(jī)所占比例僅為2.32%，尚有極大的發(fā)展空間。3、電子地圖服務(wù)市場(chǎng)（1）基于移動(dòng)通信技術(shù)的LBS服務(wù)市場(chǎng)基于移動(dòng)通信技術(shù)的LBS服務(wù)市場(chǎng)目前還處在導(dǎo)入期，但國(guó)內(nèi)重要移動(dòng)通信運(yùn)行商都將LBS業(yè)務(wù)作為其未來(lái)發(fā)展的潛力業(yè)務(wù)。年中國(guó)聯(lián)通運(yùn)用其CDMA1X網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)聯(lián)合三星等手機(jī)廠商率先在國(guó)內(nèi)推出語(yǔ)音導(dǎo)航業(yè)務(wù)，之后又推出“導(dǎo)航犬”業(yè)務(wù)。中國(guó)移動(dòng)在年推出了手機(jī)地圖業(yè)務(wù)，同年終又推出了手機(jī)導(dǎo)航業(yè)務(wù)。目前國(guó)內(nèi)在2.5G移動(dòng)通信技術(shù)下開展的LBS應(yīng)用基本上以信息查詢、交友為主，高端的地圖導(dǎo)航如手機(jī)地圖業(yè)務(wù)和手機(jī)語(yǔ)音導(dǎo)航業(yè)務(wù)的開展由于受到終端、網(wǎng)絡(luò)速度等限制發(fā)展還不是很理想。根據(jù)企業(yè)對(duì)有關(guān)資料整頓后估計(jì)，我國(guó)LBS服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為1.36億元；截至底我國(guó)共有6.41億手機(jī)顧客，其中LBS服務(wù)的活躍顧客人數(shù)占總體顧客數(shù)量的比例還局限性1%，市場(chǎng)潛力尚未充足發(fā)掘。（2）互聯(lián)網(wǎng)地圖市場(chǎng)年開始，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)地圖市場(chǎng)逐漸形成，各大網(wǎng)站紛紛推出了地圖搜索服務(wù)。國(guó)內(nèi)第一家專業(yè)地圖搜索網(wǎng)站Mapbar于年1月投入運(yùn)行，其后搜狐和新浪也分別在4月和6月推出自己的地圖搜索服務(wù)；而百度和Google則在9月份推出了基于地圖的當(dāng)?shù)胤?wù)。目前，互聯(lián)網(wǎng)地圖市場(chǎng)的收入模式重要包括地圖服務(wù)運(yùn)行商為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商提供地圖獲得營(yíng)收、行業(yè)項(xiàng)目（定制地圖）營(yíng)收、企業(yè)標(biāo)注營(yíng)收和其他廣告收入。據(jù)iResearch的記錄，年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3億元。（3）動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)市場(chǎng)目前，我國(guó)動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)市場(chǎng)尚處在導(dǎo)入階段，據(jù)商務(wù)部研究院估計(jì)，年市場(chǎng)規(guī)模僅2,000萬(wàn)元。導(dǎo)航行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)各細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)1、車載導(dǎo)航市場(chǎng)車載導(dǎo)航市場(chǎng)是目前最大的應(yīng)用市場(chǎng)，估計(jì)末市場(chǎng)規(guī)模到達(dá)5.3億，其中前裝汽車市場(chǎng)占據(jù)重要部分，而未來(lái)3年復(fù)合增長(zhǎng)率有望到達(dá)35%以上。根據(jù)資料顯示，我國(guó)前裝市場(chǎng)裝配率局限性6%，而日本的裝配率在70%以上，歐美的裝配率15%以上。估計(jì)國(guó)產(chǎn)車的裝配率在未來(lái)將會(huì)提高，而伴隨國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)交通服務(wù)的展開也會(huì)對(duì)前裝車載市場(chǎng)有一定的增進(jìn)作用。由于導(dǎo)航電子地圖廠商在前裝車載市場(chǎng)采用授權(quán)模式確認(rèn)收入，而這一領(lǐng)域?qū)ΡI版的屏蔽作用較其他市場(chǎng)更強(qiáng)（后裝車載市場(chǎng)稍顯混亂），因此對(duì)廠商營(yíng)收的增長(zhǎng)是積極利好的。2、便攜導(dǎo)航儀市場(chǎng)在消費(fèi)電子市場(chǎng)中，我們認(rèn)為PND市場(chǎng)和智能手機(jī)市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)不一樣趨勢(shì)。PND市場(chǎng)的增長(zhǎng)率將會(huì)下降。過去由于前裝或改裝設(shè)備的價(jià)格偏高（一般前裝設(shè)備萬(wàn)元以上，改裝設(shè)備數(shù)千元），便攜導(dǎo)航儀（PND）的成為了一種性價(jià)比較高的處理方案，但伴隨手機(jī)智能化的沖擊，估計(jì)地圖廠商在PND市場(chǎng)未來(lái)3年的增長(zhǎng)率將會(huì)放緩到20%左右。3、智能手機(jī)在智能手機(jī)領(lǐng)域，作為新興的戰(zhàn)略平臺(tái)使得智能手機(jī)有關(guān)應(yīng)用成為兵家必爭(zhēng)之地。而本年度GPS在智能手機(jī)中的普及使得手機(jī)導(dǎo)航成為了新一種熱點(diǎn)應(yīng)用之一。在這里我們提醒關(guān)注的是智能手機(jī)中導(dǎo)航應(yīng)用的收費(fèi)模式。目前雖然市場(chǎng)上有諸多導(dǎo)航軟件是收費(fèi)的，不過免費(fèi)導(dǎo)航已經(jīng)成為大的方向。整體來(lái)看由于目前的免費(fèi)模式是強(qiáng)勢(shì)網(wǎng)絡(luò)商或設(shè)備上所主導(dǎo)的，其地圖資源的獲得是通過向正規(guī)渠道獲得的，是一種設(shè)備商或運(yùn)行商對(duì)“圖資源”付費(fèi)而針對(duì)顧客免費(fèi)的行為，因而在此時(shí)地圖廠商的收益還是較有保障的。4、無(wú)線及互聯(lián)網(wǎng)在無(wú)線及互聯(lián)網(wǎng)中，電子地圖重要是基于位置服務(wù)、地理位置搜索及動(dòng)態(tài)交通服務(wù)等應(yīng)用，地圖廠商的所飾演的角色相對(duì)于運(yùn)行商來(lái)說較為弱化，商業(yè)模式尚未有明顯的形成，一般在這些領(lǐng)域采用的是固定年費(fèi)或收入提成的模式，因此對(duì)電子地圖廠商目前營(yíng)收奉獻(xiàn)度普遍偏低，大概在10%左右。估計(jì)整個(gè)無(wú)線及互聯(lián)網(wǎng)電子地圖服務(wù)市場(chǎng)末規(guī)模為16億，未來(lái)3年復(fù)合增長(zhǎng)率為37%，假如商業(yè)模式也許逐漸明晰，估計(jì)電子地圖廠商可以更多的分享這一領(lǐng)域的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。5、政府及企業(yè)的定制化業(yè)務(wù)政府及企業(yè)的定制化業(yè)務(wù)，包括區(qū)域規(guī)劃建模、都市后勤系統(tǒng)應(yīng)用輔助及物流運(yùn)送定位業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)采用的一般為協(xié)議結(jié)算的方式。由于中國(guó)都市化建設(shè)步伐的加緊，估計(jì)該市場(chǎng)將會(huì)持續(xù)成為支撐廠商營(yíng)收來(lái)源的一種方面。目前在某些廠商中該項(xiàng)業(yè)務(wù)占比在10%左右。綜合來(lái)看未來(lái)3年電子地圖市場(chǎng)整體增長(zhǎng)率到達(dá)35%以上，行業(yè)高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)十分明顯，因此目前處在行業(yè)業(yè)績(jī)爆發(fā)前期，具有高增長(zhǎng)消化高估值的也許性，是較為理想的投資時(shí)點(diǎn)。整體行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1、橫向整合是電子地圖行業(yè)必然的趨勢(shì)在未來(lái)的5年，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)導(dǎo)航電子地圖廠商之間將會(huì)開始出現(xiàn)橫向整合的趨勢(shì)。這種判斷的根據(jù)來(lái)源于國(guó)外行業(yè)的歷史經(jīng)驗(yàn)以及行業(yè)營(yíng)運(yùn)本質(zhì)特性所決定的。由于我國(guó)處在都市化進(jìn)程的加速期，道路、建筑的變動(dòng)率每年都高達(dá)30%以上，而地圖又具有極強(qiáng)的實(shí)效性，因此廠商一般每年至少公布2個(gè)版本的地圖，并隨道路變化率的不一樣、新數(shù)據(jù)的加入（道路的坡度、實(shí)景圖象等）有增長(zhǎng)趨勢(shì)，因此對(duì)于廠商的資金實(shí)力是個(gè)考驗(yàn)。而當(dāng)對(duì)應(yīng)版本的地圖確立之后，其銷售的增長(zhǎng)并不會(huì)帶來(lái)成本的增長(zhǎng)，也就是說邊際成本為0，因此對(duì)地圖廠商來(lái)說市場(chǎng)的擁有率是關(guān)鍵的指標(biāo)，表征企業(yè)可以在彌補(bǔ)相對(duì)固定支出的狀況下獲得最大的收益。因此地圖行業(yè)明顯的具有趨于寡頭壟斷的特性。2、縱向整合，“圖資源”的價(jià)值在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代將會(huì)得到激發(fā)導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)在未來(lái)的演化過程中，尤其是進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，地圖企業(yè)將會(huì)具有重要的“資源”屬性，成為產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合過程中的重要目的。未來(lái)基于智能手機(jī)的導(dǎo)航應(yīng)用將會(huì)是最大的應(yīng)用領(lǐng)域，導(dǎo)航不僅僅是指導(dǎo)途徑、顯示交通狀態(tài)、尋找感愛好的地點(diǎn)等等應(yīng)用，而會(huì)被嵌入更多的商業(yè)模式?；趯?dǎo)航界面派生出的地點(diǎn)搜索也許會(huì)產(chǎn)生出類似于網(wǎng)絡(luò)的搜索排名的商業(yè)模式，而基于顧客對(duì)愛好點(diǎn)的添加評(píng)價(jià)以及個(gè)人位置信息將有也許演化成具有SNS（社交網(wǎng)絡(luò)）的功能，使顧客群體具有自我復(fù)制性和強(qiáng)烈的顧客粘性。更重要的是，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)足夠強(qiáng)大，資費(fèi)足夠廉價(jià)之時(shí)，導(dǎo)航地圖可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)下載，后臺(tái)搜索和處理基于網(wǎng)絡(luò)背后強(qiáng)大的服務(wù)器（類似目前google的模式）。這種采用“云計(jì)算”概念的導(dǎo)航應(yīng)用將會(huì)是免費(fèi)的，正如目前諾基亞和google陣營(yíng)所推崇的同樣，到那個(gè)時(shí)候?qū)Ш綉?yīng)用已經(jīng)化生為一種新的平臺(tái)，而精確的地圖資源將會(huì)是這種新型商業(yè)模式的基石，因此地圖企業(yè)的價(jià)值將會(huì)凸現(xiàn)。透過近年來(lái)諾基亞和google的一系列并購(gòu)我們就可以看出某些未來(lái)的這種端儀。在中旬，諾基亞相繼收購(gòu)了一家德國(guó)的sns網(wǎng)站和美國(guó)的地圖企業(yè)navteq，前者的關(guān)鍵業(yè)務(wù)是位置服務(wù)，客戶可以運(yùn)用位置信息安排社交活動(dòng)，而后者是全球最大的電子地圖廠商之一，為后來(lái)諾基亞ovimap提供全球的導(dǎo)航電子地圖。而在近期，諾基亞又收購(gòu)了家名為MetaCarta的企業(yè)，其關(guān)鍵技術(shù)仍然是地圖內(nèi)容搜索。google收購(gòu)了移動(dòng)應(yīng)用程序編譯技術(shù)企業(yè)Reqwireless，并強(qiáng)調(diào)移動(dòng)搜索將是google未來(lái)方向，接下來(lái)google有收購(gòu)了瑞士地圖服務(wù)商Endoxon企業(yè)部分股份，該企業(yè)可以向全歐洲提供衛(wèi)星地圖和電子地圖，google將其關(guān)鍵業(yè)務(wù)整合GoogleMaps和GoogleEarth服務(wù)中?；谝陨习咐?，我們認(rèn)為在國(guó)內(nèi)廠商橫向整合之后（或整合之時(shí)）新一輪的產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合不可防止，而主導(dǎo)垂直整合的力量來(lái)源于下游的也許性較大。而免費(fèi)導(dǎo)航盛行使得“圖資源”的稀缺性愈加明顯，也會(huì)加速整合的力度和速度。鑒于中國(guó)的國(guó)情，外資想完全壟斷這個(gè)資源將會(huì)困難巨大，但內(nèi)資并購(gòu)或外資參股等方式將會(huì)成為也許。地圖企業(yè)的價(jià)值將會(huì)在那個(gè)時(shí)點(diǎn)被更大的發(fā)掘出來(lái)，因此我們認(rèn)為長(zhǎng)期布局地圖行業(yè)的企業(yè)將是具有遠(yuǎn)見的舉動(dòng)。行業(yè)內(nèi)重要企業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)狀況分析行業(yè)內(nèi)重要企業(yè)我國(guó)對(duì)導(dǎo)航電子地圖制作實(shí)行嚴(yán)格的資質(zhì)管理，只有獲得國(guó)家測(cè)繪局頒發(fā)的有關(guān)資質(zhì)才能合法從事測(cè)繪及地圖制作業(yè)務(wù)。截至底，我國(guó)具有測(cè)繪資質(zhì)的單位共有11657個(gè)，其中擁有甲級(jí)測(cè)繪資質(zhì)的單位577個(gè)。而這其中具有導(dǎo)航電子地圖資質(zhì)的單位只有區(qū)區(qū)的11家，而在這11家中又只有7家可以真正提供導(dǎo)航電子地圖。行業(yè)內(nèi)重要企業(yè)優(yōu)劣勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)狀況企業(yè)名稱優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)四維圖新系出名門，資金雄厚，四維圖新第一大股四維總企業(yè)是由國(guó)家測(cè)繪局于1992年創(chuàng)立的唯一專業(yè)從事測(cè)繪的國(guó)家級(jí)企業(yè)，是中國(guó)衛(wèi)星通信集團(tuán)企業(yè)的全資子企業(yè)。企業(yè)已在國(guó)內(nèi)上市，在車載前裝市場(chǎng)擁有率持續(xù)7年超過60%，導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈上旗手。1、四維并不擅長(zhǎng)在競(jìng)爭(zhēng)劇烈的市場(chǎng)運(yùn)作，在后裝幾乎看不到四維地圖的份額。

2、四維并不重視地圖數(shù)據(jù)的一種關(guān)鍵要素。高德軟件也是最早進(jìn)入導(dǎo)航電子地圖產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，行業(yè)第二。高德是地圖企業(yè)中最善于整合社會(huì)資源的企業(yè)，高德曾是地圖行業(yè)風(fēng)頭最勁的企業(yè)，高德也因此獲得了風(fēng)投，然后高德開始了迅速擴(kuò)張，先后收購(gòu)了地圖網(wǎng)站企業(yè)MapABC、航拍企業(yè)新天地、導(dǎo)航軟件企業(yè)等，是產(chǎn)業(yè)鏈跨度最大的企業(yè)。高德的地圖數(shù)據(jù)內(nèi)容和導(dǎo)航軟件產(chǎn)品一直為客戶所詬病。瑞圖萬(wàn)方1、完整的地圖軟件開發(fā)體系。2、產(chǎn)品品牌被客戶承認(rèn)。