2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

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2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱歸納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題

（408題）

i.（單項(xiàng)選擇題）

根據(jù)道氏理論，價(jià)格波動(dòng)的趨勢(shì)可分為（）o

A.上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)和水平趨勢(shì)

B.主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)

C.上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)

D.長(zhǎng)期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)

正確答案：B,

2.（單項(xiàng)選擇題）

下列選項(xiàng)中，不是期貨交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)的是（）。

A.交割

B.結(jié)算

C.下單

D.競(jìng)價(jià)

正確答案：A,

3.（單項(xiàng)選擇題）

某交易者以1830元/噸買入1手玉米期貨合約，并將最大損失額定為30元/噸，

因此在上述交易成交后下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.1800

B.1860

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C.1810

D.1850

正確答案：A,

4.（單項(xiàng)選擇題）

1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。

A.結(jié)算公司介入

B.以對(duì)沖的方式了結(jié)持倉(cāng)

C.會(huì)員入場(chǎng)交易

D.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易

正確答案:B,

5.（單項(xiàng)選擇題）

反向大豆提油套利的做法是（）o

A.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆粕和豆油期貨合約

B.買入大豆和豆粕期貨合約，同時(shí)賣出豆油期貨合約

C.賣出大豆和豆粕期貨合約，同時(shí)買入豆油期貨合約

D.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆粕期貨和豆油期貨合約

正確答案：A,

6.（單項(xiàng)選擇題）

（）要求同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約。

A.雙向指令

B.觸價(jià)指令

C.停止限價(jià)指令

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D.套利指令

正確答案：D,

7.（單項(xiàng)選擇題）

以下關(guān)于國(guó)債期貨基差多頭交易策略的描述，正確的是（）。

A.買入國(guó)債現(xiàn)貨，賣出國(guó)債期貨,待基差走強(qiáng)后平倉(cāng)獲利

B.賣出國(guó)債現(xiàn)貨，買入國(guó)債期貨，待基差走強(qiáng)后平倉(cāng)獲利

C,買入國(guó)債現(xiàn)貨,賣出國(guó)債期貨，待基差走弱后平倉(cāng)獲利

D.賣出國(guó)債現(xiàn)貨，買入國(guó)債期貨,待基差走弱后平倉(cāng)獲利

正確答案：A,

8.（單項(xiàng)選擇題）

下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.賣出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸

B.預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波幅收窄時(shí)，可考慮賣出看漲或看跌期權(quán)

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)，可考慮賣出看漲或看跌期權(quán)

D.賣出看漲期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸

正確答案:B,

9.（單項(xiàng)選擇題）

現(xiàn)貨交易者采取“運(yùn)費(fèi)+期貨價(jià)格+升貼水”方式確定現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，主要是因?yàn)槠?/p>

貨價(jià)格具有（）。

A.公開性

B.權(quán)威性

C.連續(xù)性

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D.預(yù)期性

正確答案:B,

10.（單項(xiàng)選擇題）

期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）o

A.有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

B.無(wú)效，不能成交

C.有效，但須自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日

D.無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一交易日

正確答案：B,

11.（單項(xiàng)選擇題）

關(guān)于遠(yuǎn)期利率的協(xié)議的概述，正確的是（）

A.賣方為名義借款人

B.買賣雙方在協(xié)議開始日交換本金

C.買賣雙方在結(jié)算日交換本金

D.買方為名義借款人

正確答案：D,

12.（單項(xiàng)選擇題）

如果某一筆期貨合約的買方為開倉(cāng)交易，賣方為平倉(cāng)交易，兩者成交后該期貨合

約的（）

A.總持倉(cāng)量不變

B.總持倉(cāng)量增加

C.多頭持倉(cāng)增加

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D.空頭持倉(cāng)減少

正確答案：A,

13.（多項(xiàng)選擇題）

以下關(guān)于股票指數(shù)的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.上證綜合指數(shù)和滬深300指數(shù)均采用加權(quán)平均法編制

B.編制股票指數(shù)所選擇的樣本股票不同，股票指數(shù)的市場(chǎng)代表性不同

C.股票市場(chǎng)不同，股票指數(shù)的編制方法可以相同

D.不同的股票市場(chǎng)必須采用不同的編制方法編制股票指數(shù)

正確答案：A,B,C,

14.（多項(xiàng)選擇題）

國(guó)內(nèi)某服裝進(jìn)口商品在3個(gè)月后支付一筆歐元貨款，適宜的套期保值方式為

（）。

A.賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

B.買進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

C.賣出歐元兌人民幣期貨合約

D.買進(jìn)歐元兌人民幣期貨合約

正確答案：B,D,

15.（多項(xiàng)選擇題）

下列操作中屬于價(jià)差套利的情形有（）

A.賣出C期貨交易所8月份銅合約,同時(shí)賣出該交易所9月份鋁合約

B.買入L期貨交易所8月份銅合約,同時(shí)買入該交易所9月份鋁合約

C.買入C期貨交易所8月份銅合約,同時(shí)賣出該交易所9月份銅合約

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D.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)賣出L期貨交易所8月份銅合約

正確答案:C,D,

16.（多項(xiàng)選擇題）

在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，保證金制度的實(shí)施一般有如下特點(diǎn)（）

A.保證金由期貨交易所統(tǒng)一收取

B.交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)

C.交易所根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等調(diào)節(jié)保證金水平

D.對(duì)交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)

正確答案：B,C,D,

17.（多項(xiàng)選擇題）

（）規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價(jià)取某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均

價(jià)。

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.鄭州商品交易所

正確答案：B,C,D,

18.（單項(xiàng)選擇題）

某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時(shí)賣出7月份豆油期貨合約，價(jià)格分別是

8600元/噸和8650元/噸，平倉(cāng)時(shí)兩個(gè)合約的期貨價(jià)格分別變?yōu)?730元/噸

和8710元/噸，則該套利者的盈虧是（??）元/噸。

A.-50

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B.50

C.-70

D.70

正確答案：D,

19.（單項(xiàng)選擇題）

當(dāng)期貨價(jià)格低估時(shí)，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。

A.買入現(xiàn)貨股票，持有一段時(shí)間后賣出

B.賣出股指期貨，持有一段時(shí)間后買入平倉(cāng)

C.賣出股指期貨，同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票

D.買入股指期貨，同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票

正確答案：D,

20.（單項(xiàng)選擇題）

4月18日，5月份玉米期貨價(jià)格為1750元/噸，7月份玉米期貨價(jià)格為1800元/

噸，9月份玉米期貨價(jià)格為183（）元/噸，該市場(chǎng)為（）0

A.正向市場(chǎng)

B.熊市

C.反向市場(chǎng)

D.牛市

正確答案：A,

21.（單項(xiàng)選擇題）

某交易者以3000點(diǎn)賣出滬深300股指期貨合約1手，在2900點(diǎn)買入平倉(cāng)，如果

不考虎手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用，該筆交易（）元。

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精研考綱M納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

A.盈利100

B.虧損10000

C.虧損300

D.盈利30000

正確答案：D,

22.（單項(xiàng)選擇題）

以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）

A.雙重頂和雙重底形態(tài)

B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.三角形態(tài)

正確答案：D,

23.（單項(xiàng)選擇題）

某公司3個(gè)月后將收到10（H）萬(wàn)元并計(jì)劃買入固定收益證券，擔(dān)心未來(lái)利率下降,

該公司可以（）中金所5年期國(guó)債期貨合約進(jìn)行套期保值。

A.買入10手

B.買入100手

C.賣出100手

D.賣出10手

正確答案：A,

24.（單項(xiàng)選擇題）

第8頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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某交易者在CME買進(jìn)1張歐元/美元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210,在

EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉(cāng)（每張合約的規(guī)模為12.5萬(wàn)歐元），在不考慮

手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）o

A.盈利500美元

B.盈利500歐元

C.虧損500歐元

D.虧損500美元

正確答案：A,

25.（單項(xiàng)選擇題）

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2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

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正確答案:B,

26.（單項(xiàng)選擇題）

我國(guó)商業(yè)銀行在人民幣普通存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具，將投資者收益與利

率、匯率，股票價(jià)格等掛鉤的金融產(chǎn)品是（）

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A.人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

B.人民幣無(wú)本金交割期權(quán)

C.人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期

D.人民幣無(wú)本金交割期貨

正確答案：A,

27.（單項(xiàng)選擇題）

某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)市場(chǎng)上沒(méi)有人

民幣兌日元的遠(yuǎn)期合約，該投資者選擇3個(gè)月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3

個(gè)月期美元兌日元遠(yuǎn)期合約來(lái)避險(xiǎn)。則該投資者應(yīng)該（）o

A.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約

B.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

C.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約

D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

正確答案：D,

28.（單項(xiàng)選擇題）

關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說(shuō)法正確的是（）。

A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

B.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+權(quán)利金

C.盈虧平衡點(diǎn)=權(quán)利金-執(zhí)行價(jià)格

D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

正確答案：A,

29.（單項(xiàng)選擇題）

第11頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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期貨合約的交割月份由⑺規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期

貨合約。

A.期貨交易所

B.交割倉(cāng)庫(kù)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

正確答案：A,

30.（多項(xiàng)選擇題）

交易者認(rèn)為美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估，歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，適宜的套

利策略有（）o

A.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買進(jìn)人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約

B.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

C.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

D.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約

正確答案:A,B,

31.（多項(xiàng)選擇題）

下列關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的是（）

A.中長(zhǎng)期利率期貨一般采取實(shí)物交割

B.目前中金所上市國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種

C.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種

正確答案:A.D,

第12頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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32.（多項(xiàng)選擇題）

下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）

看漲期權(quán)的虛值程度越深,期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越小

B.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越小

C.看漲期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大

D.看跌期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越大

正確答案：C,D,

33.（多項(xiàng)選擇題）

某交易者以4600元/噸買入5月燃料油期貨合約1手，同時(shí)以4720元/噸賣出7

月燃料油期貨合約I手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交

易者是盈利的。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.5月4600元/噸，7月4700元/噸

B.5月4620元/噸,7月4650元/噸

C.5月4650元/噸，7月4700元/噸

D.5月4660元/噸，7月4800元/噸

正確答案:A,B,C,

34.（多項(xiàng)選擇題）

下列選項(xiàng)中，國(guó)際市場(chǎng)上采用間接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家有（）o

A.英國(guó)

B.美國(guó)

C.日本

D.加拿大

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正確答案:A,B,

35.（多項(xiàng)選擇題）

外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出，遠(yuǎn)端買入，則（）o

A.近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

B.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

C.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

D.近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

正確答案：C,D,

36.（多項(xiàng)選擇題）

對(duì)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）,以下說(shuō)法正確的是（）

A.以藍(lán)籌股指數(shù)為標(biāo)的

B.可以進(jìn)行公開競(jìng)價(jià)交易

C.可以實(shí)現(xiàn)分散化投資

D.可以隨時(shí)申購(gòu)與贖回

正確答案：B,C,D,

37.（多項(xiàng)選擇題）

關(guān)于點(diǎn)價(jià)交易的正確描述包括（）

A.升貼水是由交易所確定的

B,以現(xiàn)貨價(jià)值決定期貨價(jià)格

C.是以期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)

D.點(diǎn)價(jià)交易分為買方叫價(jià)交易和賣方叫價(jià)交易

正確答案：C,D,

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38.（多項(xiàng)選擇題）

若其他條件不變，（）將使有色金屬期貨價(jià)格水平下降。

A.緊縮的貨幣政策

B.美元貶值

C.提高利率

D.減少流通中的貨幣量

正確答案：A,C,D,

39.（多項(xiàng)選擇題）

若玉米淀粉每個(gè)月的倉(cāng)儲(chǔ)成本為30?40元/噸時(shí)，期貨交易成本為5元/噸，

當(dāng)一個(gè)月后到期交割的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（）時(shí)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。（假

定現(xiàn)貨充足）

A.大于25元/噸，小于45元/噸

B.小于25元/噸

C.大于50元/噸

D.大于45元/噸

正確答案:B,C,D,

40.（單項(xiàng)選擇題）

某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)

1（）手，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)掙虧損3000元,

則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸（（玉米交易單位為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等

費(fèi)用）

A.30

第15頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱歸納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

B.-50

C.-20

D.10

正確答案：D,

41.（單項(xiàng)選擇題）

某投資者開倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬

深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分

別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日全部

平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。

（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利10000

B,盈利90000

C.虧損9000（）

D.盈利3（）0（）。

正確答案：D,

42.（單項(xiàng)選擇題）

某投資者開倉(cāng)賣出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元每噸。當(dāng)日結(jié)算

價(jià)為46950元每噸。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（銅的交易單位為5元每

噸）

A.-250

B.-2500

C.250

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D.2500

正確答案：D,

43.（單項(xiàng)選擇題）

假設(shè)某期貨交易所相同月份的螺紋銅期貨和線材期貨的合理價(jià)差為130元/噸，

套利者認(rèn)為當(dāng)前價(jià)差過(guò)小，因此賣出螺紋銅期貨的同時(shí)買入線材期貨進(jìn)行套利交

易，交易情況如下表所示，則該套利者的交易盈虧狀況為（）（銅的交易單位

為5元/噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）（單位均為10噸/手，不考慮交易成本）

螺紋銅合約（元/

線材合約（元/噸）開平倉(cāng)手?jǐn)?shù)

噸）

3月1日24402550開倉(cāng)80手

3月8日24602600平倉(cāng)8際

A.盈利2400元

B.虧損24000元

C.盈利24000元

D.虧損2400元

正確答案：C,

44.（單項(xiàng)選擇題）

某公司在12月決定，將于第二年5月購(gòu)入一批大豆，12月大豆現(xiàn)貨價(jià)格為1140

美分/蒲式耳，為回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以75美分/蒲式耳的權(quán)利金買入一張5

月到期的大豆看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1160美分/蒲式耳，5月份該公司以1180

美分/蒲式耳的現(xiàn)貨價(jià)格購(gòu)入大豆，此時(shí)期權(quán)的權(quán)利金變?yōu)?10美分/蒲式耳。公

司將所持期權(quán)合約平倉(cāng)，該公司期權(quán)套期保值交易后實(shí)際購(gòu)入大豆的成本（不計(jì)

交易費(fèi)用）是（）美分/蒲式耳。

A.1140

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2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱歸納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

B.1180

C.1145

D.1250

正確答案：c,

45.（單項(xiàng)選擇題）

9月10日，豆油現(xiàn)貨價(jià)格為10200元/噸，某榨油廠以10250元/噸的價(jià)格在II

月份豆油期貨合約上建立套期保值頭寸。10月10H,豆油現(xiàn)貨價(jià)格跌至9700

元/噸，期貨價(jià)格跌至9650元/噸，該榨油廠將豆油現(xiàn)貨出售，并將期貨合約對(duì)沖

平倉(cāng)。對(duì)該榨油廠套期保值操作，描述正確的是（）o（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.不完全套期保值，且有凈虧損

B.通過(guò)套期保值，豆油的實(shí)際售價(jià)為9750元/噸

C.期貨市場(chǎng)虧損600元/噸

D.基差走強(qiáng)100元/噸

正確答案：D,

46.（單項(xiàng)選擇題）

在我國(guó)，4月28日，某交易者賣出50手7月A期貨合約同時(shí)買入50手9月該

期貨合約，價(jià)格分別為12270元/噸和12280元/噸。5月5日，該交易者對(duì).上述

合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為12180元/噸和12220元/噸。

該套利盈虧狀況是（）0（每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利15000元

B,虧損15000元

C.虧損7500元

第18頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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D.盈利7500元

正確答案：D,

47.（單項(xiàng)選擇題）

假定英鎊兌人民幣匯率為1英鎊=9.100（）元人民幣，中國(guó)的A公司想要借入英鎊,

美國(guó)的B公司想要借入人民幣，期限均為5年。后場(chǎng)向他們提供的固定利率如

下表：

人民幣英鎊

A公司8%11%

B公司10%12%

若A公司簽訂人民幣兌英鎊的貨幣互換協(xié)議，則雙方總借貸成本可降低（）o

（不考慮交易成本）

A.4%

B.3%

C.1%

D.2%

正確答案：C,

48.（單項(xiàng)選擇題）

3月份某貿(mào)易商以5500元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批白糖，同時(shí)以5700元/噸的

價(jià)格賣出7月份白糖期貨合約進(jìn)行套期保值，至5月中旬，該貿(mào)易商與食品廠協(xié)

商以7月份白糖期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交易白糖、

6月10日食品廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以5450元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，

同時(shí)該貿(mào)易商立即按該期貨價(jià)格將合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)白糖現(xiàn)貨價(jià)格為5300元/

第19頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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噸，關(guān)于該貿(mào)易商的套期保值操作，描述正確的是（）。（不計(jì)算手續(xù)費(fèi)等費(fèi)

用）

A.與食品廠實(shí)物交收的價(jià)格為5700元/噸

B.套期保值結(jié)束時(shí)基差為150元/噸

C.基差走強(qiáng)50元/噸，期貨市場(chǎng)虧損200元/噸

D.通過(guò)套期保值，白糖的售價(jià)相當(dāng)于5600元/噸

正確答案：D,

49.（單項(xiàng)選擇題）

（）是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值。

A.合約價(jià)值

B.最小變動(dòng)價(jià)位

C.報(bào)價(jià)單位

D.交易單位

正確答案：A,

50.（單項(xiàng)選擇題）

2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌換美元期貨，同

時(shí)買入相同規(guī)模的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1.1093,權(quán)

利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價(jià)格上漲到1.2963,此時(shí)歐元兌

美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。

該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

第20頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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C.0.3198

D.0.1704

正確答案：D,

51.（單項(xiàng)選擇題）

3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開倉(cāng)賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)

格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易

費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸

A,虧損4800元

B,盈利4800元

C.虧損2400元

D,盈利2400元

正確答案：B,

52.（單項(xiàng)選擇題）

4月1（）日，某套利交易者在CME市場(chǎng)買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交

易單位為62500英鎊），價(jià)格為1.4475,同時(shí)在LIFFE市場(chǎng)賣出10手6月期英

鎊兌美元期貨合約10手，價(jià)格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月1（）日

將全部平倉(cāng)，成交價(jià)格均為1.4825,該套利者通過(guò)套利交易（）

A.虧損7000美元

B.獲利7500美元

C.獲利7000美元

D.虧損7500美元

正確答案：B.

第21頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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53.（單項(xiàng)選擇題）

4月15日，某投資者預(yù)計(jì)將在6月份獲得一筆300萬(wàn)元的資金，擬買入A、B、

C三只股票，每只股票各投資100萬(wàn)元，如果6月份到期的股指期貨價(jià)格為1500

點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元。三只股票的B系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票

價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，他應(yīng)該買進(jìn)股指期貨合約（）張。

A.48

B.96

C.24

D.192

正確答案：A,

54.（單項(xiàng)選擇題）

對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易來(lái)說(shuō)，當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格等于（）時(shí)，該點(diǎn)為損益平衡點(diǎn)。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

C.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

D.標(biāo)的物價(jià)格+權(quán)利金

正確答案：B,

55.（單項(xiàng)選擇題）

對(duì)商品期貨而言,持倉(cāng)費(fèi)不包含（）

A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

B.期貨交易手續(xù)費(fèi)

C.利息

第22頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

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D.保險(xiǎn)費(fèi)

正確答案:B,

56.（單項(xiàng)選擇題）

關(guān)于股票期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利

正確答案：A,

57.（單項(xiàng)選擇題）

假設(shè)年利率為6%,年指數(shù)股息率為1%,6月30日為6月股指期貨合約的交割

日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨

合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

正確答案：C,

58.（單項(xiàng)選擇題）

交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則

的是（）。

A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣出10手

第23頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱M納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

B.該合約價(jià)格漲到36900元/噸時(shí)，再賣出6手

C.該合約價(jià)格漲到37000元/噸時(shí)，再賣出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣出4手

正確答案：D,

59.（單項(xiàng)選擇題）

某糧油經(jīng)銷商采用買入套期保值策略，在菜籽油期貨合約上建倉(cāng)10手，建倉(cāng)時(shí)

的基差為100元/噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中實(shí)現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉(cāng)

的基差應(yīng)為（）元/噸。（菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-100

B.-200

C.-500

D.300

正確答案：B,

60.（單項(xiàng)選擇題）

某美國(guó)的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過(guò)（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

A.賣出歐元兌美元期貨

B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)

C.買入歐元兌美元期貨

D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)

正確答案：A,

61.（單項(xiàng)選擇題）

第24頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如

下：甲：213240,225560乙：5156000,6440000丙：4766350,5779900T：

356700,356600則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。

A.T

B.丙

C.乙

D.甲

正確答案：A,

62.（單項(xiàng)選擇題）

某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若

每口價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%,大豆的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，下一交易口為

無(wú)效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234

正確答案：C,

63.（單項(xiàng)選擇題）

某套利者進(jìn)行黃金期貨套利，操作過(guò)程如下表所示，則該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為

日期10月合約12月合約開平倉(cāng)

3月1日賣出246元/克買入251元/克開倉(cāng)

4月1日買入258元/克賣出256元/克平倉(cāng)

A.2

第25頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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B,-2

C.5

D.-5

正確答案：B,

64.（單項(xiàng)選擇題）

某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手（10噸/手）大豆期貨合約，再以4030

元/噸的價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買入2手；當(dāng)價(jià)格升

至4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，

該交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025

正確答案：C,

65.（單項(xiàng)選擇題）

某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)

行價(jià)格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯

指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期時(shí)12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資

者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）

A.80

B.300

C.500

第26頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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D.800

正確答案:B,

66.（單項(xiàng)選擇題）

某新客戶存入保證金20000（）元，在5月7日開倉(cāng)買入大豆期貨合約100手，成

交價(jià)為3500元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣出40手大豆合約，成交價(jià)為3600元/

噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸，交易保證金比例為5%,則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備

金為（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。

A.16350

B.9350

C.93500

D.163500

正確答案：D,

67.（單項(xiàng)選擇題）

目前我國(guó)境內(nèi)期貨交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是（）。

A.公開喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易

正確答案：C,

68.（單項(xiàng)選擇題）

目前在我國(guó)，某一品種某一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。

A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

第27頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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B.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越小

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額最小

正確答案：D,

69.（單項(xiàng)選擇題）

某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價(jià)格為38650元/噸，價(jià)格升至38670

元/噸，再買入3手，價(jià)格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均

買入價(jià)為（）元/噸。

A.38666

B.38670

C.38673

D.38700

正確答案：A,

70.（單項(xiàng)選擇題）

期貨價(jià)格及時(shí)向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場(chǎng)，這反映了期貨價(jià)格

的（）。

A.公開性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性

正確答案：A,

71.（單項(xiàng)選擇題）

第28頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱歸納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

期貨交易的對(duì)象是（）。

A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

B.現(xiàn)貨合同

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

正確答案：C,

72.（單項(xiàng)選擇題）

期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。

A.無(wú)負(fù)債結(jié)算

B.強(qiáng)行平倉(cāng)

C.漲跌平倉(cāng)

D.保證金

正確答案：D,

73.（單項(xiàng)選擇題）

期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）

A.交割倉(cāng)庫(kù)

B.期貨結(jié)算所

C.期貨公司

D.期貨保證金存管銀行

正確答案：A,

74.（單項(xiàng)選擇題）

期貨市場(chǎng)（）方法是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向。

第29頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱歸納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

A.供求分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.基本面分析

D.技術(shù)分析

正確答案：D,

75.（單項(xiàng)選擇題）

禽流感疫情過(guò)后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套

期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。

A.鎖定生產(chǎn)成本

B.提高收益

C.鎖定利潤(rùn)

D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)

正確答案：A,

76.（單項(xiàng)選擇題）

如果期貨價(jià)格超出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉(cāng)費(fèi)，套利者適合選擇（）的方

式進(jìn)行期現(xiàn)套利。

A.買入現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期貨合約

B.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約

C.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約

D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期貨合約

正確答案：D,

77.（單項(xiàng)選擇題）

第30頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱M納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

若某期貨合約的保證金為合約總值的8%,當(dāng)期貨價(jià)格卜跌4%時(shí)，該合約的買

方盈利狀況為（）。

A.+50%

B.-50%

C.-25%

D.+25%

正確答案：B,

78.（單項(xiàng)選擇題）

投資者在經(jīng)過(guò)對(duì)比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請(qǐng)，開

立賬戶，成為該公司的客戶。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

正確答案：A,

79.（單項(xiàng)選擇題）

我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是

（）,但平當(dāng)日新開倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則。

A.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先

第31頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱M納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

正確答案:A,

80.（單項(xiàng)選擇題）

我國(guó)鄭州商品交易所的大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投

機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)該向期貨交

易所報(bào)告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。

A.80%以上（含本數(shù)）

B.50%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）

正確答案：A,

81.（單項(xiàng)選擇題）

下列關(guān)于對(duì)沖基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)沖基金即是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金

B.對(duì)沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過(guò)大量金融工具投資獲取高

回報(bào)率的共同基金

C.對(duì)沖基金可以通過(guò)做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易（即融資交易）等方式，投

資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種

D.對(duì)沖基金經(jīng)常運(yùn)用對(duì)沖的方法去抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)

正確答案：B,

82.（單項(xiàng)選擇題）

一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)價(jià)如下:美元兌

人民幣即期匯率為6.2340/6.2343（1M）近端掉期點(diǎn)為40.00/45.00（bp）（2M）

第32頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

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遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55.00/60.00（bp）如果發(fā)起方為近端買入、遠(yuǎn)端賣出。則其近端掉

期全價(jià)為（）。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

正確答案：A,

83.（單項(xiàng)選擇題）

在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）

A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下

C.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上

正確答案：B,

84.（單項(xiàng)選擇題）

在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，持倉(cāng)限額針對(duì)于（）。

A.一般投機(jī)頭寸

B.套期保值頭寸

C.風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸

D.套利頭寸

正確答案：A,

85.（單項(xiàng)選擇題）

第33頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

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在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。

A.6

B.0

C.3

D.4

正確答案：C,

86.（單項(xiàng)選擇題）

在我國(guó)，某交易者在3月5日買入10手5月強(qiáng)筋小麥期貨合約，同時(shí)賣出10

手7月強(qiáng)筋期貨合約，價(jià)格分別為2100元/噸和2190元/噸。3月15日，該交易

者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為2100元/噸和2150

元/噸，該套利盈虧狀況是（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，合約單位為20噸/手）

A.虧損4000

B.虧損8000

C.盈利400（）

D.盈利8000

正確答案：D,

87.（單項(xiàng)選擇題）

芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬(wàn)美元的長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)為

98-080,則意味著期貨合約的交易價(jià)格為（）美元。

A.98250

B.98500

C.98800

第34頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱歸納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

D.98080

正確答案：A,

88.（單項(xiàng)選擇題）

芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為10（）萬(wàn)美元的3個(gè)月期歐洲美元期貨，當(dāng)成

交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%

正確答案：B,

89.（單項(xiàng)選擇題）

短期利率期貨的期限的是（）以下。

A.6個(gè)月

B.1年

C.3年

D.2年

正確答案:B,

90.（多項(xiàng)選擇題）

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量因（）等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，

簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證

A.交割

B.交易

第35頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱M納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

C.轉(zhuǎn)讓

D.注銷

正確答案：A,B,C.D.

91.（多項(xiàng)選擇題）

公司卷入一場(chǎng)合并談判，談判結(jié)果對(duì)公司影響巨大但結(jié)果未知，如果是某投資者

對(duì)該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，可以采用的投資策略有（）

A.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合

B.做多該公司股票的寬跨式期權(quán)組合

C.買進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)

D.買進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)

正確答案:A,B,

92.（多項(xiàng)選擇題）

關(guān)于P系數(shù)的說(shuō)法，正確的有（）

A.p系數(shù)是測(cè)度股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)指標(biāo)

B.p系數(shù)值可以用線性回歸的方法計(jì)算得到

c.B系數(shù)值越大，股指期貨套期保值中所需的期貨合約就越多

D.P系數(shù)值大于1時(shí)，股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A,B,C,D.

93.（多項(xiàng)選擇題）

關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響，以下描述正確的有（）。

A.在復(fù)蘇階段，生產(chǎn)的恢復(fù)和需求的增加，促使價(jià)格逐漸回升

第36頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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精研考綱M納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

B.在繁榮階段，投資需求和消費(fèi)需求的不斷擴(kuò)張超過(guò)/產(chǎn)出的增長(zhǎng)，刺激價(jià)格

迅速上漲到較高水平

C.在蕭條階段，社會(huì)購(gòu)買力仍然很低，商品銷售仍然困難，但價(jià)格處在較高的

水平上

D.在衰退階段，由于需求的萎縮，供給大大超過(guò)需求，價(jià)格迅速下跌

正確答案:A,B,D,

94.（多項(xiàng)選擇題）

競(jìng)價(jià)方式主要有（）。

A.公開喊價(jià)

B.私下協(xié)商

C.計(jì)算機(jī)撮合成交

D.場(chǎng)外交易

正確答案:A,C,

95.（多項(xiàng)選擇題）

利用國(guó)債期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，賣出套期保值適用于下列（）情形。

A.持有債券，擔(dān)心利率上升

B.計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降

C.資金的借方，擔(dān)心利率上升

D.資金的貸方，擔(dān)心利率下降

正確答案：A,C,

96.（多項(xiàng)選擇題）

賣出套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形（）。

第37頁(yè)，共153頁(yè)1/16

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精研考綱M納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

A.持有某種商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格卜跌，使其持有的商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值

下降，或者其銷售收益下降

B.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品

或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降

C.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下

跌，使其銷售收益下降

D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上

漲，使其購(gòu)買成本提高

正確答案：A,B,C,

97.（多項(xiàng)選擇題）

期貨期權(quán)的價(jià)格，是指（）。

A.權(quán)利金

B,是期權(quán)買方為獲得在約定期限內(nèi)按約定價(jià)格購(gòu)買或出售某種資產(chǎn)的權(quán)利而支

付給賣方的費(fèi)用

C.對(duì)于期貨期權(quán)的買方，可以立即獲得的收入

D.對(duì)于期貨期權(quán)的賣方，可能遭受損失的最高限度

正確答案:A,B,

98.（多項(xiàng)選擇題）

期貨市場(chǎng)對(duì)某大豆生產(chǎn)者的影響可能體現(xiàn)在（）。

A.該生產(chǎn)者在期貨市場(chǎng)上開展套期保值業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

B.該生產(chǎn)者參考期貨交易所的大豆期貨價(jià)格安排大豆生產(chǎn)，確定種植面積

C.該生產(chǎn)者發(fā)現(xiàn)去年現(xiàn)貨市場(chǎng)需求量大，決定今年擴(kuò)大生產(chǎn)

第38頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱歸納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

D.為達(dá)到更高的交割品級(jí)，該生產(chǎn)者努力提高大豆的質(zhì)量

正確答案:A,B,D,

99.（多項(xiàng)選擇題）

期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格又稱為（）。

A.行權(quán)價(jià)格

B.保險(xiǎn)費(fèi)

C.履約價(jià)格

D.權(quán)利金

正確答案：A,C,

100.（多項(xiàng)選擇題）

外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。

A.期限不同

B.前后交換貨幣是否使用相同的匯率

C.是否進(jìn)行利息交換

D.前后交換的本金的變化

正確答案:A,B,C,D,

101.（多項(xiàng)選擇題）

我國(guó)會(huì)員制期貨交易所一般設(shè)有（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.專業(yè)委員會(huì)

C.理事會(huì)

D.董事會(huì)

第39頁(yè)，共153頁(yè)1/16

2022年期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》試題（含答案）

精研考綱M納核心題海訓(xùn)練歸納總結(jié)體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)梳理復(fù)習(xí)

正確答案:A,B,C,

102.（多項(xiàng)選擇題）

我國(guó)期貨交易所在實(shí)踐中常用的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有（）等。

A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

B.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

C.非通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

D.通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

正確答案：A,B,C.D,

103.（多項(xiàng)選擇題）

下面對(duì)P系數(shù)描述正確的有（）。

A.股票組合的p系數(shù)由組合中各股票投入資金所占比例及其p系數(shù)決定

B.當(dāng)p系數(shù)大于1時(shí)，應(yīng)做買入套期保值

c.p系數(shù)越大，該股票相對(duì)于以指數(shù)衡量的股票市場(chǎng)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)就越大

D.當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值一定，股票組合的P系數(shù)越大，套期保值所

需的期貨合約數(shù)量就越多

正確答案:A,C,D,

104.（多項(xiàng)選擇題）

以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（）。

A.通常情況下，實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

B.通常情況下，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

C.深度實(shí)值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最高

D.深度實(shí)值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，深度實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最高