項(xiàng)目資金申請和可行性方案報告書財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)

...wd......wd......wd...可行性分析報告編制大綱〔著重在財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)〕一、工程意義和必要性。國內(nèi)外現(xiàn)狀和技術(shù)開展趨勢，對產(chǎn)業(yè)開展的作用與影響，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度分析，市場分析，與國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)總體思路、原則、目標(biāo)等關(guān)聯(lián)情況。說明：產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度分析、與國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)總體思路、原則、目標(biāo)等關(guān)聯(lián)情況，這是很重要的內(nèi)容，一定要寫清楚。二、工程技術(shù)基礎(chǔ)。成果來源及知識產(chǎn)權(quán)情況，已完成的研究開發(fā)工作及中試情況和鑒定年限，技術(shù)或工藝特點(diǎn)以及與現(xiàn)有技術(shù)或工藝比較所具有的優(yōu)勢，該重大關(guān)鍵技術(shù)的突破對行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的重要意義和作用。三、工程建設(shè)方案。工程的產(chǎn)能規(guī)模、建設(shè)的主要內(nèi)容、采用的工藝技術(shù)路線與技術(shù)特點(diǎn)、設(shè)備選型及主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、建設(shè)地點(diǎn)、建設(shè)工期和進(jìn)度安排、建設(shè)期管理等。四、工程投資。工程總投資規(guī)模，投資使用方案、資金籌措方案以及貸款歸還方案。五、環(huán)境保護(hù)、資源綜合利用、節(jié)能與原材料供應(yīng)及外部配套條件落實(shí)情況等。其中節(jié)能分析章節(jié)按照《國家開展改革委關(guān)于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資工程節(jié)能評估和審查工作的通知》〔發(fā)改投資[2006]2787號〕要求進(jìn)展編寫。六、工程法人基本情況。工程法人的所有制性質(zhì)，主營業(yè)務(wù)，近三年來的銷售收入、利潤、稅金、固定資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、銀行信用等級，工程負(fù)責(zé)人基本情況及主要股東的概況等。七、工程財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)分析及主要指標(biāo)。內(nèi)涵報酬率、投資利潤率、投資回收期、貸款歸還期等指標(biāo)的計(jì)算和評估，工程風(fēng)險分析，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益分析?！惨弧彻こ特?cái)務(wù)分析1、財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)序號工程工程說明數(shù)量單位不含稅單價金額備注1產(chǎn)品產(chǎn)量工程第1年工程第2年工程第3年工程第4年工程第5年2固定資產(chǎn)折舊3軟件無形資產(chǎn)攤銷4研究開發(fā)支出攤銷5銷售費(fèi)用6管理費(fèi)用7銀行

貸款利率注：一般而言，工程期不超過5年2、單位本錢計(jì)算銷售與單位本錢費(fèi)用計(jì)算表單位：元項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年合計(jì)產(chǎn)量產(chǎn)量產(chǎn)品單價產(chǎn)品單價銷售收入收入單位生產(chǎn)本錢原材料人工費(fèi)小計(jì)單位制造本錢固定費(fèi)用折舊生管理人員工資及福利費(fèi)軟件資產(chǎn)/開發(fā)支出攤銷小計(jì)變動費(fèi)用物料/辦公/交通單位制造費(fèi)用合計(jì)產(chǎn)品本錢合計(jì)毛利率固定本錢變動本錢銷售費(fèi)用固定費(fèi)用銷售人員薪酬及房租物業(yè)費(fèi)半變動費(fèi)用市場推廣與廣告費(fèi)用半變動費(fèi)用銷售費(fèi)用(售前/售后支持/差旅費(fèi)/交通費(fèi)/會議費(fèi)/運(yùn)輸/修理等)小計(jì)固定本錢變動本錢管理人員管理人員工資及福利費(fèi)辦公費(fèi)(辦公\水電\業(yè)務(wù)招待等)其他(保險\差旅\交通\研發(fā)費(fèi)用\修理等)小計(jì)固定本錢變動本錢財(cái)務(wù)費(fèi)用貸款利息銷售稅金及附加3、本錢費(fèi)用表本錢費(fèi)用表(單位：元)序號工程第1年第2年第3年第4年第5年合計(jì)1數(shù)量2單位本錢3生產(chǎn)本錢4單位制造費(fèi)用5制造費(fèi)用6產(chǎn)品本錢6.1固定本錢6.2變動本錢7管理費(fèi)用7.1固定本錢7.2變動本錢8銷售費(fèi)用8.1固定本錢8.2變動本錢9財(cái)務(wù)費(fèi)用10銷售稅金及附加11總本錢費(fèi)用11.1總固定本錢11.2總變動本錢12付現(xiàn)本錢4、工程期各年度經(jīng)營情況工程期各年度經(jīng)營情況表單位：元序號工程第1年第2年第3年第4年第5年合計(jì)1數(shù)量2主營業(yè)務(wù)收入3產(chǎn)品銷售稅金及附加4總本錢費(fèi)用5利潤總額6所得稅7凈利潤注：納稅工程及其稅率情況應(yīng)作一個說明5、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表(單位：元)工程期初第1年第2年第3年第4年第5年合計(jì)現(xiàn)金流入主營業(yè)務(wù)收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金小計(jì)現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資流動資金付現(xiàn)本錢銷售稅金及附加利息支出所得稅小計(jì)凈現(xiàn)金流量靜態(tài)投資回收期注：加上動態(tài)投資回收期也可以，不過似乎一般在綱要中未作要求的，就不要加上了。說明：1-5的表格內(nèi)容，主要是為了6-11的指標(biāo)計(jì)算或分析作數(shù)據(jù)準(zhǔn)備的，也是給工程報告審核的專家們一個工程數(shù)據(jù)說明和一些計(jì)算過程數(shù)據(jù)表，表間勾稽關(guān)系一定要弄清楚，別相予盾了。6、內(nèi)涵報酬率根據(jù)內(nèi)涵報酬率計(jì)算公式：i0=i1+︱NPV1︱/(︱NPV2︱+︱NPV1︱)X〔i2-i1〕計(jì)算工程內(nèi)涵報酬率〔根據(jù)財(cái)務(wù)管理投資管理章節(jié)的知識進(jìn)展計(jì)算〕注意：一般做這種工程所做的內(nèi)涵報酬率會比較大，認(rèn)為這樣才有吸引力。這樣會導(dǎo)致CPA教材《財(cái)務(wù)本錢管理》后的附件系數(shù)表不夠用。不過，放心，我在打包文件里有一份1%-50%的系數(shù)表。如果這還不夠大，那么你要和你的同事們溝通一下，你的工程的獲利能力太強(qiáng)了！專家們不容易相信你們了。7、投資利潤率根據(jù)前文利潤表可計(jì)算工程期投產(chǎn)后的幾個年度的年平均利潤8、投資回收期根據(jù)前文現(xiàn)金流量測算表可計(jì)算得,可計(jì)算工程靜態(tài)投資回收期是幾年9、貸款歸還期根據(jù)貸款的借款合同/資金情況對歸還時間/期限進(jìn)展說明10、盈虧平衡點(diǎn)分析以工程達(dá)產(chǎn)情況的產(chǎn)銷單價、本錢、費(fèi)用進(jìn)展測算盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定本錢費(fèi)用÷〔銷售單價-變動本錢費(fèi)用〕，進(jìn)而計(jì)算出盈虧平衡點(diǎn)的銷售額安全邊際=正常銷售額-盈虧平衡點(diǎn)銷售額安全邊際率=安全邊際÷正常銷售額*100%根據(jù)所計(jì)算出的安全邊際率，對照企業(yè)安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn),檢查分析本工程是處于何種安全類別。11、敏感性分析目前敏感性分析主要有兩種方式：一是本量利關(guān)系的敏感分析，即通過銷售單價、單位變動本錢、固定本錢費(fèi)用三種參數(shù)的變動情況，使盈利變?yōu)樘潛p，及其變化對利潤變化的影響程度；二是內(nèi)部收益率敏感分析，即通過銷售單價、經(jīng)營本錢和工程投資等參數(shù)據(jù)的變動情況，對內(nèi)部收益率變化的影響程度。一般而言，用一種方式進(jìn)展敏感性分析就夠了。除非工程編制綱要中明確指定。例如：影響內(nèi)部收益率變化的因素主要有銷售價格、經(jīng)營本錢和建設(shè)投資等，經(jīng)估算最為敏感的因素是銷售價格和經(jīng)營本錢，其主要數(shù)據(jù)如下。敏感性分析主要數(shù)據(jù)表〔稅后數(shù)值〕不確定因素變化幅度內(nèi)部收益率〔%〕投資+10%20.08%銷售價格-10%15%經(jīng)營本錢+10%13%當(dāng)投資增加10%；或銷售價格減少10%；或經(jīng)營本錢增加10%時，所得稅后的內(nèi)部收益率均高于10%的基準(zhǔn)折現(xiàn)率。如果內(nèi)部收益率為10%時，其臨界點(diǎn)大約在：銷售價格減少13.82%，或經(jīng)營本錢增加17.07%。由此說明工程有較強(qiáng)的動態(tài)抗風(fēng)險能力。注：要說明的是，敏感性分析也不是都會要求做的，編制綱要中沒有特別要求的，一般可以不做這東東。多一樣?xùn)|東，可能多一樣麻煩或破綻，吃力不討好，還不如不做的好。財(cái)務(wù)分析結(jié)論：是通過上述財(cái)務(wù)相關(guān)分析，對工程從獲利能力、債務(wù)歸還能力、投資回收期限、現(xiàn)金流量、安全性等角度分析的一個簡單的總結(jié)性評述，論述工程在財(cái)務(wù)上是否可行?！捕彻こ田L(fēng)險分析1、政策風(fēng)險2、經(jīng)營風(fēng)險3、技術(shù)風(fēng)險4、市場風(fēng)險5、資金風(fēng)險6、管理風(fēng)險〔三〕工程經(jīng)濟(jì)效益分析可從宏觀面上對工程的經(jīng)濟(jì)效益情況作分析，可以結(jié)合市場、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析等進(jìn)展描述?！菜摹彻こ躺鐣б娣治鲞@局部內(nèi)容和工程意義和作用、市場有點(diǎn)相似，讓做市場和技術(shù)的人去寫才對。八、工程招標(biāo)內(nèi)容，并填寫招標(biāo)事項(xiàng)核準(zhǔn)意見〔會有張附表〕，主管部門提出初審意見并蓋章。九、資金申請報告附件：1、銀行承貸證明(省分行以上)文件；2、工程法人近三年的經(jīng)營狀況〔包括損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表〕和工程法人自籌資金保證落實(shí)文件；3、地方、部門配套資金及其它資金來源證明文件；4、前期科研成果證明材料(需經(jīng)權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證或出具技術(shù)檢測報告、專利證書等)；前期科研成果的成熟度，應(yīng)能夠滿足產(chǎn)業(yè)化試驗(yàn)或產(chǎn)業(yè)化示范的要求；5、相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)主管部門意見；6、城市規(guī)劃部門出具的城市規(guī)劃選址意見〔適