第六章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

第六章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

重點掌握問題商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的原則、目標及方法我國實行資產(chǎn)負債比例管理的原因和重要性剖析我國在推行資產(chǎn)負債比例管理過程中存在的問題，并提出相應的對策

一、資產(chǎn)負債管理的含義

也稱資產(chǎn)負債綜合管理，是現(xiàn)代商業(yè)銀行在實踐中總結出來的一種比較安全、高效的資金經(jīng)營管理模式，是指商業(yè)銀行在業(yè)務經(jīng)營過程中，將資產(chǎn)和負債綜合起來，通過對各類資產(chǎn)和負債進行預測、組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督，以協(xié)調(diào)各種不同資產(chǎn)和負債在總量、結構、利率、期限、風險和流動性等方面的搭配，實現(xiàn)資產(chǎn)負債總量上平衡和結構上合理，達到經(jīng)營總目標的要求。二、資產(chǎn)負債管理的目標（一）總量平衡的目標（二）結構合理的目標

總量平衡和結構合理的目標，既相互聯(lián)系，又相互制約、互為條件。資產(chǎn)負債總量平衡是資產(chǎn)負債結構合理配置的基礎和前提，總量不平衡，結構必不合理；結構合理配置又可以促進總量平衡的實現(xiàn)，因為若在結構上資產(chǎn)負債流動性不足、安全性差、配置不合理，必然影響總量的平衡三、資產(chǎn)負債管理的原則（一）以資金來源制約資金運用的原則（二）結構對應的原則（三）組合效益的原則

四、資產(chǎn)負債管理理論（一）資產(chǎn)管理理論（二）負債管理理論（三）資產(chǎn)負債綜合管理理論（一）銀行資產(chǎn)管理理論

20世紀60年代以前，商業(yè)銀行所強調(diào)的都是單純的資產(chǎn)管理理論，該理論是與當時銀行所處的經(jīng)營環(huán)境相適應的。在資產(chǎn)管理理論的發(fā)展過程中，先后出現(xiàn)了三種不同的主要理論思想----商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉換理論和預期收入理論；以及三種主要的資產(chǎn)管理方法----資金總庫法、資金分配法和線性規(guī)劃法。4.1銀行資產(chǎn)管理理論

20世紀60年代以前，商業(yè)銀行所強調(diào)的都是單純的資產(chǎn)管理理論，該理論是與當時銀行所處的經(jīng)營環(huán)境相適應的。在資產(chǎn)管理理論的發(fā)展過程中，先后出現(xiàn)了三種不同的主要理論思想----商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉移理論和預期收入理論；以及三種主要的資產(chǎn)管理方法----資金總庫法、資金分配法和線性規(guī)劃法。

該理論認為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，因此商業(yè)銀行在分配資金時應著重考慮保持高度的流動性。

該理論的基本思想是：商業(yè)銀行的流動性狀態(tài)從根本上講取決于貸款的按期還本付息，這與貸款人未來預期收入和銀行對貸款的合理安排密切相關。

該理論認為，銀行流動性強弱取決于資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好辦法是持有可轉換的資產(chǎn)。

資產(chǎn)管理方法

①首先保證一級儲備

②其次保證二級儲備

③再次各類貸款

④最后長期證券

資金總庫法的示意圖

把現(xiàn)有的資金分配到各類資產(chǎn)上時，應使各種資金來源的流通速度或周轉率與相應的資產(chǎn)期限相適應，即銀行資產(chǎn)與負債的償還期應保持高度的對稱關系。

資金分配法示意圖請點擊

①建立目標函數(shù)

②選擇模型變量

③確定約束條件

④求解線性模型

線性規(guī)劃法例題

商業(yè)貸款理論該理論認為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，因此商業(yè)銀行在分配資金時應著重考慮保持高度的流動性。資產(chǎn)轉換理論該理論認為，銀行流動性強弱取決于資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好辦法是持有可轉換的資產(chǎn)。預期收入理論該理論的基本思想是：商業(yè)銀行的流動性狀態(tài)從根本上講取決于貸款的按期還本付息，這與貸款人未來預期收入和銀行對貸款的合理安排密切相關。（二）銀行負債管理理論

負債管理理論（TheLiabilityManagementTheory）興起于20世紀五六十年代。該理論主張商業(yè)銀行資產(chǎn)應該按照既定的目標增長，主要通過調(diào)整資產(chǎn)負債表負債方項目，通過在貨幣市場上的主動負債，或者"購買"資金來支持資產(chǎn)規(guī)模擴張，實現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合。

負債管理理論產(chǎn)生的背景：激烈競爭銀行既要在激烈的市場競爭中保持和占領市場份額，又要緩解流動性壓力。金融管制

政府制定了銀行法尤其是規(guī)定了存款利率的上限，使銀行界出現(xiàn)了脫媒的現(xiàn)象。金融創(chuàng)新

1961年花旗銀行大額可轉讓定期存單引導的金融創(chuàng)新潮流，擴大了銀行資金來源。存款保險制度加強了存款人的信心，同時也激發(fā)了銀行的冒險精神和進取意識。（三）銀行資產(chǎn)負債綜合管理理論

20世紀70年代中期起，由于市場利率大幅上升，負債管理在負債成本及經(jīng)營風險上的壓力越來越大，商業(yè)銀行迫切需要一種新的更為有效的經(jīng)營管理指導理論。而在此時，電腦技術有了很大的發(fā)展，在銀行業(yè)務與管理上的運用越來越廣泛，銀行經(jīng)營管理的觀念逐漸改變，由負債管理轉向更高層次的系統(tǒng)管理--資產(chǎn)負債綜合管理資產(chǎn)負債管理演變過程早期的資產(chǎn)負債綜合管理是分別管理銀行業(yè)務賬戶和交易賬戶的風險，以獲得資本性收益為目的。之后，銀行資產(chǎn)負債管理集中于對沖業(yè)務賬戶風險，擴展為包括業(yè)務賬戶和交易賬戶的廣義風險管理，在對利率進行預測的基礎上，主動調(diào)整資產(chǎn)負債組合。發(fā)展動態(tài)最近，一些商業(yè)銀行進一步研究發(fā)展其資產(chǎn)負債綜合管理方法，從控制與資產(chǎn)負債有關的市場風險轉變?yōu)榫C合管理業(yè)務賬戶和交易賬戶市場風險和信用風險。

五、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理方法（一）資產(chǎn)管理方法：資金總庫法；資金轉換法；管理科學法。（二）負債管理方法：負債管理方法實際上就是講銀行籌資渠道的多樣化。（三）資產(chǎn)負債管理的方法

資金缺口管理GapManagement）商業(yè)銀行資金缺口管理，也叫差額管理，是在利率變動循環(huán)時期使銀行資產(chǎn)負債利差達到最大化的一項戰(zhàn)略措施。其基本做法是，隨著利率的變動，調(diào)整可變利率和固定利率的資產(chǎn)與負債組合結構，通過改變資金缺口的大小，達到盈利最大化的目的。

持續(xù)期（Duration）缺口管理持續(xù)期是固定收入金融工具的所有預期現(xiàn)金流量的加權平均時間，或是固定收入金融工具未來的現(xiàn)金流量相對于其價格變動基礎上計算的加權平均時間。從風險管理的角度來看，持續(xù)期的一個重要特征在于它度量了金融工具的市場價值對利率變動的敏感性。

D為持續(xù)期，t為各現(xiàn)金流發(fā)生的時間，表示t期的現(xiàn)金流或利息，f為資產(chǎn)或負債的面值，n為期限，i為市場利率。

比例管理法（ProportionManagement）資產(chǎn)負債比例管理是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理過程中，通過建立各類比例指標體系以約束資金營運的管理方式。資產(chǎn)負債比例管理指標體系，一般分為流動性指標、安全性指標和盈利性指標三類六、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的發(fā)展歷程縱觀我國銀行的實踐，信貸資金管理體制的演變過程，也就是資產(chǎn)負債管理在我國銀行業(yè)的發(fā)展過程：（一）統(tǒng)存統(tǒng)貸的管理體制（1953—1958）（二）存貸下放、計劃包干、差額管理、統(tǒng)一調(diào)動的體制（1959——1961）（三）高度集中統(tǒng)一和分工負責相結合的體制（1962——1978）

（四）統(tǒng)一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額包干的體制（1979——1983）（五）統(tǒng)一計劃、劃分資金、實貸實存、相互融通的管理體制（1984——1993）（六）總量控制、比例管理、分類指導、市場融通（1994——1997）（七）計劃指導、自求平衡、比例管理、間接調(diào)控（1998年1月1日起）八、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的指標體系（1996）

（一）總量管理類指標（2個）即存貸款比例和拆借資金比例，其管理目標是防止超負荷經(jīng)營和消除經(jīng)營中已有的超負荷現(xiàn)象。（二）流動性管理類指標（3個）即資產(chǎn)流動性比例、備付金比例和中長期放款比例，其管理目標是使流動資產(chǎn)保持在正常最低限量以上，提高資產(chǎn)流動性，避免短存長貸，滿足支付需求.（三）安全性管理類指標（5個）即資本充率指標、風險加權資產(chǎn)比例指標、貸款質(zhì)量指標、單個貸款比例指標和股東貸款比例指標，其管理目標是把資產(chǎn)風險含量控制在安全區(qū)內(nèi)，降低和分散風險，提高資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營安全性。（四）效益性類指標（3個）即資產(chǎn)利潤率、資本利潤率和利息回收率，其管理目標是提高資產(chǎn)盈利性，加強貸款利息回收工作，降低負債成本，注重改善資產(chǎn)和負債的效益結構。指標體系還增加了3個考核外匯資產(chǎn)狀況的指標（1996）境外資金運用比例指標（僅對外匯考核），其設置要求是境外貸款、境外投資、存放境外等資金運用與外匯資產(chǎn)之比不得超過30%。國際商業(yè)借款指標（僅對外匯考核），其設置要求是來自國際商業(yè)借款（含出口信貸）和境外發(fā)行債券（不含地方部門委托）與資本凈額之比不得超過100%。外匯資產(chǎn)比例指標，其表達形式為外匯