垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及未來(lái)發(fā)展?jié)摿?bào)告

垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及未來(lái)發(fā)展?jié)摿?bào)告202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報(bào)告垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)定義起步階段20世紀(jì)80-90年代產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)制約因素行業(yè)問(wèn)題行業(yè)發(fā)展建議競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)代表企業(yè)1代表企業(yè)2part.1垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)定義垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)定義生活垃圾焚燒處置設(shè)施是城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)垃圾減量化、資源化、無(wú)害化處理的基礎(chǔ)保障。垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，是改善城鎮(zhèn)生態(tài)環(huán)境、保障人們健康的有效舉措，對(duì)推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)和提高社會(huì)文明程度具有重要意義。目前常見(jiàn)的生活垃圾處理技術(shù)主要有填埋、堆肥、焚燒（垃圾發(fā)電）三種，這三種技術(shù)各有優(yōu)缺點(diǎn)。堆肥法要求垃圾嚴(yán)格分類，且垃圾的有機(jī)降解物含量大于40%，但國(guó)內(nèi)垃圾主要以混合收集為主，垃圾分類并未得到大規(guī)模推廣，因此堆肥法不具備大規(guī)模推廣條件，目前在處理生活垃圾中占比僅約3%。相對(duì)堆肥處理，填埋和垃圾焚燒對(duì)原料要求的門(mén)檻較低，發(fā)展成為國(guó)內(nèi)生活垃圾無(wú)害化處理的主要方式。part.2起步階段20世紀(jì)80-90年代起步階段20世紀(jì)80-90年代引進(jìn)、消化吸收再改造，1985年深圳清水河引進(jìn)日本設(shè)備，總結(jié)日本爐型經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行擴(kuò)建改造。開(kāi)發(fā)階段90年代末裝置國(guó)產(chǎn)化2000年至2005年BOT模式運(yùn)營(yíng)階段2005年至今開(kāi)發(fā)階段90年代末到2000年代初高校、科研機(jī)構(gòu)針對(duì)性產(chǎn)業(yè)化研究大批高?？蒲袡C(jī)構(gòu)為國(guó)產(chǎn)化摸索經(jīng)驗(yàn)。裝置國(guó)產(chǎn)化2000年至2005年針對(duì)性的大量引進(jìn)消化吸收達(dá)國(guó)產(chǎn)化深圳道斯集團(tuán)從美國(guó)引進(jìn)拋式爐排熱解氣化焚燒爐。BOT模式運(yùn)營(yíng)階段2005年至今BOT規(guī)模不斷增加國(guó)內(nèi)、國(guó)外運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始大量以BOT運(yùn)營(yíng)模式。設(shè)備由整機(jī)引進(jìn)到關(guān)鍵部分引進(jìn)配套。part.3產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游城市生活垃圾、垃圾收集、垃圾分類、垃圾運(yùn)輸part.4產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷(xiāo)售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷(xiāo)售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。part.5政治環(huán)境1政治環(huán)境1《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》《可再生能源電價(jià)附加資金管理辦法》《關(guān)于開(kāi)展可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼項(xiàng)目清單審核有關(guān)工作的通知》《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》堅(jiān)持以收定支原則，做到新增項(xiàng)目不新欠;開(kāi)源節(jié)流，通過(guò)多種方式增加補(bǔ)貼收入,緩解存量項(xiàng)自補(bǔ)貼壓力;凡符合條件的存量項(xiàng)目均納入補(bǔ)貼清單;部門(mén)間相互配合，增強(qiáng)政策協(xié)同性，對(duì)不同可再生能源發(fā)電項(xiàng)目實(shí)施分類管理。《可再生能源電價(jià)附加資金管理辦法》新增項(xiàng)目由財(cái)政部根據(jù)補(bǔ)助資金年度增收水平、技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)發(fā)展等情況，合理確定補(bǔ)助資金當(dāng)年支持的新增可再生能源發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼.總.額;存量項(xiàng)目需符合國(guó)家能源主管部門(mén)要求，按照規(guī)模管理的需納入年度建設(shè)規(guī)模管理范圍，并按流程經(jīng)電網(wǎng)企業(yè)審核后納入補(bǔ)助項(xiàng)目清單?！蛾P(guān)于開(kāi)展可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼項(xiàng)目清單審核有關(guān)工作的通知》第一批至第七批可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助目錄內(nèi)的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目，由電網(wǎng)企業(yè)對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行審核后，直接納入補(bǔ)貼清單。part.6政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》《2021年生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)自建設(shè)工作方案》《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》全生命周期合理利用小時(shí)數(shù)為82500小時(shí)。項(xiàng)目全生命周期補(bǔ)貼電量=項(xiàng)自容量×項(xiàng)目全生命周期合理利用小時(shí)數(shù)，按合理利用小時(shí)數(shù)核定可再生能源發(fā)電項(xiàng)目中央財(cái)政補(bǔ)貼資金額度?！?021年生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)自建設(shè)工作方案》1)關(guān)于補(bǔ)貼資金安排。一是中央補(bǔ)貼資金安排，2021年生物質(zhì)發(fā)電中央補(bǔ)貼資金總.額為25億元，用于安排非競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)目的中央補(bǔ)貼資金20億元，用于安排競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)目的中央補(bǔ)貼資金5億元，其中衣林生物質(zhì)及沼氣/生活垃圾焚燒補(bǔ)貼資金3/2億元。二是央地分擔(dān)規(guī)則，2020年9月11日前全部機(jī)組并網(wǎng)項(xiàng)目的補(bǔ)貼資金全部由中央承擔(dān)。2020年9月11日（含）以后全部機(jī)組并網(wǎng)項(xiàng)目的補(bǔ)貼資金實(shí)行央地分擔(dān)。2)關(guān)于項(xiàng)目建設(shè)期限。非競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)目均須在2021年底前實(shí)現(xiàn)全部機(jī)組建成并網(wǎng)，納入2021年中央補(bǔ)貼范圍的競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)自，應(yīng)在2023年底前實(shí)現(xiàn)全部機(jī)組建成并網(wǎng)。part.7政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關(guān)于開(kāi)展可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼自查工作的通知》《關(guān)于進(jìn)一步盤(pán)活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的意見(jiàn)》《關(guān)于開(kāi)展可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼自查工作的通知》在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼核查工作，進(jìn)一步摸清可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼底數(shù)。自查對(duì)象包括電網(wǎng)和發(fā)電企業(yè)，范圍為截止到2021年12月31日已并網(wǎng)有補(bǔ)貼需求的全口徑可再生能源發(fā)電項(xiàng)目，主要為風(fēng)電、集中式光伏電站以及生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目?！蛾P(guān)于進(jìn)一步盤(pán)活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的意見(jiàn)》推動(dòng)縣級(jí)以上地方人民政府建立完善生活垃圾處理收費(fèi)制度。part.8經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來(lái)，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，同比增速處于持續(xù)正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，其中2021年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長(zhǎng)了184%。2022年1-9月我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長(zhǎng)了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開(kāi)始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長(zhǎng)趨勢(shì)基本形成，未來(lái)中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。part.9社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1010201中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。02改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開(kāi)放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。part.10社會(huì)環(huán)境2社會(huì)環(huán)境2從生活垃圾產(chǎn)量角度，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，城市生活垃圾清運(yùn)量逐年增長(zhǎng)，截至2019年我國(guó)城市生活垃圾清運(yùn)量達(dá)到24206萬(wàn)噸，自2020年新冠疫情爆發(fā)以來(lái)，國(guó)內(nèi)正常的社會(huì)生產(chǎn)生活秩序受到一定程度影響，民眾消費(fèi)不振也使生活垃圾清運(yùn)量出現(xiàn)一定程度的下滑，2020年城市生活垃圾清運(yùn)量為23512萬(wàn)噸，同比下降87%，截至2021年我國(guó)城市生活垃圾清運(yùn)量為24805萬(wàn)噸。part.11行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1政策支持1可燃垃圾占比提升帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展1政策支持12021年8月國(guó)家發(fā)改委等3部門(mén)發(fā)布《2021年生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)工作方案》，《方案》明確2021年國(guó)補(bǔ)資金總額為25億元，其中非競(jìng)爭(zhēng)配置/競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)目為20/5億元，后續(xù)將逐年增加用于競(jìng)爭(zhēng)配置的國(guó)補(bǔ)規(guī)模?！斗桨浮分饕鶕?jù)時(shí)間對(duì)非競(jìng)爭(zhēng)配置與競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)目做出了劃分，其中2020年底前開(kāi)工且2021年底前并網(wǎng)的項(xiàng)目均為非競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)目，可享受全額補(bǔ)貼，2021年新開(kāi)工的項(xiàng)目則為競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)目。由于競(jìng)爭(zhēng)配置項(xiàng)目補(bǔ)貼占比低，該政策引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂，電價(jià)補(bǔ)貼未來(lái)會(huì)減少甚至取消，垃圾發(fā)電標(biāo)桿電價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步向燃煤發(fā)電機(jī)組標(biāo)桿電價(jià)靠攏。1可燃垃圾占比提升帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展1生活垃圾熱值是影響垃圾焚燒噸發(fā)電量的關(guān)鍵因素。而垃圾熱值主要取決于構(gòu)成垃圾的各種廢棄物性質(zhì)及其所占比例，廚余垃圾等含水率較高的垃圾對(duì)熱值的負(fù)向影響較大。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生活水平提高，生活垃圾中磚渣土等不可燃物的占比逐年降低，塑料等可燃物的占比逐年上升，垃圾熱值同步提升。此外，隨著我國(guó)垃圾分類體系的逐步完善，生活垃圾整體含水率降低，對(duì)熱值提升亦有正向貢獻(xiàn)。part.12行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素技術(shù)發(fā)展市場(chǎng)持續(xù)集中技術(shù)發(fā)展?fàn)t排爐已成為成熟的技術(shù)路線。垃圾焚燒技術(shù)主要包括流化床焚燒和爐排爐焚燒。在行業(yè)發(fā)展初期，由于國(guó)外引進(jìn)的爐排爐焚燒技術(shù)存在不適應(yīng)性以及成本高昂等問(wèn)題，國(guó)內(nèi)自主研發(fā)的流化床焚燒技術(shù)應(yīng)用較多。隨著國(guó)產(chǎn)化爐排爐技術(shù)發(fā)展，以及流化床技術(shù)“多飛灰”不足的凸顯，爐排爐技術(shù)逐漸取代流化床技術(shù)，得到快速發(fā)展。市場(chǎng)持續(xù)集中未來(lái)在新增項(xiàng)目數(shù)量和規(guī)?？s小、國(guó)補(bǔ)退坡和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高的趨勢(shì)下，部分小型企業(yè)面臨著越來(lái)越大的運(yùn)營(yíng)壓力而被淘汰。并購(gòu)整合或成為公司增長(zhǎng)的主旋律，未來(lái)行業(yè)集中度將逐漸提高，優(yōu)質(zhì)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目、存量市場(chǎng)份額將會(huì)向龍頭集中。part.13行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2021年垃圾焚燒新增體量進(jìn)一步下降，全年中標(biāo)項(xiàng)目總處理規(guī)模達(dá)6.35萬(wàn)噸/日，同比2020年下降15.67%。與此同時(shí)，2021年平均中標(biāo)處理單價(jià)為89.63元/噸，同比2020年增長(zhǎng)173%。近三年以來(lái)中標(biāo)價(jià)一直維持快速上升態(tài)勢(shì)，疊加政策推動(dòng)，未來(lái)很可能按照“產(chǎn)生者付費(fèi)”原則，實(shí)施居民處理費(fèi)，健全收費(fèi)機(jī)制，垃圾處理費(fèi)單價(jià)有望進(jìn)一步提升，降低對(duì)補(bǔ)貼依賴程度。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年1-4月全國(guó)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目開(kāi)標(biāo)數(shù)量為25個(gè)，投資總額約為921億人民幣，新增產(chǎn)能86萬(wàn)噸/日，垃圾處理單價(jià)平均值為95.83元/噸。盡管中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量較2021年同期有所提升，但訂單的釋放省份多數(shù)位于中部地區(qū)，日處理量超過(guò)1000噸僅3個(gè)，故新增產(chǎn)能和投資額同比分別下滑219%和38%至86萬(wàn)噸與921億元。但后補(bǔ)貼時(shí)代，新中標(biāo)的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目噸垃圾處置費(fèi)上浮明顯，較2021年平均79.72元/噸增長(zhǎng)20.21%。part.14行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀垃圾無(wú)害化處理方式垃圾焚燒需求巨大垃圾無(wú)害化處理方式生活垃圾無(wú)害化處置方式主要包括填埋、焚燒、堆肥等，目前焚燒和填埋是國(guó)內(nèi)垃圾無(wú)害化處理的主要方式，2020年國(guó)內(nèi)垃圾焚燒處理占比達(dá)到總處理量的47%。而未來(lái)隨著土地供應(yīng)逐步緊張，一方面，我國(guó)土地資源較為緊張，城鎮(zhèn)化又進(jìn)一步壓縮了城市公用設(shè)施用地的供給空間，垃圾填埋廠用地受限。另一方面，垃圾填埋場(chǎng)選址難度較大，需綜合考量地質(zhì)、地形、水文、氣候、城市規(guī)劃、交通運(yùn)輸?shù)雀黝愐蛩兀虼颂盥窭幚碓谖磥?lái)國(guó)內(nèi)垃圾處理當(dāng)中的比重有望進(jìn)一步減少。而垃圾焚燒作為垃圾填埋的最主要替代方式，具有占地面積小、處理效率高、環(huán)境污染小、能源利用高等多方面優(yōu)勢(shì)。近兩年各省市生活垃圾焚燒中長(zhǎng)期規(guī)劃紛紛出臺(tái)，多地明確指出要新增垃圾焚燒廠以提高焚燒處理能力，并設(shè)置了較高的焚燒占比規(guī)劃目標(biāo)，未來(lái)垃圾焚燒處理領(lǐng)域的市場(chǎng)空間較大。垃圾焚燒需求巨大隨著城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進(jìn)，我國(guó)人均垃圾產(chǎn)量及垃圾總產(chǎn)生量有望繼續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)人均垃圾產(chǎn)生量有望進(jìn)一步提升，疊加人口增速共同帶動(dòng)生活垃圾產(chǎn)生量繼續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)垃圾處置需求構(gòu)成有力支撐。2014-2020年我國(guó)生活垃圾無(wú)害化處理量從part.15行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀市場(chǎng)規(guī)模方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)垃圾發(fā)電總運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模為377億元，到2025年達(dá)到587億元，“十四五”期間復(fù)合增速18%。2021年我國(guó)垃圾發(fā)電工程市場(chǎng)規(guī)模為266億元，2025年市場(chǎng)規(guī)模為117億元；2021年我國(guó)垃圾發(fā)電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為214億元，2025年為79億元，“十四五”期間垃圾焚燒發(fā)電總工程及設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到787億元和578億元。綜合考慮工程、設(shè)備以及運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)，“十四五”期間垃圾焚燒總市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3769億元。part.16行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀就垃圾焚燒發(fā)電裝機(jī)量情況而言，隨著生活垃圾量持續(xù)增長(zhǎng)，加之相關(guān)政策推動(dòng)，我國(guó)垃圾焚燒發(fā)電裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)，2020年達(dá)1533萬(wàn)千瓦，同比2019年增長(zhǎng)25.5%，隨著下游電力需求持續(xù)增長(zhǎng)，整體裝機(jī)量仍將保持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。就我國(guó)垃圾焚燒處理能力和處理廠情況而言，隨著國(guó)民生活水平提高和人均可支出升，我國(guó)生活垃圾呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，驅(qū)動(dòng)我國(guó)生活垃圾處理能力快速上升。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)生活垃圾焚燒處理能力在2020年達(dá)到了每日56.78萬(wàn)噸，全國(guó)焚燒處理廠數(shù)相較2015年增長(zhǎng)超一倍，達(dá)到463座。part.17行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一垃圾焚燒發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一垃圾焚燒發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷(xiāo)售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷(xiāo)售單價(jià)高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。part.18行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的發(fā)展part.19行業(yè)問(wèn)題行業(yè)問(wèn)題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后part.20行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。part.21競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2競(jìng)爭(zhēng)格局1截至2021年年報(bào)及最新公告不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)光大國(guó)際以產(chǎn)能市占率15.16%遙遙領(lǐng)先其他企業(yè)。從目前競(jìng)爭(zhēng)者特點(diǎn)看，我國(guó)垃圾發(fā)電行業(yè)參與者主要以國(guó)企（60%）和民企（38%）為主，國(guó)企競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，市場(chǎng)占有率排名靠前的公司中僅有3家民營(yíng)企業(yè)（分別為粵豐環(huán)保、偉明環(huán)保與旺能環(huán)境），剩余全部為國(guó)有企業(yè)。競(jìng)爭(zhēng)格局2從2021年我國(guó)新中標(biāo)垃圾發(fā)電項(xiàng)目規(guī)模前十來(lái)看，高質(zhì)量項(xiàng)目中標(biāo)企業(yè)中鮮有市占率15名之后企業(yè)的身影。垃圾焚燒行業(yè)本來(lái)就是一個(gè)資本、技術(shù)密集型的行業(yè)，小企業(yè)的生存空間不大。監(jiān)管趨嚴(yán)會(huì)增加企業(yè)的環(huán)境合規(guī)成本，補(bǔ)貼政策的調(diào)整威脅企業(yè)的現(xiàn)金流，這兩大趨勢(shì)對(duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜。而龍頭企業(yè)在運(yùn)營(yíng)能力和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯，未來(lái)的增量市場(chǎng)也將在政策引導(dǎo)下優(yōu)先選擇龍頭企業(yè)，龍頭企業(yè)為了自身的發(fā)展考慮，增強(qiáng)規(guī)模效應(yīng)、開(kāi)拓市場(chǎng)，很大可能在這一階段收購(gòu)、兼并一些運(yùn)營(yíng)難以為繼的小企業(yè)，龍頭集中趨勢(shì)有望不斷加強(qiáng)。從以下四家上市企業(yè)噸垃圾發(fā)電量來(lái)看，2019-2021年噸垃圾發(fā)電量均有提升，主要原因是人民生活水平與垃圾熱值呈現(xiàn)正相關(guān)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城鎮(zhèn)化率的不斷提升，我國(guó)的垃圾熱值也逐步提升，但仍與發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大差異（僅為美國(guó)的二分之一左右），以及爐排爐技術(shù)能使垃圾燃燒的更加充分，目前已取代硫化床技術(shù)成為主流。part.22行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)高效清潔焚燒高參數(shù)發(fā)電高效清潔焚燒2021年3月15日，《生活垃圾高效清潔焚燒評(píng)價(jià)指標(biāo)體系標(biāo)準(zhǔn)》(T/HW00026—2021)發(fā)布，并于2021年6月1日實(shí)施。高效清潔焚燒的思想是在產(chǎn)品轉(zhuǎn)化成為垃圾后，從生態(tài)環(huán)境與生態(tài)經(jīng)濟(jì)整體優(yōu)化出發(fā)，在焚燒全過(guò)程中以減少對(duì)公眾健康和環(huán)境容量的風(fēng)險(xiǎn)為目的，以安全、可靠、環(huán)保、節(jié)能、減排、能效為控制指標(biāo)，以物料平衡和能量平衡、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)為約束條件，將整體預(yù)防的環(huán)境戰(zhàn)略應(yīng)用于垃圾焚燒全過(guò)程。該評(píng)價(jià)指標(biāo)體系標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布和實(shí)施將指引垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)走向高效清潔焚燒道路，促進(jìn)行業(yè)優(yōu)化最佳可用技術(shù)，提升完全焚燒質(zhì)量;避免或減少可能產(chǎn)生的污染物;最大化利用焚燒熱能與排放物質(zhì)的資源化利用水平;控制適宜的資源性原材料消耗，走可持續(xù)發(fā)展道路。高參數(shù)發(fā)電目前我國(guó)生活垃圾焚燒發(fā)電廠的主蒸汽常用參數(shù)多為中溫中壓0MPa/400℃。高參數(shù)應(yīng)用對(duì)熱效率的提高較為明顯，如博羅項(xiàng)目將原主蒸汽參數(shù)由中溫中壓4MPa/400℃改為中溫次高壓6.4MPa/450℃后，全廠熱效率由