銀行跨境并購(gòu)與投融資業(yè)務(wù)工作指引-模版

銀行跨境并購(gòu)與投融資業(yè)務(wù)工作指引指導(dǎo)思想秉承“兩個(gè)基點(diǎn)、延伸兩端、四個(gè)階段、全線貫穿”的發(fā)展理念，夯實(shí)我行股權(quán)融資、債權(quán)融資兩個(gè)基點(diǎn)，向跨境并購(gòu)交易的前端和后端延伸，以我行優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品和服務(wù)全線貫穿交易撮合、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、并購(gòu)融資、并購(gòu)后整合等四個(gè)階段，全面提升我行跨境投行條線的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌形象。工作目標(biāo)xx年，全行跨境投行條線營(yíng)銷跨境并購(gòu)項(xiàng)目爭(zhēng)取超過(guò)200個(gè)，成功完成跨境并購(gòu)交易30筆、新增并購(gòu)融資金額300億人民幣，確保實(shí)現(xiàn)境內(nèi)端的跨境并購(gòu)中間業(yè)務(wù)收入3.6億元，繼續(xù)保持跨境并購(gòu)交易數(shù)量在中資商業(yè)銀行中排名第一。重點(diǎn)工作重點(diǎn)營(yíng)銷客戶全行跨境投行條線將以下企業(yè)作為重點(diǎn)營(yíng)銷對(duì)象：具有海外收購(gòu)實(shí)力、符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展導(dǎo)向的國(guó)有企業(yè)或大型民企集團(tuán)；具有海外收購(gòu)實(shí)力和產(chǎn)業(yè)整合能力的地區(qū)或行業(yè)龍頭企業(yè)和上市公司;近年來(lái)曾成功實(shí)施過(guò)海外并購(gòu)、具有持續(xù)性收購(gòu)需求的企業(yè)；過(guò)去一年內(nèi)完成跨境并購(gòu)交割、有并購(gòu)資金置換需求的企業(yè)；裝備出口、對(duì)外工程承包、海外投資等外向型領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。重點(diǎn)營(yíng)銷業(yè)務(wù)領(lǐng)域“走出去”業(yè)務(wù)。積極支持我國(guó)企業(yè)在國(guó)家重點(diǎn)扶持的行業(yè)領(lǐng)域開展與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的并購(gòu)交易，包括高端裝備制造業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的并購(gòu)交易；支持我國(guó)企業(yè)能夠獲得境外高端技術(shù)、先進(jìn)產(chǎn)品、核心專利、成熟管理經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)資源，能夠促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，能夠深化我國(guó)與世界各國(guó)互利合作的并購(gòu)交易；支持具有重要戰(zhàn)略意義的境外投資項(xiàng)目?！罢?qǐng)進(jìn)來(lái)”業(yè)務(wù)。根據(jù)海外投資和資本管制政策導(dǎo)向，及時(shí)調(diào)整跨境投融資業(yè)務(wù)方向，把握外資在華投資規(guī)模擴(kuò)大、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、拓展市場(chǎng)份額等機(jī)遇，積極拓展符合國(guó)家政策支持類的外資對(duì)華投資業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，包括外資在先進(jìn)制造業(yè)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域開展的并購(gòu)或投資項(xiàng)目；對(duì)外資在養(yǎng)老、不良資產(chǎn)等領(lǐng)域開展的并購(gòu)或投資項(xiàng)目也可適度謹(jǐn)慎進(jìn)入。重點(diǎn)發(fā)展現(xiàn)有產(chǎn)品服務(wù)體系根據(jù)監(jiān)管政策變化，靈活運(yùn)用現(xiàn)有產(chǎn)品體系，做大做強(qiáng)我行傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品服務(wù)，包括：跨境并購(gòu)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。包括跨境并購(gòu)交易財(cái)務(wù)顧問(wèn)和跨境并購(gòu)融資財(cái)務(wù)顧問(wèn)等；跨境并購(gòu)融資業(yè)務(wù)。主要包括內(nèi)保外貸、境內(nèi)直貸、境外直貸、自貿(mào)區(qū)貸款和銀團(tuán)貸款等；代理股權(quán)投資業(yè)務(wù)。包括理財(cái)投資或代理銷售并購(gòu)?fù)顿Y工具等；組合式跨境并購(gòu)金融服務(wù)。在跨境并購(gòu)交易中綜合采用上述產(chǎn)品中兩類或兩類以上產(chǎn)品組合方式，為客戶提供“交易顧問(wèn)+融資顧問(wèn)”“顧問(wèn)+融資”“股權(quán)+債權(quán)”等一攬子金融服務(wù)，全方位滿足客戶跨境并購(gòu)交易各階段需求。重點(diǎn)推廣創(chuàng)新模式標(biāo)的經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定的項(xiàng)目。對(duì)于擬收購(gòu)標(biāo)的經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，能夠產(chǎn)生持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目，可充分考慮標(biāo)的的再融資能力，通過(guò)“過(guò)橋融資+境外再融資置換”的方式支持客戶完成并購(gòu)交易。主要交易結(jié)構(gòu)在境外的項(xiàng)目。對(duì)于收購(gòu)方在境外擁有經(jīng)營(yíng)實(shí)體，且該實(shí)體能夠產(chǎn)生持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目，可充分考慮“境外標(biāo)的+境外經(jīng)營(yíng)實(shí)體”綜合現(xiàn)金流情況。可建議客戶于境外搭建主要交易結(jié)構(gòu)，在不發(fā)生資金跨境流動(dòng)的情況下完成并購(gòu)交易。適當(dāng)主體開展的對(duì)外投資項(xiàng)目。對(duì)于交易結(jié)構(gòu)中涉及資金跨境流動(dòng)的項(xiàng)目，建議客戶合理安排資金出境的路徑、步驟和時(shí)間安排，合理安排備選方案。建議客戶選擇有實(shí)體運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、擁有一定資產(chǎn)規(guī)模的境內(nèi)公司制主體作為開展境外投資的主體。適度探索以標(biāo)的公司為主要承債主體的項(xiàng)目融資。適度探索開展企業(yè)在境內(nèi)外設(shè)立的主體開展的、母公司不提供擔(dān)保等增信措施的、標(biāo)的位于境外的并購(gòu)業(yè)務(wù)；尤其是標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)情況較好，能夠產(chǎn)生持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流的并購(gòu)業(yè)務(wù)。在詳盡調(diào)查的基礎(chǔ)上，充分研判客戶的還本付息能力，在保障我行資金安全的前提下，適度開展以項(xiàng)目公司為主要承債主體的跨境并購(gòu)融資業(yè)務(wù)。適度探索跨境并購(gòu)基金。探索開展由中央企業(yè)及其直接控股公司，省級(jí)政府、直轄市本級(jí)政府，大型集團(tuán)公司及上市公司作為發(fā)起人，具有較高專業(yè)水平、豐富投資管理經(jīng)驗(yàn)的基金公司作為管理人，有一定退出保障或退出路徑較為明確的跨境并購(gòu)基金業(yè)務(wù)。風(fēng)控及存續(xù)期管理要點(diǎn)限制進(jìn)入監(jiān)管部門密切關(guān)注的跨境并購(gòu)領(lǐng)域。具體包括房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂(lè)業(yè)、體育俱樂(lè)部等領(lǐng)域的非理性對(duì)外投資，大額非主業(yè)投資，有限合伙企業(yè)對(duì)外投資，“快設(shè)快出”，“母小子大”。嚴(yán)禁進(jìn)入投資資金來(lái)源異常，涉嫌為個(gè)人向境外非法轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和地下錢莊非法經(jīng)營(yíng)等情形，或其他認(rèn)定為虛假背景或非理性的境外投資活動(dòng)。密切關(guān)注監(jiān)管政策變化。在當(dāng)前對(duì)外投資形勢(shì)下，各機(jī)構(gòu)在深入做好跨境并購(gòu)與投融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷、推動(dòng)工作的同時(shí)，需密切關(guān)注我國(guó)監(jiān)管政策的新動(dòng)向，掌握對(duì)外投資及跨境資金流動(dòng)的監(jiān)管要求并認(rèn)真、嚴(yán)格落實(shí)。要進(jìn)一步做好真實(shí)性與合規(guī)性審查工作，為企業(yè)對(duì)外投資提供的融資服務(wù)，必須具有合法合規(guī)的真實(shí)交易基礎(chǔ)，要求客戶按規(guī)定在發(fā)改委、商務(wù)部、國(guó)資委、外管局等相關(guān)部門取得對(duì)外投資批準(zhǔn)或完成相關(guān)備案，切實(shí)防范虛假的投資行為。做好已投放項(xiàng)目的存續(xù)期管理工作。各機(jī)構(gòu)要做好已投放項(xiàng)目的存續(xù)期管理工作，加強(qiáng)與境內(nèi)外借款主體、境內(nèi)控股主體的溝通，充分掌握已發(fā)放融資的真實(shí)用途，確保融資用途合法合