2021年春季證券從業(yè)資格資格考試《證券投資分析》考試押卷（含答案和解析）

2021年春季證券從業(yè)資格資格考試《證券投資分析》

考試押卷(含答案和解析)

一、單項(xiàng)選擇題(共60題，每題1分)。

1、2002年3月11日，基于經(jīng)濟(jì)全球化與中國加入wrO的新形勢，

原國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)及原對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作

部聯(lián)合修訂并發(fā)布的()及其附件成為我國現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策中的重要組成

部分。

A、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》

B、《國家產(chǎn)業(yè)政策綱要》

C、《我國十年產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃》

D、《中國產(chǎn)業(yè)政策大綱》

【參考答案】：A

【解析】2002年3月11日，基于經(jīng)濟(jì)全球化與中國加入WTO的新

形勢，原國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)及原對(duì)外貿(mào)易經(jīng)

濟(jì)合作部聯(lián)合修訂并發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》及其附件成為我

國現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策中的重要組成部分。2007年對(duì)該指導(dǎo)目錄進(jìn)行了修訂，

并于同年12月1日起實(shí)施。本題的最佳答案是A選項(xiàng)。

2、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法可以分為()o

A、比較分析法

B、因素分析法

C、趨勢分析法

D、A和B

【參考答案】：D

考點(diǎn)：熟悉使用財(cái)務(wù)報(bào)表的主體、目的以及報(bào)表分析的功能、方法

和原則。見教材第五章第三節(jié)，P202o

3、不屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是()o

A、在作出投資建議和操作時(shí)，應(yīng)注意適宜性

B、合理的分析和表述

C、信息披露

D、合理判斷

【參考答案】：D

【考點(diǎn)】熟悉《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師行為

標(biāo)準(zhǔn)的主要規(guī)定內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié)，P430o

4、趨勢線被突破說明()o

A、股價(jià)會(huì)上升

B、股價(jià)走勢將要反轉(zhuǎn)

C、股價(jià)走勢將加速

D、股價(jià)會(huì)下降

【參考答案】：B

【解析】趨勢線被突破說明股價(jià)走勢將要反轉(zhuǎn)。

5、公司的銷售毛利率是()o

A、12.18%

B、11.19%

C、10.93%

D、11.87%

【參考答案】：D

6、某貼現(xiàn)債券面值1000元，期限180天，以10.5%的年貼現(xiàn)率公

開發(fā)行，發(fā)行60天后，以面額9%的折扣在市場出售，則該債券的持有

期收益率為()O

A、13.65%

B、14.45%

C、15.75%

D、12.85%

【參考答案】：B

【解析】賣出價(jià)格二1000x(1-9%X120/360)=970；持有期收益率

=[(970-947.5)Z947.5]X365/60=14.45%o所以正確答案是B。

7、德爾塔正態(tài)分布法中，VaR取決于兩個(gè)重要的參數(shù)，即()0

A、持有期和標(biāo)準(zhǔn)差

B、持有期和置信度

C、標(biāo)準(zhǔn)差和置信度

D、標(biāo)準(zhǔn)差和期望收益率

【參考答案】：B

8、產(chǎn)出增長率在成長期較高，在成熟期以后減低，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)一般

以()為界。

A、8%

B、10%

C、15%

D、20%

【參考答案】：C

9、當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒有真正的完全壟斷市場，下列接近完全壟

斷市場類型的行業(yè)有()O

A、鋼鐵、汽車等重工業(yè)

B、初級(jí)產(chǎn)品如農(nóng)產(chǎn)品

C、少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品

D、公用事業(yè)如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司

【參考答案】：D

【解析】AC選項(xiàng)屬于寡頭壟斷市場，B選項(xiàng)屬于完全競爭市場。

10、資本項(xiàng)目一般分為()O

A、有效資本和無效資本

B、固定資本和長期資本

C、本國資本和外國資本

D、長期資本和短期資本

【參考答案】：D

H、在()行情中，WMS指標(biāo)的準(zhǔn)確性比較高。

A、反轉(zhuǎn)突破

B、上升趨勢

C、下跌趨勢

D、盤整

【參考答案】：D

WMS指標(biāo)通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)高低價(jià)住和收盤價(jià)之間的關(guān)系，

來量度股市的超買超賣狀態(tài)，依此作為短期投資信號(hào)的一種技術(shù)指標(biāo)。

因此，在盤整過程中，WMS的準(zhǔn)確率比較高；但在上升或下降趨勢中，

卻不能只以WMS超買超賣信號(hào)作為行情判斷的依據(jù)。

12、投資者買人證券A每股價(jià)格14元，一年后賣出價(jià)格為每股16

元，其間獲得每股稅后紅利0.8元，不計(jì)其他費(fèi)用，投資收益率為()o

A、14%

B、17.5%

C、20%

D、24%

【參考答案】：C

13、長期資本是指合同規(guī)定償還期超過()年的資本或未定償還期

的資本

A、半

B、1

C、2

D、3

【參考答案】：B

14、()的頸線突破時(shí)，必須有大成交量的配合，否則極可能成為

無效突破。

A、雙重頂

B、雙重底

C、頭肩頂

D、復(fù)合頭肩形態(tài)

【參考答案】：B

15、下列哪項(xiàng)不是債券基本價(jià)值評(píng)估的假設(shè)條件：()o

A、A各種債券的名義支付金額都是確定的

B、B各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的

C、C市場利率是可以精確地預(yù)測出來

D、D通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測出來

【參考答案】：C

16、歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券

組合的()分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計(jì)。

A、成分組成

B、概率

C、風(fēng)險(xiǎn)偏好

D、未來損益

【參考答案】：D

考點(diǎn)：熟悉VaR計(jì)算的主要方法及優(yōu)缺點(diǎn)。見教材第八章第三節(jié)，

P400o

17、關(guān)于套利定價(jià)模型的應(yīng)用，可以運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析模型對(duì)證券的歷

史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以分離出那些OO

A、不顯著影響證券收益的次要因素

B、顯著影響證券收益的主要因素

C、顯著影響證券收益的次要因素

D、不顯著影響證券收益的主要因素

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：熟悉套利定價(jià)理論的基本原理，掌握套利組合的概

念及計(jì)算，掌握運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率，熟悉套利定

價(jià)模型的應(yīng)用。見教材第七章第四節(jié)，P355o

18、國際上將PMI分為()和()兩類。.

A、制造業(yè)PMI

B、服務(wù)業(yè)PMI

C、非制造業(yè)PMI

D、A和B都正確

【參考答案】：D

【考點(diǎn)】熟悉PMI概念及其應(yīng)用。見教材第三章第一節(jié)，P76o

19、以一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測價(jià)格未來的變動(dòng)方向，并根

據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場強(qiáng)弱的指標(biāo)是OO

A、MACD

B、RSI

C、WMS

D、KDJ

【參考答案】：B

【解析】RSI是以一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測價(jià)格未來的變動(dòng)

方向，并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場強(qiáng)弱的指標(biāo)。

20、()是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)

節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的政策行為。

A、再貼現(xiàn)率

B、直接信用控制

C、法定存款準(zhǔn)備金率

D、公開市場業(yè)務(wù)

【參考答案】：D

21、處于行業(yè)生命周期的幼稚期的行業(yè)是()o

A、遺傳工程

B、鋼鐵

C、手表

D、電子信息

【參考答案】：A

【解析】處于行業(yè)生命周期的幼稚期的行業(yè)往往是科學(xué)技術(shù)突破性

進(jìn)步的結(jié)果，處于剛剛誕生或出生不久的階段。

22、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需在()，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前兩個(gè)月

向其特定客戶提供的買賣具體證券建議的情況和向公眾提供的買賣具體

證券建議的情況向注冊地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書面?zhèn)浒覆牧稀?/p>

A、每逢單月的前3個(gè)工作日內(nèi)

B、每逢雙月的前3個(gè)工作日內(nèi)

C、每逢單月的前5個(gè)工作日內(nèi)

D、每逢雙月的前5個(gè)工作日內(nèi)

【參考答案】：A

23、中華人民共和國正式成為WTO的第143個(gè)成員的時(shí)間是()。

A、2001年12月11日

B、2001年11月12日

C、2001年10月12日

D、2001年11月10日

【參考答案】：A

24、公司的資產(chǎn)凈利率是()o

A、7.99%

B、11.75%

C、9.99%

D、19.28%

【參考答案】：A

25、《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)

對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按()的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

A、3%

B、5%

C、8%

D、10%

【參考答案】：D

26、在計(jì)算失業(yè)率時(shí)所指的勞動(dòng)力指的是：()o

A、年齡在18歲以上的人的全體

B、年齡在18歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體

C、年齡在16歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體

D、年齡在15歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體

【參考答案】：C

27、證券組合管理理論最早由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家()于1952年系

統(tǒng)提出。

A、詹森

B、特雷諾

C、夏普

D、馬柯威茨

【參考答案】：D

考點(diǎn)：了解現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；了解馬柯威

茨.夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。見教材第七章第一節(jié),

P324o

28、某債券面值100元，每半年付息一次，利息4元，債券期限為

5年，若一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以108.53元購得，其實(shí)際的年收益

率是OO

A、5.88%

B、6.09%

C、6.25%

D、6.41%

【參考答案】：B

29、下列對(duì)MACD的說法中正確的是()o

A、MACD由MA和DIF兩部分構(gòu)成

B、在市場沒有明顯趨勢時(shí)，失誤的幾率更高

C、計(jì)算是引入單日的開盤價(jià)和收盤價(jià)

D、使用MACD指標(biāo)時(shí)更多的是看柱狀的顏色和長短

【參考答案】：B

30、綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體

經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門是OO

A、國家發(fā)展和改革委員會(huì)

B、國務(wù)院

C、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D、財(cái)政部

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四

節(jié)，P20o

31、政府實(shí)施較多干預(yù)的行業(yè)是()o

A、財(cái)政投資

B、傾斜金融

C、傾斜稅收以及行政干預(yù)

D、以上均正確

【參考答案】：D

考點(diǎn)：熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié)，P157O

32、下列屬于期權(quán)特性的是()o

A、對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行

期權(quán)將有利可圖

B、對(duì)看跌期權(quán)而言，若市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行

期權(quán)將有利可圖

C、從理論上說，實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正，虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值

為負(fù)，平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零

D、實(shí)際上，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能大于零，可能等于零，也可能為

負(fù)值

【參考答案】：C

【解析】掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見

教材第二章第四節(jié)，P58O

33、下列關(guān)于證券投資理念的說法，錯(cuò)誤的是()o

A、以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價(jià)值

投資逐步成為主流投資理念

B、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念

C、在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值

成長，也共擔(dān)證券價(jià)值成長風(fēng)險(xiǎn)

D、以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場投資

風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：B

【解析】價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的投資理念。

34、計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于()行業(yè)。

A、增長型

B、周期型

C、防御型

D、幼稚型

【參考答案】：A

35、根據(jù)1996年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的“資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)

充規(guī)定”中的要求，VaR計(jì)算采用()的置信度和()天的持有期。

A、99%,10

B、95%,10

C、95%,30

D、99%,30

【參考答案】：A

【解析】巴塞爾委員會(huì)要求在99%的置信度下計(jì)算10個(gè)交易日的

VAR值。之所以這么規(guī)定是因?yàn)樗麄兗俣ü芾碚甙l(fā)現(xiàn)問題并迅速采取補(bǔ)

救措施需要10天的時(shí)間，同時(shí)99%的置信水平反映了管理者維持健全

的金融體系的愿望和抵消設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)銀行利潤不利影響之間的均衡。

36、()投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低。安全性是其最重要的考慮因素。

A、保守穩(wěn)健型

B、穩(wěn)健成長型

C、積極成長型

D、以上都不是

【參考答案】：A

37、宏觀經(jīng)濟(jì)分析所探討的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括()o

A、先行性指標(biāo)

B、同步性指標(biāo)

C、滯后性指標(biāo)

D、以上都是

【參考答案】：D

38、流動(dòng)性偏好理論將遠(yuǎn)期利率與預(yù)期的未來即期利率之間的差額

稱之為OO

A、期貨升水

B、轉(zhuǎn)換溢價(jià)

C、流動(dòng)性溢價(jià)

D、評(píng)估增值

【參考答案】：C

39、通常，認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇()o

A、市場指數(shù)型證券組合

B、平衡型證券組合

C、收入型證券組合

D、增長型證券組合

【參考答案】：B

40、一般地，認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇：

()O

A、收入型證券組合

B、平衡型證券組合

C、市場指數(shù)型證券組合

D、有效型證券組合

【參考答案】：C

41、()決定股價(jià)的移動(dòng)。

A、多方力量大小

B、多一空雙方力量大小

C、空方力量大小

D、多一空雙方價(jià)格走勢

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：熟悉股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律。見教材第六章第二節(jié)，P282O

42、套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是()o

A、馬柯威茨

B、理查德？羅爾

C、林特耐

D、史蒂夫？羅斯

【參考答案】：D

考點(diǎn)：了解馬柯威茨、夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。

見教材第七章第一節(jié)，P325o

43、低集中競爭型產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)是指()o

A、CR8N70%

B.20%WCR8<40%

C.40%WCR8〈70%

D.CR8<20%

【參考答案】：B

【解析】熟悉以行業(yè)集中度為劃分標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分類。見教

材第四

章第二節(jié)，P144o

44、下列不屬于財(cái)政政策手段的是()o

A、國家預(yù)算

B、稅收

C、公開市場業(yè)務(wù)

D、轉(zhuǎn)移支付制度

【參考答案】：C

【解析】財(cái)政政策手段包括國家預(yù)算、稅收、國債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)

政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度。這些手段可以單獨(dú)使用，也可以配合協(xié)調(diào)

使用。C選項(xiàng)屬于貨幣政策工具。

45、套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是()o

A、馬柯威茨

B、理查德?羅爾

C、林特耐

D、史蒂夫?羅斯

【參考答案】：D

【考點(diǎn)】了解馬柯威茨、夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的主要貢

獻(xiàn)。見教材第七章第一節(jié)，P325o

46、某投資者投資如下的項(xiàng)目，在未來第10年末將得到收入

50000元，期間沒有任何貨幣收入。假設(shè)希望得到的年利率為12%,則

按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為OO

A、22727.27元

B、19277.16元

C、16098.66元

D、20833.30元

【參考答案】：C

47、以下選項(xiàng)，不屬于圓弧形態(tài)特征的是()o

A、形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多屬爆發(fā)性，漲跌急速，持續(xù)時(shí)

間也不長，一般是一口氣走完，中間極少出現(xiàn)回檔或反彈

B、在形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少。越

靠近頂或底成交量越少，到達(dá)頂或底時(shí)成交量達(dá)到最少。在突破后的一

段，都有相當(dāng)大的成交量

C、形態(tài)形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人

們?nèi)ハ嘈?/p>

D、形態(tài)的形成往往是由于投資者的沖動(dòng)情緒造成的，通常在長期

上升的最后階段出現(xiàn)

【參考答案】：D

圓弧形態(tài)具有的特征有三點(diǎn)：一是形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多

屬爆發(fā)性，漲跌急速，持續(xù)時(shí)間也不長，一般是一口氣走完，中聞極少

出現(xiàn)回檔或反彈；二是在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的

變化是兩頭多，中間少；三是圓孤形態(tài)所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力

度就越強(qiáng)，就越值得人們?nèi)ハ嘈?。不正確的選擇是D項(xiàng)往往是由投資者

的沖動(dòng)情緒造成的，通常在上升的最后階段出現(xiàn)的是喇叭形態(tài)。

48、假設(shè)某認(rèn)股權(quán)證目前股價(jià)為5元，權(quán)證的行權(quán)價(jià)為4.5元，存

續(xù)期為1年，股價(jià)年波動(dòng)率為0.25,無風(fēng)險(xiǎn)利率為8%,則認(rèn)股權(quán)證的

價(jià)值為()o已知累積正態(tài)分布表N(l.34)=0.表8,Nd.09)=0.862,

e-0.08=0.9231o

A、0.96元

B、0.54元

C、0.66元

D、0.22元

【參考答案】：A

49、所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)()翻一番，同等價(jià)

位的微處理器的計(jì)算速度會(huì)越來越快，同等速度的微處理器會(huì)越來越便

宜。

A、每10個(gè)月

B、每18個(gè)月

C、每24個(gè)月

D、每28個(gè)月

【參考答案】：B

【解析】所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)每18個(gè)月翻一

番，同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度會(huì)越來越快，同等速度的微處理器

會(huì)越來越便宜。

50、遺傳工程、太陽能等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的()o

A、幼稚期

B、成長期

C、成熟期

D、衰退期

【參考答案】：A

51、根據(jù)道氏理論，股價(jià)變動(dòng)趨勢有()o

A、無數(shù)種

B、一種

C、兩種

D、三種

【參考答案】：D

52、產(chǎn)出增長率在成長期較高，在成熟期以后減低，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)一般

以()為界。

A、20%

B、15%

C、10%

D、8%

【參考答案】：B

53、下列指標(biāo)的計(jì)算不是使用一張財(cái)務(wù)報(bào)表就可得出的()o

A、資產(chǎn)負(fù)債比率

B、銷售凈利率

C、銷售毛利率

D、存貨周轉(zhuǎn)率

【參考答案】：D

54、采用無套利均衡分析技術(shù)的要點(diǎn)是()o

A、舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜因素

B、動(dòng)態(tài)復(fù)制

C、靜態(tài)復(fù)制

D、復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制政權(quán)的現(xiàn)金流特性完全相同

【參考答案】：D

55、()是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施。

A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

B、產(chǎn)業(yè)組織政策

C、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

D、產(chǎn)業(yè)布局政策

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié),

P157O

56、()被稱為“價(jià)值投資之父”。

A、沃金

B、格雷厄姆

C、斯蒂安

D、艾爾蒙多

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代

表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P6o

57、產(chǎn)品的銷售價(jià)格和銷量之間存在的關(guān)系是()o

A、自相關(guān)關(guān)系

B、共變關(guān)系

C、因果關(guān)系

D、相關(guān)關(guān)系

【參考答案】：C

【解析】了解因果關(guān)系與共變關(guān)系。見教材第四章第四節(jié)，P171o

58、可以對(duì)將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是()o

A、同步性指標(biāo)

B、先行性指標(biāo)

C、滯后性指標(biāo)

D、創(chuàng)造性指標(biāo)

【參考答案】：B

【解析】可以對(duì)將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是先行

性指標(biāo)。

59、證券組合理論認(rèn)為，證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以

有效地OO

A、降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B、降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、增加系統(tǒng)性收益

D、增加非系統(tǒng)性收益

【參考答案】：B

60、在權(quán)證創(chuàng)設(shè)的相關(guān)規(guī)定上，深圳證券交易所規(guī)定，T日創(chuàng)設(shè)的

權(quán)證要到了（）日才能賣出。

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+5

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)深圳證券交易所關(guān)于權(quán)證創(chuàng)設(shè)的有關(guān)規(guī)定，T日創(chuàng)設(shè)

的權(quán)證要到T+2才能賣出。

二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、下列產(chǎn)品中，（）所屬的市場類型不屬于完全競爭的市場結(jié)構(gòu)。

A、紡織

B、農(nóng)產(chǎn)品

C、黃金

D、郵電通信

【參考答案】：A,C,D

【解析】在完全競爭市場中，企業(yè)產(chǎn)品無差異，所有企業(yè)都無法控

制產(chǎn)品的市場價(jià)格，農(nóng)產(chǎn)品基本上屬于完全競爭的市場結(jié)構(gòu)，紡織行業(yè)

屬于壟斷競爭，黃金和郵電通信屬于完全壟斷。本題的最佳答案是ACD

選項(xiàng)。

2、在過去的40多年中，美國制造業(yè)PMI的峰值可()商業(yè)高潮

6?18個(gè)月，()商業(yè)低潮2—16個(gè)月。

A、領(lǐng)先，領(lǐng)先

B、領(lǐng)先，滯后

C、滯后，領(lǐng)先

D、滯后，滯后

【參考答案】：A

熟悉PMI概念及其應(yīng)用。見教材第三章第一節(jié)，P77O

3、在圓弧頂(底)形成的過程中，表現(xiàn)出的特征有()o

A、成交量的變化是兩頭多、中間少

B、突破過程成交量一般不會(huì)急劇放大

C、在突破后的一段有相當(dāng)大的成交量

D、成交量的變化是兩頭少、中間多

【參考答案】：A,C

【解析】在圓弧頂(底)形成的過程中，成交量的變化是兩頭多、中

間少，越靠近頂(底)成交量越少，到達(dá)頂(底)時(shí)成交量達(dá)到最少。在突

破后的一段有相當(dāng)大的成交量。

4、企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容有()o

A、不符合會(huì)計(jì)核算前提的說明

B、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明

C、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的明以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說

明

D、或有事項(xiàng)的說明

【參考答案】：A,B,C,D

5、貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布()o

A、發(fā)行價(jià)格

B、面額

C、利息率

D、貼現(xiàn)率

【參考答案】：B,D

6、下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說法，正確的是()o

A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度

B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于銷售收入與期末應(yīng)收賬款的比值

C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快

D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)

換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間

【參考答案】：A,C

7、目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是()o

A、基本分析流派

B、學(xué)術(shù)分析流派

C、心理分析流派

D、技術(shù)分析流派

E、占星術(shù)分析流派

【參考答案】：A,D

8、評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本變量包括()o

A、國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)

B、投資指標(biāo)

c、消費(fèi)指標(biāo)

D、金融指標(biāo)

【參考答案】：A,B,C,D

9、在構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時(shí)應(yīng)遵循的原則不包括()o

A、本金的安全性原則

B、收益最大化原則

C、流動(dòng)性原則

D、多元化原則

E、有利的稅收地位

【參考答案】：B

10、在圓弧頂(底)形成的過程中，表現(xiàn)出的特征有()O

A、成交量的過程是兩頭多、中間少

B、成交量的過程是兩頭少、中間多

C、在突破后的一段有相當(dāng)大的成交量

D、突破過程成交量一般不會(huì)急劇放大

【參考答案】：A,C

11、一般來說，投資者在選擇行業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)選擇()行業(yè)投

資。

A、增長型

B、周期型

C、幼稚期

D、防御型

E、成長期

【參考答案】：A,E

12、關(guān)于人氣型指標(biāo)PSY的應(yīng)用法則，下列敘述正確的有()o

A、PSY的取值在50?75,說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)

B、PSY的取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào)

C、PSY的取值第一次進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)

D、PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買入

或賣出的行動(dòng)信號(hào)

【參考答案】：B,C,D

【解析】人氣型指標(biāo)PSY的應(yīng)用法則：①PSY的取值在25?75,說

明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)。如果PSY的取值超出了這個(gè)平衡狀態(tài)，

則是超賣或超買；②PSY的取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào)。一般來

說，如果PSY<10或PSY>90這兩種極端情況出現(xiàn)，是強(qiáng)烈的買入和賣出

信號(hào)；③PSY的取值第一次進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)。一

般都要求PSY進(jìn)入高位或低位兩次以上才能采取行動(dòng)；④PSY的曲線如

果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買入或賣出的行動(dòng)信號(hào)；

⑤PSY線一般可同股價(jià)曲線配合使用。

13、衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是()o

A、行業(yè)綜合排序

B、產(chǎn)品的競爭力

C、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略

D、產(chǎn)品的市場占有率

【參考答案】：A,D

［解析】行業(yè)地位分析的目的是判斷公司所處行業(yè)中的競爭地位，

如是否為領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，在價(jià)格上是否具有影響力，是否有競爭優(yōu)勢等。企

業(yè)的行業(yè)定位決定了其盈利能力是高于還是低于行業(yè)的平均水平，決定

了其行業(yè)內(nèi)的競爭地位。衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是產(chǎn)品的市

場占有率和行業(yè)綜合排序，其中市場占有率指標(biāo)是企業(yè)市場營銷戰(zhàn)略的

核心。因此，AD選項(xiàng)正確。BC選項(xiàng)中產(chǎn)品的競爭力和產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略

是公司產(chǎn)品分析的指標(biāo)。

14、關(guān)于人民幣升值對(duì)股票市場的影響，以下表述正確的是()o

A、將全面提升人民幣資產(chǎn)價(jià)值

B、將會(huì)吸引外國資金，但對(duì)本國資金影響不大

C、出口創(chuàng)匯型企業(yè)將會(huì)受到投資者的青睞

D、不僅對(duì)A股產(chǎn)生影響，對(duì)B股也會(huì)產(chǎn)生影響

【參考答案】：A,D

15、以下關(guān)于漲跌停板制度下的量價(jià)分析基本判斷，正確的有()o

A、漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng)

B、漲停板被打開次數(shù)越多，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大

C、漲停中途成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大

D、封住漲停板的買盤數(shù)量越大，次B繼續(xù)當(dāng)前走勢的概率越大

【參考答案】：A,B,C,D

16、關(guān)于指數(shù)平滑法，下列說法正確的是()o

A、應(yīng)用指數(shù)平滑法預(yù)測的一個(gè)關(guān)鍵是修正常數(shù)a的取值。一般情

況下，時(shí)間數(shù)列越平穩(wěn)，a取值越小

B、只需要本期實(shí)際數(shù)值和本期預(yù)測值便可預(yù)測下期數(shù)值，不需要

大量歷史數(shù)據(jù)

C、它需要大量的歷史資料，且權(quán)數(shù)的選擇具有較大的隨意性，所

以預(yù)測的準(zhǔn)確性相對(duì)較差

D、指數(shù)平滑法是由移動(dòng)平均法演變而來的

【參考答案】：A,B,D

17、付息債券到期收益率的實(shí)現(xiàn)依賴于以下條件：()o

A、將債券一直持有至期滿

B、可以隨時(shí)出售債券

C、票面利息以到期收益率作再投資

D、票面利息不再進(jìn)行投資

【參考答案】：A,C

18、屬于寡頭壟斷型產(chǎn)品的是()o

A、資本密集型產(chǎn)品

B、技術(shù)密集型產(chǎn)品

C、少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品

D、輕工業(yè)產(chǎn)品

【參考答案】：A,B,C

19、傳統(tǒng)的證券組合管理一般按下列哪些類型對(duì)投資進(jìn)行分類？()

A、避稅型

B、增長型

C、混合型

D、國際型

E、收入型

【參考答案】：B,C,E

20、某公司的可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格是40元，當(dāng)

前市場價(jià)格為1200元，其標(biāo)的的股票當(dāng)前的市場價(jià)格為45元，則()o

A、該債券的轉(zhuǎn)換比例為25(股)

B、該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換價(jià)值為1125元

C、該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價(jià)為48元

D、該債券轉(zhuǎn)換升水75元

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、如不考慮標(biāo)的股票價(jià)格未來變化，下列關(guān)于轉(zhuǎn)換平價(jià)的說法正

確的是OO

A、轉(zhuǎn)換平價(jià)＞標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格＞可轉(zhuǎn)換

證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利

B、轉(zhuǎn)換平價(jià)＞標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格〉可轉(zhuǎn)換

證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利

C、轉(zhuǎn)換平價(jià)〈標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格〈可轉(zhuǎn)換

證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利

D、轉(zhuǎn)換平價(jià)〈標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格〈可轉(zhuǎn)換

證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利

【參考答案】：B,C

【解析】考點(diǎn)：熟悉可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、理論價(jià)值

和市場價(jià)值的含義及計(jì)算方法，掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換平價(jià)、轉(zhuǎn)換升水、

轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算，熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率的計(jì)算。

見教材第二章第四節(jié)，P63o

2、債券交易中，較為普遍采用的報(bào)價(jià)形式是()o

A、收益報(bào)價(jià)

B、全價(jià)報(bào)價(jià)

C、凈價(jià)報(bào)價(jià)

D、部分報(bào)價(jià)

【參考答案】：B,C

【解析】考點(diǎn)：熟悉債券報(bào)價(jià)。見教材第二章第二節(jié)，P31?32。

3、某債券期限5年，面值1000元，年息60元，市場售價(jià)1020元,

則該債券的到期收益率OO

A、為6%

B、高于6%

C、低于6%

D、為30%

【參考答案】：C

4、對(duì)公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力的分析包括()o

A、公司的發(fā)展趨勢

B、公司主要產(chǎn)品的市場前景及未來的市場份額

C、公司的財(cái)務(wù)狀況以及投資和籌資潛力

D、行業(yè)地位的變化

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力與公司成長性的

關(guān)系。見教材第五章第二節(jié)，P188—1890

5、以下技術(shù)分析指標(biāo)中只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股的

有()。

A、ADR

B、ADL

C、0B0S

D、WMS

【參考答案】：A,B,C

【解析】大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可應(yīng)用于個(gè)股，又可應(yīng)用于大盤指

數(shù)。而大勢型指標(biāo)主要對(duì)整個(gè)證券市場的多空狀況進(jìn)行描述，它只能用

于研判證券市場整體形勢，而不能應(yīng)用于個(gè)股。大勢型指標(biāo)主要有ADL、

ADR和OBOS.

6、下列期權(quán)屬于虛值期權(quán)的是()o

A、市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)

B、市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)

C、市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)

D、市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)

【參考答案】：B,C

7、一般將剔除了()消費(fèi)價(jià)格之后的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)作為“核

心消費(fèi)價(jià)格指數(shù)"(CoreCPI)。

A、食品

B、服裝

C、服務(wù)

D、能源

【參考答案】：A,D

【解析】考點(diǎn)：掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉CPI的計(jì)算方

法以及PPI與CPI的傳導(dǎo)特征，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量。見教

材第三章第一節(jié)。P74o

8、下列關(guān)于回歸模型的說法，正確的是()o

A、一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量X與一個(gè)因變量Y之

間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程

B、判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大，表明依

存度越大

C、在一元線性回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)二者

取其一即可

D、在多元回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)是不等價(jià)

【參考答案】：A,B,C,D

9、套期保值的形式有()o

A、買進(jìn)套期保值

B、多頭套期保值

C、賣出套期保值

D、空頭套期保值

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：掌握股指期貨套期保值交易實(shí)務(wù)。見教材第八章第

二節(jié),P376O

10、健全的公司法人治理機(jī)制體現(xiàn)在()O

A、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)

B、董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束

C、完善的獨(dú)立董事制度

D、優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉健全的法人治理機(jī)制的具體體現(xiàn)和獨(dú)立董事制

度的有關(guān)要求。見教材第五章第二節(jié)，P184?185。

11、調(diào)整型的公司重組方式包括()O

A、股權(quán)置換

B、資產(chǎn)出售或剝離

C、公司分立

D、公司合并

【參考答案】：A,B,C

12、2005年新《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事

證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有()行為。

A、代理委托人從事證券投資

B、買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

C、利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資

者的信息

D、與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失

【參考答案】:A,B,C,D

13、證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播

媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須OO

A、注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱

B、注明個(gè)人真實(shí)姓名

C、聯(lián)系電話

D、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)做充分說明

【參考答案】：A,B,D

14、基本分析法主要適用于預(yù)測()o

A、周期相對(duì)比較長的證券價(jià)格

B、短期的行情

C、精確度要求不高的領(lǐng)域

D、相對(duì)成熟的證券市場

【參考答案】：A,C,D

15、產(chǎn)業(yè)組織政策主要包括()o

A、市場秩序政策

B、產(chǎn)業(yè)合理化政策

C、促進(jìn)資源向技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域投入的政策

D、產(chǎn)業(yè)保護(hù)政策

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié),

P158o

16、下列不是影響股票投資價(jià)值內(nèi)部因素的是()o

A、公司凈資產(chǎn)

B、宏觀經(jīng)濟(jì)因素

C、市場因素

D、公司盈利水平

【參考答案】：B,C

【解析】考點(diǎn)：熟悉影響股票投資價(jià)值的內(nèi)外部因素及其影響機(jī)制。

見教材第二章第三節(jié)，P43o

17、對(duì)通貨膨脹的衡量可以通過對(duì)一般物價(jià)水平上漲幅度的衡量來

進(jìn)行。一般說來，常用的指標(biāo)有OO

A、零售物價(jià)指數(shù)

B、批發(fā)物價(jià)指數(shù)

C、國民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)

D、原材料物價(jià)指數(shù)

【參考答案】：A,B,C

18、馬柯威茨分別用()來衡量投資的預(yù)期收益水平和不確定性

(風(fēng)險(xiǎn))，建立均值方差模型幫助進(jìn)行決策。

A、平均收益率和收益率的方差

B、期望收益率和收益率的方差

C、期望收益率和收益率的協(xié)方差

D、到期收益率和收益率的方差

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：了解馬柯威茨、夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的

主要貢獻(xiàn)。見教材第七章第一節(jié)，P325o

19、評(píng)價(jià)組合業(yè)績的基本原則為()o

A、要考慮組合投資中單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的大小

B、要考慮組合收益的高低

C、要考慮組合投資中單個(gè)證券收益的高低

D、要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小

【參考答案】：B,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合業(yè)績評(píng)估原則，熟悉業(yè)績評(píng)估應(yīng)注意

的事項(xiàng)。見教材第七章第五節(jié)，P356o

20、公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有()o

A、盈利能力

B、償債能力

C、生存能力

D、成長能力

【參考答案】：A,B,D

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、支撐線和壓力線的作用是在較長的時(shí)間內(nèi)阻止殷價(jià)向一個(gè)方向

繼續(xù)運(yùn)動(dòng)，所以應(yīng)當(dāng)在這根線上大膽買入或果斷賣出。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

2、財(cái)政收入指國家財(cái)政參與社會(huì)產(chǎn)品分配所取得的收入，是實(shí)現(xiàn)

國家職能的財(cái)力保證。其主要來源由各項(xiàng)稅收、專業(yè)收入、國有企業(yè)計(jì)

劃虧損補(bǔ)貼和其他收入構(gòu)成。()

【參考答案】：正確

3、有效市場理論認(rèn)為，只要證券的市場價(jià)格充分及時(shí)地反映了全

部有價(jià)值的信息，市場價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場就稱為

有效市場。()

【參考答案】：正確

【解析】在有效市場中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔(dān)的風(fēng)

險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益，而不會(huì)是有高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。因

此，在有效市場中，公平原則得以實(shí)現(xiàn)，資源配置更為合理，市場效率

得以提高。

4、匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)的盈利將增加。()

【參考答案】：正確

5、基金資產(chǎn)是基金經(jīng)營業(yè)債的指標(biāo)器，也是基金在發(fā)行期滿后基

金單位買賣價(jià)格的計(jì)算依據(jù)。

【參考答案】：錯(cuò)誤

6、目前，在滬深證券交易所買賣ETF或LOF的雙邊費(fèi)用最高為

0.6%,在一級(jí)市場申購或贖回基金的平均交易賽用是1%。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】在滬深證券交易所投資者在一級(jí)市場申購或贖回基金的平

均交易費(fèi)用是1.5%o

7、如果一種債券的市場價(jià)格下降，其到期收益率必然提高。()

【參考答案】：正確

8、經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，所有行業(yè)一同衰退。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】盡管宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境體現(xiàn)為衰退，但有些行業(yè)周期并不一

定與此相一致。

9、現(xiàn)金債務(wù)總額比越高，表明公司承擔(dān)債務(wù)的能力越弱。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】表明公司承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。

10、財(cái)務(wù)報(bào)表分析既要堅(jiān)持全面的原則，又要堅(jiān)持考慮個(gè)性的原則。

()

【參考答案】：正確

【解析】每個(gè)指標(biāo)不足以提供公司的全面信息，所以要全面；各個(gè)

公司在具體經(jīng)營管理活動(dòng)中會(huì)采取不同的方式，所以要堅(jiān)持個(gè)性原則。

11、對(duì)看跌期權(quán)而言，市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)，市場價(jià)

格高于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】對(duì)看跌期權(quán)而言，市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán)，市

場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)。

12、變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)?/p>

現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。()

【參考答案】：正確

13、實(shí)現(xiàn)國際收支平衡需要避免國際收支的過度逆差或順差，可以

維持適當(dāng)?shù)膰H儲(chǔ)備水平和相對(duì)穩(wěn)定的匯率水平。()

【參考答案】：正確

14、具有較高提前贖回可能性債券具有較高的票面利率，而投資風(fēng)

險(xiǎn)較低。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，

其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)較低.承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)情況還要看債券的市場價(jià)格與內(nèi)

在價(jià)值的關(guān)系，因此無法判斷投資風(fēng)險(xiǎn)的高低。

15、雖然對(duì)稱三角形一般是整理形態(tài)，但有時(shí)也可能在頂部或底部

出現(xiàn)而導(dǎo)致大勢反轉(zhuǎn)，這是三角形態(tài)在實(shí)際應(yīng)用中要注意的問題。()

【參考答案】：正確

16、在期貨市場上，期貨市場價(jià)格總是圍繞著理論價(jià)格而波動(dòng)。()

【參考答案】：正確

【解析】掌握金融期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式和影響因素。見教材第

二章第四節(jié)，P57o

17、支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撐線()o

【參考答案】：正確

18、證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)所引用的信息

包括完整翔實(shí)的、公開披露的信息資料，以及分析師所獲得的非公開信

息。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)所引用的

信息僅限于完整翔實(shí)的、公開披露的信息資料。

19、演繹法是從一般到個(gè)別，從邏輯或者理論上預(yù)期的模式到觀察

檢驗(yàn)預(yù)期的模式是否確實(shí)存在，演繹法是從觀察開始，而歸納法則是先

推論后觀察。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】演繹法是先推論后觀察，而歸納法則是從觀察開始。

20、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保

證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、

業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。()

【參考答案】：正確

【解析】【考點(diǎn)】掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫

行辦法》、《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》