港股通交易風險揭示書模版

港股通交易風險揭示書尊敬的港股通投資者：本風險揭示書并不能揭示從事港股通交易的全部風險，您務必對此有清醒的認識，認真考慮是否參與港股通交易。當您決定參與港股通交易之前，請您務必認真閱讀中國證監(jiān)會《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》、《上海證券交易所滬港通試點辦法》、中國證券登記結(jié)算有限責任公司《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點登記、存管、結(jié)算業(yè)務實施細則》、本風險揭示書并簽字。此風險揭示書以及您與證券公司簽署的《證券交易委托代理協(xié)議》，共同構(gòu)成您委托證券公司參與港股通交易的協(xié)議。香港證券市場與內(nèi)地證券市場存在諸多差異，投資者參與港股通交易需遵守內(nèi)地與香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務規(guī)則，對香港證券市場有所了解；通過港股通參與香港證券市場交易與通過其他方式參與香港證券市場交易，也存在一定的差異。港股通投資者（以下簡稱“投資者”）從事港股通交易，除了面臨證券市場中的宏觀經(jīng)濟風險、政策風險、上市公司經(jīng)營風險、技術(shù)風險、不可抗力因素導致的風險等之外，還可能面臨包括但不限于以下風險：一、【標的證券范圍存在限制的風險】：提示投資者注意，投資者買賣的港股通標的股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會動態(tài)調(diào)整。投資者應當關(guān)注最新的港股通股票名單。對于被調(diào)出的港股通股票，自調(diào)整之日起，投資者將不得再行買入。二、【額度限制的風險】：提示投資者注意，港股通業(yè)務試點期間存在每日額度和總額度限制。總額度余額少于一個每日額度的，上交所證券交易服務公司自下一港股通交易日起停止接受買入申報，投資者將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險；在香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡稱“聯(lián)交所”）開市前階段，當日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段，當日額度使用完畢的，當日投資者將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。三、【交易日的風險】：提示投資者注意，只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，具體以上交所證券交易服務公司在其指定網(wǎng)站公布的日期為準。四、【交易時間的風險】：提示投資者注意，每個港股通交易日的交易時間包括開市前時段和持續(xù)交易時段，具體按聯(lián)交所的規(guī)定執(zhí)行。圣誕前夕（12月24日）、元旦前夕（12月31日）或除夕日為港股通交易日的，港股通僅有半天交易，且當日為非交收日。五、【停市的風險】：提示投資者注意，香港出現(xiàn)臺風、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時，聯(lián)交所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現(xiàn)上交所證券交易服務公司認定的交易異常情況時，上交所證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險。上交所證券交易服務公司及上交所對于發(fā)生交易異常情況及采取相應處置措施造成的損失，不承擔責任。六、【匯率的風險】：提示投資者注意，投資者在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。七、【訂單類型、交易方式、訂單不能更改的風險】：提示投資者注意，投資者參與聯(lián)交所自動對盤系統(tǒng)交易，在聯(lián)交所開市前時段應當采用競價限價盤委托，在聯(lián)交所持續(xù)交易時段應當采用增強限價盤委托。八、【碎股交易存在限制的風險】：提示投資者注意，投資者持有的碎股只能通過聯(lián)交所半自動對盤碎股交易系統(tǒng)賣出。九、【回轉(zhuǎn)交易風險】提示投資者注意，投資者當日買入的港股通股票，經(jīng)確認成交后，在交收前即可賣出，投資者應當關(guān)注因此可能產(chǎn)生的風險。十、【最小交易價差、每手股數(shù)、申報最大限制的風險】：提示投資者注意，與內(nèi)地證券市場相比，聯(lián)交所在訂單申報的最小交易價差、每手股數(shù)、申報最大限制等方面存在一定的差異，投資者需要承擔因此可能產(chǎn)生的風險。十一、【系統(tǒng)故障的風險】提示投資者注意，港股通交易中若聯(lián)交所與上交所證券交易服務公司之間的報盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報，投資者應當關(guān)注因此可能產(chǎn)生的風險。十二、【不設漲跌幅限制的風險】：提示投資者注意，在聯(lián)交所交易的股票不設置漲跌幅限制，投資者將承擔因此可能產(chǎn)生的風險。十三、【免費一檔行情的風險】：提示投資者注意，投資者通過港股通業(yè)務獲得的香港證券市場免費一檔行情，與付費方式獲得行情相比，在刷新頻率、檔位顯示等方面存在差異，尤其是可能存在由于傳輸時差延遲，導致價格等級不一致的現(xiàn)象，投資者應當充分關(guān)注依此進行投資決策的風險。十四、【報價顯示顏色含義不同的風險】：提示投資者注意，在香港證券市場，股票價格上漲時，股票報價屏幕上顯示的顏色為綠色，下跌時則為紅色，與內(nèi)地證券市場存在差異。但是，不同的行情軟件商提供的行情走勢顏色可以重新設定，投資者在使用行情軟件的時候，應當仔細檢查軟件的參數(shù)設置，避免慣性思維帶來的風險。十五、【權(quán)益證券存在交易限制的風險】：提示投資者注意，投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，上交所另有規(guī)定的除外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。十六、【證券交收期差異的風險】提示投資者注意，香港證券市場與內(nèi)地證券市場在證券資金的交收期安排上存在差異，港股通交易的交收期為T+2日。若投資者賣出證券，在交收完成前仍享有該證券的權(quán)益。若投資者買入證券，在交收完成后才享有該證券的權(quán)益。同時，港股通交易的交收可能因香港出現(xiàn)臺風或黑色暴雨等發(fā)生延遲交收。十七、【獲得相關(guān)公司行為服務受限的風險】：提示投資者注意，投資者通過港股通業(yè)務暫不能參與新股發(fā)行認購。投資者能否及以何種方式參與供股和公開配售業(yè)務，將按照有關(guān)法規(guī)、規(guī)章或規(guī)范性文件的規(guī)定執(zhí)行。十八、【現(xiàn)金紅利發(fā)放延后的風險】：提示投資者注意，對于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的現(xiàn)金紅利，由于中國結(jié)算需要在收到香港中央結(jié)算有限公司（以下簡稱“香港結(jié)算”）派發(fā)的外幣紅利資金后進行換匯、清算、發(fā)放等業(yè)務處理，投資者通過港股通業(yè)務獲得的現(xiàn)金紅利將會較香港市場有所延后。十九、【紅股交易延后的風險】提示投資者注意，對于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的紅股，中國結(jié)算在收到香港結(jié)算派發(fā)紅股到賬當日或次日進行業(yè)務處理，相應紅股可于處理日下一港股通交易日上市交易。投資者紅股可賣首日均較香港市場晚一個港股通交易日。二十、【投票的風險】提示投資者注意，由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國結(jié)算對投資者設定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。二十一【零碎股處置的風險】提示投資者注意，對于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的紅股以及股份分拆及合并業(yè)務產(chǎn)生的零碎股，中國結(jié)算對投資者賬戶中小于1股的零碎股進行舍尾處理。當香港結(jié)算發(fā)放的紅股總數(shù)或分拆、合并股票數(shù)額大于投資者賬戶舍尾取整后的總數(shù)的，中國結(jié)算按照精確算法分配差額部分。二十二、【賬戶透支的風險】提示投資者注意，由于香港市場的費用收取或匯率的大幅波動等原因，可能會引起投資者賬戶的透支，投資者應當對賬戶內(nèi)的余額進行關(guān)注。二十三、【現(xiàn)金結(jié)算的風險】提示投資者注意，香港結(jié)算因極端情況下無法交付證券對中國結(jié)算實施現(xiàn)金結(jié)算的，中國結(jié)算將參照香港結(jié)算的處理原則進行相應業(yè)務處理。二十四、【結(jié)算的風險】提示投資者注意，港股通境內(nèi)結(jié)算實施分級結(jié)算原則。投資者可能面臨以下風險：（一）因結(jié)算參與人未完成與中國結(jié)算的集中交收，導致投資者應收資金或證券被暫不交付或處置；（二）結(jié)算參與人對投資者出現(xiàn)交收違約導致投資者未能取得應收證券或資金；（三）結(jié)算參與人向中國結(jié)算發(fā)送的有關(guān)投資者的證券劃付指令有誤的導致投資者權(quán)益受損；（四）其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務規(guī)則導致投資者利益受到損害的情況。二十五、【稅費的風險】提示投資者注意，香港市場收費標準與內(nèi)地市場收費標準不同，香港地區(qū)與內(nèi)地在稅收安排方面也存在差異，投資者買賣港股通股票，應當按照香港市場有關(guān)規(guī)定交納相關(guān)費用，并按照香港地區(qū)相關(guān)規(guī)定繳納稅款。二十六、【責任豁免的風險】提示投資者注意，對于因上交所、中國結(jié)算制定、修改業(yè)務規(guī)則，或者根據(jù)業(yè)務規(guī)則履行自律監(jiān)管職責等造成的損失，上交所和中國結(jié)算不承擔責任；投資者還應當充分知曉并認可聯(lián)交所在其規(guī)則中規(guī)定的相關(guān)責任豁免條款，包括但不限于對因制定、修改業(yè)務規(guī)則、根據(jù)業(yè)務規(guī)則履行自律監(jiān)管職責、發(fā)生或處置交易異常情況等導致的損失不承擔責任的規(guī)定。上述風險揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明港股通交易的所有風險因素，投資者在參與港股通交易前，還應認真閱讀相關(guān)業(yè)務規(guī)則和協(xié)議條款，對港股通交易特有的規(guī)則必須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與港股通交易而遭受難以承受的損失。本人/機構(gòu)已閱讀并