財務(wù)報表及財務(wù)分析課件

17.財務(wù)報告及財務(wù)分析17.財務(wù)報告及財務(wù)分析一、財務(wù)報告一）財務(wù)報告財務(wù)報告是反映一定時期企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的書面文件。是會計核算的一種專門方法，也是會計核算的結(jié)果和最后環(huán)節(jié)。在日常核算基礎(chǔ)上，把分散在賬簿中的會計信息，用財務(wù)報告的形式集中概括反映出來。這對于各方面了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。一、財務(wù)報告一）財務(wù)報告

企業(yè)編制財務(wù)報告的目的，就是為報表使用者提供投資、決策信息。1）投資者通過閱讀財務(wù)報告，要得知投資的風(fēng)險與報酬。2）債權(quán)人通過閱讀財務(wù)報告，可以了解企業(yè)的負(fù)債比例，信貸資金使用情況及償債能力。企業(yè)編制財務(wù)報告的目的，就是為報表使用者提供投

會計報表是財務(wù)報告的主體部分，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表；1）會計報表附注是為財務(wù)報表的內(nèi)容而對報表的有關(guān)項目所做的解釋；2）財務(wù)情況說明書是為了了解和評價單位財務(wù)狀況和經(jīng)營成果所提供的書面資料，主要說明單位的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、利潤實現(xiàn)和分配情況、各項財產(chǎn)物資變動情況、稅金交納情況、資金增減情況；3）資產(chǎn)負(fù)債表日至報出財務(wù)報告前發(fā)生的對單位財務(wù)狀況變動有重大影響的事項；對本期或下期財務(wù)狀況發(fā)生重大影響的事項以及需要說明的其他事項。會計報表是財務(wù)報告的主體部分，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損二）會計報表的分類1、按反映的經(jīng)濟內(nèi)容分類

1）財務(wù)狀況報表

2）經(jīng)營成果表反映企業(yè)財務(wù)狀況的會計報表，如資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流量表；反映企業(yè)經(jīng)營狀況的會計報表，如損益表(也稱利潤表)；反映企業(yè)利潤分配情況的會計報表，如利潤分配表。二）會計報表的分類2、按編制的時間不同分類

1）定期財務(wù)報表

2）不定期財務(wù)報表按編報時間分，可以分為月報、季報和年報我國月報表包括資產(chǎn)負(fù)債表，損益表(利潤表)。年報表有現(xiàn)金流量表、利潤分配表，年度資產(chǎn)負(fù)債表，損益表(利潤表)?，F(xiàn)金流量表，利潤分配表，平時不要求提供，只有在年度未了要求編制。在我國，上市公司還要求提供中期財務(wù)報告（僅指半年報)。2、按編制的時間不同分類 3、按編制的單位不同分類

1）單位（會計）報表：個別會計主體根據(jù)企業(yè)自身會計資料加工而成的會計報表

2）匯總（會計）報表：由主管單位，根據(jù)所屬各單位會計報表匯總編制的財務(wù)報表

3）合并（會計）報表：由控股集團公司，根據(jù)母公司和子公司個別會計報表，由母公司編制的綜合反映企業(yè)集團經(jīng)營成果財務(wù)狀況及變動情況的會計報表

3、按編制的單位不同分類4、按服務(wù)對象不同分類

1）內(nèi)部報表：根據(jù)企業(yè)內(nèi)部管理需要編制，如企業(yè)主要產(chǎn)品成本表，單位產(chǎn)品成本表，期間費用明細(xì)表，主要產(chǎn)品(商品)銷售收入表等，其種類、格式都無統(tǒng)一規(guī)定

2）外部報表：報送給企業(yè)外部的國家財稅機關(guān)、借款銀行、主管部門、投資人和其他報表使用人的會計報表，這些報表包括資產(chǎn)負(fù)債表，損益表(利潤表)，利潤分配表和現(xiàn)金流量表，這些報表的格式是按會計準(zhǔn)則要求，按統(tǒng)一格式和規(guī)定的指標(biāo)體系編制。4、按服務(wù)對象不同分類

三）財務(wù)報告的編制要求

(1)真實可靠，企業(yè)財務(wù)報表必須真實地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，所以首先要求編制財務(wù)報表數(shù)字來源是真實可靠的，否則可能對報表閱讀人產(chǎn)生信息誤導(dǎo)，使之對企業(yè)產(chǎn)生錯誤評價與判斷，做出錯誤決策；另外還要求報表計算及報表內(nèi)、各報表之間勾稽系沒有邏輯錯誤是真實可靠的。

(2)相關(guān)可比，企業(yè)財務(wù)報告所提供的會計信息應(yīng)與報表使用者要求提供的數(shù)據(jù)相關(guān)，并且能與同行業(yè)或與企業(yè)不同時期的會計資料進行比較。只有達(dá)到相關(guān)可比，報表資料才對于使用者有用，才可以通過報表資料了解企業(yè)發(fā)展情況、現(xiàn)行狀況及發(fā)展趨勢。

三）財務(wù)報告的編制要求(3)全面完整，企業(yè)會計報表必須按規(guī)定的種類、格式和項目內(nèi)容填報齊全，相關(guān)指標(biāo)能相互銜接，完整地反映企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果，以滿足各方面分析、決策的需要。

(4)編報及時，財務(wù)報表所提供的會計資料，有很強的時效性，如果編報不及時，很有可能就會失去它應(yīng)有的價值。所以財務(wù)報表必須按規(guī)定時間和報送方式，及時轉(zhuǎn)送相關(guān)部門。

(5)便于理解，由于大多數(shù)報表使用者雖然對財務(wù)報表有一定閱讀能力，但是不一定能理解，所以會計報表所提供的資料應(yīng)使報表閱讀人清晰明了，便于理解，否則會計報表就失去了意義。(3)全面完整，企業(yè)會計報表必須按規(guī)定的種類、格式和二、財務(wù)分析

——以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益關(guān)系集團改善決策。

二、財務(wù)分析——以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，一）財務(wù)分析的目的：1、評價償債能力2、評價營運能力3、評價盈利能力4、評價財務(wù)狀況的趨勢為使用者提供財務(wù)信息，為決策分析提供充足依據(jù)。投資人關(guān)心企業(yè)的長期價值，債權(quán)人更關(guān)心企業(yè)的短期償債能力

一）財務(wù)分析的目的：二）財務(wù)報表分析內(nèi)容：

1）分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的分布和構(gòu)成的變動情況，以及企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的情況，評價企業(yè)的償債能力。

2）分析企業(yè)計劃的完成情況和盈利水平的變動趨勢，評價和預(yù)測企業(yè)的盈利能力。

3）分析企業(yè)的現(xiàn)金流量增減變動的原因，評價企業(yè)的現(xiàn)金流動狀況及付現(xiàn)能力。

4）分析企業(yè)資金保全和增值情況，評價企業(yè)的財務(wù)狀況等。二）財務(wù)報表分析內(nèi)容：財務(wù)報表分析的內(nèi)容短期償債能力分析長期償債能力分析資產(chǎn)運用效率分析獲利能力分析投資報酬分析現(xiàn)金流量分析幾方面是相互聯(lián)系的，分析時要綜合考慮財務(wù)報表分析的內(nèi)容目的明確原則實事求是原則全面分析原則系統(tǒng)分析原則動態(tài)分析原則定量分析與定性分析結(jié)合原則成本效益原則財務(wù)分析的原則目的明確原則財務(wù)分析的原則三）財務(wù)分析的結(jié)果對企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險能力作出評價，或找出存在的問題。三）財務(wù)分析的結(jié)果四）財務(wù)分析的基本方法1、比較分析法

A、按比較對象分類（和誰比）

a.不同時期的比較

b.不同企業(yè)間的比較

c.實際與計劃的比較；

B、按比較內(nèi)容分類（比什么）

a.總量比較

b.結(jié)構(gòu)百分比比較

c.財務(wù)比率比較四）財務(wù)分析的基本方法2、比率分析法

A、結(jié)構(gòu)比率分析法

B、效率比率分析法

C、相關(guān)比率分析法

2、比率分析法3、趨勢分析法

1）用項目金額進行比較分析

2）用百分比進行比較分析4、因素分析法

1）連環(huán)替代法

2）差額分析法3、趨勢分析法五）財務(wù)報表分析的局限性①報表本身的局限性②報表的真實性③企業(yè)會計政策的不同選擇對可比性的影響④比較基礎(chǔ)的存在局限性

五）財務(wù)報表分析的局限性三、資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。資產(chǎn)可分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、和其他資產(chǎn)。資產(chǎn)就是擁有的資本和財產(chǎn)。

負(fù)債是指由于過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。

負(fù)債分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。

負(fù)債就是所欠別人的有清償義務(wù)的。三、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成并由企報告式資產(chǎn)負(fù)債表年月日單位：人民幣（元）

項目年初數(shù)期末數(shù)資產(chǎn)：流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)資產(chǎn)合計負(fù)債：流動負(fù)債 長期負(fù)債 所有者權(quán)益 實收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 所有者權(quán)益合計報告式資產(chǎn)負(fù)債表

流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付貨款、待攤費用、存貨

流動負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收貸款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、預(yù)提費用、長期負(fù)債本期將到期部分及其他應(yīng)付款等。流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”負(fù)債＝資產(chǎn)－所有者權(quán)益”“所有者權(quán)益＝資產(chǎn)－負(fù)債”

從企業(yè)資產(chǎn)運用的本質(zhì)來分析，“資產(chǎn)總額＝負(fù)債總額”，因為所有者權(quán)益實質(zhì)也是企業(yè)負(fù)債，企業(yè)進入的股本必定會退出，因經(jīng)營而產(chǎn)生的未分配利潤必然會分配，各項公積、公益必然會使用；從另一個角度分析，則“資產(chǎn)總額＝資本總額”。因為負(fù)債是一種借入資本，負(fù)債與資本組成了資產(chǎn)占用的全部資金來源.資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系分析資產(chǎn)負(fù)債表要素時A.資產(chǎn)要素分析：

1流動資產(chǎn)分析。分析公司的現(xiàn)金、各種存款、短期投資、各種應(yīng)收應(yīng)付款項、存貨等。流動資產(chǎn)比往年提高，說明公司的支付能力與變現(xiàn)能力增強。

2長期投資分析。分析一年期以上的投資，如公司控股、實施多元化經(jīng)營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。

分析資產(chǎn)負(fù)債表要素時3固定資產(chǎn)分析。這是對實物形態(tài)資產(chǎn)進行的分析。資產(chǎn)負(fù)債表所列的各項固定資產(chǎn)數(shù)字，僅表示在持續(xù)經(jīng)營的條件下，各固定資產(chǎn)尚未折舊、折耗的金額并預(yù)期于未來各期間陸續(xù)收回，因此，我們應(yīng)該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和其他各種報表的準(zhǔn)確性。很明顯，少提折舊就會增加當(dāng)期利潤。而多提折舊則會減少當(dāng)期利潤，有些公司常常就此埋下伏筆。

3固定資產(chǎn)分析。這是對實物形態(tài)資產(chǎn)進行的分析。資產(chǎn)負(fù)債表所列

4無形資產(chǎn)分析。主要分析商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽、專利權(quán)等。商譽及其他無確指的無形資產(chǎn)一般不予列賬，除非商譽是購入或合并時形成的。取得無形資產(chǎn)后，應(yīng)登記入賬并在規(guī)定期限內(nèi)攤銷完畢。

4無形資產(chǎn)分析。主要分析商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專B.對負(fù)債要素進行分析，

1流動負(fù)債分析。各項流動負(fù)債應(yīng)按實際發(fā)生額記賬，分析的關(guān)鍵在于要避免遺漏，所有的負(fù)債均應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來。

2.長期負(fù)債分析。包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款項等。由于長期負(fù)債的形態(tài)不同，因此，應(yīng)注意分析、了解公司債權(quán)人的情況。

B.對負(fù)債要素進行分析，

1流動負(fù)債分析。各項流動3.股東權(quán)益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個方面。分析股東權(quán)益，主要是了解股東權(quán)益中投入資本的不同形態(tài)及股權(quán)結(jié)構(gòu)，了解股東權(quán)益中各要素的優(yōu)先清償順序等?？促Y產(chǎn)負(fù)債表時，要與利潤表結(jié)合起來，主要涉及資本金利潤和存貨周轉(zhuǎn)率，前者是反映盈利能力的指標(biāo)，后者是反映營運能力的指標(biāo)。3.股東權(quán)益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析一、資產(chǎn)的初步分析：（一）資產(chǎn)總額的初步分析：

1、資產(chǎn)代表企業(yè)擁有的經(jīng)濟資源的多少，并不代表獲利能力與償債能力。

2、分析資產(chǎn)總額：（1）增減額，增減率。（2）分析原因：流動資產(chǎn)、長期資產(chǎn)的影響。（3）對金額變化大，比率變化大的項目重點分析。資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析一、資產(chǎn)的初步分析：（二）資產(chǎn)各項目的初步分析：

1、貨幣資金；（1）貨幣資金；庫存現(xiàn)金、銀行存款與其他貨幣資金。（2）貨幣資金持有過多與過少，對企業(yè)都不利。其比例應(yīng)與同行業(yè)比較。（3）具體原因可通過“現(xiàn)金流量表”進行分析，具體構(gòu)成在附注（五）中披露：期初、末數(shù)，變化原因。

（二）資產(chǎn)各項目的初步分析：2、短期投資：（1）“短期投資跌價準(zhǔn)備”（2）凈額，數(shù)額大小。3、應(yīng)收款項：（1）項目很多，其中“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”均計提“壞賬準(zhǔn)備”（2）增加原因：銷售增加、客護拒延付款為擴大銷售而適當(dāng)放寬信用標(biāo)準(zhǔn)。2、短期投資：4、存貨：注意其內(nèi)容，“存貨跌價準(zhǔn)備”5、其他流動資產(chǎn)：6、長期投資：（1）包括：長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資含本金、利息以及未攤銷的溢折價。（2）“長期投資減值準(zhǔn)備”（3）分析其結(jié)構(gòu)變化。4、存貨：7、固定資產(chǎn)：（1）固定資產(chǎn)：原值、累計折舊、減值準(zhǔn)備、工程物資、在建工程固定資產(chǎn)清理。（2）重點分析變動趨勢。7、固定資產(chǎn)：8、無形資產(chǎn)：

（1）按實際成本入帳，逐期攤銷。

（2）注意種類，減值。

9、遞延稅款借項，納稅影響會計法

尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款；8、無形資產(chǎn)：

（1）按實際成本入帳，逐期攤銷。

（三）負(fù)債的初步分析（A）負(fù)債總額：

注意總額的變動額、變動率。（B）負(fù)債各項目：

1、流動負(fù)債：分析各項目增減額（率）、比重變化、重點分析。

2、長期負(fù)債：原因：減少利息支出；降低財務(wù)風(fēng)險。

3、遞延稅款貸項：（三）負(fù)債的初步分析（A）負(fù)債總額：運用資產(chǎn)負(fù)債表進行企業(yè)財務(wù)分析可以有多種方法，一般有流動性比率、杠桿比率、經(jīng)營比率、獲利能力比率。

運用資產(chǎn)負(fù)債表進行企業(yè)財務(wù)分析可以有多種方法，一般有流動性比負(fù)債的初步分析（一）負(fù)債總額：

注意總額的變動額、變動率。（二）負(fù)債各項目：

1、流動負(fù)債：分析各項目增減額（率）、比重變化、重點分析。

2、長期負(fù)債：原因：減少利息支出；降低財務(wù)風(fēng)險。

3、遞延稅款貸項：負(fù)債的初步分析（一）負(fù)債總額：四、利潤表

利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表。由于它反映的是某一期間的情況，所以，又稱為動態(tài)報表。有時，利潤表也稱為損益表、收益表。

通過利潤表，可以反映有一下：四、利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果1.一定會計期間的收入實現(xiàn)情況，即實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入有多少、實現(xiàn)的其他業(yè)務(wù)收入有多少、實現(xiàn)的投資收益有多少、實現(xiàn)的營業(yè)外收入有多少等等；

2.可以反映一定會計期間的費用耗費情況，即，耗費的主營業(yè)務(wù)成本有多少、主營業(yè)務(wù)稅金有多少、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用各有多少、營業(yè)外支出有多少等等

3.可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即，凈利潤的實現(xiàn)情況，據(jù)以判斷資本保值、增值情況。1.一定會計期間的收入實現(xiàn)情況，即實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)利潤表依據(jù)“收入-費用＝利潤”來編制，主要反映一定時期內(nèi)公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益。利潤表依據(jù)“收入-費用＝利潤”來編制，主要反映一定時期內(nèi)公司項目

一、主營業(yè)務(wù)收入

減：主營業(yè)務(wù)成本

主營業(yè)務(wù)稅金及附加

二、主營業(yè)務(wù)利潤（虧損以“—”號填列）

加：其他業(yè)務(wù)利潤（虧損以“—”號填列）

減：營業(yè)費用

管理費用

財務(wù)費用

三、營業(yè)利潤（虧損以“—”號填列）

加：投資收益（損失以“—”號填列）

補貼收入

營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

四、利潤總額（虧損以“—”號填列）

減：所得稅

五、凈利潤（虧損以“—”號填列）

項目

一、主營業(yè)務(wù)收入

減利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用，說明公司在一定時期內(nèi)的利潤或虧損數(shù)額，據(jù)以分析公司的經(jīng)濟效益及盈利能力，評價公司的管理業(yè)績；二反映公司財務(wù)成果的來源，說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例，以及這些來源之間的相互關(guān)系。利潤表包括兩個方面：對利潤表進行分析，主要從兩方面入手：1.收入項目分析。公司通過銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得各項營業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業(yè)外收入。收入的增加，則意味著公司資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少。

記入收入賬的包括當(dāng)期收訖的現(xiàn)金收入，應(yīng)收票據(jù)或應(yīng)收賬款，以實際收到的金額或賬面價值入賬。對利潤表進行分析，主要從兩方面入手：2.費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認(rèn)、扣除正確與否直接關(guān)系到公司的盈利。所以分析費用項目時，應(yīng)首先注意費用包含的內(nèi)容是否適當(dāng)，確認(rèn)費用應(yīng)貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次，要對成本費用的結(jié)構(gòu)與變動趨勢進行分析，分析各項費用占營業(yè)收入百分比，分析費用結(jié)構(gòu)是否合理，對不合理的費用要查明原因。同時對費用的各個項目進行分析，看看各個項目的增減變動趨勢，以此判定公司的管理水平和財務(wù)狀況，預(yù)測公司的發(fā)展前景2.費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認(rèn)、扣除正確與否看利潤表時要與上市公司的財務(wù)情況說明書聯(lián)系起來。它主要說明公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況；利潤實現(xiàn)和分配情況；應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況；各項財產(chǎn)物資變動情況；稅金的繳納情況；預(yù)計下一會計期間對公司財務(wù)狀況變動有重大影響的事項。財務(wù)情況說明書為財務(wù)分析提供了了解、評價公司財務(wù)狀況的詳細(xì)資料。財務(wù)報表及財務(wù)分析ppt課件

將利潤表中的信息與資產(chǎn)負(fù)債表中的信息相結(jié)合，還可以提供進行財務(wù)分析的基本資料，如將賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額進行比較，計算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；將銷貨成本與存貨平均余額進行比較，計算出存貨周轉(zhuǎn)率；將凈利潤與資產(chǎn)總額進行比較，計算出資產(chǎn)收益率等，可以表現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況以及企業(yè)的盈利能力和水平，

將利潤表中的信息與資產(chǎn)負(fù)債表中的信息相結(jié)合，還可五、現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。

其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致，損益表和資產(chǎn)負(fù)債表均建立在應(yīng)收應(yīng)付會計方法之上，即使沒有發(fā)生現(xiàn)金交易，收入和費用也在其發(fā)生時就得到確認(rèn)。但是現(xiàn)金流量表只承認(rèn)產(chǎn)生現(xiàn)金變化的交易。五、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期

例如，現(xiàn)在正在銷售一批貨物，60天之后付款，損益表在銷售發(fā)生時將其確認(rèn)為收入，資產(chǎn)負(fù)債表也立即增加一筆應(yīng)收賬款，但是現(xiàn)金流量表只有在帳單被支付并拿到現(xiàn)金時才確認(rèn)這筆交易。

例如，現(xiàn)在正在銷售一批貨物，60天之后付款，損益現(xiàn)金流量表的作用有：①反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；②評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況；③分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；④通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。

現(xiàn)金流量表的作用有：

損益表與現(xiàn)金流量表之間另一個主要差別是折舊，它是現(xiàn)金流量狀況的主要調(diào)整額。損益表試圖使巨大的資本支出在時間上變得平滑些，以便真實反映盈利能力而不至于被巨大的、偶然性的支出所扭曲。損益表中的折舊費用就采用了這種方法，它認(rèn)為資本支出應(yīng)分許多年來攤銷，而不應(yīng)只記在發(fā)生時的那一刻?，F(xiàn)金流量表在資本支出發(fā)生時就確認(rèn)為現(xiàn)金流出。它忽略了按時間計提的折舊費用，而是把整個資本支出發(fā)生給記錄在報表當(dāng)中。不用像在損益表中那樣將費用按時間平分或分配，現(xiàn)金流量表分別按照經(jīng)營、投資和籌資活動來記錄現(xiàn)金流。這樣，任何巨大的現(xiàn)金流，比如用于大型投資項目的現(xiàn)金，都可以清楚地被確認(rèn)。

損益表與現(xiàn)金流量表之間另一個主要差別是折舊，它現(xiàn)金流量表為我們提供了一家公司經(jīng)營是否健康的證據(jù)。如果一家公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出。現(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內(nèi)在的發(fā)展問題現(xiàn)金流量表為我們提供了一家公司經(jīng)營是否健康的證據(jù)。如果一家公四、基本的財務(wù)比率

一、短期償債能力和衡量(變現(xiàn)能力分析)

變現(xiàn)能力比率：反映企業(yè)的短期償債能力

短期償債能力：企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的現(xiàn)金保障程度評價短期償債能力的三種方法：評價流動負(fù)債和流動資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系評價資產(chǎn)的流動性直接比較不斷產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金四、基本的財務(wù)比率

一、短期償債能力和衡量(變現(xiàn)能力分析)1、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

分析：流動比率可以反映短期償債能力。一般認(rèn)為流動比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強；反之，則越差。企業(yè)能否償還短期債務(wù)，還要看短期債務(wù)的多少，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動資產(chǎn)。營運資金的多少可以反映償還短期債務(wù)的能力，但它是一個絕對數(shù)。流動比率是個相對數(shù)，排除了企業(yè)規(guī)模不同的影響，更適合企業(yè)之間以及本企業(yè)不同歷史時期的比較。

影響因素：營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度。標(biāo)準(zhǔn)值：一般認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率為21、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

2、速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債

計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的四個原因

A、在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢；

B、部分存貨已損失報廢還沒做處理

C、部分存貨已抵押給某債權(quán)人

D、存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題

分析：通常認(rèn)為正常的速動比率為1。速動比率影響速動比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。

2、速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債3、現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金＋短期有價證券）÷流動負(fù)債4、影響變現(xiàn)能力的其他因素引起變現(xiàn)能力增加的因素：可動用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽。引起變現(xiàn)能力減少的因素：未作記錄的或有負(fù)債3、現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金＋短期有價證券）÷流動負(fù)債二、長期償債能力分析--是企業(yè)償還長期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度資本結(jié)構(gòu)--是指企業(yè)各種長期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。長期資本來源，主要是指權(quán)益籌資和長期債務(wù)。資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)長期償債能力的影響主要體現(xiàn)在以下兩個方面：(1)權(quán)益資本是承擔(dān)長期債務(wù)的基礎(chǔ)。(2)資本結(jié)構(gòu)影響企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，進而影響企業(yè)的償債能力。

二、長期償債能力分析--是企業(yè)償還長期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度1、資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%

注意：負(fù)債總額包括長期負(fù)債和短期負(fù)債。資產(chǎn)總額是扣除累計折舊后的凈額分析角度不同，對資產(chǎn)負(fù)債率的高低看法也不相同。

債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，該比率越低，債權(quán)人越有保障，貸款風(fēng)險越??；

從股東的角度看，如果全部資本利潤率大于借債利率，則希望該指標(biāo)越大越好，否則反之；

從經(jīng)營者角度看，負(fù)債過高，企業(yè)難以繼續(xù)籌資，負(fù)債過低，說明企業(yè)經(jīng)營缺乏活力；因此從財務(wù)管理的角度，企業(yè)要在盈利與風(fēng)險之間作出權(quán)衡，確定合理的資本結(jié)構(gòu)1、資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%2.產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100%

分析：該指標(biāo)一方面反映了由債權(quán)人提供的資本和股東提供的資本的相對比率關(guān)系，反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。另一方面，該指標(biāo)也表明企業(yè)清算時對債權(quán)人利益的保障程度2.產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100%3、所有者權(quán)益比率＝［所有者權(quán)益總額／資產(chǎn)總額］×100%

分析：從長期償債能力來講，其比率應(yīng)是越高越好

3、所有者權(quán)益比率＝［所有者權(quán)益總額／資產(chǎn)總額］×100%4、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用

利息費用＝財務(wù)費用中的利息＋資本化利息

分析：已獲利息倍數(shù)指標(biāo)反映了企業(yè)息稅前利潤為所需支付債務(wù)利息的倍數(shù)，倍數(shù)越大，償付債務(wù)利息的能力越強；在確定已獲利息倍數(shù)時，應(yīng)本著穩(wěn)健性原則，采用指標(biāo)最低年度的數(shù)據(jù)來確定，以保證最低的償債能力

4、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用5、影響企業(yè)長期償債能力的其他因素：長期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項目5、影響企業(yè)長期償債能力的其他因素：長期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有三、營運能力分析（資產(chǎn)管理比率）

1、營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢

三、營運能力分析（資產(chǎn)管理比率）2、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率＝（平均存貨×360）÷銷售成本

分析：存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨變現(xiàn)越快；提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力；存貨周轉(zhuǎn)速度越慢則變現(xiàn)能力越差

2、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷平均存貨

3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷售收入“銷售收入”扣除折扣和折讓后的銷售凈額。

“平均應(yīng)收賬款”是指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款全額分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快影響該指標(biāo)正確計算的因素：

A、季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)使用這個指標(biāo)時不能反映實際情況

B、大量使用分期付款結(jié)算方式

C、大量的銷售使用現(xiàn)金結(jié)算

D、年末大量銷售或年末銷售大幅度下降3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款

4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動資產(chǎn)

分析：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，增強企業(yè)的盈利能力；反之，周轉(zhuǎn)速度慢，需要補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)的盈利能力。

5、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷固定資產(chǎn)平均占用額

分析：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明固定資產(chǎn)的利用效率越好。

6、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額

分析：該指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動資產(chǎn)四、盈利能力分析：企業(yè)賺取利潤的比率

一般說來，企業(yè)的盈利能力只涉及正常營業(yè)狀況，非正常營業(yè)狀況帶來的收益或損失，不能說明企業(yè)能力，在分析企業(yè)盈利能力時應(yīng)予以排除

A、證券買賣等非正常項目

B、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目

C、重大事項或法律更改等特別項目

D、會計準(zhǔn)則和財務(wù)制度變更帶來的累積影響四、盈利能力分析：企業(yè)賺取利潤的比率

1、銷售凈利率＝(凈利潤÷銷售收入)×100%分析：該指標(biāo)反映收入的收益水平，其可以進一步分解為銷售毛利