100倍超級強(qiáng)勢股課件

杰西.斯泰恩

廈門大學(xué)鳳凰書社讀書分享會互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂后個人投資第一人杰西.斯泰恩廈門大學(xué)鳳凰書社讀書分享會互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂后個1------杰西.斯泰恩------杰西.斯泰恩2前言要想獲得持續(xù)的財(cái)富，必須學(xué)會背離大眾的逆向操作，唯一讓我感到不寒而栗的是“共識”一詞，特別是當(dāng)這個詞與盛行于財(cái)經(jīng)媒體的那些具有傳染性的群體思維聯(lián)系在一起時。當(dāng)你投入大量時間研究和總結(jié)方法是，你就是在位自己創(chuàng)造運(yùn)氣。凱利標(biāo)準(zhǔn)-關(guān)注贏的概率，并在概率高時下大注。我最喜歡的態(tài)度就是不隨大流，正是這樣的過程中，財(cái)富就到了你的手中。熱門股票與長期受益的關(guān)系就像并與火一樣，永遠(yuǎn)無法和睦共處。前言要想獲得持續(xù)的財(cái)富，必須學(xué)會背離大眾的逆向操作，唯一讓我3前言市場表現(xiàn)不佳時，我一般會變現(xiàn)離場，并且很長時間不再踏入故事。不過，一旦條件成熟，我就會像老虎潛近獵物一樣，悄悄地跟蹤股票。只要一入場，我就是一個“長期投資者”，只要股票還在漲，我的持股時間會長達(dá)數(shù)周或數(shù)月。當(dāng)技術(shù)條件和感覺都告訴我，市場泡沫已經(jīng)達(dá)到高點(diǎn)時，我會不假思索地賣掉股票，而沒必要考慮通過實(shí)現(xiàn)長期資本收益。我進(jìn)入市場的理由只有一個：通過發(fā)現(xiàn)非理性的市場行為來獲取可觀的回報。在你分析別人的股票時，情緒從來都不會成為方程式的一個因子。情緒就是市場的驅(qū)動力。前言市場表現(xiàn)不佳時，我一般會變現(xiàn)離場，并且很長時間不再踏入故4第一章、驚心動魄買入研發(fā)型制藥公司，大起大落，得出：不能投資熟悉的股票---不認(rèn)同我只關(guān)注同時滿足技術(shù)面和基本面的高標(biāo)準(zhǔn)的股票。作者總結(jié)的致命錯誤：過度杠桿化、利用期權(quán)交易、購買處于下跌通道的股票，做整體市場交易，不設(shè)止損點(diǎn)等。正規(guī)教育教你謀生，自我教育幫你發(fā)財(cái)。第一章、驚心動魄5大多數(shù)人跑輸市場的原因在于他們花了大量時間學(xué)習(xí)其他99%的交易者都知道的概念和技術(shù)。眾人皆知的東西毫無價值。財(cái)富來自于你發(fā)現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)的、非主流的信息，而相信廣泛傳播、盡人皆知的主流信息則往往會讓你虧損。要預(yù)測未來大趨勢，最好的方法就是培養(yǎng)獨(dú)立思維，與紛紛攘攘的群體思維徹底決裂。一定要摒棄那些小道消息、高頻交易和群體思維等因素。第二章、最危險的安全感大多數(shù)人跑輸市場的原因在于他們花了大量時間學(xué)習(xí)其他99%的交6第三章、逆向投資

(媒體向左，財(cái)富向右)為了擺脫群體思維：不看財(cái)經(jīng)節(jié)目，不瀏覽財(cái)經(jīng)網(wǎng)站，不瀏覽主流媒體的財(cái)經(jīng)新聞，徹底拋棄經(jīng)過媒體加工過的新聞快餐。大眾媒體存在的意義就是要把99%的普通投資者忽悠得分不清謊言與真相。大眾媒體會使出渾身解數(shù)將你變成一個悲觀主義者，但你見過一個悲觀的百萬富翁或者億萬富豪嗎？市場中漲幅最大的個股往往是那些全然無人問津的股票，沒有哪家媒體會在一開始就告訴你這樣的股票。財(cái)經(jīng)媒體是市場中控制大眾心理的主要力量。從歷史上看，強(qiáng)勁的行業(yè)復(fù)興往往發(fā)生在媒體大肆宣揚(yáng)破產(chǎn)論調(diào)時。第三章、逆向投資

(媒體向左，財(cái)富向右)為了擺脫群體思維：不7第三章、逆向投資

(媒體向左，財(cái)富向右)通常情況下，當(dāng)媒體唱衰或者唱好的聲音達(dá)到高潮時，往往股市都會發(fā)出完全相反的走勢信號。通過新聞頭條揣測大眾情緒，然后逆向操作。一旦財(cái)經(jīng)頭條登上了網(wǎng)站首頁并維持相當(dāng)長一段時間，也就離市場拐點(diǎn)不遠(yuǎn)了。財(cái)經(jīng)媒體永遠(yuǎn)不會以你的最大利益位中心，他們往往視圖將你拉上賊船。密切留意新聞頭條，同時避免受其影響，將十分有助于你把握市場拐點(diǎn)時期的大眾情緒。第三章、逆向投資

(媒體向左，財(cái)富向右)通常情況下，當(dāng)媒體唱8第四章、操縱市場最優(yōu)秀的交易員通過操縱市場從而以最有利的價格買賣，這早已不是什么新鮮事，一直以來，操縱市場是全球不可或缺的一部分，將來也一樣。市場操縱之王：高盛集團(tuán)。高盛最擅長的事情就是，一方面在某家金融實(shí)體發(fā)出明顯的買入信號時，立即降低其信用評級。在其交易部門建立大量空頭建議時，發(fā)布買入建議，反之亦然。內(nèi)部人士通過控制媒體來控制股市，他們通過對新聞的操縱來為自己牟利。當(dāng)媒體獲悉某條市場信息動態(tài)，那么這條消息也就立即失去了可操控的價值。第四章、操縱市場最優(yōu)秀的交易員通過操縱市場從而以最有利的價格9第五章、投資天才

（1%的選股靈感+99%的心理控制）如果你整天和一幫無業(yè)游民混在一起，毫無疑問，你也會變成一個無所事事的混混，絕不要低估一名成功的投資到時或交易員的重要性既然股市不過是一場全球性的心理戰(zhàn)場，股價又是人類情緒的一種表現(xiàn)形式，那么要想有效地參與競爭，就必須學(xué)會控制情緒。預(yù)先制定一套計(jì)劃部倆接自己在任何情況下的反應(yīng)將有助于你樹立信心。如果未能提前了解自己的反應(yīng)，每日的股價波動就會把你逼瘋。如果你對所持的股票沒有強(qiáng)大的信心，就說明你需要重新評估你的股票。第五章、投資天才

（1%的選股靈感+99%的心理控制）如果你10第五章、投資天才

（1%的選股靈感+99%的心理控制）成功人士都是樂觀主義者，無一例外。如果智力是獲得投資成功的唯一要素，那么教授、火箭專家和神經(jīng)外科醫(yī)生都能把股市玩得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)了。一個自律的投資者不會因?yàn)橥顿Y組合出現(xiàn)波動就隨意做出反應(yīng)，如果提前在頭腦中設(shè)想過可能會出現(xiàn)的后果，那當(dāng)它真的變成現(xiàn)實(shí)時，我們就不會出現(xiàn)過多的情緒反應(yīng)。冷靜看待虧損，形勢無法挽回時，果斷平倉。不要過于專注股價的每日波動，越頻繁地關(guān)注，業(yè)績越糟糕。復(fù)仇交易只會帶來一個結(jié)果，那就是失敗。投資考驗(yàn)的是你的心理—格雷厄姆第五章、投資天才

（1%的選股靈感+99%的心理控制）成功人11第五章、投資天才

（1%的選股靈感+99%的心理控制）一旦你選好股票，就請耐心等待低風(fēng)險點(diǎn)位的到來，并預(yù)想一下未來的應(yīng)對方法，之后你就可以休息。成功的交易有一定的規(guī)律，它總是在你認(rèn)為最不可能的時候到來，你總是迷失在黎明到來前的黑暗里，勝利的曙光就在前方，而你卻選擇了放棄。培養(yǎng)耐心的方法就是在市場交易時間內(nèi)與之保持距離。在交易日里，我從來不去關(guān)注它們，如果看即時行情，看到股價上下波動，非理性肯定會找出一個理由來促使我賣掉股票。這種無關(guān)緊要的波動非把你逼瘋不可。第五章、投資天才

（1%的選股靈感+99%的心理控制）一旦你12第五章、投資天才

（1%的選股靈感+99%的心理控制）讓股票按照其節(jié)奏運(yùn)行的唯一方法是，關(guān)掉電腦，該干啥干啥去，就投資而言，頻繁交易是盈利的敵人。晚上進(jìn)行一些市場研究，這樣能更加理性地對待腦海里冒出的新想法。當(dāng)其他投資者情緒低落到極點(diǎn)時，就是最佳買入時機(jī)。雖然不用整天盯著股票的走勢，但你仍然應(yīng)當(dāng)留意偶爾出現(xiàn)的新機(jī)會。當(dāng)一記漂亮的好球向你砸來時，你之前針對所選股票的調(diào)查研究就會助你閃亮登場。旺盛的經(jīng)歷是實(shí)現(xiàn)最佳業(yè)績的必要條件，每天鍛煉一小時，能讓你更加理性地看待市場，并大大緩解壓力。第五章、投資天才

（1%的選股靈感+99%的心理控制）讓股票13第六章、化繁為簡技術(shù)交易系統(tǒng)通常被認(rèn)為是一個將人的想法排除在外的過程，如果真有這么一個交易系統(tǒng)，那么它的價格……翻倍黑馬通常是那些股價被嚴(yán)重低估，還未引起注意的股票，有極好的題材，漂亮的圖形。而那些具有一時轟動效應(yīng)的圖形加上五星級的評級，從來都經(jīng)不起歷史考驗(yàn)。除了技術(shù)指標(biāo)和基本面，我還會關(guān)注人的情感和心理。就技術(shù)分析而言，監(jiān)測的指標(biāo)越多，成功概率越小。減少關(guān)注點(diǎn)才能提高收益率。我在確立市場頂?shù)讜r，可能會用到不少技術(shù)指標(biāo)和情緒指標(biāo)，但大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)在很多時候都是沒用的。通常只有在股價劇烈波動時，我才會重視這些指標(biāo)。第六章、化繁為簡技術(shù)交易系統(tǒng)通常被認(rèn)為是一個將人的想法排除在14第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）內(nèi)部人士或許因?yàn)楦鞣N理由賣掉股票，但他們買進(jìn)股票的理由只有一個：股價將會上漲。-彼得林奇動量交易者擅長戰(zhàn)略性買入，利用巨額資金操控股票超級強(qiáng)勢股的表現(xiàn)完全獨(dú)立于板塊和市場，往往呈現(xiàn)拋物線走勢，公然藐視傳統(tǒng)法則。然而一旦泡沫破裂，持有大量資金的動量交易者撤離，這類超級強(qiáng)勢股會在短期內(nèi)崩盤，這時，即使業(yè)績最好的股票，也可能跌去峰值時的70%。大盈利股更多遵循周線圖的走勢，而不是日線圖，機(jī)構(gòu)投資者更傾向于根據(jù)周線圖制定買賣策略。如果業(yè)內(nèi)人士這么做，我有什么理由拒絕呢？第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）內(nèi)部人士或許因?yàn)楦鞣N理15第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）我們要尋找在狹窄的垂直區(qū)間內(nèi)進(jìn)行長期橫盤整理的股票。這樣可以過濾掉那些情緒化的短線交易者，留下來的人則是側(cè)重基本面的長線投資者。長期底部支撐的魅力在于它為股票提供了重要的保護(hù)機(jī)制，一般來說，這類股票的股價不會低于經(jīng)過歷時長期檢驗(yàn)的支撐位。我們希望看到一個持續(xù)數(shù)月的長期底部，以此為股價的初期啟動儲備充足的燃料。此外，當(dāng)股價達(dá)到一個較高點(diǎn)位時，我們還希望看到一個為期數(shù)周的短期底部，以此為股價進(jìn)一步走高提供支撐。第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）我們要尋找在狹窄的垂直16第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）在啟動放量突破的第一周內(nèi)，90%的高收益股票會突破30周線。如果未能突破，則不斷下移的30周線會對壓制股價。所有超級強(qiáng)勢股都具備一個基本特征：在突破初期，成交量會巨幅放大。反映出資金充裕的機(jī)構(gòu)投資者正在積極建倉。我們要找的是那些以高“迎角”突破底部支撐位的低價股。我喜歡有序的走勢圖，有些公司股價呈現(xiàn)劇烈的波動，這類股票走勢不可預(yù)測。有序的下跌趨勢會徹底摧毀散戶的斗志，榨干他們的耐心，促使他們在底部附近拋出手中的股票。第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）在啟動放量突破的第一周17第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）下跌70%，得到支撐，長期橫盤，動量交易者可能在筑底結(jié)束期結(jié)束后，使其戲劇性重生。支撐位常在10周線。摒棄過去幾個季度收益極不穩(wěn)定的公司第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）下跌70%，得到支撐，18第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）1、高額收益摒棄過去幾個季度收益極不穩(wěn)定的公司2、收益可持續(xù)嗎？新產(chǎn)品？新產(chǎn)線？新客戶？全行業(yè)刺激因素？合并？與大公司高管溝通完全是浪費(fèi)時間，因?yàn)樗麄兙媒?jīng)沙場，絕不會透漏任何有用信息。3、PE低于10倍我絕不會買PE高于10倍的股票。在極低價位買入一只成長良好的股票，能控制下跌風(fēng)險4、業(yè)績的持續(xù)改善一個公司收入和利潤每個季度都在增加，后續(xù)幾個季度可能延續(xù)。第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）1、高額收益19第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）5、同比環(huán)比增長要預(yù)估下一個季度利潤增速6、高經(jīng)營杠桿和持續(xù)增長的利潤高經(jīng)營杠桿指沒一美元額外收入所產(chǎn)生的凈利潤增幅高經(jīng)營杠桿，相對于固定成本，其可變成本處于較低水平。隨著收入超過固定成本，凈利潤猛增。理想的場景是找到一家將高收入與極低的可變成本完美結(jié)合的公司。7、不斷累積的訂單根據(jù)累積的訂單，可以大致估算出未來的收入情況。

第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）5、同比環(huán)比增長20第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）8、內(nèi)部人士回購股票如果突破了底部支撐，內(nèi)部人士繼續(xù)增持，則出現(xiàn)較大行情概率高只有他們在用自己的錢回購時，你才應(yīng)該開始關(guān)注。象征性買入，要區(qū)別看待，如果面臨退市，內(nèi)部人士可能想盡一切辦法操作股價上漲。期權(quán)要謹(jǐn)慎對待。轉(zhuǎn)讓給家人或關(guān)聯(lián)方，區(qū)別對待。暴跌后買入，區(qū)別對待，也可能是公關(guān)策略，不可上當(dāng)。并購行為不會發(fā)生在股價觸底時，并購行為幾乎總是發(fā)生在一輪周期的頂部。內(nèi)部人士買股和股票上漲存在空白期，需要耐心等待。雖然內(nèi)部人士買股會提供上漲動力，但它只有在與基本面配合時，才能成為股價暴漲的可靠指標(biāo)。第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）8、內(nèi)部人士回購股票21第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）9、低流通股和低市值股票流通盤是動量交易者操縱股價的重要決定性因素一旦它們鎖定這些低流通股，它們會巧妙地低價逐漸加倉，通過繼續(xù)增加買壓和釋放消息，充分利用其低流通性操縱股價。10、IT因子和超級題材需要能激發(fā)投資者的想象力、樂觀情緒、狂熱心理和炒作動力。當(dāng)情緒得到高度傳染，當(dāng)某個行業(yè)題材股票成為盡人皆知的話題時，是時候挖掘下一個大題材了。11、行事保守的管理團(tuán)隊(duì)那些有著持續(xù)上漲動能的股票，其管理層往往在有關(guān)業(yè)績的態(tài)度上較為謙虛。他們很少對重大事件進(jìn)行預(yù)測，謹(jǐn)言慎行。12、簡明而深刻的財(cái)務(wù)報告第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）9、低流通股和低市值股22第七章、火箭速度

（其他12條次重要基本面分析法則）1、無掛牌期權(quán)2、缺乏競爭或者根本沒有競爭3、低空頭倉位4、不允許高杠桿舉債（大量負(fù)債購置固定資產(chǎn)，會產(chǎn)生大量固定支出和利息費(fèi)用等）5、一個好記的股票代碼6、不建議購買商品類股票（除了系統(tǒng)非系統(tǒng)風(fēng)險，增加商品風(fēng)險）7、IBD100指數(shù)8、未經(jīng)分析師評級推薦的股票（強(qiáng)勢股在啟動前少有分析推薦）9、關(guān)注股吧10、內(nèi)部人士持股（管理層財(cái)富和股票緊密掛鉤）11、發(fā)行價過高12、有可能轉(zhuǎn)板第七章、火箭速度

（其他12條次重要基本面分析法則）1、無掛23第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）小心增發(fā)管理團(tuán)隊(duì)往往高價增發(fā)以獲得更多現(xiàn)金增發(fā)前往往會有一個盤整期，此時管理層和機(jī)構(gòu)等進(jìn)行溝通因?yàn)橐话愣伎春茫芏嗳讼Ｍ愿偷膬r格買到公司股份增發(fā)后，固定成本增加至少等待6個月再決定是否買入以空頭視角看問題在買入前充分來接潛在危險，以空頭視角觀察閱讀看空的文章，了解空頭觀點(diǎn)發(fā)現(xiàn)超級強(qiáng)勢股并不說明一切問題，重要的是：何時買入何時賣出第七章、火箭速度

（飛漲的超級強(qiáng)勢股）小心增發(fā)24第八章、降低下跌概率

（等待遍地黃金的機(jī)會，然后撿起）絕大多數(shù)人從不考慮只在下跌概率極其有限時再買入股票，此時再結(jié)合股價上漲的高概率，就是低風(fēng)險入場時機(jī)。目標(biāo)價位和回報風(fēng)險比現(xiàn)金結(jié)余不說明任何問題？成功投資的關(guān)鍵：未來！未來！未來！大量現(xiàn)金意味公司處于成熟階段，需要投資資金的高增長領(lǐng)域很少低風(fēng)險的機(jī)會窗口杯柄形態(tài)底部買入？突破杯柄再買入？當(dāng)所有人不抱希望，而不是所有人都狂熱時就是低風(fēng)險窗口為何不等大家割肉拋股時買入呢？將自己置于大跌概率極小的位置股票的唯一使命就是帶上盡可能少的人向上移動最壞的情況，踏空，沒關(guān)系，還有幾千只股票呢。也許回踩。第八章、降低下跌概率

（等待遍地黃金的機(jī)會，然后撿起）絕大多25等待合適時機(jī)再買入研究結(jié)束后，99%的人會立即買那些股票，但這么做其實(shí)是非常愚蠢的。理想的條件出現(xiàn)前，你應(yīng)該在一旁耐心等待。在發(fā)布盈利公告的幾天或幾周內(nèi)，最好的做法通常是等待股票繼續(xù)盤整或回到以前的水平。只關(guān)注價格，絕不要愛上某只股票如果你只關(guān)注一只股票而忽略其他股票，你很可能會沉迷其中不要馬上結(jié)婚，成為一個約會狂人和獨(dú)身主義者如果你對少數(shù)幾只股票了如指掌，你便擁有靜觀其變、等待天上掉餡餅的特權(quán)選中一組股票，工作就應(yīng)轉(zhuǎn)入跟蹤這些股票并根據(jù)價位來決定是否買入。第八章、降低下跌概率

（等待遍地黃金的機(jī)會，然后撿起）等待合適時機(jī)再買入第八章、降低下跌概率

（等待遍地黃金的機(jī)會26一定不要在錯誤的價位和錯誤的時間買入股票。-巴菲特找到優(yōu)質(zhì)的股票，又敢在其他人不看好的情況下買入，勝利的天平向你這邊傾斜。如果在上升階段買股，股價可能繼續(xù)走高，也可能掉頭向下，概率50%，回調(diào)爬升階段買入，勝算機(jī)會大。第九章、超級買入法則

（掌握安全買點(diǎn)的藝術(shù)）一定不要在錯誤的價位和錯誤的時間買入股票。-巴菲特第九章、超27神奇出擊，緊盯支撐線在成交量縮小，股價窄幅震蕩時買入在股價上漲的早期買入在出現(xiàn)跳空缺口（支撐帶）時買入等待巨額盈利公告公布2-3周后再介入根據(jù)下趨勢線選擇買入時機(jī)其他低風(fēng)險潛在買點(diǎn)在BCD形態(tài)完成時買入當(dāng)股價處于布林帶下軌位置時再次買入根據(jù)不說話的朋友指標(biāo)選擇買入時機(jī)第九章、超級買入法則

（安全買點(diǎn)的6大超級法則）神奇出擊，緊盯支撐線第九章、超級買入法則

（安全買點(diǎn)的6大超28周線圖要優(yōu)于其他更短期的圖。用支撐線通常是投資機(jī)構(gòu)安營扎寨積極建倉的位置。當(dāng)股價與支撐線之間的區(qū)間緩慢收緊時，正式那些數(shù)十億級投資機(jī)構(gòu)的交易部門開始暗中大規(guī)模建倉時。他們策略性地大筆買入，拉高股價，吸引動量交易者進(jìn)場。他們還會告訴重倉股的公司內(nèi)部聯(lián)系人時機(jī)已經(jīng)成熟，可以發(fā)布那云年幾周的消息了，消息往往異常精準(zhǔn)。指示公司核實(shí)發(fā)布消息的人，往往是機(jī)構(gòu)。利好消息總是在股價觸及神奇支撐線時發(fā)布。第九章、超級買入法則

（緊盯神奇支撐線）周線圖要優(yōu)于其他更短期的圖。用支撐線通常是投資機(jī)構(gòu)安營扎寨積29在持續(xù)數(shù)周的筑底期末端，超級強(qiáng)勢股的股價往往會在一個非常窄的區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。只有在成交量巨幅減少后，投資者才會將其遺忘，而這正是我們想看到的。成交量與前幾周異常清淡之時，就是最安全的低風(fēng)險買點(diǎn)。樂意看到周線十字星，面對這樣的股票，大多數(shù)人都會昏昏欲睡，并放棄守候，轉(zhuǎn)而尋找更加刺激的目標(biāo)。第九章、超級買入法則

（縮量,窄幅震蕩）在持續(xù)數(shù)周的筑底期末端，超級強(qiáng)勢股的股價往往會在一個非常窄的30在股價剛剛突破一個長期底部時買入，優(yōu)質(zhì)動力股突破底部后的上漲期平均會持續(xù)9-12個月。與其把支撐帶當(dāng)做一個技術(shù)性支撐，不如當(dāng)成基本面支撐為了能讓建倉時風(fēng)險最小，我們總希望看到股價再一次驗(yàn)證這個突破缺口，以此徹底削弱早期多頭的士氣，由于內(nèi)心的恐懼，他們會認(rèn)為自己的投資理念錯誤而拋售。缺口的驗(yàn)證可能發(fā)生在突破結(jié)束后的說不準(zhǔn)的天數(shù)，也可能不會發(fā)生。如果沒有驗(yàn)證缺口，應(yīng)該放棄，因?yàn)橥挥性谕黄迫笨诘玫匠晒︱?yàn)證后，真正的暴漲行情才會到來。第九章、超級買入法則

（安全買點(diǎn)的6大超級法則）在股價剛剛突破一個長期底部時買入，優(yōu)質(zhì)動力股突破底部后的上漲31宣布巨幅盈利后的2-3周往往是絕佳安全買入時機(jī)，當(dāng)人們對初期盈利的狂熱情緒逐漸消退后，散戶開始將目光轉(zhuǎn)向下一只熱門股，幾周的安靜期內(nèi)，成交量也穩(wěn)步下降。突破型交易者會選擇冒著高風(fēng)險在股價位于上升趨勢線時買入，而選擇下趨勢線建倉更為安全。散戶通常在市場樂觀情緒達(dá)到高潮時以上趨勢線的點(diǎn)位買股，他們會認(rèn)為股價即將暴漲，錯，此時介入恰恰是危險的。要像一個忠誠的牧羊人，牢牢地盤踞在下趨勢線附近，當(dāng)羊群開始恐慌時，迎接他們。如果在短期內(nèi)頻繁觸碰下趨勢線，則離上漲結(jié)束也不遠(yuǎn)了。第九章、超級買入法則

（安全買點(diǎn)的6大超級法則）宣布巨幅盈利后的2-3周往往是絕佳安全買入時機(jī)，當(dāng)人們對初期32連續(xù)3次創(chuàng)出新低，同時最后一個低點(diǎn)略低于前兩個低點(diǎn)，密切留意，這就是BCDBuyCryDie

超低者通常會在第一個低點(diǎn)Buy，當(dāng)股價再次創(chuàng)出新低時Cry，實(shí)際上，只有股價到達(dá)第三個低點(diǎn)時，他們Die,這才是最佳買入點(diǎn)。當(dāng)股價巨幅回調(diào)至布林帶下軌附近時（人們情緒普遍低落），買入。10周均線時最安全的平均線買點(diǎn)，經(jīng)過1-2個月的上漲，大多數(shù)動力強(qiáng)勁的股票都會在一個明確的底部位置橫盤，直至10周均線出現(xiàn)向上走勢。第九章、超級買入法則

（BCD、布林下軌、均線）連續(xù)3次創(chuàng)出新低，同時最后一個低點(diǎn)略低于前兩個低點(diǎn)，密切留意33為了將散戶震蕩出局，機(jī)構(gòu)投資者的任務(wù)就是將股價打壓至10周均線以下，迫使散戶離場如果在10周均線游走時間超過1-2周，則很可能停止上漲所有動力股在開始突破的數(shù)月之內(nèi)，股價均會觸及10周線。如果在突破后連續(xù)數(shù)月都維持在高于10周線50%的位置，則會回調(diào)。當(dāng)大約1個月后，10周線迎頭趕上時，你還可能會以當(dāng)前價再次買入。第九章、超級買入法則

（BCD、布林下軌、均線）為了將散戶震蕩出局，機(jī)構(gòu)投資者的任務(wù)就是將股價打壓至10周均34將90%的資金投入到一兩只能帶來高額潛在回報，同時風(fēng)險又十分有限的股票上。集中程度取決于：還有沒有類似的風(fēng)險回報比的股票可用資金多少市場狀況，處于市場周期的哪個階段獲勝的把握在投資時，你要抱著一生只能操作20只股票的心態(tài)。他曾經(jīng)持有美國運(yùn)通，占比高達(dá)40%，早期更高。如果你完全把控局勢，多元化投資是毫無意義的。試驗(yàn)性賬戶與投資賬戶分離，避免用畢生積蓄去冒險。只在風(fēng)險回報比嚴(yán)重傾斜的股票上進(jìn)行融資第九章、超級買入法則

（如何確定倉位）將90%的資金投入到一兩只能帶來高額潛在回報，同時風(fēng)險又十分35花了大量時間研究，苦苦等待股價上漲，難道就是為了在幾天后賣掉，獲得那5%的回報嗎？如果你等不到股價大幅上漲，要想長期獲得豐厚的收益是絕對不可能的。讓股票自行運(yùn)轉(zhuǎn)，在股價出發(fā)賣出信號前，不要去考慮賣。股市春天來臨之前，不要冒險熊市，高手會暫時離開，把精力放到提升生活品質(zhì)和研究未來交易上。股市周期正如潮漲潮落，日升日落，生老病死一樣，都是店鋪不破的自然規(guī)律。第九章、超級買入法則

（如何確定倉位）花了大量時間研究，苦苦等待股價上漲，難道就是為了在幾天后賣掉36股市春天只占真?zhèn)€交易歷史的10%當(dāng)一切條件還未具備，大的行情走勢還未形成時，不要拿你的資金去冒險，盡可能了解當(dāng)前的形勢，與市場保持距離，直至股市春天到來為止。不要關(guān)注整體市場和每日賬戶波動

散戶將90%的時間都投入到預(yù)測股市走勢的工作中去，而用于尋找盈利股的時間只有10%，這就是失敗的原因。其實(shí)，應(yīng)該用3%的時間關(guān)注市場，97%的時間尋找能讓我們獲利的股票。絕大多數(shù)時間里，不要用大量時間擔(dān)心整體市場！如果每天查看盈虧，時刻關(guān)注那數(shù)字的變化會讓你發(fā)瘋！靜觀其變，享受生活。第九章、超級買入法則

（股市春天來臨之前，不要冒險）股市春天只占真?zhèn)€交易歷史的10%第九章、超級買入法則

（股市37在大多數(shù)人（包括專家）的情緒悲觀時買入，樂觀時賣出。-本杰明格雷厄姆賣出股票的話題是華爾街不可告人的秘密。那怕你對買入一竅不通，但只要掌握了賣出的秘訣，你就可以打敗其他99%的投資者。投資者從不善于捕獲高點(diǎn)賣出的時機(jī)，這正是股市中真正意義上的賣空型投資者聊聊無幾的原因。在上漲階段賣掉股票，因?yàn)檎l都無法保證能在股市頂部離場市場情緒最為狂熱之時，往往是最佳離場時機(jī)，但這也是你最不愿意賣出股票的時候。你不可能找到一個能夠預(yù)測市場頂部的可靠技術(shù)指標(biāo)。第十章、超級賣出法則

在大多數(shù)人（包括專家）的情緒悲觀時買入，樂觀時賣出。-本杰明381、大幅脫離10周均線或者支撐線？突破6周后股價高于該線60%以上如果高出1倍，1）全面崩盤2）盤整幾個月，直到均線趕上來2、脫離底部上漲9-15個月后賣出？關(guān)注周線收盤價3、長時間上漲后，在該線水平或者向下時賣出4、第四次強(qiáng)力突破該線？

它會連續(xù)幾周圍繞均線無規(guī)律地上下波動，頂部征兆5、形成拋物線形態(tài)時賣出？日交易價格波動大遠(yuǎn)高于5日均線6、股價出現(xiàn)劇烈波動時賣出股票？第十章、超級賣出法則

（存在技術(shù)性風(fēng)險時，賣出股票的16大超級法則）1、大幅脫離10周均線或者支撐線？第十章、超級賣出法則

（存397、賣掉跌穿通道下沿的股票？背離了長期上升通道，賣出8、當(dāng)股價延續(xù)上升趨勢并出現(xiàn)波動增大時賣出成交量放大、多空雙方變來變?nèi)?，被股票的無規(guī)律性弄得暈頭轉(zhuǎn)向時9、出現(xiàn)周線衰竭缺口時賣出？這時買家試圖在任何價位入場的經(jīng)典信號，賣出10、到達(dá)止損位時賣出？11、股價漲到20-30美元時賣出？12、股價連創(chuàng)3次新高時賣掉？第十章、超級賣出法則

（存在技術(shù)性風(fēng)險時，賣出股票的16大超級法則）7、賣掉跌穿通道下沿的股票？第十章、超級賣出法則

（存在技術(shù)4013、當(dāng)同類股票走弱時賣出？關(guān)注龍頭股走弱的信號14、上趨勢線被突破時賣掉？沒有像過去那樣開始回調(diào)15、當(dāng)股價位于布林帶上軌時賣出？16、當(dāng)決策出現(xiàn)錯誤時。第十章、超級賣出法則

（存在技術(shù)性風(fēng)險時，賣出股票的16大超級法則）13、當(dāng)同類股票走弱時賣出？第十章、超級賣出法則

（存在技術(shù)41股價到達(dá)目標(biāo)價位或風(fēng)險回報比失去優(yōu)勢時賣出。增發(fā)股票時管理層的任務(wù)是以盡可能高的價格發(fā)行股票連續(xù)的盈利上漲勢頭結(jié)束時送配股時賣出趨勢投資者之所以對流通性低的股票趨之若鶩，正好似因?yàn)樗麄兛梢圆倏v股價內(nèi)部人士大量賣出時第十章、超級賣出法則

（存在基本面風(fēng)險時，賣出股票的5大超級法則）股價到達(dá)目標(biāo)價位或風(fēng)險回報比失去優(yōu)勢時賣出。第十章、超級賣出42公司消息上頭條時賣出股吧歡樂情緒達(dá)到高潮時賣出公司宣布擴(kuò)張時賣出當(dāng)你感覺自己變成了投資天才時投資報告令人生疑時市場充滿盲目樂觀的收益預(yù)期時。非重要消息漫天飛時如果公司經(jīng)常發(fā)布微不足道的消息，表明公司不再有什么重大事項(xiàng)要公布了，或許是幫助內(nèi)部人士出貨。傳聞?wù)饡r，消息出盡時股市具有前瞻性，永遠(yuǎn)反應(yīng)與其，一旦未來成了今天，你的優(yōu)勢就消失了第十章、超級賣出法則

（次級賣出信號）公司消息