華統(tǒng)股份：浙江華統(tǒng)肉制品股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案的論證分析報(bào)告

浙江華統(tǒng)肉制品股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案的論證分析報(bào)告二〇二三年七月聲明是在深圳證券交易所主板上市的公司。為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，增強(qiáng)公司資本實(shí)力，提升盈利能力，公司擬向特定對(duì)象發(fā)性文件的規(guī)定，公司編制了本次向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行方案的論證分析報(bào)告。本報(bào)告中如無(wú)特別說(shuō)明，相關(guān)用語(yǔ)具有與《浙江華統(tǒng)肉制品股份有限公司一、本次向特定對(duì)象發(fā)行的背景和目的 4 4 6二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性 8 8 8三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性 9 9 9 9四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性 10 10 10五、本次發(fā)行方式的可行性 11 11 14六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性 14七、本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施 15 15 17 18 19 214一、本次向特定對(duì)象發(fā)行的背景和目的（一）本次向特定對(duì)象發(fā)行的背景1、我國(guó)是全球最大的豬肉生產(chǎn)、消費(fèi)市場(chǎng)，豬肉供應(yīng)關(guān)系國(guó)計(jì)民生我國(guó)是全球最大的豬肉生產(chǎn)、消費(fèi)市場(chǎng)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織、美國(guó)農(nóng)2022年我國(guó)各肉類產(chǎn)量占比..豬肉禽肉牛肉羊肉豬肉是我國(guó)居民肉食的主要來(lái)源，在我國(guó)居民的膳食結(jié)構(gòu)中扮演著重要角色，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)豬肉存在巨大的市場(chǎng)需求。因此，發(fā)展生豬生產(chǎn)，對(duì)保障市場(chǎng)供應(yīng)、2、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持生豬穩(wěn)產(chǎn)保供，鼓勵(lì)屠宰加工企業(yè)開(kāi)展養(yǎng)豬、屠宰等一體化經(jīng)營(yíng)近年來(lái)，國(guó)家密集出臺(tái)一系列扶持生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展的政策，支持生豬穩(wěn)產(chǎn)5快小型屠宰場(chǎng)點(diǎn)撤停并轉(zhuǎn)。開(kāi)展生豬屠宰標(biāo)準(zhǔn)化示范創(chuàng)建，實(shí)施生豬屠宰企業(yè)分級(jí)管理。鼓勵(lì)大型畜禽養(yǎng)殖企業(yè)、屠宰加工企業(yè)開(kāi)展養(yǎng)殖、屠宰、加工、配送、“發(fā)展現(xiàn)代畜牧業(yè)。健全生豬產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)有序發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制，推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖?！睒I(yè)農(nóng)村部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于金融支持全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出：“加大對(duì)糧食烘干、設(shè)施農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地冷藏、冷鏈物流設(shè)施、畜禽規(guī)?；B(yǎng)殖和屠宰加工、水稻集中育秧中心、蔬菜集約化育苗中心等領(lǐng)域金融支持力度?！?、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；B(yǎng)殖成為生豬養(yǎng)殖行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，公司需把握機(jī)會(huì)，擴(kuò)大規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化生豬養(yǎng)殖規(guī)模我國(guó)是全球生豬養(yǎng)殖大國(guó)，但是長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)長(zhǎng)期以散養(yǎng)為隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和消費(fèi)者對(duì)肉類食品質(zhì)量要求的提高，以及國(guó)家環(huán)保政策倒逼，散養(yǎng)模式越來(lái)越難以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展要求，規(guī)?；B(yǎng)殖成為生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。首先，規(guī)模化養(yǎng)殖有利于提高養(yǎng)殖戶飼料采購(gòu)議價(jià)能力，降低養(yǎng)殖成本；其次，規(guī)?；B(yǎng)殖有利于衛(wèi)生防疫和環(huán)境控制標(biāo)準(zhǔn)的施行，促進(jìn)生豬養(yǎng)殖質(zhì)量的提高；再次，規(guī)?；B(yǎng)殖有利于采用先進(jìn)的養(yǎng)殖技術(shù)，提高飼養(yǎng)效率。6此外，在受到“非洲豬瘟”的影響后，規(guī)?；B(yǎng)殖場(chǎng)在資金、人才、技術(shù)和品牌的優(yōu)勢(shì)更為明顯，而中小散養(yǎng)戶的疫病防控能力與規(guī)模化養(yǎng)殖場(chǎng)相比較弱，中小散養(yǎng)戶受“非洲豬瘟”疫病影響較大。近年來(lái)隨著外出務(wù)工等機(jī)會(huì)成本的增在此生豬養(yǎng)殖行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)下，近年來(lái)，大型規(guī)?；i養(yǎng)殖企業(yè)紛紛加大生豬產(chǎn)能的投資力度，以填補(bǔ)中小規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)退出的供給空缺。因此，公司需4、公司資產(chǎn)負(fù)債率處于相對(duì)高位，需要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司進(jìn)一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)近年來(lái)，公司持續(xù)推動(dòng)“生豬全產(chǎn)業(yè)鏈一體化”發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，積極布局建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金分別為161,290.30萬(wàn)元、因此，公司有必要充分發(fā)揮上市公司資本平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，利用資本市場(chǎng)推進(jìn)本次（二）本次向特定對(duì)象發(fā)行的目的1、實(shí)施“生豬全產(chǎn)業(yè)鏈一體化”發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力公司以生豬養(yǎng)殖及屠宰業(yè)務(wù)為核心，全力打造產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)模式，圍繞生豬產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋生豬養(yǎng)殖、生豬屠宰、肉制品深加工生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)：生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)系公司圍繞一體化經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)展戰(zhàn)略，向產(chǎn)并通過(guò)后期自有資金投入，投資建設(shè)規(guī)?；i場(chǎng)，大力布局生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，提高公司屠宰加工業(yè)務(wù)原料的自給率，為公司屠宰加工等下游業(yè)務(wù)提供了保障。20227屠宰業(yè)務(wù)：屠宰業(yè)務(wù)系公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，2017年通過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金建設(shè)生豬屠宰項(xiàng)目等，并通過(guò)后期不斷投入自有資金，采用“收購(gòu)+自建”飼料加工、生豬養(yǎng)殖、屠宰加工等業(yè)務(wù)布局已初見(jiàn)成效，公司積極迎合市場(chǎng)新消產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)模式近年來(lái)已成為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要發(fā)據(jù)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，大力發(fā)展生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)不僅符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，也是進(jìn)2、助力“生豬全產(chǎn)業(yè)鏈一體化”發(fā)展戰(zhàn)略落地，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力生豬養(yǎng)殖業(yè)為資本密集型行業(yè)，生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)投資金額較大、維持生豬擴(kuò)張所需的流動(dòng)資金需求較大。近年來(lái)，公司持續(xù)推動(dòng)“生豬發(fā)展生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)。為滿足發(fā)展生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的資金需求，公司相應(yīng)增加了銀行貸款等債務(wù)融資規(guī)模，最近三年及一期末，公司銀行貸款余額分別為143,148.27因此，公司本次發(fā)行將有利于其充分借助資本市場(chǎng)的融資渠道，引入股權(quán)融資資金，為本次募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)及公司長(zhǎng)期發(fā)展提供支持和保障，并助力公司“生豬全產(chǎn)業(yè)鏈一體化”發(fā)展戰(zhàn)略落地。公司通過(guò)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票融資用于償還銀行貸款，可優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，充實(shí)資金實(shí)力，降低資產(chǎn)負(fù)債率，降8二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性（一）發(fā)行證券的品種（二）本次證券發(fā)行品種選擇的必要性1、滿足本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需求的募集資金凈額將用于生豬養(yǎng)殖建設(shè)項(xiàng)目、飼料生產(chǎn)加工項(xiàng)目和償還銀行貸款，以進(jìn)一步擴(kuò)大公司生產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)公司盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。募集資金項(xiàng)目所需資金規(guī)模較大，如全部資金由公司投入，公司面臨較大的資金壓力和償債壓力。2、銀行貸款等債務(wù)融資方式存在局限性財(cái)務(wù)成本。若公司后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金完全借助銀行貸款，一方面將會(huì)導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負(fù)債率繼續(xù)攀升，加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面較高的利息支出將會(huì)影響公司整體利潤(rùn)水平，降低公司資金使用的靈活性，不利于公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。3、股權(quán)融資有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)公司業(yè)務(wù)發(fā)展中，需要長(zhǎng)期資金的支持、選擇股權(quán)融資方式能優(yōu)化公司現(xiàn)有還將進(jìn)一步提升凈資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為9三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性條件的特定對(duì)象。除華統(tǒng)集團(tuán)以外的其他發(fā)行對(duì)象范圍為包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)規(guī)定的法人、自然人或其他機(jī)構(gòu)投資者等。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象；信托投資公司作為發(fā)行對(duì)最終發(fā)行對(duì)象由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)在本次發(fā)行通過(guò)深圳證券交易所審核并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定，根據(jù)競(jìng)價(jià)結(jié)果與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定除華統(tǒng)集團(tuán)以外的其他發(fā)行對(duì)象。若國(guó)家法律、法規(guī)對(duì)向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象有新的規(guī)定，本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等法律法（二）本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性次向特定對(duì)象發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)金額、認(rèn)購(gòu)數(shù)量、認(rèn)購(gòu)價(jià)格、股份鎖定期、違約責(zé)本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的（三）本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資金本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格交易日公司股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日若公司股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等除權(quán)、除息事項(xiàng)，本次發(fā)行將按照深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)則對(duì)發(fā)行/（1+N（P0-D）/（1+N最終發(fā)行價(jià)格將在公司在經(jīng)深圳證券交易所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，根據(jù)投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，遵循價(jià)格優(yōu)先等原則，由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。華統(tǒng)集團(tuán)不參與本次發(fā)行的競(jìng)價(jià)過(guò)程，并承諾接受市場(chǎng)競(jìng)價(jià)結(jié)果并以與其他特定投資者相同的價(jià)格認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票。在本次發(fā)行沒(méi)有通過(guò)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生發(fā)行價(jià)格的情況下，華統(tǒng)集團(tuán)將繼續(xù)參與認(rèn)購(gòu)，（二）本次發(fā)行的定價(jià)方法和程序本次向特定對(duì)象發(fā)行股票定價(jià)的方法和程序均根據(jù)《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，已經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)并將相關(guān)公告在交易所網(wǎng)站及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體上進(jìn)行披露，尚需經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)。本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等法律綜上所述，本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)的五、本次發(fā)行方式的可行性（一）本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、公司本次發(fā)行符合《證券法》第九條、第十二條相關(guān)規(guī)定（1）本次發(fā)行符合《證券法》第九條的相關(guān)規(guī)定：“非公開(kāi)發(fā)行證券，不得（2）本次發(fā)行符合《證券法》第十二條的相關(guān)規(guī)定：“上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，具體管理辦法由2、公司不存在《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第十一條的規(guī)定的不得向特定對(duì)象發(fā)行股票的情形公司不存在《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第十一條規(guī)定的關(guān)于上市公（2）最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意所涉及事項(xiàng)對(duì)上市公司的重大不利影響尚未消除。本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的（4）上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正在被司法（5）控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投資者（6）最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行3、公司本次發(fā)行的募集資金使用符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第十二條的規(guī)定公司本次發(fā)行的募集資金使用符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第十業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公司4、本次發(fā)行符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第四十條的規(guī)定5、本次發(fā)行符合《<上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法>第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)——的相關(guān)規(guī)定（1）關(guān)于融資規(guī)模上市公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量原則上不得超過(guò)本本次向特定對(duì)象發(fā)行的股票數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，且不易所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，由公司董事會(huì)根據(jù)公司股東大會(huì)的授（2）關(guān)于時(shí)間間隔上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、向特定對(duì)象發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于十八個(gè)月。前次募集資金基本使用完畢或者募集資金投向未發(fā)生變更且按計(jì)劃投入的，相應(yīng)間隔原則上不得少于六個(gè)月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、向特定對(duì)象發(fā)行股票，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并配套募集資金和適用簡(jiǎn)易程序的，不適用上述公司前次募集資金到位日（2022年7月14日）至本次發(fā)行董事會(huì)決議日按計(jì)劃投入，符合《注冊(cè)管理辦法》第四十條規(guī)定以及《證券期貨法律適用意見(jiàn)（3）關(guān)于募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)等非資本性支出通過(guò)配股、發(fā)行優(yōu)先股、董事會(huì)確定發(fā)行對(duì)象的向特定對(duì)象發(fā)行股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)。通過(guò)其他方式募集資金的，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例不得超過(guò)募集資金總額的30%；對(duì)于具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點(diǎn)的企業(yè)，補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)超過(guò)上述比例的，應(yīng)充分論證其合理性，且超過(guò)部分原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)投綜上，本次募集資金將用于生豬養(yǎng)殖建設(shè)項(xiàng)目、飼料加工建設(shè)項(xiàng)目以及償還銀行借款，本次發(fā)行符合“理性融資，合理確定融資規(guī)?！钡囊?guī)定，本次募集資‘、公司不屬于《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》規(guī)定的需要懲處的企業(yè)范圍，不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)經(jīng)自查，公司不屬于《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》規(guī)定的需要懲處的企業(yè)范圍，綜上，公司符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，不存在不（二）本次發(fā)行程序合法合規(guī)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的定價(jià)方法和程序均根據(jù)《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，公司已召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)了本次發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)，相關(guān)文件均在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體上進(jìn)行披露，履行了必要的審議程序和本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)、規(guī)范性文件綜上所述，本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)、六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次向特定對(duì)象發(fā)行股票方案已經(jīng)公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)，公司獨(dú)立董事發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)。發(fā)行方案的實(shí)施將有利于公司持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，有利于增本次向特定對(duì)象發(fā)行股票方案及相關(guān)文件在深圳證券交易所網(wǎng)站及符合中國(guó)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票方案尚需公司股東大會(huì)審議通過(guò)，公司將嚴(yán)格遵守深圳證券交易所、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定，提交股東大會(huì)審議。在股東大會(huì)上，全體股東均可對(duì)公司本次發(fā)行方案按照同股同權(quán)的方式進(jìn)行公平的表決。股東大會(huì)就本次發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)，中小投資者表決情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)票。同時(shí)，綜上，本次向特定對(duì)象發(fā)行方案已經(jīng)過(guò)審慎研究，公司董事會(huì)認(rèn)為該發(fā)行方案符合全體股東利益；本次向特定對(duì)象發(fā)行方案及相關(guān)文件已履行了相關(guān)披露程七、本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作公司就本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響進(jìn)行了分析，并制定了具體的填補(bǔ)回報(bào)措施，并且相關(guān)主體對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行作出了承諾。具體內(nèi)容（一）本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響1、分析的主要假設(shè)和前提（1）假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、證券市場(chǎng)情況沒(méi)有發(fā)生重大不利變化，公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等未發(fā)生重大不利變化。本次發(fā)行的股份數(shù)量?jī)H為估計(jì)，最終發(fā)行數(shù)量在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的批復(fù)后，由公司董事會(huì)根據(jù)公司股東大會(huì)的授權(quán)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所相關(guān)規(guī)定及發(fā)行時(shí)的實(shí)際情況，與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。假設(shè)公司（5）假設(shè)2023年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別有以下三種情況1）較2022年度下降20%2）與2022年度持平3）較2022年度增長(zhǎng)20%。該假設(shè)僅用于行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，（6）不考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對(duì)公司其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況等行股票和凈利潤(rùn)的影響，不考慮限制性股票的回購(gòu)、解鎖及稀釋性影響，不考慮（9）假設(shè)除本次發(fā)行及上述事項(xiàng)外，公司不會(huì)實(shí)施其他會(huì)對(duì)公司總股本發(fā)生（10）上述假設(shè)僅為測(cè)算本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，不代表公司對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況及趨勢(shì)的判斷，亦不構(gòu)成公司盈利預(yù)測(cè)；公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況受國(guó)家政策、行業(yè)發(fā)展等多種因素影響，存在不確定性；投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承2、對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響基于上述假設(shè)，公司測(cè)算了本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影項(xiàng)目2022年度/2022年122023年度/2023年12月31日發(fā)行前發(fā)行后期末總股數(shù)（萬(wàn)股）60,633.5061,290.9579,678.23情景1：2023年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較2022年度下降20%歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬(wàn)8,774.477,019.587,019.58扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）1,776.151,420.921,420.92基本每股收益（元/股）0.190.120.11稀釋每股收益（元/股）0.190.130.12扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益0.040.020.02扣除非經(jīng)常性損益后的稀釋每股收益0.060.040.04情景2：2023年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)與2022年度持平歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬(wàn)8,774.478,774.478,774.47扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）1,776.151,776.151,776.15基本每股收益（元/股）0.190.150.14稀釋每股收益（元/股）0.190.150.15扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益0.040.030.03扣除非經(jīng)常性損益后的稀釋每股收益0.060.040.04情景3：2023年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較2022年度增長(zhǎng)20%歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬(wàn)8,774.4710,529.3710,529.37扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）1,776.152,131.382,131.38基本每股收益（元/股）0.190.180.17稀釋每股收益（元/股）0.190.180.18扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益0.040.040.03扣除非經(jīng)常性損益后的稀釋每股收益0.060.060.05注：每股收益指標(biāo)根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)本次發(fā)行后，公司的總股本和凈資產(chǎn)均會(huì)增加。由于募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)集資金投資項(xiàng)目對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)貢獻(xiàn)較小，募集資金投資項(xiàng)目預(yù)期利潤(rùn)難以在短期內(nèi)釋放出來(lái)，股本規(guī)模及凈資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大有可能導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)收益率及每（三）公司應(yīng)對(duì)本次向特定對(duì)象發(fā)行攤薄即期回報(bào)的具體填補(bǔ)措施考慮到本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票對(duì)普通股股東即期回股東利益，填補(bǔ)可能導(dǎo)致的即期回報(bào)減少，公司將采取切實(shí)有效的措施加強(qiáng)募集資金的管理、提高募集資金使用效率，提升公司盈利能力和水平，嚴(yán)格執(zhí)行分紅1、加強(qiáng)募集資金管理理和使用的監(jiān)管要求》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求，結(jié)合公司實(shí)際情況，制定了《募集資金管理制度》，用以規(guī)范募集資金的管理和運(yùn)用，提高募集資金使用效率，切實(shí)保護(hù)廣大投資者的利益。本次募集資金到位后，公司將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和《募集資金管理制度》的要求，嚴(yán)格執(zhí)行募集資金使用的規(guī)范，對(duì)募集資金進(jìn)行專項(xiàng)存儲(chǔ)，保證募集資金合理、規(guī)范、有效地使用，防范募集本次募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)過(guò)嚴(yán)格科學(xué)的論證，緊密圍繞公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，具有良好的市場(chǎng)前景和經(jīng)濟(jì)效益，有利于增強(qiáng)公司抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)本次募集資金到位后，公司將積極推進(jìn)募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施，爭(zhēng)取早日實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，提升公司盈利能力和水平，降低本次發(fā)行對(duì)股東即期回報(bào)攤薄3