EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用-項(xiàng)目六-流動(dòng)資產(chǎn)管理(授課)教學(xué)課件

EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用項(xiàng)目六流動(dòng)資產(chǎn)管理（授課）6、法律的基礎(chǔ)有兩個(gè)，而且只有兩個(gè)……公平和實(shí)用。——伯克7、有兩種和平的暴力，那就是法律和禮節(jié)。——歌德8、法律就是秩序，有好的法律才有好的秩序?！獊喞锸慷嗟?、上帝把法律和公平湊合在一起，可是人類(lèi)卻把它拆開(kāi)?！椤た茽栴D10、一切法律都是無(wú)用的，因?yàn)楹萌擞貌恢鼈?，而壞人又不?huì)因?yàn)樗鼈兌兊靡?guī)矩起來(lái)?！轮円怂笶XCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用項(xiàng)目六流動(dòng)資產(chǎn)管理（授課）EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用項(xiàng)目六流動(dòng)資產(chǎn)管理（授課）6、法律的基礎(chǔ)有兩個(gè)，而且只有兩個(gè)……公平和實(shí)用。——伯克7、有兩種和平的暴力，那就是法律和禮節(jié)?！璧?、法律就是秩序，有好的法律才有好的秩序?！獊喞锸慷嗟?、上帝把法律和公平湊合在一起，可是人類(lèi)卻把它拆開(kāi)?！椤た茽栴D10、一切法律都是無(wú)用的，因?yàn)楹萌擞貌恢鼈?，而壞人又不?huì)因?yàn)樗鼈兌兊靡?guī)矩起來(lái)?！轮円怂鬼?xiàng)目六流動(dòng)資產(chǎn)管理主要內(nèi)容一、成本分析法二、存貨模式法三、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)分析法如何確定現(xiàn)金最佳持有量？子項(xiàng)目1現(xiàn)金管理存貨模型是將現(xiàn)金看作企業(yè)的一種特殊存貨，按照存貨管理中的經(jīng)濟(jì)批量原理確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的方法。注意：（1）只考慮持有的機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本；

（2）機(jī)會(huì)成本會(huì)隨現(xiàn)金持有量的增加而增加，而轉(zhuǎn)換成本會(huì)隨現(xiàn)

金持有量的增加而減少(固定性交易費(fèi)用)；（3）機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和最小的現(xiàn)金持有量為最佳量?；顒?dòng)2：最佳現(xiàn)金持有量—存貨模式法子項(xiàng)目1現(xiàn)金管理假設(shè)條件:（1）企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過(guò)短期證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很?。唬?）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量(T)可以預(yù)測(cè)；（3）現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，短期證券隨時(shí)轉(zhuǎn)變現(xiàn)金。（4）證券的利率或報(bào)酬率(K)以及每次固定性交易費(fèi)用(F)可以獲悉?，F(xiàn)金余額Q/2年平均現(xiàn)金余額Q時(shí)間現(xiàn)金余額變動(dòng)圖Q為現(xiàn)金持有量機(jī)會(huì)成本=年平均現(xiàn)金持有額×有價(jià)證券利息率=固定性轉(zhuǎn)換成本=年轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次轉(zhuǎn)換成本=求出最小值：

最佳現(xiàn)金持有量

存貨模式的最佳現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量。最低現(xiàn)金管理總成本：TC=（Q/2）·K+（T/Q）·F其中：Q——最佳現(xiàn)金持有量；T——一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F——每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本；K——有價(jià)證券利息率（機(jī)會(huì)成本）；TC——現(xiàn)金管理總成本。教材例6-2Excel函數(shù)：

SQRT()----開(kāi)2次方

POWER()----開(kāi)任意次方

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)分析法是在預(yù)測(cè)期內(nèi)現(xiàn)金需要量確定的情況下根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期確定現(xiàn)金持有量的方法。根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度和一定時(shí)期的預(yù)計(jì)現(xiàn)金需求總量進(jìn)行計(jì)算，其公式為：活動(dòng)3：最佳現(xiàn)金持有量—周轉(zhuǎn)模式子項(xiàng)目1現(xiàn)金管理其中：（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期；（2）存貨轉(zhuǎn)周期；（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；（4）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。已知：存貨周轉(zhuǎn)期為70天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80天，年現(xiàn)金需求量為360萬(wàn)元，求現(xiàn)金持有量？活動(dòng)3最佳現(xiàn)金持有量—周轉(zhuǎn)模式（例題）解：（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=70-30+80=120天；（2）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360(天)/120（天）=3（次）；（3）目標(biāo)現(xiàn)金持有量=360萬(wàn)元/3次=120（萬(wàn)元）；如何確定合理的存貨量？如何對(duì)存貨進(jìn)行分類(lèi)管理？子項(xiàng)目2存貨管理一、經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型二、存貨ABC分類(lèi)管理模型是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為消耗和銷(xiāo)售而儲(chǔ)備的物資。流動(dòng)性差,風(fēng)險(xiǎn)大,收益高。存貨概述存貨成本進(jìn)貨成本儲(chǔ)存成本缺貨成本進(jìn)價(jià)成本(購(gòu)置成本)進(jìn)貨費(fèi)用(訂貨成本)停工損失信譽(yù)損失喪失機(jī)會(huì)固定儲(chǔ)存成本變動(dòng)儲(chǔ)存成本

固定儲(chǔ)存成本（F2）：與儲(chǔ)存數(shù)量無(wú)關(guān)(2)儲(chǔ)存成本

變動(dòng)儲(chǔ)存成本（KC·Q/2）：與儲(chǔ)存數(shù)量相關(guān)(3)缺貨成本：由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失通常用TCs表示訂貨固定成本（F1）：與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用

進(jìn)價(jià)成本：指存貨本身的價(jià)值=D·U訂貨變動(dòng)成本（D/Q·K）：與訂貨次數(shù)有關(guān)存貨相關(guān)成本的分類(lèi)和計(jì)算（1）取得成本則總成本為：TC＝TCa﹢TCc﹢TCs＝F1

﹢D/Q·K﹢D·U﹢F2

﹢

KC·Q/2﹢TCs與存貨相關(guān)的總成本＝D/Q·K﹢D·U﹢

KC·Q/2（不考慮缺貨）活動(dòng)1：存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型

經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量:是指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。子項(xiàng)目2存貨管理與訂貨批量相關(guān)的總成本＝D/Q·K﹢

KC·Q/2經(jīng)濟(jì)批量模型（基本模型）假設(shè)條件：不允許缺貨；一定時(shí)期的存貨總需求量確定；存貨單價(jià)不變；存貨采購(gòu)集中入庫(kù)，并陸續(xù)均衡消耗；能瞬時(shí)補(bǔ)充存貨。變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用

=年進(jìn)貨次數(shù)×每次進(jìn)貨費(fèi)用=（D/Q）×K變動(dòng)儲(chǔ)存成本

=年平均庫(kù)存×單位儲(chǔ)存成本=（Q/2）×KC與訂貨批量相關(guān)的總成本＝D/Q·K﹢

KC·Q/2其中：D——存貨年需要量；K——每次訂貨成本；KC——年單位儲(chǔ)存成本；經(jīng)濟(jì)訂貨批量：經(jīng)濟(jì)批量下的最小相關(guān)總成本：每年最佳訂貨次數(shù):

經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用資金:最佳訂貨周期:經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的計(jì)算公式：（其他公式）教材例6-6活動(dòng)2：存貨經(jīng)濟(jì)批量擴(kuò)展模型子項(xiàng)目2存貨管理（一）存貨陸續(xù)均衡供應(yīng)和耗用情況Q

平均庫(kù)存=(Q/m）×（m-n）/2

進(jìn)貨期結(jié)束最高儲(chǔ)存=(Q/m）×（m-n）Q為訂貨批量m代表每日貨物入庫(kù)量n代表每日存貨出庫(kù)量則進(jìn)貨期為Q/m進(jìn)貨期每日庫(kù)存增加(m-n)與訂貨批量相關(guān)的總成本＝D/Q·K﹢

KC·(Q/m）×（m-n）/2時(shí)間經(jīng)濟(jì)訂貨批量：經(jīng)濟(jì)批量下的最小相關(guān)總成本：與訂貨批量相關(guān)的總成本＝D/Q·K﹢

KC·(Q/m）×（m-n）/2教材例6-7活動(dòng)2：存貨經(jīng)濟(jì)批量擴(kuò)展模型子項(xiàng)目2存貨管理（二）允許缺貨的情況允許缺貨。S—單位缺貨損失費(fèi)用tQt1t2QhQs最大庫(kù)存：Qh，最大缺貨：Qs則訂貨批量Q=Qh+Qs與訂貨批量相關(guān)的總成本＝D/Q·K﹢

KC·Qh/2+Qs·S經(jīng)濟(jì)訂貨批量：經(jīng)濟(jì)批量下的最小相關(guān)總成本：教材例6-8與訂貨批量相關(guān)的總成本＝D/Q·K﹢

KC·Qh/2+Qs·S活動(dòng)3：存貨日常管理（ABC法）

ABC分類(lèi)法又稱(chēng)分類(lèi)管理法、重點(diǎn)管理法它是根據(jù)存貨特征，把存貨分成A、B、C三類(lèi)分別不同管理。存貨分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)：①金額標(biāo)準(zhǔn)②品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)（參考）子項(xiàng)目2存貨管理教材例6-9例題例如：①A類(lèi)：存貨金額巨大，但品種數(shù)量較少。（70%，10%）②B類(lèi)：存貨金額一般，品種數(shù)量相對(duì)多。（20%，20%）③C類(lèi)：存貨金額很小，但品種數(shù)量較多。（10%，70%）應(yīng)收賬款信用政策的制定是應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容，是企業(yè)財(cái)務(wù)政策的一個(gè)重要組成部分。子項(xiàng)目3應(yīng)收賬款管理一、信用標(biāo)準(zhǔn)決策模型二、信用條件決策模型三、收賬政策決策模型（一）應(yīng)收帳款：是企業(yè)因?qū)ν赓d銷(xiāo)產(chǎn)品，材料，提供勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)貨或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。概述（二）應(yīng)收帳款的成本：1.機(jī)會(huì)成本——資金投放在應(yīng)收帳款上所喪失的其他收入。2.管理成本——進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開(kāi)支（收帳費(fèi)用等）。3.壞賬成本——無(wú)法收回時(shí)給應(yīng)收賬款持有者帶來(lái)的損失。子項(xiàng)目3應(yīng)收賬款管理應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率機(jī)會(huì)成本的計(jì)算其中：（1）維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收帳款平均余額×變動(dòng)成本率

（變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷(xiāo)售收入）（2）應(yīng)收帳款平均余額=（賒銷(xiāo)額/360）×平均收賬天數(shù)

假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷(xiāo)額為3000000元，應(yīng)收帳款平均收帳天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為60％，資金成本率為10％，則應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本如何？應(yīng)收帳款平均余額

＝3000000÷360×60＝500000（元）維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金＝500000×60％＝300000（元）應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本

＝300000×10％＝30000（元）活動(dòng)1：信用政策決策—信用標(biāo)準(zhǔn)

信用標(biāo)準(zhǔn)：是客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示。子項(xiàng)目3應(yīng)收賬款管理教材例6-3“信用標(biāo)準(zhǔn)決策模型”教材例6-3“信用標(biāo)準(zhǔn)決策模型”—基礎(chǔ)知識(shí)信用標(biāo)準(zhǔn)變化帶來(lái)的增量利潤(rùn)=+對(duì)利潤(rùn)的影響[1]-對(duì)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的影響[2]-對(duì)壞賬損失的影響[3]信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)利潤(rùn)的影響=增加或減少的銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售利潤(rùn)率信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)機(jī)會(huì)成本的影響=增加或減少的銷(xiāo)售額的平均收款期×(增加或減少的銷(xiāo)售額/360)×變動(dòng)成本率×應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本率信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)壞賬損失的影響=增加或減少的銷(xiāo)售額×增加或減少的銷(xiāo)售額的壞賬損失率信用標(biāo)準(zhǔn)變化對(duì)哪些產(chǎn)生影響？活動(dòng)2：信用政策決策—信用條件

信用條件是指企業(yè)接受客戶(hù)信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣等。信用條件的基本表現(xiàn)方式為：（2／10，1／20，n／30）子項(xiàng)目3應(yīng)收賬款管理信用期限為30天20天內(nèi)付款，1%現(xiàn)金折扣10天內(nèi)付款，2%現(xiàn)金折扣教材例6-4“信用條件決策模型”教材例6-4“信用條件決策模型”—基礎(chǔ)知識(shí)信用條件變化帶來(lái)的增量利潤(rùn)=+對(duì)利潤(rùn)的影響[1]-對(duì)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的影響[2]-對(duì)壞賬損失的影響[3]

-對(duì)現(xiàn)金折扣成本的影響[4]信用條件變化對(duì)利潤(rùn)的影響=增加或減少的銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售利潤(rùn)率信用條件變化對(duì)機(jī)會(huì)成本的影響=新方案機(jī)會(huì)成本－舊方案機(jī)會(huì)成本[應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會(huì)成本=平均收款期×(銷(xiāo)售額/360)×變動(dòng)成本率×應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本率]信用條件變化對(duì)壞賬損失的影響=增加或減少的銷(xiāo)售額×增加或減少的銷(xiāo)售額的壞賬損失率信用條件變化對(duì)哪些產(chǎn)生影響？信用條件變化對(duì)現(xiàn)金折扣成本的影響=需付現(xiàn)金折扣的銷(xiāo)售額×現(xiàn)金折扣率活動(dòng)3：信用政策決策—收賬政策

收帳政策是指當(dāng)客戶(hù)違反信用條件，拖欠甚至拒付帳款時(shí)企業(yè)所采取的收帳策略與措施。子項(xiàng)目3應(yīng)收賬款管理