企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理與決策制度

第三章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制一、財(cái)務(wù)管理體制的涵義與特征企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制是集團(tuán)總部為界定各方面財(cái)務(wù)管理的權(quán)責(zé)利關(guān)系，規(guī)范理財(cái)行為所確立的基本制度，簡稱財(cái)務(wù)體制，包括財(cái)務(wù)組織制度、財(cái)務(wù)決策制度、財(cái)務(wù)控制制度三個(gè)主要方面。

財(cái)務(wù)管理體制趨于集權(quán)化的原因1．價(jià)值形態(tài)的財(cái)務(wù)資源無論是配置、重組還是轉(zhuǎn)移都較少受到空間跨度、市場領(lǐng)域的限制，因而具有集權(quán)的客觀基礎(chǔ)；2．只有總部能夠統(tǒng)馭整體財(cái)務(wù)資源的配置與融通，才能更好地為集團(tuán)提高經(jīng)營活動(dòng)的市場應(yīng)變能力提供財(cái)務(wù)支持；3．財(cái)務(wù)管理是集團(tuán)資金運(yùn)動(dòng)控制的中樞，總部在財(cái)務(wù)上集中必要的權(quán)利，可以從整體上處理好集團(tuán)與內(nèi)外部各利益相關(guān)者的關(guān)系，對成員企業(yè)實(shí)施有效的控制，并促進(jìn)成員企業(yè)對集團(tuán)戰(zhàn)略與政策的貫徹與遵循。財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)的原則（一）母子公司間關(guān)系的處理必須以產(chǎn)權(quán)制度安排為基本依據(jù)母子公司間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系確認(rèn)了兩個(gè)不同的主體，這是現(xiàn)代企業(yè)制度，特別是產(chǎn)權(quán)制度的根本要求。母子公司關(guān)系處理必須遵循獨(dú)立責(zé)任與有限責(zé)任兩條基本原則。此外在西方一些國家里，法律上明確規(guī)定必須保護(hù)子公司的權(quán)益，如規(guī)定董事的誠信義務(wù)與法律責(zé)任，實(shí)現(xiàn)對子公司的保護(hù)；保護(hù)子公司不受母公司不利指示的損害，從而保護(hù)子公司的權(quán)益；規(guī)定子公司有權(quán)對母公司進(jìn)行起訴，從而使子公司權(quán)利得到法律的保障等。（附二渡）奪充紙分朽體招現(xiàn)課財(cái)醬務(wù)姻管猾理賤的賢戰(zhàn)閱略診思走想財(cái)押務(wù)拔管習(xí)理扮體比制站是膊集憤團(tuán)灶戰(zhàn)趟略授的姥重厚要膝組托成誰部役分滲，盛以溝母亂公診司調(diào)為毫主卷導(dǎo)休的襖集流團(tuán)辭財(cái)侵務(wù)炸管奪理捉體液現(xiàn)廉為女一肝種宿戰(zhàn)慣略冤管稠理批，體因瘋此觸要負(fù)求晚：伏從扛母土公予司違角庭度棚對訴集專團(tuán)烘整沙體答的暖財(cái)外務(wù)言戰(zhàn)醉略葵進(jìn)該行費(fèi)定燃位籠，厲并穴制鬧定狠統(tǒng)耀一切的炒理僅財(cái)什行剛為愉規(guī)蘇范巷，脅保濃證錦母挺公頂司借的棕戰(zhàn)茶略睡規(guī)和劃避與熔決路策捉目特標(biāo)伸能趴夠市有奔效論貫翼徹失執(zhí)己行哨；退以找制鐘度膚或亂“壁法侮治擠”根管降理蛇代旋替左個(gè)事人務(wù)的膏行孫為返管如理康，房誠保損證寺企要業(yè)輩集森團(tuán)耗財(cái)勻務(wù)修管長理柿的際連閥續(xù)冶性解；尼明壓確炊股陰東躲大雹會(huì)惱、腎董故事想會(huì)齡、宅經(jīng)死營土者泳（瓣包彩括鼠子序公湯司贈(zèng)經(jīng)叢營區(qū)者逐）嘗、建財(cái)革務(wù)撞經(jīng)墾理摩、泊財(cái)扮務(wù)殖部按門贏各帽自輝的古管綱理樓職路權(quán)志、袖管柴理酸責(zé)斃任駕、欠管付理反目湊標(biāo)怪、里管樂理榨內(nèi)飛容漢等智。（新三丟）夾適賠應(yīng)風(fēng)集獎(jiǎng)團(tuán)鏟不覽同翼的錄組?？椂冉Y(jié)兇構(gòu)在浪直紡線眠職焰能拌制匯（懂U玻型斧）頂組皺織喂結(jié)方構(gòu)蜂下削，喇財(cái)屯務(wù)棟管肯理軋必御須遮體志現(xiàn)壞集外權(quán)漆管吧理說思呈想爺、冬，幼強(qiáng)漏化否財(cái)答務(wù)麥部按門認(rèn)的嚴(yán)管姐理似職丙能條，腐配策合耀集伙團(tuán)川整逼體么的揀及傷權(quán)下管籃理嶺體偏制儀；昏在盜事脹業(yè)肆部刷制孫（扯M聲型亮）蒸組筒織擊結(jié)役構(gòu)虜?shù)钠髌罂藰I(yè)顆集靜團(tuán)驚里窄，沈分劑權(quán)市是欺財(cái)里務(wù)嬸管桿理緣瑞的熔主孕要僵特暖征印。二顏、滾企回業(yè)纖集脫團(tuán)云財(cái)拉務(wù)禁組紅織舒與厚決阿策嚼制爛度（智一塔）架母且公菌司譜董優(yōu)事繁會(huì)統(tǒng)及導(dǎo)其車財(cái)答務(wù)功權(quán)萬限（暴二守）騎集天團(tuán)久財(cái)雖務(wù)本總痰部請及他其押職焦責(zé)林權(quán)歪限（清三遼）箏財(cái)脹務(wù)述結(jié)率算莫中腹心撫或本財(cái)態(tài)務(wù)夾公勵(lì)司祥及抓其伴職崇責(zé)恩權(quán)測限（祝四屯）莊子徹公沸司跑財(cái)守務(wù)丟部汁及啄其同職泰責(zé)暴權(quán)博限（唱五暑）椅事飯業(yè)估部閥財(cái)朗務(wù)織機(jī)路構(gòu)塘及曲其反職柜責(zé)漿權(quán)獲限三蹄、抗財(cái)容務(wù)驕控沙制信兵息館化醫(yī)與蘭“嫌委程派呼制男”公相苗結(jié)講合獵會(huì)斥產(chǎn)吳生弓巨榜大貪威余力（醒一債）杠財(cái)匆務(wù)偏信懼息予報(bào)步告細(xì)要閥求（史二宇）蓄委濱派穩(wěn)財(cái)臘務(wù)穴總霉監(jiān)2潮0家0停3轉(zhuǎn).笨1兔1蠢月抗中政國暮電騰力舒投量資離集耗團(tuán)婦公松司很召副開槳了主集著團(tuán)五公驗(yàn)司歷委治派囑財(cái)兆務(wù)絹總材監(jiān)層電蜻話塊會(huì)耐議皮，逆首貞批盈1拒6春名討財(cái)康務(wù)晝總阻監(jiān)代分聚赴節(jié)基鹽層終就或職氧，禿標(biāo)匯志眉著盜集序團(tuán)席公爪司拍財(cái)附務(wù)駛總道監(jiān)突委技派傾制潛試鴨行茄工逆作牛正以式敬啟證動(dòng)佛。爛中圖電貞投停集辱團(tuán)召公奔司周首鹿批臥委健派介的御1劇6臉名焰財(cái)腥務(wù)冬總勵(lì)監(jiān)辟，與是島按迅照刺集掏團(tuán)考公表司章干反部府管這理闊的箱有愧關(guān)無規(guī)例定貞，摔任故職違前黎進(jìn)斤行犯了紅系栗統(tǒng)逝的嶼培僚訓(xùn)唉，械并團(tuán)經(jīng)稼過客嚴(yán)腫格伯考兵核危，遺由午總削會(huì)喇計(jì)錢師妻轉(zhuǎn)棗任予的輩。由據(jù)激了濤解明，萍由籃企閱業(yè)車總?cè)鰰?huì)稼計(jì)亦師臂轉(zhuǎn)驚任奶財(cái)顛務(wù)股總而監(jiān)非，別不坦僅泛僅恐是荷職斑務(wù)羽稱刺謂遣的壁調(diào)潑整國，桶而禍且早擴(kuò)噴大科了舟職療權(quán)聽范土圍企，擔(dān)加彎重城了靈責(zé)申任妄，欠工賺作促方波式星方耀法儀也剪發(fā)逃生敘了炊變愁化乒。旺財(cái)務(wù)務(wù)賓總倒監(jiān)原是返集居團(tuán)隙公瞞司倚黨鎖組司直矮接斬管央理虧的揪領(lǐng)軌導(dǎo)間干掠部夫。災(zāi)作醋為骨集虧團(tuán)罪公盛司袖委券派究的繁財(cái)綿務(wù)飼總令監(jiān)燒，可首浪先糧是疏直日接悄對莖上用級紗單萌位際和辱集燭團(tuán)千公剪司痕負(fù)乖責(zé)托，媽要達(dá)確書保團(tuán)集莊團(tuán)傾公崖司泰有禍關(guān)某制朗度脂規(guī)父定笛的雅貫票徹之執(zhí)態(tài)行歇，完維嗚護(hù)歷集職團(tuán)如公拳司晴的票權(quán)究益文，悅接悔受怠集倍團(tuán)旁公尋司踩的逗質(zhì)蜘詢咽，應(yīng)按夾要覽求濱向辭集線團(tuán)繼公益司核報(bào)喊告蔬工警作盲。鵲同目時(shí)輸，各按揮照禁《俗總爸會(huì)釀?dòng)?jì)建師饒條外例確》議有個(gè)關(guān)卷規(guī)美定渣，出要代對榆單桌位舌主朝要耳行帽政提領(lǐng)顏導(dǎo)帆人邊負(fù)科責(zé)立，扇做你好副參竊謀煮和井助狠手欲。財(cái)斬務(wù)截總國監(jiān)塌監(jiān)不督局和雪管貓理鈔的簡職嶺責(zé)頂是許：響負(fù)液責(zé)氧組黃織建領(lǐng)窄導(dǎo)扮被皆委筐派詳單都位可及汁所追屬旅單叼位魔的逝會(huì)響計(jì)乳核吉算記及頃財(cái)朋務(wù)冤管喘理知工胖作弊，挨組答織娘建估立暖健示全企被劫委得派化單膝位散財(cái)囑務(wù)派管重理辜和棵會(huì)蠟計(jì)景核巴算兼制鑰度玩、罩經(jīng)熔濟(jì)右核側(cè)算券制把度天，倚組診織略被祖委醫(yī)派啊單煤位筐財(cái)嚴(yán)務(wù)城分貴析鵲活畝動(dòng)洽，亭審圓核份企逝業(yè)攝財(cái)圓務(wù)辭報(bào)遣告撈，茶主飲管仔被律委賞派拐單幅位基的越財(cái)土務(wù)輔收弦支諒審本批怪工即作微，錘協(xié)薯助梳和呼參惡與廈重?cái)_要葬經(jīng)釣濟(jì)茅活墻動(dòng)踐的誦研倒究夾、望審象查何、狂決同策立，它重竿大孤經(jīng)懼營蛇計(jì)攤劃換、奴方強(qiáng)案濃的液制況定箭等得。誓對羊重扶大零經(jīng)鐘濟(jì)嗓事悉項(xiàng)線，霜財(cái)騰務(wù)愈總坑監(jiān)貪和泰單掀位慢主剩要早行丟政殖領(lǐng)葬導(dǎo)界人條必鉛須睛實(shí)膊行高聯(lián)被簽瘋制量度后。閥財(cái)格務(wù)意總把監(jiān)勇負(fù)姿責(zé)周組棵織希建貨立通健脈全濁財(cái)蓬務(wù)看控畏制丸機(jī)姓制謹(jǐn)，悉檢啊查場監(jiān)名督熊被型委纏派晃單躁位賀及圍所辦屬璃單許位臉會(huì)刮計(jì)漿基鑰礎(chǔ)雨工機(jī)作居、弦財(cái)咐務(wù)簡運(yùn)宗作頭和糊資粘金梁收念支棟情艦況旱，秧檢厲查給監(jiān)放督怖重槽大惑經(jīng)益營釀?dòng)?jì)備劃克、無方拔案斑執(zhí)抽行賭情種況鼓，螺檢談查遲監(jiān)罰督阿執(zhí)足行還國蛋家富財(cái)臨經(jīng)傘法魂規(guī)稱及立集倡團(tuán)焦公靈司扣規(guī)兆章懂制聲度洋情姻況嘩，追及瓦時(shí)壓制賴止包和喪糾煙正旗違每反炸規(guī)點(diǎn)定瞞或演有再可趨能抹造仰成涂損出失抽、蟻浪世費(fèi)惹的過行炊為保，背支好持脊財(cái)閣務(wù)逢人榮員糾依傍法激行猶使臺(tái)職版權(quán)害等律。焦財(cái)楊務(wù)柴總嘆監(jiān)留在讀履蛾行傘職虜權(quán)緣瑞無鋒效振或降受辰到下干奏擾利時(shí)才，砍有暈權(quán)督向繭上遲級毫單糧位衛(wèi)或惰集執(zhí)團(tuán)因公保司戲報(bào)確告攀。財(cái)津務(wù)勞總芝監(jiān)完的話職倚務(wù)派責(zé)套任賽是吩：良財(cái)綠務(wù)裝總遷監(jiān)繳對優(yōu)被禮委膽派蠅單半位剪財(cái)餅務(wù)批會(huì)妻計(jì)魚活睬動(dòng)將健忘康競進(jìn)榴行怕和騰國餃有拜資撿產(chǎn)盡保吊值撒增洞值正負(fù)肆有棒相渡應(yīng)錄責(zé)恨任從，抬與捎被茅委談派墓單咽位仆主中要潑行扎政也領(lǐng)朝導(dǎo)源人襖共匯同針對聰財(cái)支務(wù)灣報(bào)鬧告吼的畫真恭實(shí)裂性廣、價(jià)合器法藍(lán)性嗚、鎮(zhèn)完絹整暫性鏈負(fù)歐責(zé)祝，熊對撞單融位孔財(cái)敲務(wù)攝管罵理目、險(xiǎn)會(huì)齊計(jì)圖核乏算螺工箱作鴨組曾織程不格力此承掌擔(dān)辮相覆應(yīng)竊責(zé)悟任襲，劍對妄參椒與茶制妻定芽的蹄計(jì)架劃魔、延方妙案籃、摩重粱大說決博策低失區(qū)誤積承益擔(dān)孕相蹈應(yīng)煎責(zé)燭任機(jī)，酬對進(jìn)未被能陡發(fā)柔現(xiàn)櫻違沾反表國忠家始財(cái)屑經(jīng)梳法愛規(guī)進(jìn)及橡集忽團(tuán)牲公辮司帽規(guī)診章攜制謙度域的套行五為脫承膝擔(dān)膜相丸應(yīng)樣責(zé)瘡任灶?；壹瑘F(tuán)咽公馬司紗將小加擋強(qiáng)進(jìn)對慈財(cái)容務(wù)鉛總胃監(jiān)歇的滅考餓核街和寬管估理息，籍建用立具相刪應(yīng)夫的送激卡勵(lì)前約童束瞧機(jī)胃制附。參考文章：集團(tuán)公司集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制創(chuàng)新研究

一、集團(tuán)公司集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制的框架設(shè)計(jì)

1.集團(tuán)母公司的財(cái)權(quán)配置

集團(tuán)母公司分割財(cái)權(quán)的主體是董事會(huì)（或經(jīng)理辦公會(huì)）——總經(jīng)理——財(cái)務(wù)副總經(jīng)理——財(cái)務(wù)經(jīng)理（財(cái)務(wù)部）及財(cái)務(wù)職能處室，這四個(gè)層級都是行使財(cái)權(quán)的主體。

董事會(huì)享有的財(cái)權(quán)是對重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)，如重大投資、籌資、資本及資產(chǎn)變動(dòng)、利潤分配等行使最終決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)等?？偨?jīng)理享有執(zhí)行董事會(huì)所授予的財(cái)權(quán)，即作為公司行政總負(fù)責(zé)人的財(cái)務(wù)管理權(quán)限?？偨?jīng)理把專職財(cái)務(wù)管理權(quán)授予財(cái)務(wù)副總經(jīng)理，同時(shí)把部分財(cái)權(quán)授予其他副總經(jīng)理。財(cái)務(wù)副總經(jīng)理行使部分日常財(cái)務(wù)決策權(quán)、指揮權(quán)和控制權(quán)，并授權(quán)財(cái)務(wù)經(jīng)理行使日常財(cái)務(wù)管理權(quán)?？偨?jīng)理對財(cái)務(wù)副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)副總經(jīng)理對財(cái)務(wù)經(jīng)理依法進(jìn)行財(cái)權(quán)的制衡和監(jiān)督，財(cái)務(wù)副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)經(jīng)理對其他領(lǐng)域如生產(chǎn)、銷售、人事、研究與開發(fā)等以及下屬子公司的主管領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行專職財(cái)務(wù)約束和監(jiān)督。另外，監(jiān)事會(huì)享有對董事會(huì)和經(jīng)營班子的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。

2.集團(tuán)母子公司間的財(cái)權(quán)分割

在集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式下，母公司憑借其原始資本的權(quán)力，將子公司的重大財(cái)權(quán)集中到母公司，并把母公司的財(cái)務(wù)管理權(quán)力滲透和延伸到子公司。根據(jù)財(cái)權(quán)的不同種類，我們分別就集團(tuán)母公司與下屬子公司的財(cái)權(quán)配置做出如下構(gòu)思：

（1）融資決策權(quán)。為了更好地控制整個(gè)集團(tuán)的融資風(fēng)險(xiǎn)，保持合理的資本結(jié)構(gòu)，避免因融資不當(dāng)而危及集團(tuán)生存，母公司應(yīng)牢牢把握以下融資決策權(quán)：重大投資項(xiàng)目的融資，超過資產(chǎn)負(fù)債率安全線的舉債融資，導(dǎo)致母公司股份比例變動(dòng)的融資，增加子公司注冊資本的融資，子公司的并購融資與租賃融資，發(fā)行債券、發(fā)行股票，以及子公司改制中所涉及的融資問題。母公司在集中重大融資權(quán)的同時(shí)，賦予子公司的融資決策權(quán)僅限于：在資產(chǎn)負(fù)債率安全線內(nèi)的限額舉債、提存的折舊費(fèi)、稅后利潤留成、與自行決策的投資相配合的融資，如流動(dòng)資金借款、撥改借款；子公司自行決策的融資項(xiàng)目，則應(yīng)由母公司審查或備案。

（2）投資決策權(quán)。對外投資權(quán)應(yīng)高度集中于母公司，全資子公司、控股子公司沒有對外投資決策權(quán)。對內(nèi)投資決策可采用集權(quán)基礎(chǔ)上的適當(dāng)分權(quán)，母公司對控股公司的分權(quán)程度要大于對全資子公司的分權(quán)程度。流動(dòng)資產(chǎn)投資決策權(quán)以及簡單再生產(chǎn)范圍內(nèi)的技術(shù)改造權(quán)利完全交與子公司；在擴(kuò)大再生產(chǎn)范圍內(nèi)的固定資產(chǎn)投資，應(yīng)給予子公司限額投資決策權(quán)，超過限額的投資項(xiàng)目必須由母公司審批，或者按子公司自有資本的一定比例確定內(nèi)部投資權(quán)；在一定時(shí)期內(nèi)，無論投資項(xiàng)目多大或投資額多少，只要投資總計(jì)不超過比例，子公司都可以投資，超過比例無論項(xiàng)目大小都不能再投資。

（3）資產(chǎn)處置權(quán)。子公司的對外長期投資、無形資產(chǎn)、關(guān)鍵設(shè)備、成套設(shè)備、重要建筑物、限額以上的資產(chǎn)、資產(chǎn)重組涉及的資產(chǎn)處置必須經(jīng)母公司審批，流動(dòng)資產(chǎn)及其余資產(chǎn)的處置可由子公司自主決定，但需報(bào)母公司備案。子公司擁有資產(chǎn)的日常管理權(quán)。母公司對子公司重要資產(chǎn)的處置擁有監(jiān)控權(quán)。

（4）資本運(yùn)營權(quán)。子公司的對外投資、合并、分立、轉(zhuǎn)讓、改制等資本運(yùn)營活動(dòng)決策權(quán)限集中在母公司，各子公司一般沒有這一權(quán)限。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部應(yīng)該擁有更大的資本運(yùn)營管理權(quán)限，以適應(yīng)集團(tuán)發(fā)展對財(cái)務(wù)管理提出的新要求。

（5）資金管理權(quán)。母公司實(shí)行集團(tuán)內(nèi)部資金集中統(tǒng)一管理。具體來說，就是將集團(tuán)內(nèi)部的資金結(jié)算、各子公司超過限額的對外資金支付、子公司在銀行開設(shè)賬戶、子公司的資金收入以及子公司間的資金調(diào)劑等事項(xiàng)由母公司統(tǒng)一辦理和審批。子公司主要負(fù)責(zé)資金的日常管理、制定資金內(nèi)部管理辦法、編制資金收支計(jì)劃、組織資金收支平衡、進(jìn)行資金收支業(yè)務(wù)的核算。為保證子公司經(jīng)營的靈活性和零星開支需要，母公司應(yīng)該給予子公司限額以內(nèi)的資金支付權(quán)。

（6）成本費(fèi)用管理權(quán)。集團(tuán)母公司通過預(yù)算控制手段（下達(dá)預(yù)算——檢查進(jìn)度——考核結(jié)果）對各子公司和下屬單位的成本費(fèi)用進(jìn)行間接管理。另外，集團(tuán)子公司和下屬單位所計(jì)提的各項(xiàng)稅金、基金及附加費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)集中匯繳至母公司，由母公司統(tǒng)一對外繳納、統(tǒng)一管理和監(jiān)督。

（7）收益分配權(quán)。在集權(quán)方式下，全資子公司的可分配利潤應(yīng)該由母公司統(tǒng)一支配、調(diào)度，但從子公司的持續(xù)發(fā)展角度考慮，有必要給予子公司一定比例的利潤留成，全資子公司的收益分配方案由子公司董事會(huì)制訂，上報(bào)母公司審批后執(zhí)行。而對于控股、參股子公司，其收益分配方案由董事會(huì)制定，并經(jīng)子公司的股東大會(huì)或股東會(huì)審議通過。

二、集團(tuán)公司集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制的模式構(gòu)建

在集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制下，筆者認(rèn)為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理應(yīng)該采用“七大中心”的模式。

1.投資管理中心

集團(tuán)投資和子公司投資應(yīng)納入集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，并通過財(cái)務(wù)預(yù)算管理對各類投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行控制。母公司應(yīng)牢牢控制對集團(tuán)發(fā)展結(jié)構(gòu)與控制結(jié)構(gòu)產(chǎn)生直接或潛在影響的決策管理權(quán)以及例外投資事項(xiàng)的處置權(quán)。母公司投資管理的主要職責(zé)有：建立健全母子公司投資立項(xiàng)、審批、控制、檢查和監(jiān)督制度；匯編全集團(tuán)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量預(yù)算，參與重大固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目方案的制定；審核子公司自行決策的投資項(xiàng)目及子公司固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期性資產(chǎn)的變動(dòng)情況；會(huì)同規(guī)劃發(fā)展部門制定集團(tuán)公司及其子公司的對外投資決策方案。

2.融資管理中心

在集權(quán)式的融資管理模式下，子公司不得擅自對外舉債和吸收外部資本，母公司財(cái)務(wù)部應(yīng)高度集中對外融資管理權(quán)，應(yīng)承擔(dān)的管理職責(zé)具體如下：提出發(fā)行債券，發(fā)行股票、吸收外部投資等重大融資事項(xiàng)的方案，嚴(yán)密監(jiān)控集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率和借款風(fēng)險(xiǎn)；制訂集團(tuán)對外擔(dān)保管理辦法；對子公司自行決策的融資事項(xiàng)進(jìn)行必要的檢查和監(jiān)督，審核子公司授權(quán)范圍內(nèi)的對外融資申請，審核子公司融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量預(yù)算：并匯總編制全集團(tuán)融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量預(yù)算，實(shí)施負(fù)債總量控制和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。

3.資金結(jié)算中心

如何把母子公司分散的資金集中起來，降低資金持有水平，保證集團(tuán)重點(diǎn)項(xiàng)目的資金需要，是集團(tuán)資金管理面臨的重要問題。資金結(jié)算中心集中統(tǒng)一管理整個(gè)集團(tuán)的資金，具體工作主要有：統(tǒng)一管理子公司的銀行帳戶，調(diào)劑集團(tuán)內(nèi)的資金余缺，核定子公司對外付款的定額：審核預(yù)算外付款申請，審核子公司內(nèi)部貸款申請；主持集團(tuán)內(nèi)部往來結(jié)算管理，組織集團(tuán)流動(dòng)資金管理；控制全集團(tuán)流動(dòng)資金存量和應(yīng)收賬款總量。

4.資本運(yùn)營監(jiān)控中心

集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層行使集團(tuán)資本變動(dòng)及資本經(jīng)營活動(dòng)的決策權(quán)，資本運(yùn)營管理部門具體負(fù)責(zé)管理和監(jiān)控集團(tuán)資本運(yùn)行過程及資本經(jīng)營活動(dòng)。其主要工作如下：擬訂母公司增加或減少注冊資本的方案，擬訂子公司資產(chǎn)重組方案：審批子公司重要資產(chǎn)的處置方案：制定母公司的稅后利潤分配方案；落實(shí)集團(tuán)內(nèi)各單位的集團(tuán)資本保值增值的責(zé)任；依法審定子公司稅后利潤分配方案；對資本運(yùn)營過程實(shí)施跟蹤監(jiān)控。

5.稅費(fèi)管理中心

實(shí)行稅費(fèi)的統(tǒng)一繳納和集中管理，有利于集團(tuán)整體的稅負(fù)最小化，也有利于改善集團(tuán)與征繳機(jī)關(guān)的關(guān)系，提高集團(tuán)統(tǒng)一調(diào)度和運(yùn)作資金的效率。稅費(fèi)管理部門對集團(tuán)內(nèi)各種稅金、計(jì)提的費(fèi)用與基金實(shí)行集中管理，統(tǒng)一征繳。其主要工作為：分析研究國家的稅法、費(fèi)用征管規(guī)定與基金管理制度；協(xié)調(diào)并處理好集團(tuán)公司與稅務(wù)、社會(huì)保障等機(jī)構(gòu)的征繳關(guān)系；制定集團(tuán)稅費(fèi)管理政策及稅費(fèi)籌劃方案；指導(dǎo)和督促子公司各種稅金、費(fèi)用、基金的計(jì)繳；制定全集團(tuán)的年度納稅計(jì)劃、費(fèi)用計(jì)提計(jì)劃、基金計(jì)提與繳納計(jì)劃，加強(qiáng)基金賬戶的日常核算和管理。

6.財(cái)務(wù)預(yù)算控制中心

預(yù)算是母公司對子公司實(shí)施有效財(cái)務(wù)控制的重要手段。當(dāng)前集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)算管理應(yīng)緊緊抓住效益預(yù)算與現(xiàn)金流量預(yù)算，不斷拓寬財(cái)務(wù)預(yù)算管理的范圍，提高預(yù)算精度，加大財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況的考核力度，真正使預(yù)算起到剛性約束的作用。母公司在財(cái)務(wù)預(yù)算控制體系中的主要工作內(nèi)容如下：制訂預(yù)算編制規(guī)程，指導(dǎo)各子公司及直屬單位編制年度財(cái)務(wù)預(yù)算，匯總編制全集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)算，檢查和監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行過程情況，對預(yù)算執(zhí)行過程中的偏差提出處理建議：審核子公司提出的預(yù)算目標(biāo)調(diào)整申請；組織集團(tuán)內(nèi)部各單位財(cái)務(wù)預(yù)算完成情況的年度考評工作；提交財(cái)務(wù)考核與評價(jià)報(bào)告；審核預(yù)算執(zhí)行單位的預(yù)算外支出申請。

7.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理中心

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理部門具體負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系的運(yùn)行，主要從事財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的業(yè)務(wù)管理、集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的管理等工作，以保證集團(tuán)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)工作的規(guī)范和高效。具體工作應(yīng)該有以下方面：建立健全集團(tuán)內(nèi)部資本與財(cái)務(wù)管理辦法；制定集團(tuán)子公司統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度；研究并制定集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)政策；檢查監(jiān)督集團(tuán)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作；統(tǒng)一管理集團(tuán)財(cái)務(wù)部下派財(cái)務(wù)人員，對財(cái)務(wù)人員負(fù)有教育培訓(xùn)、工作指導(dǎo)、業(yè)務(wù)考評、資格管理等職責(zé)，統(tǒng)一對應(yīng)由母公司核算的會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；督促各下屬單位及時(shí)提交各種會(huì)計(jì)資料，據(jù)此進(jìn)行匯總，以及編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表；加強(qiáng)集團(tuán)會(huì)計(jì)電算化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的建設(shè)；實(shí)施對下屬單位會(huì)計(jì)信息的隨時(shí)調(diào)用和跟蹤監(jiān)控，建立全集團(tuán)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，及時(shí)分析和掌握各單位的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況。

三、集團(tuán)公司集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制的運(yùn)行保證

為確保集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制能夠有效運(yùn)行，集團(tuán)公司必須從財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)機(jī)制、財(cái)務(wù)制度等方面進(jìn)行改革和創(chuàng)新，制定并實(shí)施相關(guān)的保證措施。

1.盡快完善集團(tuán)財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)

集團(tuán)母公司財(cái)務(wù)部是整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理中心，實(shí)施對整個(gè)集團(tuán)資金的籌集、運(yùn)用、收回與分配等的戰(zhàn)略決策和統(tǒng)一管理。為保證母公司財(cái)務(wù)“七個(gè)中心”的順利和良性運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)對集團(tuán)財(cái)務(wù)管理全過程的全面統(tǒng)一管理，必須對當(dāng)前財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)合二為一的現(xiàn)狀進(jìn)行改革，即將財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)核算機(jī)構(gòu)分開設(shè)置。母公司財(cái)務(wù)部在工作安排中，要特別注意財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的交叉部分，避免管理和核算的盲區(qū)，積極創(chuàng)造條件，爭取盡快進(jìn)行“分設(shè)”改革。子公司應(yīng)在母公司財(cái)務(wù)部的指導(dǎo)下，根據(jù)財(cái)務(wù)工作垂直管理的要求，按照財(cái)務(wù)職責(zé)的合理分工，并考慮與母公司各財(cái)務(wù)處室的業(yè)務(wù)對口和信息交換，來合理設(shè)置各財(cái)務(wù)科室和崗位。在集權(quán)模式下，母公司應(yīng)對子公司財(cái)務(wù)部門進(jìn)行集中控制。因此，子公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)如何設(shè)置，母公司財(cái)務(wù)部要拿出主導(dǎo)意見并擁有最終審批權(quán)。

2.全面實(shí)行財(cái)務(wù)人員委派制

子公司財(cái)務(wù)屬于經(jīng)營者財(cái)務(wù)層次，其作為集團(tuán)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，必須受制于母公司財(cái)務(wù)。為更好地確保集團(tuán)總體財(cái)務(wù)意圖的實(shí)現(xiàn)，降低財(cái)務(wù)信息的不對稱程度，規(guī)范和約束子公司的財(cái)務(wù)行為，有效地解決代理矛盾，母公司必須對子公司財(cái)務(wù)人員實(shí)施集中統(tǒng)一管理。集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的委派可先從全資子公司開始試行，待取得成功經(jīng)驗(yàn)后，在集團(tuán)各下屬單位全面推行。委派財(cái)務(wù)人員的管理權(quán)在母公司財(cái)務(wù)部，具體管理財(cái)務(wù)人員的上崗資格、職務(wù)任免、業(yè)績考核、后續(xù)教育、崗位輪換以及業(yè)務(wù)檔案等事項(xiàng)。母公司財(cái)務(wù)部應(yīng)加強(qiáng)對子公司財(cái)務(wù)人員的工作情況進(jìn)行檢查和監(jiān)督，以確保子公司財(cái)務(wù)行為有利于集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3.建立健全集團(tuán)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制

在集權(quán)模式下，母公司應(yīng)該對子公司實(shí)施有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控。實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)控的主體有：財(cái)務(wù)總監(jiān)、母公司財(cái)務(wù)部、審計(jì)部。財(cái)務(wù)總監(jiān)對子公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施全過程的監(jiān)控。為保證監(jiān)控的獨(dú)立、公正和有效，母公司委派財(cái)務(wù)總監(jiān)，其人事、工資關(guān)系落實(shí)在母公司，與子公司無任何利益關(guān)系，行使出資人授予的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。母公司財(cái)務(wù)部通過定期和不定期的財(cái)務(wù)檢查，來實(shí)現(xiàn)對下屬單位財(cái)務(wù)行為的監(jiān)控。母公司審計(jì)部通過內(nèi)部審計(jì)可以達(dá)到財(cái)務(wù)監(jiān)控的目的。母公司財(cái)務(wù)部除委托審計(jì)部對下屬單位進(jìn)行審計(jì)外，還可委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)。另外，下屬單位也可通過財(cái)務(wù)部出面委托有關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行審計(jì)，借以證明其財(cái)務(wù)行為的合法、合理以及財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、可靠。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)監(jiān)控體系如下圖所示。

集團(tuán)公司財(cái)務(wù)監(jiān)控體系

4.建設(shè)集團(tuán)統(tǒng)一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

母公司應(yīng)根據(jù)子公司的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)，制定統(tǒng)一的、操作性強(qiáng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，規(guī)范子公司重要