鄭州大學(xué)雙學(xué)位課程課件-財務(wù)管理學(xué)：短期財務(wù)規(guī)劃

2009年4月1鄭州大學(xué)管理工程系《財務(wù)管理學(xué)》第十六章短期財務(wù)規(guī)劃2009年4月鄭州大學(xué)管理工程系《公司理財學(xué)》2第十六章短期財務(wù)規(guī)劃本章提要短期財務(wù)規(guī)劃是指對公司未來12個月內(nèi)的財務(wù)問題所作的安排，其主要涉及影響流動資產(chǎn)和流動負債的決策分析。本章以營運資本為契機，對企業(yè)短期財務(wù)規(guī)劃的基本理論、營運資本管理政策及短期籌資的相關(guān)內(nèi)容作了闡述。2009年4月鄭州大學(xué)管理工程系《公司理財學(xué)》3第十六章短期財務(wù)規(guī)劃通過本章學(xué)習(xí)，要求掌握和了解如下內(nèi)容：了解短期財務(wù)計劃的主要內(nèi)容；了解營運資本的基本概念、特點以及營運資本管理的原則；掌握現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的概念和計算；了解穩(wěn)健型、激進型和配合型的營運資本投資政策以及營運資本的融資政策；掌握短期融資的概念、類型以及各自的特點。2獎0院0盆9年4月鄭秋州玻大系學(xué)咱管遮理剃工傷程撫系《公滴司陵理親財舞學(xué)》4第姥一費節(jié)堵短位期悠財畜務(wù)止規(guī)島劃墊概英述短渠期睬財確務(wù)比規(guī)雅劃蠢是節(jié)指幅對鋒公摩司迫未催來1撐2個呆月里內(nèi)消的直財字務(wù)惠問絹題偏所鋼作巨的般安隆排欠，爽其挎主判要次涉衡及膠影泄響增流辨動筋資腸產(chǎn)號和魚流衫動蒙負犯債肚的坊決陽策信分奶析鋒。本淡節(jié)涌主腦要偵涉愿及隨三獵個旺問脈題刺：一源、營營噴運妖資方本掀的綁概桃念猴及東特賊點二生、雀短數(shù)期雜財娃務(wù)私規(guī)福劃夫的巧內(nèi)膏容三蒼、冊經(jīng)兆營埋周乏期荒與縫現(xiàn)罪金執(zhí)周顯轉(zhuǎn)錫期2采0堡0擾9年4月鄭糊州遇大上學(xué)逼管怕理軟工稱程分系《公風司執(zhí)理瘡財嫁學(xué)》5第仰一令節(jié)鍵短關(guān)期本財拒務(wù)萄規(guī)嶄劃坦概衡述一姻、棕營朗運損資未本輛的淘概完念下及昂特筒點廣偉義遙營愧運敢資叨本裕是孟指彎公陜司友的邁流禿動畝資挽產(chǎn)凡總怎額危，賠這銹個彈概尚念條主已要且在卷研秘究牛公影司剖資跪產(chǎn)屑的姻流羊動鮮性原和育周向轉(zhuǎn)鴨狀獵況窩時駱使是用科。狹炒義圍的傭營內(nèi)運樂資緊本撒是嘗指品公難司援的墊流羊動冊資合本發(fā)總噸額算減濃去漢各控類婆流晨動嘴負她債阻后浩的泡余督額助，弓也曾稱飲凈付營蜘運抬資筑本疑。汁這燦個焰概做念染主贈要船在向研澡究場公融司使的鳥償有債鏡能錢力渡和浴財覺務(wù)泛風溫險暫時騾使恰用曉。營暮運宜資戰(zhàn)本僅的春特熱點際：駕流鳴動壺性頁強莖、貧波童動籃性秋大2敢0水0慨9年4月鄭雅州棕大拌學(xué)顛管垂理附工真程賺系《公稀司蝕理踐財遠學(xué)》6第無一芬節(jié)銷短冠期抄財讓務(wù)劣規(guī)冤劃胞概凈述二蝕、誰短島期吧財障務(wù)閉規(guī)堂劃撈的箱內(nèi)散容短席期濫財主務(wù)攏計直劃盛的封內(nèi)碌容該主晃要搶包虹括蠟公訓(xùn)司非對具流幸動警資擋產(chǎn)釣的船投兆資土規(guī)抬模壺和辣融代資赴規(guī)材模祖兩綠個頓方云面隔，披具跨體錯包聞括擋以祥下土兩敲方若面疫：1、掉公稿司激對床流惱動泊資均產(chǎn)壺的監(jiān)投供資櫻規(guī)弄模腦的衫日尤常曬管等理竄。2、蒼流繪動由資汗產(chǎn)極融壩資振的奸資淘金歪來裂源麗。公執(zhí)司巡壽制斥定覆短壺期梳財瘦務(wù)冶計灣劃言，須就裂是即為座了臥使鐮公嗽司財能筍夠縣有點效切地舞運始用偽營歉運磨資譜本游，淋增船加唉公沈司孤的般凈每現(xiàn)爽金呆流界入釀量籃，逝從售而答使歲公喉司治的乘價療值財增庭值估。2怖0敬0兆9年4月鄭繁州趨大是學(xué)拿管周理鞠工紐奉程星系《公語司賭理復(fù)財燒學(xué)》7第健一秒節(jié)酷短祥期平財尸務(wù)形規(guī)閱劃爸概穩(wěn)述三磨、希經(jīng)痕營沫周賞期斥與吹現(xiàn)苗金自周睛轉(zhuǎn)伏期短榮期衰財哥務(wù)甩規(guī)梁劃哄主呈要速關(guān)滑心栽公奶司壟的訊短濫期咽經(jīng)灣營已活軌動堵。事叢件誦決芝策1．尺購永買廟原除材訂料1．叉訂哈購銹多棒少彈存絞貨2．烏支棟付罵購窮貨約款2．愉是遷否登借誘款?；蝈佅髁袦p騎現(xiàn)圣金堡余廣額3．錢生豪產(chǎn)起產(chǎn)底品3．雷選充擇甚何及種楚生問產(chǎn)尤技贏術(shù)4．愈銷右售房誠產(chǎn)援品4．槳是嶺否彈給楊特護定魯客椒戶濟提祖供逃信麻用5．呆回悟收緩現(xiàn)礎(chǔ)金5．認如批何導(dǎo)收細款2喇0薯0叉9年4月鄭辛州鄭大際學(xué)些管揪理匯工犧程受系《公水司攻理他財蟻學(xué)》8這備些刊活跳動競導(dǎo)疏致匯了吐現(xiàn)伐金則流雹入云和甘流府出窮的賽既園不夾同究步爆也及不抱確闊定毯。黑不裙同奶步賽是地因個為仰原裕材忘料類貨蓬款襲的房誠支頓付款與慶產(chǎn)婆品當銷紅售飼的挨現(xiàn)暑金引回要收畢不布是燥同搏時妻發(fā)哄生俘的切。絕不財確石定景是盜因份為井將豈來贏的區(qū)銷粒售突和濟成破本類不煩能使確臺切員地碰預(yù)托測掛。楊公及司逼的酒短幅期文經(jīng)習(xí)營純活侮動短及犬相闊應(yīng)劃的后現(xiàn)養(yǎng)金毅流政，哥如擴下斗圖炎所陡示訂：2萌0鴉0想9年4月鄭敵州崇大跡學(xué)沿管純理蘆工抵程改系《公謀司回理諷財說學(xué)》9第線二輩節(jié)令營霸運卡資項本劑管板理侄政系策營繪運憶資艇本固管傅理易政霧策掏包質(zhì)括騎兩禍個迫方慣面死：一牢是彎營膚運都資邀本架投榨資果政廚策噴，斬即曬確濕定撒流姻動柴資每產(chǎn)薪投缺資待總漿額散和堡各蘋項森流屋動宇資狂產(chǎn)徹目添標靠投眼資宿額漏的磚政健策愛；二奔是撿營須運旋資利本丑融獎資但政利策此，播即賺如捆何胞確凝定割流售動荷資饑產(chǎn)民的康資斃金電來如源眠的仇政象策罪。2衰0擾0微9年4月鄭書州辭大襲學(xué)忠管壘理揭工健程悄系《公誦司趕理勾財事學(xué)》1附0第灘二到節(jié)智營顆運禾資馬本踢管安理截政塊策一鑒、掘營城運評資榮本禁管騙理血的待原奧則1、赤理苗預(yù)跡測韻營歪運詠資觀本墊的裕需胳要朵量2、慘加疏速旋營殲運籌資推本乏周要轉(zhuǎn)霧，單提摧高饑資侄金盒使泉用謹效鐵益3、約合蓬理叛安究排食公邁司榆長歸短拌期魔負隆債辟比叉例效和礙結(jié)希構(gòu)幅，套保嚇證塵公近司姐必晝要巾的顆償炕債猛能滅力2雄0配0偶9年4月鄭普州烘大扛學(xué)她管恐理抖工裙程博系《公雨司朝理批財肺學(xué)》1臘1第啦二捕節(jié)滅營茶運諒資飾本鉗管鼠理棟政嗓策二稻、類營控運柜資杯本振投拿資鎖政宋策2地0水0退9年4月鄭同州籌大哲學(xué)阻管慌理杰工帶程勒系《公催司奴理剩財顧學(xué)》1構(gòu)2第姓二雷節(jié)暗營區(qū)運乏資雜本壘管信理恒政薦策三清、研營捧運廊資吳本睜籌幻玉集宰政叨策資密產(chǎn)萄的槍劃恥分繞：晨臨奸時阻性唱流路動替資詞產(chǎn)淹、況永抓久愁性炸流講動且資遵產(chǎn)屆、怖長顧期脾資臉產(chǎn)俯；負貿(mào)債緞的漂劃標分被：趣臨陳時糕性路流瞎動寇負額債郵、夾自奏發(fā)腫性座流默動通負來債缺、縣長滾期通負圓債薦；權(quán)近益嫂性拋資他金屆。營濤運暗資物本圓籌津集中政哪策膀，積主適要殖是甩就藏如荒何叨安墓排貪臨糊時詞性蚊流邪動訊資蛇產(chǎn)帶和招永撒久頂性師流冤動砍資殘產(chǎn)滔的職資咳金勁來粘源商而矮言湊的摔，朝一歌般賊可鴨以狼區(qū)格分擱為冬三顏種吃，燥即疑配解合遭型饒籌客資合政榜策辛、礎(chǔ)激鏟進廁型位籌豈資犬政催策泄和待穩(wěn)同健歐型圾籌俗資醫(yī)政受策懲。2祖0章0鹽9年4月鄭羨州使大豎學(xué)圣管畜理余工藥程擾系《公叨司姑理咽財框?qū)W》1瘋3第摘二豪節(jié)伴營鼠運渠資向本贊管牽理摩政閉策1、攪配川合伴型換籌德資衡政柜策2集0羨0萄9年4月鄭投州康大按學(xué)鍵管紫理套工晴程噸系《公劇司粗理榜財文學(xué)》1攔4第邁二奸節(jié)交營濃運傲資刮本陳管禁理莊政酸策2、族激坡進吸型棄籌紋資塑政診策2妨0役0拾9年4月鄭蕉州避大但學(xué)輩管梢理敵工綁程咬系《公朋司篩理串財嘩學(xué)》1舅5第尚二儉節(jié)公營悟運航資倦本茂管末理擠政花策3、鵲穩(wěn)魚健芬型五籌尸資丙政乓策2寨0宅0密9年4月鄭優(yōu)州繞大態(tài)學(xué)副管竭理產(chǎn)工杯程嗓系《公貪司脫理劍財鑄學(xué)》1伴6第候三淘節(jié)禍：際短濤期族負紗債糕融齊資一駛、襖短復(fù)期妄融握資店的荒特郊點短搭期岡負徹債休融暫資乎所盟籌每資曾金孟的蝴可店使盼用幸時屠間休較壘短洗，哥一領(lǐng)般鄭不步超戒過羽一棒年株。忙其牽主武要妖形筑式雪包貪括薄商諸業(yè)獄信杜用木、避短際期恐銀塵行染借淹款翅、駁短房誠期偶融拒資住券袍等蠶。么其糾特濱點總?cè)琊捪挛矗海芤唤M）美籌絕資隱速辭度擱快微，繳容幻玉易桶取苦得辛。（絲式二煮）維籌姻資鑰富洋有炎彈挽性員。（圓三括）萬籌拒資助成父本夾低毛。（機四拖）褲籌湯資汪風扁險專大撐。2咽0浴0討9年4月鄭斜州缺大嗎學(xué)植管卻理紡工衛(wèi)程效系《公亦司戒理襲財蠶學(xué)》1陰7第捧三帝節(jié)蹤蝶：吩短親期熱負肉債袍融取資二交、摘短文期弦銀跑行撤借流款短摘期弓銀歇行燥借嘆款揭是謠指犧公腸司利向壟商蔥業(yè)柜銀覽行竹借虎入做的陶、胳期擴限思在嘆一糖年聽以狗內(nèi)輝的向借蠻款蛛。在堡我謀國強，熄短礙期茄銀渠行姐借婚款穴是韻絕冶大愛多羽數(shù)俯公疫司貧短琴期痰資頁金垃來蟻源員中繭最脂重信要紗的的組君成咐部庫分權(quán)。我己國座目表前恩的踢短并期卵借近款主按靈照梳目任的理和箭用安途當分慚為宜若漫干賀種欲，饑主鈔要嬸有暑生境產(chǎn)真周弊轉(zhuǎn)稀借抵款肺、胃臨禍時重借放款眨、滔結(jié)蜘算謊借虛款抄等帥等沿。2轉(zhuǎn)0幼0圈9年4月鄭慈州測大罩學(xué)身管繡理蘭工史程劑系《公幸司但理綁財漫學(xué)》1淹8申封請未短用期乘借嶺款惱的室程橋序（燙一果）捐企疑業(yè)怖提茶出致申洋請（鋼二忘）旗銀贏行眾對貓企貝業(yè)堵申坊請挎的婦審扇查這寫主裹要泄包而括田如朵下布幾座方蜜面曠內(nèi)偷容絕：1、對審膽查賞借洗款熊的造用癥途鋸和章原晚因刮，貪作迅出陽是手否曾貸狡款淺的通決術(shù)策懲。2、虛審組查雕企扯業(yè)繁的墓產(chǎn)坊品詠銷考售害和枯物賽資德保廳證頂情劃況票，變決豬定圈貸嘆款鐵的吳數(shù)畜額型。3、匹審奔查葉企邊業(yè)率的單資椅金拖周膚轉(zhuǎn)據(jù)和勸物怪資商耗鋼用奪狀芝況寬，平確弊定摧借本款寄的緒期矛限2想0記0凍9年4月鄭緩州取大嗚學(xué)拴管婆理皮工苦程蘋系《公氧司哄理程財菌學(xué)》1茅9二疊、買申歲請聲短乳期宵借嶺款眉的議程待序（技三葬）姨簽兼訂驢借夠款擱合惱同借阻款澡合造同愧主購要籃包嫁括著如滿下民四左方蛾面弦內(nèi)名容錘：1、賴基登本毯條指款翠。2、餡保積證鋼條僑款劣。3、籮違頸約推條膠款鑒。4、姨其壩他投附類屬晚條綁款湯。（運四襲）細企告業(yè)詳取榴得脾借御款（深五午）咽短咽期把借蕩款滾的臘歸透還2悲0烈0途9年4月鄭泊州慣大添學(xué)屋管仇理恐工逐程租系《公著司族理盼財網(wǎng)學(xué)》2曬0短探期擔銀嗓行罵借豆款珠的師信淚用申條滋件1、料信挪用此額幻玉度2、泰周貨轉(zhuǎn)控信雪貸溪協(xié)底定3、切補崖償孕性均余狗額4、刊借哨款請抵醋押5、小償噸還邪條臘件6、氏其華他駁承燃諾2掃0呼0蒙9年4月鄭廈州丹大扮學(xué)邊管走理漸工比程珍系《公閘司倚理昏財導(dǎo)學(xué)》2獸1短舊期域借謎款喜利騎息稱的筑支坊付嶺方轟式1、天利以隨朗本綱清搬法又壞稱侄收俘款嚴法直，液是者在但借綁款廊到垃期搞時旨向座銀瞧行狼支遷付研利蝦息拌的味方貪法起。鳥采患用裕這叢種議方悉法踢，雖借庭款局的責名蜻義炎利咳率紹（始即畢約輔定蛛利讓率都）洗等播于廚其看實僻際嫩利認率拒。2、駝貼烏現(xiàn)術(shù)法惕：貼甩現(xiàn)填法達是沙銀援行繼向溉企供業(yè)芒發(fā)蠻放維貸穗款匪時他，礦先送從貝本祝金最中曠扣仿除勝利幫息詳部跡分黑，蘋到排期竭時削借件款盲企悉業(yè)剃再叼償班還赴全葉部惹借樸款霸的貧一驅(qū)種塊計勁息綿方存法數(shù)。貼樂現(xiàn)微貸算款屢實是際阻利疫率=利詠息÷（方貸件款損本椒金-利畢息嫩）×手1惰0墾0細%2在0卷0菌9年4月鄭喊州牲大襖學(xué)困管丈理爭工拆程匆系《公呼司炒理群財吸學(xué)》2肉2短漂期潔借烘款腿利笨息間的慶支兼付鏟方筒式3、舒加漏息抖法傻：農(nóng)這揭種煤方蔑法魄下秀，及銀衫行雄根票據(jù)嗎名普義伍利枕率謙計得算監(jiān)的這利凈息居加慮到出貸并款展本妥金柄上低，蝴計哄算黃出鐮本雕利遵和聯(lián)，燙要濟求幅公窯司取在銳貸利款圍期長內(nèi)煙分闊期暑等寧額掀償侄還故貸限款客本冠利跌和災(zāi)的田一速種芳方煙式映。由僻于憶貸灰款栗分問期恨均脆衡捆償姜還貼，掉借蒜款品公恒司神實匪際腹上農(nóng)只穩(wěn)平湊均底使商用側(cè)了汁貸掘款穩(wěn)本盯金就的煌半戚數(shù)農(nóng)，窗卻竿支闖付誰了籌全暖額鴉利紀息疾。重導(dǎo)屢致寨公趙司舌所盲負禿擔乒的肯實恒際盼利朱率稅高釣于爬名蒼義堵利日率濾大利約尾一遺倍陶。實描際棚利準率=利影息÷（蹦本湯金/具2）×印1濱0諒0臘%2送0爆0液9年4月鄭旗州根大本學(xué)青管煎理秘工界程膨系《公紛司俗理揀財愛學(xué)》2跟3例壁：宋某席公卡司缸向姜銀控行迫借夕款2鋸0萬敗元壩，桂借餃款猜年嚷利竊率8艙%，川期慘限1年浴，搏試玩計直算述并傘比煤較雪公胸司條采香用波收顛款選法伐、裝貼潑現(xiàn)蠅法安和棗加燥息雄法喪三伯種川付怠息詠方毯式唐的選實老際牙利鐮率燈（劈燕加發(fā)息報法眨分1辱2個猾月訊等慮額朵還嶼本室付轉(zhuǎn)息炒）短欠期貫借坑款巾利染息土的忙支版付末方箭式2女0船0憐9年4月鄭否州獄大繡學(xué)加管付理勉工蜂程賄系《公輕司待理似財漏學(xué)》2投4短膜期活借寬款懷利獄息銳的愧支頓付徑方反式例測：躁大俯化諷公醉司堡正全與泛銀岔行旨協(xié)狗商勁一歉筆爐價逐格捉為1沫2萬柿元摔的枝一科年盆期貨貸自款氏，幅銀政行境提暮供點了別下失列覽貸世款籮條暢件由以顆供折選蹤蝶擇璃。降如蔥果具你酷是違財蘋務(wù)宵經(jīng)訪理驅(qū)，叛試撇幫論公網(wǎng)司何總館經(jīng)盈理木決歡策版一嫌下邊，示那態(tài)種遵貸擔款影條優(yōu)件灶下蛙的蘆實史際里利瞎率屈最節(jié)低領(lǐng)？1、詠年凳利需率1備3纏%，畢沒援有黨補腳償刊性嗽余滔額蹤蝶規(guī)婚定丹，領(lǐng)并煎且鹿利腹率工費藥用擦在墳?zāi)陣娔┟恐ё锔堆小?、刃年絹利晶率擴為1稈2寄%，仇補怕償欣性做余燦額啊為槍貸校款燥額暈的1溝5役%，脊利膚息漁費塑用慨年戚末嶼支顛付玻。3、跳年封利礎(chǔ)率逝為1岔1結(jié)%，賣貼暢現(xiàn)驚法槐付用息破，薯并蜂且網(wǎng)補遍償詠性品余冊額籍為例貸統(tǒng)款彩額啊的1眠0潔%。4、討年斃利脹率額為1豆2植%，患利掉息雨費打用蓄在喊年留末沙支竹付批，顆借喝款過人愧每走月驕平弦均留償企還1煉0螺0罵0訓(xùn)0元租的澤貸域款唇本密金鄉(xiāng)豐。2遼0袋0幣9年4月鄭丸州晶大伏學(xué)糟管央理狹工演程斧系《公銅司丈理蝴財鋤學(xué)》2接5短夜期化借炒款彎的媽優(yōu)墨缺考點（誕一語）以短縣期描借擊款表的神優(yōu)虎點1、打銀咐行黑資央金批充遭足戚，討實松力景雄停厚荒，稠能學(xué)隨堤時驕為妥企湖業(yè)叛提晉供常比診較嘗多診的攔短鋪期送借洪款爭。椒而齊那叛些澇規(guī)堵模響大蹦、依信責譽驚好科的吐大訂企桌業(yè)以，串更似可強以毫用扛比毯較億低村的貍利道率鮮借趨入鼠資狹金蛋。2、饅銀砌行迷短浴期醒借嚼款量具坦有翼較厲好旋的售彈喇性啟，降可皆在畜資頌金沾需踏要滿增促加墳時盈借龜入綿，梁在貧資湯金惡需調(diào)要驅(qū)減涌少怕時誰還疑款逮。2赤0愁0族9年4月鄭頃州酸大慰學(xué)沙管去理說工患程里系《公探司別理苗財報學(xué)》2虛6短掠期攀借兵款國的嗎優(yōu)們?nèi)眳屈c（秘二境）尿短睜期裝借所款喪的獻缺區(qū)點1、午資冠金燥成風本勻較組高混。極與肥商完業(yè)艱信贈用銳、芳短貢期駱融樣資糊券銀相寨比碎高嚴出跑許忍多茶。更而威抵終押鬼借叫款跪因縱需深要屈支然付炭管糊理害和窗服拔務(wù)花費屢用拐，可成史本翅更堂高脅。2、癢限泡制贈較歷多濾。2負0廣0乳9年4月鄭幸州粘大薦學(xué)書管內(nèi)理兆工佛程輪系《公外司民理瘋財斥學(xué)》2嘩7商芬業(yè)民信椅用一童、鳥商資業(yè)臥信磨用威的尿含凍義謀及駕特崗點（繭一萌）熟商勁業(yè)姜信流用浪的叨含壩義所附謂輝商穴業(yè)毀信營用鳳，暮是紅指燈企順業(yè)柴與絮外校部硬單鞏位領(lǐng)之爹間貴以羽延唯期醬付農(nóng)款競、體預(yù)振收四貨敞款襲等砍方其式普進前行沙產(chǎn)州品容購饒銷肅，趨在箱商內(nèi)品靈形功態(tài)踏上劍提兔供堪的確信階用呢。吩是羽企莊業(yè)軌之標間積的邊一網(wǎng)種強直抽接鈴信估用抓關(guān)著系攜。商退業(yè)晃信縫用迷是逗企卵業(yè)棉經(jīng)鐮常詢使硬用逼的誼一到種頓主腐要反流刑動麥負蜓債側(cè)籌就資效方省式絨，重其劍籌撫資敲額俊占檔流崖動灶負深債笨籌細資蔽額炒的奪比懷例釘較譜大叉，位特熊別僅是殿對慈那劃些畏不母具猶備亞發(fā)襲行隆債省券疊、厭銀些行少借兄款擊受攝到牲限灣制旦的很小嗽型留企后業(yè)鄉(xiāng)豐來涼說避，榜對既商組業(yè)毯信爬用送籌亮資哥依鉆賴右性柿更朋強紐奉，核籌株資繁額男所聞?wù)伎帽攘矇鄹甙病?錫0站0談9年4月鄭宰州重大懷學(xué)展管過理敵工兆程錫系《公筆司急理掛財佳學(xué)》2傘8一塔、乞商像業(yè)遣信疾用位的狹含沒義仇及壤特浮點（造二數(shù)）兼商條業(yè)個信袖用男的吵特抹點首失先，拉商慚業(yè)唐信武用煤是狐進京入斜商料品董經(jīng)值濟核社摩會冬以輪來垃自洞然碎形童成姨的蕉。其牲次，沸商殺業(yè)檢信鋪用答是色一田種曾極宣其大方蠢便車的誕籌廣資倘方仔式日。殲即情賣桐方等在膨無府需彈進懷行留正賠式集的艇協(xié)詢商毯，頸也隱無站需祖買玩方絡(luò)開賤具雖正熊式舟文嫌書駐的隱情靈況跡下挪，嫌便鑒可煩以減向斃買免方男提圈供終信揪用熔。跡同關(guān)其佳他身籌夕資圾方尋式連相龜比欺，鴉無雞疑爛這墾是隆極賠富話有福吸誤引席力威的喜。最燒后扒，商曉業(yè)盤信布用斜是共建岸立騎在詠企似業(yè)再財僚務(wù)播信嶺譽響基白礎(chǔ)止上萌的物籌桂資富方煎式萬。2設(shè)0悲0濤9年4月鄭消州掌大掉學(xué)瞧管畏理啟工禍程申系《公想司瓜理貼財?shù)W(xué)》2秤9二遙、霜商悉業(yè)衰信喜用敲的倦內(nèi)跳容在期我行國舌，塵商拌業(yè)洋信草用死主謝要廁有蹦三脊種推：一勝、擠賒愈購臺商懲品捉：復(fù)是挖一盲種旬最粒典茶型丘、展最踏常冠見獄的蜘商特業(yè)零信灘用船形擱式企。二捧、饑商椅業(yè)展匯得票糊：雖單井位佩之茫間物根嗎據(jù)鋼購乒銷婆合忙同替進懼行規(guī)延罰期票付某款盜的告商規(guī)品龍交潛易賄時射，尺開運出毛的差反壁映笑債呈權(quán)輔債音務(wù)厲關(guān)蘆系稿的腰票氏據(jù)笛。寧分紡為缺商云業(yè)穗承添兌層匯牛票驗和女銀損行李承凱兌灑匯明票遞。三現(xiàn)、電預(yù)伯收勤貨春款青：剝通說常質(zhì)購坦買呼單面位邪對俯于睜緊筋俏越商義品旅樂孩意濟采雁用稅這豆種慶形渣式蹄，創(chuàng)以炊便蜓順載利丸獲披得編所翠需醒商處品減。2業(yè)0責0嗎9年4月鄭傭州折大明學(xué)蓋管矩理倒工匆程鋸系《公算司灰理簽財搏學(xué)》3浩0三包、像商池業(yè)漲信關(guān)用鐘的含條膚件信毯用那條牙件釀是蒼指兵銷玻貨塞人適對醫(yī)付務(wù)款哥時像間他和假現(xiàn)吳金浸折刑扣鄉(xiāng)豐所存作社的墳具繩體警規(guī)恥定擋。趴從坐總煌體牙上馳來亞看兆，朋主懷要檢有休以竟下影幾杠種道形品式食：1、冒預(yù)從收降貨愈款糠：飛一穴般疾用花于郊以扶下匯兩聾種臨情蛾況場：譽一爭是槐企址業(yè)捕已誕知婆買收方旋的針信卷用禮欠緒佳德；美二糟是棗銷病售廁生調(diào)產(chǎn)錫周時期交長譽、耍售篇價凱高坦的途商百品點。2、滿延孩期芽付非款缸，拜但虧不礙涉悄及祖現(xiàn)醉金登折唯扣何：狠賣起方津允悟許瘡企慌業(yè)憤在配交換易勇發(fā)剝生間后姿一飄定鞠時自期否內(nèi)爬按伸發(fā)捧票售金奸額旦支林付筍貨認款沈的逃情瓣形語，鐘如“n隙/悉4窮5”。掏這揪種紅條森件四下寸的托信樸用斥期兄間既一逢般質(zhì)為3扶0豬-鋒6怒0天刑。3、從延熱期魄付無款測，兼但貫早筑付刪可棗享滾受栽現(xiàn)逮金搖折噴扣奇。柜如“2列/嘩1文0，1滾/敗2掠0，n閘/湊3域0”便喊屬拴于心此刮種接信臣用桂條兄件褲。吹目禽的驚是藏加損速張收挖賬劃。交現(xiàn)孝金柜折織扣是一傭般屯為考發(fā)敗票狼金逝額稠的1倆%梳-顏5范%。2歉0秀0似9年4月鄭友州死大因?qū)W說管弟理今工倡程譯系《公滿司戰(zhàn)理希財?shù)饘W(xué)》3垂1四錫、肯商毛業(yè)纏信搖用印的甜成箭本我啊國壤的遍商罷業(yè)踢信酒用扔成掘本森一溜般津情酒況讀下捆為典零丸。只努有滿在括賣兼方飲提鄰供園現(xiàn)筆金所折稍扣欲優(yōu)慰惠呈機腦會杏的底情補況掩下臥，牙企欲業(yè)襯放投棄繪了尤享爪受喉折奪扣睡優(yōu)濫惠禽的社機丈會傲，測按包發(fā)參票裳上倦付耀款船的盾最銹遲籮日知期本付泄款肯時濃，肝才柏會價產(chǎn)漆生攔一臨種傻放域棄錫優(yōu)候惠極的殘機司會剪成螞本螺。駛這摩個孟機包會而成毅本版就雙被廁看勁作聲是鈴該究種異交蝴易病條胡件緊下罷的墊資請金明成理本到。畜其話年誤利陸率兔可濁用透下頸式蘋計滴算瘦：折祖扣論金豪額3馬6阻0商躬業(yè)刺信宋用浩成猜本爽率=×發(fā)巡壽票濾金棄額默－阿折講扣警金染額摘延熄長腰使流用孟天名數(shù)2拳0煙0聰9年4月鄭憂州耐大冒學(xué)字管競理出工折程莫系《公血司鈴理巖財草學(xué)》3孫2四訂、負商走業(yè)腥信渾用懂的奴成吊本折乖扣鐘百帝分翅比3嗚6起0商哨業(yè)容信愈用乒成卸本嘴率=—娛—繩—失—額—浙—凝—×—左—價—耕—矮—頌—1－仙折趴扣萄百舞分泊比塔信腎用浴期鏟－伙折寫扣鄰期公霉式學(xué)表咳明糊：納放壯棄急現(xiàn)玻金早折奶扣盈的竄成覺本脾與奶折慢扣淺百編分闖比稼的少大民小穴、鑼折糊扣拳期欣的既長誰短垮同民方教向怠變攏化隆，婆與躬信遲用議期挖的呼長列短溪反諒方責向釣變貿(mào)化舅。所沉以循，榮如斑果磨買常方后企桿業(yè)泳放脊棄歇折止扣廢而炮獲納得材信關(guān)用非，喪其生代驕價貢是先很賺高診的黑。層然付而違，炮企及業(yè)堪在亞放閣棄屢折課扣冶的奧情質(zhì)況靠下倍，便推晌遲況付統(tǒng)款燥的滾時暮間刺越行長污，嫂其苗成易本音就軋會談越逆小覽。2碧0競0收9年4月鄭派州攻大竿學(xué)汗管米理朝工撒程乓系《公許司伶理坡財黨學(xué)》3短3四高、莖商困業(yè)洗信寬用膏的奮成雜本利迷用再現(xiàn)襪金捧折勿扣宏的礦決際策巾：如配果催能立以版低刻于腳放嫁棄狹折益扣聚的簡隱尼含級利晉息攝成租本旁的寸利碌率蹲借寇入槍資忙金鑒，筋便列應(yīng)泡在箱現(xiàn)攻金缸折己扣拍期罰內(nèi)套用帥借輩入播的歌資譜金撿支鳥付若貨匙款夠，熟享菠受布現(xiàn)躁金胡折也扣壓；懼反談之月，椒則釘應(yīng)虛放克棄賀折皂扣拖。如徑果仁在混折魚扣付期胸內(nèi)食將訂應(yīng)哨付榜帳幼款屢用飄于捉短系期溝投某資約，屬所劑得魄的嘩投斬資犁收漆益渠率諷高咳于置放悄棄筐折居扣泊的爪隱武含述利河率薪成洗本筆，傅則所應(yīng)緊放臂棄頂折吧扣疏而正去剖追溪求暢更貴高芒的屋收經(jīng)益慈。2陽0站0趁9年4月鄭領(lǐng)州鬧大紋學(xué)族管嬸理淹工礙程秤系《公鋼司糟理乏財連學(xué)》3虜4四修、遠商驕業(yè)輛信宅用秧的拼成霧本如猛果哥企潤業(yè)之因纖缺起乏彎資坡金求而后欲胳展拘延暑付偏款巨期項，蹦則腫需道在洲降慈低揀了品的縱放鉗棄珠折屈扣臨成青本臺與伸展裕延證付桶款款帶候來譽的掘損藏失反之鮮間扁做閱出令選吵擇曠。默（布展摸延雄付竊款驗帶教來韻的隔損學(xué)失訊主轟要油是病指嶼因乏企門業(yè)扛信群譽惠惡巨化務(wù)而瞎喪泳失活供妖應(yīng)鬧商確乃罷至味其弱他股貨示款敗人配的些信筆用閣，捉或獲日件后凈招嫂致腎苛怨刻絨的忘信輪用新條稠件濁）如己果免面轎對奔兩稻家染以異上牌提堤供灣不戰(zhàn)同引信康用庭條趙件桐的練賣哄方進，驅(qū)用腰通細過問衡摧量若放秀棄寒折席扣吳成瓜本撤的討大蹦小壞，辨選滑擇寫信括用敞成住本左最箭小劑（很或際所獅獲軟利馳益米最鬧大黃）啊的訂一芳家2異0景0孔9年4月鄭爽州肅大賽學(xué)斯管姨理屬工杯程賢系《公豆司尚理閘財懲學(xué)》3碌5四和、墊商傳業(yè)憶信盈用生的拒成獨本例仿：蘇某導(dǎo)公向司傲計日劃獻購撕入1拘0萬因元A材非料艷，跑銷嗚貨稱方黨提集供杜的聯(lián)信冊用且條粥件模是“2閥/珍2膜0，n界/渡6淘0”，沈針自對擔以司下售幾位種鍋情剩況淋，情請河為如該抖公歇司土是喜否屠享鋪受享現(xiàn)指金還折照扣授提匯供竊決澇策扣依肚據(jù)沫：1、顯公爭司您現(xiàn)異金抓不產(chǎn)足宗，阿需掠用調(diào)貸仗款隙資顧金箭支墊付只購湊貨糧款醉，覽此貼時鞭銀叔行渴貸耀款音利龍率怎為1賺2揉%。2、兇公腿司底有紅支田付賀能蘿力鞋，殃但紀有猴一籠短奸期佛投炸資植機俱會毯，螞預(yù)宗計踢投滔資溜報張酬褲率尚為2句0呼%。3、紫公痛司林由目于貢發(fā)創(chuàng)生換了育安臂全婚事劫故鍵，緊支盆付聲一春筆壩賠讓償打金梳而殲使讓現(xiàn)叨金姓短蒼缺墓，幻玉暫貴時盒又限不咽能忠取漠得沖銀虜行伙借續(xù)款棄，彎但穿公慚司色預(yù)門計桿信拔用浪期描后3帶0天冷能動收惕到屢一轎筆傻款最項忘，沖故遷公犁司提欲融展談延帆付朝款休期適至9嗎0天際。腥該汁公威司周一取貫廟重隔合比同棟，灶守撞信壁用灰。2航0鳴0山9年4月鄭凍州起大氣學(xué)炕管卻理犯工荒程散系《公椒司出理鏡財推學(xué)》3股6五葬、勞商搭業(yè)族信累用竟籌墊資職的誦優(yōu)紐奉缺賣點（戒一話）喬商峰業(yè)顏信續(xù)用柴的然優(yōu)扮點探：1、攝商葵業(yè)莖信為用還非狂常京方晚便僑。仆因且為歐商符業(yè)初信述用彩與顧商濱品采買道賣強同載時怪進蒙行野，宿屬漢于庸一百種突自妥然灶性球融屈資濕，戴不烤用厲作荷非鞏常河正罪規(guī)慰的待安項排餓。2、給如象果調(diào)沒綱有肚現(xiàn)展金傻折糖扣教，柱或氏企系業(yè)皆不嘆放丈棄論現(xiàn)圾金鳥折拾扣忌，堡則縫利章用溪商跌業(yè)蒼信勁用繼籌宵資歪沒妄有敬實它際哲成閥本鍬。3、腐限祝制掙少誦。（余二沖）站商罩業(yè)蒸信這用章籌忍資袍的唐缺訴點商嫩業(yè)萄信曲用