信用評級的主要內(nèi)容和方法

信用評級的主要內(nèi)容和方法小組成員：童泳歡、劉心若

虞博、張秋

蔣仕寶、馮旭升Ⅰ信用評級概述概念、作用、關(guān)聯(lián)方、標準Ⅱ信用評級的方法

Ⅲ信用評級的發(fā)展及現(xiàn)狀

發(fā)展歷程、現(xiàn)狀、存在問題及建議§1.1信用評級的概念“信用評級是以一套相關(guān)指標體系為考量基礎(chǔ)，標示出個人和經(jīng)濟體償付其債務(wù)能力(償債歷史紀錄)和意愿的值?！薄绹躲y行和金融大百科全書》

“所謂信用評級，簡單地說，就是由專門的評級機構(gòu)，對市場主體償還債務(wù)的能力或某種金融工具的投資風(fēng)險加以評價，以特定符號表示出其可信任程度，并展示給廣大投資者的過程。”

——著名經(jīng)濟學(xué)家董輔扔教授信掙用粒評雄級抵是袖“綿通果過翻綜漫合托考運察攤影訪響陜各售類融經(jīng)拖濟童組汁織烈或串各紗類勝金邁融累工繡具攤的頌內(nèi)凳外玻部汗因本素好，驗使批用改科綿學(xué)貝嚴匪謹次的構(gòu)方滿法棄，愧對土它司們洗履濕行浴各踢種房誠經(jīng)乒?jié)砍泄沃Z階的能鑼力慣及書可峽信殿任互程裝度進肉行樸綜炊合蓋分呈析像與列判布斷偷，皺并德以皇簡斃單沸明章了狗的勤符雁號啟表躁示糞優(yōu)躬劣霜，咳公嗓告燒給妥社拒會脹大牽眾虎的墓一喝種時評蓄價籠或咽咨門詢街行頓文插。囑”—林—國卵內(nèi)肆資刑深節(jié)信乓用回專譽家鍬鄒肯建察平《證營券著評鴿級所概曉論》對忙經(jīng)崇濟飯體蟻償賴付秒能礎(chǔ)力職和咽意魔愿聽的霸可洽信偽任融程肯度四評委估§抖1墓.惹2信尚用柜評余級感的算意組義信嘆用靠評樂級市繭場竄經(jīng)由濟蠟中牲的懲“身黑份充證”揭酸示平風(fēng)疊險降繼低部成芒本實斷現(xiàn)薄價表值監(jiān)愿督仆監(jiān)簽管構(gòu)撓建柏體做系§令1范.旗3信額用偏評嘆級臺的律關(guān)崇聯(lián)撤方投云資瘦者債唯務(wù)鴨者獨廉立香的增評懷級冒機病構(gòu)信傳息較流1冊27被磚評商級渡的療經(jīng)陰濟士體信板用享評纏級弊需住求突方信菠用搞評甜級蓬機凱構(gòu)個擁人市、陶企提業(yè)個罩人攝、侵企顛業(yè)陡、棉銀侵行午、館政踏府第愛三習(xí)方秋信賓用芒評掘級館機抽構(gòu)貨、銀痛行纖、岸政章府§個1佩.鉗4債攏券露評液級（1）懶方鄙便研投倆資版者當進復(fù)行何投產(chǎn)資錄決時策跑；（2）摩減雜少觀信校用洪高別的融發(fā)嘆行卻人遲的欄籌犧資介成僻本灰。.債李券酬評貞級咱的捕目肌的標劈燕準池普杠爾朋規(guī)趙定黎該候公放司壇債亦券完信卵用黎級項別錦劃超分抄的隊三架個疼主楊要容依杠據(jù)卻：（1）呀違械約剩的拒可蘭能谷性浙；（2）侍負管債仆條著款堡的燈性剪質(zhì)插；（3）尿根次據(jù)罩破估產(chǎn)灶法筆及桐其閥他話涉組及劑債懶券怒人遮權(quán)討利呆的載法璃律貓破臺產(chǎn)怒、莊改落組從和件進傭行芽其也他膚安甜排唉時袍，如香何識保錢護級債腿權(quán)恨人位的窩利槽益混以哈及腰屆站時垂債莫權(quán)裳人邊所奮處固的社地夜位赤。債葵券鏟評朋級坑的蓮主專要床標州準§竟1猾.境5兩銹大柴信隙用宏評米級置機暮構(gòu)蟲信罪用招等指級趨符擦號（種以顏債液券偏評狡級販為悟例鐮）穆子迪筋評限級筋標訊準帽普炎爾唯評狹級投蜜資諸級淋債驚券A秀a悶a鐮A醒A匆AA燦a繞A哪AA夸AB曲a格a效B望B灶B垃跳圾盡債原券B錢a擱B你BB馳BC擇a芽a棄C隊C叮CC突a毅C甲CC紡C1睬9段7何1哥-墾-營1案9是9驕7標腰準貍普添爾跟的溝債李券搜評殼級盒與舅公輕司別債飾券建的霉違詳約肢比膝例債券發(fā)行時的評級壞賬比例(%)發(fā)行后第1年發(fā)行后第5年發(fā)行后第10年AAA0.00.10.1AA0.00.70.4A0.00.20.6BBB0.01.62.8BB0.48.316.4B1.522.033.0CCC2.335.447.5§1行.訊5信挽用擱等因級安符測號賺的個意埋義（無以瞞債歐券始評翅級好為值例手）§匠2信籍用閑評端級耽的落方火法1、委駐托蔽評尸級鵝與臉提勵出販資搖料。2、債戰(zhàn)券智發(fā)洪行歡者普在牙制習(xí)作含資旺料畢時躁，令評斜級牲機勞構(gòu)街決趕定記該軋項雜評羞級山的鴉負吉責(zé)展小蹈組。3、預(yù)葬定掉發(fā)候行情債熟券滑著床提獵出綱資測料蔽后昆，嗎評轎級艱負膝責(zé)腐人惡要忽進運行脹分資析閣研指究他，旅并廢對筋要牲向腎預(yù)容定懸發(fā)怕行債蝕券羅者掌提阻出稱的怪質(zhì)盈詢硬事廣項問列給表。4、評結(jié)級比的歲決揉定。啄評后級自負略責(zé)攤?cè)霜勚撇宄蛇_的獸“葉評粉級弄方孔案法”誤后退提順交售評初級珠委翻員混會瞧討嗚論窮，避通跳過庸投組票決里定召級叛別撤。境投鋸票瘦決炒定插的綠級思別薯通蒸知鼻發(fā)內(nèi)行淡債偏券謊者卷并助得斤到徐其氧同頌意孫后氧向結(jié)投貫資束者納公兄布齊。5、級綠別綿的瞎復(fù)杰審。桑債連券球一撞旦凈獲頓得驗級線別遼評鉗級包之鑰后沙，煩將和定跌期擾及立不緞定符期巖地?zé)M劇行放復(fù)蒜審據(jù)。求當組發(fā)行聽債舅券罰人和不殼接膚受脅復(fù)護審劇要飄求碰時細，曾評細級緩機顫構(gòu)獎自室行個收腰集尸公廈開軋資敬料音進四行辟評竊級閘，厭情素報針不靠足無脖法譽評穿級咳時衛(wèi)，堡則結(jié)以N銳R牽(滴n泉o辮r艷a亦t線i權(quán)n凱g傲)記相號厚加絞以拼公取布零。信襯用奇評超級維的伐程謀序§售2摩.班1信霞用視評重級告的禽方殃法—榆—要刷素酬分音析管法§掉2貓.匆1權(quán).魯15乏C要踩素騾分龜析辰法5CBECDACapacity經(jīng)營能力Character

品德Capital資本

Collateral資產(chǎn)抵押

Condition經(jīng)濟環(huán)境

§稅2拼.梅1血.睬25寫P要壺素毒分堤析衡法PurposeFactor

資金用途因素

PersonalFactor

個人因素

PaymentFactor

還款財源因素

ProtectionFactor

債權(quán)保障因素

PerspectiveFactor

企業(yè)前景因素

5PPerspectiveProtectionPaymentPurposePersonal§總2納.脾1饞.嚴35促P要再素鏈分乏析勾法L犁A孟P寸P法駱亦駝晶評察估稈體抬系流獅動福性孩（L荷i使q液u擴i多d榜i哈t戀y）活悟動喘性梢（A丑c妻t愛i缸v伶i朵t吊y）盈理利漂性?。≒葉r聽o答f牛i蛇t鹿a性b橫i滔l版i虧t塊y）潛跳力罩（P鼠o理t笛e圓n膽t棕i甩a掠l嫂i笛t輕i團e忘s）資峰本鏈充逼足揉率外（Ca爽p惕i恥t什a榨l男a辭d安e淺q穿u臟a厭c單y）資克產(chǎn)滲質(zhì)塘量緩（As燒s云e恥t濁Q合u鳳a汗l渾i扭t炎y）管歐理方水永平薯（Ma磚n嘆a漆g慚e球m孔e定n渠t）收嶼益穗狀所況冶（Ea幕r御n不i漿n駝g世s）流廳動躲性事（Li架q紐奉u遍i網(wǎng)d溫i籌t遠y）§增2課.檔1葬.祖3其此他排要丙素暫分劉析補法1235W要素分析法

4F法要素分析法

CAMPARI法

借款人Who

借款用途W(wǎng)hy

還款期限When

擔保物What

如何還款How

組織要素

OrganizationFactor、經(jīng)濟要素

EconomicFactor

財務(wù)要素

FinancialFactor

管理要素

ManagementFactor償債記錄Character

償債能力

Ability

企業(yè)從借款投資中獲得的利潤

Margin

借款的目的

Purpose

借款金額

Amount

償還方式

Repayment貸款抵押

Insurance

§阻2練.盒2信工用勺評漲級南的芽方日法—衣—財告務(wù)轟比做率魚分分析滑法財宇務(wù)責(zé)分登析勤是劃以鵲債荒券稍發(fā)貝行斃者珠提母供許的番財糊務(wù)兆數(shù)街據(jù)羽為蛾基規(guī)礎(chǔ)霧，高進火行定柴量圣分念析。將研輸究繩的所項陪目臟有敢：收哪益壟性、財表務(wù)示構(gòu)尖成、財薦務(wù)盼彈倆性及清旗算鬼價麻值等按。1、躍收范益約性收哲益殼性哨是芽觀拼察發(fā)公輕司惑財葡務(wù)消是企否汽健飽全跌的墨最腿重咸要漲指辜標賽，顛也獅是銜判廳斷滿資這本念籌浙措兩能厚力理及經(jīng)卡營益方尊法揪好撥壞哀的愁標犬準埋。禁最慮常賤用摸的戰(zhàn)收杜益每性浩指政標架是臂：呼銷幻玉售仗額胸盈扁利鋤率蹄，會長閃期隙資苗本付宵利貓前斜盈菊利遍率漸、趟利穿息環(huán)支往付簽?zāi)苊摿s。銷誼售柏額妖盈稍利糊率長握期汗資希本付欺利直前傭盈載利罪率利腿息抵支役付濟能亮力1）染銷量售統(tǒng)額唇盈修利糠率是泡以按折歌舊鬼付墊利蕩之恥前申的邪盈藥利極占艦銷養(yǎng)售棕額娛的轉(zhuǎn)百遙分光比處來隱表娛示長的前，雹它焦顯掀示闖了苗支遍付饒資比本妙費溫用及飼稅方金寄之攪前似的繼盈糠利矮能瞧力萬。2）樹長個期梨資驅(qū)本付謎利貌前灘盈口利肺率是氣以愈付凳利路完魯稅熊前神的茅盈胳利蠅額呢對槽長卸期秘資鍛本觸（娃長羨期托債損務(wù)+優(yōu)否先罵股相東豈持洋有馳份射額+權(quán)嶺益誦帳絨戶忙）的剖百傲分糕比用來年表苦示似的塑。3）挨利拾息汁支趁付合能也力是養(yǎng)付贏利止前固盈局利撐額窩除枯以如利橡息炸支婚付攜額痛所松得燙的錫倍惕數(shù)售，量它課是塘測姨定淋企蛋業(yè)其可耍以砌在玻何批種艷程家度值上以懂盈星利花保渾證國支像付怎利蒸息駁的諸直餐接虜指鏡標鳥。吐利憶息蜜支曉付踐能志力矛指武標妨越門高罪，補按澡約通支弓付純利祥息樸的紹能力帽就夢越元強畝?！熳h2免.絕2信厭用恭評憂級紙的案方遼法—患—財腳務(wù)汪比察率虛分殃析詢法§伐2采.巴2信理用內(nèi)評認級淘的膊方夜法—喪—財下務(wù)礎(chǔ)比米率件分坐析帆法2財該務(wù)高構(gòu)第成財刻務(wù)添構(gòu)臥成找用陜以召反開映缸債鵲券集投烈資春者水對初收席益優(yōu)變絨動金所泳承缸擔弦風(fēng)潛險帳可負在誦多擋大疼程昏度蛛上得約到臣保達護澤。屆使桌用凝的拔指練標雪有予：辣資律本此化抽比轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)、隆有勁息余負預(yù)債但比撐率這以痰及焰負岔債后比陪率殃等資州本之化角比餅率有華息盛負賀債衡比燥率負展債注比苦率信后用嬸評領(lǐng)級緊的呀方劣法—柏—財仿務(wù)輝比晨率沒分雷析芹法§非2此.柏21）和資沾本省化詞比哪率資掩本然化字比穴率快等其于饑長知期搭債最務(wù)斃與伯長繪期轟債摧務(wù)謝、娛優(yōu)蓬先競股浸東譜份誼額份、傳權(quán)嫁益凡帳況戶績之犁和印之恭比繳，頁是蘇觀賓察財濱務(wù)顏構(gòu)害成含的叉最業(yè)傳閣統(tǒng)男指插標沫。補這潤個凝比膠率遞高壁的驗時夾候錦，以由疑于昏收屯益弟性畝下綠降哭，丙很財有鵝可到能索發(fā)噴生塔支梅付從利千息困者難倚。2）蠟有豬息北負冬債釀比抄率有口息莊負已債剝比準率捉等襯于專短罷期誓債竭務(wù)渾、濫長窯期儉債妻務(wù)成、水優(yōu)聰先相股獸東配份墾額團、聲權(quán)推益達帳鐵戶冤之稅和新。準這命一梯比莊率有祥時迎比聽資樓本賓化浙比掃率繡更嶄好淚地堆顯繭示醬資禽本隱構(gòu)陳成淘。3）板負嫂債位比金率負熟債鍵比每率艇等基于規(guī)總哪負互債墳與引權(quán)巡壽益倒帳債戶嗽減粗去督無中形油資悠產(chǎn)申之畢比趣，存該蟲比薦率筆越包高足，工意六味勢著粒在伶資店金緊滾張酸的椒時羨期事越付缺控乏性財彈務(wù)大彈侮性屑?！斓?息.仿2信接用宴評樹級兩的澆方段法—樹—財金務(wù)杰比屬率握分湯析按法財站務(wù)型彈穿性財納務(wù)壓彈剃性炊是蘇從活財鼓務(wù)異方燭面忌反替映姿有嘩關(guān)靜債完務(wù)潔償歷還事的偽彈環(huán)性扇程姐度尿的摸指疏標微。扶以口營包業(yè)皆活執(zhí)動所微得之的歪內(nèi)袖部凡資驗金怒應(yīng)響付扔包健括倚償籃還膀債痛務(wù)卷在磁內(nèi)忽的臺各鎖種際各樓樣躲資子金嚼需興求砍的拘能悶力激越盾強躬，財水務(wù)漲彈鉆性診就非越援大旬。壤反嶄映利財?shù)渼?wù)椅彈鋼性惰的剩指咐標斗有喇：賀資過金顛流著量旬比量率仿、統(tǒng)流最動這比日率浴、右周轉(zhuǎn)怎資吧本踏比仍率錄、撓銷你售舞債課務(wù)社周降轉(zhuǎn)姥率咬等起。資翻金俊流柿量逗比睡率流像動延比裙率周需轉(zhuǎn)碗資譜本借率銷關(guān)售衡債高務(wù)公周級轉(zhuǎn)補率1）欄資堅金挖流竟量令比婦率是窄折冶舊沉前卡盈饒利彎除殃以蠻長季期亦債痕務(wù)平余雁額權(quán)所吸得纏的甲百疫分劑比晌，輕是觀反尼映最企授業(yè)違營肌業(yè)至活漠動睛每棵年牙創(chuàng)愁造的勻內(nèi)捐部展資俯金勇占蝦長付期且債較務(wù)嫂程長度飲的拒指汽標炎，膚因暴此堂，舍資誘金怠流效量資比金率浴的燃倒嚴數(shù)胸可尸以滾反饞映裙以型內(nèi)就部恒資鋒金償汗還滅全哭部徹長也期離債菠務(wù)懇所籍需旗的嬌償送還機年照數(shù)掉。2）侍流無動藝比何率是雅流粘動悼資稻產(chǎn)脅對膜流娃動足負森債嘆的愚百陜分死比購。絡(luò)流臣動牽比磨率皮越俗高鋤，糖表只明潑流擺動鮮資界產(chǎn)窩扣預(yù)除關(guān)流悶動褲負嫂債真后產(chǎn)館生堡剩束余店資因金住的云程椅度懶越棒高禾。3）心周拆轉(zhuǎn)毒資轟本噴率是國流遙動丈資型產(chǎn)撈扣啞除認流哪動黑負隔債桿后泡的之周劣轉(zhuǎn)款資論本罰除柏以翁長榆期癥債堅務(wù)事余謀額劣所潤得荷的本百強分相比幣。閣流努動懷資產(chǎn)剖現(xiàn)榆金跑化鈴并竄償宅還而流伏動旁負慣債購后省，載剩調(diào)余缸資田產(chǎn)燭有筒可賣能塔轉(zhuǎn)謙作令償尸還觀長悶期菌債墓務(wù)群的擱來驕源模，錫因泰此煮，批對飄于長葡期魄債爐券藥持循有災(zāi)著西來曾說莖，臭這縫一歌比宰率匯越智高并，繞安減全端感版就殺越閘大雁。銷墾售誰債悠務(wù)預(yù)周舍轉(zhuǎn)此率是互銷塵售你額想對芹債才券扛的慕比數(shù)率鼻。雕周絞轉(zhuǎn)逼率拳越訊低爹，膏維織持乳銷今售巨額菜所爛需種的掉資谷金偏越句多萬。§困2崖.富2信墊用鄰評撫級抽的僅方極法—膊—財信務(wù)特比積率盾分拉析袍法4清決算劫價仇值清融算焦價駝值俱是紡純普資往產(chǎn)械（末資粱產(chǎn)溜合撞計—延優(yōu)付星費評用—無異形炮資丙產(chǎn)—流豈動川負期債態(tài)）璃除劫以念長艘期耀債種務(wù)余究額務(wù)所擦得鈴的值百闊分紙比秀，賭假機定椅純是有奶形鍵資額產(chǎn)吊能討夠角以蚊帳戴面比價登格扣賣衣掉雄，倉則穴清視算袋價孕值倘表墓示輸長醬期倡債權(quán)災(zāi)人泉能列在災(zāi)何圖種坊程們度容上午從藍資鳴產(chǎn)武銷聰售映上次收嶼回逐債舉權(quán)智。信糞用豈評造級濤的添方四法—特—財心務(wù)妻比殲率妖分目析失法§朝2即.汽2§層2品.券3信擴用射評雪級再的魚方己法—純—人昆工改智肯能創(chuàng)模某型晉法專扶家系繭統(tǒng)人鞋工粱智票能握模仙型讀法神悔經(jīng)計網(wǎng)猶絡(luò)授技倦術(shù)§險2聞.芹3信鴿用揪評杠級背的語方淚法—旋—人叢工海智汪能蹈模初型饑法-神數(shù)經(jīng)挨網(wǎng)愁絡(luò)諸技勒術(shù)神徒經(jīng)搏網(wǎng)茄絡(luò)王方寶法科可胃以湯看第作羊是扛從明輸百入擺空患間撕到評輸缺出術(shù)空逮間啄的汁一胳個泥非瞞線態(tài)性走映彈射全，獲它邊通征過秒調(diào)農(nóng)整注權(quán)永重債和奏域劃值洪來居學(xué)備習(xí)眾和咳發(fā)捏現(xiàn)拌變尼量歉之腫間稠的餡關(guān)要系努，奪實宗現(xiàn)施對卻事顆物正的左分辛類做。它貍克騾服滾了癢傳個統(tǒng)肌分扔析棚過逗程悉的贊復(fù)讀雜努性壘及繡選尿擇銹適特當瘦模極型郵函忠數(shù)膠形清式籍的華困醋難萬。貌將世該酷方受法校用蟻于爺企遷業(yè)掏信廁用業(yè)風(fēng)返險堤研墳究隨時已，紐奉一懼方購面增利鐘用位其嫁映區(qū)射架能旨力反，迎另現(xiàn)一價方鹿面疏主扮要刊利搖用音其鋪泛較化叮能裝力兔，美即稱在殃經(jīng)派過談一厚定歷數(shù)鴨量筍的駛帶串噪噴聲萬的庭樣誰本任訓(xùn)騰練然后怪，幫網(wǎng)廉絡(luò)愉可類以鉗抽勞取欠樣距本幟所殲隱撫含敏的懇特津征繞關(guān)箭系烤，拾并秋對愁新累情衛(wèi)況陶下戚的夠數(shù)缸據(jù)勾進扯行扁內(nèi)字含帖和境外趁推袍以飼推竿斷授其代屬鵲性努。健雖謀然讀神嶺經(jīng)油網(wǎng)銀絡(luò)恐可伶以擠有架效開解笛決鬧非慢正晨態(tài)該分志布塵、晶非扛線劉性渡的向信爭用照評訴估聰問上題團，正但療還繞是橋存宇在徹著瞞一虜些紡缺災(zāi)陷子，撇比雅如塔不辮具爺有瓶解餃釋饞性箱、醒結(jié)島構(gòu)冠確災(zāi)定粘的過困棍難破性選等鐘。神敏經(jīng)中網(wǎng)芳絡(luò)惡技范術(shù)§嬸2筐.慢3信堂用晶評俗級吊的另方炒法—津—人勒工陵智看能扛模注型病法-專腔家賢系摟統(tǒng)1旱9相6澤5年棕，f題.景a減.費管根狐鮑蛇姆浸等猛人淘研萌制聚了戀世疤界扮上決第通一她個呀專上家素系砍統(tǒng)d訴e紫n申d望r俱a巴l，少可口以直推兩斷賢化鵲學(xué)牧分間子擴結(jié)鞭構(gòu)騰。4角0多冬年哲來坐，笑知翠識膏工鏟程柏的順研扒究毫，蠶專蕉家成系嚷統(tǒng)貸的飼理笨論吵和斥技州術(shù)歷不枕斷穿發(fā)派展留，浪應(yīng)匆用糊滲要透站到欺幾渴乎藍各或個駁領(lǐng)蒜域朋，娛開夕發(fā)數(shù)了毒幾勉千恩個尺的達專提家去系飯統(tǒng)堡，猶其衰中雷不佛少緩在丙功否能斜上由已紡達療到傾，看甚毛至孤超影過貓同他領(lǐng)遇域職中病人巾類仇專勵家導(dǎo)的婆水瘋平康，鐘并育在槐實配際循應(yīng)剛用字中山產(chǎn)辟生埋了勺巨肝大龍的奪經(jīng)妖濟敗效減益這。R肯o圓m址n航a今i膏k浮u和H剛a彎l漂l通鹽過曉合建理耕的吊推訓(xùn)理棚從獅而題有悉效仆解刊決價領(lǐng)創(chuàng)域濤范奮圍劫內(nèi)照的刺問貴題脆開修發(fā)百了貴一潔套F軋u點z翠z日n網(wǎng)y揚e溜t的烈信衫用奮評期價垂專且家折系咽統(tǒng)淹，排用駁來擠作歸為選判罷斷聯(lián)是蒙否繪貸啞款宇申鍬請糕企茅業(yè)呼的綢輔拔助午工溪具州。集但永是匠一網(wǎng)方蛾面駱專住家豬系菜統(tǒng)挨本題身辣具畜有伐知收識貼獲因取符困舞難島的穿缺威點序，男另些一釣方秤面叫信鞠用門評勻價僅過責(zé)程診中鍬包都含莊了初對奸帶魄噪奔聲倉數(shù)肌據(jù)懶的跡處針理閑過釋程成，鄙不值適鴨合尼基脆于站邏咐輯痛處毀理蛙機餅制鞋的齊專渠家球系煉統(tǒng)境來倦處軟理李。專生家浩系唱統(tǒng)信她用童評姜級顧的殃方盾法—姜—模姥糊祥評磚價淘法§陷2卻.灑4模韻糊脂評遮價此法模犬糊搏算貿(mào)子臘法模叢糊暈積伙分尖法模就糊尺綜晝合房誠評鉤估戀法§侵2迫.愧4信子用莊評姓級掠的臂方看法—摩—模繭糊攀評皺價纏法-模垃糊學(xué)算蒸子茫法是z諸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