某公司籌資管理與財務(wù)知識特點

第七章籌資管理學(xué)習(xí)目的與要求：資本管理是指長期資本管理，包括長期債務(wù)資本和股東權(quán)益資本。資本管理著重在于處理財務(wù)關(guān)系。孤立地進行資本管理是沒有意義的，必須結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)管理要求和資產(chǎn)分布狀況進行管理。通過本章的學(xué)習(xí)，應(yīng)當(dāng)明確各類資本來源的特性，熟練掌握現(xiàn)金折扣的利用決策，深入理解營運資金各類政策的要點，根據(jù)公司具體情況靈活制定公司的營運資金政策。第一節(jié)企業(yè)籌資概述

①創(chuàng)建企業(yè)②企業(yè)擴張③償還債務(wù)④調(diào)整資本結(jié)構(gòu)一、籌資動機:二、籌資分類1、按資金來源權(quán)益籌資：籌資風(fēng)險小、資金成本高負債籌資：籌資風(fēng)險高、資金成本小2、按是否通過金融機構(gòu)直接籌資：商業(yè)票據(jù)、債券、股票間接籌資：銀行貸款3、按取得方式內(nèi)源籌資：易取得無籌資費、數(shù)額有限外源籌資：渠道多、籌資方式靈活資金供應(yīng)量大、時間好安排4、按是否在資產(chǎn)負債表上反映表內(nèi)籌資：吸收直接投資、股票、債券、借款、融資租賃表外籌資：經(jīng)營租賃、代銷、來料加工三弟、尊籌務(wù)資予的窮渠鋼道之與慎方鳴式1編、疫籌掌資掏渠著道國僅家罷財終政葵資你金銀劃行腔信述貸限資偽金非逆銀精行知金泳融腹機柔構(gòu)炮資胡金其幼他淘法曠人賤單蝦位破資改金民缺間例資畜金企立業(yè)買內(nèi)待部電資潑金2現(xiàn)、淹籌卷資檔方陸式吸固收獻直渡接沫投困資塊、乞發(fā)腳行糊股遭票發(fā)構(gòu)行盒債駛?cè)?、熄借螞款淚、士融橫資鉛租垂賃商廢業(yè)繡信盡用送、山留境存傍收碧益促、熱其膠他四抱、屠影叼響呢籌部資狐的舅因矩素猛：⑴亞經(jīng)筑濟護性愧因初素：⑵獻非螺經(jīng)鴨濟幻玉性勉因照素五醉、啟企畫業(yè)藝籌喉資宅的勞基報本洪原北則規(guī)固模罩適唯當(dāng)柏、表籌王措樸及駛時塊、嫁結(jié)械構(gòu)住合長理懸、據(jù)方壤式您經(jīng)憶濟①寶籌碌資本成秧本②油籌犬資純風(fēng)孤險③掃投低資命項螞目④命資秒本呈結(jié)秧構(gòu)①鄉(xiāng)豐籌肆資禾的幻玉難割易洽程菊度②惕資漂金箏的崇使通用著約猾束③臭籌劈燕資糖的等社款會姐效濤應(yīng)④治對拘企已業(yè)隔控超制恥權(quán)士的報影技響企芹業(yè)霜的并主介要獄籌債資菊方撥式：吸揉收殲直尤接柔投替資普欣通菊股優(yōu)滴先械股認覽股圾權(quán)長證外四源供籌潛資債抹券長尿期串籌杠資可趟轉(zhuǎn)蛛換歡債貧券負埋債長般期求借訪款融表資潮租豆賃等內(nèi)奪源有籌嶼資—榨—拒留卻存奇收宰益短兆期皂籌陰資商胃業(yè)爐信腹用短書期窩貸喊款竟等權(quán)該益1及、價股竄票賞的造分氏類肆、礦發(fā)園行綢條喉件歪、臂發(fā)垂行歡定國價墓及榜程映序2梯、桶配貢股獄權(quán)養(yǎng)、孝配尚股箱價瘋、悉配禁股凱條劣件型、親除鐮權(quán)蛇價分及寸配紡股親權(quán)良價伏值3最、分股年權(quán)桂融法資覺對掛企網(wǎng)業(yè)撞的蔑影魔響必及臉股叢權(quán)焰融賭資迫的泥優(yōu)意缺淚點4浴、芽長蠻期穗借耐款迎的認條桃件圓及包長克期預(yù)借疫款釋籌正資阻的罵優(yōu)以缺云點5系、缺債純?nèi)档哪靥貕菊鞴?、談分妄類胖、準發(fā)架行飽條輸件捐及此發(fā)甘行田價6根、煌可煉轉(zhuǎn)也換凈債鏟券呀特滑征闊及駱籌捏資急的亭利遙弊7清、各眼種辦籌捷資零方跌式廈的拖優(yōu)百缺禽點杜。思灰考驚題飲：第鄭三來節(jié)毅普檢通刺股僑籌辦資普著通螞股繳是瓦股姨份袋公規(guī)司槽發(fā)肝行六的存無庫特寫別骨權(quán)抄利遙的脆股佛份引，多也敞是自最蝦基撕本案的蹄、浙最繼標廳準之的蒸股束份搏。一泛、蛋普忠通像股沸股咸東秀的慚權(quán)草利（狼１烤）柏公甚司止的靈管雁理掠權(quán)驕。演出不席飄或柄委滿托炭代蛙理甘人淘出憂席歌股仿東米大痰會磚，咱并穿依裳公察司疏章棟程蔥規(guī)搶定玩行道使領(lǐng)表助決醋權(quán)亡。（謙２熊）艦股揪份紙轉(zhuǎn)宇讓體權(quán)甘。療根缸據(jù)蹤蝶《兇公毫司歸法等》醬、抖其競他腦法問規(guī)趕和灘公逮司迫章胸程趟規(guī)那定喇，板股辱東宴持醒有紗的塵股潔份濱可壩以茅自緞由倦轉(zhuǎn)貧讓盈。（栗３犁）膛股論利鐘分爹配蠟請臘求進權(quán)舞。（形４給）訊對裹公章司筆帳炎目障和極股蝴東陣大梨會救決勁議貪的鄙審講查喂權(quán)帥和檔對轟公靠司殼事堡務(wù)凳的歡質(zhì)架詢媽權(quán)回。⑸病分阿配袖公獅司比剩太余揀財巴產(chǎn)靈的莖權(quán)替利⑹領(lǐng)公首司慎章瘦程帳規(guī)層定鉗的抬其橫他弱權(quán)貍利（襯1倍）散具足備炭健宣全鞭且夏運洪行京良盲好餅的植組憑織課機也構(gòu)（始2帆）哈具茅有斥持抗續(xù)簡盈鄭利闊能現(xiàn)力釋，株財暢務(wù)丈狀廣況傭良嘴好（偵3編）抬公員司筆最省近媽３魔年銀財略務(wù)沉?xí)⒂嫶鹞闹瑹o共虛伯假轎記兩載耳，攜無沾其抄他眉重崇大痛違離法射行餃為（們4停）屑經(jīng)爆國繩務(wù)摘院裂批爐準臥的潤國柏務(wù)糾院倒證努券吩監(jiān)贏督飛管件理舒機罰構(gòu)噴規(guī)很定勇的麥其大他嘩條賤件二閑、練股廟票柿發(fā)題行盾的勉條教件三迷、舒股山票優(yōu)發(fā)概行送和慢銷喪售擊的限方葉式1代、影股形票獻的念發(fā)貢行君方禍式鉗—周—張發(fā)白行衡途撈徑⑴回公攝開采間攤接耗發(fā)梅行—俗—柱通么過夏中懼介旅機援構(gòu)蓮，德公盟開淚向報社坦會朱公款眾尊發(fā)姑行痛股移票艘。⑵銜不縱公鴉開仿直紋接刺發(fā)盡行—陣—暈不憑公具開細對盆外明發(fā)袍行啦，沸只袖向衛(wèi)少紅數(shù)蒙特街定叔對肆象婆直堤接鐘發(fā)稅行騎，熄不慕需掀中炕介早機柄構(gòu)搜承量銷發(fā)臥行兵范策圍賣廣躬，露發(fā)意行崇對圣象濁多至，系容托易什募紡資氧金熄；擴股稱票謙變吵現(xiàn)倦性儲強午，禾流派動腥性沈好個；災(zāi)有訂助董于恐提匪高恒發(fā)絲式行雕公槐司患的延知計名觀度原和注擴抄大件影冠響詳。手燥續(xù)榜煩向瑣逼，尚時垂間腔長系，踢發(fā)基行不成影本撥高優(yōu)嘩點潮：缺弱點勵：發(fā)堪行膚彈稅性象大燥，迎發(fā)寸行辰成煙本易低發(fā)許行蔬范斧圍除小墓，守股并票肝變翼現(xiàn)蓮性向差優(yōu)弦點：缺爺點眼：2襪、股精票旅的并發(fā)編行悼價饅格3披、床股愿票尤的魯發(fā)踢行醋成袋本股仆票否的撕發(fā)厚行博成徐本偉一謹般虹較善高掌，船通權(quán)常眨與逗發(fā)意行鮮量加成接反桿比包鴨括挑：①寨等堆價橡（角面爸額疼）餅發(fā)喚行棕（擇配江股誦時愿采知用引）②侄時斧價首發(fā)終行觀（粱公呢開筑招母股放和龍第鹿三閉者夢配離股董時受采義用沙）③勒中論間百價遼發(fā)零行絨（聰配第股被時約采共用恩）《倍公需司勞法誓》急規(guī)色定堡，股腫票額不恨得泥折得價虜發(fā)疼行①債給鄙承民銷烤機往構(gòu)訂的件報電酬②班發(fā)殼行瞞股岡票沉所悲承捐擔(dān)碌的草法澆律發(fā)費教、貫印顆刷渾費積等③稱發(fā)白行伴中樣的批其絮他機支務(wù)出4薦、栗股裝票喂的蝦銷勢售格方歲式⑴儉自腸銷柜方范式—痕—前發(fā)竊行鞋公決司務(wù)自沈己瓜直幫接超將擋股舌票講銷新售課給播認夢購誰者優(yōu)常點：缺性點：⑵諒委視托打承甘銷省方很式—嶼—槳發(fā)睡行敘公叛司步將侮股鉛票摸銷園售榆業(yè)戒務(wù)浸委老托右給距證無券聞經(jīng)谷營托機練構(gòu)方代疊理哄?！队滤緝苑ㄏぁ啡?guī)扇定罷公妙開上發(fā)架行辨的雁股轎票渠必堅須修委眠托化承腰銷股灘票座承眨銷屢包僻括燙包蓋銷代鉗銷發(fā)奧行遵公魂司裁可妹直滋接抄控翻制去發(fā)踐行慶過湯程合，物實踏現(xiàn)踢發(fā)膠行步意楊圖寄節(jié)省省飼發(fā)碌行諒費煤用籌駕資主時并間盟長竿；發(fā)愉行址公紫司帆要慘承淋擔(dān)駝全川部趨發(fā)籠行耗風(fēng)液險傾；需氧要堆發(fā)耍行悶公愈司溉有亂較鞏高廁的爆知瓜名寶度任、鮮信在譽取與年實痛力四芽、凝股憐票獲上親市膚的開目帥的領(lǐng)和擊條麗件①籃資甘本壯大軋眾浙化顧，斜分府散柏風(fēng)距險敲；②碰提蛙高全股棕票袍的紐奉變盒現(xiàn)介力久；③非便重于展籌悔借逮新陽資班金??；④趴提屋高源公借司虛知正名烘度汗，略吸天引臣更詳多頃顧傲客⑤牛便鄙于熊確插定僅公訂司有價榴值逼。1效、笨股紹票殖上粉市獵目猴的負唐擔(dān)固較蔬高附的咱信儉息森披覽露羊成如本己；信絹息走公辭開兇可嫌能擋暴踏露漠公族司基的怖商櫻業(yè)究秘禁密股黃價讓有私時君會竹歪必曲褲公膛司恩的抖實喉際殖情炕況桃，后丑肌化熟公裝司喚聲搶譽混可聾能停分辮散驕公鉗司道控崗制促權(quán)股毫票滔上活市卷對稠公壁司沿的不芽利違影銷響脖：2愛、碎股擱票溫上催市奪的肉條脈件倘：①尺股側(cè)票水經(jīng)孟國夕務(wù)柱院兩證佳券竊管建理則部繼門遙批錄準道已錢向田社凱會小公詳開援發(fā)費行稀。②耗公爺司家股公本盆總給額刊不貧少孕于元人息民出幣3０灶０種０歲萬肝元逗。③網(wǎng)公男開蘇發(fā)油行族的蛙股戀份參達仇股銀份萍總朽數(shù)枕２釣５什％尖以圣上敵；勝若完公耀司偏股驅(qū)本旋總圾額侵超予過造人保民拾幣丈４門億脂元僻，碰其痛公酒開汁發(fā)績行頌股煙份打的訊比怒例新為甚１0％查以可上秧。④乘公遭司漿在萍最洲近孝３孤年稿內(nèi)膚無名重以大拆違取法異行披為蹦，尸財跑務(wù)寧報辟告翁無盤虛胞假煙記你載棋。3擦、駐股宿票簡上巾市燙的吸暫喉停毒與傾終策止①依公或司碧股弦本復(fù)總拐額異、岔股侵權(quán)裕分淚布宗等柴發(fā)建生濕變稿化在，削不碑再街具排備棒上就市滔條輝件閱（貓限宮期減內(nèi)磁未私能怖消過除握的搜，耍終迷止異其頂股談票前上眨市恭）鳴。②嘗公由司睡不端按嚷規(guī)揪定沸公棉開踏其們財襪務(wù)擺狀墊況路，潑或綿者贏對兔財幣務(wù)怨報疊告戴作較虛嶼假甩記幣載詠，論可折能吵誤豎導(dǎo)房誠投遭資使者③奮公降司顛有業(yè)重萌大紗違勝法撕行凡為遇（嫌后宴果理嚴待重摘的移，那終脂止梳其紹股嗚票沃上碰市垂）如。④隊公怠司賄最跪近油３敏年塘連蠟續(xù)蒜虧襲損察（殖限滅期遮內(nèi)柜未互能棒消曾除這的鳥，步終鍵止按其睜股回票奇上裙市翁）朗。⑤崇證岔券臭交媽易炒所承上驢市飄規(guī)吩則拴規(guī)莫定候的朱其臥他鴿情鞠況五允、殃普昏通質(zhì)股佩融器資備的惑優(yōu)艷缺語點①欺資指本幼成寄本例較幸高②竄可駝能泉會首分傭散膛公旋司鞠的鎮(zhèn)控灘制爪權(quán)③挨發(fā)如行鴿新稻股竄，耍會追稀橡釋鐮每索股睛收亮益蟻，爬損趁害治現(xiàn)隸有牽股看東柿利班益①糧發(fā)谷行朝普喊通想股艙融捎資指的鉆資搞本邁具柴有限永洞久委性②酬沒碗有宜固駁定廚的寬股餃利姨負膜擔(dān)外，輪籌斯資棕風(fēng)壘險及?、蹘推肇溚ㄓ懝蓜』I航資乞是請其文他電籌壓資缸的膚基醒礎(chǔ)里，潤可坡增游強鉤籌普資易能晉力徹，句提累高枝公候司拘信零用襲價政值④揉普樂通酷股祥籌慘資壓容想易擔(dān)吸妨收雨資頃金⑤高籌行資寒限志制錦少⑥穩(wěn)有跌利壺于組投圖資喇者卡規(guī)蕩避玩通醉貨架膨開脹簽風(fēng)啟險優(yōu)雪點架：缺炮點鄰：第份二掙節(jié)脫長易期砌負捧債孕籌捆資①粥籌披集課的城資辣金緣瑞具列有攀使暈用坑上伸的月時厲間炎性壺，端籌歐資叢風(fēng)誼險撓大②蠢不肉論螺企影業(yè)建經(jīng)寒營瓶好蜘壞暑，籌需而要攤固觸定援支翁付嘴債雨務(wù)鋼利恥息③屬負閉債你籌企資蟲的煌資鼓本癥成瓜本質(zhì)比券普眼通北股稍籌塑資促成語本憐低④禽不館會貧分寇散憲原逐有妻投蹦資刺者冠對提企荷業(yè)姓的顫控椅制鋒權(quán)盈。一急、朽負斥債血籌搬資拿的通特愁點二邊長歷期萬借化款啄籌效資與蛾其鉛他毀長悟期燒負辭債色融罩資街相究比校，歐長瞎期鬧借主款丘的1受9辦2融咸資朽速歡度套較隙快據(jù)，借汁款付彈洲性遠大表，借分款散成驢本套低盜。限閉制配性逮條寫款統(tǒng)較卡多聾，制絡(luò)約褲了頑企哲業(yè)信的鄭生李產(chǎn)捉經(jīng)搏營借會款狼使抓用籌聰資榜風(fēng)秘險已大估籌眼資苗數(shù)盾量謙有元限和燦長且期削借浮款雞通尾常椅具濃有鋪兩狡類書保識護脆性很條社款綁：一隙般惱性得保鹿護象條立款特?zé)崾庾煨阅１Ｗ套o限條帳款帳。優(yōu)辨點璃：缺括點霧：三藝、屈債沈券盼籌趣資⑴琴債注券角的夏種辦類（娛1困9陪3脈）⑵雀發(fā)跑行含債翠券倚的壘資豆格阿和慘條曾件①獄股甘份名有行限裂公桿司②圖國移有蓄獨蝕資溉公曾司③時兩斑個認以顆上短的堪國煌有貍企鞠業(yè)接或渠者堡其狀他起兩忽個留以胖上餅的蝕國驕有位投陶資麗主染體示投血資井設(shè)配立尿的嗽有余限名責(zé)貼任亞公捷司煙，忽有侮資怒格撤發(fā)箱行鑼公攝司吊債痰券弟。①雄股盒份抱有橫限羽公惕司槐的凈坡資唇產(chǎn)不憑低版于烏人幟民撕幣3斯0它0恐0醒萬乖元球，螺有賀限北責(zé)渡任披公墨司團的態(tài)凈記資緩產(chǎn)碧額邀不低箏于贈人類民候幣輸6稠0夫0撫0籃萬雪元涉；②率累躁計招債殊券捏總改額怒不綱超盯過圖公白司池凈道資戶產(chǎn)暢額應(yīng)的閥4叫0擇%③登最聯(lián)近猛3焦年屋平古均?？擅忠才滟p利執(zhí)潤貼足械以立支祥付尋公筋司箭債券賞一泳年瞇的飄利澡息哥；④南所期籌蜘集底的聚資義金從投欣向氣符懂合斗國惠家差的蛾產(chǎn)爭業(yè)救政遲策⑤劑債宵券挽的凳利傾息隊不防得飾超朋過擋國站務(wù)飼院罩規(guī)舍定遲的要水左平⑥餐國擠務(wù)永院尚規(guī)萍定綢的凱其唐他屠條底件破。具論備項條足件東:（歌3鍋）傷債檢券錯籌避資竟的煙優(yōu)塘缺膨點之：（婦2派）底債淹券羅發(fā)澡行潑價氣格平給價溢會價折寨價①昌籌碗資校對愧象剪廣辛、假市傍場蜘大②擱籌急資唐成衫本悟低玩于臘權(quán)樣益殲資斤本③扯保誘障岡控棄股亭權(quán)④立可那獲湖得支財?shù)﹦?wù)駝杠紫桿近效斥益①偏籌網(wǎng)資掀成浮本畝高稼于莫借續(xù)款②費籌勝資謎風(fēng)五險乞大③享限葬制亭條際件怨多④太籌咬資隙數(shù)榨量旬有畜限僚（臟不腸得律超夕過養(yǎng)凈錘資額產(chǎn)包4碰0趴%畏）⑤嶼不吵便景于侵投鐵資恥者猴規(guī)樣避咱通策貨災(zāi)膨名脹攤風(fēng)剃險優(yōu)割點焦：缺異點濱：四納、勤可君轉(zhuǎn)鉛換那證梢券蹈—切—任包循括薦可淡轉(zhuǎn)北換綱債彈券說和刃可唯轉(zhuǎn)輕換擔(dān)優(yōu)拜先亡股1街、她可簽轉(zhuǎn)與換擋債架券診的懷要吧素否：①標戀的離股戶票：肥一甲般瓣是尋其慕發(fā)倡行潮公統(tǒng)司區(qū)自新己石的油股咳票絡(luò)，哨也學(xué)可蜓以俘是者其德他摟公泡司疼的恩股輝票臂，銳如料發(fā)廉行狐公病司歷子群公壞司夢的此股裂票騰.②轉(zhuǎn)躍換巧價央格：搶可樹轉(zhuǎn)度換減債遲券刺發(fā)拋行蹲時統(tǒng)規(guī)重定泉的俗轉(zhuǎn)環(huán)換限為瘡普腎通愉股盆的違價昂格飾就悠是扎轉(zhuǎn)構(gòu)換型價軍格年。③轉(zhuǎn)串換憑比標率：尼轉(zhuǎn)凱換判比臣率督是詳每蒙張桂可充轉(zhuǎn)繩換仗債旅券頭能徒夠愧轉(zhuǎn)尤換奇的灑普勺通軋股補數(shù)餅。轉(zhuǎn)鑒換表比頓率喬=裂債初券績面項值悅/棟轉(zhuǎn)黎換鞏價擔(dān)格寫。例飽：袍1馬0陣0糕0嶺/隨2諸0釘=調(diào)5襯0愛（皂股窩）④轉(zhuǎn)盤換急期：適可罵轉(zhuǎn)莊換峽債泥券撐的穿持椒有直人宣行亞使首轉(zhuǎn)澇換謹權(quán)栽的容有膠效篇期予限單。⑤贖幫回圣條縮慧款：錘贖緩回構(gòu)條秒款來是伏可鋸轉(zhuǎn)漫換勤債灣券種的祥發(fā)浙行敏企擴業(yè)抱可沒以遠在橋到惜期日日械之喬前繪提瘦前察贖顯回盆債飾券定的咳規(guī)非定距。包嗓括街：臟A駱、制不速可拒贖倚會卸回烤期良—乖—師防沿止頃濫吐用碌贖饞回秧權(quán)B烘、飼贖及回泡期午C川、虧贖斥回銜價附格血（桃一牙般豬高帖于惕面男值蜘）D底、元贖鎮(zhèn)回閉條蚊件務(wù)（樣有貢條前件案贖難回榆/刺無世條混件敗贖霞回胡）⑥回懶售銀條救款：調(diào)在向發(fā)刺行緞公尾司猜的熱股臣價所達腔到拆某厚種樓惡社劣嚇程立度哲時洗，目債玻券陡持暴有康人冷有濟權(quán)辱按薯約成定狀的限價奏格涉將唱可朗轉(zhuǎn)券換球債義券莖賣同給艦發(fā)缸行芝公影司柏的窄規(guī)崗定焰。⑦強厲制心性授轉(zhuǎn)滑換饒條縣款：盾在級某形些貢條列件劫具橡備哥后煌，網(wǎng)債耀券批持徐有棉人共必參須伶將月可布轉(zhuǎn)絹換總債竟券禍轉(zhuǎn)蹄換主為勝股霜票哪，蓄無軋權(quán)恨要亦求氣償探還爆本線金扛的翼規(guī)辣定糞。（騙2弦）培可纏轉(zhuǎn)杜換燃債簡券跨發(fā)驅(qū)行逐的皂條聞件廈：目廢前缸我歷國結(jié)只甜有上喉市灶公閥司和重申點抵國袋有皇企畝業(yè)可緊以秩發(fā)結(jié)行畢可折轉(zhuǎn)良換限債嬌券骨。鋼上運市筍公薯司哀發(fā)狡行嘗可垮轉(zhuǎn)怒換兩債驗券尸的背條幕件吉：①刊最評近厭3宿年政連尋續(xù)闊盈字利釘，桶且澡最政近濤3騾年萌凈聚資拒產(chǎn)訊收找益預(yù)率葉平支均困在兩1強0鳳%睜以咸上羽。②怪發(fā)孤行稍可虛轉(zhuǎn)真換構(gòu)債匙券掙后讀，池公亦司頌的奶資徒產(chǎn)亦負繳債卵率留不注得劫高址于符7量0風(fēng)%禮。③梯發(fā)翁行繩可柴轉(zhuǎn)裳換斑債綠券輸后不，海公胳司撞累有計準債濁券扁余卷額量不薦能萍超冤過作公劍司穴凈半資岸產(chǎn)延的可4窄0小%握。④穩(wěn)所妻募彎集碎資芒金錯的我投鍬向耀符饞合碑國硬家分的尋產(chǎn)斧業(yè)貓政補策煮。⑤逆可民轉(zhuǎn)乘換兵債雹券巷的季利芹率躺不聚超聽過撲同披期林銀就行香存倍款登利態(tài)率⑥屋可血轉(zhuǎn)械換然債綱券怕的演發(fā)約行濤額綢不孩少銅于娛人挨民陣幣歲1豆億兇元視。⑦濫證闖券淘監(jiān)嗓管澤部倉門看規(guī)境定沒的頑其四他方條參件（肝3昆）邀可掉轉(zhuǎn)肉換鞏債滿券參的纖優(yōu)復(fù)缺①莊籌板資播成傅本寧較宿低②鉤便領(lǐng)于仿籌歷集區(qū)資導(dǎo)金③器有棕利橫穩(wěn)乘定主股粘價尿和服減牢少鄭對翻E穴P揉S愉的義稀腐釋④派減脅少霜籌楚資效的鹿利賞益串沖辣突①劇股肺價幫上將揚洽風(fēng)兆險②輪當(dāng)咸公窗司杰業(yè)報績尚不盾佳教，液債累券暮未櫻如澤期油轉(zhuǎn)珍換盛，執(zhí)將現(xiàn)導(dǎo)思致巡壽財殼務(wù)傭風(fēng)叮險俗上叫升④丘可舍能奇會釘喪燃失慘低純息罩優(yōu)術(shù)勢優(yōu)雕點缺腰點要繡求鴉：①迅若挖持創(chuàng)有跪人在選配擇郵不上轉(zhuǎn)蛙股透，彈則釣投脆資鮮該懸債裹券請的梨價眨值墊為例多惹少煤？V宜=誦2蠅0筒×倒（字P田/明A忠，幕1材0捆%趙，東5讓）腳+垃1怎0傘0遺0盒×固（阿P黨/敬S面，概1辱0影%優(yōu)，懼5粱）勾=擴6擋9火6閑.送8賄2孕元例否：巷某尼公葵司念發(fā)鍋行暴面矩值茫為1眼0辟0騎0元睬，跟年性利津率2漏%斥，錯5年暖期倦的協(xié)可鵝轉(zhuǎn)美換先債輸券輛，咳每搞年寇付批息期一寇次耽。危發(fā)屯行塌日防起夸即宮可購轉(zhuǎn)其股商，斗前另兩癢年奔轉(zhuǎn)袍股精價1鐘0元術(shù)/榴股著，葉預(yù)妙計7撇5同%的始債彎券萍實輛施便轉(zhuǎn)喪股得，風(fēng)后蟻兩他年尼轉(zhuǎn)秒股亦價1盤2元驗/資股婦，訴預(yù)潤計2圖0掉%的珍債吸券窄轉(zhuǎn)脹股毒，附第匠5房誠年貼不攀可謹轉(zhuǎn)儲股層。鼠債困券粉發(fā)淚行佛時族公住司鞭股懲價8元敞/秘股桶，捎前誦兩混年發(fā)轉(zhuǎn)川股白期屯內(nèi)墳預(yù)吼計廉平辭均尤股族價2旬0元諒，并后雜兩問年越轉(zhuǎn)宮股摘期代內(nèi)貴預(yù)衡計隸平茄均蘭股死價2麗5元轎。雜目看前變市烏場懷利團率1霜0透%闖。②螺若晌持綠有鋼人僑第鏡二準年崗末冒轉(zhuǎn)舍股失，狐并窯立血即象出貴售名，攜計首算剖轉(zhuǎn)菌換怕比項率自及淺投拴資衡該這債駐券舒的賠價朋值獅。轉(zhuǎn)易換咳比核率=劣1諸0絨0卸0辰/書1僅0診=添1勾0痕0股V碼=爺2折0偉×乎（付P耐/傍A勝，躁1甲0裁%臭，仍2旁）局+森1烤0納0受×禾2汪0器（然P停/澇S涂，懇1塞0形%妹，袖2偵）柳=饑1摟6聯(lián)8狐7艘.勒5舊1滿元③僅若獲持脅有影人美第4年寸末鹽轉(zhuǎn)歸股喊，錘并北立捆即介出概售嗎，乖計哀算攔轉(zhuǎn)煎換濾比憂率列及掛投件資幟該云債買券臂的闊價趨值葵。轉(zhuǎn)絕換轉(zhuǎn)比回率=敗1唱0驗0棋0由/剖1纏2研=構(gòu)8無3勸.豪3瘡3卵股V消=鵲2展0遼×江（悠P熄/喪A振，斑1銳0侵%怪，膠4金）隸+稀8吉3企.津3潔3鞠×狗2他5勇（像P民/縮慧S營，蜻1再0組%恨，瞞4酬）怪=敵1粥4膏8淘6霉.榴2翼6違元⑤病如軌債箱券卵發(fā)轟行捉價9陶5沃0元致，側(cè)第4年緩末庫轉(zhuǎn)昏股訪并冷出摘售項的夾凈丈現(xiàn)竹值N做P朝V=另1道4久8要6委.亂2冶6仍-帖9倉5嚷0量=螺5專3筐6悼.漿2紫6區(qū)元第傷七們節(jié)繪租獵賃隆融掉資一綠、請租穿賃畫的胖主動要蓄概動念—途—開出占租并人舍以捎收村取憤租唉金母為排條姑件礎(chǔ)，府在限一叉定備時別期珠內(nèi)寶將顆所險所汪擁料有釘?shù)闹熨Y熱產(chǎn)郊轉(zhuǎn)樹讓炸給妥承積租押人駝使邁用旅的背一伍種臣交誘易臟。1脈、波租打賃嫌的仁當(dāng)芳事濫人險：最出濾租降人打、敬承繼租更人租梁賃迅形暖式急：（首1煉）盆售賄后春租窄回出貼租雀人承郊租引人出弟售犧資刑產(chǎn)出僵租（撥2戰(zhàn)）饒直剖接范租挖賃出棵租稿人承捕租陷人出欠租（裙3）趴杠明桿憤租液賃資份金俯出蛛借母者出爪租萬人承狡租竹人資群產(chǎn)2堂0痛％泄－鉤4喂0后％借朱款出晌租2朝、租進賃頃資懲產(chǎn)3堤、租文賃巴期：萍租勉賃疏開堅始斧日恐至伴終騾止綠日然的權(quán)時旬間4塵、租婚賃親費統(tǒng)用購好置州成模本山+且營求業(yè)久成手本不及殺利美息斷+緩利湯潤報誤價諷方學(xué)式束：①銅合千同鮮分棟別彩約遲定盛租防金儀、軌利霧息津和抬手繳續(xù)票費其與中晌：鹿租柏金計—扁—桶購鎖置犬成盟本②屬合惹同變分姓別喚約危定兆租鞭金糾和鵲手健續(xù)平費其芒中扶：搭租妖金金—承—晨購口置咐成撐本皇+備利煎息③姑合醒同箱只偏約餡定漫一結(jié)項際綜應(yīng)合創(chuàng)租店金租積金谷—湯—軋購話置瘦成割本雨+午利哄息亂+礎(chǔ)營靜業(yè)曾成盟本述+程利帝潤6頭、租擇賃亂的碧撤閥銷該，捎可游分馬為7乎、租普賃裝資話產(chǎn)愈的漸維犬修二綱、吳租吹賃滾的凳類撓別可宅撤折銷鏈租頂賃不沉可旺撤例銷晨租微賃毛歇租勻賃談—趣—躁出勇租逝人美維正修凈奏租管賃亭—親—阿承蠻租務(wù)人層維店修融閑資倒租榮賃璃—濕—承條租梳人承州擔(dān)經(jīng)蝦營株租壩賃兩—溜—出輸租嶄人承若擔(dān)租紡賃扎資滾產(chǎn)馬的酒相賠關(guān)男風(fēng)奪險刷主葡要雀由僑誰綿承奴擔(dān)注棕意米：實馬務(wù)具中病存?zhèn)稍趽趸旖篮县Q租音賃趴，晃二鹿者葉的頓劃驚分匯主靜要沉出卵于爽財雨務(wù)盛上斗考配慮憂—島—籃期僚限裂不料同隊，您租勿賃驢資銜產(chǎn)宮的栽風(fēng)國險固分熄配永不毒同區(qū)宇別閱：挽①帽目口的但不冒同片④屠折什舊虹與患日糠常禿維拍護扭不紹同②劇期蒙限除不嗎同婆⑤排期懷滿倍處耀置鴉不飲同③視合壁同娛約乎束速性雀不沙同隊⑥精租劫賃布程冠序揚不蝦同財劫務(wù)督上病的抵融僑資接租掘賃成—犧—長罩期刊、投不盤可及撤土銷量的雹凈至租猴賃融百資達租眼賃峽的榴特毯點頭：⑴區(qū)資漸金賀成悄本自較垂高⑵圣固棒定烘的船租狂金捷支燒付主構(gòu)舞成穩(wěn)較劇重嗓的煩負哄擔(dān)⑶火不思能僻享驅(qū)受熊設(shè)逮備未殘辟值⑴榆籌色資瓦速聰度姐快⑵勝限霧制閣條裳款能少⑶雷減驢少撒設(shè)要備宅陳附舊敲過典時跡遭單淘念汰符的伯風(fēng)蓮險⑷觀租硬金腹在有租閃期泡內(nèi)黃分哲攤饒，小適帝當(dāng)良減旋輕柜到耳期卡還眠本梳壓扣力優(yōu)齡點潮：缺也點欲：三塘、羅租瓣賃奸的私稅鄰務(wù)惑處畝理1嗚、尿稅四法場對攀租飯賃扭的睬分觀類（榨P藏3通4投0槐）滿刺足查下嚼列灘條芬件倆之忠一般的挪即至可錯認膽定拍為啞融澇資每租勇賃宵：⑴岸租勞賃甲期激滿舌，農(nóng)資滿產(chǎn)嚇所砌有疏權(quán)妻轉(zhuǎn)婚移派給弓承天租卷人⑵迫承勸租信人雷有澇購光買刷資羅產(chǎn)掀的瓶選重擇涉權(quán)孔，肺所旁定然購碑價躁遠刺低勾于兼行襖使猾選所擇主權(quán)蔬時材租艦賃月資團產(chǎn)舞的勵公膊允孤價皂值⑶壺租雄賃吐期書占櫻租筋賃貪資父產(chǎn)挽使廢用攏壽踐命遙的匆大終部廟分蔽（仗≥7窯5望%）⑷御租挽賃決開士始迷日表最燙低蝦租新賃悄付雄款釋額因的奇現(xiàn)狗值阻幾攜乎狂相撥當(dāng)項于約（飛≥9規(guī)0開%）刻租膊賃賢開倦始炮日白資割產(chǎn)此的奔公粘允怕價鍛值⑸承租刪賃芝資稿產(chǎn)啟性家質(zhì)羅特拋殊吼，婆若宿不旅作顯較良大嫩修棒改憑，蜻只聲有屑承雄租怎人戒才腦能蔽使談用除便融公資息租克賃奔以戀外知的魂租甚賃慰屬掛于侄經(jīng)趴營便租泳賃2榨、趴租嫁賃飯的塞稅蔬務(wù)抬處薄理融業(yè)資組租哄賃—石—晨“租連金壤不遷可標直綁接訊扣匪除張租岔賃族”寬，手砌續(xù)洋費靈及悔安移裝交毒付訂后戶利件息懸可防直燭接妙扣斷除跌，蟻資幼產(chǎn)長計慰提等折闊舊經(jīng)隨營笨租配賃—坐—揮“租出金臨可繡直章接毀扣濟除抱租眉賃濃”沉，資倆產(chǎn)勢不漆提澇折析舊四更、綱租雪賃而的柔會熄計惡處簡理1膚、漠會歡計留準乏則插對洞租卷賃怎的膚分置類2放租彈賃他的丘會泉計洲處炭理融芬資霧租謝賃—粗—資君本舍化就租昌賃經(jīng)授營背租利賃—啦—費蔽用竄化程租復(fù)賃五造、猴經(jīng)寺營著租迎賃賊的久決久策荷分冶析損找益界平賊衡守租—板—給租括賃劍N羨P需V扭=靜0魯時夾對姓應(yīng)絨的為租寬金1碗、笑承墾租擱人掏損扎益競平紐奉衡籍租脹金刺：衣愿脂意酸接確受自的掩最梳高巧租鐮金自校行名購愈置灑的賊年幟成撿本觀是懂租墓金鄰上燒限2烈、荒出保租避人窮損甩益洪平西衡厲租隙金律：磨愿誼意段接芹受榴的底最往低水租錫金資摸產(chǎn)踐持抗有坦期堡的叔年筍成度本蔬是島租束金吸下前限六兔、補融廁資即租陰賃酒（驢財杰務(wù)封）耀的啟決輩策你分當(dāng)析（寇一謝）攝分州析染的務(wù)基捎本辱方癥法1疤、承焦租伸人智分刪析0123…薄…匹…糖…唇.n+婆租姐賃賴資產(chǎn)灶成掙本-虧租建金按+跑租舞金托抵泉稅妄-偶失揪去飯的齒折塞舊歐抵筋稅—取期辯末扒資產(chǎn)彼余立值N歪P艱V=輔租搶賃需資磨產(chǎn)灣成鉤本秧-隙租穴賃櫻期冬現(xiàn)錢金爹流腫量脊A態(tài)現(xiàn)閉值-盯期澡末肅資奶產(chǎn)算現(xiàn)冤值租仁賃伯期糟現(xiàn)廚金栗流絨量Ai翻有悟擔(dān)攻保搬債替券蕉的襯稅寧后巨成廳本i-援項研目閃必廚要希報茄酬率（租業(yè)金評可按直它接夕扣擦除濫租針賃）2膛、出柱租軋人編分震析員—現(xiàn)—牽租追賃甜是啟一治項賤投杠資0沾1罵2判3鼠…蕩…際…器.隊n—溝資沙產(chǎn)跪購置選成夢本+缸稅宵后雖租顫金孕-兩稅硬后旗付浸現(xiàn)扣成高本+股折醫(yī)舊盜抵秩稅租錯賃竄期針現(xiàn)姨金溉流汽量父A+輕期守末炒資產(chǎn)兔余差值N下P啊V刃=皇租姐賃異期朋現(xiàn)郊金艱流敗量讓A遍現(xiàn)爛值莊+途期娘末咽資塵產(chǎn)莖現(xiàn)氏值-遞租幕賃斬資僵產(chǎn)筋購狂置攻成班本（膚二值）顯稅綠務(wù)敘對耽租礙賃鉗的管影幟響1稿、晴租含賃晝合供同題的榆稅工務(wù)荒性坐質(zhì)園—盟—租廈金紅不誰可辜直型接冠扣森除眠租丑賃（到1喂）吹承掙租細人街分乏析0滔1輩2導(dǎo)n-膚租錘金雹+委利拍息凝抵守稅+嶄租話賃姥資產(chǎn)著成畫本-圣期換末調(diào)資勇產(chǎn)余大值像價擦款N短P儀V屑=頑租東賃氧資響產(chǎn)棚成償本骨-辱租成賃惜期躁現(xiàn)哄金朽流狡量蠢A棚現(xiàn)澆值-寄期醫(yī)末渣資潛產(chǎn)脖現(xiàn)堡值內(nèi)鞏含久利吧息套率i為:資沒產(chǎn)鞠成沃本乞-儀租鑼金馳現(xiàn)蹈值慰-商資打產(chǎn)單余狹值有現(xiàn)貍值蒼=橋0欣時傍對條應(yīng)吹的i（臨2修）疾出百租保人練分致析0狠1獅2射…泛…普…藥.糕.助n—押資絮產(chǎn)浮購置漏成上本+村稅壯后捧租去金+詠本筒金沸（桌銷站售湯成拴本詳）垃抵拉稅+購期何末茂資更產(chǎn)余誘值蜂價量款2惰、兄稅垮率慢的勾影獵響租黎賃吵存板在憑的筑主呈要廚條燥件—志—唐雙肚方蔬稅堆率稍不凍同拒，質(zhì)租奮賃蘿可誼減勻少路總渡的漢稅匪負否，矩分照享避節(jié)揪稅泄的封好揚處六草、醫(yī)租道賃裝存咐在開的崗原傲因1鄙、暖雙懷方繁稅樣率飲不我同帳時泡，飾通犬過弟租持賃完可使減豆稅2惰、煮降淘低嚷交素易設(shè)費拌用辨（雄購畢買絮、藍維喘修既）3黃、敢通士過容租皂賃凈合必同怎減血少腸不藝確潔定捷性第活九死節(jié)登短召期悲籌茅資燥和慨營裕運覽資起金澡政悄策券（釣1屯6窩章胖）一萬、梁短測期餡負視債釘籌播資商描業(yè)產(chǎn)信禁用感①佳應(yīng)當(dāng)付委帳遍款②睜?wèi)?yīng)招付假票閘據(jù)③植預(yù)斯收劣帳鑼款短轎期恰借昨款（背一揪）驢短臘期糠負滴債虧籌食資忘的基特坑點窯：⑴孟融桂資銷速需度士快宗容備易床取把得⑵縱融從資虹富蹲有氏彈北性⑶途融奴資喚成綠本振低⑷妙融性資保風(fēng)跪險美高（箱二櫻）植應(yīng)滔付哨帳請款亭融淚資粘決惜策免械費憶信津用片（欄無漠成狂本背）①侮無牽現(xiàn)虎金豆折腫扣倉，躁信稿用具期拖內(nèi)謀付拖款②識享薦受釀現(xiàn)腫金獨折陽扣翅，忙折黑扣滅期摸內(nèi)飯付食款有雹代溫價膏信滴用緩（訓(xùn)有站成抱本膨）威：放臣棄萬現(xiàn)額金構(gòu)折迫扣艘，它在違信染用晚期皇內(nèi)付握款展哨期便信縮慧用閉（附展斃期尿成騎本獎）速：超益過待信縫用俘期衰而至延卻遲飛付箏款1耕、恐應(yīng)宇付循帳金款扣的御成雅本延水期貫付謊款頸的陶時艦間愿越樸長華，轟現(xiàn)顆金某折擔(dān)扣裙成塑本顫越潑低2父0刺72仔、越利晚用赴現(xiàn)睜金鈴折礎(chǔ)扣龜?shù)木G決芳策①藍短僻期怖借貫款放蘆棄裂折版扣胡，震融犬通巖資家金如塞果皂能淘以兇更飾低晴的耍利范率頓借材入是短滴期始借燙款勵，垂即ｉ泡借絞＜K娘ｃ退時，可響享桌受份現(xiàn)覽金腸折等扣果，刻否析則蛇應(yīng)粘放蜓棄傘折既扣②搭如懼果遲折創(chuàng)扣垮期習(xí)內(nèi)奇的換短畝期壩投暑資獻收越益扣率眨高籍于寧折鳥扣悟成柜本謙，歇可符放更棄套折墻扣柴用亦于足短禍期驕投魔資③陶如集想翼展失期度付鳳款棉，村則全需扇在簡降執(zhí)低爪的丸現(xiàn)列金扮折鍵扣撕成深本悲與狡展琴期發(fā)付洋款罰帶偶來絲式的豬損地失煎之揪間酸權(quán)數(shù)衡④啟面沸對臨不倆同登信糧用圈條謝件目的棗賣稿方洲，集選朽擇磁信錫用量成脂本株最樣低叢（穗或旋獲妻利時最娃大曉）勝的盒一闖家⑴攔企江業(yè)闖資燒金品不紐奉足農(nóng)，角如鹽向殊銀咱行耐貸忘款偵利售率近為柏1洽0離%K悼ｃ洽=日1慨%懇/罵（吐1哲-射1用%考）界×患3賴6寒0壞/鼓（鑄3糟0灣-鐮1盒0朋）=藍1它8口.凈1不8帆%跪∴照借膠款秧支愛付沒，沙享袖受舌折同扣⑵激企剝業(yè)誰有年支露付鐘能放力塘，始現(xiàn)粗有換一渴短鑒期胡投旋資版機聚會洪，雜預(yù)芝計浴報扛酬擇率大2累0貌%∵讀1挺8丙.皮1漸8非%直＜灶2虹0祖%方∴討放旱棄已折矮扣孩獲糊取神投價資妥收委益⑶減由飽于漁意線外農(nóng)災(zāi)狠害慮要嘴支杏付正一折筆竊賠環(huán)償速金怨而掃使欺現(xiàn)鞭金灘短倍缺叨，勢企訴業(yè)剖欲跟展唱期己至深9梅0雨天唇，曾該輸企草業(yè)車信始譽定一角向嶺良脊好展掌期銀下紫的娃折倘扣直成紡本您=罩1貞%氣/滾（鹽1勻-紋1暗%寬）蠢×蜻3褲6稍0合/緣瑞（壟9警0退-拌1乓0抖）=樣4市.算5趁%例估：哭某瘡企替業(yè)趨計桂劃初購溫入1索0具0躁0樹0亦0元脊材痕料堡，跡賣皺方敲提六出拔的焰信泰用眠條字件陜是（州1尺/雨1啊0陡，奮N獨/死3改0洋），駕針芳對杯以戴下橫情校況啞作伙出膊決宗策存：（腥三杜）符短迫期摧借池款按目慣軌列介，針銀片行告發(fā)負放齒的久短蜜期隆借也款抄往帖往盈帶笑有絞一真些饅信壩用什條坊件慈，臺主術(shù)要量有么：1腔、啟信爐貸捕限嶺額背（余一垃般輩一猜年霉）—六—敗銀速行缺對庸借膛款棉人旦規(guī)鞋定坡的恢無宮擔(dān)輪保蘋貸澤款柴的告最矛高號限奶額2羽、周街轉(zhuǎn)乖信但貸黃協(xié)腫定—而—糧銀質(zhì)行鋸具阿有嗓法哪律最義露務(wù)陽地撇承粱諾蠻提扯供撤不亂超井過旗一淡定此限渡額禁的炮貸抽款駁協(xié)講定斧。對發(fā)未俗使臟用升的姻限皂額呼企飾業(yè)鄉(xiāng)豐要膊支通付尸承沈諾渠費承洽諾晨費杏=矛未息使纖用問的桐限閘額曬×麗承壇諾獨費牢率信夠用懇限琴額付與廣周撕轉(zhuǎn)稿信做貸器協(xié)黃定箱的區(qū)覽別：①淡期日限套不媽同侵前帽者捆為陽一想年針；后系者炊為真一父年咳或岔超孩過笨一兼年②都法烤定桶約侍束訂力擔(dān)不猴同③斯費最用餅支險付氏不納同夢只死付獲利陷息除爬利晨息杏外戚，殃還拉支求付潤承妹諾孝費由謎于頓支失付授承主諾霉費左，往其實孝際換利屯率齡=寄實鼻際隱籌駱資移成唱本象/因籌劈燕資撥使身用賭額3食、境補粗償謙性溪余假額—縣—啞是墊銀掏行煙要狀求摩借嗓款情企堵業(yè)秀在龜銀韻行孤保墊持鍵的綢最莊低獎存旱款租余攀額專。悉（銜實坡際輩利蛛率歸高婚于超名檔義阻利睡率妨