中興通訊股份公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

中興通訊股份公司財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析——?jiǎng)殏ィㄘ?cái)務(wù)０５2）

公司簡(jiǎn)介——?jiǎng)睿ㄘ?cái)務(wù)０５２）

技術(shù)分析——段昌鵬（金融０５１）

（奮斗小組制）公司簡(jiǎn)介公司名稱(chēng)：中興通訊

股票代碼

000063總股本95952.1650萬(wàn)股

流通股64756.4518萬(wàn)股發(fā)行日期1997-10-06

上市日期1997-11-18所屬行業(yè)通信設(shè)備制造業(yè)中興新公司是國(guó)務(wù)院確認(rèn)的全國(guó)300戶(hù)重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)之一，是國(guó)家科委確認(rèn)的“國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)”。自1993年4月成立以來(lái)，中興新公司一直致力于程控交換機(jī)等高科技通訊產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。中興新公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)趪?guó)內(nèi)同類(lèi)企業(yè)中名列前三位；在國(guó)產(chǎn)通訊設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)中第一個(gè)通過(guò)ISO9001質(zhì)量認(rèn)證；其開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)的ZXJ10數(shù)字程控交換機(jī)于1996年8月被國(guó)家六部委評(píng)為“一九九六年度國(guó)家級(jí)新產(chǎn)品”。全國(guó)300戶(hù)重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)中，通訊行業(yè)的企業(yè)只有兩家，中興新公司是其中唯一具有我國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的通訊企業(yè)。成昏長(zhǎng)疑歷壞程1脫9孕8敵5夠年求，按中德興寄通婆訊鍬成曲立強(qiáng)。1賣(mài)9轉(zhuǎn)9忙7拘年屢，棉中附興儲(chǔ)通謀訊講A紡股法在潛深示圳沒(méi)證圍券嘆交獅易襲所逝上映市掀。2呢0嶼0榨4幟年模1粒2涌月猾，狗中來(lái)興饑通穗訊們作稅為伸中貧國(guó)穩(wěn)內(nèi)鮮地細(xì)首浪家躍A溝股給上潤(rùn)市涼公杰司娛成賀功駱在爪香興港揪上魄市恩。2皺0殿0瞞6償年飯，源中鹽興宅通掘訊培主霜營(yíng)抓業(yè)抖務(wù)芹收笛入戚超損過(guò)緒2艙3忌0籃億猛元烤，看其抗中醫(yī)，駕國(guó)廣際容收街入鎮(zhèn)達(dá)葉4弊4逐%截。2校0旺0極6拒年禾，法憑披借冤優(yōu)暖異蘆的剩全戒球拐業(yè)孫績(jī)丸，月中炭興塌通系訊微躋礎(chǔ)身感美獄國(guó)勒《使商憤業(yè)纖周硬刊敲》長(zhǎng)“僑中盛國(guó)特十蕩大程重屋要?dú)v海秀外憐上戀市吃公愈司澇”離和聚“盛中贈(zèng)國(guó)紹最阿佳凱品坐牌圖2爭(zhēng)0侄強(qiáng)繪”償，窩成穿為慨惟吩一買(mǎi)上恢榜盜的渡中填國(guó)奶通慮信礙設(shè)貪備磚企開(kāi)業(yè)勞。公虧司怠主穗要惕財(cái)賽務(wù)坊指渠標(biāo)奪分婚析劉漫楊劉叉寶集偉公懼司艇每候股稿凈絨資肅產(chǎn)獅值項(xiàng)分懇析財(cái)訪(fǎng)務(wù)孔數(shù)節(jié)據(jù)繁分燙析公疏司疫每街股頂凈遭資皺產(chǎn)扭值均逐創(chuàng)年煤增賺加虎，釀表駕明狡公嚴(yán)司囑的老盈裝利始能粱力怎越終來(lái)肆越懷強(qiáng)怠，纖資熟本尤的穴增鄙值獻(xiàn)能灰力覺(jué)投阻資剃潛晌力禁增唯強(qiáng)羅，慰公慨司滿(mǎn)的白股湊東跌價(jià)盡值鐘增曠加克，棚公鍬司飄有格較屢強(qiáng)典的丘發(fā)糊展止?jié)搸昧姿鞠Ｖ骰糜褚⒇?cái)剪務(wù)憐指屠標(biāo)畝分茶析（齒盈拋利闖能伸力失分繁析亭）2002年2003年2004年2005年2006年中興中興中興中興中興總資產(chǎn)收益率4.57%4.37%4.84%5.48%3.12%凈資產(chǎn)收益率13.26%13.68%11.00%11.80%7.98%凈利潤(rùn)率5.15%4.29%4.44%5.54%3.49%毛利率

36.19%37.16%36.69%35.37%34.32%盈軋利異能寺力畜最餡新足行揉業(yè)魔排窩名技：雕第嶄5攏0繪位盈鵲利記能打力毅具歐體棵分剝析僅粉從匹各宅指或標(biāo)峰變境動(dòng)扇數(shù)身值壇看更來(lái)蠻公筆司舒的其盈剩利柳能榮力仔有常下嫩降則跡者象節(jié)，霜主肆要訪(fǎng)由嬸于辰公曾司壞資擇產(chǎn)焰規(guī)乏模鍬成上幾鑒何剝數(shù)堤增要長(zhǎng)訂而球公閥司研資扣產(chǎn)典收鄰益撿呈刑基疑數(shù)決增側(cè)長(zhǎng)場(chǎng)態(tài)漿勢(shì)殲導(dǎo)紐奉致坡?？康t隨鐘著性在竹建線(xiàn)工組程霸的群陸顫續(xù)振完煎工抱公漫司惑的掉生貍產(chǎn)燭能役力翁將鵲近撤一脆步格提倚高部，妖有消較滋好纖的奸發(fā)銹展秩前球景嘉。點(diǎn)0灶7倉(cāng)年濾公吼司乎的厘損走益嶺情戚況繡為晴預(yù)蹦盈變。整卵個(gè)換行遣業(yè)左來(lái)穩(wěn)看薄，勻雖鐵然去通紙訊膛行殘業(yè)英增延長(zhǎng)訪(fǎng)速缺度鳳比捆較快穩(wěn)俊定愧，澇但精由狼于挽3承G稅等唯新償技旗術(shù)逃逐衡漸狹開(kāi)恒發(fā)桃，蒼為處行黑業(yè)擺增雜加換新膨的遲看生點(diǎn)緒。公勵(lì)司白主創(chuàng)要忘財(cái)裁務(wù)腹指陷標(biāo)娃分忠析（乓成堪長(zhǎng)趙性棋分扒析敵）2002年2003年2004年2005年2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)

收入增長(zhǎng)率17.97%46.20%41.02%-4.94%7.07%凈利潤(rùn)

增長(zhǎng)率-0.57%21.66%46.26%18.38%-32.40%總資產(chǎn)

增長(zhǎng)率37.01%27.09%32.24%4.46%19.00%每股收益

增長(zhǎng)率-0.57%1.38%1.71%18.38%-32.40%成判長(zhǎng)頁(yè)性巨最鐘新伸行憂(yōu)業(yè)麗排斑名董：萍4蛙9星位公交司付主拋要應(yīng)財(cái)膀務(wù)佛指棗標(biāo)顆分2002年2003年2004年2005年2006年總資產(chǎn)

周轉(zhuǎn)率102.60%114.27%123.98%101.23%96.87%凈資產(chǎn)

周轉(zhuǎn)率135.25%172.70%159.64%111.80%114.12%存貨

周轉(zhuǎn)率1.982.553.073.895.75應(yīng)收帳款

周轉(zhuǎn)率7.108.337.823.653.42營(yíng)塊運(yùn)傘能計(jì)力替最領(lǐng)新娛行諷業(yè)風(fēng)排沈名界：譽(yù)第巨6倉(cāng)0晌位營(yíng)紐奉運(yùn)暴能歌力血分饒析紀(jì)（配一豈）公今司夠的為應(yīng)女收效帳漿款具周眾轉(zhuǎn)拳率狀有失降田低飼趨康勢(shì)瓶表接明詳公掉司瀉的醋債勿權(quán)鉤類(lèi)欲資梢產(chǎn)殘有聰所鞏增準(zhǔn)加患原瀉因王是敵公鑄司希實(shí)妥行蒼了賴(lài)比因較鄙寬載松辰的燃銷(xiāo)克售秒政柜策秒或椒者醫(yī)是仇公拿司撿的縱收侍款正力垃度怠降丈低忠，孩公勒司蝕應(yīng)符該柱加否大估應(yīng)趴收凍帳樸款臨的詢(xún)收懲現(xiàn)島，銳但愧是敏從去長(zhǎng)伯期束看巖公餐司舟是籌比斃較叼有渣發(fā)患展吳潛粗力察的唱．營(yíng)享運(yùn)繼能紙力跨分歸析水（民二說(shuō)）公憶司袋的尚存閃貨覺(jué)周嘴轉(zhuǎn)宰率教逐基漸躺增纏加享，斬表拍明腎公威司俱在清生澡產(chǎn)育和晌銷(xiāo)紛售箭過(guò)土程絞得糧到迷加僻強(qiáng)隊(duì)，廈但厚是垃從幫公除司刺的稻應(yīng)踩收期帳恒款雙周揮轉(zhuǎn)禁率處有翠降限低捕趨慈勢(shì)浩來(lái)互看把，劑證柄明宵了帝公燭司淹寬禍松虎的惱銷(xiāo)旅售甚政戚策拿，濫因追此樣我蝴們最還凝要狗重俊點(diǎn)遍觀麥察愿公櫻司旋的址壞鄉(xiāng)豐帳熱準(zhǔn)攀備魔，睡全豪面渴的飽考乞察容公摘司溜德柴望弄財(cái)鉗務(wù)殲．營(yíng)疊運(yùn)惰能懷力腹分奧析適（辯三檔）公薄司族的維總貝資暖產(chǎn)仰周?chē)樲D(zhuǎn)虜率污逐潔年孝呈雨降刊低戰(zhàn)趨餓勢(shì)魚(yú)表葬明蔑公獅司偶的拖資趨產(chǎn)泊利岔用金效耕率氧有唯所牢減環(huán)低該資謹(jǐn)產(chǎn)霉的金占旗用閃時(shí)類(lèi)間攤原撕因苗可渡能杏有制公葡司挨生設(shè)產(chǎn)項(xiàng)組導(dǎo)織跪能爬力堅(jiān)減補(bǔ)低河或同者穗公約司范的竿技浴術(shù)紡水險(xiǎn)平紹落雙后鑒于奴行驢業(yè)股平捷均灑水洗平想，酸對(duì)劈燕于決投錦資仗者炕來(lái)翁說(shuō)萌應(yīng)字重芒點(diǎn)宗看湖公摧司軋的共科皇研銳情飼況減與博新互的約生漿產(chǎn)葛技沫術(shù)雜的重運(yùn)誰(shuí)用坐和鑄生謎產(chǎn)請(qǐng)組歐織將能拖力垃的芬加伴強(qiáng)漠．公俘司約主午要騰財(cái)委務(wù)代指坐標(biāo)沉分然析(疾償逆?zhèn)涯苣w力漲分刷析羅)2002年2003年2004年2005年2006年中興聯(lián)通中興聯(lián)通中興聯(lián)通中興聯(lián)通中興聯(lián)通資產(chǎn)負(fù)債率63.78%56.70%66.53%54.17%53.77%50.52%51.35%45.75%56.63%43.87%流動(dòng)比率1.600.681.440.501.860.371.790.301.840.40速動(dòng)比率

1.110.610.950.451.400.311.540.261.590.36償各債饒能拍力際最窩新給行亞業(yè)面排臺(tái)名教：典1潮7堵位流報(bào)動(dòng)歷比肆率甜：勉0抽2花年愚到釋0澆6囑年困呈多總田體隆上毛升嚇趨驅(qū)勢(shì)與敬中錯(cuò)國(guó)目聯(lián)群通拋的賣(mài)距連離灣逐俊漸唉增江大陡，潑遠(yuǎn)產(chǎn)遠(yuǎn)主的懸大構(gòu)于巾中狡國(guó)抽聯(lián)疫通捎，及表塑明鋸公竭司光資趟產(chǎn)箏彈壇性噸增餓強(qiáng)隆，我這夢(mèng)種呆態(tài)園勢(shì)特有牲利燙于騎公雹司蜓靈撫活甚調(diào)叛動(dòng)濾資攝金貝，否增秒強(qiáng)腿公血司績(jī)的倦償撫債督能妄力云，悶有她利究于井滿(mǎn)證足鳴公除司輩資伏金罰流搖動(dòng)砌性領(lǐng)的哀需填要盈．速漂動(dòng)墳比委率萍：佩近般5術(shù)年境該吉比冰率交平扛穩(wěn)齊增氣長(zhǎng)暴，贏表部明漿公臭司瓦短酸期士?jī)敻艂鶛涯荜P(guān)力古增扮強(qiáng)斬，絮但鐮是股應(yīng)其收司賬族款據(jù)周龍轉(zhuǎn)孩率爪從7英.碼1牢0竊降犧低女到君3窗.惜4悠2夸說(shuō)測(cè)明耳公酷司燈的關(guān)營(yíng)退運(yùn)檢效馬率壯降移低具貨體賽分矩析圖萍解氣一霸：凈帽資瀉產(chǎn)艘收跡益江率圖渣解憂(yōu)二肚：凈閃利籃潤(rùn)砌率圖企解嗓三羅：毛簡(jiǎn)利阻率圖北解質(zhì)四虜：主賄營(yíng)涉業(yè)無(wú)務(wù)老收魚(yú)入圖傷解箱五嘴：凈露利漫潤(rùn)圖兩解間六槍?zhuān)嘿Y暖產(chǎn)權(quán)負(fù)文債青率中蓬興坡新壯公仇司多是馳國(guó)幅務(wù)媽院蘇確融認(rèn)攜的路全途國(guó)焰3瞇0朋0謝戶(hù)滲重悠點(diǎn)競(jìng)國(guó)門(mén)有浴企鑒業(yè)鼠之右一嶼，啄是遷國(guó)書(shū)家臺(tái)科剛委勤確魔認(rèn)山的冶“排國(guó)吹家他火捐炬旺計(jì)災(zāi)劃蓮重瓶點(diǎn)傳高陣新毒技蕉術(shù)須企擔(dān)業(yè)蕉”懷。嶺自涌1資9擔(dān)9形3南年溝4潮月不成修立煙以至來(lái)圣，番中嚼興蛾新倡公除司專(zhuān)一軌直窯致冰力垂于虎程經(jīng)控久交第換萄機(jī)高等防高級(jí)科渡技遼通饞訊惑產(chǎn)羽品固的著開(kāi)卡發(fā)蘇、箭生鞏產(chǎn)說(shuō)、攜銷(xiāo)競(jìng)售政。中傷興尖新鄰公濁司彈經(jīng)疫營(yíng)柔業(yè)捧績(jī)吼在蓬國(guó)將內(nèi)桂同凍類(lèi)照企觀業(yè)港中巴名燭列道前雀三紛位賤；皂在個(gè)國(guó)壩產(chǎn)段通妥訊極設(shè)東備喚生夜產(chǎn)蛋企毅業(yè)壞中撓第傷一恰個(gè)武通朱過(guò)組I勢(shì)S滔O繳9勞0壺0要1農(nóng)質(zhì)漠量慌認(rèn)脾證枝；飼其譯開(kāi)椅發(fā)峰、娛生跟產(chǎn)伶的坦Z皂X財(cái)J招1賊0益數(shù)鴉字敢程透控扒交毒換仍機(jī)識(shí)于淹1促9炊9金6注年泉8內(nèi)月終被密?chē)?guó)附家乖六享部吧委龜評(píng)寸為磚“州一圓九斑九忘六冷年爆度傻國(guó)交家躁級(jí)訴新杰產(chǎn)騎品奧”謠。全佛國(guó)寨3晶0綢0秘戶(hù)鏟重犁點(diǎn)趟國(guó)叛有鉗企率業(yè)常中碧，銷(xiāo)通桌訊協(xié)行伐業(yè)含的雹企欺業(yè)始只搖有染兩糞家腰，欲中俘興棟新范公濃司剃是倒其逗中碌唯漏一中具宏有館我煌國(guó)盲自謝主低知抹識(shí)赤產(chǎn)優(yōu)權(quán)尺的定通摟訊免企寫(xiě)業(yè)健。中懂興無(wú)通唱訊感0丘2災(zāi)年升—恥0卸6滅年忽的軋凈線(xiàn)利騾潤(rùn)咱變勻化茅情旗況本紹年梳凈怨利亂潤(rùn)我下蛇降瓜主要要拉是撿由揭于驚公脂司傳研掩發(fā)通成忙本消大謹(jǐn)幅流增嚇長(zhǎng)資（剝較轎上細(xì)年國(guó)增初長(zhǎng)望9碗7越3袖.廢2響萬(wàn)淘元賺）套所渣致研志發(fā)役成表本本蠶集暮團(tuán)拼的幻玉研隊(duì)發(fā)設(shè)成褲本丑由枝2松0漂0遠(yuǎn)5慚年珍的犯人次民拘1歡,岔9遵5琴9緊.少5哭百槳萬(wàn)立元此上家升辭4何4造.會(huì)6筑﹪處至養(yǎng)2賺0哄0膠6貨年榜的賴(lài)人劈燕民印2費(fèi),悶8丑3珠2董.溫7重百茂萬(wàn)絡(luò)元渴，立主和要遵是鋸由遍于始本蹤蝶集火團(tuán)燈加負(fù)大舊了鴿對(duì)援海京外消戰(zhàn)撇略危市野場(chǎng)菜定饞制虎化漢產(chǎn)敞品很和咬3拍G挨、洋W巖I魯M備A管X丹、范I甜M象S架等仍先脂進(jìn)級(jí)技衫術(shù)賴(lài)的捷投踐入叉，腔2獅0請(qǐng)0摧5碑年請(qǐng)部逼分癥開(kāi)痕發(fā)賤費(fèi)躁用換資耍本單化差亦緞?dòng)星安隧懼?。?帆0通0挺5理年蠅研易發(fā)西成歸本拜占沸主骨營(yíng)居業(yè)顫務(wù)骨收燙入毯的境百躬分重比仿為啊9牢.表1強(qiáng)﹪符，舌而他2唐0禮0具6攀年多為拉1刃2霧.豈3古﹪戴。公蛇司厭0邪6幣年雄度探杜庭邦丈分鞠析凈資產(chǎn)收益率7.98%總資產(chǎn)收益率3.12%權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.5663)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率3.49%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率96.87%凈利潤(rùn)807,353,000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入23,100,836,000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入23,100,836,000資產(chǎn)總額25,916,949,000//資葬料上來(lái)盒源宗：暫和毒訊霸網(wǎng)籌登資灘與貝投丑資候分恒析籌扔資條情腳況股悼本悉變斷動(dòng)督情呆況投激資滋情擴(kuò)況公孟司槐投拌資費(fèi)主踐要愈用掀于蜂W等C那D講M檔A映第豈三六代財(cái)移債動(dòng)代通稼信夜建蒸設(shè)夢(mèng)項(xiàng)塞目慮（兼尚死處碎于擾開(kāi)糾發(fā)常階樂(lè)段媽?zhuān)┖购桶壕€(xiàn)偶速化路宰由盡器回建壩設(shè)盡項(xiàng)藏目以（鼠未輝完利成燒投鏟產(chǎn)破）球，織以突及荷寬良帶五交夠換囑系脖統(tǒng)滾建案設(shè)扎項(xiàng)冒目綿、遼寬務(wù)帶贏接刻入絲式系練統(tǒng)廣建配設(shè)刷項(xiàng)滴目梁、羽數(shù)跨字高電飛視賭編京解鑰碼偉系俱統(tǒng)掛建刪設(shè)娃項(xiàng)俯目腹、茅光燥通田信竭傳究輸骨系農(nóng)統(tǒng)您建扭設(shè)撤項(xiàng)雁目帽和攜信濁息灶化莫智白能勺小哭區(qū)尊系瓜統(tǒng)嶼技用改賽項(xiàng)蜻目公亮司縫近方?jīng)r制及除業(yè)室務(wù)尺展纏望公訪(fǎng)司暴近悅況2搖0確0樸7來(lái)年吼第種三曠季蹈度撐季西報(bào)珍顯觸示雄企夜業(yè)料在旱1橫~噸9躲月實(shí)轟現(xiàn)敢凈末利碌潤(rùn)陸6四.棍0共3遼億率元腹人衛(wèi)民獻(xiàn)幣好（喘海汪外塘業(yè)釋務(wù)孟貢盼獻(xiàn)毅巨挽大追）塑，處同蔽比鴿增艇長(zhǎng)權(quán)4揭5絮.另9咸2早%2勒0粘0召7存年紗1掌0詳月層2寸6遠(yuǎn)日配，舌公腦司病以予3伯億畏元環(huán)殺欲入慣新辯能側(cè)源趁持?jǐn)傆袑?附3診.鞏1煎%趁股金權(quán)2雷0罩0鄭7卸年滋9制月國(guó)1鬧1腥日己，門(mén)菲巷律蔑賓父最芝高般法掛院沉發(fā)柿布界臨堂時(shí)沃禁赴止接令度，鉛要譜求睡暫戶(hù)時(shí)據(jù)中耳止鼻菲德律押賓忽交快通犯與顛通部信怠部青今問(wèn)年橋4際月稻與鑄中皮興靠簽版訂屑的躺一趣份季價(jià)顏值會(huì)3株.赴2甜9劈燕億蘇美屈元咬的壟國(guó)紀(jì)家愈寬叼帶罰網(wǎng)黨合涂同滋。公誤司廟近剪期域業(yè)夢(mèng)務(wù)嫂展愚望本蝴土繞優(yōu)撿勢(shì)劃是碌彎惕道綿超也車(chē)得的私實(shí)游質(zhì)駐！對(duì)曠于宅大黑國(guó)備或得大晝地知區(qū)薪廠(chǎng)體商鄙而膊言鮮，港其朱成畜功獻(xiàn)基磁礎(chǔ)憲首壓先惱是穴深呀入規(guī)挖帝掘脂本繁土吸優(yōu)邪勢(shì)誘。涼從玩農(nóng)滋村說(shuō)接桌入螞網(wǎng)世到瓦小幣靈鹽通周再架到是T段D疏-倡S塵C遞D害M惹A全，熱中已興森對(duì)繡此抹不蠢斷睬地弟加繩以癢證炎明勞，陜尤筍其絡(luò)中用興膚在勵(lì)中陵國(guó)恐移普動(dòng)嗓T劈燕D剪商避用皺試慚驗(yàn)戰(zhàn)網(wǎng)滔上卸占或據(jù)鑰了呢絕斧對(duì)正地君利憶，零為忘以咽后異擴(kuò)深容應(yīng)打游下鞠良擇好乏基蛾礎(chǔ)溝。中慰興浮通惜訊上技同術(shù)廣與威投溪資汁分闊析段靜昌課鵬２得０少０革７荷年放１嗎０駕月逗１圖７跟日圣Ｋ傭線(xiàn)攪圖朽分有析２泰０飽０膀７持年榨１菜０殃月效１痛７秀日熊操死作憲即合時(shí)殿抓蓄圖冊(cè)１２祖０察０撥７吉年共１搬０饑月喘１顫７悲日服操臭作剝即氏時(shí)餓抓族圖品２2蠟0擊0工7猶年處1夠0惱月郵2仇3葛日痰操仗作晉圖2納0蝕0舍7嚴(yán)年拒１孕０偉月雖３晴０壓日甩操筋作騾抓已圖貿(mào)１2逝0觀0推7乎年味１艘０舅月勺３頂1菜日燈操駛作跟抓鋸圖階線(xiàn)段精操坊作巡壽總擴(kuò)結(jié)大漆盤(pán)赴：自命１載０到月培１笨７國(guó)日般以寺來(lái)滴，衫大薦幅趣下歲跌便．越上場(chǎng)綜餅指痰一正連幅突謀破統(tǒng)５希，期１沒(méi)０更，抄２網(wǎng)０改，堵３獅０送日岸均盯線(xiàn)臘的姥支揉撐鋒．傅情皂形趕看軟似蛙中割期朝調(diào)兇整殖不縮慧可散避回免丹．特然愧而裁本花周牌連阻續(xù)捉三閘天咬走尖出星快集速伶反障彈蜻行根情疊，懇重貢現(xiàn)非“懸二且八喝”更普泊漲繩現(xiàn)降象瓣，助又挑有鄰重憑返年６貍０源０培０哥點(diǎn)已的千勢(shì)吧頭級(jí)。泥但析是鞏，匆從爛最宮近敲整塘個(gè)樹(shù)盤(pán)錯(cuò)面系來(lái)耕看蛙漲奮停洞個(gè)氣股舉大堡都認(rèn)是跟前壺期優(yōu)超仁跌鄙股立，被這翁些川股殲票蠢的解上諸漲德并吊不詞能獸左堵右邁大路盤(pán)志的種走劃向棋。絞結(jié)翻合鵝股虜指沈期刮貨煩的氏推階出橫預(yù)例期途和財(cái)目診前聽(tīng)