無形資產(chǎn)分割法

無形資產(chǎn)評估案例3.9組合無形資產(chǎn)評估案例案例某廠是一國有企業(yè)，在多年的生產(chǎn)經(jīng)營中開發(fā)出某系列產(chǎn)品，銷售遍及全國各地，該系列產(chǎn)品的商標(biāo)已經(jīng)注冊，并被評為知名商標(biāo)。目前，企業(yè)擬進(jìn)行整體股份制改造，要求對該系列商標(biāo)的價(jià)值進(jìn)行評估，現(xiàn)委托A資產(chǎn)評估事務(wù)所進(jìn)行該項(xiàng)評估工作。評估人員經(jīng)調(diào)查分析后，決定采用分層法進(jìn)行評估。一、分層法評估的基本思路及步驟層次分析法，簡稱AHP法(AnalyticalHierarchyProcess)是美國學(xué)者Saaty提出的一種運(yùn)籌學(xué)方法。這是一種綜合定性和定量的分析方法，可以將人的主觀判斷標(biāo)準(zhǔn)，用來處理一些多因素、多目標(biāo)、多層次復(fù)雜問題。采用AHP法進(jìn)行組合無形資產(chǎn)價(jià)值的分割，關(guān)鍵問題是找到影響組合無形資產(chǎn)的各種因素及其對組合無形資產(chǎn)價(jià)值的貢獻(xiàn)份額，即比重。其基本原理是：首先，確定各種因素對組合無形資產(chǎn)價(jià)值的貢獻(xiàn)權(quán)重作為AHP法的總目標(biāo)；其次，將影響組合無形資產(chǎn)價(jià)值的具體要素作為方案層的組成要素；再次，將產(chǎn)生組合無形資產(chǎn)的直接原因作為準(zhǔn)則層的組成元素。最后，在分清了AHP法的三個層次后，就可以在相鄰層次的各要素間建立聯(lián)系，完成AHP法遞階層次結(jié)構(gòu)模型的構(gòu)造。運(yùn)用AHP法解決問題，大體可以分為四個步驟：第一步：建立問題的遞階層次結(jié)構(gòu)模型；第二步：構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣；第三步：由判斷矩陣計(jì)算被比較元素相對權(quán)重（層次單排序）；第四步：計(jì)算各層元素的組合權(quán)重（層次總排序）。（一）分析模型的建立在進(jìn)行組合無形資產(chǎn)的分割時(shí)，我們總是可以評估出組合無形資產(chǎn)的價(jià)值（組合無形資產(chǎn)超額收益的折現(xiàn)或資本化），關(guān)鍵是要找出組合中不同類型無形資產(chǎn)帶來的超額收益在總的組合無形資產(chǎn)價(jià)值中的貢獻(xiàn)，即比重。這樣，可以將確定不同無形資產(chǎn)在組合無形資產(chǎn)價(jià)值中的權(quán)重作為AHP法的總目標(biāo)，而其中各種不同類型的無形資產(chǎn)應(yīng)作為方案層的各個不同要素。由于各種不同類型的無形資產(chǎn)對超額收益產(chǎn)生的作用不同，貢獻(xiàn)大小不一樣，因此將超額收益產(chǎn)生的各種原因（在業(yè)績分析中可以確定）作為準(zhǔn)則層的諸元素。分清了AHP法中的三個層次（問題復(fù)雜的還可以將準(zhǔn)則層分若干子層次），就可以在相鄰層次各要素間建立聯(lián)系。這一點(diǎn)可以依據(jù)一般經(jīng)濟(jì)活動的邏輯規(guī)律或咨詢被評估單位的高級管理人員做到。下層次對上一層次某一因素，即各種類型無形資產(chǎn)對超額收益產(chǎn)生的原因，有貢獻(xiàn)的用連線聯(lián)結(jié)起來的，無貢獻(xiàn)的不劃連線。至此，完成了AHP法層次遞層結(jié)構(gòu)模型的構(gòu)造，稱為組合無形資產(chǎn)分析結(jié)構(gòu)圖。A層：進(jìn)行層次分析的總?cè)諛?biāo)，在已確定出組合無形資產(chǎn)形成的超額收益中，分析求出各種無形資產(chǎn)在超額收益中的貢獻(xiàn)份額或權(quán)重；C層：準(zhǔn)則層，即如何權(quán)衡或區(qū)分無形資產(chǎn)帶來超額收益的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)復(fù)雜程度，可分為若干子標(biāo)準(zhǔn)層；P層：方案層，排列出組合無形資產(chǎn)所包含的各種類型不同無形資產(chǎn)（名稱）。（二）構(gòu)造比較判斷矩陣及層次排序模型完成后，設(shè)計(jì)出反映層次間各要素相互關(guān)系的比較判斷矩陣調(diào)查表，邀請有關(guān)專家和被評估單位不同管理部門的高級管理人員（一般要有技術(shù)、銷售、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)人及全面掌握情況的領(lǐng)導(dǎo)參加），向他們講清調(diào)查意圖及標(biāo)度方法，并給予示范。請他們根據(jù)歷史業(yè)績、現(xiàn)行結(jié)構(gòu)、未來預(yù)期和各種因素，憑自己的經(jīng)驗(yàn)和判斷填寫調(diào)查表。一般不要求當(dāng)場完成，讓他們回去消化后獨(dú)立認(rèn)真填寫。調(diào)查表收回后由有經(jīng)驗(yàn)的評估人員綜合整理出符合要求的比較判斷矩陣。進(jìn)行層次單排序、總排序計(jì)算及一致性檢驗(yàn)，所有計(jì)算通過一致性檢驗(yàn)，若可接受通過，得到的方案層總排序權(quán)值即為各種不同無形資產(chǎn)在組合無形資產(chǎn)評估價(jià)值中的權(quán)重?cái)?shù)，用組合無形資產(chǎn)的評估價(jià)值去乘權(quán)重?cái)?shù)，即得到了各種不同無形資產(chǎn)的評估價(jià)值，完成了組合無形資產(chǎn)的價(jià)值分割。二、分層法評估技術(shù)說明A事務(wù)所評估人員經(jīng)過認(rèn)真的調(diào)查分析，采用超額收益法計(jì)算出總無形資產(chǎn)價(jià)值為20,000萬元。在評估過程中，評估人員認(rèn)為這些超額收益不完全是由商標(biāo)帶來的（或者不能采用有效的方法把商標(biāo)帶來的超額收益單獨(dú)計(jì)算出來）。經(jīng)討論分析，評估人員認(rèn)為帶來超額收益的無形資產(chǎn)共有五種：商標(biāo)、配方技術(shù)、營銷技巧、客戶網(wǎng)絡(luò)、管理水平，發(fā)現(xiàn)能夠帶來超額收益的直接原因是產(chǎn)品價(jià)格高于其他企業(yè)同類產(chǎn)品（有壟斷加價(jià)因素），銷售量增幅較大，競爭在逐年提高，企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)成本在逐年降低。采用AHP法進(jìn)行分割，建立了如下圖所示的層次結(jié)構(gòu)圖。

在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)因素分析調(diào)查表如下：無形資產(chǎn)因素分析調(diào)查表通過與公司高級管理人員座談，進(jìn)行業(yè)績及結(jié)構(gòu)分析，知道能帶來超額收益的無形資產(chǎn)有五種：商標(biāo)、配方技術(shù)、營銷技巧、客戶網(wǎng)絡(luò)、管理水平；能夠帶來超額收益的直接原因是：產(chǎn)品價(jià)格高于其他企業(yè)同類產(chǎn)品（有壟斷加價(jià)因素）、銷售量增幅較大、競爭力在逐年提高，企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)成本在逐年降低。比較標(biāo)度及涵義表相對重要標(biāo)度涵義理解1兩兀素具有相同重要性兩個要素貢獻(xiàn)相同3一個兀素比另一兀素稍微重要一個要素比另一要素貢獻(xiàn)稍微大一些5一個兀素比另一兀素明顯重要一個要素比另一要素貢獻(xiàn)明顯大一些7一個兀素比另一兀素強(qiáng)烈重要一個要素比另一要素貢獻(xiàn)強(qiáng)烈大9一個兀素比另一兀素極端重要一個要素比另一要素貢獻(xiàn)極端大2.4.6.8作為上述相鄰判斷的插值表中相對重要標(biāo)度表示對于目標(biāo)對象來說，一個因素相對另一個因素的重要性大小。如對于無形資產(chǎn)的超額收益來說，價(jià)格優(yōu)勢對銷售增長明顯重要，用標(biāo)度5表示；相對成本及其他節(jié)約的重要度介于稍微重要和明顯重要之間，用標(biāo)度4表示；對于相對競爭力來說，競爭力比價(jià)格優(yōu)勢強(qiáng)烈重要，則用相對標(biāo)度的倒數(shù)1/7表示。無形資產(chǎn)超額收益的直接原因相對貢獻(xiàn)大小分析調(diào)查表A價(jià)格優(yōu)勢銷售增長成本及其他節(jié)約競爭力價(jià)格優(yōu)勢1541/7銷售增長—11/31/2成本及其他節(jié)約——11/5競爭力———1按上例填寫方法填寫下列調(diào)查表，只須填寫空白處。無形資產(chǎn)超額收益的直接原因相對貢獻(xiàn)大小分析調(diào)查表無形資產(chǎn)超額收益價(jià)格優(yōu)勢銷售增長成本及其他節(jié)約競爭力價(jià)格優(yōu)勢銷售增長—成本及其他節(jié)約——競爭力———各類無形資產(chǎn)對形成價(jià)格優(yōu)勢的相對貢獻(xiàn)大小調(diào)查表價(jià)格優(yōu)勢商標(biāo)配方技術(shù)營銷技巧客戶網(wǎng)絡(luò)管理水平商標(biāo)配方技術(shù)—營銷技巧——客戶網(wǎng)絡(luò)———管理水平————各類無形資產(chǎn)對銷售增長的相對貢獻(xiàn)大小調(diào)查表銷售增長商標(biāo)配方技術(shù)營銷技巧客戶網(wǎng)絡(luò)管理水平商標(biāo)

配方技術(shù)—營銷技巧——客戶網(wǎng)絡(luò)———管理水平————各類無形資產(chǎn)對成本和其他節(jié)約的相對貢獻(xiàn)大小調(diào)查表成本和其他節(jié)約商標(biāo)配方技術(shù)營銷技巧客戶網(wǎng)絡(luò)管理水平商標(biāo)配方技術(shù)—營銷技巧——客戶網(wǎng)絡(luò)———管理水平————各類無形資產(chǎn)對競爭力的相對貢獻(xiàn)大小調(diào)查表競爭力商標(biāo)配方技術(shù)營銷技巧客戶網(wǎng)絡(luò)管理水平商標(biāo)配方技術(shù)—營銷技巧——客戶網(wǎng)絡(luò)———管理水平————評估人員應(yīng)邀請企業(yè)外部有關(guān)專家和企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)、技術(shù)、經(jīng)營各部門的高級管理人員，對其講解填表意圖及要求，然后發(fā)放調(diào)查表調(diào)查。調(diào)查表收集后，可對每一表格的標(biāo)度進(jìn)行平均處理，得到判斷矩陣的上三角矩陣。根據(jù)判斷矩陣的對稱性補(bǔ)充完整，即得出比較判斷矩陣，并進(jìn)行排序計(jì)算，即計(jì)算判斷矩陣的最大特征根及其對應(yīng)的特征向量。計(jì)算過程如下（計(jì)算中的比較判斷矩陣是通過調(diào)查表綜合得到的）：1、層次單排序權(quán)重的計(jì)算及一致性檢驗(yàn)（1）A-C層單排序：確定各種因素在無形資產(chǎn)收益中作用的大小。AC1C2C3C4C111/321/4C23153C31/21/511/3C441/331進(jìn)行層次單排序：第一步，計(jì)算判斷矩陣每一行元素的乘積M1=1X1/3X2X1/4=1/6M2=3X1X5X3=45M3=1/2X1X1/5X1/3=1/30M4=4X1/3X3X1=4第二步，計(jì)算Mi的4次方根W1=(1/6)1/4^0.6389W2=(45)1/4R2.5900W3=(1/30)1/4^0.4273W4=(4)1/421.4142第三步，對向量V=(W1,W2,W3,W4)T進(jìn)行歸一化處理，即V1=W1/(W1+W2+W3+W4)=0.6389/(0.6389+2.5900+0.4273+1.4142)=0.6389/5.0704=0.126同理，V2=2.5900/(0.6389+2.5900+0.4273+1.4142)=2.5900/5.0704=0.511V3=0.4273/(0.6389+2.5900+0.4273+1.4142)=0.4273/5.0704=0.084V4=1.4142/(0.6389+2.5900+0.4273+1.4142)=1.4142/5.0704=0.279則(0.126,0.511,0.084,0.279)t即為判斷矩陣的特征向量。第四步，計(jì)算判斷矩陣的最大特征根AmaxTOC\o"1-5"\h\z、 ￥W)人=乙 imaxnVi=1 i(AV)|表示向量AV的第i個元素-1 - 11X0.126+_X0.511+2X0.084+—x0.279

因此：：max= -一夜應(yīng)6 - +x0.126+1x0.511+5x0.084+3x0.279+4x0.51111 1x0.126+—x0.511+1x0.084+—x0.2792 5 3 +4x0.0841x0.126+x0.511+3x0.084+1x0.279 3 4x0.279=4.208第五步，一致性檢驗(yàn)上述排序權(quán)重由經(jīng)驗(yàn)和判斷形成的比較判斷矩陣計(jì)算得到，主觀的經(jīng)驗(yàn)和判斷是否有客觀的一致性(不致出現(xiàn)相互矛盾)，即排序權(quán)重是否有滿足性要求，必須進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)方法分三步進(jìn)行：①計(jì)算一致性指標(biāo)CICI="nn-1根據(jù)比較判斷矩陣階數(shù)n，查出平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI平均隨機(jī)一致性指標(biāo)表矩陣階數(shù)n123456789RI值0.000.000.580.901.121.241.321.411.45②計(jì)算一致性比率CRCR=CRI當(dāng)CR<0.1，比較判斷矩陣具有滿意的一致性，排序權(quán)重可以接受。此處：Amax=4.208CI=(4.208-4)/(4-1)=0.069RI=0.9 (查表得到，下同)CR=CI/RI=0.069/0.9=0.077<0.1檢驗(yàn)通過因此，得到各種因素在無形資產(chǎn)收益中的貢獻(xiàn)大小:AC1C2C3C4排序權(quán)重C111/321/40.126C231530.511C31/21/511/30.084C441/3310.279（2） C1-P單排序：確定各種無形資產(chǎn)在產(chǎn)品加價(jià)因素中的貢獻(xiàn)大小，方法同上。C1P1P2P3P4P5排序權(quán)重P1126470.472P21/212340.243P31/61/21350.154P41/41/31/3120.083P51/71/41/51/210.048一致性檢驗(yàn)：入max=5.256CI=(5.256-5)/(5-1)=0.064RI=1.12CR=CI/RI=0.064/1.12=0.057<0.1檢驗(yàn)通過（3） C2-P單排序：確定各種無形資產(chǎn)在銷售增長因素中的貢獻(xiàn)大小。C2P1P2P3P4P5排序權(quán)重P1146730.524P21/41231/20.151P31/61/2133/20.124P41/71/31/311/20.054P51/322/3210.147一致性檢驗(yàn)：入max=5.342CI=(5.342-5)/(5-1)=0.086RI=1.12CR=CI/RI=0.086/1.12=0.076<0.1檢驗(yàn)通過（4） C3-P單排序：確定各種無形資產(chǎn)在成本及其他節(jié)約因素中的貢獻(xiàn)大小。C3P1P2P3P4P5排序權(quán)重P1164730.510P21/613/2530.192P31/42/31420.156P41/71/51/411/20.048P51/31/31/2210.095一致性檢驗(yàn)：入max=5.319CI=(5.319-5)/(5-1)=0.080RI=1.12CR=CI/RI=0.080/1.12=0.071<0.1檢驗(yàn)通過（5） C4-P單排序：確定各種無形資產(chǎn)在提高企業(yè)市場競爭力因素中的貢獻(xiàn)大小。C4P1P2P3P4P5排序權(quán)重P1124750.445P21/212650.285P31/41/21430.157P41/71/61/4130.065P51/51/51/31/310.049一致性檢驗(yàn)：入max=5.330CI=(5.330-5)/(5-1)=0.082RI=1.12CR=CI/RI=0.082/1.12=0.074<0.1檢驗(yàn)通過2、層次總排序通過組合權(quán)重計(jì)算，確定各種無形資產(chǎn)對超額收益的貢獻(xiàn)權(quán)重大小。計(jì)算結(jié)果表明，在無形資產(chǎn)超額收益中商標(biāo)、配方技術(shù)、營銷技巧、客戶網(wǎng)絡(luò)、管理水平占的權(quán)重分別是0.494,0.203,0.140，0.060，0.103。無形資產(chǎn)超額收益評估值為20,000萬元，因此：商標(biāo)價(jià)值：20,000X0.494=9,880萬元配方技術(shù)價(jià)值：20,000X0.203=4,060萬元營銷技巧價(jià)值：20,000X0.140=2,800萬元客戶網(wǎng)絡(luò)價(jià)值：20,000X0.060=1,200萬元管理水平價(jià)值：20,000X0.103=2,060萬元案例分析一、案例特點(diǎn)該案例是采用分層法評估組合無形資產(chǎn)價(jià)值，通過因素分析，將組合無形資產(chǎn)的價(jià)值分解到影響無形資產(chǎn)價(jià)值的各項(xiàng)因素。分層法原是運(yùn)籌學(xué)中的一種綜合定性和定量分析方法，在案例中被引進(jìn)到資產(chǎn)評估中。這也是目前資產(chǎn)評估理論研究和實(shí)務(wù)工作中的一個方向，即將其他學(xué)科領(lǐng)域的一些技術(shù)方法引進(jìn)到資產(chǎn)評估領(lǐng)域，用以解決資產(chǎn)評估傳統(tǒng)方法所難以解決的不確定性、模糊性、主觀性等問題。在引進(jìn)其他學(xué)科領(lǐng)域的技術(shù)方法時(shí)，應(yīng)注意該技術(shù)方法在資產(chǎn)評估領(lǐng)域是否具有可行性，特別關(guān)注以下幾點(diǎn)：（1）該技術(shù)方法在資產(chǎn)評估領(lǐng)域使用是否具有理論支持；（2）該技術(shù)方法在原學(xué)科領(lǐng)域要求的假設(shè)前提和使用背景在資產(chǎn)評估領(lǐng)域能否滿足；（3）該技術(shù)方法要求的相關(guān)技術(shù)參數(shù)在資產(chǎn)評估領(lǐng)域是否能夠獲取；（4）運(yùn)用該技術(shù)方法得到的結(jié)果能夠進(jìn)行合理的解釋；（5）該技術(shù)方法在原學(xué)科領(lǐng)域使用的局限性在資產(chǎn)評估領(lǐng)域是否能夠避免，如不能避免，如何處理和控制；（6）該技術(shù)方法是否能直接運(yùn)用于資產(chǎn)評估領(lǐng)域，如不能直接運(yùn)用，進(jìn)行的修正是否合理和必要?？傊?，將其他學(xué)科領(lǐng)域的技術(shù)方法引進(jìn)到資產(chǎn)評估領(lǐng)域是一件非常嚴(yán)肅和謹(jǐn)慎的事情，在引進(jìn)之前一定要抱著科學(xué)的態(tài)度進(jìn)行詳細(xì)的分析和探討，并征求相關(guān)學(xué)科領(lǐng)域?qū)＜业囊庖姡荒茈S意引進(jìn)。二、應(yīng)用AHP法評估無形資產(chǎn)價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)和難點(diǎn)應(yīng)用AHP法評估無形資產(chǎn)價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下方面：第一，這種方法是在對被評估企業(yè)歷史業(yè)績、現(xiàn)行結(jié)構(gòu)、未來預(yù)期綜合分析基礎(chǔ)上完成的，評估中能與被評單位各級管理部門進(jìn)行對話，比較客觀地反映了企業(yè)的實(shí)際情況及特點(diǎn)，結(jié)論比較合理，易于被接受。第二，這種方法在分割組合無形資產(chǎn)價(jià)值中，雖不免帶有一些主觀性，但能夠檢驗(yàn)主觀判斷的合理性（對明顯不合理的判斷能檢測出來并加以糾正）。更重要的是，這樣組合分割的無形資產(chǎn)價(jià)值在總量上不會超過企業(yè)超額收益的價(jià)值（注意，單排序與總排序得到的每一組權(quán)重的和必須為1）,避免了分項(xiàng)進(jìn)行無形資產(chǎn)評估時(shí)，各類無形形資產(chǎn)評估價(jià)值之和可能會超過整個企業(yè)超額收益現(xiàn)值之各的不止?，F(xiàn)象。第三，日前企業(yè)普遍對無形資產(chǎn)的管理和應(yīng)用認(rèn)識不足，甚至不知存在無形資產(chǎn)（或?yàn)E定無形資產(chǎn)）。AHP法要求評估人員和企業(yè)人員共同分析，這樣可以使企業(yè)正確認(rèn)識現(xiàn)有的無形資產(chǎn)存量，提高對無形資產(chǎn)資源的管理和利用水平。第四，AHP法有完整的理論體系和簡單的應(yīng)用形式，有利于提高無形資產(chǎn)評估中的科學(xué)和可操作性水平。應(yīng)用AHP法評估無形資產(chǎn)價(jià)值，也存在一些問題。比如，比例標(biāo)度有一定彈性，實(shí)際中如何去正確把握？當(dāng)不同的管理人員得到的經(jīng)驗(yàn)判斷相差較大（甚至結(jié)論相反），怎樣去進(jìn)行數(shù)據(jù)分析處理？另外，AHP法技術(shù)性強(qiáng)，要求評估人員具有較高的專業(yè)素質(zhì)。么超額是利潤分割法超額利潤分割法是指按兩個步驟（即先按正常貢獻(xiàn)分配收入，后分配超額利潤）進(jìn)行合并營業(yè)利潤或虧損的分割。超額利潤分割法的內(nèi)容首先，按正常貢獻(xiàn)分配收入。第一步對受控交易各方分配營業(yè)收入，目的是為了對關(guān)聯(lián)企業(yè)活動各方正常貢獻(xiàn)確定市場收益水平。正常貢獻(xiàn)是指非受控納稅人在從事相似的企業(yè)活動中相同或類似的交易類型貢獻(xiàn)數(shù)額，這樣就有可能確定市場收益。正常貢獻(xiàn)通常一般是由從事相似活動的非受控納稅人所擁有的有形財(cái)產(chǎn)、勞務(wù)和無形資產(chǎn)所做的貢獻(xiàn)。因此要按受控納稅人所履行的功能、所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和所運(yùn)用的資源確認(rèn)的貢獻(xiàn)額進(jìn)行功能性分析。故要按非受控納稅人從事相似交易活動，對正常貢獻(xiàn)確定市場收益，這與用可比非受控價(jià)格法、轉(zhuǎn)售價(jià)格法、成本加率法及可比利潤法確定的市場收益相一致。其次，分配超額利潤。對關(guān)聯(lián)企業(yè)正常貢獻(xiàn)分配收入不能反映出受控集團(tuán)所擁有的無形資產(chǎn)所創(chuàng)造的利潤，而非控納稅人卻不擁有該項(xiàng)無形資產(chǎn)。因此，在這種情況下，按正常貢獻(xiàn)分配收入后，就有未分配的超額利潤。第二步就要根據(jù)在關(guān)聯(lián)交易中他們各自對無形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)份額，而不是按正常貢獻(xiàn)分配這部分的超額利潤，關(guān)聯(lián)各方對無形資產(chǎn)所做的貢獻(xiàn)大小可以用外部市場價(jià)格水平來確定，這就反映了同樣無形資產(chǎn)的公平市場價(jià)格；或者是開發(fā)該項(xiàng)無形資產(chǎn)的資本化成本和各種有關(guān)的改進(jìn)費(fèi)用共同確定，而不是每一項(xiàng)無形資產(chǎn)使用年限內(nèi)的確定的每年攤銷額；如果各方對無形資產(chǎn)的開發(fā)費(fèi)用持續(xù)發(fā)生，且關(guān)聯(lián)各方擁有的無形資產(chǎn)的使用年限大致相同，就可以用最近幾年的實(shí)際支出數(shù)來確定無形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)額。若由受控納稅人一方提供該項(xiàng)無形資產(chǎn)，并且也在其他企業(yè)活動（如與其他受控納稅人的交易）使用，就必須在所有使用該項(xiàng)無形資產(chǎn)的交易活動中對該項(xiàng)無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行合理分配。超額利潤分割法的操作運(yùn)用該方法對轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整的結(jié)果是否是最為可靠的正常交易價(jià)格，要用最優(yōu)法原則所列的各個因素予以分析，尤其要考慮數(shù)據(jù)與假設(shè)的可比性及質(zhì)量水平（1） 可比性分析超額利潤法第一個步驟依賴于市場利潤水平，所以第一個步驟的可比性必須考慮到確定正常市場收益所采用的方法。但第二個步驟不是直接依賴于市場價(jià)格水平，因此結(jié)果的可靠性就受在第二步驟所進(jìn)行的不是基于市場價(jià)格水平下分配的影響。（2） 可靠性分析結(jié)果的可靠性受數(shù)據(jù)與假設(shè)的質(zhì)量的影響，特別要考慮到以下因素：a。 成本、收入和資產(chǎn)分配的可靠性，與上文的可比利潤分割法相同。b。 會計(jì)實(shí)務(wù)一致性，如可比利潤分割法。c。 在評估各參加者對無形資產(chǎn)貢獻(xiàn)額時(shí)所使用的數(shù)據(jù)及假設(shè)的可靠性。特別是，如果用開發(fā)該無形資產(chǎn)的資本化成本來確定無形資產(chǎn)價(jià)值，結(jié)果的可靠性與需要做如此估計(jì)的其他方法的結(jié)果可靠性相比，會大為減弱。因?yàn)?，首先在一定條件下，開發(fā)該項(xiàng)無形資產(chǎn)的成本不一定與它的市場價(jià)格相關(guān)；其次在開發(fā)無形資產(chǎn)的受控納稅人其他活動之間分?jǐn)偘闯杀?，這就會影響到分析可靠性；最后，成本計(jì)算要在無形資產(chǎn)使用年限這一假設(shè)下進(jìn)行的。d。 其他影響可靠性因素與其他方法一樣，超額利潤分割法第一個步驟完全依賴于外部市場價(jià)格水平。就如可比性條款所規(guī)定的，隨著受控市場與非受控交易可比程度提高，符合該方法分析的權(quán)重也會增大，另外，如果第二步進(jìn)行利潤分配不是根據(jù)外部市場價(jià)格水平，與其他基于市場價(jià)格水平的方法相比，其可靠性大為減弱。但所有受控交易各方都運(yùn)用該方法估算利潤，結(jié)果就將更為可靠。然而，基于與受控交易各方有關(guān)的數(shù)據(jù)與假設(shè)的可靠性將會影響結(jié)果的可靠性，因此，如果一方的數(shù)據(jù)與假設(shè)更為詳實(shí)可靠，只側(cè)重于這一方進(jìn)行分析的另一種方法將會產(chǎn)生更為可靠的結(jié)果。超額利潤分割法的運(yùn)用（i） XYZ公司是一家研究、開發(fā)、銷售一體化的美國公司，主要生產(chǎn)警務(wù)用品。XYZ公司的科研機(jī)構(gòu)開發(fā)出一種可用于防護(hù)性警服和頭盔的防彈材料（Nulon）XYZ公司擁有生產(chǎn)Nulon的化學(xué)西文專利權(quán)。自從在美國投產(chǎn)后，Nulon已占有美國防彈材料的部分市場。（ii） XYZ發(fā)給他的歐洲下屬公司（XYZ-Europe）許可證，允許其在歐洲生產(chǎn)和銷售Nulon。XYZ-Europe為生產(chǎn)銷售XYZ產(chǎn)品而建立的。XYZ-Europe有一家改進(jìn)XYZ產(chǎn)品用于國防市場的研究單位，乃已有自己品牌的市場銷售網(wǎng)絡(luò)。（iii） XYZ-Europe的科研機(jī)構(gòu)對Numlon加以改進(jìn)，并運(yùn)用于軍用品，且在幾個歐洲國家的國防工業(yè)開展了頻繁的市場營銷活動。從1995年起，XYZ-Europe用自己的一個品牌及銷售網(wǎng)絡(luò)在歐洲生產(chǎn)和銷售Nulon。（iv） 1995