2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷

B卷含答案單選題（共50題）1、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C2、期權(quán)交易中，（）有權(quán)在規(guī)定的時間內(nèi)要求行權(quán)。A.只有期權(quán)的賣方B.只有期權(quán)的買方C.期權(quán)的買賣雙方D.根據(jù)不同類型的期權(quán)，買方或賣方【答案】B3、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D4、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月到期執(zhí)行價格為800元/噸的玉米期貨看漲期權(quán)，至7月1日，該玉米期貨的價格為750元/噸，該看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）元/噸。A.-50B.-5C.-55D.0【答案】D5、（）是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價格。A.最高價B.開盤價C.最低價D.收盤價【答案】D6、根據(jù)以下材料，回答題A.熊市套利B.牛市套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】D7、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A8、期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）A.交割倉庫B.期貨結(jié)算所C.期貨公司D.期貨保證金存管銀行【答案】A9、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C10、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478．5美分／蒲式耳時，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。A.內(nèi)涵價值=1B.內(nèi)涵價值=2C.內(nèi)涵價值=0D.內(nèi)涵價值=-1【答案】C11、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.會員大會B.股東大會C.理事會D.董事會【答案】A12、基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=遠(yuǎn)期價格-期貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格-遠(yuǎn)期價格D.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格【答案】B13、下列關(guān)于影響外匯期權(quán)價格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權(quán)價格越高B.匯率波動性越小，外匯期權(quán)價格越高C.外匯期權(quán)的到期期限越長，期權(quán)的時間價值越高D.外匯看漲期權(quán)，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】B14、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】D15、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差B.合約價格的下降C.合約價格的上升D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】A16、關(guān)于標(biāo)的物價格波動率與期權(quán)價格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說法正確的是（）。A.標(biāo)的物市場價格的波動率越高，期權(quán)賣方的市場風(fēng)險會隨之減少B.標(biāo)的物市場價格波動率越大，權(quán)利金越高C.標(biāo)的物市場價格的波動增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性D.標(biāo)的物市場價格波動率越小，權(quán)利金越高【答案】B17、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A18、面值法確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。A.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國債期貨合約面值B.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國債期貨合約面值C.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值×國債期貨合約面值D.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值/國債期貨合約面值【答案】D19、點(diǎn)價交易從本質(zhì)上看是一種為（）定價的方式。A.期貨貿(mào)易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨貿(mào)易D.升貼水貿(mào)易【答案】C20、某投機(jī)者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175,然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D21、若滬深300指數(shù)報價為4951.34,IF1512的報價為5047.8。某交易者認(rèn)為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1512價格偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利。這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C22、期權(quán)買方立即執(zhí)行期權(quán)合約，如果獲得的收益（）零，則期權(quán)具有內(nèi)涵價值。A.大于B.大于等于C.小于D.等于【答案】A23、2月3日，交易者發(fā)現(xiàn)6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認(rèn)為6月份和9月份的價差會縮小，而9月份和12月份的價差會擴(kuò)大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個合約價格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時將三個合約平倉，則套利者（）元人民幣。A.盈利70000B.虧損70000C.盈利35000D.虧損35000【答案】A24、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】B25、某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按固定價格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為（）。A.多頭B.空頭C.買入D.賣出【答案】B26、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元／噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元／噸，現(xiàn)貨價格也上漲至21200元／噸。該廠按此現(xiàn)貨價格購進(jìn)鋁錠，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實(shí)際采購鋁錠的成本是（）元／噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D27、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.擔(dān)心大豆價格上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔(dān)心大豆價格下跌上三個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲【答案】C28、某投資者在恒生指數(shù)期貨為22500點(diǎn)時買入3份恒生指數(shù)期貨合約,并在恒生指數(shù)期貨為22800點(diǎn)時平倉。已知恒生指數(shù)期貨合約乘數(shù)為50,則該投資者平倉后（）A.盈利15000港元B.虧損15000港元C.盈利45000港元D.虧損45000港元【答案】C29、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A30、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會授予的權(quán)力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經(jīng)理部門D.理事會【答案】A31、美元標(biāo)價法即以若干數(shù)量（）來表示一定單位美元的價值的標(biāo)價方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎(chǔ)，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣D.日元【答案】C32、取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.期貨交易所C.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.證券交易所【答案】B33、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】C34、外匯期貨市場（）的操作實(shí)質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價”，減少或消除其受匯價上下波動的影響。A.套期保值B.投機(jī)C.套利D.遠(yuǎn)期【答案】A35、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C36、下列對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀B.技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場行為反映一切信息【答案】B37、4月15日，某投資者預(yù)計(jì)將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、Cm只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風(fēng)險，他應(yīng)該買進(jìn)股指期貨合約（）張。A.48B.96C.24D.192【答案】A38、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B39、某股票當(dāng)前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B40、1月初，3月和5月玉米期貨合約價格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價格同時賣出3月.買人5月玉米合約，等價差變動到（）元／噸時，交易者平倉獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.70B.80C.90D.20【答案】C41、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（ ）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B42、下列時間價值最大的是（）。A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格14B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格8C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3,標(biāo)的資產(chǎn)價格23D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5【答案】C43、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時,買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B44、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格，稱為（）。A.收盤價B.結(jié)算價C.昨收盤D.昨結(jié)算【答案】A45、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C46、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值47、會員制期貨交易所的會員大會由（）召集。A.理事會B.理事長C.董事會D.1/3以上會員【答案】A48、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4470元/噸B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C49、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】CA.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強(qiáng)【答案】B多選題（共30題）1、國際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC2、基差走強(qiáng)的常見情形是（）。A.現(xiàn)貨價格漲幅超過期貨價格漲幅B.現(xiàn)貨價格漲幅低于期貨價格漲幅C.現(xiàn)貨價格跌幅小于期貨價格跌幅D.現(xiàn)貨價格跌幅大于期貨價格跌幅【答案】AC3、影響市場利率的政策因素中，最直接的因素有（）。A.財政政策8.收入政策C.貨幣政策D.匯率政策【答案】ACD4、一般而言，影響期權(quán)價格的因素包括（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動率大小D.國內(nèi)外利率水平【答案】ABCD5、期貨交易所為保證期貨合約上市后能有效地發(fā)揮其功能，在選擇期貨合約標(biāo)的時，一般考慮的條件包括（）等。A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.有機(jī)構(gòu)大戶穩(wěn)定市場D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】ABD6、關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易，描述正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易以轉(zhuǎn)移期貨價格風(fēng)險為目的B.期貨投機(jī)交易以較少資金獲取較大利潤為目的C.套期保值交易在現(xiàn)貨與期貨市場上同時運(yùn)作D.套期保值者在期貨市場上的交易頻率遠(yuǎn)高于期貨投機(jī)者【答案】BC7、廣義的套期保值交易所選取的工具包括（）。A.遠(yuǎn)期B.互換C.期權(quán)D.期貨E【答案】ABCD8、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場套利D.外匯期現(xiàn)套利【答案】ABCD9、與投機(jī)交易相比，套利交易的特點(diǎn)有（）。A.風(fēng)險小B.收益大C.成本低D.交易時間短【答案】AC10、期貨交易套期保值活動主要轉(zhuǎn)移（）。A.價格風(fēng)險B.政治風(fēng)險口法律風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】AD11、下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（）。A.黃大豆合約B.玉米合約C.小麥合約D.棉花合約【答案】AB12、關(guān)于期貨合約持倉量的描述，以下說法正確的有（）。A.成交雙方均為建倉，持倉量增加B.成交雙方均為平倉，持倉量減少C.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量減少D.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量減少【答案】AB13、某交易以51800元/噸賣出2手鋼期貨合約，成交后市價跌到51350元/噸。因預(yù)測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險確保盈利。該止損指令設(shè)定的價格可能為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.51710B.51520C.51840D.51310【答案】AB14、（）是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風(fēng)險。A.外匯期貨買入套期保值B.外匯期貨賣出套期保值C.又稱外匯期貨空頭套期保值D.外匯期貨多頭套期保值【答案】AD15、某投資者以4588點(diǎn)的價格買人IF1509合約10張，同時以4629點(diǎn)的價格賣出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時間后同時將上述合約平倉。下列說法正確的有（）。A.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來價格的升降B.價差縮小對投資者有利C.投資者的收益只與兩合約價差的變化有關(guān)，與兩合約絕對價格的升降無關(guān)D.價差擴(kuò)大對投資者有利【答案】BC16、銀行對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持實(shí)需原則，并遵守（）規(guī)定。A.期權(quán)組合遵循整體性原則B.期權(quán)組合簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進(jìn)行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈?quán)組合符合套期保值原則C.期權(quán)組合到期時，僅能有一個期權(quán)買方可以行權(quán)并遵循客戶優(yōu)先行權(quán)原則D.期權(quán)組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權(quán)，客戶可憑相關(guān)單證續(xù)做一筆即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)【答案】ABCD17、下列選項(xiàng)中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭情形的說法正確的是（）。A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形B.當(dāng)企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易處于現(xiàn)貨多頭D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購買鋼村的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭E【答案】AD18、在（）情況下，牛市套利可以獲利。A.遠(yuǎn)月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元B.遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元C.遠(yuǎn)月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元D.遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元【答案】BC19、下列屬于托管人主要職責(zé)的有（）。A.記錄、報告并監(jiān)督基金在證券市場和期貨市場上的所有交易B.保管基金資產(chǎn)C.催繳現(xiàn)金證券的利息D.計(jì)算財產(chǎn)本息【答案】ABCD20、下列關(guān)于期現(xiàn)套利的說法，正確的有（）。A.期現(xiàn)套利同時涉及期貨市場和現(xiàn)貨市場B.當(dāng)價差和持倉費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時，期現(xiàn)套利就會發(fā)生C.若期貨價格高于現(xiàn)貨價格加持倉費(fèi)用，則可通過買入現(xiàn)貨賣出期貨進(jìn)行套利D.商品期現(xiàn)套利最常見的就是買入期貨同時賣出現(xiàn)貨【答案】ABC21、我國每手合約的最小變動值為25元的期貨是（）期貨。A.LLDPEB.PTAC.鋁D.黃金【答案】AC22、假設(shè)PVC兩個月的持倉成本為60-70元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)5元/噸，當(dāng)2個月后