情景下出口和企業(yè)生產率再檢驗直接vs間接

及出口貿易方式四方面因素的基礎上，利用改進的傾向得分匹配方法(PSM)在統(tǒng)一的理論框架內系統(tǒng)地檢驗了出口與生產率的關系。結果發(fā)現(xiàn)：總體來看，中國企業(yè)并不存在明顯的自中學習效應；直接出口企業(yè)，一般貿易出口企業(yè)與混合貿易出口企業(yè)都存在顯著的自我選擇 (e，003；208，大量針對不同國別的，嘗試著從各個方面來檢驗出口和企業(yè)生產率的相互關系(rnrdndenn999errenandch00anseoc25agon，2012)業(yè)對(raneandor199。一方面，從企業(yè)出口行為的“自我選擇”效應角度來看，Luetal.(2010),Duetal.(2012)和Maetal.(2013)的文章都中國內資企業(yè)中，出口企業(yè)的生產率要高于非出口企業(yè)，這是與新新國際貿易理論預測相一致的。然而，而(2010)，Lu(2010)和Daietal.(2010)象。對此，(2010)和Daietal.(2010)的解釋是從實證角度出發(fā)來解釋這一現(xiàn)象——加供了一些有意思的見解，等(2005)通過反向運用Melitz模型(即假設企業(yè)在國內銷售需要的固定成本)，說明中國國內市場分割可能使企業(yè)被迫出口，最終將使生產邊際成本低(生產率高)的企業(yè)能夠覆蓋的市場，而邊際成本高(生產率低)的企業(yè)僅能在國外市國企業(yè)生產率的提升。戴覓和(2010)檢驗出中國出口企業(yè)存在出口中學習的效應，而力，從而能夠從出口中獲得更大的生產率溢出。進一步，(2011)專門針對從事加工貿效應加工貿易中的存在。與以上文獻結果略有不同的是，Duetal.(2012)的檢驗結果進口因素的考慮。Altomonte和Békés(2009)、Mu?ls和Pisu(2009)以及Forlani(2102)均，亞，Kasahara和Rodrigue(2008)針對智利，F(xiàn)orlani(2012)針對愛爾蘭，Halpern(2011)出效應的準確估計；最后，忽略了出口貿易方式的影響。加工貿易形式的出口企業(yè)最為重要的一種出口方式。1981至2007年加工貿易總額的份額則由6.0%上升至了正如Ornaghi和VanBeveren(2012)的綜述文章所，目前最近發(fā)展起來的估算企業(yè)TFP方法，總體上看可分為三種基本思路方法：Olley-Pakes(OP半?yún)?shù)方法(1996)、為研究出口對于生產率的貢獻，DeLoecker2007)通過在生產函數(shù)中加入出口啞變量及其與投資和資本存量的交叉項進行估算①OP測算方法。后續(xù)的研究開(2007)OP測算框架改進為包含出口與進口決策的。我們假設出口和進口決策，連同投資決策一起，都是企業(yè)在t1期決定的。我們在附錄中展示了具體OPLPACF估計方法主要基于以下原因。首先，LP方法構建的意義上來看，LP方法并不適用本文的研究目的。其次，ACF方法是考慮到勞動力的調整時嚴重，因此，采取ACF方法并不適合中國實際情形。從處理問題的能力來看，OP方法因為能夠同時解決C-D生產函數(shù)中企業(yè)資產和TFP的同時性偏差問題(simultaneitybias)以及非平衡面板數(shù)據(jù)和企業(yè)生存與退出所帶來的樣本選擇性偏差問題(selectionbias)。同時OP方法也避免了對中間投入的錯誤平減帶來的誤差。OP方法來估計生產率。此外，由于直接估計產出方程1，我們采用了企業(yè)增加值方程進行估算?？紤]到行業(yè)的異質性，我們對所有2分位制造業(yè)行業(yè)進行了逐個估計。自于國家到年的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)。此數(shù)據(jù)庫涵蓋了中國所有確地估計企業(yè)的資本存量又是重中之重。Brandt,VanBiesebroeck和Zhang(2012)針值可能會導致不同程度的系統(tǒng)偏誤。BrandtVanBiesebroeck和Zhang2012)提供了一種估計自于出口企業(yè)，占到2000-2006年企業(yè)數(shù)據(jù)中出口企業(yè)觀測值的31.26%。在197070個出98857個，占比50.16%，加工貿易類型企業(yè)的觀測值為29543個，占比14.99%，混合類型企業(yè)的觀測值為57230個，占比29.04%。由于合并后的數(shù)據(jù)中只包含了原企業(yè)數(shù)據(jù)中約31%的出口企業(yè)，一個可能的問題2000-2006年期間的數(shù)據(jù)作為研究樣本，可能還有如下的合理性：一是2000-2006，中國企業(yè)特別是本土企業(yè)的均處于一個顯著的高速增長期；二于2001年底加入WTO，我們樣本數(shù)據(jù)正好涵括了中國加入WTO的前后期間，這就為我們觀察中國加入WTO后貿易壁壘的相對降低，企業(yè)出口的影響以及出口對企業(yè)生產率的作用效應，①具體操作可以參見Brandtetal.(2012)文章的附錄，在本文附錄亦有詳細的說明②圖 圖 期間內的總變化趨勢而言，僅有非出口企業(yè)的TFP有明顯的提升，而其他三種貿易方式的型的企業(yè)在2003至2004的生產率均值均有提升，這可能說明通過出口獲得的生產率提企業(yè)是否直接出口是已有的研究出口與生產率關系文獻所忽視的重要視角。Ahn,Khandelwal,andWei(2012)的研究貿易中間商在促進中國企業(yè)參與貿易方面具有重要的們可以較好地識別出企業(yè)是否直接參與出動。我們在表1中提供了劃分直接貿易企業(yè)和2003年之前高于非出口企業(yè)，而在此之2003年之后出現(xiàn)了上升趨勢。最后，直接貿易企業(yè)僅僅在2003至2004表現(xiàn)出平均生產率的增長。這可能說明，企業(yè)參與直接貿易出口或 表 圖 exp01fpi,t12sizei,t1Zi probexporti,t1 1exp01fpi,t12sizei,t1

一種是僅僅利用庫的報關記錄定義的出口虛擬變量，記為ex(b)，第三種是綜合利用兩業(yè)，我們記為ex(c。()是正態(tài)的累積概率密度函數(shù)。tfpi,t1是企業(yè)i在t1期的生產率OP方法(記為tfp(a)OP方法)2A2B 表 自我選擇效應的檢驗結

是是是是是是是是是是是是N

;*p<0.10,**p<0.05,***p<表 自我選擇效應的檢驗結

是是是是是是是是是是是是N

;*p<0.10,**p<0.05,***p<于Ahnetal.(2012)21 企業(yè)i圖 3可知，企業(yè)的出口決策被劃分為三個選項：不出口，間接出口與直接出口，我們Probexportitjexp ZProbexportit 0 1 i,t 2 i,t ji 3A 直接出口 N表 直接出口 N4A4B匯報了使用不同方法測算的生產率對上述模型的估計結果，我們發(fā)現(xiàn)，僅僅一表 是是是是是是是是是是是是N表 一般貿易加工貿易混合貿易一般貿易加工貿易 是是是是是是是是是是是是N

(DeLoecker(2007)使用PSM的方法研究了亞企業(yè)的出口中學習效應。為了運用匹配的方法，DeLoecker定義了出口進入企業(yè)和非出口企業(yè)，并將出口進入企業(yè)看作實驗前的時期依次為-1期，-2期……1期，2期……，依此類推。具體地，我們首先利用Probit模型估計了如下出口決策的概率模型來獲得企業(yè)出口傾向得分：Probstarti,01tfpi,1,sizei,1,importi,1,Zi 是否開始出口。我們選定的企業(yè)出口前的特征變量包括生產率tfp)，規(guī)模size)，進口虛擬變量import)。值得注意的是，利用匹配方法研究出口的一類文獻中，進口因素并沒有被當 3

0期，結果變量為當期與出口前一期的生產率水平差分值。LBE(a)LBE(b)分別是使用tfp(a)tfp(b)的估計結果。括號內為Abadie-Imbens(2012)異方差穩(wěn)健的標準誤。5DeLoecker方法的估計結果。我們發(fā)現(xiàn)，無論采用哪種生產SM方法多使用于截面數(shù)據(jù)或重復截面數(shù)據(jù)，而在面板數(shù)據(jù)中使用較少。DeLocer方法的特點在于在某種意義上避免了直接使用原始出口虛擬變量來識別實驗組與對照組所造成的錯誤匹配。比如，企業(yè)i在l期不出口(xpotl1，而在m(xpotm0)時匹配程序會不加識別地將l期的im期的ii口之后的產量和出口目的國的調整以及退出出口市場的問題。Blum,ClaroandHorstmann(2013)的研究否認了這一假定，他們的：(1)大約1/3的出口企業(yè)選反復企業(yè)，包括進入后退出企業(yè)1141家與退出后再進入的企業(yè)628家，總觀測值占表 6可以知道，僅僅將出口進入者(處理組)和非出口企業(yè)(對照組)進行匹配，僅僅利用了79%的樣本企業(yè)，而忽視了其他類型的出口企業(yè)。比如，樣本期間內持續(xù)出口企業(yè)17.32%，而在DeLoecker文章的計量框架下，這類企業(yè)既不屬于出PSM的應用上做了如DeLoecker(2007)Blum,ClaroandHorstmann(2013)的出口決策模型。我們實際上假定企業(yè)每年年初都會根據(jù)成本和2005年的估計結果在統(tǒng)計意義上顯著。2005年出口企業(yè)相比于非出口企業(yè)生產率有顯2004年出口企業(yè)生產率增長顯著低于非出口企業(yè)。綜合來看，出口企業(yè)相對于DeLoecker(2007)由于沒有考慮不同時期企業(yè)存在的顯著差異而高估了出口中學習效應。表 年 LBE(b) 注：LBE(a)*LBE(b)*分別是使用tfp(a與tfp(bAbadie-Imbens接出口企業(yè)各自的出口中學習效應。估計結果匯報于表8，通過觀察可發(fā)現(xiàn)，間接出口企業(yè)在有效樣本期限內沒有體現(xiàn)出顯著地出口學習效應，而且2004年的間接出口2006年的出口中學習表 LBE(b)LBE(b)分變量。LBE(a)*與LBE(b)*分別是使用tfp(a)與tfp(b)的估計結果。不同出口貿易方式的企業(yè)是否具有不同的出口中學習效應？就關于中國企業(yè)的實證文(、碩，09；戴覓、、aa，1)，或者是單單研究中國企業(yè)的出口中學習效應、、20)。在節(jié)我們試圖在個邏輯致的框架全面表 合并數(shù)據(jù)統(tǒng)計得到。貿易方式的劃分根據(jù)各類貿易方式占出口總額的，若一般貿易(加工貿易)出口占到90%以上，則為一般貿易(加工貿易)出口企業(yè)，其他為混合貿易出口企業(yè)?；谝陨系姆治?，我們采用多處理效應（multipletreatmenteffects）模型來估計不同貿10展示了不同貿易方式出口企業(yè)的出口中學習效應的估計結果。我們發(fā)現(xiàn)兩種類型表 LBE(a)*LBE(b)*分別是使用tfp(a與tfp(bKasaharaandRodrigue(2007)OP估計框Brandtetal.（2012）以估算企業(yè)在樣本中首次出現(xiàn)年份的真實資本存量為切入點。他們首先估算了年每個省份各行業(yè)的名義資本存量的平均增長率，然后利用1998-20071998-2007年行業(yè)-省份層面的名義資本存量增長率。聯(lián)合企業(yè)的信息，便可以得到企業(yè)成立年份的名NK0RK0則利用PerkinsandRawski2008)構造的投資平均指數(shù)進行平減。這一計算過程可以表達為如下：RK0

t(1r估算企業(yè)在時期t實際資本存量RKt：

(1r

t

p

t

NKNK

t其中pt表示企業(yè)在時期tBrandtetal.(2012)1993年的YAKL it yit0kkitlliteit k與lOlley-Pakes方法(以下簡稱OP方法)來估計上述方程。解為白噪聲it和隨時間變化的生產率沖擊itOP方法進一步不可觀測的生產率沖擊it服從一階Iitit(kit,it為了考慮企業(yè)的決策，我們參考了KasaharaandRodrigue(2005),AmitiandKonings(2007),DeLoecker(2007)的處理方法，將OP框架拓展至包含企業(yè)決策。具體地，企業(yè)的決策作Iititkit,it,imit,exit關于it的反函數(shù)得到不可觀測的生產率沖擊的表達式：ittkit,Iit,exit,imit

yitkkitllithitIit,kit,exit,imit hitIitkitexit,imit0it我們需要利用非參數(shù)方法來估計(B3)，估計步驟分為三步。第一步需要我們一致估計k和l。我們利2階多項式來估計這一概率。到行業(yè)之間異質性較大，我們分2分位行業(yè)對生產率進行了估計。的的

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