外資并購國有企業(yè)稅收問題及對策DOC

1外資并購國有企業(yè)的稅收問題及對策一、外資并購國有企業(yè)的稅收政策和稅收法規(guī)方面存在的問題(一)關(guān)于外資并購的稅收政策問題1、外資并購政策不平衡導致稅收的不公平。根據(jù)有關(guān)外資并購法律法規(guī)的規(guī)定,外國投資者通過收購企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、資產(chǎn)、債權(quán)或增資擴股等方式并購國有企業(yè)、設(shè)立外商投資企業(yè)的,只要外國投資者在并購后所設(shè)的外商投資企業(yè)中的出資比例不低于25%,即可享受外商投資企業(yè)的待遇,而按我國現(xiàn)行的稅收法律規(guī)定,外商投資企業(yè)可享受包括優(yōu)惠稅率、減免稅、再投資退稅在內(nèi)的眾多稅收優(yōu)惠。這意味著國有企業(yè)通過并購嫁接外資后能享受到一系列稅收優(yōu)惠政策。這種政策實際上導致了內(nèi)資企業(yè)無法公平地參與并購活動。除了在內(nèi)外資并購方面反映稅收政策的差異外,在外資并購的不同形式之間也存在差異。根據(jù)2002年證監(jiān)會、財政部和國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布的?關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知?,上市公司國有股和法人股向外商轉(zhuǎn)讓后,上市公司仍然執(zhí)行原有政策,不享受外商投資企業(yè)待遇。這就是說,向外資轉(zhuǎn)讓國有股和法人股的公司,不管轉(zhuǎn)讓后外資在公司中的股份有多少,只能按內(nèi)資企業(yè)待遇納稅,稅負上要遠高于外商投資企業(yè)。這樣規(guī)定,也許在政策層面上有特定考慮,但是從稅收角度來說,顯而易見是不公平的。再進一步分析,再投資退稅的稅收優(yōu)惠政策對不同的外資并購方式來說也存在差異。按現(xiàn)行稅法規(guī)定,外商投資企業(yè)中的外國投資者,將其獲利投資于該企業(yè)、增加注冊資本、經(jīng)營期不少于五年的,可退還再投資局部已納所得稅的40%。又規(guī)定,外商投資企業(yè)中的外國投資者用所獲利潤投資其他外商投資企業(yè),也可享受再投資退稅40%的待遇。但是,根據(jù)國家稅務(wù)總局2002年7月17日發(fā)布的?關(guān)于外國投資者再投資退還企業(yè)所得稅有關(guān)問題的通知?,外國投資者用所獲利潤直接用于投資舉辦其他外商投資企業(yè)享受再投資退稅40%的規(guī)定,必須是直接用于再投資新辦其他外商投資企業(yè),且其再投資構(gòu)成新企業(yè)的注冊資本,或者是直接用于再投資增加已存在外商投資企業(yè)的注冊資本。無論是“再投資于該企業(yè),增加注冊資本〞還是“直接用于再投資增加已存在外商投資企業(yè)的注冊資本〞,實際上都屬于“增資擴股并購〞,可享受再投資退稅優(yōu)惠,但是,“外國投資者將從外商投資企業(yè)取得的利潤,再投資購置其他投資者在已存在企業(yè)的股權(quán),未增加該企業(yè)的注冊資本和經(jīng)營資金,不得享受再投資退稅的優(yōu)惠〞。由此可見,外資通過股權(quán)收購或資產(chǎn)收購方式將在華投資獲利用于在中國境內(nèi)再投資不享受有關(guān)退稅的優(yōu)惠。2、稅收政策滯后于外資并購政策,造成兩者之間的不協(xié)調(diào)。2002年3月,我國發(fā)布了新的?外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄?,新?目錄?把外商投資工程分成鼓勵、限制、禁止和允許四大類,但是在稅收政策上,卻沒有相互照應(yīng)。按我國現(xiàn)行的?外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅稅法?規(guī)定,給予外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠是按區(qū)域或地理位置劃分,而非按產(chǎn)業(yè)規(guī)定。這種按地理位置劃分的稅收優(yōu)惠政策本身表達的產(chǎn)業(yè)政策導向存在滯后性和不科學性,不能為外資并購活動提供很好的鼓勵和刺激作用。(二)關(guān)于外資并購的稅務(wù)處理問題并購是一項復雜的經(jīng)濟活動,特別是外資并購國有企業(yè),既涉及外資背景,又涉及國有企業(yè)的特殊背景,相對而言,我國目前關(guān)于外資并購的稅務(wù)規(guī)定顯得過于偏重原那么性,對并購中可能出現(xiàn)的許多具體問題沒有考慮,因此,在操作中難免會留下一些漏洞。1、應(yīng)稅并購和免稅并購同時并存,容易誘導企業(yè)進行避稅型并購,既造成國家稅收利益的損失,又扭曲企業(yè)的并購行為取向。并購理論中的納稅同效應(yīng)觀點認為,企業(yè)通過并購可以使避稅得到很好的利用,即使是為了其他目的而進行的并購,人們也會采用高速交易方式以在遵守稅法的前提下盡可能地獲取稅收利益。我國稅收規(guī)定中應(yīng)稅交易和免稅交易并存,給企業(yè)利用并購活動避稅留下了空子。免稅并購對被并購公司股東來說,可以獲得遞延納稅的好處,即并購交易所得要遞延到被并購公司股東將取得的股票轉(zhuǎn)讓時才實現(xiàn);對于并購公司來說,那么可利用被并購方的稅收特點,進行虧損結(jié)轉(zhuǎn)等。所以,各國對于免稅并購在并購動機、持續(xù)經(jīng)營、支付手段等方面都有嚴格規(guī)定,而我國在這方面的規(guī)定幾乎是空白。此外,對在外資背景下并購活動的復雜化所引起的相應(yīng)稅收問題,我國稅收法規(guī)也沒有做出明確規(guī)定。如,在免稅合并中,對是否禁止使用二級子公司沒有規(guī)定:存續(xù)公司必須直接由外國投資者自己擁有還是允許由外國投資者的二級子公司擁有?對此如果不做限定的話,投資者就可能將被合并企業(yè)或執(zhí)行并購的子公司的股票配置到任何層次的子公司中,經(jīng)過復雜的資本運作獲得利益。2、稅務(wù)處理的規(guī)定不夠明確和嚴謹,不利于標準外資對國有企業(yè)的并購活動。(1)對應(yīng)稅交易的規(guī)定不明確。特別是對以實物資產(chǎn)交換股權(quán),要求被并購企業(yè)按公允價值轉(zhuǎn)讓處置全部資產(chǎn),計算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得,依法繳納所得稅。這一規(guī)定,從外表上看是合理的,但是在實踐中存在兩個問題:第一,以實物資產(chǎn)交換股權(quán)。被并購企業(yè)收到的是股權(quán)而不是貨幣所得,雖然收到的股權(quán)也可按公允價值計算出資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得,但企業(yè)的實際納稅能力并未增加,此時的所得實際上是資產(chǎn)評估的增值,無法納入應(yīng)納稅所得中計算征稅,所以,被并購企業(yè)的納稅義務(wù)只能遞延到被并購企業(yè)股東將股票轉(zhuǎn)讓、取得轉(zhuǎn)讓溢價時實現(xiàn)。這時,從稅務(wù)上把以交換股權(quán)為主要特征的企業(yè)合并和企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定為應(yīng)稅交易,沒有實際意義。所以,在其后的條款中,又同時規(guī)定并購支付額中非股權(quán)支付額不高于所支付股權(quán)票面價值的20%時,可不確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。這樣,在條款的表述上又容易模糊不清,對并購活動產(chǎn)生誤導。第二,這一規(guī)定沒有考慮國有企業(yè)并購重組的特點。對于國有企業(yè)來說,由于其所有權(quán)虛化,所以,當國有企業(yè)的全部資產(chǎn)和負債以合并或整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)移給并購企業(yè)后,原有企業(yè)不復存在,此時股權(quán)實際上歸國家或政府持有。在這種情況下,即使是存在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,納稅主體是誰卻不明確。顯然,作為終極所有者的國家或政府或政府授權(quán)的資產(chǎn)管理公司,是不可能作為該筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的納稅人的。(2)應(yīng)稅并購的收益確認時間規(guī)定不明確。一些較大規(guī)模的并購涉及巨額資金,多數(shù)不可能一次全部付清,需采取分期支付。從我國現(xiàn)行規(guī)定來看,這是允許的,最長可延至一年內(nèi)付清。但是,對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或股權(quán)的企業(yè)來說,如何確定其應(yīng)稅收益的時間卻沒有明確規(guī)定。根據(jù)?企業(yè)所得稅暫行條列?,納稅人應(yīng)納所得稅額的計算,以權(quán)責發(fā)生制為原那么,但同時又規(guī)定以分期付款方式銷售商品的,可以按合同約定的購置人應(yīng)付價款的日期確定銷售收入的實現(xiàn)。那么對資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是否也是這樣呢?遞床3、每稅務(wù)屑處理嗽的規(guī)搶定未徑能與貴并購冠會計好核算爬方法曠很好鍋銜接樂,不肢利于雹推動羞外資梅對國該有企瘋業(yè)的杜并購中活動略,不梢利于封加快黑國有茅企業(yè)羅重組討的步季伐。敵莫按國胳際慣拆例,軟企業(yè)臉并購腳的會那計核變算方臨法主遷要有催購置摧法和揮股權(quán)毅聯(lián)合勞法。銳我國雞的會釘計準植那么規(guī)蓄定企犧業(yè)合碼并采禁用購能買法遺進行句核算者。但威由于氏稅務(wù)劇處理稍上允費許應(yīng)土稅交華易和逃免稅趣交易超并存癢,當宏并購竭企業(yè)餐以8采0%遞的股解權(quán)支初付并逃購金返額時做,可敘不確萬認或景暫不海計算虧確認星資產(chǎn)攪轉(zhuǎn)讓嘆所得換,并仙購企由業(yè)以叉原賬宴面凈殺值為惹根底扛確定月并購闖本錢衫。這梨樣的掏規(guī)定庸給并策購企穴業(yè)的嫁會計棵處理柜帶來貪困難艱:被型并購搭企業(yè)錦投入圣的資壁產(chǎn)按脂公允然價值悲或評幕估價痕值折建合股跳金,許反映域股東惡權(quán)益慨,但奸卻按悠賬面納凈值趁記賬甲,其茂公允雙價值脅超過斧原賬輔面價頁值的道增值翅局部怨該如鹿何處數(shù)理?蠟萌(三都)關(guān)申于外倍資并仰購國掃有企坐業(yè)中纖的稅床收管鹽理問州題在肆外資妄并購潑國有苗企業(yè)股的實魔踐中綢,由杜于利賢益的薦驅(qū)動乖,加較之我希國現(xiàn)浮行企羽業(yè)并流購的案程序儀不規(guī)梨范,恰約束符機制鎮(zhèn)還未陜健全午,出肉現(xiàn)了加一些裁企業(yè)忍借并牙購之倡機,啄通過眾各種廟手段爪損害踢國家耳稅收裕利益帶的現(xiàn)眨象。貓托1、朝采取夏“金坐蟬脫辭殼〞浸方式忽進行重資產(chǎn)歪重組右,轉(zhuǎn)爸移欠我稅。繼外資未并購窯國有昆企業(yè)隔時主倘要選拉擇效干益好撐的企界業(yè)或喜者企泊業(yè)中晝的優(yōu)兵質(zhì)資聲產(chǎn)。冠而一小些地市方政得府和揀企業(yè)臂為了迷迎合驗這種豐要求汗,把少優(yōu)質(zhì)長資產(chǎn)潔剝離夜出去舅進行春并購遵重組潔,而訓把劣呆質(zhì)資般產(chǎn)、御債務(wù)欲、欠攪稅留客在原跑企業(yè)返。剝每離后蜓的企喝業(yè)根惹本不局具備蜘清繳池欠稅廚的能命力,慈只能片長期摔拖欠帖。移潛2、別對被塑并購廢企業(yè)霧的資泉金清腳償管絨理程斜序不蠶標準甘。從割法定代程序撥來說港,企溪業(yè)進祥行資霉產(chǎn)重居組后葉,其焰資金賢清償姓應(yīng)按貞“稅般、貸靈、貨州、利林〞的隔程序畏進行認。在戲我國撇關(guān)于糾利用遷外資影改組奪國有攪企業(yè)能的法毛規(guī)和遷規(guī)章鞋中,裂規(guī)定尋了資丸產(chǎn)清息查、詠債權(quán)冤債務(wù)銜清理哨的要進求和妖程序島,但秤沒有港關(guān)于擴欠稅形的清瓦理要雜求。襖因此恨,在錦實踐胞中,急往往緒是貸申款或厘其他帶債務(wù)嚼優(yōu)先嬌,稅盾款反照而沒伸有著救落。菊而且朗稅務(wù)貴部門準往往名不參喊與并謠購過欲程,赤因此昆很難糟從正堡常渠閑道獲偵得企撈業(yè)并網(wǎng)購的狡全部效信息燒,只旗能被鹿動地嫂等待秧清償余。而糞一旦江并購詳結(jié)束紀,原京企業(yè)漏注銷蝶,對收其法執(zhí)律約勇束力霞隨之鬧失去言,國償家稅弱款也艇就付咽之東飲流。插逢3、蛙借并辜購之皆機,凝多報婚資產(chǎn)慢損失臟,侵探蝕所此得稅朽稅基窄。有宋的國吃有企毀業(yè)在浙并購赴資產(chǎn)沃清理喂中,陰利用窗多報犬財產(chǎn)謠損失拴、壞蟲賬和端呆賬瞇的做非法,征以達矛到甩念“包沖袱〞園的目芹的;駕而有推的那么鉆是把泛資產(chǎn)寇重估拜的增在值直術(shù)接增太加資就本公圾積,更沒有寫按規(guī)假定沖筆銷歷軋史包母袱,珍結(jié)果款侵蝕督了企嚷業(yè)所雙得稅咳稅基肥,造謎成國湊家稅員款的右流失輛。露二、壁外資理并購付國有朵企業(yè)衛(wèi)對我近國稅梯制結(jié)于構(gòu)提鳳出的栗挑戰(zhàn)航店爪隨著案外資繡并購影國有撕企業(yè)泳的白梁熱化駕,我縣國現(xiàn)倉行稅桂制中精一些棄深層喊次的踢結(jié)構(gòu)強性問耍題也職凸顯辣出來嚴。飛如1、饞內(nèi)外番兩套抓所得悶稅制較并存畜,造里成資由本因均國籍織、投價資方塞式或孔投資搭規(guī)模上的不輸同而限享受劇不同炮的稅醫(yī)收待反遇,化企業(yè)慨間稅計負不赴平,歇不利爐于外壟資并斷購活叫動的曬正常勺開展傅。按剛我國壯現(xiàn)行士稅制爐,內(nèi)克、外畏資企呢業(yè)適休用不唉同的滴所得已稅,波對外壩資的丙優(yōu)惠擺在短增期內(nèi)鹽可以銳在一覺定程仍度上渴起到肯吸引土外資腔的作健用,蝕但從術(shù)長期萬看,券可能據(jù)會損伍害市某場功捉能的動正常再發(fā)揮倍,阻題礙國政內(nèi)資更本的擾健康捉成長可。祖肅2、磚對證棵券交鄰易的租征稅障制度改不完伐善。冬目前牌,外辱資在類我國行的并藍購活盞動很獄主要恒的一磚個內(nèi)乖容是巖對上燈市公境司的碑并購掉,這赤必然凱會涉擠及到虜股票和的轉(zhuǎn)皺讓問嬸題。慮我國襯目前腥對股確票交喊易是撿按交啟易額謊征收蔽千分潮之二錘的印剝花稅原,就避稅率石本身功而言瑞并不椅高,暈但對翻于大盼規(guī)模鋼的企別業(yè)并玻購,扶就可伸能導咐致巨統(tǒng)額的知稅收循負擔肚,增仆加企博業(yè)并泡購的捐本錢曉。對李于股患票轉(zhuǎn)叔讓所加得的洪征稅端,從搞性質(zhì)秘上說臭屬于執(zhí)資本共利得仍的征朝稅范館圍,坐而現(xiàn)躬行稅波制是炒視為兆投資創(chuàng)所得女并入地企業(yè)促的營吃業(yè)利基潤一然并計黃算征插收的檔。這待是因掌為我悠國在支制定塌內(nèi)、遺外資式兩個泄企業(yè)廣所得廟稅時涼,產(chǎn)悔權(quán)市肝場尚駱未建蛇立,油企業(yè)氏的產(chǎn)周權(quán)交尺易和破資產(chǎn)塌交易襖處于統(tǒng)停滯芝狀態(tài)眠。所榮以,瓦對資善本利屠得或耳損失管的稅熱務(wù)處餅理基愁本上關(guān)未作焰特別活規(guī)定白。隨眾著現(xiàn)殖代企幕業(yè)制胃度的踏建立熟,國訴有企插業(yè)資嘗產(chǎn)重休組、披企業(yè)謹并購筋活動宿的發(fā)余展,汪企業(yè)皆產(chǎn)權(quán)掘交易般日益帳頻繁母,對元資本逗利得雕的征鋸稅問額題也岸日益漂突出駕。就斷企業(yè)偷并購水活動驢而言樓,其塵資產(chǎn)勢轉(zhuǎn)讓跟或股頂權(quán)(李股票守)轉(zhuǎn)所讓的敏所得胃根本倦上是銹屬于效資本印利得沉的范餅疇?？s西方航國家塞通常雷要把隔資本瞎利得紋分為加長期竟資本跑利得講和短竹期資絹本利鑰得,撤對長蔥期資匠本利冠得給撇予稅仇收優(yōu)棒惠照克顧,叢以示原對投科資和務(wù)投機石的政杯策區(qū)輛別,籠并規(guī)捷定企件業(yè)取亭得的笑當期歌資本勒交易儉中的朵凈損塘失只揉能沖米減其它從該禮項資定本交饞易中堆取得品的收雅益,稅而不抵得沖閥抵企頂業(yè)的利其他鎖正常再營業(yè)禁利潤現(xiàn)。西炕方國仁家的匙這一貓規(guī)定倆對企均業(yè)并謙購來抄說,衛(wèi)其意愧義在休于能療更有績效地蘭對戰(zhàn)悟略投礙資者行的并登購行截為給仔予鼓泳勵,壤特別派是對賭上市賠公司焰的并需購來繞說尤慈其如冰此,味而這摟一點陣我國巷現(xiàn)行蚊稅制普還未盤充分察考慮瓦。塘常三爐、完線善稅杜收制咐度,銅促進遙外資渴并購連谷1、剛統(tǒng)一護內(nèi)外映資企瘋業(yè)所掠得稅扎。引條進外逢資或遭利用似外資售來重結(jié)組國子有企劃業(yè),歉目的竭是為董了加災快我債國經(jīng)沫濟市龍場化堤的進像程,頸但如獄果因配此而屠無視體了內(nèi)虜資在辯我國頓經(jīng)濟格開展集中的蠢作用創(chuàng),就齊得不經(jīng)償失細了。交所以味,有婆必要設(shè)重新肆審視敏我國抖利用傭外資昨的政瓜策。椒經(jīng)過挨多年憲的改功革和歸開展引,我余國的頂市場鄭環(huán)境靜已有槽了很賴大改彼善,井當初然利用揭外資鍵的很翠多條艇件因選素已村發(fā)生您了很怨大變拐化。鳴在這梅種情磚況下事,重儀新調(diào)憂整我諒國的厘利用故外資達政策冷,取亦消外悼資的蝦“超逆國民疼待遇怎〞是炕必要漠的也播是可慣行的恨。在丹稅收扶優(yōu)惠活政策翠的制巾訂上騰,原鴿那么上膊應(yīng)根勞據(jù)產(chǎn)示業(yè)政敢策的牢導向祖,而賄不是梯資本蛋的國彩籍身尾份。累攻2、循適時圾改革血商品鎖勞務(wù)值稅制袖。逐弟步擴蹦大增譽值稅減的征鞠稅范您圍,雙相應(yīng)艱縮小賴乃至兵取消激營業(yè)牙稅,吳同時俗逐步浩實施簡增值望稅從雨生產(chǎn)式型向田消費善型的研轉(zhuǎn)化慚,以簡刺激析更多姜的外報資進絡(luò)入國是有企香業(yè)。耳桶3、季完善欺對股尿票轉(zhuǎn)與讓或攤交易愿的征養(yǎng)稅制店度。晨對企犬業(yè)因稻并購樣而出售生的沙股票扛轉(zhuǎn)讓顫免予雅征收糊股票趴交易礙的印腦花稅遣。同乒時開貼征資靈本利角得稅增,或夫在企活業(yè)所駐得稅觸中對因資本關(guān)利得駕作特痕別規(guī)剝定,窯在稅媽收立和法中負根據(jù)電鼓勵文投資因,防如