格物致勝-電線電纜行業(yè)：中國電線電纜市場白皮書

免責聲明及使用建議由于研究方法和抽樣樣本的限制，研究結果可能與市場情況存在一定偏差，格物致勝（Wintelligence）的研究成果對這些信息的準確性和完整性不作任何保 1項目定義 2中國電線電纜整體產業(yè)結構分析 3中國電線電纜產業(yè)規(guī)模總體情況445566中國電力電纜和電氣裝備用電纜商業(yè)模式及趨勢中國電線電纜競爭格局分析頭部企業(yè)介紹 ,而采用新材料、特殊材,通過的電流大(幾注：建筑類的居配業(yè)績以計入建筑行業(yè)不同領域及工業(yè)項目中不同領域的廠房動力部分），南海諸島南海諸島>中國電線電纜整體產業(yè)結構>原材料產業(yè)生態(tài)鏈>電線電纜行業(yè)結構>中國電線電纜整體產業(yè)區(qū)域結構>整體來看電線電纜原材主成本中，金屬導體材料占主要部分，約占比85%，其次是絕緣材料，以及鎧金>金屬導體材料屬于電線電纜的主體原材料，在生產過程中成本占比也是最高的，大約在80%左右，主要是銅鋁材料為主，以及合金銅、鋁合金等材料。銅材料生產主要企業(yè)有紫金礦業(yè)、江西銅業(yè)、西藏巨龍、云南銅業(yè)、浙江海亮、常州金源、廣德亨通等；鋁材料生產主要企業(yè)有中國鋁業(yè)、云鋁>絕緣體材料>鎧金屬材料鎧金屬主要是在電纜中加入鋼帶、鋼絲、銅帶、鍍錫鋼絲等等,它們的選用主要是根據(jù)客戶的使用環(huán)境及要求選擇，從產品應用上來看，更多是應用下游行業(yè)中，電線電纜主要應用在能源電力和建筑行業(yè)，其次是工業(yè)和基礎設施領域，以及工建筑行業(yè)主要是應用在民建、公建、商建等建筑的輸變電中，主要是完善建筑的電力系統(tǒng)。市場相對比較分散，低壓線纜占了較大的比重，主要頭部企業(yè)有遠東科技、金龍羽、民興、正能源電力主要應用在各類電廠、供電局等電力公司進行電網(wǎng)的鋪設如：城市地下電網(wǎng)、發(fā)電站引出線路、江海水下輸電線（主要使用電氣裝備用電纜）等。電氣裝備用電纜，一般在海上風電、核電、儲能、光伏等領域應用相對比較多。整體市場相對較為集中，使用的主要是中高壓電線電纜，主要企業(yè)如有中天科技、亨通光電、寶勝科技、上上電纜、遠東科技、青島漢纜、工業(yè)主要應用在各工礦企業(yè)內部供電，對比其他行業(yè)電氣裝備用電纜在工業(yè)行業(yè)業(yè)績是整體業(yè)績的主體，主要因為應用場景對電線電纜要求比較高，尤其如礦業(yè)、石化、化工、航空、軍工等領域。主要企業(yè)有上上電纜、寶勝科技、上海起帆、亨通光電、遠東科技、中天科技、萬馬基礎設施主要應用在軌道交通、機場、港口等中信號傳輸、照明、供電等方面，以保證交通運輸?shù)陌踩绊槙?。電氣裝備用電纜更多應用在機場及港口等子行業(yè)。主要企業(yè)有寶勝科技、上>電線電纜制造企業(yè)分布情況從企業(yè)數(shù)量區(qū)域分布來看，目前中國電線電纜企業(yè)主要分布于長三角地區(qū)以及東部沿海地區(qū)，從企業(yè)數(shù)量省份分布來看，主要以河北、江蘇、廣東、浙江、山東等省份為主。其中河北省電纜企業(yè)主要以中小型電纜企業(yè)為主，江蘇省、廣東省、山東省、浙江省頭部電纜企業(yè)相對較多。截至2022年，河北共有相關電線電纜企業(yè)數(shù)4500多家，江蘇和廣東分別有3800>中國電線電纜產業(yè)集群分布情況我國最大的電線電纜生產基地是在長江三角地區(qū)，形成了眾多以中小型企業(yè)圍繞區(qū)域大型電纜企業(yè)為龍頭電線電纜企業(yè)集群，如以遠東電纜、上上電纜、中天科技、寶勝科技、亨通光電、江南集團等為代表的江蘇企業(yè)集等企業(yè)為代表的珠三角產業(yè)集群。宜興市是我國電線電纜產業(yè)最集中的區(qū)域之一，區(qū)域內配套成熟，企業(yè)技術水平、生產能力和市場開拓能力均處>中國電線電纜產業(yè)集群特點集團等代表性企業(yè)，全國TOP5企業(yè)大部分集中在江蘇省，城市來看宜興浙江省有富通集團、浙江萬馬、寧波東方、杭州電纜等代表湖南省金杯電工、福建省南平太陽、河北省明達電>中國電線電纜產業(yè)現(xiàn)狀>中國電線電纜整體市場規(guī)模>中國電線電纜產業(yè)現(xiàn)狀電線電纜產品是電氣化、信息化社會中必要的配套產品，廣泛應用于發(fā)電、輸配電及終端用電等電力生產、傳輸及應用的各個環(huán)節(jié)，隨著械、通信行業(yè)、電力行業(yè)、石油化工及建筑行業(yè)等行業(yè)廣泛應用，與國民經(jīng)濟的發(fā)展及人們日電線電纜產業(yè)發(fā)展上來看，目前我國在改革開放后的40年時間里，形成了世界規(guī)模最大、國內銷量最大、產品品種最全、產業(yè)涉及行業(yè)齊備、基礎配套完整（除少量高端材料與產品、生產設備和檢測儀器進電線電纜產業(yè)價格上來看，電線電纜價格會受到上游基礎材料銅材、鋁材、鋁合金等金屬導體材料，聚氯乙烯、聚乙烯等塑料絕緣材乙丙橡膠等橡膠絕緣材料，鋼帶、鋼絲等鎧裝金屬，以及芳綸、光纖等材料的價3.8%2,286.51.4%3.8%2,286.51.4%7.4%7.4%7.7%7.7%17.6%17.6%2,123.52,045.52,017.22,045.51,715.52018年2019年2020年2021年2022年目前國內線纜主要應用銅材料作為導體，銅線對比鋁線，具有耐拉、抗磨且通電效果好的優(yōu)點，同等截面的銅線要比鋁線的載流量大約20%，鋁線易氧化，延展性不如銅，在社會資源不太豐富的建國初期至改革開放初期，用鋁從產量上來看歷年來我國銅材料產量穩(wěn)定上升，2022年我國銅產量達到了2286.5萬噸，從2018年至2022年我國銅產量復合增長率為7.4%，其中江西、單位：元/噸2021202275,00070,00065,00060,00055,00050,00045,00040,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,0001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月22年經(jīng)歷了俄烏事沖突件導致一季度以及二季度初銅材料價格小幅度上漲，在二季度下旬隨著北京及上海疫情復發(fā)，工廠開工不足，銅材料市場需求關系變更為供大于需，導致銅材料價格明顯回落，下半年隨著疫情的穩(wěn)定，銅1.9%6,221.66,105.215.3%10.0%8.1%5.6%1.9%6,221.66,105.215.3%10.0%8.1%5.6%5,779.35,779.35,252.24,554.62018年2019年2020年2021年2022年鋁線對比銅線價格更為低廉，運輸及施工成本更低。鋁線具有抗氧化性、耐腐蝕性等特點，所以更多應用在室外場景；如高電壓、大截面、大跨越架空輸電等。但是由于抗氧化性、耐腐蝕性等特性穩(wěn)定性不如銅線，所以地下線從產量上來看，鋁材料產量雖然2018年至2022年復合增長率略高于銅材料的復合增長率，但是從2018年至2022年鋁材料產量增速是處于逐年放緩趨勢，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，價格低廉的優(yōu)勢逐漸縮小，在很多應用領域被銅材料所替從區(qū)域上來看，我國鋁材料大省是山東、河南、廣東、江蘇、重慶等，截至2022年，根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，我國銅材料年產量超過100萬噸的有15個省份，其中山東和河南省鋁材2022年產量均突破1000萬噸，山東省產量為1314單位：元/噸2021202224,00022,00020,00018,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,00001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月有所回落，4月價格回落明顯，一方面在于利潤的推動下，期不斷強化，另一方面則受經(jīng)濟衰退壓力逐步增加、國內部分地區(qū)運輸受限、因疫情原因以及需求旺季不旺等因素影響，全球經(jīng)濟衰退壓力逐步增加，對鋁的需求也開始進入下行周期。11月份隨著疫情政策放開，工廠復工（導致）價格有所回升。從2023年及未來的中長期上看，隨著疫情影響減+10.3%0.1%4.3%1.2%3.8%4.3%+10.3%0.1%4.3%1.2%3.8%4.3%6.4%6.4%11.4%11.4%317814.6288136.6247739.2258392.0258650.42018年2019年2020年2021年2022年4.7%4.7%9.5%9.5%55090.055751.146456.048473.050297.02018年2019年2020年2021年2022年>中國電線電纜工業(yè)行業(yè)分析近兩年來工業(yè)行業(yè)受疫情影響下滑較大，尤其是工業(yè)中的采礦行業(yè)影響更為明顯，2020年由于疫情導致整體下滑，2021年有所好轉，投資額恢復性的增長，但由于2022年疫情的復發(fā)，導致增速放緩。隨著2023年疫情的完全開放，預計我國工業(yè)行業(yè)處于恢復性增長態(tài)勢，但行業(yè)形勢仍較為嚴峻，預測行業(yè)細分來看2022年汽車、電子、半導體、生命科學、制藥等領域表現(xiàn)較產品上來看，工業(yè)行業(yè)應用場景主要以廠房、采礦業(yè)為主，廠房更多應用電5.6%3.9%86372831283.2%5.0%10.5%5.6%3.9%86372831283.2%5.0%10.5%728527285269404752142018年2019年2020年2021年2022年>2018-2022年中國電線電纜能源電力行業(yè)分析近五年來我國全社會用電量隨著以電為中心的新型能源不斷發(fā)展，持續(xù)增長，其中2021年高增長主要是氣溫變動而導致，對電線電纜銷售額沒有明顯新能源領域的不斷發(fā)展，也帶動了電線電纜行業(yè)整體的發(fā)展趨勢，如光伏、風電領域，其中海上風電衍生的海底電纜進一步水電核電水電核電1,801.4Total1,801.4(100.0%)Total火電1,332.4(74.0%)火電413.5(23.0%)55.5(3.1%)202222/21GR4.3%4.3%23/22GR和光伏等新能源領域的侵襲，新增裝機容量嚴重下滑，而2023年隨著風電領域陸上風電政策的結束，受到的沖擊有所緩解，758.1(100.0%)Total風電365.4(48.2%)光伏392.6(51.8%)758.1(100.0%)Total風電365.4(48.2%)光伏392.6(51.8%)758.122/21GR23/22GR758.12022>2022年中國電線電纜新能源行業(yè)分析據(jù)國家能源局統(tǒng)計，新能源光伏領域從2019年起一直處于快速增長趨勢，拉動了電線電纜在能源電力行業(yè)的銷售額。從區(qū)域來看，2022年河北、山東、河南、浙江、江蘇、廣東、安徽等省份新增裝機較多，一定程度上帶動了華據(jù)CWEA統(tǒng)計，新能源風電領域在2020年至2021年,因國家政策等因素,出現(xiàn)風機搶裝情況，2020年增速爆發(fā)式增長，2021年由于2020年基數(shù)較高導致增速放緩，而2022年由于陸地風電以及近海風電的補貼在2021年逐漸取消，因此2022年光伏領域對電線電纜銷售業(yè)績拉動相對更大一些。2023年預計華東、華南等沿海省份電線電纜銷售額相對更好，主要是風電領域中的深海風電在94%.0.9%0.4%94%.0.9%0.4%3.6%3.6%3.8%3.8%2018年2019年2020年2021年2022年中國電線電纜基礎設施行業(yè)分析基礎設施行業(yè)在2020年、2021年受疫情影響下導致整體業(yè)績增速放緩，2022年有9%左右的恢復性增長，主要是“東數(shù)西算”工程在2022年已初步啟動，“物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能”等新型基礎設施的投產建設，以及國家對新型基礎設施建設的政策支持，使得2022年在疫情影響下仍有一定的業(yè)績上的充電樁的建設在2022年表現(xiàn)也較為亮眼，隨著新能源汽車的發(fā)展，充電基礎設施是促進新能源汽車產業(yè)發(fā)展的重要保障，在2022年我國充電基礎設施數(shù)量達到520萬臺，同比增長近100%。其中，公共充電基礎設施增累計數(shù)量達到180萬臺；私人充電基礎設施增長約190萬45%6.0%4.2%8.1%45%6.0%4.2%8.1%.. 3.83.6-0.3%3.23.53.83.6-0.3%3.23.22018年2019年2020年2021年2022年在交通運輸方面，2022年交通運輸投資額較2021年有6%的增長，據(jù)中國交通運輸部統(tǒng)計，鐵路完成固定資產投資7109億元，同比基本持平；公路完成固定資產投資2.9萬億元，同比增長9.7%；水路完成固定資產投資1疫情原因，對物流行業(yè)造成一定沖擊，由于加強交通運輸保障是國家政策導向之一，機場向智慧機場的轉型等均對交通運輸業(yè)績的增長具有一定推動作上海市市場監(jiān)管局決定自2022年5月至7月在全市范圍內動。其中建筑材料檢驗領域主要檢查對象是鋼筋、水泥、混凝土培育壯大臨西軸承、永年標準件、寧晉電線電纜、鹽山管道、豐制約電纜發(fā)展的技術瓶頸日顯凸出，需要多方攜手形成戰(zhàn)略創(chuàng)新《關于報送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光開展整縣(市、區(qū))推進屋頂分布式光伏建設，加風電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上，深入研究支《中共中央政治局常委會會議》規(guī)范飛起電線電纜光纜處理建設項目的工程設計，做到技術先進、國家政策始終支持提升風電、光伏發(fā)電規(guī)模，提高特高壓輸電通道利用率，以及電網(wǎng)的基礎設施建設，在國家新基建的大環(huán)境下，發(fā)布了一系列的政策法規(guī)以推3.1%4.5% 58%.14838.67.0%14392.410751.19.1%13772.65.0%12166.010237.23.1%4.5% 58%.14838.67.0%14392.410751.19.1%13772.65.0%12166.010237.25.1%5.1%5.9%5.9%13017.613017.620192020202120222023E2024E2025E2026E>中國電線電纜整體市場分析），增長9.1%，從2019年至2022年電線電纜業(yè)績一直穩(wěn)定增長。2022年主要在光伏、工業(yè)、礦業(yè)等領域表現(xiàn)較好，能源電力行業(yè)作為電線電纜主要應用行業(yè)，2022年雖然在傳統(tǒng)發(fā)電領域表現(xiàn)較差，但在新能源領域表現(xiàn)較好，其中光伏領域尤為突出；工業(yè)行業(yè)2022年整體處于微增態(tài)勢，其中電子廠房表現(xiàn)相對較好；基礎設施行業(yè)中2022年表現(xiàn)較好的主要是軌道交通領域；建筑行12166.0電力電纜電氣裝備用電纜裸電纜電磁線 12166.0電力電纜電氣裝備用電纜裸電纜電磁線 通訊電纜20224810.9(39.5%)4810.9(39.5%)3095.3(25.4%)1909.6(15.7%)1215.8(10.0%)1134.4(9.3%)22/21GR23/22GR>中國電線電纜按產品分析我國電線電纜主要以電力電纜和電氣裝備用電纜為主，將其作為我們主要研究目標產品，電力電纜應用相對比較廣泛，電氣裝備用電纜主要應用在不同我國2022年電線電纜產業(yè)從產品線來看，通訊電纜以及電氣裝備用電纜增速目前各行業(yè)對電氣裝備用電纜產品要求逐漸提高，針對諸多應用場景更多應2023年隨著能源電力中新能源的快速發(fā)展，未來將加強電網(wǎng)鋪設，由此來看 能源電力工業(yè)基礎設施建筑OEM 能源電力工業(yè)基礎設施建筑OEM7,906.22,933.2(37.1%)2,933.2(37.1%)1,739.4(22.0%)1,684.0(21.3%)1,170.1(14.8%)379.5(4.8%)202222/21GR23/22GR我國2022年電力電纜和電氣裝備用電纜整體業(yè)績?yōu)?906.2億元，同比2021年增速為9%。以能源電力行業(yè)用戶為主，占整體業(yè)績的37.1%，增速為12021年的風電領域帶動了能源電力行業(yè)增速的增長，而2022年增速相對放緩，主要是風電領域中的陸上風電和近海風電項目減少；深海風電有所增長，其主要應用產2022年工業(yè)在新能源汽車、電子廠房表現(xiàn)較好，采礦業(yè)也穩(wěn)定增長。2023年隨著疫情放開，雖然有所好轉，但仍處于萎縮狀態(tài)，預計整體增速放緩，同比增長呈現(xiàn)微增的態(tài)勢，工業(yè)行業(yè)未來會提高對電纜產品的性能要求，增加電氣裝備用電纜的應基礎設施領域用戶在電線電纜市場也有較大的比重?；A設施領域主要是軌道交通、充電樁領域表現(xiàn)較好，2023年充電樁領域會持續(xù)保持高速增長，而軌道交通領域隨著地鐵建設的飽和，增速有所放緩，2023年預測會更多的集中在道路建設，城際鐵路建設、機場轉型上，產品上會加大對電氣裝建筑領域用戶，在地產方面有所好轉，但仍是以恢復為主，市場比較萎靡，產品上仍以電力電纜中的中低壓電纜為主，僅部分高端民建、高端商建或環(huán)境特殊場景使工業(yè)OEM領域2023年市場上半年嚴重萎縮，但隨著整體市場逐漸好轉，預計下半年有所好轉，產品也是以電力電纜為主，更多是使華東華中華北華南西南華東華中華北華南西南東北西北2,884.5(36.5%)1,384.6(17.5%)1,244.0(15.7%)1,062.9(13.4%)429.2(5.4%)428.3(5.4%)7,906.2472.8(6.0%)472.8(6.0%)202222/21GR23/22GR>電力電纜和電氣裝備用電纜整體市場區(qū)域分析我國2022年電力電纜和電氣裝備用電纜整體業(yè)績主要集中在華東區(qū)域，華東區(qū)域占比36.5%，2022年因上海疫情反復，導致整體市場績有所好