企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法選擇

企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法選擇

內(nèi)容摘要：目前，世界上許多國(guó)家為了防止企業(yè)通過合并對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱，只允許采用購(gòu)買法一種合并會(huì)計(jì)處理方法。隨著1998年10月清華同方吸收合并山東魯穎電子首次采用權(quán)益結(jié)合法后，權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)受到關(guān)注，這使企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法選擇問題成為我國(guó)會(huì)計(jì)界討論的熱點(diǎn)。本文通過對(duì)我國(guó)企業(yè)應(yīng)用合并會(huì)計(jì)方法現(xiàn)狀的分析和權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)的適用性分析，提出了規(guī)范我國(guó)合并方法選擇的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：購(gòu)買法權(quán)益結(jié)合法商譽(yù)企業(yè)合并

在當(dāng)今席卷全球的合并浪潮和中國(guó)入世的環(huán)境下，合并越來越成為企業(yè)迅速擴(kuò)張、走多元化經(jīng)營(yíng)之路、提升企業(yè)價(jià)值的重要手段。企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇是一個(gè)歷史性、世界性的難題，也是我國(guó)企業(yè)合并所面臨的問題。

目前處理企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)方法主要有購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法兩種。從全球范圍看，購(gòu)買法是國(guó)際流行的會(huì)計(jì)慣例，目前美國(guó)FASB已提出廢除權(quán)益結(jié)合法，許多國(guó)家也隨之醞釀取消權(quán)益結(jié)合法。值得關(guān)注的是自1998年10月清華同方吸收合并山東魯穎電子首次采用權(quán)益結(jié)合法得到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的默許以來，權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用在我國(guó)方興未艾，但是購(gòu)買法的使用也遇到許多難題，這使企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法選擇問題成為我國(guó)會(huì)計(jì)界討論的熱點(diǎn)。2006年2月新發(fā)布、2007年1月實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》表明：中國(guó)應(yīng)當(dāng)選擇的是允許購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法并存并對(duì)權(quán)益結(jié)合法的適用范圍實(shí)施嚴(yán)格限制的二元格局，該準(zhǔn)則的出臺(tái)將為我國(guó)企業(yè)合并交易的健康發(fā)展奠定更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

西方國(guó)家對(duì)購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法應(yīng)用的歷史選擇

購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法在英國(guó)同為可接受的會(huì)計(jì)方法，權(quán)益結(jié)合法在英國(guó)的會(huì)計(jì)慣例中一向很不普遍，雖然允許企業(yè)合并時(shí)運(yùn)用，但其固有缺陷受到普遍的批評(píng)，因而在實(shí)務(wù)中并不流行，大多數(shù)企業(yè)合并都采用購(gòu)買法。

《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一企業(yè)合并》允許使用購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法，但同時(shí)對(duì)權(quán)益結(jié)合法的使用規(guī)定了嚴(yán)格的限制條件，這說明國(guó)際上對(duì)公司的會(huì)計(jì)處理都偏向于使用購(gòu)買法，即絕大多數(shù)合并行為適用于購(gòu)買法;而只有極少數(shù)情況才使用權(quán)益結(jié)合法。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)2004年3月發(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)—企業(yè)合并》中已建議取消權(quán)益結(jié)合法。

關(guān)于權(quán)益結(jié)合法的使用與取消，美國(guó)經(jīng)歷了一段很長(zhǎng)的歷程。美國(guó)過去因未對(duì)權(quán)益結(jié)合法使用提供明確的限制條件，從而造成20世紀(jì)50年代到20世紀(jì)60年代期間權(quán)益結(jié)合法使用的泛濫。1970年8月美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)APB發(fā)布第16號(hào)意見書“企業(yè)合并”對(duì)權(quán)益結(jié)合法的使用提出了12個(gè)條件的嚴(yán)格限制，權(quán)益結(jié)合法的濫用得到遏制。2001年7月，F(xiàn)ASB發(fā)布了SFAS141“企業(yè)合并”取代了APB16“企業(yè)合并”以及SFAS38“對(duì)被購(gòu)買企業(yè)購(gòu)買前或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理”。SFAS141相對(duì)之前的APB16有兩點(diǎn)主要變化：取消權(quán)益結(jié)合法；并購(gòu)商譽(yù)不攤銷，只做減值測(cè)試。

從西方國(guó)家對(duì)權(quán)益結(jié)合法應(yīng)用的爭(zhēng)論與歷史選擇過程來看，可以看出國(guó)際趨同的一種“新”景象。由于在權(quán)益結(jié)合法下，公司管理層可隨意通過并購(gòu)來操縱公司業(yè)績(jī)，因而西方各國(guó)對(duì)權(quán)益結(jié)合法應(yīng)用的限制條件近乎苛刻，其基本思想就是嚴(yán)格限制權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用，購(gòu)買法成為國(guó)際流行的會(huì)計(jì)慣例。

我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法選擇的現(xiàn)狀分析

合并會(huì)計(jì)方法的選擇在會(huì)計(jì)規(guī)范和實(shí)務(wù)中存在沖突

當(dāng)前我國(guó)企業(yè)的改組、兼并、收購(gòu)活動(dòng)方興未艾，而且方式上呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。依據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)范可以看出，我國(guó)目前規(guī)定只允許使用購(gòu)買法。但從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面看，權(quán)益結(jié)合法得到了管理部門默認(rèn)。據(jù)此，應(yīng)看到我國(guó)在合并會(huì)計(jì)方法的選擇上反映出存在的問題：一是我國(guó)目前有關(guān)企業(yè)合并方法方面的會(huì)計(jì)規(guī)范還很不完善，給企業(yè)選擇會(huì)計(jì)處理方法留下了空間，企業(yè)在缺乏相關(guān)制度依據(jù)的情況下，只能按照自己的偏好或判斷選擇會(huì)計(jì)政策；二是換股合并的上市公司在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中存在困惑，對(duì)權(quán)益結(jié)合法表現(xiàn)出一致的偏好。

購(gòu)買法在我國(guó)的局限性分析

被并企業(yè)的公允價(jià)值難以確定。一方面，非流動(dòng)國(guó)有股的存在影響被并企業(yè)公允價(jià)值的確定。我國(guó)證券市場(chǎng)最大的特點(diǎn)是占絕對(duì)控股地位的非流動(dòng)國(guó)有股的存在。一般認(rèn)為，證券市場(chǎng)股票價(jià)格是對(duì)流通股的定價(jià)。即只有流通股有市場(chǎng)價(jià)值，而非流通股沒有價(jià)格。因此在合并中，被并公司的非流通股難以計(jì)量，同樣，主并公司換出的非流通股也難以計(jì)價(jià)，而我國(guó)的上市公司的股票絕大部分是占絕對(duì)控股地位的非流動(dòng)國(guó)有股，因此，被并企業(yè)的公允價(jià)值難以確定。另一方面，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的不完善影響被并企業(yè)公允價(jià)值的確定。我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)只經(jīng)歷了十年的發(fā)展，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師業(yè)務(wù)素質(zhì)較差，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)管理不完善，因而資產(chǎn)評(píng)估的公允性難以保證。且我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)目前只限于評(píng)估單項(xiàng)資產(chǎn)，而對(duì)公司整體價(jià)值的評(píng)估，由于具有高難度，在我國(guó)尚屬陌生領(lǐng)域，因而現(xiàn)有情況下，我國(guó)上市公司的換股合并中被并企業(yè)的公允價(jià)值難以通過評(píng)估獲得。所以，購(gòu)買法在實(shí)際操作中我國(guó)尚不具備完善的環(huán)境。

商譽(yù)的確定和攤銷難題。在我國(guó)的換股合并中采用購(gòu)買法最難解決的就是合并商譽(yù)的問題。購(gòu)買法是把主并企業(yè)收購(gòu)價(jià)格與被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額作為合并商譽(yù)。但是換股合并下由于并購(gòu)企業(yè)的購(gòu)買價(jià)格和被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值都難以確定，從而使合并商譽(yù)的價(jià)值具有很大的不確定性。即使合并商譽(yù)可以確定，但商譽(yù)是一種非常特殊的資產(chǎn)，它的價(jià)值及使用時(shí)間都是難以準(zhǔn)確確定的。在對(duì)商譽(yù)攤銷的時(shí)間選擇上只能通過人為的判斷，這可能會(huì)造成合并后企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)在報(bào)表中的反映與實(shí)際不符，導(dǎo)致企業(yè)的會(huì)計(jì)信息失真。

(三)權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)的適用性分析

筆者認(rèn)為不能將國(guó)際趨同化作為權(quán)益結(jié)合法存廢的唯一考慮因素，更重要的在于對(duì)我國(guó)現(xiàn)實(shí)環(huán)境的考察。我國(guó)新準(zhǔn)則的發(fā)布既是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的表現(xiàn)，又是體現(xiàn)中國(guó)特色的產(chǎn)物，規(guī)范了企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的基本原則：對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，原則上應(yīng)按權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行；非同一控制下的企業(yè)合并，原則上應(yīng)按購(gòu)買法進(jìn)行。

1.權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)有理論基礎(chǔ)。美國(guó)證券市場(chǎng)極為分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)造就了美國(guó)公司“強(qiáng)管理者，弱所有者”的現(xiàn)象。與美國(guó)不同，我國(guó)證券市場(chǎng)上則是國(guó)有股、法人股一股獨(dú)大，因此，權(quán)益結(jié)合法暗含的理論前提即所運(yùn)用的企業(yè)合并是作為不同公司所有者的股東之間進(jìn)行的交易在很大程度上是符合的。

2.權(quán)益結(jié)合法適應(yīng)我國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。取消權(quán)益結(jié)合法，采用單一的購(gòu)買法，確實(shí)能夠減少企業(yè)利用兩種方法的選擇而人為操縱報(bào)表的現(xiàn)象，提高會(huì)計(jì)信息的可靠性。但是，購(gòu)買法涉及到資產(chǎn)和負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量的問題。美國(guó)FASB采用單一的購(gòu)買法，堅(jiān)定不移推行公允價(jià)值計(jì)量的原因除了理論上的優(yōu)越性以外，其發(fā)達(dá)的市場(chǎng)環(huán)境提供了現(xiàn)實(shí)可能性。反觀我國(guó)的現(xiàn)實(shí)環(huán)境，由于證券市場(chǎng)流通股與非流通股并存的特殊股本結(jié)構(gòu)，居高不下的市盈率和尚不成熟公司價(jià)值評(píng)估市場(chǎng)，股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值和公允價(jià)值相差數(shù)倍甚至數(shù)十倍，換股合并中被并公司的公允價(jià)值，主并公司購(gòu)買成本的確定及分?jǐn)偠紩?huì)產(chǎn)生很大問題。在此情況下，采用單一的購(gòu)買法就嚴(yán)重偏離了經(jīng)濟(jì)事實(shí)，極大損害了會(huì)計(jì)信息的可靠性。

通過以上分析，本文得出的結(jié)論是，在股本結(jié)構(gòu)特殊、證券市場(chǎng)尚不成熟的現(xiàn)行環(huán)境下，權(quán)益結(jié)合法有其存在的合理性。

規(guī)范我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法選擇的相關(guān)建議

加強(qiáng)和改進(jìn)購(gòu)買法

1.盡快完善公允價(jià)值形成機(jī)制，使公允價(jià)值能有效確定。公允價(jià)值計(jì)量屬性是國(guó)際上最主要的計(jì)量屬性之一。我國(guó)在近些年制定的許多會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也普遍使用了這一計(jì)量屬性。但由于我國(guó)公允價(jià)值形成機(jī)制的不完善，使得這一計(jì)量屬性在實(shí)際運(yùn)用中遇到許多問題，以至于財(cái)政部會(huì)計(jì)司后來又對(duì)使用公允價(jià)值進(jìn)行了調(diào)整，以限制公允價(jià)值的使用。在購(gòu)買法的使用中也需要使用公允價(jià)值，因此也會(huì)遇到上述同樣的問題。如何解決這一難題是當(dāng)今會(huì)計(jì)理論界與實(shí)務(wù)界都在思索的問題。

但不管我國(guó)的國(guó)情如何，必須清楚地認(rèn)識(shí)到，公允價(jià)值和購(gòu)買法是發(fā)展的大趨勢(shì)，不能因?yàn)樵谖覈?guó)現(xiàn)階段實(shí)際運(yùn)用中出現(xiàn)的不規(guī)范行為而否認(rèn)它們?cè)诶碚撋系暮侠硇砸约霸趯?shí)踐中的積極采用。因此，盡快完善我國(guó)公允價(jià)值形成機(jī)制，使公允價(jià)值能有效確定，并被社會(huì)認(rèn)可是會(huì)計(jì)界的責(zé)任。完善商譽(yù)的并購(gòu)處理。按FASB新頒布的第142號(hào)準(zhǔn)則《商譽(yù)和無形資產(chǎn)》中規(guī)定，對(duì)商譽(yù)不再進(jìn)行攤銷，而是每年進(jìn)行減值測(cè)試，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也將商譽(yù)的攤銷期由5年改為不設(shè)上限。這固然符合對(duì)商譽(yù)性質(zhì)的重新認(rèn)識(shí)以及用資產(chǎn)負(fù)債觀取代配比觀的趨勢(shì)，同時(shí)也減少了商譽(yù)攤銷問題對(duì)合并企業(yè)凈利潤(rùn)的影響，提高公眾對(duì)購(gòu)買法的接受程度。

但是我國(guó)在選擇處理方法時(shí)，應(yīng)考慮我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。首先，從目前來看，要準(zhǔn)確獲得商譽(yù)的公允價(jià)值難度很大，而如果不具備可靠地確認(rèn)公允價(jià)值的條件，則減值處理方法就有失偏頗；其次，會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象嚴(yán)重，不做假賬成為當(dāng)前的首要任務(wù)，如果選擇依賴主觀性較強(qiáng)的減值準(zhǔn)備法，其提供的會(huì)計(jì)信息可靠性會(huì)受到質(zhì)疑，如果勉強(qiáng)為之，可能會(huì)出現(xiàn)諸多問題，如企業(yè)可以利用評(píng)估計(jì)提的準(zhǔn)備作為利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器，導(dǎo)致更加嚴(yán)重的信息失真。

因此筆者認(rèn)為現(xiàn)階段可沿用現(xiàn)行的攤銷處理方法以及報(bào)表披露購(gòu)買商譽(yù)公允價(jià)值的方式作為權(quán)宜之計(jì)。具體操作合并商譽(yù)應(yīng)予確認(rèn)并逐期攤銷。至于攤銷期限，可參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的方法一般假定為不超過20年。如果商譽(yù)的使用年限超過了20年，則企業(yè)應(yīng)對(duì)超過20年期間攤銷的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，同時(shí)披露超限的理由。攤銷期限和攤銷方法至少應(yīng)在每年末進(jìn)行一次檢查，如果商譽(yù)的預(yù)期使用年限和以前的估計(jì)有重大不同，或商譽(yù)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期方式有重大變化，則攤銷期限、攤銷方法應(yīng)予以改變。待我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸完善以后，再使用減值準(zhǔn)備法。這樣處理不僅符合我國(guó)目前會(huì)計(jì)信息使用者的素質(zhì)及利用信息的能力，更重要的是這樣處理符合合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，也符合會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則的傳統(tǒng)慣例。

正確合理地運(yùn)用權(quán)益結(jié)合法

盡管目前權(quán)益結(jié)合法的存在有其合理的一面，但弊端也是顯而易見的，對(duì)權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用予以限制，不能使合并會(huì)計(jì)方法的選擇出現(xiàn)無序局面。作者認(rèn)為：

對(duì)購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的適用條件進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)定，保持它們之間的互斥關(guān)系。即一旦企業(yè)符合權(quán)益結(jié)合法的規(guī)定條件，就只能用權(quán)益結(jié)合法，不能用購(gòu)買法；反之，就只能用購(gòu)買法。IAS22和APB16都規(guī)定這種方法要保持互斥關(guān)系。這樣可以避免產(chǎn)生類似“格雷姆法則”、“劣