期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫及答案（基礎(chǔ)題）

期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫及答案（基礎(chǔ)題）

單選題（共50題）1、ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是在每月第（）個(gè)工作日定期發(fā)布的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。A.1B.2C.8D.15【答案】A2、2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73。這意味著美元對(duì)一攬子外匯貨幣的價(jià)值()。A.與l973年3月相比，升值了27％B.與l985年11月相比，貶值了27％C.與l985年11月相比，升值了27％D.與l973年3月相比，貶值了27％【答案】D3、假設(shè)消費(fèi)者的收入增加了20％，此時(shí)消費(fèi)者對(duì)某商品的需求增加了10%，A.高檔品B.奢侈品C.必需品D.低檔品【答案】C4、假如市場(chǎng)上存在以下在2018年12月28日到期的銅期權(quán)，如下表所示。A.5592B.4356C.4903D.3550【答案】C5、依據(jù)下述材料，回答以下五題。A.國(guó)債期貨合約+股票組合+股指期貨合約B.國(guó)債期貨合約+股指期貨合約C.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股指期貨合約D.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股票組合+股指期貨合約【答案】C6、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來6個(gè)月的股票紅利為1195萬元，1.013，當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為2800點(diǎn)（忽略交易成本和稅收)。6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司收益是（）。A.51211萬元B.1211萬元C.50000萬元D.48789萬元【答案】A7、假設(shè)今日8月天然橡膠的收盤價(jià)為15560元/噸，昨日EMA（12）的值為16320，昨日EMA（26）的值為15930，則今日DIF的值為（）。A.200B.300C.400D.500【答案】B8、()是第一大PTA產(chǎn)能國(guó)。A.中囤B.美國(guó)C.日本D.俄羅斯【答案】A9、從其他的市場(chǎng)參與者行為來看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)提供了對(duì)手方，增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性。A.投機(jī)行為B.套期保值行為C.避險(xiǎn)行為D.套利行為【答案】A10、根據(jù)下面資料，回答82-84題A.76616.00B.76857.00C.76002.00D.76024.00【答案】A11、下列關(guān)于利用衍生產(chǎn)品對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)的描述，不正確的是（）。A.構(gòu)造方式多種多樣B.交易靈活便捷C.通常只能消除部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.不會(huì)產(chǎn)生新的交易對(duì)方信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】D12、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)。A.進(jìn)攻型B.防守型C.中立型D.無風(fēng)險(xiǎn)【答案】B13、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長(zhǎng)。A.低于57％B.低于50％C.在50％和43％之間D.低于43％【答案】C14、根據(jù)下面資料，回答89-90題A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B15、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的（）。A.T+0交易B.保證金機(jī)制C.賣空機(jī)制D.高敏感性【答案】B16、2005年，銅加工企業(yè)為對(duì)中銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時(shí)買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸，期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價(jià)格下跌到4100美元/噸，此時(shí)銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)為2美元/噸。企業(yè)對(duì)期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/噸(不計(jì)交易成本)A.342B.340C.400D.402【答案】A17、（）是指持有一定頭寸的股指期貨，一般占資金比例的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緽18、中國(guó)海關(guān)總署一般在每月的()同發(fā)布上月進(jìn)山口情況的初步數(shù)據(jù)，詳細(xì)數(shù)據(jù)在每月下旬發(fā)布A.5B.7C.10D.15【答案】C19、核心CPI和核心PPI與CPI和PPI的區(qū)別是（）。A.前兩項(xiàng)數(shù)據(jù)剔除了食品和能源成分B.前兩項(xiàng)數(shù)據(jù)增添了能源成分C.前兩項(xiàng)數(shù)據(jù)剔除了交通和通信成分D.前兩項(xiàng)數(shù)據(jù)增添了娛樂業(yè)成分【答案】A20、假設(shè)消費(fèi)者的收入增加了20％，此時(shí)消費(fèi)者對(duì)某商品的需求增加了10%，A.高檔品B.奢侈品C.必需品D.低檔品【答案】C21、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個(gè)月的股票紅利為3195萬元。方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政府債券（以年收益2.6%計(jì)算）同時(shí)5億元（10%的資金）左右買入跟蹤該指數(shù)的滬深300股指期貨頭寸。當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為2876點(diǎn)，6個(gè)月后到期的滬深300指數(shù)期貨的價(jià)格為3224點(diǎn)。設(shè)6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，假設(shè)忽略交易成本和稅收等，并且整個(gè)期間指數(shù)的成分股沒有調(diào)整。方案一的收益為（）萬元。A.108500B.115683C.111736.535D.165235.235【答案】C22、根據(jù)法國(guó)《世界報(bào)》報(bào)道，2015年第四季度法國(guó)失業(yè)率仍持續(xù)攀升，失業(yè)率超過10%，法國(guó)失業(yè)總?cè)丝诟哌_(dá)200萬。據(jù)此回答以下三題。A.實(shí)體經(jīng)濟(jì)短期并未得到明顯改善B.法國(guó)政府增加財(cái)政支出C.歐洲央行實(shí)行了寬松的貨幣政策D.實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到振興【答案】A23、5月，滬銅期貨10月合約價(jià)格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時(shí)開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。A.計(jì)劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過大B.計(jì)劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過小C.計(jì)劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過小D.計(jì)劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過大【答案】C24、按照道氏理論的分類，趨勢(shì)分為三種類型，()是逸三類趨勢(shì)的最大區(qū)別。A.趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短B.趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大小C.趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短和趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大小D.趨勢(shì)變動(dòng)方向、趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短和趨勢(shì)波動(dòng)的幅度大小【答案】C25、下列關(guān)于在險(xiǎn)價(jià)值VaR說法錯(cuò)誤的是（）。A.一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每月計(jì)算VaR，而期限較長(zhǎng)的頭寸則可以每日計(jì)算VaRB.投資組合調(diào)整、市場(chǎng)數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等的頻率也是影響時(shí)間長(zhǎng)度選擇的重要因素C.較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預(yù)測(cè)結(jié)果，也希望所用的計(jì)算模型在對(duì)極端事件進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)失敗的可能性更小D.在置信水平α%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好【答案】A26、()具有單邊風(fēng)險(xiǎn)特征，是進(jìn)行組合保險(xiǎn)的有效工具。A.期權(quán)B.期貨C.遠(yuǎn)期D.互換【答案】A27、下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)，說法正確的是（）。A.場(chǎng)外期權(quán)是指在證券或期貨交易所場(chǎng)外交易的期權(quán)B.場(chǎng)外期權(quán)的各個(gè)合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的C.相比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，場(chǎng)外期權(quán)在合約條款方面更嚴(yán)格D.場(chǎng)外期權(quán)是一對(duì)一交易，但不一定有明確的買方和賣方【答案】A28、下列利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，不屬于內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)的是（）。A.區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)B.超級(jí)浮動(dòng)利率票據(jù)C.正向浮動(dòng)利率票據(jù)D.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)【答案】A29、我國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的季度GDP初步核實(shí)數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。A.15B.45C.20D.9【答案】B30、下面關(guān)于利率互換說法錯(cuò)誤的是（）。A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息C.利率互換中存在兩邊的利息計(jì)算都是基于浮動(dòng)利率的情況D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的，則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的【答案】D31、根據(jù)下面資料，回答92-95題A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C32、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：A.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1和x2解釋B.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1解釋C.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x2解釋D.在y的變化中，有92.35%是由解釋變量x1和x2決定的【答案】A33、2015年，造成我國(guó)PPI持續(xù)下滑的主要經(jīng)濟(jì)原因是（）。A.①②B.③④C.①④D.②③【答案】C34、一個(gè)完整的程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該包括交易思想、數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)處理、交易信號(hào)和指令執(zhí)行五大要素。其中數(shù)據(jù)獲取過程中獲取的數(shù)據(jù)不包括（）。A.歷史數(shù)據(jù)B.低頻數(shù)據(jù)C.即時(shí)數(shù)據(jù)D.高頻數(shù)據(jù)【答案】B35、出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨__________或__________的風(fēng)險(xiǎn)。（）A.本幣升值；外幣貶值B.本幣升值；外幣升值C.本幣貶值；外幣貶值D.本幣貶值；外幣升值【答案】A36、臨近到期日時(shí)，（）會(huì)使期權(quán)做市商在進(jìn)行期權(quán)對(duì)沖時(shí)面臨牽制風(fēng)險(xiǎn)。A.虛值期權(quán)B.平值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.以上都是【答案】B37、2005年，銅加工企業(yè)為對(duì)中銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時(shí)買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸，期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價(jià)格下跌到3400美元/噸，企業(yè)執(zhí)行期權(quán)。該策略的損益為（）美元/噸(不計(jì)交易成本)A.-20B.-40C.-100D.-300【答案】A38、金融機(jī)構(gòu)在場(chǎng)外交易對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常選擇（）個(gè)交易對(duì)手。A.1個(gè)B.2個(gè)C.個(gè)D.多個(gè)【答案】D39、下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法是以美元為標(biāo)準(zhǔn)折算其他各國(guó)貨幣的匯率表示方法B.20世紀(jì)60年代以后，國(guó)際金融市場(chǎng)間大多采用美元標(biāo)價(jià)法C.非美元貨幣之間的匯率可直接計(jì)算D.美元標(biāo)價(jià)法是為了便于國(guó)際進(jìn)行外匯交易【答案】C40、3月24日，某期貨合約價(jià)格為702美分／蒲式耳，某投資者賣出5份執(zhí)行價(jià)格為760美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為60美分／蒲式耳，設(shè)到期時(shí)期貨合約價(jià)格為808美分／蒲式耳，該投資者盈虧情況為（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)，1張=5000蒲式耳)A.虧損10美分／蒲式耳B.盈利60美分／蒲式耳C.盈利20美分／蒲式耳D.虧損20美分／蒲式耳【答案】B41、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。據(jù)此回答以下兩題。（1）要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價(jià)格是（）點(diǎn)。A.95B.96C.97D.98【答案】A42、根據(jù)下面資料，回答97-98題A.10B.8C.6D.7【答案】D43、從其他的市場(chǎng)參與者行為來看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)提供了對(duì)手方，增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性。A.投機(jī)行為B.套期保值行為C.避險(xiǎn)行為D.套利行為【答案】A44、非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的好壞對(duì)貴金屬期貨的影響較為顯著。新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)反映出一國(guó)，利貴金屬期貨價(jià)格。（）A.經(jīng)濟(jì)回升；多B.經(jīng)濟(jì)回升；空C.經(jīng)濟(jì)衰退；多D.經(jīng)濟(jì)衰退；空【答案】B45、在特定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)過多年實(shí)踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資方法，市場(chǎng)上稱之為（）。A.波浪理論B.美林投資時(shí)鐘理論C.道氏理論D.江恩理論【答案】B46、為了檢驗(yàn)多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著，應(yīng)該采用（）。A.t檢驗(yàn)B.OLSC.逐個(gè)計(jì)算相關(guān)系數(shù)D.F檢驗(yàn)【答案】D47、一個(gè)紅利證的主要條款如下表所示，請(qǐng)據(jù)此條款回答以下五題。A.95B.100C.105D.120【答案】C48、（）是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緽49、滬深300指數(shù)為3000，紅利年收益率為1%，無風(fēng)險(xiǎn)年利率為5%（均以連續(xù)復(fù)利計(jì)息），3個(gè)月期的滬深300指數(shù)期貨價(jià)格為3010，若不計(jì)交易成本，理論上的套利策略為（）。①賣空構(gòu)成指數(shù)的股票組合②買入構(gòu)成指數(shù)的股票組合③賣空滬深300股指期貨④買入滬深300股指期貨。A.①③B.①④C.②③D.②④【答案】B50、在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算過程中，不需要的信息是（）。A.時(shí)間長(zhǎng)度B.置信水平C.資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動(dòng)的分布特征D.久期【答案】D多選題（共20題）1、在圓弧頂（底）形成的過程中，表現(xiàn)出的特征有（）。?A.成交量的過程是兩頭多、中間少B.成交量的過程是兩頭少、中間多C.在突破后的一段有相當(dāng)大的成交量D.突破過程成交量一般不會(huì)急劇放大【答案】AC2、面對(duì)瞬息萬變的市場(chǎng)，加之原材料價(jià)格影響因素眾多，如果現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)下跌，存貨就會(huì)貶值。在此情況下，可以采取的措施有（）。A.在期貨市場(chǎng)上賣出相應(yīng)的空頭頭寸B.積極銷售庫存C.在期貨市場(chǎng)交割實(shí)物D.賣出現(xiàn)貨時(shí)，在期貨市場(chǎng)做反向操作【答案】ABCD3、下列選項(xiàng)中，關(guān)于程序化交易完備性檢驗(yàn)的說法，正確的有（）。A.轉(zhuǎn)化為程序代碼的交易邏輯要與投資者設(shè)定的交易思路一致，但實(shí)際中會(huì)有偏差B.完備性檢驗(yàn)需要觀察開倉與平倉的價(jià)位與時(shí)間點(diǎn)，是否和模型所設(shè)定的結(jié)果一致C.完備性檢驗(yàn)主要通過對(duì)回測(cè)結(jié)果當(dāng)中的成交記錄進(jìn)行研究D.應(yīng)當(dāng)特別注意特殊的交易時(shí)間段，比如開盤與收盤【答案】ABCD4、下列關(guān)于B-S-M模型的無紅利標(biāo)的資產(chǎn)歐式期權(quán)定價(jià)公式的說法，正確的有（）。A.N(d2)表示歐式看漲期權(quán)被執(zhí)行的概率B.N(d1)表示看漲期權(quán)價(jià)格對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的導(dǎo)數(shù)C.在風(fēng)險(xiǎn)中性的前提下，投資者的預(yù)期收益率μ用無風(fēng)險(xiǎn)利率r替代D.資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率σ用于度量資產(chǎn)所提供收益的不確定性【答案】ABCD5、假設(shè)股票的β值為βs=1．10，股指期貨(保證金率為12％)的β值為β?=1．05，下列組合風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資組合是（）。A.90％的資金投資于股票，10％的資金做多股指期貨B.50％的資金投資于股票，50％的資金做多股指期貨C.90％的資金投資于股票，10％的資金做空股指期貨D.50％的資金投資于股票，50％的資金做空股指期貨【答案】AB6、DireCtionAlMovementInDex(DMI)直譯為方向移動(dòng)指數(shù)，由一系列指標(biāo)構(gòu)成，包括()。A.ADXRB.ADXC.+DID.DX【答案】ABCD7、場(chǎng)外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約。通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的甲方說法正確的有（）。A.甲方只能是期權(quán)的買方B.甲方可以用期權(quán)來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)C.甲方?jīng)]法通過期權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來謀取收益D.假如通過場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，甲方滿足既定需求的成本更高【答案】BD8、下列屬于定性分析方法的是（）。A.季節(jié)性分析法B.經(jīng)濟(jì)周期分析法C.計(jì)量分析方法D.平衡表法【答案】ABD9、如果企業(yè)持有該互換協(xié)議過了一段時(shí)間之后，認(rèn)為（），反而帶來虧損，企業(yè)可以通過多種方式來結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸。?A.避險(xiǎn)的目的已經(jīng)達(dá)到B.利率沒有往預(yù)期的方向波動(dòng)C.交易的目的已經(jīng)達(dá)到D.利率已經(jīng)到達(dá)預(yù)期的方向【答案】ABC10、CPI的同比增長(zhǎng)率是最受市場(chǎng)關(guān)注的指標(biāo)，它可以用來（）。A.影響貨幣政策B.衡量當(dāng)前經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)水平C.評(píng)估當(dāng)前經(jīng)濟(jì)通貨膨脹壓力D.反應(yīng)非農(nóng)失業(yè)水平【答案】AC11、下列關(guān)于偏自相關(guān)函數(shù)φkk說法正確的是（）。A.當(dāng)k＞1時(shí)，B.當(dāng)k＞1時(shí)，C.當(dāng)k＝1時(shí)，φkk＝ρ1D.偏自相關(guān)函數(shù)是指yt和yt＋k的相關(guān)系數(shù)【答案】BC12、中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)操作工具包括（）。A.準(zhǔn)備金率B.逆回購C.MLFD.SLF【答案】BCD13、期貨價(jià)格運(yùn)動(dòng)的慣性，則反映了期貨價(jià)格運(yùn)動(dòng)的（）。A.方向B.幅度C.趨勢(shì)D.速度【答案】AC14、點(diǎn)價(jià)模式有（）。?A.即時(shí)點(diǎn)價(jià)B.分批點(diǎn)價(jià)C.一次性點(diǎn)價(jià)D.以其他約定價(jià)格作為所點(diǎn)價(jià)格【答案】ABCD15、在該互換協(xié)議中，金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.短期