基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識自我檢測精華B卷附答案

基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識自我檢測精華B卷附答案

單選題（共50題）1、股權投資基金估值的市場法不包括（）。A.乘數(shù)法B.有效市場價格法C.凈資產(chǎn)法D.近期交易價格法【答案】C2、按（）分類，股權投資基金分為公司型基金、合伙型基金、信托（契約）型基金。A.資金規(guī)模B.組織形式C.資金性質(zhì)D.投資對象【答案】B3、（2020年真題）以下關于我國股權投資基金的募集方式和投向描述正確的是（）。A.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權即可C.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權或公開市場交易的股權D.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權，二者滿足其一即可【答案】A4、關于企業(yè)上市申報審核階段的相關工作，以下表述錯誤的是（）。A.中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報告B.中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理C.中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審D.發(fā)行人將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預披露的時間是發(fā)行人對證監(jiān)會反饋意見回復后【答案】D5、（）,《外國企業(yè)或者個人在中國境內(nèi)設立合伙企業(yè)管理辦法》正式實施，使外國企業(yè)或者個人在華設立合伙企業(yè)成為可能,從而為外資以有限合伙的形式設立股權投資基金奠定了法律依據(jù)?A.2001年3月1日B.2008年3月1日C.2010年3月1日D.2013年3月1日【答案】C6、公司型基金的最高權力機構是（）。A.股東大會（股東會）B.董事會C.監(jiān)事會D.投資決策委員會【答案】A7、股權回購的流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B8、簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭的公司B，又離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時（）。A.視C企業(yè)發(fā)展狀況確定違反與否B.原競業(yè)禁止協(xié)議失效C.違反了原競業(yè)禁止協(xié)議D.視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否【答案】D9、（）是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)。由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.契約型基金D.信托型基金【答案】B10、（2021年真題）投資協(xié)議的保密條款應列明的是（）A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B11、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機構的盡職調(diào)查，有利于保護（）利益。A.投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金發(fā)起人【答案】A12、股權投資基金募集機構保存投資者適當性管理及基金募集業(yè)務相關的記錄及其他相關材料,保存期限自基金（）之日起不得少于10年。A.設立B.募集完成C.清算終止D.開始募集【答案】C13、關于股權投資基金的募集，下列表述正確的是（）A.只能由基金管理人向投資者募集基金B(yǎng).募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負責管理使用C.基金管理人通過特定對象確定程序可向合格投資者之外的個人進行募集D.基金募集是開展基金投資業(yè)務的開始和必要前提【答案】D14、（2019年真題）某股權投資基金投資了A公司，投資基準時點A公司凈資產(chǎn)為50億元。凈利潤為5億元，按投資基準時點的2倍市凈率進行投資后估值，該基金投資后股權占比為10%，則該基金對A公司的投資額為（）億元。A.10B.2.5C.5D.1【答案】A15、除基金合同另有約定外，股權投資基金應當由（）托管，股權投資基金管理人應建立健全股權投資基金托管人遴選制度，切實保障資金安全A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金銷售機構【答案】B16、某股權投資基金擬投資甲公司，甲公司在2019年的市凈率倍數(shù)為3.9，與甲公司具有類似經(jīng)營業(yè)務和企業(yè)規(guī)模的乙公司在2019年的市凈率倍數(shù)為4.7,公司價值為15億元，則采用相對估計法計算出的甲公司2019年的公司價值應為（）億元（結果取近似值）。A.9.65B.11.58C.12.45D.13.74【答案】C17、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對違反信息披露要求的義務人及主要負責人采?。ǎ┑燃o律處分。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D18、下列不屬于盡職調(diào)査主要內(nèi)容的是（）。A.業(yè)務B.法律C.財務D.管理【答案】D19、（2020年真題）下列關于基金管理費的描述,正確的是（）。A.管理費是按基金實繳出資金額的一定比例收取B.可按基金規(guī)模的一定比例收取,也可以采用基金運營預算的機制收取C.管理費是基金托管人向基金投資人收取的費用,按投資規(guī)模的一定比例收取D.管理費是基金投資人向基金管理人收取的費用,按投資規(guī)模的一定比例收取【答案】B20、合伙型股權投資基金確定清算主體時，經(jīng)全體合伙人（）同意，可以指定一個或者數(shù)個合伙人，或者委托第三人擔任清算人。A.1／4B.1／3C.過半數(shù)D.全部【答案】C21、回售權條款帶來的股東權利是（）。A.當企業(yè)執(zhí)行可能損害投資人利益的重大行為或交易時，應事先獲得投資人同意B.當目標企業(yè)發(fā)行新股時，投資人可以按原先持有的股份比例優(yōu)先于新進投資人購買C.當滿足事先設定的條件時，股權投資基金有權要求目標企業(yè)大股東按約定買回其所持的股權D.被投資企業(yè)清算時，投資人有權優(yōu)于普通股股東獲得數(shù)倍于原始購買價格的回報【答案】C22、政府引導基金特別是通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)。A.種子期、起步期B.成長期、成熟期C.起步期、發(fā)展期D.發(fā)展期、成熟期【答案】A23、關于合伙型基金的基本稅負，描述正確的是A.基金因其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則,因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅B.企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額,為生產(chǎn)所得C.基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅D.根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定,如果合伙人(含普通合伙人和有限合伙人)為自然人比照《個人所得稅法》中的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應稅項目，適用5%-30%的五級超額累進稅率,計繳個人所得稅【答案】B24、隨售權條款通常與（）條款同時出現(xiàn)。A.第一拒絕權B.反攤薄C.隨售權D.優(yōu)先認購權【答案】A25、信托（契約）型基金合同主要包括（）A.總則B.合同正文C.附則D.以上都是【答案】D26、基金協(xié)會鼓勵最近（）未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】B27、股權投資退出機制為股權投資基金提供了必要的（）A.流動性、連續(xù)性、穩(wěn)定性B.安全性、及時性、非流動性C.重要性、連續(xù)性、穩(wěn)定性D.流動性、及時性、穩(wěn)定性【答案】A28、隨著我國新三板市場的興起和相關交易制度的日趨完善，（）成為股權投資基金的重要退出方式。A.清算退出B.股權轉(zhuǎn)讓退出C.IPOD.新三板掛牌退出【答案】D29、外幣股權投資基金，是指依據(jù)（）的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對（）非公開交易股權進行投資的基金。A.中國境內(nèi)，中國境外B.中國境內(nèi)，中國境內(nèi)C.中國境外，中國境外D.中國境外，中國境內(nèi)【答案】D30、關于母基金運作模式說法錯誤的是（）。A.二級投資是指母基金在股權投資基金募集完成后對已有股權投資基金或其投資組合進行投資B.母基金是以股權投資基金為主要對象的基金C.股權投資母基金的業(yè)務主要包括一級投資，二級投資和直接投資D.直接投資是母基金的本源業(yè)務【答案】D31、(2017年)股權投資基金運作流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A32、股權投資基金行業(yè)自律組織一般采取（）形式，甶基金管理人和其他基金服務機構組成。A.公益組織B.商業(yè)機構C.政府監(jiān)管D.行業(yè)協(xié)會【答案】D33、股權投資基金投資階段的環(huán)節(jié)包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B34、（2018年真題）關于股權投資協(xié)議中的回售權條款,描述錯誤的是（）A.一般在新老股東之間發(fā)生B.體現(xiàn)了對股權投資方利益的保護C.體現(xiàn)了目標企業(yè)要求投資方保護商業(yè)機密的權利D.體現(xiàn)了投資方對目標企業(yè)或大股東回售股權的權利【答案】C35、私募基金管理人內(nèi)部控制要素中（）包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質(zhì)。A.風險評估B.控制活動C.內(nèi)部監(jiān)督D.內(nèi)部環(huán)境【答案】D36、（2018年真題）股權投資基金管理人履行重大事項臨時披露義務中，下述不屬于重大事項信息的是（）A.投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定B.基金托管人的托管費率變更C.基金管理人發(fā)生重大事項變更D.基金發(fā)生清盤或清算【答案】A37、（2017年真題）股權投資基金風險揭示書中，下列應作為特殊風險進行揭示的是（）。A.基金未履行登記備案手續(xù)所涉風險B.募集失敗風險C.流動性風險D.基金運營風險【答案】A38、以下不屬于PPM的必要內(nèi)容的是（）。A.基金的規(guī)模、存續(xù)期和預計封閉時間B.機構和基金的投資理念C.基金管理人過往業(yè)績描述D.投資人投入【答案】D39、信托（契約）型基金的特點有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D40、(2017年)下列關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法中，錯誤的是（）。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的未來現(xiàn)金流加總得到相應的價值B.使用折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法對目標公司進行價值評估時，一般都要預測目標公司未來每期現(xiàn)金流，但是目標公司是永續(xù)的，不可能預測到永遠C.評估所得的價值，可以是股權價值，也可以是企業(yè)價值D.在實際估值中，都會設定一個詳細預測期，此期間通過對目標公司的收入與成本、資產(chǎn)與負債等進行詳細預測，得出每期現(xiàn)金流【答案】A41、（2018年真題）關于合伙型基金的基本稅負，描述正確的是A.基金因其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則,因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅B.企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額,為生產(chǎn)所得C.基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅D.根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定,如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人比照《個人所得稅法》中的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應稅項目，適用5%-30%的五級超額累進稅率,計繳個人所得稅【答案】B42、境外上市分為境外直接上市和境外間接上市兩種方式，下列關于境外直接上市說法正確的是（）。A.境外直接上市是指企業(yè)直接以國外股份有限公司的名義向國內(nèi)證券主管機構申請發(fā)行股票（或其他衍生工具），向當?shù)刈C券交易所申請上市B.我國企業(yè)選擇境外直接上市，不需要向中國證監(jiān)會提出申請C.由于嚴格的財務狀況要求，此模式更適用于大型國有企業(yè)D.不可直接進入境外資本市場【答案】C43、(2017年)“必備投資者”應同時滿足下列（）條件。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C44、（2020年真題）關于并購基金，表述正確的是（）。A.并購基金在收購中通常采用較高的杠桿率B.戰(zhàn)略投資者因?qū)f(xié)同效應的預期從而支付的收購價格通常低于并購基金C.并購基金主要對企業(yè)新增的股權進行投資D.并購基金的投資收益主要來源于所投資企業(yè)的價值創(chuàng)造【答案】A45、在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演（），讓股權投資基金來管理這項投資。A.主動角色B.跟投角色C.管理者角色D.旁觀者角色【答案】B46、股權投資基金通常需要多達（）才能完成投資的全部流程，實現(xiàn)退出。A.1年B.2年C.7年D.10年【答案】C47、關于公司型股權投資基金投資者，以下表述錯誤的是（）。A.公司型基金的投資者是基金的份額持有人B.公司型基金的投資者按照基金合同行使相應權利、承擔相應義務C.投資者以其出資對公司債務承擔無限責任D.公司型基金的投資者是公司的股東【答案】C48、股權投資基金從退出風險的角度來看，以下描述錯誤的是（）A.在我國，企業(yè)上市申請能否獲得核準仍然存在相當大的不確定性B.選擇掛牌退出，不存在價