吉林省白山市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)財(cái)務(wù)管理

吉林省白山市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)財(cái)務(wù)管理學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.下列各項(xiàng)中，不是現(xiàn)金預(yù)算中“現(xiàn)金余缺”計(jì)算內(nèi)容的是（）。

A.制造費(fèi)用B.所得稅費(fèi)用C.歸還借款利息D.購(gòu)買(mǎi)設(shè)備

2.某企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)權(quán)比率(負(fù)債／所有者權(quán)益)為2／3，債務(wù)稅后資本成本為10.5％。目前市場(chǎng)上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8％，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為16％，公司股票的β系數(shù)為1.2，所得稅稅率為25％，則平均資本成本為（）。

A.14.76％B.16.16％C.17.6％D.12％

3.

第

1

題

下面延緩現(xiàn)金支付時(shí)間的方法中不正確的是（）。

4.

第

15

題

某公司2007年年初資產(chǎn)總額為200萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為300萬(wàn)元，當(dāng)年的凈利潤(rùn)為30萬(wàn)元，所得稅6萬(wàn)元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出為4萬(wàn)元，則該公司2007年的總資產(chǎn)報(bào)酬率為（）。

A.18.4%B.16%C.14.4%D.13.6%

5.某投資者選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的，則該投資者屬于()。

A.風(fēng)險(xiǎn)中立者B.風(fēng)險(xiǎn)追求者C.風(fēng)險(xiǎn)回避者D.風(fēng)險(xiǎn)漠視者

6.

第

4

題

某企業(yè)按年利率10%從銀行借人款項(xiàng)1000萬(wàn)元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補(bǔ)償性余額，該借款的實(shí)際年利率為（）。

7.下列有關(guān)償債能力分析的說(shuō)法中，正確的是()。

A.計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金使用的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，通常不可以直接取自資產(chǎn)負(fù)債表

B.流動(dòng)比率高則短期償債能力強(qiáng)

C.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用完全一致

D.如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力

8.完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件以后才可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在可行權(quán)日之后，股份支付當(dāng)期公允價(jià)值的變動(dòng)金額應(yīng)當(dāng)計(jì)入（）。

A.制造費(fèi)用B.公允價(jià)值變動(dòng)損益C.管理費(fèi)用D.生產(chǎn)成本

9.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長(zhǎng)性和投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.市盈率B.每股收益C.銷(xiāo)售凈利率D.每股凈資產(chǎn)

10.

第

6

題

已知某企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金600萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債為2，則該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為（）萬(wàn)元。

A.200B.300C.600D.1200

11.

第

5

題

20×5年8月1日，人民法院裁定受理債務(wù)人甲提出的破產(chǎn)申請(qǐng)。當(dāng)年12月1日，甲被人民法院宣告破產(chǎn)。20×6年6月1日，破產(chǎn)程序終結(jié)，20×7年4月1日，債權(quán)人乙發(fā)現(xiàn)甲在20×4年9月1日將一臺(tái)機(jī)器設(shè)備無(wú)償轉(zhuǎn)讓給丙企業(yè)，根據(jù)新頒布的《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，債權(quán)人乙有權(quán)請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)該無(wú)償轉(zhuǎn)讓行為，并在一定期間內(nèi)按照破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案進(jìn)行追加分配，該期間為（）。

A.20×6年6月1日至20×8年5月31日

B.20×6年6月1日至20×7年5月31日

C.20×5年12月1日至20×7年11月30日

D.20×5年12月1日至20×6年11月30日

12.企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保是（）。

A.接受風(fēng)險(xiǎn)B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

13.

第

25

題

某企業(yè)擬以“1/10，n/30”的信用條件購(gòu)進(jìn)原料100萬(wàn)元，則企業(yè)喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）。

A.15%B.10%C.30%D.18.18%

14.下列各項(xiàng)中與認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值反向變動(dòng)的因素是（）。

A.換股比率B.普通股市價(jià)C.執(zhí)行價(jià)格D.剩余有效期間

15.對(duì)于由兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，下列各項(xiàng)因素中，不影響投資組合收益率的方差的是（）

A.兩種資產(chǎn)在投資組合中所占的價(jià)值比例B.兩種資產(chǎn)的收益率C.兩種資產(chǎn)的方差D.兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)

16.

17.

第

6

題

假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年銷(xiāo)售額為2000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（）萬(wàn)元。

18.明珠公司沒(méi)有優(yōu)先股，2011年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)200萬(wàn)元，發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為100萬(wàn)股，年末每股市價(jià)20元，該公司實(shí)行固定股利支付政策，2010年每股發(fā)放股利0．4元，該公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為10％。則下列說(shuō)法不正確的是()。

A.2011年每股凈利為2元

B.2011年每股股利為0．44元

C.2011年每股股利為0．4元

D.2011年年末公司市盈率為10

19.

第

11

題

相對(duì)固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算（）。

20.下列有關(guān)現(xiàn)金的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是()。

A.現(xiàn)金管理成本B.占用現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本C.轉(zhuǎn)換成本中的委托買(mǎi)賣(mài)傭金D.現(xiàn)金短缺成本

21.某企業(yè)基期的銷(xiāo)售額為1500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債占銷(xiāo)售收入的百分比分別為90％和30％，計(jì)劃銷(xiāo)售凈利率為10％，股利支付率為60％，如果企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為8％，預(yù)計(jì)該企業(yè)的外部融資需求量為（）萬(wàn)元。

A.9．8B.7．2C.8．6D.8

22.

第

8

題

資本市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括（）。

23.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長(zhǎng)性和投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.每股收益B.權(quán)益乘數(shù)C.市盈率D.凈資產(chǎn)收益率

24.下列關(guān)于債券投資的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.債券的內(nèi)部收益率是債券投資項(xiàng)目的內(nèi)含收益率

B.如果購(gòu)買(mǎi)價(jià)格高于債券價(jià)值，則債券投資收益率高于市場(chǎng)利率

C.利息再投資收益屬于債券投資收益的一個(gè)來(lái)源

D.債券真正的內(nèi)在價(jià)值是按市場(chǎng)利率貼現(xiàn)所決定的內(nèi)在價(jià)值

25.已知某公司2018年的每股收益為1元，每股凈資產(chǎn)為2元。如果目前的市凈率為10倍，則該公司市盈率為（）倍。

A.20B.10C.15D.30

二、多選題(20題)26.

第

37

題

甲將面值5萬(wàn)元的憑證式國(guó)庫(kù)券為乙提供擔(dān)保，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.這種擔(dān)保屬于權(quán)利質(zhì)押

B.這種擔(dān)保屬于動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保

C.甲應(yīng)將該國(guó)庫(kù)券交債權(quán)人占有

D.甲可以將該國(guó)庫(kù)券交債權(quán)人占有，也可以自己占有該國(guó)庫(kù)券

27.如果企業(yè)在股利分配上認(rèn)真遵循了“分配與積累并重”的原則，那么企業(yè)將會(huì)（）。

A.增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力B.維護(hù)各利益相關(guān)者的合法權(quán)益C.提高經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性D.體現(xiàn)分配中的公開(kāi)、公平和公正

28.在其他條件不變的情況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)上升的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有（）

A.用現(xiàn)金償還負(fù)債B.借入一筆短期借款C.用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備D.用銀行存款支付應(yīng)交稅金

29.下列屬于影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于繁榮時(shí)期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快C.國(guó)家修改了稅法D.國(guó)家進(jìn)行了投資體制改革

30.下列部門(mén)可能形成成本中心的包括()。

A.負(fù)責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的班組B.負(fù)責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的車(chē)間C.確定費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的管理部門(mén)D.銷(xiāo)售部門(mén)

31.

第

33

題

實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本保全的具體要求包括（）。

32.

第

27

題

財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，包括（）。

33.

第

31

題

根據(jù)有關(guān)規(guī)定。中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)解散的主要原因有（）。

A.法院宣告企業(yè)破產(chǎn)時(shí)

B.合營(yíng)企業(yè)管理機(jī)構(gòu)及主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)

C.因自然災(zāi)害遭受?chē)?yán)重?fù)p失而無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)

D.企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重虧損而無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)

34.股票投資的收益包括（）。

A.股利收益B.利息收益C.股利再投資收益D.轉(zhuǎn)讓價(jià)差收益

35.存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式的假設(shè)條件包括()。

A.不存在數(shù)量折扣B.存貨的耗用是均衡的C.倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制D.可能出現(xiàn)缺貨的情況

36.

第

29

題

企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。

37.

第

29

題

財(cái)務(wù)分析既是對(duì)已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。下列不屬于財(cái)務(wù)分析的目的的是（）。

A.對(duì)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行調(diào)整和控制

B.可以提供解決問(wèn)題的現(xiàn)成方法

C.對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)

D.預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的方向及其影響

38.下列屬于證券投資非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)D.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

39.

第

31

題

企業(yè)與客戶(hù)之間的關(guān)系屬于企業(yè)向客戶(hù)（）過(guò)程中形成的經(jīng)濟(jì)莢系。

40.

第

26

題

次級(jí)市場(chǎng)又稱(chēng)為（）。

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.流通市場(chǎng)

D.二級(jí)市場(chǎng)

41.下列屬于投資管理應(yīng)遵循的原則有（）

A.可行性分析原則B.結(jié)構(gòu)平衡原則C.權(quán)益籌資原則D.動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則

42.

第

35

題

在收款管理中，電子支付方式對(duì)比紙質(zhì)支付方式，以下屬于電子支付方式特點(diǎn)的有（）。

43.

第

33

題

下列關(guān)于滾動(dòng)預(yù)算，說(shuō)法正確的是（）。

A.滾動(dòng)預(yù)算的透明度高

B.滾動(dòng)預(yù)算也稱(chēng)為永續(xù)預(yù)算或滑動(dòng)預(yù)算

C.滾動(dòng)預(yù)算的預(yù)算期要與會(huì)計(jì)年度掛鉤

D.滾動(dòng)預(yù)算可以保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性

44.資本金的出資方式可以是()。

A.知識(shí)產(chǎn)權(quán)B.貨幣資產(chǎn)C.土地使用權(quán)D.非貨幣資產(chǎn)

45.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，下列表述不正確的有（）。

A.甲的風(fēng)險(xiǎn)小，應(yīng)選擇甲方案

B.乙的風(fēng)險(xiǎn)小，應(yīng)選擇乙方案

C.甲的風(fēng)險(xiǎn)與乙的風(fēng)險(xiǎn)相同

D.難以確定，因期望值不同，需進(jìn)一步計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率

三、判斷題(10題)46.

第

43

題

財(cái)務(wù)管理的理論框架和實(shí)務(wù)方法都是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中立者的。（）

A.是B.否

47.在總資產(chǎn)凈利率不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越低，凈資產(chǎn)收益率越低。()

A.是B.否

48.風(fēng)險(xiǎn)中立者既不回避風(fēng)險(xiǎn)，也不主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，他們選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小。（）

A.是B.否

49.對(duì)于上市公司而言，將股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)之一是不容易被量化。（）

A.是B.否

50.股票回購(gòu)是指股東出資將上市公司發(fā)行在外的普通股以一定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)回來(lái)予以注銷(xiāo)或作為庫(kù)存股的一種資本運(yùn)作方式。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.無(wú)面值股票的最大缺點(diǎn)是該股票既不能直接代表股份，也不能直接體現(xiàn)其實(shí)際價(jià)值。（）

A.是B.否

53.股票分割不僅有利于促進(jìn)股票流通和交易，而且還有助于公司發(fā)行新股籌資。（）

A.是B.否

54.

第

44

題

企業(yè)的收益分配有廣義的收益分配和狹義的收益分配兩種。廣義的收益分配是指對(duì)企業(yè)的收入和凈利潤(rùn)進(jìn)行分配的過(guò)程；狹義的收益分配則是指對(duì)企業(yè)收益總額的分配。

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（3）指出華山公司合并報(bào)表的編制范圍。

57.

58.

59.

第

51

題

60.

參考答案

1.C歸還借款利息是現(xiàn)金籌措與運(yùn)用的內(nèi)容，不是計(jì)算“現(xiàn)金余缺”的內(nèi)容。

2.A解析：本題考核平均資本成本的計(jì)算。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債／所有者權(quán)益=2／3，所以，負(fù)債占全部資產(chǎn)的比重為：2／(2+3)=0．4，所有者權(quán)益占全部資產(chǎn)的比重為1-0．4=0．6，權(quán)益資本成本=8％+1．2×(16％-8％)=17．6％，平均資本成本=0．4×10．5％+0．6×17．6％=14．76％。

3.C現(xiàn)金的透支是有限額的，由銀行和企業(yè)共同商定。

4.B總資產(chǎn)報(bào)酬率：(30+6+4)/[(200+300)÷2]×100%=16%。

5.B風(fēng)險(xiǎn)追求者選擇風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)是：當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的。所以本題的答案為選項(xiàng)B。

6.D實(shí)際年利率=1000×10%/[1000×(1-20%)]×100%=12．5%

7.D計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金使用的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，通?？梢灾苯尤∽再Y產(chǎn)負(fù)債表，選A的說(shuō)法不正確。流動(dòng)比率高不意味著短期償債能力一定很強(qiáng)。因?yàn)榱鲃?dòng)比率假設(shè)全部流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)清償流動(dòng)負(fù)債，實(shí)際上，各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力并不相同而且變現(xiàn)金額可能與賬面金額存在較大差異，因此，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本一致，只是資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

8.B解析：本題考核以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)處理。應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)。

9.A一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大，也即投資者對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高；反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面，市盈率越高，說(shuō)明獲得一定預(yù)期利潤(rùn)投資者需要支付更高的價(jià)格，因此投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大；市盈率越低，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。所以本題的正確答案為A。

10.D設(shè)流動(dòng)負(fù)債為X，則在流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債為2的情況下，流動(dòng)資產(chǎn)為22。由于營(yíng)運(yùn)資金為600萬(wàn)元，則2X－X＝600，即X＝600(萬(wàn)元)。流動(dòng)資產(chǎn)＝2x＝1200(萬(wàn)元)。

11.A本題考核破產(chǎn)程序終結(jié)后的追加分配。根據(jù)規(guī)定，破產(chǎn)程序終結(jié)后，自“破產(chǎn)程序終結(jié)之日”起2年內(nèi)，有特定行為的，債權(quán)人可以請(qǐng)求人民法院按照破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案進(jìn)行追加分配。

12.C企業(yè)以一定代價(jià)、采取某種方式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)，以避免可能給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性損失的對(duì)策是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，采取投保的方式就是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

13.D放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為：1%/（1-1%）×360/（30-10）×100%=18.18%

14.C認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值＝（普通股市價(jià)－執(zhí)行價(jià)格）×換股比率，可以看出執(zhí)行價(jià)格與其反向變動(dòng)。

認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長(zhǎng)，市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格的可能性就越大，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值就越大。

15.B兩項(xiàng)資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差σP2=WA2σA2+WB2σB2+2WAWBρA,B。σAσB，由公式可以看出，影響投資組合收益率的方差的因素包括：兩種資產(chǎn)在投資組合中所占比重(WA、WB)，兩種資產(chǎn)的方差(σA2、σB2)，兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)(ρA,B)，不包括兩種資產(chǎn)的收益率。所以本題的答案為選項(xiàng)B。

16.B

17.D本題考核應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算。

應(yīng)收賬款占用資金=2000/360×45×60%=150(萬(wàn)元)

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=150×8%=12(萬(wàn)元)。

18.B解析：每股凈利=200／100=2(元／股)，所以選項(xiàng)A正確；公司實(shí)行固定股利支付政策，2011年每股股利等于2010年每股股利，則2011年每股股利為0．4元，所以選項(xiàng)B不正確，選項(xiàng)C正確；市盈率一每股市價(jià)／每股收益(每股凈利)=20／2=10，所以選項(xiàng)D正確。

19.D彈性預(yù)算是為彌補(bǔ)固定預(yù)算缺陷而產(chǎn)生的，與固定預(yù)算方法相比，彈性預(yù)算方法具有預(yù)算范圍寬和可比性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。

20.A解析：現(xiàn)金管理的成本包括：持有成本；轉(zhuǎn)換成本和短缺成本。從其數(shù)量上看，占用現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、轉(zhuǎn)換成本中的委托買(mǎi)賣(mài)傭金、現(xiàn)金短缺成本都是在不斷變化的，只有現(xiàn)金管理成本是具有固定性質(zhì)的成本。

21.B外部融資需求量=(90％-30％)×1500×8％-1500×(1+8％)×10％×(1-60％)=7．2(萬(wàn)元)

22.D資本市場(chǎng)的特點(diǎn)：(1)融資期限長(zhǎng)；(2)融資目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的需要；(3)資本借貸量大；(4)收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大。選項(xiàng)D是貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。

23.C一方面，市盈率越高，意味著投資者對(duì)股票的收益預(yù)期越看好，投資價(jià)值越大；反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。另一方面，市盈率越高，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大，市盈率越低，說(shuō)明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越小。

24.B按照債券投資收益率對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)得到的是債券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格，按照市場(chǎng)利率對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)得到的是債券的價(jià)值。由于未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值與折現(xiàn)率反向變動(dòng)，所以，如果購(gòu)買(mǎi)價(jià)格高于債券價(jià)值，則債券投資收益率低于市場(chǎng)利率。

25.A每股市價(jià)=10×2=20(元)，市盈率=20／1=20(倍)。

26.AC本題考核權(quán)利質(zhì)押的概念。以債權(quán)出質(zhì)屬于權(quán)利質(zhì)押，出質(zhì)人應(yīng)在合同約定期限內(nèi)將權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人。

27.AC恰當(dāng)處理分配與積累之間的關(guān)系，留存一部分凈利潤(rùn)，能夠增強(qiáng)企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，也可以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和安全性，這是分配與積累并重原則的體現(xiàn)。選項(xiàng)B體現(xiàn)了兼顧各方利益原則，選項(xiàng)D體現(xiàn)了投資與收入對(duì)等原則。

28.AD總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。

選項(xiàng)A，會(huì)使得資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)減少，導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升；

選項(xiàng)B，會(huì)使得資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)增加，導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降；

選項(xiàng)C，是資產(chǎn)內(nèi)部的變化，不會(huì)影響資產(chǎn)總額的變化，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變；

選項(xiàng)D，會(huì)使得資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)減少，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升。

綜上，本題應(yīng)選AD。

29.ABDA是經(jīng)濟(jì)周期，B是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，D是經(jīng)濟(jì)政策，C是法律環(huán)境。

30.ABC解析：成本中心一般不會(huì)產(chǎn)生收入，通常只計(jì)量考核發(fā)生的成本。只要是對(duì)成本的發(fā)生負(fù)有責(zé)任的單位或個(gè)人都可以成為成本中心。例如：負(fù)責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的車(chē)間、工段、班組等生產(chǎn)部門(mén)或確定費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的管理部門(mén)等。

31.AC企業(yè)資本金的管理，應(yīng)當(dāng)遵循資本保全這一基本原則，實(shí)現(xiàn)資本保全的具體要求，可分為資本確定、資本充實(shí)和資本維持三大部分內(nèi)容，所以選項(xiàng)A、C正確；選項(xiàng)B、D屬于籌資管理的原則。

32.ABCD本題考核財(cái)務(wù)關(guān)系的概念。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個(gè)方面：

（1）企業(yè)與所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（2）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（3）企業(yè)與被投資單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（4）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（5）企業(yè)與供應(yīng)商、企業(yè)與客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（6）企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（7）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（8）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（9）企業(yè)與其他有關(guān)各方的財(cái)務(wù)關(guān)系。

33.ACD解析：本題考核點(diǎn)是中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的解散。合營(yíng)企業(yè)管理機(jī)構(gòu)及主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)并不造成合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)解散。

34.ACD股票投資的收益由股利收益、股利再投資收益、轉(zhuǎn)讓價(jià)差收益三部分構(gòu)成。并且，只要按貨幣時(shí)間價(jià)值的原理計(jì)算股票投資收益，就無(wú)須單獨(dú)考慮再投資收益的因素。選項(xiàng)A、C、D符合題意，選項(xiàng)B不符合題意，利息收益是債券投資的收益構(gòu)成。綜上，本題應(yīng)選ACD。

35.ABC解析：存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式的假設(shè)前提包括：(1)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確的予以預(yù)測(cè)；(2)存貨的消耗或銷(xiāo)售比較均衡；(3)價(jià)格穩(wěn)定、不存在數(shù)量折扣且能一次到貨；(4)倉(cāng)儲(chǔ)條件以及所需現(xiàn)金不受限制；(5)不允許缺貨；(6)存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足。

36.ABD本題考核收益分配的原則。企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

(1)依法分配原則；

(2)資本保全原則；

(3)兼顧各方面利益原則；

(4)分配與積累并重原則；

(5)投資與收益對(duì)等原則。

37.ACD財(cái)務(wù)分析的目的包括：對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行調(diào)整和控制；預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的方向及其影響。

38.AD證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

39.BC本題考核財(cái)務(wù)關(guān)系的知識(shí)點(diǎn)。企業(yè)與客戶(hù)之間的關(guān)系是企業(yè)向客戶(hù)銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)過(guò)程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

40.CD按照證券交易的方式和次數(shù)，金融市場(chǎng)分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)，其中次級(jí)市場(chǎng)又稱(chēng)為流通市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)，也可以理解為舊貨市場(chǎng)。

41.ABD投資管理應(yīng)遵循的原則有可行性分析原則、結(jié)構(gòu)平衡原則、動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

42.ABCD本題考核電子支付方式的優(yōu)點(diǎn)。電子支付方式對(duì)比紙質(zhì)支付是一種改進(jìn)。電子支付方式提供了如下好處：

(1)結(jié)算時(shí)間和資金可用性司以預(yù)計(jì)；

(2)向任何一個(gè)賬戶(hù)或任何金融機(jī)構(gòu)的支付具有靈活性，不受人工干擾；

(3)客戶(hù)的匯款信息可與支付同時(shí)傳送，更容易更新應(yīng)收賬款；

(4)客戶(hù)的匯款從紙質(zhì)方式轉(zhuǎn)向電子化，減少或消除了收款浮動(dòng)期，降低了收款成本，收款過(guò)程更容易控制，并且提高了預(yù)測(cè)精度。

43.AD滾動(dòng)預(yù)算又稱(chēng)“永續(xù)預(yù)算”或“連續(xù)預(yù)算”，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)年度脫離，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期永遠(yuǎn)保持為一個(gè)固定期間的一種預(yù)算編制方法。與傳統(tǒng)的定期預(yù)算方法相比，按照該方法編制的預(yù)算具有透明度高、及時(shí)性強(qiáng)、連續(xù)性好以及完整性和穩(wěn)定性突出等優(yōu)點(diǎn)。

44.ABCD【答案】ABCD

【解析】出資方式可以是貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)，而非貨幣資產(chǎn)包括實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)。

45.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，則甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率一定小，所以甲的收益高、風(fēng)險(xiǎn)小，所以選項(xiàng)A正確。

46.N由于一般的投資者和企業(yè)管理者都是風(fēng)險(xiǎn)回避者，因此，財(cái)務(wù)管理的理論框架和實(shí)務(wù)方法都是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)回避者的，并不涉及風(fēng)險(xiǎn)追求者和風(fēng)險(xiǎn)中立者的行為。

47.Y凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，在總資產(chǎn)凈利率不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越低，權(quán)益乘數(shù)越低，凈資產(chǎn)收益率越低所以本題的說(shuō)法正確。

48.N風(fēng)險(xiǎn)中立者選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，而不管風(fēng)險(xiǎn)狀況如何，這是因?yàn)樗蓄A(yù)期收益相同的資產(chǎn)將給他們帶來(lái)同樣的效用。

49.N對(duì)于上市公司而言,在股票數(shù)量一定時(shí)，股票的價(jià)格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。

50.N股票回購(gòu)是指上市公司出資（而非股東出資）將其發(fā)行在外的普通股以一定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)回來(lái)予以注銷(xiāo)或作為庫(kù)存股的一種資本運(yùn)作方式。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

51.Y

52.N無(wú)面值股票是指股票票面不記載每股金額的股票。無(wú)面值股票僅表示每一股在公司全部股票中所占有的比例。也就是說(shuō)，這種股票只在票面上注明每股占公司全部?jī)糍Y產(chǎn)的比例，其價(jià)值隨公司財(cái)產(chǎn)價(jià)值的增減而增減。

53.N股票分割可以降低股票價(jià)格，從而能夠促進(jìn)股票的流通和交易，也可以為公司發(fā)行新股做準(zhǔn)備。

54.N本題考核的是收益分配的含義。狹義的收益分配是指對(duì)企業(yè)“凈收益”的分配?！笆找婵傤~”指的是利潤(rùn)總額，而“凈收益”指的是“凈利潤(rùn)”。

55.Y

56.（1）華山公司與甲公司存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，甲公司為其子公司；華山公司與泰山公司存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，泰山公司為其母公司。

（2）對(duì)華山公司的上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)做出賬務(wù)處理：

1）1月2日華山公司對(duì)甲公司投資：

借：固定資產(chǎn)清理63000000

累計(jì)折舊20000000

貸：固定資產(chǎn)83000000

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資－甲公司（投資成本）68000000

貸：固定資產(chǎn)清理63000000

銀行存款5000000

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資－甲公司（股權(quán)投資差額）8000000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資－甲公司（投資成本）8000000

2）1月5日華山公司將商品銷(xiāo)售給乙公司，華山公司與乙公司不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，按收入準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

借：應(yīng)收賬款10237500

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入8750000

應(yīng)交稅金－應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）1487500

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本7000000

貸：庫(kù)存商品7000000

3）1月8日華山公司購(gòu)入丙公司股票和進(jìn)行資產(chǎn)置換（購(gòu)入股票僅占3％股權(quán)，華山公司與丙公司不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，采用成本法核算長(zhǎng)期投資）。

華山公司投資時(shí)：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資－C股票30050000

貸：銀行存款30050000

華山公司資產(chǎn)置換時(shí)：

借：固定資產(chǎn)清理2343570

累計(jì)折舊1656430

貸：固定資產(chǎn)4000000

借：銀行存款80000

原材料1550392.74

應(yīng)交稅金－應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）334188.03

固定資產(chǎn)394339.02

貸：固定資產(chǎn)清理2343570

營(yíng)業(yè)外收入15349.79

應(yīng)確認(rèn)的收益＝（1－2343570/2900000）×80000－（80000/2900000×2900000×0）＝15349.79

換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值總額＝2343570－80000+15349.79－334188.03＝1944731.76

原材料的入賬價(jià)值＝1944731.76×1965811.97/（1965811.97＋500000）＝1550392.74

固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值＝1944731.76×500000/（1965811.97＋500000）＝394339.02。

4）2月10日華山公司從母公司購(gòu)入設(shè)備，屬于正常交易：

借：固定資產(chǎn)6391000

貸：應(yīng)付賬款6300000

銀行存款（3600＋7400＋80000）91000

注：購(gòu)入固定資產(chǎn)未付款，按制度規(guī)定應(yīng)計(jì)入應(yīng)付賬款。

2004年按10個(gè)月計(jì)提折舊，至2004年末應(yīng)計(jì)提的折舊額：第一年10個(gè)月折舊額＝（6391000×97％）×5/15×10/12＝1722019.44（元）

借：制造費(fèi)用1722019.44

貸：累計(jì)折舊1722019.44

5）3月20日華山