作者wuyongjun 淺析商業(yè)銀行不良貸款的成因及對策（論文）

wuyongjun淺析商業(yè)銀行不良貸款的成因及對策--------------------------------------------------------------------------------淺析商業(yè)銀行不良貸款的成因及對策作者：wuyongjun【摘要】：不良貸款率是反映宏觀經(jīng)濟運行狀態(tài)的一個重要指標。銀行業(yè)目前突出的問題是普遍存在比例較高的不良貸款問題。不良貸款已經(jīng)成為當前金融改革所要解決的首要問題，是國有商業(yè)銀行改革是否成功的關鍵所在。本文從我國國有商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀入手，通過回顧不良貸款的形成歷史，較為深入的分析了國有商業(yè)銀行不良貸款的成因及其帶來的各種風險和弊端。并為防范和化解銀行業(yè)風險，正確處理不良貸款進行有益的探索，提供了相應的政策建議?！娟P鍵詞】：國有商業(yè)銀行信貸風險不良貸款成因對策【正文】：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是啟動經(jīng)濟發(fā)展的引擎。同時，金融業(yè)是高風險行業(yè)，其風險有多種表現(xiàn)形式，如信用風險、流動性風險、市場風險、利率風險、操作風險等。目前銀行業(yè)的風險主要表現(xiàn)為資產(chǎn)風險，其中又集中體現(xiàn)為信貸風險，也就是借款人不能按期償還貸款本息形成的不良貸款。當前我國國有商業(yè)銀行正在進行體制改革,遇到較為突出的問題是商業(yè)銀行普遍存在比例較高的不良貸款問題。不良貸款的大量累積，直接導致銀行資產(chǎn)流動性降低和清償債務能力下降，影響銀行的贏利水平和競爭力，同時侵蝕資本充足率，阻礙現(xiàn)代金融企業(yè)制度的建立，并存在巨大的金融風險。如何處理和防范不良貸款一直是困擾中國銀行業(yè)的難題。不良貸款已經(jīng)成為當前金融改革所要解決的首要問題，是國有商業(yè)銀行改革是否成功的關鍵所在。一、目前我國國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)現(xiàn)狀（一）不良貸款的分類1998年以前，中國的商業(yè)銀行按照財政部1988年金融保險企業(yè)財務制度的要求，把貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬，后三類，即“一逾兩呆”合稱為不良貸款。該統(tǒng)計口徑即貸款四級分類制度。1998年5月，商業(yè)銀行開始試行中國人民銀行制定的貸款風險分類指導原則，并于2002年1月開始全面實施，該指導原則將貸款風險分為五類，即正常、關注、次級、可疑和損失，后三類為不良貸款，簡稱為五級分類。2002年到2003年期間，國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行基本上都是貸款四級分類制度和貸款五級分類制度兩種統(tǒng)計口徑并存。從2004年開始，國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行全面推行五級分類制度。五級分類是監(jiān)管當局規(guī)定的貸款分類標準。監(jiān)管當局據(jù)此要求商業(yè)銀行定期報送分類結果，以便于監(jiān)管當局檢查商業(yè)銀行的貸款質量，并以此要求商業(yè)銀行計提貸款準備。五級分類制度并非商業(yè)銀行內部應該使用的貸款分類。據(jù)調查，五級分類基本能夠滿足監(jiān)管當局了解商業(yè)銀行貸款質量基本情況的需要，但并不能充分滿足商業(yè)銀行有效進行信貸管理的需要。商業(yè)銀行本身內部的貸款分類比監(jiān)管部門規(guī)定的五級分類標準復雜得多，有的甚至已經(jīng)達到九級。（二）近年來國有商業(yè)銀行不良貸款變化的基本情況據(jù)有關資料披露，從1994年到2000年，我國四大國有銀行的不良貸款年均增長3.2個百分點，1995年四大行的不良貸款比例為21.4%，以后逐年增加，2000年末達到29.2%。在1998-2000的三年里，雖然剝離了1萬多億元不良貸款，但四大行的不良貸款并沒按預期幅度降低，而是一邊剝離一邊增加。1998年，不良貸款實際上升了4900多億元，1999年上升了5800億元，2000年上升了3700億元。三年間不良貸款增加了1.44萬億元，遠遠高于剝離掉的1萬億元。(注1)2001年，四大行才首次實現(xiàn)了不良貸款凈下降。2001年底，不良貸款下降了3.8個百分點，余額下降了907億元，四大行的不良貸款率降至25.4%。（注2）2002年底，按照五級分類計算，四大行的不良貸款余額將近20000億元，不良貸款比率為21.38％(比四級分類法高出6個百分點左右)。（注3）2003年底，按照四級分類計算，四大行的不良貸款余額為1.59萬億元，比年初下降1312億元，不良貸款率為16.86%，比年初減少4.71個百分點。（注4）2004年9月底，按照五級分類計算，四大行的不良貸款余額為1.56萬億元，比年初下降3654億元，不良貸款率為15.71%，比年初減少4.82個百分點。（注5）（三）我國不良貸款形成的歷史背景和區(qū)域分布特征我國銀行不良貸款的形成主要有三個時段。一是80年代至90年代初，經(jīng)濟體制改革起步和逐漸深入的階段，二是90年代初經(jīng)濟過熱時期，三是90年代中后期國家實施企業(yè)破產(chǎn)兼并改制。這三個時期形成的不良貸款各占今天不良貸款總數(shù)的三分之一。不良貸款的形成與地區(qū)差別相關，與各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展情況的關聯(lián)度很大。目前，我國不良貸款的發(fā)生狀況大致分五大板塊。一是以廣東為代表的經(jīng)濟高增長、貸款高風險地區(qū)，二是以上海、北京、浙江等為代表的經(jīng)濟高增長、貸款低風險地區(qū)，三是以東北為代表的經(jīng)濟低增長、貸款高風險地區(qū)，四是以西部為代表的經(jīng)濟低增長、貸款低風險地區(qū)。五是海外地區(qū)，外幣不良貸款率居高不下，比本幣的不良貸款率要高出9個百分點。從數(shù)量上看，四家銀行的不良貸款主要集中在廣東、遼寧、山東、湖北、河南、江蘇、河北、黑龍江、吉林、四川等省，這幾個省的不良貸款占全國總數(shù)的60%。其中廣東最高，占全國的13.5%。從比例上看，海南省的不良貸款率最高，占總貸款額的45.5%。二、國有商業(yè)銀行不良貸款的成因商業(yè)銀行的不良貸款表面上直接反映企業(yè)與銀行的問題；從深層次來看，更有體制、政策、制度和管理上的原因，內外因素交織。其中主要是：（一）國家政策性因素1、國有商業(yè)銀行現(xiàn)行體制本身存在缺陷國有商業(yè)銀行由原國家專業(yè)銀行轉換而來，其產(chǎn)權是單一的國有產(chǎn)權，而國有產(chǎn)權的主要缺陷在于國家必須選擇代理人來行使權利，而作為權利的使用者，他對資源的使用與轉讓，以及成果的最后分配，都不具有充分的權能，因而對經(jīng)濟績效和其他成員的監(jiān)督與激勵都會降低。同時，代理人為追求政治利益經(jīng)常偏離利潤最大化目標。這種體制最為突出的缺陷是產(chǎn)權界定不清，由于產(chǎn)權界定不清晰，導致產(chǎn)權主體虛置，國有商業(yè)銀行單一的國有產(chǎn)權制度就很難發(fā)揮產(chǎn)權制度本身應有的經(jīng)濟功能，很難促進國有商業(yè)銀行實現(xiàn)其資源的合理配置，國有商業(yè)銀行大量的不良資產(chǎn)就在所難免了。首先，產(chǎn)權虛置直接導致了銀行業(yè)治理結構有效性的低下。由于銀行業(yè)缺乏一個人格化的產(chǎn)權主體來行使完整意義上的所有權，難以有足夠的激勵去根據(jù)市場經(jīng)營的要求進行合格的經(jīng)營者的選擇、監(jiān)督和評估，也就難以建立對經(jīng)營者的有效激勵和約束機制，從而出現(xiàn)“內部人控制”問題，其主要表現(xiàn)有三：一是在職過分消費；二是化公為私造成國有資產(chǎn)流失；三是短期行為嚴重；其次，產(chǎn)權不明晰導致了銀行業(yè)存在軟預算約束的問題。因為產(chǎn)權界定不清，貸款出了問題成本由國家負擔，自己沒有責任；所以發(fā)放貸款時經(jīng)常不管項目的優(yōu)劣，而是權衡各種既得利益決定；其三，由于產(chǎn)權不明晰，導致所有者與經(jīng)營者風險意識不一致。來自國有產(chǎn)權的保護，使得銀行信用與國家信用天然地結合在一起，國有銀行在風險控制方面更加容易放松；其四，由于產(chǎn)權界定不清，銀行業(yè)資源使用中出現(xiàn)“搭便車”現(xiàn)象，特別是來自國有企業(yè)的“搭便車”行為嚴重，某些國有企業(yè)把國有銀行當作自己“免費的”資金供應者。另外，國有商業(yè)銀行的委托代理關系鏈條過長：人民大眾與國家、國家與國有銀行的經(jīng)營者、國有銀行總行與其分行、分行再與其分支機構之間的委托代理關系。在這個鏈條中，存在委托人與代理人的利益不一致，雙方擁有的信息不對稱的沖突，導致鏈條越長，形成“內部人控制”的道德風險就越大。在國有商業(yè)銀行中主要表現(xiàn)為所有者與經(jīng)營者的利益目標嚴重偏離。經(jīng)營者的利益目標在現(xiàn)有體制下主要有兩個：一是保住自己的官位，以便更快地升遷；二是保證本部門利益的最大化。因此，一方面，當貨幣當局要求發(fā)放一些政策性貸款或指定用途的貸款時，經(jīng)營者往往沒有自主權，只能不折不扣地執(zhí)行，也不管貸款能否收回，似乎這不是他的責任。另一方面，經(jīng)營者為了本部門的利益，經(jīng)營繞開貸款規(guī)模，將多余的資金投向高風險領域，以增加本部門的收入。結果，銀行的不良貸款越來越多，風險也就越來越大。2、資金體制變革的影響在計劃經(jīng)濟年代里，銀行發(fā)放的貸款主要是工商企業(yè)的流動資金貸款。８０年代初，由于財政連續(xù)幾年赤字，企業(yè)的定額流動資金，財政未曾撥足。自１９８３年７月１日起，財政不再增撥國企自有流動資金，使企業(yè)的經(jīng)營風險全壓在銀行肩上，由于流動資金的補充來源和有關措施沒有落實，流動資金由人民銀行統(tǒng)一管理變成了統(tǒng)包。幾個月后，國務院作出中國人民銀行自１９８４年１月起專門行使中央銀行職能的決定，其各項存（含儲蓄）、貸款等商業(yè)銀行業(yè)務，劃歸新設置的中國工商銀行辦理。由于國企得不到國撥資金的補充，以致企業(yè)虧損等財政性支出，往往被擠入了銀行流動資金貸款，因此造成企業(yè)資金捉襟見肘，周轉失靈，這對國企最終無力償付貸款本息是有相當影響的，形成一定量的不良貸款。3、投融資體制約束了銀行自主經(jīng)營固定資產(chǎn)投資的資金來源，８０年代以前主要是財政投資撥款，銀行貸款被視為禁區(qū)。８０年代開始，從輕紡工業(yè)發(fā)放中短期設備貸款試點，以后逐步擴大到固定資產(chǎn)貸款和技術改造貸款，隨著信貸管理體制的改革，銀行貸款逐步擴大成為我國固定資產(chǎn)投資的重要資金來源。但是我國的投資體制，缺乏責任制的約束，長期以來形成一種“政府立項、計委審批、財政與銀行買單（撥款和貸款）”。由于投資項目的確立，由有關部門包攬決定，銀行只作為一個現(xiàn)成的貸款人。遇到?jīng)Q策失誤、立項不當，或經(jīng)濟環(huán)境變化，往往發(fā)生項目建成無法投產(chǎn)，或因重復建設，投產(chǎn)后產(chǎn)品積壓，以及產(chǎn)銷不對路、效益低下等。結果使貸款到期無力歸還，造成逾期和呆滯。但對項目有決策權的部門不承擔經(jīng)濟責任，而銀行被動提供貸款資金，卻承擔了項目投資的全部經(jīng)濟責任。4、商業(yè)銀行業(yè)務與政策性銀行業(yè)務仍有混同不清１９９４年３月至１１月，我國先后建立了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。政策性銀行的建立，是為實現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融分離，促進專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉化的需要。這從體制上解決專業(yè)銀行“一身兩任”的問題，為專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉變創(chuàng)造了重要的條件。但在實際執(zhí)行中，商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務中仍包含著部分具有政策性的銀行業(yè)務，如農(nóng)民貸款、各類扶貧助學貸款等。5、企業(yè)轉軌成本經(jīng)濟轉制、結構變化，企業(yè)經(jīng)營風險增大，帶來貸款風險。國有企業(yè)長期習慣于計劃經(jīng)濟體制下經(jīng)營運作，轉向市場經(jīng)濟一時難以適應，加以競爭激烈，跟不上產(chǎn)業(yè)結構和產(chǎn)品結構的調整，造成產(chǎn)品積壓滯銷，應收賬款增加，貨款回籠緩慢，影響資金周轉。另方面，因自有資金不足，追加借入資金，使企業(yè)負債成本增高，效益下降，從而增大銀行貸款風險，影響貸款本息的償付能力。國企貸款在８０年代前，基本上都是信用貸款，因此缺乏還款保證；以后為了控制呆賬的不斷發(fā)生，貸款發(fā)放要求物質保證。多數(shù)單位以廠房、設備等固定資產(chǎn)作抵押，由于缺乏經(jīng)驗，一旦發(fā)生呆滯貸款，要以抵押物變賣抵債問題很多，有些抵押物債權不清，不易分割；抵押比率偏低，由于市場變化，一時難以脫手變現(xiàn)；有的抵押物經(jīng)變賣處理，不足抵償貸款本息。這些抵押貸款，名曰物質擔保，仍有不少風險，影響貸款還清。因此，中國國有銀行系統(tǒng)充當了20多年來漸進改革成本的主要支付者，這是銀行不能不并且不得不扮演的角色。期間銀行經(jīng)歷了撥改貸，經(jīng)歷了指令性貸款，經(jīng)歷了安定團結貸款，經(jīng)歷了種種配套資金，這些幾乎不是銀行能夠自主的，也是平穩(wěn)推進改革所必須支付的，迄今銀行業(yè)仍然在相當程度上充當著“社會減震器”的角色。（二）社會信用因素社會信用體系的缺失，表現(xiàn)為企業(yè)惡意逃廢債。國企流動資金長期來由財政撥款和銀行貸款統(tǒng)管解決，助長了企業(yè)吃“大鍋飯”思想。在財政停撥流動資金，固定資產(chǎn)也由銀行貸款支持后，信貸資金財政化更為凸現(xiàn)，使企業(yè)往往把國家銀行的貸款視為國家資金，甚至認為大家都是“公對公”，國家銀行的資金是國家的，貸款償不償還都無所謂，以致有些國企一旦得到銀行貸款后，就不想歸還。而具有強制約束力的法律制度欠完善，缺乏對債權的有力保護，使金融活動事實上存在一個制度真空，對債權債務關系的保護不明確；無形中加大了信用風險。與此同時，從已建立的市場經(jīng)濟制度來看，也存在著實施機制軟化的問題。有關方面在執(zhí)行過程中并不嚴格依法處置，銀行與企業(yè)打官司，贏了官司輸了錢，往往是銀行即使贏了也常常是難以執(zhí)行。由于實施機制低效率，企業(yè)的違約成本很低，許多企業(yè)惡意逃廢銀行債務，卻根本沒有受到相應的法律和經(jīng)濟制裁。于是“劣幣驅逐良幣”規(guī)律發(fā)生作用，從一定程度上“鼓勵”一些企業(yè)肆意逃廢銀行債務。據(jù)相關資料顯示，截至2000年末，在四行開戶的企業(yè)中，逃廢債務的企業(yè)有32140戶，懸空銀行貸款本息高達1851億元。銀行缺乏完備的信息披露制度，信息不對稱，存款人缺乏知情權。廣大存款人和社會公眾對自己的存款金融機構缺乏知情權，金融機構的財務狀況、經(jīng)營業(yè)績，尤其是不良資產(chǎn)均被視作機密。正是因為信息披露不透明，一些大案要案隱藏了多年，一些風險隱患得不到及時發(fā)現(xiàn)，一些錯誤決策不能夠及時修正，使不良貸款越積越多。（三）銀行內部因素1、國有商業(yè)銀行管理上存在弊端銀行的信貸資金管理，長期來處于粗放經(jīng)營狀態(tài)，內部管理不完善，風險責任制不夠健全，違規(guī)操作時有發(fā)生。雖然貸款的發(fā)放，制度規(guī)定要“三查”，但并不是每筆貸款都能認真切實地做到“貸前調查、貸時審查和貸后檢查”。貸款的審查，既不是“審貸分離”，更未經(jīng)“貸審會”的審定，不少是由主管部門或有關領導說了算，有的只是聽從信貸人員的匯報決定的。貸后檢查也不是切實規(guī)范的進行，沒有建立風險預警和考評制度，沒有使有問題貸款及時得到反映和揭示。對借款單位的經(jīng)營情況和財務狀況，未能經(jīng)常和及時地了解與分析。有的不良貸款往往在貸款到期發(fā)生無力歸還時才覺察。2、道德風險蔓延絕對的權力必然導致絕對的腐敗，給國家財產(chǎn)造成嚴重損失。近年來，金融大案要案層出不窮，大多數(shù)不良貸款的背后都有著“一把手”的影子。王雪冰，曾任中國銀行的行長、中國建設銀行的行長，在他擔任中行紐約分行行長期間，曾給關系人貸款，從中收取巨額賄賂，給中行造成巨額損失。朱小華，中國光大(集團)總公司董事長，經(jīng)審理查明1997年至1999年期間，收受他人股票及現(xiàn)金折合人民幣共計405.9萬余元。劉金寶，中銀香港副董事長、總裁，據(jù)有關報導:初步查明他經(jīng)手的不良貸款達數(shù)十億元。更何況幾年來，各級分支行行長、處長等倒下來簡直無以計數(shù)。據(jù)紀檢監(jiān)察部門一份資料顯示，近年來攜款潛逃海外者大多是國企和金融系統(tǒng)的一些領導干部。3、存貸款利率不對稱影響消化不良貸款的能力前些年度，幾次存貸利率調整，利差縮小，對商業(yè)銀行財務收支和經(jīng)營成果的影響很大，最終也導致處理不良貸款存量的財力被削弱。主要是三種情況，一是存貸款利率倒掛。一般情況下，同期的貸款利率高于存款利率，兩者的差額就是存貸利差，以補償銀行的費用成本和稅金以及合理的盈利。這里所說的利率倒掛是指定期存款（含儲蓄）的利率與同期貸款的利率相同，或后者略高于前者，但仍不足以補償費用成本和稅金，也就是實際上的負利差，銀行難以保本。特別是四大國有銀行定期儲蓄存款比較集中，銀行的收益中除了按貸款余額１％提取呆賬準備金，用來核銷貸款呆賬損失外，還要為這部分倒掛利率的存貸款業(yè)務貼進利差損失。二是存貸款利率風險。自１９９６年國民經(jīng)濟軟著落后，物價走向穩(wěn)定，從９６年５月１日起至今連續(xù)８次下調存貸款利率，都是由高到低逐次下降的。按儲蓄存款章程規(guī)定，各種不同存期的定期儲蓄存款均以存入日的掛牌利率為準，由于９６年５月前存入的定期儲蓄存款利率較高，在１９９８年后陸續(xù)到期的三、五年存款，利率成倍高于到期兌付時的貸款利率，以致幾年來提存的“應付利息”全部付完，余額變成了紅字（超額），這些巨額的支出，成為近幾年作為消化自身的歷史財務包袱中。對于這類利率風險，即使商業(yè)銀行當時已預測到，也無規(guī)避風險的對策，一則儲戶選存長期高利率定期存款，銀行無權拒收；二則中央銀行也不吸收長期的轉存款，商業(yè)銀行只能被迫接受。三是定期長期儲蓄存款利率與中長期貸款利率不對稱。根據(jù)規(guī)定，定期存款的利率一律以存入日利率為準，但對中長期貸款（有的是５－１０年）卻不是以放貸日利率為準，而是一年一定。銀行的資金安排，一般是期限相對稱的，但《利率管理規(guī)定》卻把長期較高利率的資金來源，切斷按分段較低的利率計息，顯然有失平衡。特別在１９９６年至今七、八年間，利率連續(xù)逐步下降，造成存款進來利率高、貸款利率負擔低的不平衡的局面。（四）監(jiān)管部門因素監(jiān)管當局早期（主要是80年代）在工作思路上沒有將不良貸款監(jiān)控作為監(jiān)管工作的一個重要方面來抓，放任商業(yè)銀行發(fā)放大量有疑問的貸款，形成一定時期的不良貸款監(jiān)管真空。同時，監(jiān)管當局由于經(jīng)驗不足，監(jiān)管手段落后，監(jiān)管法規(guī)滯后，監(jiān)管中信息不對稱現(xiàn)象突出，對可能出現(xiàn)的風險未能提前采取有效措施加以防范。在金融風險的監(jiān)控方面，缺乏完善有效的監(jiān)控機制。一是由于某些金融機構上報的會計報表不真實、監(jiān)管員的素質不高等因素，不能提前對可能出現(xiàn)的風險采取有效措施進行防范；二是現(xiàn)場檢查缺乏有效性，對檢查發(fā)現(xiàn)的問題有時礙于情面執(zhí)法不嚴，有時寧可放棄處罰權，導致近年來監(jiān)管當局對金融機構的處罰力度越來越輕，助長了商業(yè)銀行違規(guī)行為的發(fā)生；三是監(jiān)管手段遠遠跟不上商業(yè)銀行的發(fā)展，監(jiān)管當局電子化水平遠不如商業(yè)銀行，許多工作仍然依靠人力和手工。四是部分監(jiān)管法規(guī)滯后，金融機構違規(guī)經(jīng)營嚴重，未能及時發(fā)現(xiàn)并采取有效措施加以控制，致使金融風險加劇。五是風險預警作用不明顯。對近期涌現(xiàn)的關聯(lián)交易、集團客戶、銀行機構間多頭授信多頭貸款等情況，缺乏有效手段及時預警。三、解決銀行業(yè)不良貸款問題的思考造成銀行業(yè)不良貸款問題的原因是多方面的，我們應辯證看待不良貸款問題，采取內外結合的策略來處置銀行業(yè)的不良貸款。應一分為二，一方面要堵住產(chǎn)生不良貸款的源頭，即解決增量問題；另一方面要對已形成的不良貸款問題進行有效處置，即解決存量問題。在增量與存量問題上應堅持標本兼治，明確對不良貸款存量的處理是標，而控制新的不良貸款繼續(xù)產(chǎn)生是本。銀行業(yè)不良貸款的處置不應是一個好壞資產(chǎn)的分帳、不良貸款的剝離以及資產(chǎn)的包裝與出售的簡單過程，它同樣包括企業(yè)制度的改革，銀行制度的改革，銀企關系的重構等，特別是由于銀行業(yè)不良貸款的產(chǎn)生具有深刻的制度根源，因此只有深化銀行體制改革，做好各項政策配套服務才能達到治本的目的，否則就會陷入前清后欠，前處置后產(chǎn)生再處置的惡性循環(huán)之中。（一）穩(wěn)步推進銀行體制改革，減少政府干預帶來的風險銀行業(yè)要提高國際競爭力，降低不良貸款，就必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，而建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心是明晰產(chǎn)權，建立產(chǎn)權制度。產(chǎn)權制度是指既定產(chǎn)權關系和產(chǎn)權規(guī)則結合而成的且能對產(chǎn)權關系實行有效的組合、調節(jié)和保護的安排。產(chǎn)權是一種權利，是所有權、占有權、收益權和處分權的集合體，它最主要的功能就在于它能提高資源配置效率。因為產(chǎn)權關系明晰化后，產(chǎn)權就具有了排他性、可分離性和可轉讓性的特點。排他性產(chǎn)權的確立，使公平、自由的市場交易成為可能；產(chǎn)權的可分離性，可使人們在擁有和行使這些可分離性的權利時實行專業(yè)化分工，獲取由分工帶來的收益增量；產(chǎn)權的可轉讓性，使資源能根據(jù)市場需求的變化在全社會自由流動，提高資源的配置效率。因此，必須按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求進行股份制或有限責任公司的改革。具體途徑有：一是對有條件的國有商業(yè)銀行改造成國有控股的股份制商業(yè)銀行，將國有商業(yè)銀行視同一般的國有企業(yè)，在全面論證的基礎上，對國有股進行適當收縮，逐漸完成國有股的主動退出和非國有股份的進入過程，只有這樣，國有商業(yè)銀行才能真正擺脫政府的干預，也才能使銀行的經(jīng)營目標中不再含納政府的行政目標，銀行也才能不必為政府的行政目標犧牲自己的經(jīng)濟目標——利潤；二是非國有股份的吸收可借助于上市，通過資本市場的靈活機制來完成。促進商業(yè)銀行建立有效的法人治理結構，明確出資人與經(jīng)營管理者的關系。良好的治理結構是使銀行的管理層能更好地為銀行整體利益服務的一整套制度安排，也是有效市場約束的基礎。其內容主要包括權責明確的股東大會、董事會和管理層，清晰的戰(zhàn)略目標，健全的內控機制和風險管理體制，公正、透明的薪酬體系，審慎的會計制度和充分的信息披露，合理的股權結構等。同時，應進行與銀行體制改革相適應的投融資體制、國有企業(yè)和資本市場的配套改革。否則，銀行體系難以真正獨善其身。應降低投融資領域內的國有成分，使之與我國非金融企業(yè)中的國有成分相匹配。提高資本市場和企業(yè)的信息透明度，提高投資者的信心。大力培育和發(fā)展信用評級、公正的會計審計制度、擔保再擔保等市場中介機構。改革我國現(xiàn)行的企業(yè)債券和股票發(fā)行審批制度，充分發(fā)揮市場的作用。應將政策性銀行業(yè)務與商業(yè)銀行分離，采取國家、地方財政貼息和擔保機構保證等方式徹底解決商業(yè)銀行承辦政策性業(yè)務帶來的包袱。（二）完善商業(yè)銀行的信貸管理模式，防范因內部管理引發(fā)的風險要完善商業(yè)銀行的管理，使國有商業(yè)銀行真正適應市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。一方面，建立有效的銀行組織管理體制。一是按照市場與效率原則，在原已精簡機構的基礎上，需進一步理順、精簡內部機構，以“提前內退”等多層次的途徑進一步解決冗員的退出。二是全面建立對各層次人員的績效考核體系及相應的激勵機制。對銀行員工的業(yè)績考核應當改變以前的重工作數(shù)量不重工作質量、重同事關系不重業(yè)務能力的考核方式，將對員工的業(yè)務考核與其工作貢獻結合起來。加強對每個員工業(yè)務和對銀行貢獻的考核。在公開公平考核員工業(yè)績的基礎上，更多地將收入水平與業(yè)績掛鉤；根據(jù)不同崗位為銀行創(chuàng)造的價值定不同崗位的收入水平；提高銀行高層管理人員的工資和獎金，將高級經(jīng)營管理人員的收入和部門業(yè)績聯(lián)系起來；引進遞延的報酬計劃，把員工的收益和銀行的長期效益、資產(chǎn)質量等聯(lián)系在一起。三是建立市場化的人力資源管理體制及培訓機制。培養(yǎng)一支具有高度正直的道德、足夠的訓練、對信貸審批和風險控制程序的經(jīng)驗和管理能力的銀行管理人員隊伍。另一方面，按照國際一流銀行的標準，全面改善信貸、會計、產(chǎn)品開發(fā)、成本財務、內部審計等規(guī)范的業(yè)務操作程序。這包括結合各銀行經(jīng)認真研究入世后形勢確定的新發(fā)展戰(zhàn)略，重新整合原有的業(yè)務流程和組織構架，在此基礎上建立全面的和分部門的內部成本、利潤核算體系，以及相應的績效考核體系；建立科學慎密的內部風險控制管理體制，這不僅包括信用風險，同時包括過去不被人注意的利率風險和操作風險。按照國際會計準則，全面落實審慎性會計原則，真正提高銀行的資本充足率和核心資本充足率水平。在此基礎上，按照巴塞爾協(xié)議要求，及時、正確地披露相關信息，增強銀行的透明度。四是力促商業(yè)銀行培育起以風險管理體制為核心的信貸文化。與國外先進銀行相比，我國銀行不僅在風險管理手段、技術上存在差異，也缺乏與現(xiàn)代先進的風險管理手段、技術相匹配的風險管理理念。必須將風險理念融入到銀行每天的日常管理和操作中，形成真正意義上健康的信貸文化。堅持嚴格按照信貸規(guī)章制度辦事，不僅要完成貸前、貸中和貸后各項程序，更要注意將信貸各個風險管理關口前移，通過多種監(jiān)督機制防患于未然。（三）創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，為清理不良貸款創(chuàng)造條件一是創(chuàng)造良好信用環(huán)境。市場經(jīng)濟是一種信用經(jīng)濟，只有講信用，才能在市場經(jīng)濟發(fā)展中站穩(wěn)腳。必須建立社會協(xié)調溝通機制，培育良好的信用環(huán)境和法制環(huán)境。應盡快出臺保護金融債權的相關法律法規(guī)，建立建全社會信用系統(tǒng)和企業(yè)、個人信用登記制度及信用檔案，對惡意逃廢金融債務的企業(yè)實施聯(lián)合制裁，維護金融債權。此外，創(chuàng)造公正的法制環(huán)境，保證銀行能夠在依法維權保權方面減少行政干預，把銀行信貸資金損失降到最低程度。同時，強化和完善銀行的公開信息披露，特別是風險信息披露。由于銀行具有特有的公共性特征，對其信息披露應該比一般公司更高的要求。二是要充分發(fā)揮金融監(jiān)管作用。監(jiān)管機構要有明確的責任和目標，并應享有工作上的自主權和充分的資源。賦予監(jiān)管者對銀行強有力的約束力和問責權，盡可能地降低道德風險。要求銀行承擔建立控制環(huán)境的義務和法律責任，迫使銀行主動改善自身的風險管理能力。建立完善的監(jiān)管制度體系，及時出臺監(jiān)管法規(guī)，提高監(jiān)管的透明度。建立實時監(jiān)控的電子監(jiān)管網(wǎng)絡體系，特別是信貸監(jiān)測體系要保證數(shù)據(jù)的完整、及時、準確；加強檢查監(jiān)督，加大處罰力度；實行不良貸款問責制，對不良貸款損失進行責任追究；加大維護債權力度，打擊企業(yè)逃廢債行為，建立征信系統(tǒng)，防范和化解信貸資產(chǎn)風險；提高監(jiān)管人員的素質，全面提高監(jiān)管水平。三是協(xié)調銀行與政府的關系，為不良貸款清收尋求政策支持。在法律不健全，政府行為難以取消的情形下，協(xié)調政府與銀行的關系顯得尤其重要。具體的說，要解決“贏了官司輸了錢”，“勝訴容易執(zhí)行難”等問題，沒有政府和有關部門的大力支持是很難辦到的。四是促進經(jīng)濟增長，為不良貸款消化打下經(jīng)濟基礎。一方面，支持商業(yè)銀行大膽投資利潤增長的明星企業(yè)，開拓投資渠道，促進經(jīng)濟的多方位增長，促進經(jīng)濟增長是政府和銀行的共同目標，也是相輔相成的關系，鼓勵商業(yè)銀行開拓業(yè)務新品種，尋找新的利潤增長點，為不良貸款的消化尋找經(jīng)濟支持。另一方面減輕金融企業(yè)的稅負，對彌補虧損和核銷呆帳的企業(yè)零稅率和減免稅政策，或設立獎勵基金，對清收不良貸款突出貢獻的個人進行物質獎勵。（四）積極探索新的不良貸款處置方式經(jīng)過幾年的努力，目前商業(yè)銀行不良貸款清收、處置已到了臨界點，依靠銀行自身力量有限，政府應適度給予支持，及時總結已取得的經(jīng)驗，借鑒國際上不良貸款處置成功的經(jīng)驗，拓寬思路，積極探索具有自身特色的不良貸款處置的新路子。國外金融機構不良資產(chǎn)處理的主要模式大致可以分為“集中處理模式”和“分散處理模式”兩種?！凹刑幚砟Ｊ健笔怯烧疇款^成立專門機構，將某行業(yè)或全國金融機構的不良資產(chǎn)置換出來，依托資本市場，加以統(tǒng)一處理。因為這種模式是將許多金融機構的不良資產(chǎn)集中到一起處理，所以稱為“集中處理模式”?！胺稚⑻幚砟Ｊ健笔且环N非集中處理模式，即各金融機構自行采取措施，處理不良資產(chǎn)。在此過程中，金融機構發(fā)揮主導作用；不過，政府雖然不是行為主體，但是在特殊情況下，需要政府提供行政指導和支持，如為商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處理提供融資支持和擔保等。近年來，我國已經(jīng)將大量的不良貸款剝離給資產(chǎn)管理公司，并取得一