鋰電設(shè)備行業(yè)分析多維度解析鋰電設(shè)備市場

鋰電設(shè)備行業(yè)分析-多維度解析鋰電設(shè)備市場一、新能源車和動(dòng)力電池跟蹤1.1

國內(nèi)：領(lǐng)跑全球國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量及滲透率：根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021

年

12

月新能源汽車銷量為

49.8

萬輛，

同比增長

113.9%。其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成

41.6

萬輛，同比增長

120.5%；插電式混合動(dòng)力汽車銷量為

8.2

萬輛，同比增長

120.5%。新能源汽車滲透率

19.1%，其中，新能源乘用車國內(nèi)零售滲透率為

22.6％。2021

年全年，國內(nèi)新能源汽車銷量為

352.1

萬輛，同比增長

157.5%，其中，純電動(dòng)汽車銷量為

273.4

萬輛，

同比增長

173.5%；插電式混合動(dòng)力汽車銷量為

60

萬輛，同比增長

143.2%。新能源汽車滲透率

13.4%，同比提

升

8pct，新能源乘用車國內(nèi)零售滲透率為

14.8%，同比提升

8pct。動(dòng)力電池產(chǎn)量：2021

年

12

月，我國動(dòng)力電池產(chǎn)量為

31.6GWh，同比增長

109.0%。2021

年

1-12

月，我國

動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)

219.7GWh，同比增長

163.4%。動(dòng)力電池裝機(jī)量：2021

年

12

月，我國動(dòng)力電池裝機(jī)量

26.2GWh，同比增長

102.4%。2021

年

1-12

月，我

國動(dòng)力電池裝機(jī)量累計(jì)

154.5GWh，同比增長

142.8%。動(dòng)力電池分企業(yè)裝機(jī)量：2021

年

12

月，國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量前五名分別為寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、

國軒高科、LG

新能源，裝機(jī)量分別為

14.58、3.73、1.55、1.42、0.89GWh，分別占比

55.6%、14.2%、5.9%、

5.4%、3.4%。2021

年

1-12

月國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量前五名分別為寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、LG新能源，裝機(jī)量分別為

80.51、25.06、9.05、8.02、6.25GWh，分別占比

52.1%、16.2%、5.9%、5.2%、4.0%。1.2

全球：電動(dòng)化趨勢不可擋從全球新能源汽車銷量來看：根據(jù)

INSIDEEVs數(shù)據(jù)，全球

2021

年

11

月新能源乘用車注冊量為

72

萬輛，

同比增長

72%，創(chuàng)下月度新高，滲透率達(dá)到

11.5%。其中，純電動(dòng)約

52

萬輛，滲透率達(dá)到

8.1%；插電混動(dòng)約

20

萬輛，滲透率為

3.4%。2021

年

1-11

月，全球新能源乘用車銷量超過

557

萬輛，滲透率提升至

8.1%。動(dòng)力電池裝機(jī)量：根據(jù)

SNEResearch數(shù)據(jù)顯示，2021

年

11

月，寧德時(shí)代、LG、比亞迪、松下、SKOn動(dòng)

力電池裝機(jī)量分別為

12.1、5.5、3.6、2.9、1.9GWh，市占率分別為

36.7%、16.7%、10.9%、8.8%、5.8%，分別

同比增長

140.3%、34.1%、138.3%、15.7%、108.8%。2021

年

1-11

月，寧德時(shí)代、LG、松下、比亞迪、SKOn動(dòng)力電池裝機(jī)量分別為

79.8、51.5、31.3、22.5、14.6GWh，市占率分別為

31.8%、20.5%、12.5%、9.0%、5.8%，

分別同比增長

180.1%、90.0%、36.5%、192.1%、119.3%。二、電池廠擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃跟蹤2.1

寧德時(shí)代擴(kuò)產(chǎn)跟蹤：2025

年預(yù)計(jì)

836GWh2021

年

12

月

30

日，寧德時(shí)代公告，擬通過全資子公司四川時(shí)代新能源科技有限公司在四川省宜賓市三江

新區(qū)內(nèi)投資建設(shè)動(dòng)力電池宜賓制造基地七至十期項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資不超過人民幣

240

億元。根據(jù)我們統(tǒng)計(jì)

2025

年寧德時(shí)代（含合資）動(dòng)力電池規(guī)劃投資規(guī)模約

836GWh。2.2

蜂巢能源擴(kuò)產(chǎn)跟蹤：2025

年預(yù)計(jì)

600GWh2021

年

12

月

8

日，蜂巢能源舉辦第二屆電池日發(fā)布會(huì)，會(huì)上發(fā)布了面向

2025

年的“領(lǐng)蜂

600”戰(zhàn)略及四

大支撐戰(zhàn)略，宣布公司

2025

年占據(jù)全球

25%的市場份額，挑戰(zhàn)

600GWh全球產(chǎn)能的目標(biāo)（此前消息為超過

200GWh）。同時(shí)在產(chǎn)品方面推出系列短刀電池新品類，未來將推行電動(dòng)全域短刀化。2.3

中創(chuàng)新航擴(kuò)產(chǎn)跟蹤：2025

年預(yù)計(jì)

500GWh2021

年

12

月

29

日，證監(jiān)會(huì)披露已接收中創(chuàng)新航科技股份有限公司的《境外首次公開發(fā)行股份（包括普通

股、優(yōu)先股等各類股票及股票的派生形式）審批》材料，中創(chuàng)新航將正式啟動(dòng)赴港

IPO。未來資本金的注入將

助力其

2025

年

500GWh，2030

年

1000GWh的擴(kuò)張規(guī)劃。2.4

LG擴(kuò)產(chǎn)跟蹤：2025

年預(yù)計(jì)

430GWh2021

年

11

月

30

日，韓國交易所表示

LG

新能源（LGEnergySolution）IPO已獲得初步批準(zhǔn)，或于

2022

年

1

月底掛牌上市。IPO籌集高達(dá)

108

億美元的資金，以支撐其

2025

年

430GWh的規(guī)劃產(chǎn)能。三、鋰電設(shè)備動(dòng)態(tài)跟蹤3.1

鋰電設(shè)備中標(biāo)跟蹤頭部電池企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目落地，拉動(dòng)鋰電設(shè)備需求增長。2021

年，鋰電生產(chǎn)設(shè)備招投標(biāo)項(xiàng)目放量明顯，

業(yè)內(nèi)相關(guān)鋰電設(shè)備企業(yè)新增訂單創(chuàng)歷史新高。根據(jù)已披露的招投標(biāo)情況，截至

2022

年

1

月，國內(nèi)主要電池企業(yè)

設(shè)備企業(yè)公告訂單中標(biāo)金額超過

200

億元。隨著電池廠商持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備訂單將進(jìn)一步放量。3.2

設(shè)備發(fā)展趨勢分析從鋰電設(shè)備整體發(fā)展趨勢來看：①產(chǎn)線一體化程度提升，對設(shè)備智能化和數(shù)字化的要求越來越高；②設(shè)備

效率和設(shè)備穩(wěn)定性提升，設(shè)備的生命周期增長、可延展性提升；③設(shè)備元器件進(jìn)一步國產(chǎn)化，設(shè)備價(jià)格進(jìn)一步

降低。從具體設(shè)備參數(shù)上來看：預(yù)計(jì)未來前中段主要設(shè)備規(guī)格和效率基本都有很大的提升，例如涂布寬幅從以前

的

1-1.2

米增加到

1.5-1.8

米，卷繞速度從

12-16ppm增長到

25-32ppm，疊片速度從

0.25s/pcs縮短到

0.125s/pcs，

整線產(chǎn)能從

2GWh提升至

4GWh。3.3

跟蹤疊片、串聯(lián)化成、4680

圓柱等工藝變革3.3.1

疊片設(shè)備趨勢更新疊片工藝具備優(yōu)勢，疊片機(jī)為關(guān)鍵設(shè)備。卷繞/疊片工藝是鋰電池生產(chǎn)中電芯組裝工序的重要一環(huán)，其設(shè)備

價(jià)值量約占整線設(shè)備的

13%，是鋰電生產(chǎn)中段工序的核心設(shè)備。相比較而言，在軟包、方形電池生產(chǎn)過程中，

采用疊片技術(shù)能有效提升鋰電池的能量密度、循環(huán)壽命和安全性，同時(shí)降低內(nèi)阻，更好地滿足動(dòng)力電池的終端

產(chǎn)品需求。但疊片工藝主要面臨效率低、工藝復(fù)雜、對齊度差、良品率低等問題。國產(chǎn)疊片機(jī)不斷完善和迭代，性能持續(xù)提升。當(dāng)前，疊片工藝主要應(yīng)用于軟包電池，以

LG為代表的傳統(tǒng)

消費(fèi)電子龍頭企業(yè)在疊片機(jī)以及卷疊一體機(jī)方面具備領(lǐng)先地位。部分國內(nèi)頭部電池生產(chǎn)企業(yè)如比亞迪、蜂巢能

源、中創(chuàng)新航等均開始在方形電池生產(chǎn)中采用疊片設(shè)備。下游電池廠工藝更換趨勢倒逼設(shè)備企業(yè)針對疊片工藝

痛點(diǎn)，積極尋求疊片設(shè)備技術(shù)突破。2020

年

Q4

以來，中段設(shè)備布局企業(yè)如先導(dǎo)智能、科瑞技術(shù)、贏合科技、

利元亨等從不同路線相繼推出疊片設(shè)備迭代產(chǎn)品。3.3.2

串聯(lián)化成趨勢更新串聯(lián)化成具備成本優(yōu)勢，滲透率將持續(xù)提升?；墒卿囯姵厣a(chǎn)后處理階段的核心工序，其過程中形成的

SEI膜對鋰電池容量、壽命、一致性等關(guān)鍵性能有至關(guān)重要的影響?；晒ば虮举|(zhì)上是對電芯進(jìn)行充放電，過

程中的電壓、電流控制能力反映化成設(shè)備的競爭力。目前，業(yè)內(nèi)較為成熟的化成技術(shù)采用并聯(lián)模式，在恒壓條

件下對電壓進(jìn)行精確控制，精度相對容易把握。串聯(lián)路線則放棄了對電壓的精確控制，改為恒流充放電。相對

于并聯(lián)，串聯(lián)可以實(shí)現(xiàn)：①功率輸出范圍內(nèi)充、放電效率提高

15%~30%；②線纜數(shù)量少，成本降低，布局方

便。因此，串聯(lián)可以幫助客戶降本增效。我們認(rèn)為，在電池廠商降本壓力之下，串聯(lián)化成技術(shù)后續(xù)滲透率有望進(jìn)一步提升。3.3.3

4680

大圓柱趨勢更新電池企業(yè)加快布局大圓柱，大圓柱或?qū)πA柱實(shí)現(xiàn)大規(guī)模替代。2020

年

9

月，特斯拉發(fā)布

4680