證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)真題練習(xí)B卷附答案

證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)真題練習(xí)B卷附答案

單選題（共100題）1、通貨膨脹是貨幣的一種非均衡狀態(tài)，當(dāng)觀察到（）現(xiàn)象時，就可以認(rèn)為出現(xiàn)了通貨膨脹。A.某種商品價格上漲B.有效需求小于有效供給C.一般物價水平持續(xù)上漲D.太少的貨幣追逐太多的商品【答案】C2、證券分析師不具有的職能是()。A.為上市公司出具財務(wù)審計報告B.為投資者提供決策建議C.為地方政府決策提供依據(jù)D.為公司的財務(wù)顧問項目提供研究支持【答案】A3、下列不屬于期權(quán)的分類中按合約上的標(biāo)的劃分的期權(quán)（）A.股票期權(quán)B.股指期權(quán)C.歐式期權(quán)D.利率期權(quán)【答案】C4、在證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布的證券研究報告中，應(yīng)當(dāng)載明的事項包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D5、波浪理論的不足包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C6、某公司目前處于高增長階段，但是于行業(yè)競爭者的不斷加入，某公司的增長率呈現(xiàn)逐年降低的態(tài)勢并隨后進入平穩(wěn)增長。請問，使用下面哪一個模型對某公司進行估值比較適合。()A.H模型B.戈登增長模型C.單階段模型D.三階段模型【答案】D7、下列有關(guān)儲蓄一投資恒等式正確的有（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D8、公司的利益相關(guān)者主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A9、下列屬于試探性多元化經(jīng)營的開始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（）。A.收購公司B.收購股份C.公司合并D.購買資產(chǎn)【答案】B10、關(guān)于二元可變増長模型，下列說法正確的有（）。A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④【答案】C11、我國利率市場化改革的基本思路是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C12、構(gòu)成利潤表的項目有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C13、某企業(yè)發(fā)行2年期債券，每張面值1000元，票面利率10%，每年利率10%，每年計息4次，到期一次還本付息，則該債券的終值為（）元。A.925.6B.1000C.1218.4D.1260【答案】C14、研究報告質(zhì)量審核應(yīng)當(dāng)涵蓋的內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D15、股價移動的持續(xù)整理形態(tài)有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B16、中國人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D17、法瑪依據(jù)時間維度,把信息劃分為（）A.①②③B.①②③④C.②②①④D.③④【答案】C18、在沃爾評分法中.沃爾提出的信用能力指數(shù)包含了下列財務(wù)指標(biāo)中的（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A19、囯內(nèi)某出口商3個月后將收到一筆美元貨款，則可用的套期保值方式有（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B20、假設(shè)證券市場禁止賣空交易，如果證券市場上存在著如下所述的三個證券組合A、B、C：A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B21、在貨款或融資活動進行時，貨款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分。這是（）理論觀點。A.市場預(yù)期理論B.合理分析理論C.流動性偏好理論D.市場分割理論【答案】D22、假設(shè)某種有價證券組合是Delta中性的，該組合的Gamma為-3000，某個特殊的可交易看漲期權(quán)的Delta和Gamma分別為0.62和1.5，為使Gamma中性應(yīng)購入（）份可交易的期權(quán)，保持Delta中性應(yīng)出售數(shù)量為（）份的期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C23、合規(guī)審査應(yīng)當(dāng)涵蓋（）等內(nèi)容,重點關(guān)注證券研究報告可能涉及的利益沖突事項。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C24、準(zhǔn)貨幣是指（）。A.M2與M0的差額B.M2與M1的差額C.M1與M0的差額D.M3與M2的差額【答案】B25、道氏理論的主要原理有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C26、宏觀分析所需的有效資料一般包括（）等。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A27、作為信息發(fā)布的主要渠道，（）是連接信息需求者和信息供給者的橋梁。A.上市公司B.中介機構(gòu)C.媒體D.政府【答案】C28、某公司的凈資產(chǎn)為1000萬元，凈利潤為100萬元，該公司的凈資產(chǎn)收益率為（）。A.11％B.9％C.8％D.10％【答案】D29、當(dāng)出現(xiàn)下列（）情況時，可以考慮進行空頭套期保值。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C30、下列關(guān)于古諾模型的說法中，正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C31、如果一個國家貨幣處于貶值壓力之中，比如長時間的貿(mào)易赤字，政府可以采取的來減輕這種貶值壓力的措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B32、為防范利益沖突，《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》明確了（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C33、根據(jù)邁爾克·波特五力競爭模型，影響進入壁壘的因素有()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D34、下列屬于宏觀經(jīng)擠金融指標(biāo)的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C35、下列屬于證券公司證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告要求的是（）。A.②③④B.③④C.①②③④D.①②【答案】C36、套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別包括（）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】C37、下列關(guān)于利潤表的說法，錯誤的有（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A38、下面行業(yè)屬于生命周期成長期的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A39、當(dāng)匯率用單位外幣的本幣值表示時，下列說法中，錯誤的是（）。A.央行拋售外匯，將增加本幣的供應(yīng)量B.匯率上升，可能會引起通貨膨脹C.匯率上升，將會導(dǎo)致資本流出本國D.匯率下降，出口企業(yè)會受負(fù)面影響【答案】A40、在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM，這條射線被稱為（）。A.反向套利曲線B.資本市場線C.收益率曲線D.證券市場線【答案】B41、回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計分析方法,而線性回歸模型是回歸分析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A42、根據(jù)協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系.我們可以把期權(quán)分為（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B43、證券的期望收益率（）。A.其大小與β系數(shù)無關(guān)B.是技術(shù)分析指標(biāo)C.是確定實現(xiàn)的收益率D.是對未來收益狀況的綜合估計【答案】D44、獲取現(xiàn)金能力是指企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是（）。A.①②③④B.①②③C.①③④D.①②④【答案】B45、所謂“吉爾德定律”，是指未來25年，（）。A.①④B.①②③C.①②D.②③【答案】A46、按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會固定資產(chǎn)投資包括()投資。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D47、根據(jù)波特五力模型，企業(yè)獲得成本優(yōu)勢的途徑主要包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C48、主流的股價預(yù)測模型有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A49、（）是指除了信用評級不同外，其余條件全部相同(包括但不限于期限、嵌入條款等)兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.差異率D.市場風(fēng)險【答案】B50、自相關(guān)問題的存在，主要原因有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D51、不完全競爭市場分為（）。A.①②④B.①③④C.①②③D.②③④【答案】D52、關(guān)于股權(quán)分置改革，下列說法中錯誤的是（）。A.股權(quán)分置改革有利于市場化價格形成機制的實現(xiàn)B.股權(quán)分置改革完成后短期激勵的重要性將上升C.股權(quán)分置改革極大地拓展了證券市場創(chuàng)新空間D.股權(quán)分置改革有利于上市公司高管機制的建立和完善【答案】B53、下列屬于一國國際儲備的資產(chǎn)有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A54、關(guān)于Alpha套利，下列說法不正確的有（）。A.現(xiàn)代證券組合理論認(rèn)為收益分為兩部分:一部分是系統(tǒng)風(fēng)險產(chǎn)生的收益；另一部分是AlphAB.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（組合）沒有非系統(tǒng)風(fēng)險，即Alpha為0C.Alpha套利策略依靠對股票（組合）或大盤的趨勢判斷來獲得超額收益D.Alpha策略可以借助股票分紅，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，尋找套利機會【答案】C55、國際收支主要反映（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A56、通常影響估值的主要因素有（）I.分紅率II.無風(fēng)險利率III.股票風(fēng)險溢價IV.盈利增長速度A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、IIID.I、IV【答案】A57、關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法,正確的是（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C58、行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)可以分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B59、下列各項說法中，錯誤的是（）。A.①③④B.②③④C.②③D.①②③【答案】C60、判斷一個行業(yè)的成長能力，可以考察的方面有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D61、證券公司研究報告的撰寫人是（）。A.證券分析師B.保薦代表人C.證券投資顧問D.經(jīng)紀(jì)人【答案】A62、對于某一份已在市場流通的期權(quán)合約而言，其價格波動影響的直接因素之一是標(biāo)的物的（）。A.利率B.價格波動性C.市場價格D.期限【答案】B63、（）就是采用數(shù)量的方法判斷某個公司是否值得買人的行為。A.量化擇時B.量化選股C.統(tǒng)計套利D.算法交易【答案】B64、影響長期償債能力的的其他因素包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D65、基準(zhǔn)利率包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】C66、下列關(guān)于信息有效性的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A67、下列關(guān)于不同風(fēng)險偏好類型投資者的描述，正確的有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A68、威廉姆斯提出的()在投資分析理論中具有重要地位，至今仍然廣泛應(yīng)用。A.股利貼現(xiàn)模型B.資本資產(chǎn)定價模型C.套利定價模型D.單因素模型【答案】A69、下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法中，正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B70、在投資學(xué)中，我們把真實無風(fēng)險收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和稱為（）。A.到期收益率B.名義無風(fēng)險收益率C.風(fēng)險溢價D.債券必要回報率【答案】B71、下列行業(yè)盈利水平比較穩(wěn)定，投資風(fēng)險較小的有（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A72、國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度一般用來衡量（）。A.經(jīng)濟增長率B.通貨膨脹率C.工業(yè)增加率D.經(jīng)濟發(fā)展水平【答案】A73、某投資者打算購買A,B,C三只股票，該投資者通過證券分析得出三只股票的分析數(shù)據(jù):（1）股票A的收益率期望值等于0.05、貝塔系數(shù)等于0.6；（2）股票B的收益率斯望值等于0.12，貝塔系數(shù)等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，貝塔系數(shù)等于0.8,據(jù)此決定在股票A上的投資比例為0.2、在股票B上的投資比例為0.5，在股票C上的投資比例為0.3，那么（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C74、通過對上市公司的負(fù)債比率分析，（）。A.②④B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】C75、對于收益型的投資者，證券分析師可以建議其優(yōu)先選擇處于（）的行業(yè)。A.幼稚期B.衰退期C.成長期D.成熟期【答案】D76、已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計算方法包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C77、資本市場開放包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A78、布菜克一斯科爾斯模型的假定有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A79、在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。A.當(dāng)日成交價B.當(dāng)日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當(dāng)日收量價【答案】B80、關(guān)于防守型行業(yè)，下列說法錯誤的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B81、完全壟斷市場是一種比較極端的市場結(jié)構(gòu)。在我國，下列市場接近于完全壟斷市場的有（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ【答案】A82、對投資者來說，進行證券投資分析有利于（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】C83、在債券市場較為完善的發(fā)達國家，無風(fēng)險利率的度量方法主要有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D84、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的有（）.A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】C85、K線是一條柱狀的線條，由（）組成。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D86、股利貼現(xiàn)模型的步驟有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A87、對股票投資而言，內(nèi)部收益率是指（）。A.投資本金自然增長帶來的收益率B.使得未來股息流貼現(xiàn)值等于股票市場價格的貼現(xiàn)率C.投資終值為零的貼現(xiàn)率D.投資終值增長一倍的貼現(xiàn)率【答案】B88、下列屬于證券公司證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告要求的是（）。A.②③④B.③④C.①②③④D.①②【答案】C89、下列屬于宏觀經(jīng)濟分析對信息、數(shù)據(jù)質(zhì)量要求的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C90、技術(shù)分析的四大要素是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A91、可能會降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A92、根據(jù)我國《證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》，機構(gòu)或者其管理人員發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)的，則（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B93、技術(shù)進步