2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試模擬試題之《財(cái)務(wù)管理》(4)5

2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試模擬試題之《財(cái)務(wù)管理》(4)5＝100000×17％－7000＝10000（元）

因更新改造每年增加的應(yīng)交消費(fèi)稅＝增加的不含稅銷售收入×消費(fèi)稅稅率＝100000×5％＝5000（元）

（3）“城市維護(hù)建立稅及訓(xùn)練費(fèi)附加”的計(jì)算依據(jù)是應(yīng)交增值稅、應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅和應(yīng)交消費(fèi)稅，此題中只涉及增值稅和消費(fèi)稅，因此，以“應(yīng)交增值稅和應(yīng)交消費(fèi)稅”作為計(jì)算依據(jù)。

因更新改造每年增加的城市維護(hù)建立稅＝（增加的應(yīng)交增值稅＋增加的應(yīng)交消費(fèi)稅）×7％＝1050（元）

因更新改造每年增加的訓(xùn)練費(fèi)附加＝（增加的應(yīng)交增值稅＋增加的應(yīng)交消費(fèi)稅）×3％＝450（元）

（4）因更新改造每年增加的營(yíng)業(yè)稅金及附加，應(yīng)按因更新改造增加的應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅、城市維護(hù)建立稅和訓(xùn)練費(fèi)附加進(jìn)展估算。此題中，不涉及營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅和資源稅，只需要根據(jù)因更新改造內(nèi)增加的應(yīng)交消費(fèi)稅、城市維護(hù)建立稅和訓(xùn)練費(fèi)附加進(jìn)展估算。結(jié)果為：

因更新改造每年增加的營(yíng)業(yè)稅金及附加＝5000＋1050＋450＝6500（元）

（5）假如連續(xù)使用舊設(shè)備則年折舊額＝（100000－30000）/5＝14000（元）

假如使用新設(shè)備則年折舊額＝（202200－50000）/5＝30000（元）

因更新改造而增加的年折舊額＝30000－14000＝16000（元）

（6）因更新改造每年增加的不含財(cái)務(wù)費(fèi)用的總本錢費(fèi)用＝增加的經(jīng)營(yíng)本錢＋增加的折舊＝40000＋16000＝56000（元）

（7）因更新改造每年增加的息稅前利潤(rùn)＝A產(chǎn)品增加的息稅前利潤(rùn)＋導(dǎo)致其他產(chǎn)品增加的息稅前利潤(rùn)

＝（增加的A產(chǎn)品不含稅銷售收入－增加的A產(chǎn)品不含財(cái)務(wù)費(fèi)用的總本錢費(fèi)用－增加的營(yíng)業(yè)稅金及附加）＋導(dǎo)致其他產(chǎn)品增加的息前稅后利潤(rùn)/（1－所得稅稅率）

＝（100000－56000－6500）＋（－3750）/（1－25％）＝32500（元）

（8）使用新設(shè)備比連續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額＝新設(shè)備的投資額－舊設(shè)備的變價(jià)凈收入＝202200－100000＝100000（元）

（9）舊設(shè)備提前報(bào)廢發(fā)生的凈損失＝舊設(shè)備的折余價(jià)值－舊設(shè)備目前變現(xiàn)凈收入＝80000－100000＝－20220（元）

（10）△NCF0＝－100000（元）

△NCF1＝該年因更新改造增加的息稅前利潤(rùn)×（1－所得稅稅率）＋該年因更新改造增加的折舊＋因舊固定資產(chǎn)提前報(bào)廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額

＝32500×（1－25％）＋16000＋（－20220）×25％＝35375（元）

△NCF2～4＝該年因更新改造增加的息稅前利潤(rùn)×（1－所得稅稅率）＋該年因更新改造增加的折舊＝32500×（1－25％）＋16000＝40375（元）

第五年回收新固定資產(chǎn)凈殘值與假定連續(xù)使用舊設(shè)備固定資產(chǎn)凈殘值的差額＝50000－30000＝20220（元）

△NCF5＝該年因更新改造增加的息稅前利潤(rùn)×（1－所得稅稅率）＋該年因更新改造增加的折舊＋該年回收新固定資產(chǎn)凈殘值超過假定連續(xù)使用的舊固定資產(chǎn)凈殘值之差額

＝32500×（1－25％）＋16000＋20220＝60375（元）

（11）60375×（P/F，△IRR，5）＋40375×（P/A，△IRR，3）×（P/F，△IRR，1）＋35375×（P/F，△IRR，1）－100000＝0

經(jīng)過計(jì)算可知：

60375×（P/F，28％，5）＋40375×（P/A，28％，3）×（P/F，28％，1）＋35375×（P/F，28％，1）－100000＝4146.27（元）

60375×（P/F，32％，5）＋40375×（P/A，32％，3）×（P/F，32％，1）＋35375×（P/F，32％，1）－100000＝－412022年.58（元）

因此存在等式：（△IRR－28％）/（32％－28％）＝（0－4146.27）/（－412022年.58－4146.27）

解得：該更新改造工程的差額內(nèi)含收益率△IRR＝30.01％

（12）由于更新改造工程的差額內(nèi)含收益率（30.01％）高于企業(yè)要求的最低投資酬勞率（25％），所以，應(yīng)當(dāng)進(jìn)展更新改造。

4.某企業(yè)預(yù)備投資一個(gè)完整工業(yè)建立工程，所在的行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率（資金本錢率）為10%，分別有A、B、兩個(gè)方案可供選擇。

（1）A方案的有關(guān)資料如下：

單位：元

計(jì)算期

工程

0

1

2

3

4

5

6

稅后凈現(xiàn)金流量

-80000

0

30000

35000

20220

40000

30000

2）B方案的工程計(jì)算期為3年，凈現(xiàn)值為15000元。

要求：

（1）計(jì)算A方案的年等額凈回收額；

（2）按最短計(jì)算期法計(jì)算A方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值，并做出投資決策；

（3）用方案重復(fù)法做出投資決策。

[答案]:

（1）A方案的凈現(xiàn)值

＝30000×（P/F，10%，2）＋35000×（P/F，10%，3）＋20220×（P/F，10%，4）＋40000×（P/F，10%，5）＋30000×（P/F，10%，6）－80000

＝24792＋26295.5＋13660＋24836＋16935－80000＝26518.5（元）

A方案的年等額凈回收額＝26518.5/（P/A，10%，6）＝62022年8.79（元）

（2）最短計(jì)算期為3年，A方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝62022年8.79×（P/A，10%，3）＝15142.21（元）